AVALIAÇÃO ATUARIAL FUNDAÇÃO ENERSUL

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AVALIAÇÃO ATUARIAL

FUNDAÇÃO ENERSUL

Plano de Benefícios I

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Í

NDICE

1. INTRODUÇÃO ... 4

2. BASE CADASTRAL ... 5

3. OUTRAS INFORMAÇÕES REFERENTES À BASE CADASTRAL ... 7

4. PREMISSAS ADOTADAS NA AVALIAÇÃO ATUARIAL ... 10

5. BASES TÉCNICAS ... 11

6. METODOLOGIA ADOTADA NA AVALIAÇÃO ... 14

7. RESULTADOS ... 15

8. PLANO ANUAL DE CUSTEIO ... 17

9. RENTABILIDADE PATRIMONIAL - TAXA INTERNA DE RETORNO ... 18

10. DESEMPENHO ATUARIAL ... 19

11. PARECER ATUARIAL ... 21

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1. INTRODUÇÃO

Este relatório tem como objetivo apresentar os resultados da Avaliação Atuarial desenvolvida pela CONDECONSULTORIA ATUARIAL tendo como base o PLANO DE

BENEFÍCIOS I da FUNDAÇÃO ENERSUL.

Neste trabalho interpretamos os dispositivos regulamentares e identificamos os atributos de cada Participante, extraídos da base de dados cadastrais e de informações fornecidas pela FUNDAÇÃO ENERSUL.

Os resultados consideram as particularidades de cada participante através do processamento individual, e envolvem projeções futuras baseadas em hipóteses e parâmetros de cálculo, tais como juros, mortalidade dentre outras considerações.

Esta avaliação foi elaborada nos meses de janeiro a março/2016 e o resultado encontra-se posicionado em 31/12/2015.

Adotamos métodos, bases técnicas e critérios internacionalmente aceitos, que por sua vez estão devidamente descritos neste relatório.

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2. BASE CADASTRAL

Os dados cadastrais fornecidos pela FUNDAÇÃO ENERSUL, que serviram de base para esta avaliação, correspondem ao mês de dezembro/2015.

As informações enviadas foram submetidas a um processo de verificação de inconsistências.

Este processo é subdividido em três etapas:

I. Verificação de inconsistências pelo isolamento da informação – as informações referentes a um determinado participante do cadastro são analisadas isoladamente, considerando:

 Validação pela existência ou não de determinada informação;

 Validação de campos codificados;

 Validação de datas em comparação com a data-base do cadastro;

 Validação com base em limites mínimos e máximos.

II. Verificação de inconsistências por interação das informações – as informações referentes a um determinado participante do cadastro são analisadas

comparando com as outras informações:

 Validação utilizando limites mínimos e máximos definidos pelos outros dados do participante;

 Validação e verificação de duplicidade de informações referentes a um único participante.

III. Totalização de valores do cadastro – processamento com as informações gerais por meio da totalização dos valores numéricos:

 Validação por meio de processo comparativo entre informações totalizadas e resultados referentes às bases de informações de meses anteriores.

A seguir apresentamos o Resumo das primeiras Inconsistências da Base Cadastral (anterior = 31/10/2015; atual = 31/12/2015):

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Encaminhamos o relatório de inconsistências e recebemos o retorno com os devidos esclarecimentos.

Após as etapas descritas, os dados foram ajustados e validados para o cálculo atuarial.

Foram também utilizadas na Avaliação, outras informações fornecidas pela

FUNDAÇÃOENERSULde interesse para o cálculo atuarial.

Ocorrências

Anterior Atual

Total de Benefício de Assistidos R$ 597.446,56 R$ 595.872,96 R$ 596.152,56 (R$ 279,60)

Média de Benefício dos Assistidos R$ 1.939,76 R$ 1.934,65 R$ 1.916,89 R$ 17,76

Total de Assistidos 308 308 311 (3)

Aposentado por tempo de serviço 126 126 126 0

Aposentadoria especial 46 46 46 0

Aposentado por idade 6 6 6 0

Aposentado por invalidez 29 27 27 0

Pensionista (*) 101 103 106 (3)

Não foram localizadas inconsistências(*)

(*) A Matrícula 004936, que estava presente na Base de Dados como uma aposentadoria por Invalidez, foi passada para o Benefício de Pensão, pois o Titular faleceu dia 18/10/2015, e tal benefício é devido a partir da data do óbito

(*) A Matrícula 004936 ainda aguarda pensão, logo não consta nas Informações Mensais de pensionista, e ainda as Matrículas 7889; 2771; 5347; 2488 são de titulares com mais de uma pensionista, porém por isso a diferença de 3. Conforme Informação da Fundação ENERSUL

Informações Adicionais Base de Dados Informações Diferença(*) Mensais

Cadastro de: 12/2015 FUNDAÇÃO ENERSUL PLANO DE BENEFÍCIOS I

RESUMO DAS CONSISTÊNCIAS DOS ASSISTIDOS

Resumo CONDE CONSULTORIA ATUARIAL

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3. OUTRAS INFORMAÇÕES REFERENTES À BASE CADASTRAL

Patrocinadoras

São Patrocinadoras do Plano de Benefícios I, da FUNDAÇÃO ENERSUL:

 ENERGISAMATO GROSSO DO SUL –DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S/A;  ENERGESTS.A.

Participantes

Considerando que este Plano de Benefícios I da FUNDAÇÃO ENERSUL está em extinção e o quadro de Participantes é composto por ex-empregados das

Patrocinadoras retro mencionadas, foi identificado que no cadastro de

Participantes do Plano de Benefícios I, posição de dezembro de 2015, constam apenas Assisitidos cuja distribuição é a seguinte:

ESTATÍSTICAS DE PARTICIPANTES

Ativos: Participantes que não entraram em gozo do benefício suplementar. Assistidos: Participantes ou Beneficiários em gozo de benefício suplementar.

Ressaltamos que, conforme informações da FUNDAÇÃO ENERSUL, não existem

Participantes Ativos, portanto, somente Assistidos e Pensionistas foram avaliados.

O quadro acima demonstra um total de 308 Assistidos, sendo 178 por

Aposentadorias, 27 por Aposentadoria por Invalidez e 103 por Pensão por Morte.

Ativos Assistidos

Apos. Tempo de Contribuição 0 126

Apos. Especial 0 46

Apos. Idade 0 6

Apos. Invalidez 0 27

Pensão por Morte 0 103

Total 0 308

Participantes Descrição

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No quadro a seguir, demonstramos as distribuições dos Participantes Assistidos:

Base: dez/2015

Benef. (*) Idade (anos)

Tempo de Contribuição 126 294.916 2.341 70

Especial 46 145.183 3.156 75

Idade 6 11.462 1.910 85

Invalidez 27 35.566 1.317 61

Pensão por Morte 103 131.397 1.276 63

Total 308 618.524 2.008 68

(*) Benefício Recomposto - valores em R$1,00

Participantes Total Assistidos

Descrição Qtde Benefício

Total (*) Médias 41% 15% 2% 9% 33% FUNDAÇÃO ENERSUL PLANO DEBENEFÍCIOSI

DISTRIBUIÇÃO DOSPARTICIPANTES EMGOZO DEBENEFÍCIO

BASE: DEZ/2015

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Entre os Assistidos, observamos que 41% recebem Aposentadoria por Tempo de Contribuição, cujo valor médio do benefício é de R$2.341,00 e idade média de 70 anos, 15% recebem Aposentadoria Especial, cujo valor médio do benefício é de R$3.156,00 e idade média de 75 anos, e 2% recebem Aposentadoria por Idade, cujo valor médio do benefício é de R$1.910,00 e idade média de 85 anos.

As Aposentadorias por Invalidez representam 9% dos Assistidos, cujo valor médio do benefício é de R$1.317,00 e idade média de 61 anos.

As Pensões por Morte representam 33% dos Assistidos, cujo valor médio do benefício é de R$1.276,00 e idade média dos beneficiários vitalícios é 63 anos.

Por fim, considerando todos os Assistidos, identificamos que o valor do benefício médio recebido é de R$2.008,00 e a idade média desses Assistidos é de 68 anos.

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4. PREMISSAS ADOTADAS NA AVALIAÇÃO ATUARIAL

4.1. RECOMPOSIÇÃO DOS BENEFÍCIOS

Considerando que os dados cadastrais são de dezembro/2015 e contemplam o reajuste concedido em maio/2015, e a avaliação está posicionada em dezembro/2015, os benefícios foram recompostos em 5,8309%, conforme índice de referência, o INPC/IBGE acumulado de abril/2015 a novembro/2015.

