CONGLOMERADO FINANCEIRO ALFA
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS
30 DE JUNHO DE 2015
•
Demonstrações Financeiras Combinadas do Conglomerado Financeiro
Alfa - 30 de junho de 2015 e 2014
Conteúdo
- Relatório da Administração ... 1
- Balanço Patrimonial Combinado ... 3
- Demonstração Combinada deo Resultado ... 5
- Demonstração Combinada das Mutações do Patrimônio Líquido... 5
- Demonstração Combinada dos Fluxos de Caixa - Método Indireto ... 6
- Demonstração Combinada do Valor Adicionado ... 7
- Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Combinadas ... 8
- Resumo de Relatório do Comitê de Auditoria ... 22
- Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Financeiras ... 23
•
Conselho de Administração, Diretoria Executiva e Contadora
... 24
• Produtos e Serviços
... 25
• Sede e Agências
... 26
ÍNDICE
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO
CONGLOMERADO FINANCEIRO ALFA
BANCO ALFA S.A.,
FINANCEIRA ALFA S.A. - CFI,
BANCO ALFA DE INVESTIMENTO S.A. E SUAS CONTROLADAS
ALFA ARRENDAMENTO MERCANTIL S.A.,
ALFA CORRETORA DE CÂMBIO E VALORES MOBILIÁRIOS S.A.
E BRI PARTICIPAÇÕES LTDA.
Estamos divulgando as demonstrações financeiras combinadas do Conglomerado Financeiro Alfa correspondentes às atividades desenvolvidas no semestre findo em 30 de junho de 2015, acrescidas das notas explicativas, do Resumo de Comitê de Auditoria e do Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras. Essas demonstrações financeiras combinadas incluem as seguintes instituições financeiras: Banco Alfa S.A., Financeira Alfa S.A. - Crédito, Financiamento e Investimentos, Banco Alfa de Investimento S.A. e suas empresas controladas e seus correspondentes percentuais de participação: Alfa Arrendamento Mercantil S.A. (99,999%), Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. (100,0%) e BRI Participações Ltda. (99,985%).
Essas demonstrações financeiras combinadas foram elaboradas somando-se os saldos apresentados nas demonstrações financeiras individuais, elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, eliminando-se as participações de uma empresa em outra, os saldos de contas, as receitas e as despesas correspondentes às operações realizadas entre as empresas integrantes e consideram as demonstrações financeiras da Alfa Arrendamento Mercantil S.A. pelo método financeiro.
CENÁRIO ECONÔMICO
A despeito da sinalização de austeridade por parte do Governo Central, e da continuidade do aperto da política monetária, o ano de 2015 tem se mostrado mais desafiador do que o mercado antevia, e a deterioração macroeconômica que vinha se materializando, foi acentuada com a crise política instaurada entre o Legislativo e o Executivo, causando incertezas e volatilidade nos ativos brasileiros.
Queda nos índices de confiança e nos investimentos, volatilidade no mercado de câmbio, inflação corrente pressionada, aliadas às incertezas políticas e ao aperto monetário e fiscal, fizeram com que a demanda agregada tivesse queda generalizada, levando as projeções do PIB em 2015 para uma queda de, pelo menos, 2%.
O esforço fiscal inicial pretendido pelo Governo Central perdeu terreno ao longo do primeiro semestre devido a diversos fatores: restos a pagar relativos ao ano anterior, receitas do Governo menores que o esperado dada a desaceleração econômica, e por último, a conjuntura política conturbada. Neste contexto, ficou evidente para o mercado a dificuldade em atingir-se a meta fiscal delineada pelo Ministro da Fazenda no início do ano, colocando ainda mais pressão nos mercados de juros, câmbio e demais ativos financeiros, tendo como consequência um aumento substancial de prêmio de risco nas curvas de juros, e fazendo com que o mercado começasse a trabalhar com um possível cenário de perda do grau de investimento do Brasil.
A inflação por sua vez fortemente impactada pela correção dos preços administrados na composição do IPCA, projeta um aumento superior a 9% para este ano, fazendo com que o ciclo de aperto monetário da taxa básica de juros se estendesse para níveis acima de 14% a.a. Apesar de uma taxa de juros nominal alta se comparado com o resto do mundo, os cenários macroeconômicos e a instabilidade política causaram forte volatilidade no câmbio, ocasionando uma valorização do dólar de 17% no primeiro semestre de 2015.
Os saldos das operações de crédito mantiveram um crescimento moderado, no entanto perdendo fôlego ao longo do semestre, dada a elevação na taxa de juros, contenção no consumo e nos investimentos, e diminuição clara dos créditos direcionados.
A economia dos Estados Unidos manteve sua tendência positiva de recuperação, apresentando bons indicadores de atividade e emprego, com inflação controlada. Neste contexto, a probabilidade de normalização monetária para meados do 2º semestre aumentou, mas a expectativa continua sendo de aumento nas taxas de juros de forma paulatina e dependente dos indicadores correntes da economia.
A Zona do Euro, em contrapartida, teve leve melhora nos indicadores de atividade, mas os desdobramentos com a situação da Grécia, e os impactos da desaceleração chinesa têm trazido dúvidas quanto à evolução da economia dos países europeus, além da persistência dos problemas estruturais, como o elevado endividamento público e privado, altos índices de desemprego, e diversidade da capacidade econômica de cada país. Isto posto, devemos observar a manutenção de políticas monetárias expansionistas ainda por um longo período.
Quanto à China, a transição do modelo de estímulo aos investimentos para o de consumo das famílias, aliado à valorização do dólar perante todas as moedas, vem fazendo com que sua economia apresente uma desaceleração das taxas de crescimento acima do esperado, causando reprecificação e volatilidade no mercado de commodities, afetando diversas economias no mundo todo.
A combinação de: recuperação da economia americana, com perspectiva de ajuste da sua política monetária; menor crescimento da economia chinesa; forte correção de preços das commodities; e aumento na percepção de risco, ocasionando reversão de fluxo para os países emergentes, vem provocando a depreciação das moedas da maior parte das economias emergentes frente ao dólar, delineando para o 2º semestre de 2015 um cenário econômico volátil e com ajustes importantes nas economias mundiais.
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO
DESEMPENHO DAS ATIVIDADESResultado e patrimônio líquido
As instituições do Conglomerado Financeiro Alfa apresentaram lucro líquido combinado de R$ 62.329 mil, no 1º semestre de 2015 (1º semestre/2014 R$ 54.682 mil).
O patrimônio líquido combinado atingiu R$ 2.135.524 mil ao final do semestre. O índice de solvabilidade instituído pelo Comitê da Basileia e normatizado pelo Banco Central do Brasil atingiu 20,89% ao final do semestre, demonstrando a boa capacidade de solvência das instituições do Conglomerado Financeiro Alfa, quando comparado tanto com o mínimo de 11% exigido pelo Banco Central do Brasil quanto com o de 8% recomendado pelo Comitê da Basileia.
Rating
As instituições do Conglomerado Financeiro Alfa, mantiveram suas boas avaliações de risco de crédito em nível nacional junto às seguintes agências de classificação de risco:
• Fitch Ratings: “F1+ (bra)” para crédito de curto prazo, “AA(bra)” para crédito de longo prazo.
• Moodys:”Prime-3”, para depósito global de curto prazo em moeda local, “Baa3-estável” para depósito global de longo prazo em moeda local, “Prime-3” para depósito de curto prazo em moeda estrangeira, “Baa3-estável” para depósito de longo prazo em moeda estrangeira, “BR-1” para depósito de curto prazo na escala nacional brasileira, “Aaa.br” para depósito de longo prazo na escala nacional brasileira.
Recursos captados e administrados
O volume de recursos captados e administrados atingiu R$ 16.662.393 mil ao final do semestre. Esses recursos estavam representados por R$ 495.435 mil em depósitos à vista, interfinanceiros e a prazo, R$ 2.200.000 mil em captações no mercado aberto, R$ 6.377.083 mil em recursos de aceites e emissão de títulos, R$ 182.441 mil em empréstimos obtidos no exterior, R$ 1.321.467 mil em recursos obtidos junto ao BNDES, R$ 331.471 mil em venda de ativos financeiros e R$ 5.754.496 mil em fundos de investimento e carteira administrada.
Ativos e empréstimos
O ativo total alcançou R$ 13.457.536 mil ao final do semestre. As aplicações interfinanceiras de liquidez e a carteira de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos atingiram R$ 5.351.679 mil.
