Como incentivar o empreendedorismo na química? Painel Venture Capital. Seminário Tecnologia e Inovação ABIQUIM Setembro 2014

(1)

Como incentivar o empreendedorismo na química? Painel Venture Capital

Seminário Tecnologia e Inovação ABIQUIM Setembro 2014

(2)

O setor químico vive uma onda de projetos de P&D no sentido de substituir produtos fósseis por bioprodutosp p p

(3)

Papel das políticas públicas na corrida tecnológica

í ú

Papel das políticas públicas EUA:

EUA:

- Renewable Fuel Standard (RFS) – EUA

Programa de grants do Departamento de Energia (DOE) - Programa de grants do Departamento de Energia (DOE)

Europa:

- Diversas iniciativas da Comissão Europeia (EU ETS, NER300, etc.)

Brasil:

- PAISS

 I dú t i t di id d d l õ t ló i di ê i

 Indústria nascente com diversidade de soluções tecnológicas e divergência de apostas (incertezas)

(4)

Processo de inovação ocorre em 3 dimensões Processo de inovação ocorre em 3 dimensões

INOVAÇÃO

Processo

Matéria-prima Produto

Dif t õ d bi Diferentes tecnologias de Novos produtos (intermediários e finais):



Diferentes opções de biomassa (variedade de matéria-prima)

Diferentes tecnologias de conversão (inovação em processo)

Novos produtos (intermediários e finais): novas plataformas de building blocks

 Indústria nascente com diversidade de soluções tecnológicas e divergência de apostas (incertezas)

(5)

Quais os atores envolvidos nesta nova indústria?

Poder público (políticas de apoio)

Industria Química Fornecedores de Matéria-prima Setores Demandantes Institutos de Ciência

e Tecnologia Empresas de Base _Tecnológica

e Tecnologia _Tecnológica

Fundos de Investimento (Venture Capital) (Venture Capital)

(6)

Vantagem comparativa do Brasil

Cana e milho representam 63% dos feedstocks de carboidratos de 1º geração; Brasil detém 30%

desse total CARB. – 1º GER.

*Outros inclui cevada (133MT), batata doce (105MT), sorgo (58MT) e inhame (57) Fonte: FAOStat (2014), safra 2011/2012

(7)

Além de ser a cultura com maior disponibilidade, a cana-de-açúcar é um dos feedstocks mais competitivos

CARB. – 1º GER.

Nota: os fermentáveis correspondem aos carboidratos que são consumidos na fermentação

(8)

Brasil é 2

a

_{maior concentração de expansão de capacidade}

instalada em químicos de biomassa

*I l d j t ith d fi d l ti ith l ti i t i It l I di C d d th *Includes projects with undefined location or with location in countries as Italy, India, Canada and others.

Note: the data presented on the graph is related to projects that were publicly announced for renewable chemical classes 1 and 2, i.e. the alternative route based on biomass is emerging or in the beginning of business stage.

Source: Nexant (2012), Bio‐based Chemicals: Going Commercial; Green Chemicals Blog (2012‐2014); Biofuels digest (2012‐2014); websites of different companies (renewable and conventional chemicals); interviews with experts.

(9)

Poder público (políticas de apoio)

Industria Química Fornecedores de Matéria-prima Setores Demandantes Institutos de Ciência

e Tecnologia Empresas de Base _Tecnológica

e Tecnologia _Tecnológica

Fundos de Investimento (Venture Capital) (Venture Capital)

(10)

Setores

Demandantes

Setores Demandantes

A assimetria de informação entre os

agentes pode levar a interações

desequilibradas no mercado, inibindo o desenvolvimento do setor. Empresas de Base Tecnológica Tecnológica Fundos de Investimento (Venture Capital) (Venture Capital)

(11)

Pesquisa de campo com 3 grupos de atores Pesquisa de campo com 3 grupos de atores