Cabe esclarecer que os procedimentos descritos nos parágrafos anteriores objetivam posicionar os benefícios no pico, extraindo destes todo e qualquer efeito da inflação.

4.2. DESPESAS ADMINISTRATIVAS

Tendo em vista as informações fornecidas pela FUNDAÇÃO ENERSUL, relativa ao ano de 2016, as despesas administrativas serão deduzidas dos resultados dos investimentos do Plano de Benefícios I.

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5. BASES TÉCNICAS 5.1. TÁBUAS BIOMÉTRICAS 5.2. ANUIDADE DE PENSÃO 5.3. VARIÁVEIS ECONÔMICAS 5.4. REGIME FINANCEIRO

Para Aposentadorias e Pensões - Capitalização por Idade de Entrada; Para as Despesas Administrativas - Repartição Simples.

Tábuas Biométricas 2015 / 2014

Tábua Geral AT2000 Suav. 10% Específica por sexo Tábua Geral - Anuidades de Pensão AT2000 Suav. 10% Específica por sexo Tábua - Risco Morte-Pensão/Capitalização AT2000 Suav. 10% Específica por sexo Tábua de Entrada em Invalidez Não Aplicável

Tábua de Inválidos MI85 Específica por sexo

Anuidades de Pensão 2015 / 2014

Elaborada a partir da Família Real conforme base de dados informada dos Aposentados da FUNDAÇÃO ENERSUL. A Tábua de Anuidade de Pensão

Variáveis Econômicas Anuais 2015 2014

Taxa de Juros 5,00% ao ano 5,00% ao ano

Taxa de Rotatividade (Ativos) Não Aplicável Não Aplicável Taxa de Crescimento Salarial Não Aplicável Não Aplicável

Taxa de Crescimento de Benefício 0,00% 0,00%

Capacidade Salarial Não Aplicável Não Aplicável

Capacidade de Benefício 98,00% 98,00%

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5.5. TERMOS TÉCNICOS

Tábua Biométrica: é o instrumento que mede a expectativa de vida e de

morte dos participantes, ou que mede a probabilidade de um participante se invalidar. Não se tem certeza do tempo que cada participante irá receber o benefício, motivo pelo qual se baseia na experiência biométrica

pré-calculada.

A seguir, algumas experiências de tábuas de mortalidade:

Taxa de Juros: todo sistema estruturado no regime de capitalização, parte

do pressuposto de acumulação de capitais. Como hipótese, considera-se que esses capitais irão ser aplicados no mercado financeiro, e terão um retorno financeiro ou uma rentabilidade real, acima da inflação, equivalente a uma taxa de juros.

Também vale inferir que os recursos que o plano acumulou para o

pagamento dos benefícios terão uma rentabilidade equivalente à taxa de juros informada, assim, uma parte dos compromissos será sustentada com juros que o mercado financeiro estaria proporcionando.

Nesta Avaliação, adotamos a taxa de juros real de 5,00% ao ano, que por sua vez está baseada em estudos desenvolvidos por essa Entidade e por

Masc. Fem. Masc. Fem. Masc. Fem. Masc. Fem.

30 75 81 83 88 80 83 82 86 40 76 81 83 88 80 83 83 86 50 78 82 84 88 81 84 83 87 55 79 83 85 89 81 84 84 87 60 80 84 85 89 82 84 85 87 65 82 85 86 90 83 85 85 88 70 83 86 88 91 84 86 87 89 75 86 88 89 92 86 88 88 90 80 88 90 91 93 88 90 90 91 Idades Alcançadas

Tábuas IBGE 2014, BR-EMS sobrev., RP-2000 e AT-2000 suav. 10%

IDADES

Idades Alcançadas

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Taxa de Rotatividade: é o instrumento que mede a expectativa de

desligamento do participante do plano de benefícios, ou ainda, da desistência do plano. O efeito é análogo ao da mortalidade e invalidez.

No PLANO DE BENEFÍCIOS I não há participantes ativos, deste modo, não há Taxa de Rotatividade.

Taxa de Crescimento Salarial: é uma estimativa colocada no plano que

identifica qual a remuneração real do participante ativo na data da sua aposentadoria.

Neste Plano de Benefícios I não há Participantes Ativos, então, não foi considerada a taxa de crescimento salarial.

Capacidade de Benefício: esta expressão pode ser entendida como sendo

o poder de compra do Benefício entre duas datas de reajustes, assim, teoricamente, quando o benefício é reajustado, sua capacidade é de 100%, e, à medida que se distancia da data de reajuste, o benefício sofre

“achatamento” e com isso a capacidade se reduz.

Desta forma, a capacidade de benefício menor que 100% reduz o custo de um plano, já que o benefício estaria “achatado” e consequentemente o plano irá gastar menos.

Considerando que os reajustes dos benefícios da FUNDAÇÃO ENERSUL são

anuais e tendo em vista uma expectativa de inflação de 4,5% a.a.,

chegamos à Capacidade de Benefícios de 98% ao ano para os PLANOS DE

BENEFÍCIOS I.

5.6. ESTUDOS DE ADERÊNCIA

Conforme a INSTRUÇÃO PREVIC Nº 23, DE 26 DE JUNHO DE 2015, Art. 3º, § 6º: “O estudo técnico de adequação terá validade geral máxima de 3 (três) anos, contados a partir da data de sua realização, cabendo ao Administrador Responsável pelo Plano de Benefícios – ARPB a indicação quanto à necessidade de sua realização em menor período, conforme parecer do atuário habilitado e legalmente responsável pelo plano de benefícios”.

Por conseguinte, tendo em vista que foram realizados Estudos Técnicos de Adequação das Hipóteses Biométricas e Técnicas em 2014, foram mantidas as Hipóteses Biométricas e Técnicas para o exercício de 2016.

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6. METODOLOGIA ADOTADA NA AVALIAÇÃO

O Regime Financeiro aplicado na avaliação dos Benefícios de Aposentadorias e Pensão é o de Capitalização - Idade de entrada.

As despesas administrativas foram avaliadas pelo Regime de Repartição Simples Anual. Este regime pressupõe o equilíbrio anual entre as receitas de contribuições e as despesas administrativas.

Tendo em vista as informações fornecidas pela FUNDAÇÃO ENERSUL, relativas ao ano de 2016, as despesas administrativas serão deduzidas dos resultados dos investimentos do Plano de Benefícios I.

Os resultados da avaliação atuarial foram obtidos a partir dos seguintes valores individualmente calculados:

 VALOR ATUAL DOS BENEFÍCIOS FUTUROS

Representa o valor atual, calculado atuarialmente, dos benefícios futuros do Plano, avaliados pelo regime de capitalização.

 RESERVAS MATEMÁTICAS –BENEFÍCIOS CONCEDIDOS

Representa o valor atual dos benefícios futuros, correspondente aos Participantes e dependentes em gozo de benefício vitalício de prestação continuada.

Para os aposentados, além das Reservas Matemáticas citadas anteriormente, contemplam ainda os valores de sua reversão de pensão por morte.

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7. RESULTADOS

Apresentamos a seguir, resumidamente, os resultados da Avaliação.

Dos Custos:

Conforme informação da FUNDAÇÃO ENERSUL, na data da Avaliação não existem Participantes Ativos, motivo pelo qual não existe Custo do Plano.

Das Reservas Matemáticas:

Reservas Matemáticas em 31 de dezembro Valores em R$ 1,00

Descrição 2015 2014

Benefícios Concedidos 94.703.772,00 87.463.133,00

Benefícios a Conceder 0,00 0,00

Benefícios do Plano com a Geração Atual 0,00 0,00 Outras Contribuições da Geração Atual 0,00 0,00

Reservas a Amortizar 0,00 0,00

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Dos Fundos:

Do Total dos Fundos, observamos que os Fundos Previdenciais representam 26,63% do total, o Fundo Administrativo representa 55,36% e o Fundo de Investimentos representa 18,00% do todo.

Fundos em 31 de dezembro Valores em R$ 1,00

2015 2014

Fundos 1.349.099,32 939.245,20 Fundos Previdenciais 359.324,00 0,00

Fundo de Oscilação de Riscos 0,00 0,00 Fundo para Revisão do Plano 359.324,00 0,00

746.874,59 731.712,93 Fundo Administrativo 746.874,59 731.712,93 Fundos de Investimentos 242.900,73 207.532,27 Fundo de Investimentos 242.900,73 207.532,27 Fundos Administrativos Descrição

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8. PLANO ANUAL DE CUSTEIO

O Plano Anual de Custeio a seguir foi estabelecido de acordo com o Capítulo XIX do Regulamento do PLANO DE BENEFÍCIOS I da FUNDAÇÃOENERSUL,

proposto para o exercício de 2015.

