Bandeprev - Bandepe Previdência Social

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RELATÓRIO

ANUAL

2010

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Bandeprev - Bandepe Prev idência Social 3

A divulgação do Relatório Anual é um compromisso firmado com nossos Assistidos, Participantes e Patrocinadores.

Neste documento, procuramos sempre demonstrar, de modo transparente e esclarecedor, as informações financeiras, previdenciárias e administrativas da BANDEPREV - Bandepe Previdência Social e de seus Planos de Benefícios e de Gestão Administrativa.

Sendo assim relacionaremos a seguir os principais eventos relativos ao exercício 2010:

1 - Em continuidade aos procedimentos para o retorno da normalidade dos Planos de Benefícios administrados pela BANDEPREV, após a desistência das Patrocinadoras em dar andamento ao processo de retirada de patrocínio dos referidos Planos de Benefícios, foram efetivados acordos com todos os participantes para pagamento, em até 24 parcelas, as contribuições relativas ao período de outubro de 2006 a julho de 2008.

Relativamente à parte que caberia a Patrocinadora, o valor foi repassado para Bandeprev em uma única parcela no mês de julho. Lembrando que as contribuições referidas eram devidas ao Plano Básico de Benefício;

2 - Indicação pela Patrocinadora e posse em abril, dos novos Diretores: Superintendente, Financeiro e Seguridade. Ficando assim a composição da Diretoria Executiva: Diretora Superintendente - Maria Isolda Paurá Jardelino da Costa; Diretor de Seguridade - Mauricio de Souza Luna; Diretor Financeiro - Evandro Couceiro Costa Júnior e Diretor Administrativo - Antonio José Ferreira Filho, este último eleito;

3 - Foi realizada eleição para o Conselho Fiscal no mês setembro, onde foram eleitos Aluizio Paz de Lira e Albérico José da Gama Branco, como titulares e Luiz Gustavo de Pádua Walfrido e Marciano Faustino Vila Nova com suplentes. Os demais membros do Conselho Fiscal foram reconduzidos pelo Patrocinador.

Ficando assim a sua composição: Presidente: Eudes Carneiro Lins Filho, Membros Titulares: Maria do Rosário de Fátima Mascarenhas Calado e Membros Suplentes: José Alberto Pequeno de Aguiar Campos, Isnard Gonçalves da Silva, Luiz Gustavo de Pádua Walfrido e Marciano Faustino Vila Nova;

4 - No período de abril a junho, foi realizada pela PREVIC fiscalização na BANDEPREV, relativamente ao Plano Básico de Benefícios. O relatório final foi respondido pela BANDEPREV e estamos aguardando para o primeiro quadrimestre de 2011 o seu encerramento. Entre os meses de julho e agosto também a BANDEPREV passou por uma auditoria do Patrocinador, Banco Santander (Brasil) S.A., que já foi encerrada;

5 - Os Planos de Benefícios administrados pela BANDEPREV fecharam o exercício 2010 todos superavitários, conforme Parecer Atuarial elaborado pela empresa de consultoria Mercer Human Resource Consulting. O referido Parecer integra este Relatório - vide páginas...;

6 - Em atendimento a exigência da Resolução CMN 3.792/09, o Diretor Financeiro, responsável junto a PREVIC pelos investimentos dos Planos administrados pela BANDEPREV, recebeu a sua certificação, por experiência, através do ICSS - Instituto de Certificação de Seguridade Social. Em seguida também o Diretor de Seguridade teve sua certificação, por experiência, concedida pelo referido Instituto.

7- E por fim registrar que as informações constantes no Relatório de 2009 relativamente ao processo administrativo n° 4400003024/2006-90 instaurado pela PREVIC - Superintendência Nacional de Previdência Complementar, Órgão Governamental encarregado, dentre outras atribuições, de fiscalizar as Entidades Fechadas de Previdência Complementar, continuam inalteradas. A seguir apenas por referência transcrevemos:

"Em decorrência do processo administrativo n° 4400003024/2006-90 instaurado pela PREVIC, os membros do Conselho Deliberativo e da Diretoria Executiva que exerciam mandatos no ano de 2002, foram autuados pela antes referida Entidade, fruto de demanda de um participante da BANDEPREV, onde é questionado o procedimento adotado, quando da unificação patrimonial dos grupos G0, G1 e G2, ocorrida também no ano de 2002. O referido Auto de Infração foi contestado tempestivamente por todos os autuados, encontrando-se em tramitação interna no âmbito da PREVIC. Importante lembrar que o Projeto de Unificação Patrimonial referido foi fruto de um processo conjunto das Entidades que representam os Assistidos e Participante, a Bandeprev e os Patrocinadores, sendo em seguida aprovado pela própria PREVIC. Simultaneamente ao auto de infração, a PREVIC determinou que a BANDEPREV apresentasse um Plano de Ação para desfazer a unificação patrimonial dos grupos. A BANDEPREV requereu formalmente que a PREVIC considerasse está a matéria sob análise naquele Órgão e por isso, ficasse condicionada a adotar tal procedimento, se a decisão final fosse nesse sentido."