A carteira de títulos e valores mobiliários atingiu R$ 4.670.364 mil, correspondente a 34,7% dos ativos totais. Representada principalmente por 98,5% em títulos de emissão do Tesouro Nacional. As instituições integrantes do Conglomerado Financeiro Alfa mantiveram a sua posição de alta liquidez encerrando o semestre com uma carteira de títulos livres da ordem de R$ 2.173.880 mil.
O Conglomerado Financeiro Alfa S.A. classificou 19,2% dos títulos e valores mobiliários na categoria “títulos mantidos até o vencimento”, em razão da intenção da Administração e da capacidade financeira do Conglomerado Financeiro Alfa, comprovada com base em projeção de fluxo de caixa conforme exigência do BACEN, em mantê-los nesta categoria.
A carteira de crédito incluindo, empréstimos, financiamentos, arrendamento mercantil, repasses interfinanceiros, fianças prestadas e ajuste a valor de mercado da carteira de crédito objeto de hedge, nos termos da Carta-Circular BACEN nº 3.624/13, atingiu o saldo de R$ 8.514.291 mil ao final do semestre. Merece destaque, a excelente qualidade da carteira de crédito e arrendamento mercantil, demonstrada pela concentração de 98,6% das operações classificadas entre os níveis de risco “AA” a “C” em conformidade com a regulamentação em vigor do Banco Central do Brasil, e pelo baixo índice de inadimplência. O volume de créditos vencidos acima de 14 dias totalizou R$ 73.709 mil correspondente a 1,0% da carteira de crédito e arrendamento mercantil, sendo que R$ 54.315 mil encontravam-se vencidos há mais de 60 dias. O saldo da provisão para créditos de liquidação duvidosa atingiu R$ 131.489 mil, correspondendo a 1,7% da carteira de crédito e arrendamento mercantil, 51,7% acima do mínimo exigido pela Resolução CMN nº 2.682 de 21 de dezembro de 1999.
OUVIDORIA
O componente organizacional de ouvidoria encontra-se em funcionamento e a sua estrutura atende às disposições estabelecidas por meio da Resolução BACEN nº 3.849, de 25 de março de 2010.
DIVULGAÇÃO SOBRE SERVIÇOS DA AUDITORIA INDEPENDENTE
Em atendimento à Instrução CVM nº 381 de 14/01/2003, informamos que a empresa contratada para auditoria das demonstrações financeiras do Conglomerado Financeiro Alfa, ou pessoas a ela ligada, não prestou no período outros serviços que não sejam de auditoria externa. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover o interesse deste.
DECLARAÇÃO DOS DIRETORES
Conforme Instrução CVM nº 480/2009, a Diretoria declara que em reunião realizada em 12 de agosto de 2015, revisou, discutiu e concordou com as opiniões expressas no relatório dos auditores independentes e com as demonstrações financeiras individuais das instituições financeiras que fazem parte do Conglomerado Financeiro Alfa relativas ao semestre findo em 30 de junho de 2015.
AGRADECIMENTOS
É indispensável traduzir o reconhecimento do Conglomerado Financeiro Alfa ao trabalho de seus funcionários e ao apoio de seus acionistas e, finalmente, a confiança de seus clientes e das instituições financeiras do mercado que continuaram a prestigiar a organização como sempre fizeram.
São Paulo, 28 de agosto de 2015
BALANÇO PATRIMONIAL COMBINADO
(EM R$ MIL)
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras combinadas. ATIVO
30/06/2015 30/06/2014
Circulante 8.929.070 8.862.180
Disponibilidades 6.335 8.293
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (Nota 03) 582.932 235.583 Aplicações no Mercado Aberto 467.997 84.998 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 114.935 150.585 Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 04) 3.622.930 3.772.106
Carteira Própria 1.471.226 1.730.647
Vinculados a Operações Compromissadas 1.927.255 1.633.528 Vinculados à Prestação de Garantias 189.581 381.023 Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 16) 34.868 26.908 Relações Interfinanceiras 73.671 76.706 Pagamentos e Recebimentos a Liquidar 5.680 3.147 Depósitos no Banco Central 6.628 9.674 Repasses Interfinanceiros (Nota 05) 61.294 63.854
Correspondentes 69 31
Operações de Crédito (Nota 05) 3.862.787 4.055.239
Setor Privado 3.642.617 4.062.061
Operações de Crédito Vinculadas a Cessão 264.397 37.616 (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (44.227) (44.438) Operações de Arrendamento Mercantil (Nota 05) 121.768 160.211
Setor Privado 123.428 161.680
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (1.660) (1.469)
Outros Créditos 640.488 540.410
Carteira de Câmbio (Nota 06) 81.670 41.443
Rendas a Receber 6.665 11.571
Negociação e Intermediação de Valores 1.872 9.646 Diversos (Nota 07a) 558.076 486.963 (Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) (Nota 05) (7.795) (9.213) Outros Valores e Bens (Nota 7b) 18.159 13.632 Realizável a Longo Prazo 4.516.256 4.221.447 Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 04) 1.145.817 901.225
Carteira Própria 702.654 397.406
Vinculados a Operações Compromissadas 311.331 400.687 Vinculados à Prestação de Garantias 68.317 74.493 Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 16) 63.515 28.639 Operações de Crédito (Nota 05) 2.970.754 2.906.003
Setor Privado 2.964.366 2.943.963
Operações de Crédito Vinculadas a Cessão 80.074 38.583 (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (73.686) (76.543) Operações de Arrendamento Mercantil (Nota 05) 137.616 161.448
Setor Privado 141.694 163.455
(Provisão para outros Créditos de Liquidação Duvidosa) (4.078) (2.007)
Outros Créditos 261.768 238.645
Diversos (Nota 07a) 261.811 238.645 (Provisão para outros Créditos de Liquidação Duvidosa) (Nota 05) (43) – Outros Valores e Bens (Nota 7b) 301 14.126
Permanente 12.210 12.931
Investimentos 1.216 1.739
Participações em Coligadas e Controladas no País – 571
Outros Investimentos 1.216 1.168
Imobilizado de Uso 8.303 8.206
Imóveis de Uso 2.897 2.897
Outras Imobilizações de Uso 21.134 19.613 (Depreciação Acumulada) (15.728) (14.304) Imobilizado de Arrendamento 1.251 1.418
Bens Arrendados 2.470 2.322
(Depreciação Acumulada) (1.219) (904)
Diferido – 2
Gastos de Organização e Expansão – 40
(Amortização Acumulada) – (38)
Intangível 1.440 1.566
Ativos Intangíveis 3.413 3.017
(Amortização Acumulada) (1.973) (1.451) Total Geral do Ativo 13.457.536 13.096.558
BALANÇO PATRIMONIAL COMBINADO
(EM R$ MIL)
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras combinadas. PASSIVO 30/06/2015 30/06/2014 Circulante 7.024.231 6.378.568 Depósitos (Nota 09) 444.523 66.296 Depósitos à Vista 23.947 24.195 Depósitos Interfinanceiros 325.891 – Depósitos a Prazo 94.685 42.101
Captações no Mercado Aberto (Nota 09) 2.200.000 2.005.000
Carteira Própria 2.200.000 2.005.000
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos (Nota 09) 3.551.650 3.457.970 Recursos de Aceites Cambiais – 1.728 Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares 3.551.650 3.456.242
Relações Interfinanceiras 2.055 5.000
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar 2.055 5.000 Relações Interdependências 16.587 7.545 Recursos em Trânsito de Terceiros 16.587 7.545 Obrigações por Empréstimos (Nota 09) 182.441 164.648 Empréstimos no Exterior 182.441 164.648 Obrig. por Repasses no País - Inst. Oficiais (Nota 09) 388.464 411.411
BNDES 119.804 157.391
FINAME 268.660 254.020
Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 16) 24.980 53.542 Instrumentos Financeiros Derivativos 24.980 53.542
Outras Obrigações 213.531 207.156
Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 7.025 6.783 Carteira de Câmbio (Nota 06) 170 892 Sociais e Estatutárias 27.148 26.335 Fiscais e Previdenciárias (Nota 10a) 34.215 68.996 Negociação e Intermediação de Valores 4.049 10.994
Diversas (Nota 10b) 140.924 93.156
Exigível a Longo Prazo 4.262.654 4.632.709
Depósitos (Nota 09) 50.912 318.643
Depósitos Interfinanceiros – 278.895
Depósitos a Prazo 50.912 39.748
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos (Nota 09) 2.825.433 3.356.943 Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares 2.825.433 3.356.943 Obrig. por Repasses no País - Inst. Oficiais (Nota 09) 933.003 741.550
BNDES 294.388 177.503
FINAME 638.615 564.047
Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 16) 22.591 46.769 Instrumentos Financeiros Derivativos 22.591 46.769
Outras Obrigações 430.715 168.804
Fiscais e Previdenciárias (Nota 10a) 126.394 77.479
Diversas (Nota 10b) 304.321 91.325
Resultado de Exercícios Futuros 35.127 27.936
Patrimônio Líquido 2.135.524 2.057.345 Capital Social 1.017.707 938.527 De Domiciliados no País 950.800 877.811 De Domiciliados no Exterior 66.907 60.716 Reservas de Capital 34.880 106.300 Reservas de Lucros 1.087.660 1.012.737 Ajustes de Avaliação Patrimonial (4.723) (219) Total Geral do Passivo 13.457.536 13.096.558
DEMONSTRAÇÃO COMBINADA DO RESULTADO
SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO (EM R$ MIL)
DEMONSTRAÇÃO COMBINADA DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO
SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO (EM R$ MIL)
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras combinadas.
