RELATÓRIO E CONTAS CONSOLIDADAS
3º TRIMESTRE DE 2014
ESTORIL-SOL, SGPS, S.A.
Capital social integralmente realizado 59.968.420 Euros
ÍNDICE
1
Órgãos Sociais 3
Relatório de Gestão 5
Participações Qualificadas 13
ORGÃOS SOCIAIS
3
MESA DA ASSEMBLEIA GERAL
Presidente: Pedro Canastra de Azevedo Maia
Vice-Presidente: Tiago Antunes da Cunha Ferreira de Lemos
Secretário: Marta Horta e Costa Leitão Pinto Barbosa
CONSELHO CONSULTIVO
Presidente: Rui José da Cunha
COMISSÃO DE FIXAÇÃO DE VENCIMENTOS
Ho Chiu King, Pansy Catilina Jorge Armindo de Carvalho Teixeira Calvin Ka Wing Chann
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
Presidente: Stanley Hung Sun Ho
Vice-Presidentes: Mário Alberto Neves Assis Ferreira
Huen Wing Ming, Patrick
Vogais: Ho Chiu King, Pansy Catilina
So Shu Fai, Ambrose Man Hin Choi
António José de Melo Vieira Coelho Vasco Esteves Fraga
Jorge Armindo de Carvalho Teixeira Calvin Ka Wing Chann
Miguel António Dias Urbano de Magalhães Queiroz
COMISSÃO EXECUTIVA
Presidente: Ho Chiu King, Pansy Catilina
Vice-Presidente: Jorge Armindo de Carvalho Teixeira
Vasco Esteves Fraga Calvin ka Wing Chann
CONSELHO FISCAL
Presidente: Mário Pereira Pinto
Vogais: António José Alves da Silva
Manuel Martins Lourenço
Suplentes: Armando do Carmo Gonçalves
SECRETÁRIO DA SOCIEDADE
Secretário: Carlos Alberto Francisco Farinha
Suplente: Artur Alexandre Conde de Magalhães Mateus
REVISOR OFICIAL DE CONTAS
RELATÓRIO DE GESTÃO
5
Relatório de Gestão Intercalar
3º Trimestre de 2014
1. IDENTIFICAÇÃO DA EMPRESA
A Estoril-Sol, S.A. foi constituída em 25 de Junho de 1958, tendo como objecto social “a exploração da concessão da zona permanente de jogos de fortuna ou azar do Estoril, abrangendo também os ramos de comércio ou indústria deles afins”.
Em 18 de Março de 2002, a ESTORIL-SOL, S.A. alterou o seu estatuto jurídico para “Sociedade Gestora de Participações Sociais, S.G.P.S.”, deixando, por tal facto, de exercer directamente qualquer actividade económica, que passou a ser assegurada por várias Empresas associadas entretanto constituídas para o efeito.
A ESTORIL-SOL, S.G.P.S., S.A. detém, indirectamente, através de empresas subsidiárias, interesses no sector do Turismo e, em particular, na actividade de jogo em Casinos, através da exploração das concessões de jogos de fortuna ou azar das zonas de jogo permanente do Estoril e da Póvoa de Varzim.
2. CAPITAL SOCIAL, ACÇÕES e DIVIDENDOS
O capital social da ESTORIL-SOL, S.G.P.S., S.A. era, em 30 de Setembro de 2014, de 59.968.420 Euros representado por 11.993.684 acções com valor nominal unitário de 5 Euros (cinco), das quais 6.116.779 eram acções nominativas e 5.876.905 acções ao portador.
A ESTORIL-SOL, S.G.P.S., S.A., à data da elaboração do presente relatório, possuía 62.565 acções próprias.
A Empresa, no decurso do presente exercício, não vendeu nem adquiriu acções próprias. As acções da Empresa estão cotadas na Bolsa de Valores de Lisboa desde 14 de Fevereiro de 1986.