APRESENTAÇÃO MINUTA

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I – COMPOSIÇÃO DOS PARTICIPANTES POR PLANOS DE BENEFÍCIOS

PLANO BÁSICO Dezembro - 2010 Dezembro - 2009

Discriminação Quantidade Quantidade

1. Assistidos 1.772 1.762

1.1 Aposentadorias 1.385 1.382

1.1.1 Tempo de Contribuição 1.200 1.194

1.1.2 Idade 9 9

1.1.3 Invalidez 167 169

1.1.4 Especial 9 10

1.2 Pensionista 273 266

1.3 Auxílio Doença 114 114

2. Participantes Ativos 281 292

3. Participantes Autopatrocinados 22 19

4. Participantes em BPD* 19 18

5. Participantes Demitidos** - 4

TOTAL 2.094 2.095

*Benefício Proporcional Diferidos;

**Aguardando definição situação da opção dos institutos (BPD, Autopatrocínio, Saque de Reserva e Portabilidade)

PLANO ESPECIAL I Dezembro - 2010 Dezembro - 2009

1. Assistidos 4 4

1.1 Aposentadorias 4 4

1.1.1 Tempo de Contribuição 4 4

TOTAL 4 4

PLANO ESPECIAL II Dezembro - 2010 Dezembro - 2009

1. Assistidos 21 24

1.1 Aposentadorias 21 24

1.1.1 Tempo de Contribuição 21 24

TOTAL 21 24

I – GESTÃO PREVIDENCIAL

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II – DEMONSTRATIVOS DOS PAGAMENTOS DOS BENEFÍCIOS DE PRESTAÇÃO CONTINUADA E PRESTAÇÃO ÚNICA POR PLANOS DE BENEFÍCIOS

PLANO BÁSICO - Prestação Continuada Dezembro - 2010 Dezembro - 2009

Discriminação Valor R$ Mil Valor R$ Mil

1. Assistidos 75.448 72.127

1.1 Aposentadorias 66.051 63.389

1.1.1 Tempo de Contribuição 61.676 58.807

1.1.2 Idade 190 192

1.1.3 Invalidez 3.939 4.075

1.1.4 Especial 246 315

1.2 Pensionista 6.856 6.293

1.3 Benefício Proporcional Diferido 20 -

1.4 Auxílio Doença 2.521 2.445

PLANO ESPECIAL I - Prestação Continuada Dezembro - 2010 Dezembro - 2009

1. Assistidos 329 316

1.1 Aposentadorias 329 316

1.1.1 Tempo de Contribuição 329 316

PLANO ESPECIAL II - Prestação Continuada Dezembro - 2010 Dezembro - 2009

1. Assistidos 769 911

1.1 Aposentadorias 769 911

1.1.1 Tempo de Contribuição 769 911

PLANO BÁSICO - Prestação Única Dezembro - 2010 Dezembro - 2009

1. Reserva de Poupança 252 202

2. Pecúlio por Morte 4 366

Total 256 568

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Bandeprev - Bandepe Prev idência Social 9

75.448 72.127

- 19.500 39.000 58.500 78.000

2010 2009

Benefícios de Prestação Continuada Plano Básico R$ MIL

329 316

- 100 200 300 400

2010 2009

Benefícios de Prestação Continuada Plano Especial I R$ MIL

769

911

- 250 500 750 1.000

2010 2009

Benefícios de Prestação Continuada Plano Especial II R$ MIL

256

568

- 150 300 450 600

2010 2009

Benefícios de Prestação Única Plano Básico R$ MIL

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III – POPULAÇÃO POR SEXO DOS PARTICIPANTES - PLANOS DE BENEFÍCIOS EM 31.12.10

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DESCRIÇÃO

Exercício Atual

Exercício Anterior (Reclassificado)

Variação (%)

44.221 41.499 7

- -

5.780 6.632 (13)

- -

1.1. Receitas 5.780 6.632 (13)

Custeio Administrativo da Gestão Previdencial 101 1.607 (94)

Custeio Administrativo dos Investimentos 1.341 1.583 (15)

Taxa de Administração de Empréstimos e Financiamentos 27 -

Resultado Positivo dos Investimentos 4.065 3.229 26

Reversão de Contingências 162 -

Outras Receitas -84 213- (61)

(3.513) (3.910) (10)

- -

2.1. Administração Previdencial (2.104) (2.326) (10)

2.1.1. Despesas Comuns (1.884) -

2.1.2. Despesas Específicas (220) -

Pessoal e encargos (987) (896) 10

Treinamentos/congressos e seminários (10) (5) 214

Viagens e estadias (3) (7) 136

Serviços de terceiros (577) (970) (40)