2015 2014 Receitas da Intermediação Financeira 899.742 736.830
Operações de Crédito 523.911 487.915
Resultado com Operações de Arrendamento Mercantil 21.734 20.428 Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários 317.399 265.204 Resultado de Operações de Câmbio 3.542 1.077 Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 16f) 33.156 (37.794) Despesas da Intermediação Financeira 654.306 514.960 Operações de Captação no Mercado 545.984 476.411 Operações de Empréstimos e Repasses 52.618 20.546 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (Nota 05h) 28.190 12.782 Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros (Nota 05b) 27.514 5.221 Resultado Bruto da Intermediação Financeira 245.436 221.870 Outras Receitas/(Despesas Operacionais) (155.926) (150.799) Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias (Nota 18a) 28.673 33.040 Despesas de Pessoal (79.285) (83.031) Outras Despesas Administrativas (Nota 18b) (51.321) (53.346) Despesas Tributárias (17.291) (13.438) Resultado de Participações em Coligadas e Controladas – 38 Outras Receitas Operacionais (Nota 18c) 37.024 33.796 Outras Despesas Operacionais (Nota 18d) (73.726) (67.858)
Resultado Operacional 89.510 71.071
Resultado não Operacional (Nota 18e) (629) 15 Resultado antes da Tributação e Participações 88.881 71.086 Imposto de Renda e Contribuição Social (Nota 08a) (23.083) (12.255)
Imposto de Renda (18.271) (8.171)
Contribuição Social (12.179) (4.263)
Ativo Fiscal Diferido 7.367 179
Participações Estatutárias no Lucro (3.469) (4.149)
Empregados (3.469) (4.149) Lucro Líquido 62.329 54.682 EVENTOS Capital Realizado Aumento de Capital Reservas de Capital Reservas de Lucros Ajuste de Avaliação Patrimonial Lucros Acumulados Total Saldos em 31/12/2013 894.027 – 106.300 1.019.986 – – 2.020.313 Aumento de Capital 1.300 43.200 – (44.500) – – – Outros Eventos:
Ajuste ao Valor de Mercado de TVM e Derivativos – – – – (219) – (219) Lucro Líquido do Semestre – – – – – 54.682 54.682 Destinações:
Reservas – – – 37.251 – (37.251) –
Juros sobre Capital Próprio – – – – – (17.431) (17.431) Saldos em 30/06/2014 895.327 43.200 106.300 1.012.737 (219) – 2.057.345 Mutações do Período 1.300 43.200 – (7.249) (219) – 37.032 Saldos em 31/12/2014 938.527 – 106.300 1.052.424 (2.915) – 2.094.336 Aumento de Capital 49.180 30.000 (71.420) (7.760) – – – Outros Eventos:
Ajuste ao Valor de Mercado de TVM e Derivativos – – – – (1.808) – (1.808) Lucro Líquido do Semestre – – – – – 62.329 62.329 Destinações:
Reservas – – – 42.996 – (42.996) –
Juros sobre Capital Próprio – – – – – (19.333) (19.333) Saldos em 30/06/2015 987.707 30.000 34.880 1.087.660 (4.723) – 2.135.524 Mutações do Período 49.180 30.000 (71.420) 35.236 (1.808) – 41.188
DEMONSTRAÇÃO COMBINADA DOS FLUXOS DE CAIXA - MÉTODO INDIRETO
SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO (EM R$ MIL)
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras combinadas.
2015 2014 ATIVIDADES OPERACIONAIS
LUCRO LÍQUIDO DO SEMESTRE 62.329 54.682
AJUSTES AO LUCRO LÍQUIDO 31.724 16.148
Depreciações e Amortizações 1.117 1.040 Depreciações Imobilizado de Arrendamento Operacional 379 306 Resultado da Avaliação de Invest. pelo método de Equiv. Patrimonial – (38) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 28.190 12.782 Provisão de Passivos Contingentes 5.391 5.139 Atualização de Depósito Judicial (3.353) (3.082) (AUMENTO)/REDUÇÃO DOS ATIVOS OPERACIONAIS (229.136) 1.395.012 Títulos e Valores Mobiliários (545.158) (10.250) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 84.762 1.347.357
Operações de Crédito (7.534) 442.338
Operações de Arrendamento Mercantil 22.039 (9.402)
Outros Créditos 198.873 (409.372)
Outros Valores e Bens 4.357 3.598
Relações Interfinanceiras 13.537 31.758 Aquisição de Bens Não de Uso Próprio (6.964) (3.883) Aquisição de Imobilizados de Arrendamento – (533) Alienação de Bens Não de Uso Próprio 6.916 3.322 Alienação de Imobilizados de Arrendamento 36 79 AUMENTO/(REDUÇÃO) DOS PASSIVOS OPERACIONAIS (979.236) (528.163) Relações Interfinanceiras 1.928 (272.826) Relações Interdependências 5.070 (97.455)
Depósitos (387.920) 5.000
Captações no Mercado Aberto (200.921) 4.268 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 222.236 (8.256) Obrigações por Empréstimos e Repasses (186.649) (107.568) Instrumentos Financeiros Derivativos (14.605) (18.568)
Outras Obrigações (388.276) (21.504)
Resultados de Exercícios Futuros 2.158 10.902 Pagamentos de Imposto de Renda e Contribuição Social (32.257) (22.156) CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DE (APLICADO EM) ATIVIDADES OPERACIONAIS (1.114.319) 937.679 ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS
Aquisição de Imobilizados de Uso (1.130) (410)
Aplicações no Intangível (297) (54)
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Recebidos 337 374 Alienação de Imobilizados de Uso 11 42 Títulos Mantidos até o Vencimento 839.334 (846.387) CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DE (APLICADO EM) ATIVIDADES DE INVESTIMENTO 838.255 (846.435) ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos (10.827) (15.412) CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DE (APLICADO EM) ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO (10.827) (15.412) AUMENTO/(REDUÇÃO) LÍQUIDO DE CAIXA E EQUIVALENTES (286.891) 75.832 Caixa e equivalentes no início do semestre 765.907 53.800 Caixa e equivalentes no final do semestre 479.016 129.632 AUMENTO/(REDUÇÃO) DE CAIXA E EQUIVALENTES (286.891) 75.832
DEMONSTRAÇÃO COMBINADA DO VALOR ADICIONADO
SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO (EM R$ MIL)
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras combinadas.