 Objetivo: Avaliar níveis de percepção sobre oportunidades e riscos de investimento na “química verde” pelos seguintes grupos de atores:

investimento na química verde , pelos seguintes grupos de atores:

Setores Demandantes

 Artigo BNDES Setorial 39 (Março 2014):

“Q í i d óti d t d

“Química verde na ótica dos agentes de mercado”  www.bndes.gov.br Empresas de Base Tecnológica Fundos de Fundos de Investimento (Venture Capital)

(12)

Química Verde na ótica dos agentes de mercado Metodologia

O artigo foi baseado em pesquisa de campo, realizada por meio de questionário com dez perguntas fechadas, aplicadas a cada um dos grupos de

g g

q p g , p g p

interesse.

Algumas das perguntas chave

•Qual a percepção de valor dos

bioprodutos? Setores

Demandantes

Algumas das perguntas chave dos questionários são:

p

•Qual o nível de conhecimento sobre as oportunidades do mercado de bioprodutos? Empresas de Base

Tecnológica

•Qual a percepção de valor dos

Fundos de •Qual a percepção de valor dos

bioprodutos?

•Qual o nível de conhecimento sobre as Fundos de

Investimento (Venture Capital)

(13)

Química Verde na ótica dos agentes de mercado Metodologia

Amostras e as respostas válidas obtidas na pesquisa:

g g

Mapeamento de agentes a partir de associações e estudos prévios. Grupos

Grupos BaseBase RespondentesRespondentes

Grupos

Grupos BaseBase RespondentesRespondentes

112 112 4242 Setores Demandantes 112 112 4242 237 237 2929 Empresas de Base Tecnológica 104 104 2929 Fundos de 104104 2929 Fundos de Investimento (Venture Capital)

(14)

Química Verde na ótica dos agentes de mercado Caracterização dos grupos pesquisados

Setores

Setores Demandantes

Demandantes

ç g p p q



 “consumidores verde” “consumidores verde”  busca por produtos que causem o menor prejuízo ao meio ambiente. busca por produtos que causem o menor prejuízo ao meio ambiente. 

 Mercados de nicho e diferenciados Mercados de nicho e diferenciados  consumidores consumidores “mais sensíveis“mais sensíveis””

Diversos exemplos de empresas baseadas em “tecnologias verdes” Diversos exemplos de empresas baseadas em “tecnologias verdes”

(15)

Empresas

Empresas de

de Base

Base tecnológica

tecnológica

ç g p p q



 EstudoEstudo BrBiotecBrBiotec ee CebrapCebrap ((20112011)) 

 IdentificaçãoIdentificação dede 237237 empresasempresas 

 Baixa competência nos segmentos de bioenergia e Baixa competência nos segmentos de bioenergia e bioquímicosbioquímicos

10 5 8 Área de Atuação Área de Atuação Saúde humana Saúde animal 20 Utilizou algum tipo de recurso público? Utilizou algum tipo de recurso público? 40 14 13 10 10 _{Saúde animal} Reagentes Agricultura Meio‐ambiente Energia Outros 80 Sim Não Outros Possui participação de algum fundo de investimento? Possui participação de algum fundo de investimento? 29 27 Receita Receita 86 14 Não Sim 10% 20% 30% 21 29 27 13 ₁₀ 0%

Sem receita < R$ 240 mil R$ 240 mil a R$ 2,4 mi

R$ 2,4 mi a R$ 12 mi

(16)

Fundos

Fundos de

de Investimento

Investimento (Venture

(Venture Capital)

Capital)

ç g p p q



 IndústriaIndústria dede CapitalCapital dede RiscoRisco éé dede sumasuma importânciaimportância parapara aa atividadeatividade dede inovaçãoinovação..