As Contribuições dos Assistidos de 2015 foram cobertas pelo Fundo para Revisão do Plano (Superávit).

As Patrocinadoras não contribuem para o Plano.

PLANO DE BENEFÍCIOS I

Assistidos (*) 2015 2014 Contribuição Normal

Parte do Benef. até 1/2 do Teto do RGPS 2,50% 2,50% Parte do Benef. de 1/2 a 1 do Teto do RGPS 5,00% 5,00% Parte do Benef. acima de 1 do Teto do RGPS 14,00% 14,00%

Despesas Administrativas

Despesas Administrativas -

-Média das Contribuições 3,26% 3,26%

Contribuição

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9. RENTABILIDADE PATRIMONIAL -TAXA INTERNA DE RETORNO

Com base nos fluxos financeiros e na posição patrimonial em 31/12/2014 e 31/12/2015, calculamos a rentabilidade patrimonial do Plano de Benefícios I da

FUNDAÇÃO ENERSUL, pelo método de Taxa Interna de Retorno.

Os Fluxos financeiros mensais foram fornecidos pela FUNDAÇÃO ENERSUL.

A rentabilidade calculada pela CONDECONSULTORIA ATUARIAL está voltada para a

aderência da premissa da taxa de juros utilizada nos cálculos atuariais, motivo pelo qual a denominamos de Rentabilidade Patrimonial do Plano de Benefícios I, sendo que, nesse exercício de 2015, não foi atingida a meta atuarial.

Cálculo da Taxa Interna de Retorno - TIR

31/12/2014 (118.303.567,80) 01/2015 589.459,94 02/2015 584.902,46 03/2015 584.902,46 04/2015 585.024,39 05/2015 627.916,61 06/2015 629.178,97 07/2015 639.568,01 08/2015 631.670,21 09/2015 631.647,63 10/2015 631.596,53 11/2015 9.106.839,58 12/2015 120.977.946,35

Taxa Nominal no período 15,66%

Inflação no período (INPC-IBGE) 11,28% Rentabilidade real bruta no período 3,94% Rentabilidade real líquida no período (*) (1,01%)

(*) Considerando uma taxa de juros de 5% aa.

Mês Fluxos Nominais em R$

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10. DESEMPENHO ATUARIAL

Ressaltamos que, no ano de 2015, além das Reservas Matemáticas mensais do

Plano de Benefícios I, foram elaborados, para a FUNDAÇÃO ENERSUL, alguns estudos e reuniões, conforme listados a seguir:

 Em 13/01/2015, encaminhamos as Inconsistências da Base de Dados posicionada em dezembro/2014 - CCA–TEC 009/2015;

 Em 14/01/2015, encaminhamos o Estudo de Aderência de Tábuas dos Planos I e II.- CCA–TEC 014/2015;

 Em 04/03/2015, encaminhamos o Parecer Atuarial, referente à Avaliação Atuarial de 2014. - CCA–TEC 164/2015;

 Em 24/03/2015, encaminhamos o DA – Demonstrativo Atuarial e a Planilha da Duração do Plano, referente à Avaliação Atuarial de 2014. - CCA–TEC

217/2015;

 Em 26/03/2015, encaminhamos Pareceres sobre as Bases Técnicas da Avaliação Atuarial posicionados em dez/2014 - CCA–TEC 227/2015;

 Em 30/03/2015, encaminhamos o Relatório da Avaliação Atuarial de dez/2014 - CCA–TEC 233/2015;

 Em 17/04/2015, encaminhamos o Relatório da Avaliação Atuarial e DA de dez/2014 assinados - CCA–TEC 269/2015;

 Em 11/05/2015, encaminhamos os Indíces de Reajustes dos Benefícios dos Planos I e II - CCA–TEC 295/2015;

 Em 08/07/2015, encaminhamos o Relatório do Estudo da Distribuição do Superávit, Parecer Atuarial, referente às alterações regulamentares e Nota Técnica Atuarial - CCA–TEC 445/2015;

 Em 20/07/2015, encaminhamos as Inconsistências da Base de Dados posicionada em junho/2015 - CCA–TEC 474/2015;

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 Em 30/07/2015, encaminhamos a Nota de Esclarecimento da Distribuição do Superávit - CCA–TEC 485/2015;

 Em 06/08/2015, encaminhamos resposta à correspondência CT-E-DAC-6/15, da ENERGISA - CCA–TEC 488/2015, sobre a distribuição do superávit;

 Em 24/09/2015, encaminhamos as Planilhas do estudo adequação da taxa de juros real anual dos Planos I e II - CCA–TEC 623/2015;

 Em 22/10/2015, encaminhamos Parecer Atuarial, em resposta a exigência da PREVIC - NOTA CGAT/DITEC/PREVIC Nº 198/2015 - CCA–TEC 683/2015;

 Em 13/11/2015, encaminhamos as Inconsistências da Base de Dados posicionada em outubro/2015 - CCA–TEC 749/2015;

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11. PARECER ATUARIAL

Avaliamos atuarialmente o PLANO DE BENEFÍCIOS I da FUNDAÇÃOENERSUL, que foi instituído em 18/07/1989 e patrocinado pelas ENERGISAMATO GROSSO DO

SUL –DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S/A e ENERGEST S.A, tendo por base os dispositivos legais, bases cadastrais dos Assistidos e as bases técnicas adotadas pela CONDE Consultoria Atuarial.

Neste trabalho, interpretamos os dispositivos regulamentares e identificamos as particularidades de cada Participante, extraídas da base de dados cadastrais e de informações fornecidas pela FUNDAÇÃOENERSUL. Desta forma, colocamos cada Participante à exposição do PLANO DE BENEFÍCIOS I, no sentido de

identificarmos o seu respectivo Custo Atuarial, bem como suas Reservas Matemáticas.

Os resultados envolvem projeções futuras baseadas em hipóteses e parâmetros de cálculo, tais como: taxa de juros, mortalidade, dentre outras que julgamos mais adequadas para identificar os Custos e as Reservas Matemáticas do

PLANO DE BENEFÍCIOS I. Portanto os resultados devem ser sempre analisados com o prévio conhecimento dessas hipóteses e parâmetros.

Nesta avaliação, foram utilizados critérios atuariais internacionalmente aceitos, sendo que todos os elementos citados no parágrafo anterior, bem como o método atuarial adotado, constam na Avaliação Atuarial processada pela

CONDECONSULTORIA ATUARIAL, da qual o presente “Parecer Atuarial” é parte integrante.

INFORMAÇÕES IMPORTANTES:

 Características do Plano

O PLANO DE BENEFÍCIOS I da FUNDAÇÃOENERSUL está estruturado na

modalidade Benefício Definido, de acordo com a Resolução CGPC nº 16, de 22/11/2005 e da Instrução SPC nº 9, de 19/01/2006.

O PLANO DE BENEFÍCIOS I encontra-se em extinção desde 01/05/2002, e conforme informações da FUNDAÇÃOENERSUL não existem Participantes Ativos no Plano na data desta avaliação.

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 Alteração Regulamentar

No ano de 2015, houve alteração regulamentar no PLANO DE BENEFÍCIOS I, essa referente à distribuição do Superávit da Reserva Especial.

 Cadastro

O cadastro utilizado, nesta Avaliação, corresponde ao mês de

dezembro/2015, e contempla todos os Assistidos do Plano, sendo que ele foi previamente submetido ao processo de consistência, e foi considerado válido para os cálculos atuariais.

Ressaltamos que, conforme informações da FUNDAÇÃOENERSUL, não existem participantes Ativos, portanto, somente Assistidos e Pensionistas foram avaliados.

 Recomposição de Benefícios

Considerando que os dados cadastrais são de dezembro/2015 e contemplam o reajuste concedido em maio/2015, e a avaliação está posicionada em dezembro/2015, os benefícios foram recompostos em 5,831%, conforme índice de referência, o INPC/IBGE acumulado de abril/2015 a novembro/2015.