A cotação e volume de
transacções dos títulos da
ESTORIL-SOL, S.G.P.S., S.A.,
nas datas de reporte de
informação ao mercado durante o ano de 2014 foi o que abaixo se apresenta: 0 0,5 1 1,5 2 2,5 3
jan-14 fev-14 mar-14 abr-14 mai-14 jun-14 jul-14 ago-14 set-14
Estoril-Sol, SGPS, S.A.
Evolução da Cotação das Acções
Divulga Resultados 1ºT - 2014
Divulga
Resultados 2013 Divulga Resultados 1ºS - 2014
Divulgação Data Quantidade Abertura Máximo Minimo Fecho Resultados 2013 30-04-2014 795 1,35 1,35 1,35 1,35 Resultado do 1º Trimestre de 2014 30-05-2014 393 1,38 1,38 1,38 1,38 Resultado do 1º Semestre de 2014 21-08-2014 851 0,96 0,96 0,96 0,96 Volume de transacções e cotação das acções da Estoril-Sol, SGPS, S.A., nas datas de divulgação de resultados
Cotação (Euros)
No decurso do presente exercício a Empresa não efectuou qualquer pagamento de dividendos.
3. O GRUPO ESTORIL-SOL
(a) - Detém acções próprias correspondentes a 10% do seu Capital Social 33,3% 90% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
ESTORIL SOL (III) - Turismo, Animação e Jogo, SA
VARZIM SOL - Turismo, Jogo e Animação, SA
ESTORIL SOL V - Investimntos Imobiliários, SA
DTH - Desenvolvimento Turistico e Hoteleiro, SA
ESTORIL SOL IMOBILIÁRIA, SA
ESTORIL SOL - Investimentos Hoteleiros, SA (a)
ESTORIL SOL E MAR - Investimentos Imobiliários, SA
PARQUES DO TAMARIZ - Soc. Exploração Parques de
Estacionamento, SA ESTORIL-SOL, SGPS, SA
RELATÓRIO DE GESTÃO
7
Em 30 de Setembro de 2014, a ESTORIL-SOL, S.G.P.S., S.A. era detentora das seguintes participações financeiras:
ESTORIL-SOL (III) – TURISMO ANIMAÇÃO E JOGO, S.A., constituída em 26 de Julho de 2001, com sede no Estoril, tem como objecto social a exploração de jogos de fortuna ou azar nos locais permitidos por lei e, complementarmente, pode ainda explorar os ramos de turismo, hotelaria, restauração e animação, bem como prestar serviços de consultoria nessas áreas de actividade. Explora os Casinos do Estoril e Lisboa. O seu capital social, de 34.000.000 de Euros, é detido a 100% pela ESTORIL-SOL, S.G.P.S., S.A.
VARZIM SOL – TURISMO, JOGO E ANIMAÇÃO, S.A., com sede na Póvoa de Varzim, tem por objecto
social, em particular, explorar a concessão de jogo da zona da Póvoa de Varzim. Explora o Casino da Póvoa de Varzim.
Tem o capital social de 33.650.000 Euros, detido a 100% pela ESTORIL SOL, S.G.P.S., S.A..
ESTORIL SOL (V) – Investimentos Imobiliários, S.A. - Com capital social de 50.000 Euros é detida
integralmente pela ESTORIL SOL, S.G.P.S., S.A.. A Sociedade está sem actividade, é proprietária de um terreno situado no domínio marítimo, na freguesia de Ericeira.
DTH - DESENVOLVIMENTO TURÍSTICO E HOTELEIRO, SA - Com o capital social de 2.429.146 Euros, é detida a 100% pela ESTORIL-SOL, S.G.P.S., S.A.. É proprietária de um prédio urbano no Monte Estoril, onde existiu o antigo Hotel Miramar.
ESTORIL - SOL IMOBILIÁRIA, S.A. - Com 7.232.570 Euros de capital social, é detida a 100% pela ESTORIL SOL, S.G.P.S., S.A.. Tem como objecto social a construção, promoção, gestão e venda de empreendimentos turísticos e imobiliários.