Despesas gerais (501) (391) 26

Depreciações e amortizações (25) (25) (3)

Contingências - (29) (100)

Outras Despesas -(1) -(3) (55)

2.2. Administração dos Investimentos (1.409) (1.584) (11)

2.2.1. Despesas Comuns (1.375) -

Treinamentos/congressos e seminários (7) (9) 3.227

Outras Despesas (1) (2) (58)

- -

2.267 2.722 (17)

- -

2.267 2.722 (17)

- -

46.488 44.221 5

- -

5. Constituição/Reversão do Fundo Adminstrativo (4) B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A+5) A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior

1. Custeio da Gestão Administrativa

2. Despesas Administrativas

3. Resultado Negativo dos Investimentos

4. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2-3)

II – GESTÃO ADMINISTRATIVA

I - DEMONSTRAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA - PLANO BÁSICO

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DESCRIÇÃO

Exercício Atual

Exercício Anterior

(Reclassificado) Variação (%)

A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior 44.221 41.499 7

- -

1. Custeio da Gestão Administrativa 5.780 6.632 (13)

- -

1.1. Receitas 5.780 6.632 (13)

Custeio Administrativo dos Investimentos 1.341 1.583 (15)

Outras Receitas 84 213 (61)

- -

2. Despesas Administrativas (3.513) (3.910) (10)

- -

2.1. Administração Previdencial (2.104) (2.326) (10)

2.1.1. Despesas Comuns (1.884) -

Treinamentos/congressos e seminários (10) (5) 214

- -

2.2. Administração dos Investimentos (1.409) (1.584) (11)

2.2.1. Despesas Comuns (1.375) -

Treinamentos/congressos e seminários (7) (9) 3.227

- -

3. Resultado Negativo dos Investimentos - -

- -

4. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2-3) 2.267 2.722 (17)

- -

5. Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (4) 2.267 2.722 (17)

- -

B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A+5) 46.488 44.221 5

- -

II - DEMONSTRAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA - PLANO ESPECIAL I

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III - DEMONSTRAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA - PLANO ESPECIAL II

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III – INVESTIMENTOS

No ano de 2010, o mercado financeiro foi marcado por ajustes significativo na taxa SELIC "diminuindo o crédito para consumo" a fim de evitar o aumento excessivo da inflação, que foi puxado principalmente pela alta dos preços de alimentação, transporte e moradia (aluguel),

Neste relatório podemos verificar:

– No item I – demonstrativo com a composição dos investimentos;

– No item II – demonstrativo com a composição dos investimentos com gestão terceirizada e interna;

– No item III – as rentabilidades por plano no ano de 2010 e benchmark;

– No item IV – o enquadramento dos investimentos com a legislação vigente e políticas de investimentos de cada plano, o qual no ano de 2010 não ultrapassou em nenhum momento os limites estabelecidos;

– No item V – demonstramos através a da figura "árvore de investimentos" como estão alocados os investimentos por planos;

– No item VI – demonstramos os principais custos com a gestão das carteiras de investimentos dos fundos exclusivos;

– No item VII – relatórios resumos das políticas de investimentos dos planos de benefícios e administrativos para o exercício 2011.

I - COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS DOS PLANOS

Dezembro - 2010 Dezembro - 2009 PLANO DE BENEFÍCIOS E DE GESTÃO

SEGMENTO R$ MIL Alocação

(%) R$ MIL Alocação

(%) Plano

Básico

1. Disponível (A) 69 0,01 19 0,00

2. Programa de Investimentos (B) 1.262.458 99,99 1.237.928 100,00

2.1 Renda Fixa 1.129.806 89,49 1.117.511 90,27

2.1.1 Fdo Santander FI Multimercado Bandeprev 725.612 57,47 719.762 58,14

2.1.3 Fdo FIQFI REF DI Centrum Van Gogh - 0,00 987 0,08

2.1.4 Títulos Securitizados 404.194 32,01 396.762 32,05

2.2 Renda Variável 97.590 7,73 96.072 7,76

2.2.1 Fundo Santander FICFI Olinda Multimecado 97.590 7,73 96.071 7,76

2.2.2 Ações 1 0,00 1 0,00

2.3 Imóveis 14.954 1,18 6.641 0,54

2.4 Empréstimo 20.107 1,59 17.704 1,43

Total Recurso Garantidor ( A + B ) 1.262.527 100,00 1.237.947 100,00

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(%) Plano

Especial I

1. Disponível (A) 1 0,02 0 0,00

2. Programa de Investimentos (B) 5.766 99,98 5.876 100,00

2.1 Renda Fixa 5.766 99,98 5.876 100,00

Total Recurso Garantidor ( A + B ) 5.767 100,00 5.876 100,00

(%) Plano

Especial II

1. Disponível (A) 1 0,01 0 0,00

2. Programa de Investimentos (B) 10.363 99,99 10.983 100,00

2.1 Renda Fixa 10.363 99,99 10.983 100,00

Total Recurso Garantidor ( A + B ) 10.364 99,99 10.983 100,00

(%) Plano Gestão

Administrativa

1. Disponível (A) 5 0,01 - -

2. Programa de Investimentos (B) 45.403 99,99 - -

2.1 Renda Fixa 45.403 99,99 - -

2.1.1 Fdo Santander FI Multimercado Bandeprev 44.327 97,62 - -

2.1.2 Fdo FIQFI REF DI Centrum Van Gogh 1.077 2,37 - -

Total Recurso Garantidor ( A + B ) 45.408 100,00 - -

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II - RECURSOS COM GESTÃO TERCEIRIZADA E INTERNA

Dezembro - 2010 PLANO DE BENEFÍCIOS E DE GESTÃO SEGMENTO R$ MIL Alocação

(%) Plano

Básico

1. Total Investimentos 1.273.453 100,00

1.1 Recursos Gestão Terceirizada 1.238.391 97,25

1.1.1 Asset SANTANDER 1.238.391 97,25

1.2 Recurso Administração pela BANDEPREV (AETQ*) 35.062 2,75

1.2.1 Imóveis 14.954 1,17

1.2.2 Empréstimos 20.107 1,58

1.2.3 Ações Renda Variável 1 0,00

Dezembro - 2010

PLANO DE BENEFÍCIOS E DE GESTÃO SEGMENTO R$ MIL Alocação

(%) Plano

Especial I

1. Total Investimentos 5.766 100,00

1.1 Recursos Gestão Terceirizada 5.766 100,00

1.1.1 Asset SANTANDER 5.766 100,00

Dezembro - 2010

(%) Plano

Especial II

Dezembro - 2010

(%) Plano Gestão

Administrativa

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III - RENTABILIDADES DAS RESERVAS TÉCNICAS POR PLANOS EM 2010

13,20% 9,90% 9,89% 9,88% 11,79% 9,74%

0,00%

7,00%

14,00%

Plano Básico Plano Especial I Plano Especial II

PGA Meta Atuarial CDI

IV – COMPARATIVO DOS LIMITES DE ALOCAÇÕES DOS PLANOS VERSUS POLÍTICAS DE INVESTIMENTOS E LEGISLAÇÃO VIGENTE

PLANO BÁSICO

SEGMENTOS

Margem de Alocação Limite

Inferior % Alvo % Limite

Superior % % Definido pela %

Efetivamente Política de Investimentos Resolução CMN nº

3.792 Aplicado

Renda Fixa 60,00% 78,00% 100,00% Até 100% ( art.35) 87,68%

Renda Variável 0,00% 10,00% 20,00% Até 70% (art. 36) 8,65%

Investº Estruturados 0,00% 8,00% 10,00% Até 20% ( art.37) 0,88%

Investº no Exterior 0,00% 0,00% 0,00% Até 10% (art. 38) 0,00%

Imóveis 0,00% 2,00% 2,00% Até 8% (art. 39) 1,18%

Empréstimos 0,00% 2,00% 2,50% Até 15% (art. 40) 1,62%

GESTÃO ASSET SANTANDER

97%

GESTÃO BANDEPREV

3%

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Bandeprev - Bandepe Prev idência Social 18

PLANO ESPECIAL I

SEGMENTO

Superior % % Definido pela

% Efetivamente Política de Investimentos Resolução CMN nº

3.792 Aplicado

PLANO ESPECIAL II

SEGMENTO

% Efetivamente Política de Investimentos Resolução CMN nº

3.792 Aplicado

PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA

SEGMENTO

% Efetivamente Política de Investimentos

Resolução CMN nº

3.792 Aplicado

V - “ ÁRVORE ” DE INVESTIMENTOS DOS PLANOS ADMINISTRADOS PELA BANDEPREV EM 31.12.2010

PLANO BÁSICO

SANTANDER FIC FI OLINDA MULTIMERCADO

FIC FI ATIVO

FI ATIVO II

SANTANDER FI MULTIMERCADO

BANDEPREV

SANTANDER FI CAPITAL PROTEGIDO INST MULTIMERCADO

EMPRÉSTIMO IMÓVEIS

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VI – PRINCIPAIS DESPESAS COM CUSTOS DE GESTÃO DAS CARTEIRAS DE INVESTIMENTOS DOS PLANOS ADMINISTRADOS PELA BANDEPREV

PLANO ESPECIAL I

SANTANDER FI MULTIMERCADO BANDEPREV

PLANO ESPECIAL II

PGA

REAL FIC FI REFERENCIADO DI CENTRUM VAN GOGH

Bandeprev - Bandepe Prev idência Social

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Descrição Plano Básico Plano Especial I Plano Especial II PGA Total