Cabe esclarecer que os procedimentos descritos no parágrafo anterior

objetivam posicionar os benefícios no pico, extraindo desses todo e qualquer FUNDAÇÃO ENERSUL

PLANO DE BENEFÍCIOS I

Base: 31 de dezembro Qtde Média Benefício Qtde Média Benefício Aposentadoria - T. Contribuição 126 R$ 2.340,60 128 R$ 2.095,46 Aposentadoria Especial 46 R$ 3.156,15 47 R$ 2.818,55 Aposentadoria por Idade 6 R$ 1.910,33 6 R$ 1.722,67 Aposentadoria por Invalidez 27 R$ 1.317,26 30 R$ 1.311,27 Pensão por Morte 103 R$ 1.275,70 97 R$ 1.149,12

Total de Participantes do Plano 308 R$ 2.008,19 308 R$ 1.824,12

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 Bases Técnicas e Hipóteses Atuariais

As Bases Técnicas e as Hipóteses Atuariais, utilizadas nesta Avaliação Atuarial, de 2015, são as seguintes:

Tábuas Biométricas

Anuidades de Pensão

Variáveis Econômicas

Regime Financeiro

Para Aposentadorias e Pensões - Capitalização por Idade de Entrada; Para as Despesas Administrativas - Repartição Simples.

Tábuas Biométricas 2015 / 2014

Tábua Geral AT2000 Suav. 10% Específica por sexo Tábua Geral - Anuidades de Pensão AT2000 Suav. 10% Específica por sexo Tábua - Risco Morte-Pensão/Capitalização AT2000 Suav. 10% Específica por sexo Tábua de Entrada em Invalidez Não Aplicável

Tábua de Inválidos MI85 Específica por sexo

Anuidades de Pensão 2015 / 2014

Elaborada a partir da Família Real conforme base de dados informada dos Aposentados da FUNDAÇÃO ENERSUL. A Tábua de Anuidade de Pensão

Variáveis Econômicas Anuais 2015 2014

Taxa de Juros 5,00% ao ano 5,00% ao ano Taxa de Rotatividade (Ativos) Não Aplicável Não Aplicável Taxa de Crescimento Salarial Não Aplicável Não Aplicável Taxa de Crescimento de Benefício 0,00% 0,00% Capacidade Salarial Não Aplicável Não Aplicável Capacidade de Benefício 98,00% 98,00% Índice do Plano INPC/IBGE INPC/IBGE

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 Taxa de juros:

Todo sistema estruturado no regime de capitalização parte do pressuposto de acumulação de capitais. Como hipótese, considera-se que estes capitais serão aplicados no mercado financeiro e terão um retorno financeiro, esse expresso por uma rentabilidade real, ou seja, acima da inflação.

Este retorno está traduzido em uma taxa de juros, e, nesta Avaliação, adotamos a taxa de juros real de 5,00% ao ano que, por sua vez, está

baseada em estudos desenvolvidos por esta Entidade, assim como por seus consultores financeiros, e já apreciados pelos Conselhos Deliberativo e Fiscal conforme correspondência CARTA PRESIDÊNCIA no. 023/2016, motivo pelo qual não foram processados os respectivos estudos de aderência.

 Rentabilidade do Plano

A rentabilidade do PLANO DE BENEFÍCIOS I, calculada pelo método da Taxa Interna de Retorno (TIR), atingiu, no exercício de 2015, o percentual de 15,66% que comparado com a inflação acumulada de 11,28% (INPC/IBGE), acrescida do juro atuarial de 5%, resultou na taxa de rentabilidade real líquida negativa, no exercício, de -1,01%.

 Patrimônio do Plano

O cálculo do Patrimônio de Cobertura do PLANO DE BENEFÍCIOS I, considerando o balanço contábil de 31/12/2015:

Valores em R$1,00

Situação do Plano de Benefícios 2015 2014

Ativo Total 122.143.374,47 120.117.061,40

Exigível Operacional (6.973,26) (8.987,79)

Exigível Contingencial (1.070.049,00) (1.072.792,88)

Fundo Previdencial (359.324,00) 0,00

(25)

 Dívidas Contratadas

Não existe registro de dívida contratada no balanço do PLANO DE BENEFÍCIOS I.

 Passivo Judicial

Observamos no Balancete a existência de Conta Depósitos Judiciais /

Recursais, no valor total de R$275.803,01, ressaltando que existe registrado no balanço, na conta Exigível Contingencial, o valor total de R$1.070.049,00.  Resultados dos Custos e das Reservas Matemáticas

Nesta avaliação, os custos não foram computados por não existirem contribuições futuras, de forma, que as Reservas Matemáticas estão integralizadas.

As Reservas Matemáticas totalizaram R$94.703.772,00, conforme quadro a seguir:

Foram verificados os Fundos, em 31/12/2015, no valor total de R$ 1.349.099,32, demonstrados conforme a seguir:

Reservas Matemáticas em 31 de dezembro Valores em R$ 1,00

Descrição 2015 2014

Benefícios Concedidos 94.703.772,00 87.463.133,00

Benefícios a Conceder 0,00 0,00

Benefícios do Plano com a Geração Atual 0,00 0,00 Outras Contribuições da Geração Atual 0,00 0,00

Reservas a Amortizar 0,00 0,00

Total de Reservas Matemáticas 94.703.772,00 87.463.133,00

Fundos em 31 de dezembro Valores em R$ 1,00

2015 2014

Fundos 1.349.099,32 939.245,20

Fundos Previdenciais 359.324,00 0,00

Fundo de Oscilação de Riscos 0,00 0,00 Fundo para Revisão do Plano 359.324,00 0,00

746.874,59 731.712,93 Fundo Administrativo 746.874,59 731.712,93 Fundos de Investimentos 242.900,73 207.532,27 Fundo de Investimentos 242.900,73 207.532,27 Fundos Administrativos Descrição

(26)

Durante o ano de 2015, foi utilizado o Fundo para Revisão do Plano, referente ao superávit distribuído em 2014, para suprir as contribuições dos

aposentados, tal fundo tem seu término previsto para dezembro/2017.

 Despesas Administrativas

Tendo em vista as informações fornecidas pela FUNDAÇÃOENERSUL, relativas ao ano de 2016, as despesas administrativas serão deduzidas dos resultados dos investimentos do PLANO DE BENEFÍCIOS I.

 Plano de Custeio

O Plano Anual de Custeio a seguir foi estabelecido de acordo com o Capítulo XIX do Regulamento do PLANO DE BENEFÍCIOS I da FUNDAÇÃOENERSUL,

proposto para o exercício de 2015.

As Contribuições dos Assistidos de 2015 foram cobertas pelo Fundo para Revisão do Plano (Superávit).

As Patrocinadoras não contribuem para o Plano.

Tendo em vista as informações fornecidas pela FUNDAÇÃOENERSUL,

relativas ao ano de 2016, as despesas administrativas serão deduzidas dos resultados dos investimentos do PLANO DE BENEFÍCIOS I.

 Situação Financeiro-Atuarial PLANO DE BENEFÍCIOS I

Assistidos (*)

2015 2014

Contribuição Normal

Parte do Benef. até 1/2 do Teto do RGPS 2,50% 2,50% Parte do Benef. de 1/2 a 1 do Teto do RGPS 5,00% 5,00% Parte do Benef. acima de 1 do Teto do RGPS 14,00% 14,00%

Despesas Administrativas

Despesas Administrativas -

-Média das Contribuições 3,26% 3,26% Contribuição

(27)

O Patrimônio de Cobertura do PLANO DE BENEFÍCIOS I, de R$119.717.252,89, faz frente às Reservas Matemáticas, de R$94.703.772,00, gerando um superávit de R$25.013.480,89, conforme quadro a seguir:

 Distribuição do Superávit - Reserva Especial

No ano de 2015, foi aprovado, pela PREVIC, através do ofício nº

3054/2015/CGAT/DITEC/PREVIC, de 09/11/2015, a distribuição do Superávit para os Participantes Assistidos, incluindo os Pensionistas e constituída a Reserva Especial para abatimento das contribuições dos Participantes Assistidos referentes aos anos de 2015, 2016 e 2017.

CONCLUSÃO

O Patrimônio de Cobertura do PLANO DE BENEFÍCIOS I, em 31/12/2015, foi apurado em R$119.717.252,89 para fazer frente às Reservas Matemáticas que totalizaram R$94.703.772,00, gerando um Superávit de R$25.013.480,89, o qual, por sua vez, corresponde a 26,41% das Reservas Matemáticas.

Conforme a INSTRUÇÃO PREVIC Nº 23, DE 26 DE JUNHO DE 2015, Art. 3º, § 6º: “O estudo técnico de adequação terá validade geral máxima de 3 (três) anos, contados a partir da data de sua realização, cabendo ao Administrador

Responsável pelo Plano de Benefícios – ARPB a indicação quanto à

necessidade de sua realização em menor período, conforme parecer do atuário habilitado e legalmente responsável pelo plano de benefícios”.

