CA/007-2016/EA
Porto Alegre, 12 de maio de 2016.
Ilmo. Sr.
Evandro Agnoletto Presidente da ANBERR
Ref.: PREMISSAS ATUARIAIS DA AVALIAÇÃO ATUARIAL DE 2014
Sr. Diretor,
Atendendo sua solicitação, apresentamos abaixo nossas conclusões a respeito da alteração das Premissas Atuariais no Plano de Benefícios REG REPLAN da FUNCEF no fechamento da avaliação atuarial de 2014.
1 – PREMISSAS ATUARIAIS
Representam o conjunto de valores esperados para as variáveis que influenciam no plano de Benefícios. A Patrocinadora, a Fundação e o atuário responsável pela elaboração da avaliação atuarial deverão eleger conjuntamente as hipóteses biométricas, demográficas, econômicas e financeiras adequadas às características da massa de segurados e de seus dependentes para o correto dimensionamento dos compromissos futuros do Plano, obedecidos os parâmetros mínimos de prudência estabelecidos nos normativos, tendo como referência as hipóteses e premissas consubstanciadas na Nota Técnica Atuarial do Plano.
A Nota Técnica Atuarial é o documento exclusivo de cada Plano que descreve de forma clara e precisa as características gerais dos planos de benefícios, a formulação para o cálculo do custeio e das reservas matemáticas previdenciárias, as suas bases técnicas e premissas a serem utilizadas nos cálculos.
A seguir apresentamos o acompanhamento das premissas Atuariais do plano em estudo:
Com relação às premissas atuariais utilizadas no Plano, cabe salientar que a alteração da taxa de Juros em 2007 de 6,00% ao ano para 5,5% ao ano, trouxe uma grande segurança ao Plano, na medida em que é sabido da dificuldade de buscar no mercado financeiro atual o retorno de 6% ao ano.
No ano de 2014 a taxa foi novamente alterada para 5,67%, por meio do cálculo de duração do passivo em relação aos ativos investidos. A alteração dessa premissa, fez com que os compromissos do Plano ficassem mais ajustados à realidade das aplicações financeiras.
Outro ponto a salientar é em relação à troca da Tábua de Mortalidade que passou da Tábua AT 83 em 2008 para AT 2000 a partir de 2009, tendo nova alteração no ano de 2014, passando para a Tábua RP 2000 suavisada em 20%.
Cabe também ressaltar a mudança do método de financiamento do Plano que passou do Crédito Unitário em 2009 para o método Agregado em 2010. Em função do fechamento do Plano a novas adesões, este modelo de financiamento é o mais adequado a ser utilizado.
No ano de 2014 houveram as seguintes alterações nas premissas:
1 – Alteração da taxa de juros de 5,50% para 5,67%;
2 Projeção de crescimento real de salário: Aumento de 2,32% para 2,37%; 3 - Projeção de crescimento real do benefício do Plano de 1,28% para 1,53%;
4 – Troca da tábua de mortalidade de inválidos da tábua AT 49 agravada em 10% para a CSO 58;
5 - Troca da tábua de mortalidade geral da tábua AT 2000 para a RP 2000 suavisada em 20%.
Com relação às mudanças implementadas nas premissas, todas buscam o maior grau de aderência à realidade da massa de participantes. A cada ano são feitos estudos para determinar se as bases atuariais utilizadas estão aderentes à massa de participantes.
IMPACTO DAS ALTERAÇÕES
PLANOS VALOR % DAS PROVISÕES MATEMÁTICAS
REG REPLAN NÃO SALDADO R$ 59.990.585,37 1,25% REG REPLAN SALDADO ‐R$ 536.015.784,17 1,27%
REB ‐R$ 1.372.490,42 0,59%
NOVO PLANO ‐R$ 3.685.834,34 1,11%
2 – DOS IMPACTOS DA ALTERAÇAO DA TÁBUA DE MORTALIDADE GERAL.