Taxa de Custódia 193.360,57 895,54 1.631,25 5.881,25 201.768,61

Taxa de Administração 1.690.377,15 5.991,15 10.820,94 47.393,02 1.754.582,27

Divergência Não

Planejada 6.671,59 30,21 54,29 237,87 6.993,96

Taxa CETIP 94.664,48 455,97 787,70 3.385,67 99.293,81

Auditoria 9.438,92 42,73 76,81 336,53 9.895,00

Taxa SELIC 20.309,40 91,95 165,28 724,10 21.290,73

Taxa CVM 66.964,34 303,18 544,96 2.387,52 70.200,00

BM&F 10.133,63 45,88 82,47 361,30 10.623,28

ANDIMA 4.885,37 22,12 39,76 174,18 5.121,43

Despesa com Cartório 380,15 1,72 3,09 13,55 398,52

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Bandeprev - Bandepe Prev idência Social 20

VII – RELATÓRIOS RESUMOS - POLÍTICAS DE INVESTIMENTOS 2011

Aprovada para o exercício de 2011

Plano de Benefícios: Plano de Básico

Nº da ata de aprovação: 18/2010 Data aprovação pelo Conselho Deliberativo: 28/12/2010 Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado -

AETQ: Evandro Couceiro Costa Júnior CPF: 236.138.404-30

Cargo: Diretor Financeiro Segmento: Plano de Benefícios Tx mínima atuarial: Taxa de juros: 5% aa Indexador: INPC

Controle de Riscos: Risco de Mercado Comentários:

Risco de Liquidez Risco de Contraparte Risco Legal Risco Operacional Outros

Alocação de Recursos

Período de referência: 01/2011 à 12/2011

Investimentos P.I. (Piso) P.I. (Teto) Alvo

Segmento Renda Fixa 60,00% 100,00% 78,00%

Segmento Renda Variável 0,00% 20,00% 10,00%

Segmento de Investimentos Estruturados 0,00% 10,00% 8,00%

Segmento de Investimentos no Exterior 0,00% 0,00% 0,00%

Segmento de Imóveis 0,00% 2,00% 2,00%

Segmento Operações com Participantes 0,00% 2,50% 2,00%

Utiliza Derivativos: SIM Cenário Macroeconômico, Observações e Justificativas

Cenário Curto Prazo - 2011 Médio Prazo Longo

Prazo

Otimista Base Pessimista 2012 2013 2014

Probabilidade (%) 15,00 65,00 20,00 - - -

PIB (%) 4,50 4,20 3,90 4,00 4,30 4,50

IPCA (%) 5,10 5,50 5,70 5,00 4,80 4,50

INPC (%) 5,10 5,60 5,80 5,20 4,90 4,50

IGP-M (%) 5,60 6,00 6,20 5,90 5,70 5,50

SELIC %a.a. (fim do ano) 11,75 12,75 13,75 9,75 8,75 8,00

SELIC/CDI %a.a. (média anual) 11,25 11,75 12,25 10,25 9,50 8,50

Dívida Líquida/PIB (%) 39,30 39,60 40,50 39,00 38,00 37,00

US$ /R$ (fim do ano) 1,60 1,64 1,66 1,66 1,70 1,68

Saldo B.Comercial (US$ bi) 4,00 3,00 2,00 10,00- 18,00- 14,00-

Transações Corre ntes (US$ bi) 3,10- 3,30- 3,60- 3,80- 4,00- 3,60-

Ibovespa (%) 10,00 8,00 6,00 14,00 16,00 19,00

Observações e Justificativas

As probabilidades de ocorrência para cada cenário macroeconômico de curto prazo (2011) são: 15% Otimista, 65% Base e 20% Pessimista. O limite máximo para diversificação em pessoas jurídicas e conglomerados é de 7% à 13% para PJ financeiras e de 6% à 9% para PJ não financeiras, de acordo com a escala de rating conside- rada pela Entidade conforme descrito no texto integral da sua Política de Investimentos.

os diversos tipos de riscos aqui apresentados são moni- torados pela própria Entidade e/ou por prestadores de serviços tais como: gestor / administrador, custodiante, consultorias

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Bandeprev - Bandepe Prev idência Social 21

Plano de Benefícios: Plano Especial I

Segmento Renda Fixa 0,00% 100,00%

Segmento Renda Variável 0,00%

Segmento de Investimentos Estruturados 0,00%

Segmento de Investimentos no Exterior 0,00%

Segmento de Imóveis 0,00%

Segmento Operações com Participantes 0,00%

Prazo

Probabilidade (%) 15,00 65,00 20,00 - - -

PIB (%) 4,50 4,20 3,90 4,00 4,30 4,50

IPCA (%) 5,10 5,50 5,70 5,00 4,80 4,50

INPC (%) 5,10 5,60 5,80 5,20 4,90 4,50

IGP-M (%) 5,60 6,00 6,20 5,90 5,70 5,50

US$ /R$ (fim do ano) 1,60 1,64 1,66 1,66 1,70 1,68

Ibovespa (%) 10,00 8,00 6,00 14,00 16,00 19,00

0,00%

100,00%

0,00%

(22)