2015 2014
1. RECEITAS 936.620 790.899
Intermediação Financeira 899.742 736.830 Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias 28.673 33.040 (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (28.190) (12.782) Outras Receitas Operacionais 37.024 33.796
Resultados não Operacionais (629) 15
2. DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 626.116 502.178 3. MATERIAIS E SERVIÇOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS 117.097 112.570 Materiais, energia e outros (materiais de consumo, telefone e água) 3.384 3.639 Serviços de terceiros 113.713 108.931 4. VALOR ADICIONADO BRUTO (1-2-3) 193.407 176.151 5. DEPRECIAÇÃO, AMORTIZAÇÃO E EXAUSTÃO 1.117 1.041 6. VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (4-5) 192.290 175.110 7. VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA – 38 Resultado de equivalência patrimonial – 38 8. VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR 192.290 175.148 9. DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO 192.290 175.148
Pessoal 69.839 73.378
Remuneração direta 54.982 58.543
Benefícios 9.537 9.547
F.G.T.S. 5.320 5.288
Imposto, taxas e contribuições 53.289 39.503
Federais 51.725 37.525
Estaduais 10 18
Municipais 1.554 1.960
Remuneração de capitais de terceiros 6.831 7.573
Aluguéis 6.831 7.573
Outras (Doações Filantrópicas) 2 12
Remuneração de Capitais Próprios 62.329 54.682 Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio 19.333 17.431 Lucros retidos do semestre 42.996 37.251
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS DO CONGLOMERADO FINANCEIRO
ALFA DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2015 E 2014 - EM R$ MIL
(01) - ATIVIDADE E ESTRUTURA DO GRUPO E APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS (a) Atividade e estrutura do grupo
O Conglomerado Financeiro Alfa tem suas origens no ano de 1925, com a fundação do Banco da Lavoura de Minas Gerais. Em 1972, o Banco da Lavoura alterou sua denominação para Banco Real S.A. e posteriormente criou as outras empresas financeiras que constituíam o Conglomerado Financeiro Real. Em 1998, o Banco Real S.A. teve seu controle acionário vendido ao ABN Amro Bank. As empresas financeiras não vendidas (então, Banco Real de Investimento S.A., Companhia Real de Investimento - CFI, Companhia Real de Arrendamento Mercantil e Companhia Real Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários) formaram o Conglomerado Financeiro Alfa, que foi completado logo depois com a criação do Banco Alfa S.A. (Banco Comercial).
O Conglomerado Financeiro Alfa é composto de 6 entidades legais que atuam através de controle operacional efetivo, caracterizado pela administração ou gerência comum e pela atuação sob a mesma marca ou nome comercial. O Banco Alfa de Investimento S.A. é a instituição financeira líder do Conglomerado Financeiro Alfa, a qual controla diretamente a Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A., a Alfa Arrendamento Mercantil S.A. e a BRI Participações Ltda.. Além destas entidades o Conglomerado Financeiro Alfa é integrado pela Financeira Alfa S.A. - CFI e o Banco Alfa S.A., empresas essas que não são investidas das empresas anteriormente citadas. O Banco Alfa de Investimento S.A. e a Financeira Alfa S.A.- CFI são companhias abertas com ações negociadas na BM&FBOVESPA S.A..
Com esta sólida história de 90 anos, o Conglomerado Financeiro Alfa vem desenvolvendo sua atuação principalmente nos segmentos de crédito a pessoas jurídicas e físicas, tesouraria e administração de recursos de terceiros.
O Conglomerado Financeiro Alfa está sediado em São Paulo, na Alameda Santos nº 466, e mantém filiais em São Paulo, Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Curitiba, Campinas, Porto Alegre, Salvador, Brasília, Fortaleza, Recife, Vitória, Goiânia, Florianópolis, São José dos Campos, Piracicaba, Ribeirão Preto, Sorocaba e Campo Grande. Todas contando com modernas plataformas tecnológicas, o que permite maior agilidade nas decisões e no desenvolvimento de produtos.
O controlador do Conglomerado Financeiro Alfa possui ainda relevantes investimentos em áreas não financeiras: Seguros e Previdência (Alfa Seguradora S.A. e Alfa Previdência e Vida S.A.); Hotelaria (Rede Transamérica de Hotéis); Materiais de Construção (C&C Casa e Construção); Agropecuária e Agroindústria (Agropalma); Águas Minerais (Águas Prata); Alimentos (Sorvetes La Basque); Cultural (Teatro Alfa) e Comunicações (Rádio Transamérica e TV Transamérica).
(b) Apresentação das demonstrações financeiras combinadas
As demonstrações financeiras combinadas do Conglomerado Financeiro Alfa estão sendo apresentadas com o objetivo de possibilitar uma análise conjunta das instituições que atuam de forma integrada no mercado financeiro, independente da estrutura societária, utilizando-se as demonstrações financeiras individuais das empresas: Banco Alfa S.A., Financeira Alfa S.A. - Crédito, Financiamento e Investimentos e Banco Alfa de Investimento S.A. e suas empresas controladas diretas e indiretas e seus correspondentes percentuais de participação:
Controladas 30/06/2015 30/06/2014
Alfa Arrendamento Mercantil S.A. 99,985% 99,985% Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. 100,000% 100,000% BRI Participações Ltda. 99,999% 99,999% Essas demonstrações financeiras foram elaboradas em conformidade com as normas e instruções do Conselho Monetário Nacional (CMN), especificamente as normas do Conglomerado Financeiro e do Banco Central do Brasil (BACEN). Essas demonstrações financeiras foram concluídas em 27 de agosto de 2015. As demonstrações financeiras individuais foram aprovadas pela Diretoria e as empresas Banco Alfa de Investimento S.A. e Financeira Alfa S.A. - CFI pelo Conselho de Administração em 12 de agosto de 2015 e estão divulgadas, no endereço eletrônico www.alfanet.com.br.
As operações são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam de forma integrada no mercado financeiro, e certas operações têm a participação ou a intermediação de instituições associadas, integrantes do sistema financeiro, cujas atividades incluem as carteiras de arrendamento mercantil, administração de fundos de investimentos, distribuição e corretagem de câmbio e valores mobiliários.
Em 28 de dezembro de 2007 foi promulgada a Lei nº 11.638/07, complementada pela Lei nº 11.941/09, as quais alteraram a Lei das Sociedades por Ações quanto às práticas contábeis adotadas no Brasil, visando permitir a convergência às normas internacionais de contabilidade. Embora a referida Lei já tenha entrado em vigor, algumas das alterações por ela introduzidas, que incluem a adoção de pronunciamentos, interpretações e orientações contábeis emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), dependem de normatização por parte do CMN (Conselho Monetário Nacional). Até o momento, as alterações em normas de contabilidade aprovadas pelo CMN foram: i) o tratamento contábil dos ativos intangíveis; ii) os procedimentos de mensuração do valor recuperável dos ativos; iii) a elaboração do fluxo de caixa em substituição da demonstração das origens e aplicações de recursos; iv) a divulgação em notas explicativas às demonstrações financeiras de informações sobre partes relacionadas; v) os procedimentos de reconhecimento, mensuração e divulgação de provisões, passivos e ativos contingentes; vi) pagamento baseado em ações; vii) eventos subsequentes; viii) políticas contábeis, mudanças de estimativas e retificação de erro; ix) com exceção das disposições relacionadas a operações de arrendamento mercantil financeiro, o Pronunciamento Estrutural Conceitual para elaboração e divulgação de relatório contábil-financeiro aprovados pelo CPC; e x) benefícios a empregados.
(02) - PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS
As políticas contábeis são aplicadas de forma consistente em todos os períodos apresentados e de maneira uniforme a todas as entidades do Conglomerado Financeiro Alfa. (a) Consolidação: Na elaboração das demonstrações financeiras combinadas foram adotados, quando aplicáveis, os critérios para a consolidação em conformidade com o Cosif, instituído pela Circular nº 1.273/1987, especificamente em relação às Normas do Conglomerado Financeiro. As demonstrações financeiras combinadas foram elaboradas somando-se os saldos apresentados nas demonstrações financeiras individuais, eliminando-se as participações de uma empresa em outra, os saldos de contas, as receitas e as despesas correspondentes às operações realizadas entre as empresas integrantes do Conglomerado Financeiro Alfa. Foram consideradas também as demonstrações financeiras da Alfa Arrendamento Mercantil S.A. pelo método financeiro.
(b) Apuração do resultado: As receitas e despesas foram apropriadas pelo regime de competência. As rendas das operações de crédito vencidas são reconhecidas até o 59º dia como receita, e, a partir do 60º dia deixam de ser apropriadas, e o seu reconhecimento no resultado ocorre quando do efetivo recebimento das prestações, conforme determina o art. 9º da Resolução CMN nº 2.682/99.
(c) Ativos circulante e realizável a longo prazo: Demonstrados pelos valores de realização e, quando aplicável, acrescidos dos rendimentos auferidos até a data do balanço, deduzidos de provisão para perdas e ajustados pelos seus valores de mercado, especificamente em relação ao registro e avaliação contábil dos títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos estabelecidos pelas Circulares Bacen nºs 3.068 e 3.082 (vide notas explicativas nº 04 “b” e 16). A provisão para créditos de liquidação duvidosa foi constituída considerando a atual conjuntura econômica, a experiência de anos anteriores e a expectativa de realização da carteira, de forma que apure a adequada provisão em montante suficiente para cobrir riscos específicos e globais, associada à provisão calculada de acordo com os níveis de risco e os respectivos percentuais mínimos estabelecidos pela Resolução CMN nº 2.682/99 (vide nota explicativa nº 5 “g”).