Tábua 2013 2014
Tábua de Mortalidade Geral AT 2000 M e F RP ‐ 2000 M e F Suavisada em 20%
Com base nas tábuas de mortalidade utilizadas nas avaliações atuariais elaboramos um comparativo entre as expectativas de vida calculadas para dez/2013 e dez/2014, cujos resultados apresentamos a seguir:
2013 2014 2013 2014
IDADE AT 2000 FEM RP 2000 FEM SUAV 20% AT 2000 MASC RP 2000 MASC SUAV 20%
20 64,82 65,08 60,84 61,89 21 63,84 64,09 59,87 60,91 22 62,86 63,10 58,91 59,92 23 61,88 62,11 57,94 58,94 24 60,90 61,12 56,98 57,96 25 59,92 60,13 56,02 56,98 26 58,94 59,14 55,06 55,99 27 57,96 58,15 54,09 55,01 28 56,99 57,16 53,13 54,03 29 56,01 56,17 52,17 53,04 30 55,04 55,18 51,21 52,06 31 54,06 54,19 50,25 51,08 32 53,08 53,20 49,29 50,10 33 52,11 52,22 48,33 49,12 34 51,14 51,24 47,37 48,15 35 50,16 50,25 46,41 47,17 36 49,19 49,27 45,44 46,20 37 48,21 48,29 44,48 45,23 38 47,24 47,31 43,51 44,26 39 46,27 46,34 42,55 43,30 40 45,30 45,36 41,59 42,33 41 44,33 44,38 40,63 41,37 42 43,36 43,41 39,68 40,41 43 42,39 42,44 38,73 39,45 44 41,43 41,47 37,79 38,49 45 40,47 40,51 36,86 37,53 46 39,51 39,54 35,93 36,57 47 38,55 38,58 35,00 35,62 48 37,60 37,62 34,09 34,67 49 36,65 36,66 33,18 33,72 50 35,71 35,71 32,28 32,77 51 34,77 34,76 31,39 31,83 52 33,84 33,81 30,50 30,89 53 32,90 32,86 29,62 29,95 54 31,98 31,92 28,75 29,02 55 31,06 30,98 27,88 28,10 56 30,14 30,05 27,02 27,18 57 29,23 29,12 26,17 26,27 58 28,33 28,20 25,32 25,36 59 27,43 27,29 24,47 24,47 60 26,53 26,38 23,64 23,58 61 25,64 25,49 22,80 22,71 62 24,76 24,60 21,98 21,85 63 23,89 23,73 21,16 21,00 64 23,02 22,87 20,35 20,16 65 22,17 22,03 19,55 19,34 66 21,32 21,20 18,76 18,53 67 20,48 20,38 17,98 17,75 68 19,65 19,58 17,22 16,97 69 18,83 18,78 16,48 16,21 70 18,02 18,00 15,76 15,46 71 17,22 17,24 15,05 14,73 72 16,43 16,49 14,36 14,02 73 15,65 15,76 13,70 13,32 74 14,89 15,05 13,05 12,64 75 14,14 14,35 12,41 11,98 76 13,41 13,67 11,80 11,34 77 12,70 13,01 11,21 10,71 78 12,02 12,36 10,63 10,11 79 11,35 11,72 10,08 9,53 80 10,70 11,11 9,55 8,97 81 10,08 10,51 9,03 8,43 82 9,48 9,94 8,54 7,91 83 8,90 9,38 8,07 7,42 84 8,35 8,85 7,62 6,96 85 7,82 8,34 7,19 6,52 86 7,32 7,86 6,79 6,10 87 6,85 7,41 6,40 5,72 88 6,41 6,98 6,03 5,35 89 6,00 6,59 5,69 5,02 90 5,62 6,23 5,36 4,71 2014 MENOS 2013 FEM MASC 0,26 1,05 0,25 1,03 0,24 1,01 0,23 1,00 0,22 0,98 0,21 0,96 0,20 0,94 0,18 0,91 0,17 0,89 0,16 0,87 0,14 0,85 0,13 0,82 0,12 0,81 0,11 0,79 0,10 0,78 0,09 0,77 0,09 0,76 0,08 0,75 0,07 0,75 0,07 0,75 0,06 0,74 0,06 0,73 0,05 0,72 0,05 0,71 0,04 0,69 0,04 0,67 0,03 0,65 0,03 0,62 0,02 0,58 0,01 0,54 ‐ 0,00 0,49 ‐ 0,01 0,44 ‐ 0,03 0,39 ‐ 0,04 0,33 ‐ 0,06 0,28 ‐ 0,08 0,22 ‐ 0,10 0,16 ‐ 0,11 0,10 ‐ 0,13 0,05 ‐ 0,14 ‐ 0,00 ‐ 0,15 ‐ 0,05 ‐ 0,16 ‐ 0,09 ‐ 0,16 ‐ 0,13 ‐ 0,16 ‐ 0,16 ‐ 0,15 ‐ 0,18 ‐ 0,14 ‐ 0,20 ‐ 0,12 ‐ 0,22 ‐ 0,10 ‐ 0,24 ‐ 0,08 ‐ 0,25 ‐ 0,05 ‐ 0,27 ‐ 0,02 ‐ 0,29 0,02 ‐ 0,32 0,07 ‐ 0,35 0,11 ‐ 0,38 0,16 ‐ 0,41 0,21 ‐ 0,44 0,26 ‐ 0,47 0,30 ‐ 0,49 0,34 ‐ 0,52 0,38 ‐ 0,55 0,41 ‐ 0,58 0,43 ‐ 0,60 0,46 ‐ 0,63 0,48 ‐ 0,65 0,50 ‐ 0,66 0,52 ‐ 0,67 0,54 ‐ 0,68 0,56 ‐ 0,68 0,57 ‐ 0,68 0,60 ‐ 0,67 0,62 ‐ 0,65
Na coluna 2014 menos 2013, é apresentada a diferença entre as expectativas de vida calculada para os compromissos em uma avaliação e outra. Nota-se que apenas nas idades entre 20 e 23 anos houve diferenças que chegasse a um ano. Isso demonstra que a mudança na premissa foi muito sensível.
No estudo, a nova tábua estima que os participantes femininos com idade até 49 anos sobreviverão mais e os demais sobreviverão menos. Já com os participantes do sexo masculino com idade até 58 anos sobreviverão mais e os demais sobreviverão menos. Os efeitos financeiros dessa ocorrência, depende do volume de compromissos do Plano em cada idade.
Atenciosamente,
P/Equipe Atuarial:
Edson Jair Pereira Atuário MIBA 583