1,2

Investimentos

Investimentos realizadosrealizados

E bilhõ d R$

Capital

Capital ComprometidoComprometido

E bilhõ d R$ 0,6 0,8 1 1,2 e ntos/PIB (%) 2011 Em bilhões de R$ Em bilhões de R$ 64 83 0 0,2 0,4

Brasil EUA Reino Unido

Investim

e

2012

12 15

Brasil EUA Reino Unido 2011 2012

Percentual

Percentual dodo valorvalor dosdos investimentosinvestimentos porpor setorsetor

Fonte: ABVCAP (2013) com base em EMPEA, ABVCAP e Fundo Monetário Internacional

(17)

Química Verde na ótica dos agentes de mercado Resultados

Setores

Setores Demandantes

Demandantes



 QualQual aa suasua visãovisão sobresobre aa tendênciatendência dede participaçãoparticipação dede mercadomercado dede produtos

produtos comcom “conteúdo“conteúdo verde”?verde”?

Respostas

Respostas %%

--CrescenteCrescente nono longolongo prazo,prazo, comcom amplaampla abrangênciaabrangência dede substituiçãosubstituição dosdos petroquímicospetroquímicos

ll hh dd dd

52 52 --CrescenteCrescente nono longolongo prazo,prazo, apenasapenas emem nichosnichos dede mercadomercado

--Constante,Constante, acompanhandoacompanhando aa médiamédia dodo setorsetor químicoquímico

45 45 33 --CrescentesCrescentes nono curtocurto prazo,ppprazo, porémporém compp com perdaperda depp de participaçãoparticipação nopp p çp ç no longolongo prazogg ppprazo ₀₀ --DecrescenteDecrescente

00 00

(18)

Setores

Setores Demandantes

Demandantes



 AA empresaempresa possuipossui algumaalguma estratégiaestratégia referentereferente aa substituiçãosubstituição dede matérias matérias--primas

primas dede origemorigem petroquímicapetroquímica porpor dede origemorigem renovável?renovável? Respostas Respostas %% Não Não SS ff l dl d 141466 Sim,

Sim, porémporém nãonão formalizadaformalizada Sim

(19)

Setores

Setores Demandantes

Demandantes



 NosNos produtosprodutos lançadoslançados e/oue/ou emem desenvolvimentodesenvolvimento nosnos últimosúltimos doisdois anos,anos, com

com matériasmatérias primasprimas substituídaspp substituídas porpor depp de fontefonte renovávelrenovável ,, listarlistar motivações

motivações porpor ordemordem dede importânciaimportância:: Respostas

Respostas

--ValorizarValorizar suasua marcamarca nono mercadomercado Ob

Ob difdif ii dd dd dd ll

11ºº

--ObterObter diferenciaçãodiferenciação dede produtosprodutos parapara agregaçãoagregação dede valorvalor --SeguirSeguir tendênciatendência dodo setorsetor

--SeguirSeguir regulamentaçãoregulamentação ouou normanorma técnicatécnica 22ºº

33ºº

44ºº gg gg çç

--ObterObter vantagemvantagem emem custocusto 55ºº

(20)

Setores

Setores Demandantes

Demandantes



 PrêmiosPrêmios queque asas empresasempresas estãoestão dispostasdispostas aa pagarpagar aa seusseus fornecedoresfornecedores porpor produtos

produtos verdesverdes pp



(21)

Empresas

Empresas de

de Biotecnologia

Biotecnologia



 NoNo cenáriocenário mundial,mundial, quantasquantas empresasempresas emergentesemergentes dede basebase biotecnológicabiotecnológica com

com projetosprojetos referentesreferentes aa biocombustíveisbiocombustíveis ouou biomassabiomassa vocêvocê poderiapoderia citar?citar? com

com projetosprojetos referentesreferentes aa biocombustíveisbiocombustíveis ouou biomassabiomassa vocêvocê poderiapoderia citar?citar? Respostas Respostas %% 00 4545 11 aa 55 66 aa 1010 41 41 44 Mais

(22)

Empresas

Empresas de

de Biotecnologia

Biotecnologia



 AA empresaempresa possuipossui quantosquantos projetosprojetos visandovisando aa fabricaçãofabricação dede bioprodutosbioprodutos (( biocombustíveisbiocombustíveis ouou produtosprodutos aa partirpartir dede biomassa)?biomassa)?