(d) Títulos e valores mobiliários: A carteira de títulos e valores mobiliários está demonstrada conforme as categorias estabelecidas pela Circular BACEN nº 3.068 de 08/11/2001:
I - Títulos para negociação; II - Títulos disponíveis para venda; III - Títulos mantidos até o vencimento.
Na categoria “títulos para negociação” são registrados os títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados. Na categoria “títulos mantidos até o vencimento” são registrados os títulos e valores mobiliários, exceto ações não resgatáveis, para os quais existe intenção e capacidade financeira do Conglomerado Financeiro Alfa de mantê-los em carteira até o vencimento.
Na categoria “títulos disponíveis para venda” estão registrados os títulos e valores mobiliários que não se enquadram nas categorias I e III. Os títulos e valores mobiliários classificados nas categorias, I e II são reconhecidos pelo valor de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço, calculados pro rata dia, e ajustados ao valor de mercado, computando-se o ajuste positivo ou negativo a valor de mercado em contrapartida:
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS DO CONGLOMERADO FINANCEIRO
ALFA DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2015 E 2014 - EM R$ MIL
i) Da adequada conta de receita ou despesa, líquida dos efeitos tributários, no resultado do período, quando relativa a títulos e valores mobiliários classificados na categoria “títulos para negociação”; e
ii) Da conta destacada do patrimônio líquido, líquida dos efeitos tributários, quando relativa a títulos e valores mobiliários classificados na categoria “títulos disponíveis para venda”. Estes valores registrados em patrimônio líquido são baixados contra resultado na medida em que são realizados.
Os títulos e valores mobiliários classificados na categoria “mantidos até o vencimento” estão apresentados pelo valor de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço, calculados pro rata dia.
As perdas de caráter permanente apuradas para títulos e valores mobiliários classificados nas categorias “títulos disponíveis para venda” e “títulos mantidos até o vencimento” são reconhecidos no resultado do período. O valor de mercado dos títulos e valores mobiliários é obtido, na data de balanço, através de coleta de preços divulgadas por entidades independentes no mercado especializadas na divulgação deste tipo de informação, e, quando indisponíveis, este valor é obtido através de modelos internos de avaliação que consideram as curvas de juros aplicáveis publicamente divulgadas que sejam avaliadas como representativas das condições de mercado para o ativo sob avaliação por ocasião do encerramento do balanço.
(e) Instrumentos financeiros derivativos: Os instrumentos financeiros derivativos são classificados contabilmente, segundo a intenção da administração, na data de sua aquisição, conforme determina a Circular BACEN nº 3.082, de 30/01/2002.
Os instrumentos financeiros derivativos são utilizados na administração das exposições próprias do Conglomerado Financeiro Alfa ou para atender solicitações de seus clientes. As valorizações ou desvalorizações são registradas em “resultado com instrumentos financeiros derivativos”.
Os instrumentos financeiros derivativos realizados com a intenção de proteção a riscos decorrentes das exposições às variações no valor de mercado de ativos e passivos financeiros, que atendam os critérios determinados pela Circular BACEN nº 3.082/02 e/ou Circular BACEN nº 3.129/02, são classificados de acordo com sua natureza em:
• Hedge de Risco de Mercado: os instrumentos financeiros classificados nesta categoria, bem como seus ativos e passivos financeiros relacionados, objeto de hedge,
têm seus ganhos e perdas, registrados em conta de resultado;
• Hedge de Fluxo de Caixa: os instrumentos financeiros classificados nesta categoria têm parcela efetiva das valorizações ou desvalorizações registrada, líquida dos
efeitos tributários, em conta destacada do patrimônio líquido.
O Conglomerado Financeiro Alfa não realizou até o momento, operação com instrumento financeiro derivativo com o objetivo de proteção (hedge) com natureza de “hedge de fluxo de caixa”.
O Conglomerado Financeiro Alfa, conforme descrito na nota explicativa nº 16, de acordo com suas políticas de gestão de riscos, faz uso de instrumentos financeiros derivativos, principalmente contratos de SWAP registrados na BM&FBOVESPA S.A., classificados como “Hedge de Risco de Mercado”, tendo como objeto operações de crédito e arrendamento mercantil.
Para apuração dos valores de mercado dos instrumentos financeiros são utilizadas as taxas referenciais médias, praticadas para operações com prazo similar na data do balanço divulgadas pela BM&FBOVESPA S.A..
As operações de crédito designadas para hedge risco de mercado, como previsto na Circular BACEN nº 3.082/02 são mensuradas a valor de mercado apenas para o componente de risco protegido, ou seja, as oscilações de taxa de mercado. Desta forma, os valores de resgates (ou valores futuros) são descontados pela curva futura de juros divulgada pela BM&FBOVESPA (DI X PRE) para cada respectivo vencimento. Na mensuração inicial, nenhum valor é reconhecido em resultado, entretanto, nas mensurações subsequentes reconhece-se em resultado as oscilações provenientes das mudanças das respectivas taxas futuras.
A efetividade da proteção (hedge), conforme requer a Circular BACEN nº 3.082/02, é mensurada desde a concepção e ao longo do prazo das operações.
A composição dos valores registrados em instrumentos financeiros derivativos, tanto em contas patrimoniais quanto em contas de compensação, está apresentada na nota explicativa nº 16 destas demonstrações financeiras.
(f) Cessão de créditos com coobrigação: Para cessões de crédito com coobrigação realizadas no período de Outubro de 2008 a Outubro de 2009, a Administração do Conglomerado Financeiro Alfa, adotou a faculdade prevista na Resolução CMN nº 3.627 de 30 de outubro de 2010 de aplicação antecipada dos procedimentos definidos na Resolução CMN nº 3.533 de 31 de janeiro de 2008.
Cessões de crédito com coobrigação realizadas após 1º de janeiro de 2012, estão regidas pelas disposições da Resolução CMN nº 3.533 de 31 de janeiro de 2008, conforme requerido pela Resolução CMN nº 3.895 de 29 de julho de 2010. Dispõe a Resolução CMN nº 3.533 de 31 de janeiro de 2008 que em cessões de crédito com coobrigação, onde em razão da coobrigação assumida ocorre a retenção substancial pelo cedente dos riscos e benefícios relacionados às operações de crédito objeto de cessão: • o ativo financeiro objeto da venda/cessão deve permanecer na sua totalidade registrado no ativo, na rubrica “operações de crédito - vinculadas à cessão”;
• os valores recebidos na operação devem ser registrados no ativo tendo como contrapartida passivo referente à obrigação assumida, rubrica “outras obrigações - diversas - obrigações por operações vinculadas à cessão”; e
• as receitas e as despesas devem ser apropriadas de forma segregada ao resultado do período pelo prazo remanescente da operação.
O Conglomerado Financeiro Alfa não adotou a opção prevista na Resolução CMN nº 4.036 de 30/11/2011 de diferimento do resultado líquido negativo decorrente de renegociação de operação de crédito anteriormente cedida, registrando, desta forma, os resultados destas renegociações no mesmo período contábil em que são realizadas. Durante o período de novembro/2009 a dezembro/2011 as operações de cessão de crédito com coobrigação foram contabilizadas conforme estabelecido pela Circular BACEN nº 2.568 de 04 de maio de 1995, com baixa dos ativos cedidos e reconhecimento de imediato do resultado apurado nestas transações.
(g) Ativo permanente: Demonstrado ao custo corrigido monetariamente até 31 de dezembro de 1995, combinado com os seguintes aspectos: participações em controladas, avaliadas pelo método de equivalência patrimonial; depreciação do imobilizado de uso, calculada pelo método linear, às seguintes taxas anuais: imóveis 4,0%; veículos, sistemas de comunicação e de processamento de dados 20% e demais itens 10%. Amortização, basicamente, de despesas com programas de processamento de dados, calculada pelo método linear, pelo prazo máximo de 05 anos.
A Lei 11.638 eliminou a conta do ativo diferido. O Conselho Monetário Nacional, através da Resolução nº 3.617, de 30 de setembro de 2008, autorizou as instituições financeiras a manter o saldo de 31 de dezembro de 2008 até a sua completa amortização ou baixa.
(h) Passivos circulante e exigível a longo prazo: Demonstrados por valores conhecidos ou calculáveis, incluindo, quando aplicável, os encargos e as variações monetárias ou cambiais incorridos, deduzidos das correspondentes despesas a apropriar.