Valores em R$1,00

Situação do Plano de Benefícios 2015 2014

Ativo Total 122.143.374,47 120.117.061,40 Exigível Operacional (6.973,26) (8.987,79) Exigível Contingencial (1.070.049,00) (1.072.792,88) Fundo Previdencial (359.324,00) 0,00 Fundo Administrativo (746.874,59) (731.712,93) Fundo de Investimento (242.900,73) (207.532,27)

Patrimônio de Cobertura do Plano 119.717.252,89 118.096.035,53

2015 2014

a ) Patrimônio de Cobertura do Plano 119.717.252,89 118.096.035,53 b ) Reservas Matemáticas (94.703.772,00) (87.463.133,00)

(28)

(29)

(30)

12. ANEXOS

Anexo 1 – RESUMO DO PLANO

Plano de Benefícios – Regulamento Plano I

(DOU 10/10/2015 – Portaria 594)

PLANO DE BENEFÍCIOS

CARACTERÍSTICAS DO PLANO DE BENEFÍCIOS

Plano de Benefício Definido, custeado por contribuições dos Participantes Ativos, incluindo os Autopatrocinados, Participantes Assistidos e dos Patrocinadores, abrangendo os seguintes benefícios e Institutos, com vedação de inscrições a partir de 10/5/2002. Atualmente não existem Participantes Ativos, existem apenas Assistidos.

 Complementação da Aposentadoria por Invalidez

 Complementação da Aposentadoria por Tempo de Contribuição  Complementação da Aposentadoria por Idade

 Complementação de Aposentadoria Especial  Complementação de Pensão

 Complementação de Abono Anual INSTITUTOS:

 Autopatrocínio

 Benefício Proporcional Diferido  Resgate de Contribuições

 Portabilidade

QUANTIDADE DE CONTRIBUIÇÕES /BENEFÍCIOS POR ANO

13 contribuições/benefícios (12 mensais e o 13° salário / benefício)

CLASSIFICAÇÃO DOS PARTICIPANTES

Participante Fundador: todo empregado das Patrocinadoras que trabalhava na Empresa Energética

de Mato Grosso do Sul S.A.- ENERSUL e se vinculou a este Plano no período de até 90 (noventa) dias a contar da data de aprovação dos Estatutos da Fundação pelo Ministério da Previdência Social - MPAS e que não tenha por qualquer período se mantido desvinculado.

Participante Não Fundador: inscritos a partir de 90 dias a contar da data de 14/4/1989.

SALÁRIO REAL DE CONTRIBUIÇÃO (SRC)

É o valor sobre o qual incidem contribuições do Participante para este Plano não podendo ser superior a 3 (três) vezes o limite máximo do salário de contribuição da Previdência Social não sendo considerado, para o cálculo, o SRC referente ao 13º Salário, da seguinte forma:

(31)

SALÁRIO REAL DE CONTRIBUIÇÃO (SRC)(cont...)

Participante afastado recebendo auxílio-doença:

 É a soma das parcelas que constituem a remuneração mensal na data do afastamento, devidamente corrigidas na mesma época e proporção em que forem concedidos os aumentos gerais para os empregados da respectiva Patrocinadora, incluindo parcelas de gratificações de funções e excluídas as horas extras ou quaisquer outras revestidas de caráter eventual ou temporário.

Participante desvinculado do quadro de pessoal das Patrocinadoras que conserve a condição de participante deste Plano:

 É a soma das parcelas que constituem a remuneração mensal na data de desvinculação, devidamente corrigidas monetariamente nas mesmas épocas e nos mesmos índices em que foram realizados os reajustamentos coletivos da respectiva Patrocinadora, incluindo parcelas de gratificações de funções e excluídas as horas extras ou quaisquer outras revestidas de caráter eventual ou temporário.

Participante que venha a ter reduzida parcial/totalmente sua remuneração na Patrocinadora

 É facultada a opção pela manutenção do seu Salário Real de Contribuição, na base em que vinha percebendo e devidamente corrigido na mesma época e proporção em que forem concedidos os aumentos gerais para os empregados das Patrocinadoras.

Empregados que se encontrem na condição de Diretor de Patrocinadoras

 É a remuneração do último cargo ocupado antes de sua eleição para a Diretoria-Executiva devidamente atualizada pelos reajustes coletivos que os atingiriam se permanecessem no cargo anterior.

Participante em gozo de complementação de aposentadoria

 Corresponde ao montante da complementação que estiver recebendo deste Plano.

SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO -SRB

O Salário Real de Benefício é o valor correspondente à média dos Salários Reais de Contribuição, exclusive os relativos aos 13º salários, calculado segundo os mesmos critérios adotados pela Previdência Social no cálculo do Salário de Benefício do respectivo benefício a ser complementado. Não integram o Salário Real de Benefício o 13º Salário, nem a importância referente ao pagamento por serviço prestado que, adicionada ao salário mensal, exceder o teto máximo do Salário de Contribuição para a Previdência Social.

(32)

PLANO DE BENEFÍCIOS

CRITÉRIOS DE COMPLEMENTAÇÃO

 Desligar-se da Patrocinadora e que tenha se aposentado pela Previdência Social.

 No caso da Invalidez - Suspensão do vínculo empregatício com a respectiva patrocinadora.  Valor da Complementação = SRB-INSS, e

 Complementação + INSS ≤ à média das 12 últimas remunerações que incidiram contribuições à Patrocinadora, devidamente corrigidas, pelo mesmo índice utilizado pela Previdência Social, acrescido de 25% do teto máximo de contribuição para a Previdência Social.

 Autopatrocinado: Complementação = aposentadoria calculada com os mesmos critérios adotados pela Previdência Social, partindo-se do seu Salário Real de Contribuição até o limite máximo do Salário de Contribuição da Previdência Social.

 Para os que venham a requerer complementação em época diferente daquela em que foi concedido o respectivo benefício pela Previdência Social, será calculado um benefício hipotético segundo a sistemática utilizada pela Previdência Social, considerando-se os Salários Reais de Contribuição do interessado nos meses correspondentes observados os limites estabelecidos pela legislação previdencial.

INSTITUTOS OBRIGATÓRIOS

Será devido no prazo de 30 dias da comunicação da cessação do vínculo empregatício com a Patrocinadora.

 Autopatrocínio

 Benefício Proporcional Diferido

 Resgate de Contribuições

 Portabilidade. Condições:

 Término de Vínculo Empregatício;

(33)

REAJUSTAMENTOS

As Complementações de Aposentadorias e Pensão, assim como o Benefício Proporcional Diferido serão reajustados em maio (data-base) de cada ano, pelo Fator de Atualização, com base em parecer atuarial emitido pelo atuário responsável pelo Plano.

A Diretoria-Executiva poderá conceder antecipações, no período compreendido entre duas datas-base a serem compensadas por ocasião do reajuste seguinte, desde que com datas-base em parecer atuarial emitido pelo atuário responsável pelo Plano.

No primeiro reajuste do benefício em manutenção será adotada uma proporcionalidade em função da respectiva data de concessão

CUSTEIO DO PLANO

Atualmente não há participantes ativos neste Plano de Benefícios I.

Ao final do exercício de 2014 foram contemplados na destinação e utilização da Reserva Especial apenas os Assistidos, sejam eles Participantes Assistidos ou Beneficiários em gozo de

Complementação de Pensão por Morte.

Os valores totais atribuídos aos Assistidos do Plano foram segregados e alocados em um fundo previdencial constituído especificamente para a finalidade de destinação da Reserva Especial.

O valor atribuído a cada Assistido, para efeito da destinação e utilização da Reserva Especial apurada no exercício de 2014, foi calculado proporcionalmente à respectiva reserva matemática individual.

Foram aplicadas as seguintes formas sucessivas de utilização de Reserva Especial: a) suspensão das contribuições dos Assistidos por 3 exercícios consecutivos; b) pagamento de um benefício adicional a todos os Assistidos.

A solicitação de inclusão, exclusão ou alteração de Beneficiário será precedida de análise atuarial e, com base em parecer do atuário responsável pelo Plano de Custeio, a Fundação poderá fixar o valor de uma jóia atuarialmente calculada.

(34)

DOS INSTITUTOS LEGAIS - RESUMO DOS BENEFÍCIOS

BENEFÍCIOS EXIGÊNCIAS FÓRMULA DE CÁLCULO

AUTO-PATROCÍNIO

 Desligar-se dos quadros de pessoal de quaisquer das Patrocinadoras e optar por permanecer no Plano. - valor da contribuição do participante e do patrocinador, inclusive as destinadas ao custeio administrativo. BENEFÍCIO PROPORCIONAL DIFERIDO

 Término do Vínculo Empregatício com a Patrocinadora ou com a Fundação.