Plano de Benefícios: Plano Especial II

Prazo

Probabilidade (%) 15,00 65,00 20,00 - - -

PIB (%) 4,50 4,20 3,90 4,00 4,30 4,50

IPCA (%) 5,10 5,50 5,70 5,00 4,80 4,50

INPC (%) 5,10 5,60 5,80 5,20 4,90 4,50

IGP-M (%) 5,60 6,00 6,20 5,90 5,70 5,50

US$ /R$ (fim do ano) 1,60 1,64 1,66 1,66 1,70 1,68

Ibovespa (%) 10,00 8,00 6,00 14,00 16,00 19,00

0,00%

100,00%

0,00%

Bandeprev - Bandepe Prev idência Social

22

(23)

Bandeprev - Bandepe Prev idência Social 23

Plano de Benefícios: Plano de Gestão Administrativa

Prazo

Probabilidade (%) 15,00 65,00 20,00 - - -

PIB (%) 4,50 4,20 3,90 4,00 4,30 4,50

IPCA (%) 5,10 5,50 5,70 5,00 4,80 4,50

INPC (%) 5,10 5,60 5,80 5,20 4,90 4,50

IGP-M (%) 5,60 6,00 6,20 5,90 5,70 5,50

US$ /R$ (fim do ano) 1,60 1,64 1,66 1,66 1,70 1,68

Ibovespa (%) 10,00 8,00 6,00 14,00 16,00 19,00

0,00%

100,00%

0,00%

(24)

Bandeprev - Bandepe Prev idência Social 24

BANDEPREV - Bandepe Previdência Social Demonstrações Contábeis

Referentes ao Exercício Findo em 31 de dezembro de 2010 e Relatório dos Auditores Independentes

Aos Diretores, Participantes e Patrocinadores da Bandeprev - Bandepe Previdência Social Recife - PE

Examinamos as demonstrações contábeis consolidadas da Bandeprev - Bandepe Previdência Social ("Entidade"), que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2010 e as respectivas demonstrações consolidadas das mutações do ativo líquido e do plano de gestão administrativa para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.

A Administração da Entidade é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações contábeis consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis a entidades reguladas pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC, e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis consolidadas livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis consolidadas com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria.

Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis consolidadas estão livres de distorção relevante.

Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis consolidadas. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis consolidadas, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis consolidadas da Entidade para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Entidade. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativa contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações contábeis consolidadas tomadas em conjunto.

Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira consolidada da Bandeprev - Bandepe Previdência Social em 31 de dezembro de 2010, e o desempenho consolidado de suas operações para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades reguladas pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC.

RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES

Responsabilidade da Administração sobre as demonstrações contábeis consolidadas

Responsabilidade dos auditores independentes

Opinião

I – PARECER DOS AUDITORES

IV - DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

(25)

Outros assuntos

As demonstrações contábeis referidas no primeiro parágrafo representam os registros contábeis de todos os planos de benefícios sob a responsabilidade da Entidade. Os procedimentos de auditoria foram planejados e executados considerando a posição consolidada da Entidade, e não sobre as informações individuais por plano de benefício, que estão sendo apresentadas em atendimento ao item 17 do Anexo C da Resolução CGPC nº 28, de 26 de janeiro de 2009, do Conselho de Gestão da Previdência Complementar - CGPC.

São Paulo, 28 de março de 2011

DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Francisco Antonio Maldonado Sant'nna

Auditores Independentes Contador

CRC nº 2 SP 011609/O-8 CRC nº 1 SP 120424/O-8 S/PE

Bandeprev - Bandepe Prev idência Social

25

(26)

Bandeprev - Bandepe Prev idência Social 26

BALANÇOS PATRIMONIAIS CONSOLIDADOS LEVANTADOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E DE 2009 (Em milhares de reais - R$)

A T I V O Exercício Exercício P A S S I V O Exercício Exercício

Atual Anterior Atual Anterior

(Reclassificado) (Reclassificado)