(i) Impostos e contribuições: As provisões são calculadas considerando a legislação pertinente a cada encargo para efeito das respectivas bases de cálculo e suas respectivas alíquotas: imposto de renda (15% mais adicional de 10 %), contribuição social (15%), pis (0,65%) e cofins (4%). Também é observada pelo Conglomerado Financeiro Alfa a prática contábil de constituição de créditos tributários de imposto de renda e contribuição social sobre diferenças temporárias, às mesmas alíquotas vigentes utilizadas para a constituição das provisões fiscais (vide nota explicativa nº 08b).
(j) Estimativas contábeis: As demonstrações financeiras, de acordo com as práticas contábeis brasileiras, incluem algumas contas cujos valores são determinados por estimativas baseadas na experiência passada, ambiente legal e de negócios, probabilidade de ocorrência de eventos sujeitos ou não ao controle da Administração, etc.. Essas estimativas são revistas pelo menos por ocasião da elaboração das demonstrações financeiras, buscando-se determinar valores que mais se aproximem dos futuros valores de liquidação dos ativos ou passivos considerados.
(k) Ativos e passivos contingentes: Os ativos e passivos contingentes são reconhecidos, avaliados e divulgados em conformidade com as determinações da Resolução CMN nº 3.823, de 16/12/2009 e Carta-Circular BACEN nº 3.429 de 11/02/2010. Os ativos e passivos contingentes dizem respeito a direitos e obrigações potenciais decorrentes de eventos passados e cuja realização depende de eventos futuros.
i) Ativos Contingentes - não são reconhecidos, exceto quando da existência de evidências que propiciem a garantia de sua realização sobre as quais não cabem mais recursos. ii) Passivos Contingentes - fiscais e previdenciárias, cíveis, trabalhistas e prestação de garantias (vide nota explicativa nº 11) - decorrem substancialmente de demandas judiciais e administrativas inerentes ao curso normal dos negócios, movidos por terceiros, ex-funcionários e órgãos públicos, em ações cíveis, trabalhistas, de natureza fiscal e previdenciária e risco de crédito em coobrigações e garantias prestadas.
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS DO CONGLOMERADO FINANCEIRO
ALFA DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2015 E 2014 - EM R$ MIL
Os ativos e passivos contingentes são avaliados por assessores legais e levam em consideração a probabilidade de que recursos financeiros sejam exigidos para liquidar as obrigações e que os seus montantes possam ser estimados com suficiente segurança.
O Conglomerado Financeiro Alfa constitui provisão para coobrigações e riscos em garantias prestadas conforme a Resolução CMN nº 2.682, vide nota explicativa nº 11. (l) Moeda funcional e de apresentação: As demonstrações financeiras combinadas estão sendo apresentadas em Reais (R$), que é a moeda funcional do Conglomerado Financeiro Alfa. Exceto quando indicado, as demonstrações financeiras expressas em Reais foram arredondadas para o milhar mais próximo.
(03) - APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (a) Composição de aplicações interfinanceiras de liquidez
30/06/2015 30/06/2014 Aplicações no mercado aberto - pos. bancada: títulos públicos do tesouro nacional 467.997 84.998 Aplicações em depósitos interfinanceiros 110.251 144.243 Aplicações em moedas estrangeiras 4.684 6.342 Total - aplicações interfinanceiras de liquidez 582.932 235.583 (b) Classificação de aplicações interfinanceiras de liquidez por faixas de vencimento
Até Saldo em Saldo em 3 meses 30/06/2015 30/06/2014 Aplicações no mercado aberto - pos. bancada: títulos públicos do tesouro nacional 467.997 467.997 84.998 Aplicações em depósitos interfinanceiros 110.251 110.251 144.243 Aplicações em moedas estrangeiras 4.684 4.684 6.342 Total - aplicações interfinanceiras de liquidez 582.932 582.932 235.583 % Concentração por prazo 100,0% 100,0%
(04) - TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (a) Composição de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos
30/06/2015 30/06/2014 Títulos do tesouro nacional 2.101.706 1.998.301 Letras financeiras do tesouro 526.653 765.368 Letras do tesouro nacional 1.387.932 1.232.667 Notas do tesouro nacional 187.121 266 Ações de companhias abertas 3.567 2.094
RDB/DPGE – 25.234
Certificados de depósitos bancários – 1.206 Cotas de fundos de investimento 68.607 60.624
Cédulas do produto rural – 39.187
Letras de câmbio – 1.407
Títulos livres 2.173.880 2.128.053
Títulos do tesouro nacional 2.496.484 2.489.731 Letras financeiras do tesouro 565.187 437.564 Letras do tesouro nacional 1.931.297 2.052.167
Títulos vinculados 2.496.484 2.489.731
TOTAL - Títulos e valores mobiliários 4.670.364 4.617.784
Swaps - diferencial a receber 98.383 55.538
Prêmios de Opções a exercer – 9
TOTAL - Instrumentos financeiros derivativos (*) 98.383 55.547
TOTAL GERAL 4.768.747 4.673.331
(*) Vide detalhes na nota explicativa nº 16.
(b) Carteira de títulos e valores mobiliários por categorias e prazos de vencimento
Até 3 meses (b.1) 3 meses até 1 ano 1 Ano até 3 anos Acima de 3 anos Saldos em 30/06/2015 Valor de custo (b.2) Títulos do tesouro nacional 875.035 2.275.889 213.174 151.790 3.515.888 3.542.281 Letras financeiras do tesouro 625.163 – 212.892 151.790 989.845 989.919 Letras do tesouro nacional 249.872 2.275.889 – – 2.525.761 2.552.067 Notas do tesouro nacional – – 282 – 282 295 Títulos para negociação (b.3) 875.035 2.275.889 213.174 151.790 3.515.888 3.542.281 Títulos do tesouro nacional – – – 186.839 186.839 192.110 Notas do tesouro nacional – – – 186.839 186.839 192.110 Ações de companhias abertas 3.567 – – – 3.567 6.553 Cotas de fundos de investimento 68.607 – – – 68.607 68.607 Títulos disponíveis para venda 72.174 – – 186.839 259.013 267.270 Títulos do tesouro nacional – – 895.463 – 895.463 895.463 Letras financeiras do tesouro – – 101.995 – 101.995 101.995 Letras do tesouro nacional – – 793.468 – 793.468 793.468 Títulos mantidos até o vencimento – – 895.463 – 895.463 895.463 Total em 30/06/2015 947.209 2.275.889 1.108.637 338.629 4.670.364 4.705.014 % Concentração 20,3% 48,7% 23,7% 7,3% 100,0%
Total em 30/06/2014 1.108.630 1.237.052 2.017.769 254.333 4.617.784 4.612.013 % Concentração 24,0% 26,8% 43,8% 5,4% 100,0%
(b.1) Inclui ações de companhias aberta e cotas de fundos de investimento, sem data de vencimento.
(b.2) Valor de custo - representado pelo valor de custo de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço. (b.3) Na distribuição dos prazos, foram considerados os vencimentos dos papéis, independentemente de sua classificação contábil. Os títulos foram classificados nas categorias:
“Títulos para negociação” e “títulos disponíveis para venda”: o valor contábil corresponde ao valor de mercado desses títulos na data do balanço e foi obtido através de informações fornecidas pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA) e BM&FBOVESPA. Títulos e Valores Mobiliários que não possuem cotação no mercado são avaliados através de modelos internos de avaliação que consideram curvas de juros aplicáveis publicamente divulgadas. (i) O ajuste negativo dos títulos para negociação no montante de R$ 26.393 (30/06/2014 R$ 6.151 positivo), obtido entre os valores de custo R$ 3.542.281 (30/06/2014 R$ 1.510.351) e de mercado R$ 3.515.888 (30/06/2014 R$ 1.516.502), foi registrado sob o título de “resultado com títulos e valores mobiliários”.
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS DO CONGLOMERADO FINANCEIRO
ALFA DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2015 E 2014 - EM R$ MIL
(ii) O ajuste negativo dos títulos disponíveis para venda no montante de R$ 8.257 (30/06/2014 R$ 380 negativo), obtido entre os valores de custo R$ 267.270 (30/06/2014 R$ 63.098) e de mercado R$ 259.013 (30/06/2014 R$ 62.718), foi registrado em conta adequada do patrimônio líquido, deduzidos dos efeitos tributários.