 3 anos de vinculação ao plano.

 Não ser Iminente e nem tenha entrado em gozo de benefício programado, nem sobre a forma antecipada.

 Não ser Autopatrocinado, exceto aqueles que vierem desistir dessa condição.

 Não tenha optado pela Portabilidade.

 Não ter resgatadas as Contribuições.

- A primeira prestação será paga no mês seguinte ao da data em que o Participante preencher os requisitos exigidos para sua percepção e a última prestação será paga no mês da morte do Participante.

BPD=Renda Mensal Vitalícia atuarial, na forma do Regulamento e Nota Técnica Atuarial >= valor Resgatável.

- Nos casos de invalidez ou falecimento do Participante, haverá a antecipação do - Benefício Proporcional Diferido. - Na hipótese de o Participante falecer após a concessão do benefício BPD, o benefício mensal será transferido e rateado aos Beneficiários. - Na hipótese de desistência de receber o benefício antes de preencher os requisitos para a percepção de benefício programado, ele poderá optar pelo Resgate de Contribuições.

(35)

PORTABILIDADE

 3 anos de vinculação, no plano.

 Não ser Iminente e nem ter entrado em gozo de benefício.

 Não ser Autopatrocinado.

 Não ter resgatadas as Contribuições.

 Prazo Máx. de 30 dias do recebimento do extrato para formalizar sua opção pela Portabilidade.

- Valor correspondente às contribuições pessoais e jóias, corrigidas pelo Fator de Atualização até a data de cálculo, descontadas as parcelas destinadas ao custeio administrativo e à cobertura dos benefícios de risco que sejam de responsabilidade dos Participantes, de acordo com o plano de custeio em vigor por ocasião da opção pela Portabilidade.

RESGATE

 Cancelamento de inscrição neste Plano.

 Não seja Iminente e nem ter entrado em gozo de benefício.

 Não tenha exercido a Portabilidade.

 Prazo Máx. de 30 dias do recebimento do extrato para formalizar sua opção pela Portabilidade.

100% das contribuições pessoais, incluindo a jóia, corrigidas pelo Fator de

Atualização, até a data de cálculo e descontadas as contribuições destinadas ao custeio dos Benefícios de Risco e das Despesas Administrativas, que poderá ser paga, por opção do Participante de uma única vez ou em 12 parcelas mensais e consecutivas corrigidas pelo Fator de Atualização.

(36)

RESUMO DOS BENEFÍCIOS

COMPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR TEMPO DE CONTRIBUIÇÃO = CTC  58 anos de idade, ou antecipadamente.  Desligar-se da Patrocinadora.  Aposentar-se pela Previdência Social.  10 anos completos de filiação a este Plano.

CTC ≤ SRB CTC(mulher) = SRB – INSS CTC(homem) = SRB * K – INSS TS K Homem K Mulher P Homem P Mulher 30 80% 5% 31 83% 7% 32 86% 9% 33 89% 11% 34 92% 13% 35 100% 100% 15% 15% Valores Mínimos: CTC(homem) ≥ P% * SRB CTC(mulher) ≥ 15% SRB

CTC ≥ ∑ das contribuições pessoais,

descontada a contribuição para o benefício de risco, transformada em renda atuarialmente calculada.

Valores Máximos: CTC + INSS ≤ média 12 remunerações + 25% MVT COMPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR IDADE = CI  Desligar-se da Patrocinadora.

 Aposentadoria por Idade da Previdência Social.

 10 anos completos de filiação a este Plano.

CI = SRB – INSS Valores Mínimos: CI ≥ 15%*SRB;

CI ≥ ∑ das contribuições pessoais (-)

a contribuição p/ benefício de risco, transformada em renda atuarialmente calculada.

Valores Máximos:

CI+INSS ≤ média 12 remunerações+25%MVT

(37)

COMPLEMENTAÇÃO ESPECIAL = CE

 Desligar-se da Patrocinadora.

 Durante o tempo em que lhe seja mantida a

aposentadoria especial pela Previdência Social

 ou Antecipada, completando todas as exigências exceto a idade, utilizando-se do fator de redutor ou

recolhendo as contribuições atuarialmente previstas.

 10 anos completos de filiação a este Plano.

CE = (SRB – INSS) x (TA/35) x(Fator

Atuarial de Redução)

TA = Anos completos de atividade

abrangidos pela Previdência Social, até no máximo 35.

Valores Mínimos:

CE ≥ 15% x SRB x (TA/35)x(Fator

Atuarial de Redução);

CE ≥ ∑ das contribuições pessoais,

CE + INSS ≤ média 12 remunerações + 25% MVT

A Complementação de Aposentadoria Especial é calculada como Tempo de Serviço e/ou Contribuição, pois a Patrocinadora arca com a diferença entre o valor atual de uma anuidade imediata de prestações iguais ao complemento de aposentadoria especial e a reserva matemática já constituída, conforme o item 55 do Regulamento do PLANO DE BENEFÍCIOS I. COMPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR INVALIDEZ = C.INV  Desligar-se da Patrocinadora.  Concedida durante o período em que lhe for mantida a da Previdência Social.

 12 contribuições ao Plano, exceto no caso resultante de acidente do trabalho ou nos casos em que a

Previdência Social não exija nenhuma carência.

C.INV = SRB – INSS

Valores Mínimos C.INV ≥ 15% SRB

C.INV ≥ CIhipotética caso seja elegível a mesma.

C.INV ≥ das contribuições pessoais,

C.INV + INSS ≤ média 12 remunerações + 25% MVT Idade Atividade 49 15 51 20 53 25 Anos

(38)

COMPLEMENTAÇÃO DE PENSÃO = CP

 Falecimento do Participante.

 Durante o período em que lhe for mantida a da Previdência Social.

 12 contribuições ao Plano, exceto no caso resultante de acidente do trabalho ou nos casos em que a Previdência Social não exija nenhuma carência.

CP = (Complementação que recebia

ou teria direito na data do falecimento) x (50%+10%D) D = número de dependentes D ≤ 5

Rateado de forma igualitária entre todos os beneficiários.

Proceder-se-á a novo entre os remanescentes.

Valores Mínimos

CP ≥ das contribuições pessoais,

CP + INSS ≤ média 12 remunerações + 25% MVT

COMPLEMENTAÇÃO DE ABONO ANUAL = CAA

 Mesma época em que for concedido o abono anual pela Previdência Social.

CAA = COMPLEMENTAÇÃO x

(N/12)

N = número de meses de

complementação recebida ao longo do respectivo ano.

(39)

Anexo 2 – RESERVAS MATEMÁTICAS E FUNDOS Anexo à correspondência CCA-Tec 20/2015

Enersul - Plano de Benefícios I

Valores das Reservas Matemáticas em 31/12/2015:

em R$ 1,00

Provisões Matemáticas 94.703.772,00

Benefícios Concedidos 94.703.772,00

Contribuição Definida 0,00

Saldo de Conta dos Assistidos 0,00

Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização 94.703.772,00 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos 67.680.938,00

Aposentadoria: 67.680.938,00

Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados – Assistidos 27.022.834,00

Aposentadoria por Invalidez: 5.441.359,00

Pensão: 21.581.475,00

Benefícios a Conceder 0,00

Contribuição Definida 0,00

Saldo de Contas - Parcela Patrocinadores 0,00

Saldo de Contas - Parcela Participantes 0,00

Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Programado 0,00 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados 0,00 Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores 0,00 Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes 0,00 Benefício Definido Estruturado em Regime e Capitalização Não Programado 0,00 Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados 0,00 Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores 0,00 Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes 0,00

Provisões Matemáticas a Constituir 0,00

Serviço Passado 0,00

Déficit Equacionado 0,00

Por Ajustes das Contribuições Extraordinárias 0,00

Fundos 359.324,00

Fundos Previdenciais 359.324,00

Reversão de Saldo por Exigência Regulamentar 0,00

Revisão de Plano 359.324,00

Fundo para Revisão do Plano: 359.324,00

Outros - Previsto em Nota Técnica Atuarial 0,00

Fundo de Oscilação de Riscos: 0,00

Base de dados: dezembro/2015

Conde Consultoria Atuarial

Alberto dos Santos Edna Mithie Yamada Atuário MIBA nº 892 Atuária MIBA nº 839

(40)