DISPONÍVEL 26 70 EXIGÍVEL OPERACIONAL 1.601 1.472

Gestão Previdencial 910 899

REALIZÁVEL 1.338.551 1.260.165 Gestão Administrativa 684 573

Gestão

Previdencial 924 2.943 Investimentos 7 -

Gestão

Administrativa 2.642 2.436

Investimentos 1.334.985 1.254.786EXIGÍVEL CONTINGENCIAL 24.303 21.981

Títulos Públicos 404.195 396.762 Gestão Previdencial 24.232 21.749

Fundos de

Investimento 895.729 833.679 Gestão Administrativa 71 232

Investimentos

Imobiliários 14.954 6.641

Empréstimos 20.107 17.704

PATRIMÔNIO SOCIAL 1.312.780 1.236.928

Patrimônio de Cobertura do

Plano 1.256.093 1.185.009

PERMANENTE 107 146 Provisões Matemáticas 1.062.513 970.139

Imobilizado 107 146 Benefícios

Concedidos 948.051 863.236

Benefícios a

Conceder 114.462 106.903

Equilíbrio Técnico 193.580 214.870

Resultados

Realizados 193.580 214.870

Superávit Técnico

Acumulado 193.580 214.870

Fundos 56.687 51.919

Fundos Previdenciais 1.586 -

Fundos Administrativos 47.673 45.322

Fundos dos

Investimentos 7.428 6.597

TOTAL DO ATIVO 1.338.684 1.260.381 TOTAL DO PASSIVO 1.338.684 1.260.381

(27)

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO - CONSOLIDADA PARA OS EXERCÍCIOS FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E DE 2009 (Em milhares de reais - R$)

Bandeprev - Bandepe Prev idência Social

27

DESCRIÇÃO Exercício Exercício Variação

Atual Anterior (%)

(Reclassificado)

A) Ativo Líquido- início do exercício 1.185.009 1.122.043 6

1. Adições 158.117 146.163 8

(+) Contribuições Previdenciais 8.199 9.171 (11)

(+) Resultado Positivo dos Investimentos- Gestão Previdencial 144.009 130.239 11

(+) Receitas Administrativas 1.571 3.418 (54)

(+)

Resultado Positivo dos Investimentos- Gestão

Administrativa 4.174 3.335 25

(+) Reversão de Contingências- Gestão Administrativa 164 -

2. Destinações (85.447) (83.197) 3

(-) Benefícios (76.801) (73.921) 4

(-) Constituição de Contingências- Gestão Previdencial (2.737) (2.523) 8

(-) Despesas Administrativas (3.558) (3.900) (9)

(-) Constituição de Contingências- Gestão Administrativa - (51) (100) (-) Constituição de Fundos- Gestão Administrativa (2.351) (2.802) (16)

3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) 72.670 62.966 15

(+/-) Provisões Matemáticas 92.374 (255) (36.325)

(+/-) Fundos Previdenciais 1.586 -

(+/-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício (21.290) 63.221 (134)

B) Ativo Líquido- final do exercício (A+3) 1.257.679 1.185.009 6

C) Fundos não Previdenciais 55.101 51.919 6

(+/-) Fundos Administrativos 47.673 45.322 5

(+/-) Fundos dos Investimentos 7.428 6.597 13

(28)

Bandeprev - Bandepe Prev idência Social 28

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO - PLANO BÁSICO PARA OS EXERCÍCIOS FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E DE 2009 (Em milhares de reais - R$)

A) Ativo Líquido - início do exercício 1.169.264 1.106.624 6

1. Adições 150.725 137.858 9

(+) Contribuições 8.199 9.171 (11)

(+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial 142.526 128.687 11

2. Destinações (78.440) (75.218) 4

(-) Benefícios (75.703) (72.695) 4

(-) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial (2.737) (2.523) 8

3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) 72.285 62.640 15

(+/-) Provisões Matemáticas 93.248 (274) (34.132)

(+/-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício (20.963) 62.914 (133)

B) Ativo Líquido - final do exercício (A+3) 1.241.549 1.169.264 6

C) Fundos não Previdenciais 53.917 50.818 6

(+/-) Fundos Administrativos 46.489 44.221 5

(+/-) Fundos dos Investimentos 7.428 6.597 13

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO - PLANO ESPECIAL 01 PARA OS EXERCÍCIOS FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E DE 2009 (Em milhares de reais - R$)

DESCRIÇÃO Exercício Exercício

Variação

Atual Anterior

(Reclassificado) (%)

A) Ativo Líquido - início do exercício 5.564 5.337 4

1. Adições 528 543 (3)

(+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial 528 543 (3)

2. Destinações (329) (316) 4

(-) Benefícios (329) (316) 4

3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) 199 227 (12)

(+/-) Provisões Matemáticas 78 26 200

(+/-) Fundos Previdenciais 1.586 -

(+/-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício (1.465) 201 (829)

B) Ativo Líqui do - final do exercício (A+3) 5.763 5.564 4

C) Fundos não Previdenciais 322 301 7

(+/-) Fundos Administrativos 322 301 7

(29)

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO - PLANO ESPECIAL 02 PARA OS EXERCÍCIOS FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E DE 2009 (Em milhares de reais - R$)