“Títulos mantidos até o vencimento”: classificados em razão da intenção da administração e da capacidade financeira do Conglomerado Financeiro Alfa em mantê-los até o vencimento, comprovada com base em projeção de fluxo de caixa conforme exigência do BACEN. Esses títulos foram mantidos pelo seu valor de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos, os quais foram registrados no resultado do período. O valor de mercado desses títulos na data do balanço totalizava R$ 881.950 (30/06/2014 R$ 3.022.995). No 1º semestre de 2014, o Banco alienou títulos públicos federais - LTN no montante de R$ 1.128.373, para recomposição desta carteira, adquiriu títulos públicos federais com prazos de vencimentos mais longos. Esta operação gerou um lucro de R$ 3.360 líquido de tributos. No 1º semestre de 2015 não houve alienação de títulos.
O Banco adotou a faculdade prevista no Art. 3º da Circular BACEN nº 3.129 de 27/06/2002 e cobriu riscos de taxa de juros em sua posição de títulos mantidos até o vencimento, com a realização de operação de SWAP (CDI x Pré) negociado pela BM&FBOVESPA, e na data-base 30/06/2014 alcançou o valor nocional de R$ 1.451.183. Em 30/06/2015 não houve títulos classificados nesta categoria.
Os títulos privados são custodiados na CETIP, os títulos públicos no SELIC e as ações na CBLC. (c) Composição de títulos vinculados:
30/06/2015 30/06/2014 Vinculados a operações compromissadas 2.238.586 2.034.215 Títulos dados em garantia de operações em bolsa 221.236 348.656 Títulos dados em garantia em ações judiciais 22.646 94.010 Títulos dados em operações de clearing de câmbio 14.016 12.540 Títulos dados em operações de clearing tecban – 310
Total 2.496.484 2.489.731
(05) - OPERAÇÕES DE CRÉDITO
(a) Composição da carteira de crédito
30/06/2015 30/06/2014 Empréstimos e títulos descontados 3.271.871 3.374.110
Financiamentos 3.289.601 3.520.093
Financiamentos rurais 3.456 4.299
Operações de crédito vinculadas à cessão (nota 5b) 344.471 76.199 Adiantamentos sobre contratos de câmbio (i) 82.024 42.140 Operações de arrendamento Mercantil (ii) 265.122 325.135
Outros créditos (iii) 490.707 410.657
Total da carteira 7.747.252 7.752.633
Repasses interfinanceiros 61.294 63.854 Fianças prestadas (iv) 663.690 402.366 Ajuste a valor de mercado - item objeto de hedge 42.055 107.522 Total global da carteira 8.514.291 8.326.375 O Conglomerado Financeiro Alfa realiza operações de captação através de “letras de crédito do agronegócio” e “letras de crédito imobiliário” classificadas no grupo “recursos de aceites e emissão de títulos” conforme descrito na nota explicativa nº 09. Estas captações são lastreadas por operações de crédito que na data destas demonstrações financeiras perfazem o montante de R$ 500.130 (30/06/2014 R$ 371.925).
(i) Adiantamentos sobre contratos de câmbio estão classificados no balanço como redução de “outras obrigações - carteira de câmbio”, conforme nota explicativa nº 06. (ii) As operações de arrendamento mercantil estão demonstradas pelo método financeiro a valor presente dos contratos e não considera o valor residual dos bens das operações de leasing operacional R$ 1.537 (30/06/2014 R$ 1.649).
(iii) Outros créditos incluem rendas a receber sobre contratos de câmbio (vide nota explicativa nº 06) e direitos de créditos adquiridos sem coobrigação (vide nota explicativa nº 07 “a”).
(iv) Fianças Prestadas estão registrados em contas de compensação.
(b) Cessão de crédito com coobrigação: As operações de cessão de crédito com coobrigação são contabilizadas conforme descrito na nota explicativa nº 02 “f” destas demonstrações financeiras.
Desde setembro/2014 foram realizadas operações de cessão de créditos com coobrigação de cédulas de crédito bancário. Para estas operações foi cedido o valor total de principal dos contratos, cujo montante foi de R$ 1.171.526, sendo no 1º semestre/2015 R$ 269.268.
O saldo de operações de crédito cedidas com coobrigação contabilizadas segundo as regras da Resolução CMN nº 3.533, atualizado pelas taxas originais das operações de crédito e considerando as amortizações no período, em 30 de junho de 2015 perfaz o montante de R$ 344.471 (30/06/2014 R$ 76.199), tendo sido reconhecida no período receita de juros para estas operações o montante de R$ 33.214 (1º semestre/2014 R$ 7.269), registrada na demonstração de resultado sob a rubrica “receitas da intermediação financeira - operações de crédito”. O saldo correspondente destas operações, relativo ao valor recebido pelo Conglomerado Financeiro Alfa, atualizado pela taxa do contrato de cessão, e considerando as amortizações realizadas, está refletido no passivo na rubrica “outras obrigações - diversas - obrigações por operações vinculadas à cessão”, no montante de R$ 331.471 (30/06/2014 R$ 88.526), tendo sido apropriado, no semestre, despesas de juros no montante de R$ 27.514 (1º semestre/2014 R$ 5.221) registrado na rubrica “despesas da intermediação financeira - operações de venda ou de transferência de ativos financeiros”.
Durante o período de novembro/2009 a dezembro/2011 foram realizadas operações de cessão de crédito com coobrigação, as quais foram contabilizadas conforme estabelecido pela Circular BACEN nº 2.568 de 04 de maio de 1995, com baixa dos ativos cedidos e reconhecimento de imediato do resultado apurado nestas transações. O montante de “coobrigações assumidas” nestas transações é de R$ 267 (30/06/2014 R$ 755), controlado em contas de compensação.
(c) Composição da carteira de crédito por prazos de vencimento
30/06/2015 30/06/2014
Parcelas por faixas de vencimento (*) A Vencer Vencidos Total % (*) A Vencer Vencidos Total % a vencer até 180 dias 3.185.945 18.561 3.204.506 41,3 3.217.243 17.219 3.234.462 41,7 a vencer de 181 a 360 dias 1.328.729 12.855 1.341.584 17,3 1.405.005 12.317 1.417.322 18,2 a vencer acima de 360 dias 3.158.869 27.108 3.185.977 41,1 3.042.980 27.101 3.070.081 39,6 Total vincendas 7.673.543 58.524 7.732.067 99,8 7.665.228 56.637 7.721.865 99,5 vencidos até 60 dias – 5.254 5.254 0,1 – 4.702 4.702 0,1 vencidos de 61 a 180 dias – 5.761 5.761 0,1 – 13.494 13.494 0,2 vencidos acima de 180 dias – 4.170 4.170 0,1 – 12.572 12.572 0,2 Total vencidas – 15.185 15.185 0,3 – 30.768 30.768 0,5 Total da carteira 7.673.543 73.709 7.747.252 100,0 7.665.228 87.405 7.752.633 100,0 (*) Incluem contratos vencidos até 14 dias.