Respostas Respostas %% 00 5959 11 aa 55 66 aa 1010 34 34 00 Mais

(23)

Empresas

Empresas de

de BBiotecnologia

iotecnologia



 QualQual aa principalprincipal dificuldadedificuldade parapara ampliaçãoampliação dede projetosprojetos dede desenvolvimento

desenvolvimento dede bioprodutos?bioprodutos? Respostas

Respostas

--CarênciaCarência dede investidoresinvestidores dispostosdispostos aa compartilharcompartilhar oo riscorisco dosdos projetosprojetos C ê i

C ê i dd ii ll dd dd

11ºº

--CarênciaCarência dede parceirosparceiros parapara levarlevar oo produtoproduto aoao mercadomercado --PoucosPoucos profissionaisprofissionais comcom capacitaçãocapacitação técnicatécnica

--ElevadosElevados desafiosdesafios tecnológicostecnológicos 22ºº

33ºº

44ºº gg

--BaixaBaixa demandademanda 55ºº

(24)

Empresas

Empresas de

de Biotecnologia

Biotecnologia

10

10 4 Não, pois não possui interesse;



 EmpresasEmpresas comcom participaçãoparticipação dede fundosfundos dede investimentosinvestimentos

Não, mas possui interesse no futuro; Nã i ã t i tid Não, pois não encontra investidor interessado; Sim. 76 

 QualQual aa principalprincipal barreirabarreira parapara captaçãocaptação dede recursosrecursos dede fundosfundos dede

dd ll ?? Respostas Respostas B i B i ãã dd tt / i/ i dd j tj t tt dd f df d investimento

investimento privadosprivados pelapela empresa?empresa?

11ºº --BaixaBaixa percepçãopercepção dede retorno/riscoretorno/risco dodo projetoprojeto porpor parteparte dosdos fundosfundos

--DificuldadeDificuldade dede alinhamentoalinhamento entreentre asas políticaspolíticas dede gestãogestão dosdos fundosfundos ee aa praticadapraticada pelapela empresaempresa

D t

D t tt ll dd ii titi tt idid ll didi ibilid dibilid d dd tt dd f df d

11ºº 22ºº

33ºº --DescasamentoDescasamento entreentre oo valorvalor dodo investimentoinvestimento requeridorequerido pelapela empresaempresa ee aa disponibilidadedisponibilidade dede aporteaporte dodo fundofundo

(25)

Fundos

Fundos de

de Investimento

Investimento ((

Venture

Venture Capital

Capital

))



 QuantasQuantas empresasempresas investidasinvestidas háhá nono atualatual portfólioportfólio dosdos fundosfundos dede capitalcapital semente

semente ee dede

venture

venture capital

capital

sobsob suasua gestão?gestão? Respostas Respostas %% 00 3131 De De 11 aa 55 empresasempresas De De 66 aa 1010 empresasempresas 31312121 Mais

Mais queque 1010 empresasempresas 1717 Mais

Mais queque 1010 empresasempresas 1717 

 Destas,Destas, quantasquantas atuamatuam nono segmentosegmento dede biotecnologia?biotecnologia? Respostas Respostas %% 00 Até Até 1010%% 66661717 Até Até 1010%% De De 1010%% aa 3030%% 171777 De De 3030%% aa 5050%% 77 Mais

(26)

Fundos

Fundos de

de Investimento

Investimento ((

Venture

Venture Capital

Capital

))