Anexo 3 – Fluxo de Caixa

em R$ Período (*) Patrimônio de Cobertura Contribuições dos Assistidos Total de Receitas do Fundo Total de Gastos do Fundo com Benefícios Diferença Receita - Gastos Saldo de Caixa Ganhos de Mercado Total de Receitas mais Ganhos de Mercado 2015 119.717.253 206.214 119.923.467 7.637.465 112.286.002 112.286.002 0 119.923.467 2016 0 200.900 200.900 7.551.596 (7.350.696) 110.549.606 5.614.300 5.815.200 2017 0 195.232 195.232 7.468.606 (7.273.374) 108.803.712 5.527.480 5.722.712 2018 0 189.205 189.205 7.376.886 (7.187.681) 107.056.217 5.440.186 5.629.391 2019 0 182.827 182.827 7.275.917 (7.093.090) 105.315.938 5.352.811 5.535.638 2020 0 176.109 176.109 7.164.679 (6.988.570) 103.593.165 5.265.797 5.441.906 2021 0 169.034 169.034 7.041.933 (6.872.899) 101.899.924 5.179.658 5.348.692 2022 0 161.620 161.620 6.907.440 (6.745.820) 100.249.100 5.094.996 5.256.616 2023 0 153.888 153.888 6.760.575 (6.606.687) 98.654.868 5.012.455 5.166.343 2024 0 145.858 145.858 6.600.428 (6.454.570) 97.133.041 4.932.743 5.078.601 2025 0 137.578 137.578 6.426.535 (6.288.957) 95.700.736 4.856.652 4.994.230 2026 0 129.097 129.097 6.238.539 (6.109.442) 94.376.331 4.785.037 4.914.134 2027 0 120.468 120.468 6.036.267 (5.915.799) 93.179.349 4.718.817 4.839.285 2028 0 111.757 111.757 5.817.814 (5.706.057) 92.132.259 4.658.967 4.770.724 2029 0 103.049 103.049 5.586.382 (5.483.333) 91.255.539 4.606.613 4.709.662 2030 0 94.404 94.404 5.342.989 (5.248.585) 90.569.731 4.562.777 4.657.181 2031 0 85.896 85.896 5.087.015 (5.001.119) 90.097.099 4.528.487 4.614.383 2032 0 77.620 77.620 4.821.720 (4.744.100) 89.857.854 4.504.855 4.582.475 2033 0 69.647 69.647 4.548.185 (4.478.538) 89.872.209 4.492.893 4.562.540 2034 0 62.036 62.036 4.268.627 (4.206.591) 90.159.228 4.493.610 4.555.646 2035 0 54.836 54.836 3.985.470 (3.930.634) 90.736.555 4.507.961 4.562.797 2036 0 48.104 48.104 3.701.291 (3.653.187) 91.620.196 4.536.828 4.584.932 Fluxo de Caixa

(41)

em R$ Período (*) Patrimônio de Cobertura Contribuições dos Assistidos Total de Receitas do Fundo Total de Gastos do Fundo com Benefícios Diferença Receita - Gastos Saldo de Caixa Ganhos de Mercado Total de Receitas mais Ganhos de Mercado 2042 0 18.444 18.444 2.115.245 (2.096.801) 104.021.646 5.053.259 5.071.703 2043 0 15.243 15.243 1.890.208 (1.874.965) 107.347.763 5.201.082 5.216.325 2044 0 12.473 12.473 1.680.216 (1.667.743) 111.047.408 5.367.388 5.379.861 2045 0 10.100 10.100 1.485.945 (1.475.845) 115.123.933 5.552.370 5.562.470 2046 0 8.090 8.090 1.307.715 (1.299.625) 119.580.505 5.756.197 5.764.287 2047 0 6.410 6.410 1.145.546 (1.139.136) 124.420.394 5.979.025 5.985.435 2048 0 5.024 5.024 999.170 (994.146) 129.647.268 6.221.020 6.226.044 2049 0 3.895 3.895 868.073 (864.178) 135.265.453 6.482.363 6.486.258 2050 0 2.988 2.988 751.532 (748.544) 141.280.182 6.763.273 6.766.261 2051 0 2.268 2.268 648.625 (646.357) 147.697.834 7.064.009 7.066.277 2052 0 1.703 1.703 558.334 (556.631) 154.526.095 7.384.892 7.386.595 2053 0 1.264 1.264 479.573 (478.309) 161.774.091 7.726.305 7.727.569 2054 0 926 926 411.211 (410.285) 169.452.511 8.088.705 8.089.631 2055 0 668 668 352.117 (351.449) 177.573.688 8.472.626 8.473.294 2056 0 474 474 301.187 (300.713) 186.151.659 8.878.684 8.879.158 2057 0 329 329 257.380 (257.051) 195.202.191 9.307.583 9.307.912 2058 0 223 223 219.732 (219.509) 204.742.792 9.760.110 9.760.333 2059 0 147 147 187.381 (187.234) 214.792.698 10.237.140 10.237.287 2060 0 94 94 159.571 (159.477) 225.372.856 10.739.635 10.739.729 2061 0 59 59 135.652 (135.593) 236.505.906 11.268.643 11.268.702 2062 0 36 36 115.057 (115.021) 248.216.180 11.825.295 11.825.331 2063 0 21 21 97.312 (97.291) 260.529.698 12.410.809 12.410.830 2064 0 12 12 82.018 (82.006) 273.474.177 13.026.485 13.026.497 2065 0 7 7 68.843 (68.836) 287.079.050 13.673.709 13.673.716 2066 0 4 4 57.507 (57.503) 301.375.500 14.353.953 14.353.957 2067 0 2 2 47.771 (47.769) 316.396.506 15.068.775 15.068.777 2068 0 1 1 39.437 (39.436) 332.176.895 15.819.825 15.819.826 2069 0 0 0 32.332 (32.332) 348.753.408 16.608.845 16.608.845 2070 0 0 0 26.305 (26.305) 366.164.773 17.437.670 17.437.670 Fluxo de Caixa

(42)

em R$ Período (*) Patrimônio de Cobertura Contribuições dos Assistidos Total de Receitas do Fundo Total de Gastos do Fundo com Benefícios Diferença Receita - Gastos Saldo de Caixa Ganhos de Mercado Total de Receitas mais Ganhos de Mercado 2071 0 0 0 21.222 (21.222) 384.451.790 18.308.239 18.308.239 2072 0 0 0 16.958 (16.958) 403.657.422 19.222.590 19.222.590 2073 0 0 0 13.409 (13.409) 423.826.884 20.182.871 20.182.871 2074 0 0 0 10.476 (10.476) 445.007.752 21.191.344 21.191.344 2075 0 0 0 8.074 (8.074) 467.250.066 22.250.388 22.250.388 2076 0 0 0 6.130 (6.130) 490.606.439 23.362.503 23.362.503 2077 0 0 0 4.578 (4.578) 515.132.183 24.530.322 24.530.322 2078 0 0 0 3.357 (3.357) 540.885.435 25.756.609 25.756.609 2079 0 0 0 2.417 (2.417) 567.927.290 27.044.272 27.044.272 2080 0 0 0 1.709 (1.709) 596.321.946 28.396.365 28.396.365 2081 0 0 0 1.187 (1.187) 626.136.856 29.816.097 29.816.097 2082 0 0 0 811 (811) 657.442.888 31.306.843 31.306.843 2083 0 0 0 546 (546) 690.314.486 32.872.144 32.872.144 2084 0 0 0 360 (360) 724.829.850 34.515.724 34.515.724 2085 0 0 0 233 (233) 761.071.110 36.241.493 36.241.493 2086 0 0 0 146 (146) 799.124.520 38.053.556 38.053.556 2087 0 0 0 88 (88) 839.080.658 39.956.226 39.956.226 2088 0 0 0 50 (50) 881.034.641 41.954.033 41.954.033 2089 0 0 0 26 (26) 925.086.347 44.051.732 44.051.732 2090 0 0 0 13 (13) 971.340.651 46.254.317 46.254.317

Obs.: Considerado o Patrimônio de dezembro/2015. (*) Considerado o período de janeiro a dezembro.