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS DO CONGLOMERADO FINANCEIRO
ALFA DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2015 E 2014 - EM R$ MIL
(d) Composição da carteira de crédito por setor de atividade
30/06/2015 30/06/2014 Valor % Valor % Setor privado Rural 43.328 0,6 36.498 0,5 Indústria 2.316.090 29,9 2.298.369 29,6 Comércio 1.126.854 14,5 1.067.817 13,8 Instituições financeiras 15.348 0,2 32.906 0,4 Outros serviços 1.252.046 16,2 1.133.097 14,6 Pessoas físicas 2.993.586 38,6 3.183.946 41,1 Total da carteira 7.747.252 100,0 7.752.633 100,0 (e) Relação dos 20 maiores devedores
(incluem as carteiras de empréstimos, financiamentos, leasing, adiantamentos sobre contratos de câmbio, repasses interfinanceiros, outros créditos e fianças). 30/06/2015
Seq. Maiores devedores/segmento
Saldo em R$ Mil % sobre P. líquido % sobre Total global da carteira 1 Alimentício 237.305 11,1% 2,8% 2 Automobilístico 232.668 10,9% 2,7% 3 Eletroeletrônico 187.285 8,8% 2,2% 4 Siderurgia 140.469 6,6% 1,6% 5 Construção Civil 134.142 6,3% 1,6%
6 Ind. de Combustível e Lubrificante 121.087 5,7% 1,5% 7 Empreiteiras - Setor Público 112.040 5,2% 1,3%
8 Siderurgia 108.225 5,1% 1,3% 9 Banco Cooperativo 105.394 4,9% 1,2% 10 Fabricação de Laminados 92.270 4,3% 1,1% 11 Implementos Agrícolas 85.943 4,0% 1,0% 12 Construção Civil 85.595 4,0% 1,0% 13 Combustíveis 84.460 3,9% 1,0%
14 Empreiteiras - Setor Público 77.279 3,6% 0,9% 15 Varejista (Supermercado) 66.878 3,1% 0,8% 16 Energia Elétrica 65.556 3,1% 0,8% 17 Comércio Atacadista 61.369 2,9% 0,7% 18 Aços Especiais 55.153 2,6% 0,6% 19 Distribuidora Automobilística 53.102 2,5% 0,6% 20 Construção Civil 51.160 2,4% 0,6%
Total dos 20 maiores devedores 2.157.380 101,0% 25,3% 30/06/2014
Seq. Maiores devedores/segmento
Saldo em R$ Mil % sobre P. líquido % sobre Total global da carteira 1 Eletroeletrônico 206.121 10,0% 2,5% 2 Alimentício 200.492 9,7% 2,4% 3 Automobilístico 163.596 8,0% 2,0%
4 Ind. de combustível e lubrificantes 129.999 6,3% 1,6%
5 Serviços 118.230 5,7% 1,4%
6 Empreiteiras - setor público 112.285 5,5% 1,3% 7 Empreiteiras - setor público 95.451 4,6% 1,1% 8 Empreiteiras - setor público 89.794 4,4% 1,1% 9 Construção civil - incorporadora 75.216 3,7% 0,9% 10 Construção civil - incorporadora 74.536 3,6% 0,9% 11 Varejista (supermercado) 70.964 3,4% 0,9% 12 Implementos Agrícolas 68.722 3,3% 0,8%
13 Logística 65.247 3,2% 0,8%
14 Bancos Cooperativo 63.854 3,1% 0,8% 15 Comércio e Varejo de Automóveis 63.356 3,1% 0,8% 16 Construção de Rodovias e Ferrovias 62.197 3,0% 0,6%
17 Siderurgia 57.180 2,8% 0,7%
18 Energia elétrica 55.441 2,7% 0,7%
19 Metalúrgica 55.303 2,7% 0,7%
20 Fabricação de Laminados 53.762 2,7% 0,6% Total dos 20 maiores devedores 1.881.746 91,5% 22,6% (f) Concentração da carteira de crédito (incluem as carteiras de empréstimos, financiamentos, leasing, adiantamentos sobre contratos de câmbio, repasses interfinanceiros, outros créditos e fianças).
30/06/2015 30/06/2014 Valor % Valor % Maior devedor 237.305 2,8% 206.121 2,5% Total dos 20 maiores devedores 2.157.380 25,3% 1.881.746 22,6% Total dos 50 maiores devedores 3.199.959 37,6% 2.890.367 34,7% Total dos 100 maiores devedores 4.006.815 47,1% 3.617.723 43,4% (g) Classificação da carteira de crédito por níveis de risco: A Resolução CMN nº 2.682 de 21/12/1999 estabelece os critérios para a classificação das operações de crédito e arrendamento mercantil e para a constituição da provisão para créditos de liquidação duvidosa, os quais são baseados em sistemas de avaliação de risco de clientes/operações. A composição da carteira de crédito e a constituição da provisão para créditos de liquidação duvidosa nos correspondentes níveis de risco estão demonstradas a seguir:
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS DO CONGLOMERADO FINANCEIRO
ALFA DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2015 E 2014 - EM R$ MIL
30/06/2015 30/06/2014
Saldo da carteira de crédito Provisão Saldo da carteira de crédito Provisão Níveis de Risco (*) A vencer Vencidos Total Mínima exigida Contábil (*) A vencer Vencidos Total Mínima exigida Contábil AA 1.065.523 – 1.065.523 – – 914.504 – 914.504 – – A 4.562.396 – 4.562.396 22.813 22.821 5.108.872 – 5.108.872 25.544 25.553 B 1.806.764 9.251 1.816.015 18.160 18.160 1.470.799 12.637 1.483.436 14.834 14.834 C 186.826 10.143 196.969 5.909 15.453 159.742 13.688 173.430 5.203 29.555 Soma de “AA a C” 7.621.509 19.394 7.640.903 46.882 56.434 7.653.917 26.325 7.680.242 45.581 69.942 D 46.361 13.372 59.733 5.973 34.724 8.141 7.642 15.783 1.578 7.972 E 1.638 10.558 12.196 3.659 7.067 546 4.514 5.060 1.518 4.497 F 1.353 4.572 5.925 2.963 4.770 249 5.406 5.655 2.828 5.406 G 547 3.731 4.278 2.994 4.277 40 4.896 4.936 3.455 4.896 H 2.135 22.082 24.217 24.217 24.217 2.335 38.622 40.957 40.957 40.957 Soma de “D a H” 52.034 54.315 106.349 39.806 75.055 11.311 61.080 72.391 50.336 63.728 Total 7.673.543 73.709 7.747.252 86.688 131.489 7.665.228 87.405 7.752.633 95.917 133.670 (*) Inclui os créditos vencidos até 14 dias.
(h) Movimentação da provisão para créditos de liquidação duvidosa
30/06/2015 30/06/2014 Saldo inicial do período 117.699 136.541 Complemento líquido de reversão 28.190 12.782
Baixas (14.400) (15.653)
Saldo final do período 131.489 133.670
O saldo da provisão atingiu o montante de R$ 131.489 (30/06/2014 R$ 133.670), correspondente a 1,70% (30/06/2014 1,72%) do total da carteira, desconsiderando o montante de repasses interfinanceiros, fianças prestadas e ajustes a valor de mercado - item objeto de hedge. A provisão constituída acima do mínimo requerido pela Resolução CMN 2.682/99 decorre das análises internas e individuais dos clientes e é considerada adequada para suportar eventuais perdas. A provisão para créditos de liquidação duvidosa para as operações cedidas com coobrigação segundo as regras da Resolução CMN nº 3.533 é efetuada conforme estabelecido na Resolução CMN nº 2.682/99 e está registrada no montante de R$ 11.108 (30/06/2014 R$ 243).
No semestre ocorreram recuperações no montante de R$ 8.627 (1º semestre/2014 R$ 4.894). O saldo das operações renegociadas era de R$ 158.334 (30/06/2014 122.329) na data do balanço. O saldo apresentado considera como renegociação qualquer acordo, alteração nos prazos de vencimento, ou nas outras condições de pagamento originalmente pactuadas, em operações de crédito que tenham apresentado alguma deterioração nas condições de risco.
(06) - CARTEIRA DE CÂMBIO
Outros Créditos Outras Obrigações 30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014 Câmbio comprado a liquidar 81.400 41.069 – –
Câmbio vendido a liquidar – – 114 731
Direitos sobre vendas de câmbio 116 737 – – Obrigações por compras de câmbio – – 82.080 42.301 Adiantamentos recebidos (172) (576) – – Adiantamentos sobre contratos de câmbio – – (82.024) (42.140)
Rendas a receber 326 213 – –
Total 81.670 41.443 170 892
As responsabilidades por créditos abertos para importação no valor de R$ 12.687 (30/06/2014 R$ 541) estão registradas em contas de compensação. (07) - OUTROS CRÉDITOS E OUTROS VALORES E BENS
(a) Outros créditos - Diversos
30/06/2015 % 30/06/2014 % Títulos e créditos a receber (i) 490.381 59,8% 410.444 56,6% Depósitos judiciais 174.421 21,3% 165.738 22,8% Créditos tributários (nota 8b) 131.692 16,1% 110.140 15,2% Tributos antecipados e a recuperar 8.444 1,0% 14.540 2,0%
Outros 14.949 1,8% 24.746 3,4%
Total 819.887 100,0% 725.608 100,0%
(i) Refere-se a títulos de crédito a receber sem coobrigação do cedente, ou retenção de riscos e benefícios, com vencimento até 06/07/2018 à taxa de 13,57% ao ano até 19,86% ao ano.
(b) Outros valores e bens: composto principalmente por veículos e imóveis recebidos por dação de pagamento e reintegração de posse e despesas antecipadas que refere-se substancialmente a valores pagos a título de intermediação de negócios às revendas de veículos e às lojas de departamento. Essas despesas, quando não são pagas ou financiadas pelos clientes, são apropriadas ao resultado com base no prazo contratual da operação de crédito.