 NoNo cenáriocenário mundial,mundial, quantasquantas empresasempresas emergentesemergentes dede basebase biotecnológicabiotecnológica j t

j t ff tt bibi b tí ib tí i bibi êê d id i it ?it ? com

com projetosprojetos referentesreferentes aa biocombustíveisbiocombustíveis ouou biomassabiomassa vocêvocê poderiapoderia citar?citar? Respostas Respostas %% 00 2424 11 aa 55 66 aa 1010 48 48 21 21 Mais

(27)

Fundos

Fundos de

de Investimento

Investimento ((

Venture

Venture Capital

Capital

))



 EmpresasEmpresas emem prospecçãoprospecção comcom projetosprojetos dede desenvolvimentodesenvolvimento tecnológicotecnológico emem bi d t bi d t 4 0 bioprodutos bioprodutos 14 0 1 a 5 empresas 41 1 a 5 empresas de 6 a 10 41 empresas mais que 10 empresas

(28)

Fundos

Fundos de

de Investimento

Investimento ((

Venture

Venture Capital

Capital

))



 QualQual oo principalprincipal obstáculoobstáculo parapara oo investimentoinvestimento emem empresasempresas dede biotecnologia

biotecnologia queque possuempossuem projetosprojetos dede desenvolvimentodesenvolvimento dede novasnovas rotasrotas biotecnologia

biotecnologia queque possuempossuem projetosprojetos dede desenvolvimentodesenvolvimento dede novasnovas rotasrotas para

para bioprodutos?bioprodutos? Respostas

Respostas

--PoucaPouca informaçãoinformação acercaacerca dada maturidadematuridade tecnológicatecnológica B i

B i ll / i/ i 11ºº

--BaixaBaixa relaçãorelação retorno/riscoretorno/risco

--CarênciaCarência dede empresasempresas comcom projetosprojetos nono setorsetor

--DescasamentoDescasamento entreentre oo valorvalor requeridorequerido ee aa disponibilidadedisponibilidade parapara aporteaporte 22ºº

33ºº

44ºº qq pp pp pp

--BaixoBaixo potencialpotencial dede crescimentocrescimento dodo mercadomercado 55ºº

--PoucoPouco interesseinteresse dosdos sóciossócios controladorescontroladores emem compartilharcompartilhar aa gestãogestão dada 66ºº

empresa empresa

(29)

Química Verde na ótica dos agentes de mercado Conclusão

Setores

Setores DemandantesDemandantes

•• BioprodutosBioprodutos comocomo formaforma dede valoraçãovaloração dada marcamarca •• DificuldadesDificuldades emem obterobter prêmiosprêmios dede preçopreço

Empresas

Empresas dede BaseBase tecnológicatecnológica

•• VisãoVisão dede futurofuturo promissorpromissor parapara oo setorsetor Empresas

Empresas dede BaseBase tecnológicatecnológica

•• ConhecimentoConhecimento restritorestrito sobresobre osos projetosprojetos emem cursocurso nono mundomundo

ll (f(f ll d )d )

•• BaixoBaixo apetiteapetite pelopelo setorsetor químicoquímico (foco(foco principalprincipal emem saúde)saúde)

•• DificuldadeDificuldade emem articulararticular parceriasparcerias (estratégicas(estratégicas ee dede investidores)investidores)

dd d fd f ll bb ll

Fundos

Fundos dede InvestimentoInvestimento (Venture(Venture Capital)Capital)

•• BaixaBaixa percepçãopercepção dede desafiodesafio tecnológicotecnológico comocomo obstáculosobstáculos

•• ConhecimentoConhecimento moderadomoderado sobresobre osos projetosprojetos emem cursocurso nono mundomundo •• DificuldadeDificuldade emem mensurarmensurar aa maturidadematuridade tecnológicatecnológica

(30)

Química Verde na ótica dos agentes de mercado Conclusão

Setor

Setor DemandanteDemandante –– InteresseInteresse ee açõesações nono sentidosentido dada químicaquímica verdeverde Empresas

Empresas dede BiotecnologiaBiotecnologia –– AçõesAções tímidastímidas Fundos