Bandeprev - Bandepe Prev idência Social

27

A) Ativo Líquido - início do exercício 10.181 10.082 1

1. Adições 955 1.009 (5)

(+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial 955 1.009 (5)

2. Destinações (769) (910) (15)

(-) Benefícios (769) (910) (15)

3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) 186 99 88

(+/-) Provisões Matemáticas (952) (7) 13500

(+/-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício 1.138 106 974

B) Ativo Líquido - final do exercício (A+3) 10.367 10.181 2

C) Fundos não previdenciais 862 800 8

- -

(+/-) Fundos Administrativos 862 800 8

DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO - PLANO BÁSICO PARA OS EXERCÍCIOS FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E DE 2009 (Em milhares de reais - R$)

1. Ativos 1.320.885 1.242.779 6

Disponível 19 69 (72)

Recebível 47.413 47.512 (0)

Investimento 1.273.453 1.195.198 7

Títulos Públicos 404.195 396.762 2

Fundos de Investimento 834.197 774.091 8

Investimentos Imobiliários 14.954 6.641 125

Empréstimos 20.107 17.704 14

2. Obrigações 25.419 22.697 12

Operacional 1.187 948 25

Contingencial 24.232 21.749 11

3. Fundos não Previdenciais 53.917 50.818 6

Fundos Administrativos 46.489 44.221 5

Fundos dos Investimentos 7.428 6.597 13

5. Ativo Líquido (1 -2-3) 1.241.549 1.169.264 6

Provisões Matemáticas 1.051.646 958.398 10

Superávit/Déficit Técnico 189.903 210.866 (10)

(30)

Bandeprev - Bandepe Prev idência Social 28

DESCRIÇÃO Exercício Exercício

Variação

Atual Anterior

(Reclassificado) (%)

1. Ativos 6.089 5.904 3

Disponível 1 -

Recebível 323 337 (4)

Investimento 5.765 5.567 4

2. Obrigações 3 39 (92)

Operacional 3 39 (92)

3. Fundos não Previdenciais 322 301

Fundos Administrativos 322 301 7

5. Ativo Líquido (1-2-3) 5.764 5.564 4

Provisões Matemáticas 3.106 3.027 3

Superávit/Déficit Técnico 1.072 2.537 (58)

Fundos Previdenciais 1.586 -

DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO - PLANO ESPECIAL 01 PARA OS EXERCÍCIOS FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E DE 2009 (Em milhares de reais - R$)

DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO - PLANO ESPECIAL 02 PARA OS EXERCÍCIOS FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E DE 2009 (Em milhares de reais - R$)

Exercício Exercício Variação

1. Ativos 11.231 10.984 2

Disponível 1 -

Recebível 867 803 8

Investimento 10.363 10.181 2

2. Obrigações 3 3 -

Operacional 3 3 -

- -

3. Fundos não Previdenciais 862 800 8

Fundos Administrativos 862 800 8

- -

5. Ativo Líquido (1-2-3) 10.366 10.181 2

Provisões Matemáticas 7.761 8.714 (11)

Superávit/Déficit Técnico 2.605 1.467 78

(31)

DEMONSTRAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA (CONSOLIDADA) PARA OS EXERCÍCIOS FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E DE 2009 (Em milhares de reais - R$)

Bandeprev - Bandepe Prev idência Social

31

DESCRIÇÃO Exercício Atual Exercício Anterior

(Reclassificado) Variação (%)

A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior 45.322 42.520 7

1. Custeio da Gestão Administrativa 5.909 6.753 (12)

1.1. Receitas 5.909 6.753 (12)

Custeio Administrativo dos Investi mentos 1.359 1.598 (15)

Receitas Diretas - -

Reembolso da Ges tão Assistencial - -

Outras Receitas 84 213 (61)

2. Despesas Administrativas 3.558 3.951 (10)

2.1. Administração Previdencial 2.130 2.353 (9)

Pessoal e encargos 1.000 904 11

Tre inamentos/congressos e seminários 10 5 100

Viagens e estadias 3 7 (57)

Serviços de terceiros 583 983 (41)

Despesas gerais 508 397 28

Depreciações e amortizações 25 25 -

Contingências - 29 (100)

Outras Despesas 1 3 (67)

2.2. Administração dos I nvestimentos 1.428 1.598 (11)

Pessoal e encargos 768 618 24

Treinamentos/congressos e seminários 7 9 (22)

Viagens e estadias 3 5 (40)

Serviços de terceiros 254 632 (60)

Despesas gerais 376 291 29

Depreciações e amortizações 19 19 -

Contingências - 22 (100)

Outras Despesas 1 2 (50)

3. Resultado Negativo dos Investimentos

4. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2-3) 2.351 2.802 (16)

5. Constituição/Reversão do Fundo Adminstrativo (4) 2.351 2.802 (16)

B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A+5) 47.673 45.322 5