(43)

Anexo 4 – Estatísticas de Participantes Assistidos ENERSUL

Plano de Benefícios I

Total de Aposentados por Parâmetro de Cálculo dez/2015

1 2 3 4 5 6 0 0 0 0 12 0 1 0 0 0 28 1 2 0 0 0 45 2 3 0 0 0 37 3 4 0 0 0 17 4 5 0 0 1 21 5 6 0 0 0 12 6 7 0 0 0 4 7 8 0 0 0 2 8 9 0 0 2 0 9 11 0 0 1 0 11 13 0 0 2 0 13 14 0 0 1 0 14 15 0 0 2 0 15 16 0 0 2 0 16 17 0 0 27 0 17 18 0 0 76 0 18 19 0 0 20 0 19 20 0 0 15 0 20 21 0 0 8 0 21 22 0 0 12 0 22 23 0 0 9 0 23 37 0 1 0 0 37 38 0 1 0 0 38 39 0 1 0 0 39 Índice Índice Idade Atual

Idade na Concessão do Benefício Tempo em Gozo do Benefício Faixa Benefícios (SM)

(44)

ENERSUL

1 2 3 4 5 6 40 0 2 0 0 40 42 0 7 0 0 42 43 0 2 0 0 43 44 0 5 0 0 44 45 0 8 0 0 45 46 0 10 0 0 46 47 0 7 0 0 47 48 0 3 0 0 48 49 0 3 0 0 49 50 0 6 0 0 50 51 0 12 0 0 51 52 0 10 0 0 52 53 0 26 0 0 53 54 0 18 0 0 54 55 1 7 0 0 55 56 0 5 0 0 56 57 1 5 0 0 57 58 1 11 0 0 58 59 2 8 0 0 59 60 2 9 0 0 60 61 8 2 0 0 61 62 4 0 0 0 62 63 5 1 0 0 63 64 8 2 0 0 64 65 9 2 0 0 65 66 5 1 0 0 66 67 2 1 0 0 67 68 3 1 0 0 68 Índice Índice Idade Atual

(45)

ENERSUL

1 2 3 4 5 6 71 9 0 0 0 71 72 10 0 0 0 72 73 14 0 0 0 73 74 13 0 0 0 74 75 4 0 0 0 75 76 9 0 0 0 76 77 8 0 0 0 77 78 9 0 0 0 78 79 8 0 0 0 79 80 1 0 0 0 80 81 2 0 0 0 81 82 4 0 0 0 82 83 2 0 0 0 83 84 3 0 0 0 84 85 2 0 0 0 85 86 2 0 0 0 86 88 1 0 0 0 88 89 1 0 0 0 89 90 1 0 0 0 90 91 1 0 0 0 91 TOTAIS 178 178 178 178 MEDIAS 72 52 18 3 Índice Índice Idade Atual

(46)

Coluna 6

Faixa Benefícios (SM) - Quantidade de participantes que, na data-base, têm seus respectivos benefícios equivalentes a tantos Salários Mínimos (SM) quanto ao número constante na mesma linha da Coluna 1 - Índice. Índice - Indicador de Idades, Tempo e Faixas Salariais.

Coluna 1 Índice - Indicador de Idades, Tempo e Faixas Salariais. Coluna 2

Coluna 3

Coluna 4

Coluna 5

Idade Atual - Quantidade de participantes que, na data-base, contam com a idade constante na mesma linha da Coluna 1 - Índice.

Idade na Concessão do Benefício - Quantidade de participantes que, na concessão, contavam com a idade constante na mesma linha da Coluna 1 - Índice.

Tempo em Gozo de Benefício - Quantidade de participantes que, na data-base, contavam com o tempo em gozo de benefício constante na mesma linha da Coluna 1 - Índice.

(47)

ENERSUL

Total de Aposentados Inválidos por Parâmetro de Cálculo dez/2015

1 2 3 4 5 6 0 0 0 0 9 0 1 0 0 0 9 1 2 0 0 0 5 2 3 0 0 0 1 3 4 0 0 0 2 4 9 0 0 0 1 9 12 0 0 2 0 12 13 0 0 2 0 13 14 0 0 3 0 14 15 0 0 3 0 15 16 0 0 2 0 16 17 0 0 4 0 17 18 0 0 1 0 18 19 0 0 1 0 19 21 0 0 1 0 21 22 0 0 2 0 22 23 0 0 3 0 23 24 0 0 3 0 24 26 0 1 0 0 26 31 0 1 0 0 31 34 0 1 0 0 34 36 0 2 0 0 36 37 0 2 0 0 37 38 0 1 0 0 38 40 0 1 0 0 40 41 0 2 0 0 41 42 0 4 0 0 42 43 0 3 0 0 43 44 1 1 0 0 44 45 0 1 0 0 45 46 0 1 0 0 46 47 0 3 0 0 47 49 0 1 0 0 49 Índice Índice Idade Atual

(48)

ENERSUL

Total de Aposentados Inválidos por Parâmetro de Cálculo dez/2015

1 2 3 4 5 6 51 2 0 0 0 51 52 1 0 0 0 52 53 1 0 0 0 53 56 3 0 0 0 56 57 1 0 0 0 57 58 1 0 0 0 58 59 2 0 0 0 59 60 2 0 0 0 60 61 0 2 0 0 61 62 3 0 0 0 62 63 2 0 0 0 63 65 1 0 0 0 65 66 2 0 0 0 66 67 1 0 0 0 67 69 1 0 0 0 69 71 1 0 0 0 71 79 1 0 0 0 79 81 1 0 0 0 81 TOTAIS 27 27 27 27 MEDIAS 61 42 18 1 Índice Índice Idade Atual

Faixa Benefícios (SM) - Quantidade de participantes que, na data-base, têm seus respectivos benefícios equivalentes a tantos Salários Mínimos Coluna 1 Índice - Indicador de Idades, Tempo e Faixas Salariais.

Coluna 2

Coluna 3

Coluna 4

Coluna 5

(49)

ENERSUL

Total de Pensionistas por Parâmetro de Cálculo dez/2015

1 2 3 4 5 6 0 0 0 3 27 0 1 0 0 4 34 1 2 0 0 3 20 2 3 0 0 6 16 3 4 0 0 4 3 4 5 0 0 4 2 5 6 0 0 8 1 6 7 0 0 2 0 7 8 0 0 2 0 8 9 0 0 1 0 9 10 0 0 5 0 10 11 0 0 4 0 11 12 0 0 4 0 12 13 0 0 2 0 13 14 0 0 2 0 14 15 0 0 4 0 15 16 0 0 6 0 16 17 0 0 6 0 17 18 0 0 4 0 18 19 0 0 4 0 19 20 0 0 6 0 20 21 1 0 6 0 21 22 0 0 3 0 22 23 0 0 4 0 23 24 0 1 2 0 24 25 0 0 2 0 25 26 0 1 2 0 26 31 0 1 0 0 31 32 0 2 0 0 32 34 0 2 0 0 34 35 1 1 0 0 35 36 0 2 0 0 36 37 0 1 0 0 37 38 0 2 0 0 38 39 0 2 0 0 39 40 0 3 0 0 40 41 0 2 0 0 41 42 1 2 0 0 42 43 0 1 0 0 43 Índice Índice Idade Atual

Idade de Concessão do Benefício Tempo em Gozo do Benefício Faixa Benefícios (SM)

(50)

ENERSUL

1 2 3 4 5 6 45 0 2 0 0 45 46 1 2 0 0 46 47 0 2 0 0 47 48 1 2 0 0 48 49 0 2 0 0 49 50 3 1 0 0 50 51 3 0 0 0 51 52 4 2 0 0 52 53 2 2 0 0 53 54 1 1 0 0 54 55 2 2 0 0 55 56 2 4 0 0 56 57 5 2 0 0 57 58 3 2 0 0 58 59 2 2 0 0 59 60 5 2 0 0 60 61 1 3 0 0 61 62 3 5 0 0 62 63 3 2 0 0 63 64 3 3 0 0 64 65 3 3 0 0 65 66 4 1 0 0 66 67 5 4 0 0 67 68 5 4 0 0 68 69 4 4 0 0 69 70 6 2 0 0 70 71 6 3 0 0 71 72 3 1 0 0 72 73 2 4 0 0 73 74 5 1 0 0 74 75 2 3 0 0 75 76 1 1 0 0 76 Índice Índice Idade Atual

Idade de Concessão do Benefício Tempo em Gozo do Benefício Faixa Benefícios (SM)

(51)

ENERSUL

1 2 3 4 5 6 84 1 0 0 0 84 85 1 0 0 0 85 86 0 1 0 0 86 87 2 0 0 0 87 TOTAIS 103 103 103 103 0 MEDIAS 64 57 13 1 0 Índice Índice Idade Atual

Idade de Concessão do Benefício Tempo em Gozo do Benefício Faixa Benefícios (SM) Coluna 6

Faixa Benefícios (SM) - Quantidade de participantes que, na data-base, têm seus respectivos benefícios equivalentes a tantos Salários Mínimos (SM) quanto ao número constante na mesma linha da Coluna 1 - Índice. Índice - Indicador de Idades, Tempo e Faixas Salariais.

AVALIAÇÃO ATUARIAL FUNDAÇÃO ENERSUL