PARQUES DO TAMARIZ - Sociedade Exploração de Parques de Estacionamento, S.A.. A sociedade tem por objecto social a construção de um parque de estacionamento nos terrenos contíguos ao edifício do Casino Estoril. A ESTORIL SOL S.G.P.S., S.A. detém, através da ESTORIL SOL Imobiliária, SA, uma participação de 33,3% no capital social da sociedade, que é de 1.500.000 Euros.
ESTORIL SOL - INVESTIMENTOS HOTELEIROS, S.A. - Com o capital social de 10.835.000 Euros, é detida em 90% pela ESTORIL SOL, S.G.P.S., S.A., sendo os restantes 10% detidos pela própria sociedade e neste momento, não tem qualquer actividade.
ESTORILSOL e MAR – Investimentos Imobiliários, S.A. – Com o capital social de 1.286.000 Euros, é
detida a 100% pela ESTORIL-SOL, S.G.P.S., S.A..
Durante o ano de 2014 procedeu-se à liquidação e dissolução da sociedade Chão do Parque, Investimentos Hoteleiros, S.A., em virtude de a mesma não possuir qualquer património e não desenvolver qualquer actividade económica desde o ano de 2010. Desta operação não resultou qualquer perda adicional para o Grupo Estoril-Sol.
4. ANÁLISE FINANCEIRA - INFORMAÇÃO FINANCEIRA CONSOLIDADA
Pese embora as previsões de ligeiro crescimento da actividade económica ao longo do segundo semestre de 2014, as políticas macroeconómicas de austeridade e de ajustamento financeiro, às quais acrescem os níveis elevados e desadequados face à conjuntura actual da fiscalidade específica da actividade de Jogo
nos Casinos Portugueses, têm
condicionado fortemente a actividade operacional dos Casinos portugueses e em particular do Grupo Estoril-Sol. As receitas de jogo em Portugal têm vindo a sofrer contracções sucessivas ao longo dos anos mais recentes, tendo
voltado a apresentar quedas de
aproximadamente 3,1% durante os primeiros nove meses de 2014. As receitas de jogo geradas pelos Casinos
portugueses apresentam perdas
acumuladas de aproximadamente 30% nos últimos seis anos de actividade.
Em Portugal, a actividade de jogo em Casinos é desenvolvida por quatro grupos empresariais que exploram, em regime de concessão
pública, os onze Casinos existentes em território nacional. O Grupo Estoril-Sol, através das suas subsidiárias, explora três dos quatro maiores Casinos de Portugal, sendo responsável por 62% do volume de receitas e impostos pagos e gerados em Portugal pela actividade de Jogo.
As receitas de jogo geradas durante os primeiros nove meses de 2014 pelos Casinos Portugueses ascenderam a
200,2 milhões de Euros, evidenciando uma quebra de 3,1%, ou seja, menos 6,4 milhões de Euros que o valor registado em igual período do ano anterior. As receitas de jogo geradas pelo Grupo Estoril-Sol no mesmo período ascenderam a 125,3 milhões de Euros tendo apresentado uma quebra de 4,6% correspondente a 6,1 milhões de Euros.
As demais receitas operacionais do Grupo Estoril-Sol, restauração e animação, apresentam um crescimento de 25% tendo totalizado 5 milhões de Euros.
Os custos operacionais do Grupo encontram-se estabilizados em resultado das medidas de reorganização adoptadas pelo Grupo nos anos mais recentes, tendo estes sofrido um ligeiro aumento de 0,8% no período em análise quando comparados com igual período do ano anterior.
O Grupo Estoril-Sol apurou um resultado líquido consolidado nos primeiros nove meses do ano negativo em 1 milhão de Euros. Esta performance resulta essencialmente da queda continuada das receitas de jogo ocorrida no período e perversamente da subida da carga fiscal que incide sobre estas mesmas receitas. As receitas de jogo caíram no período em análise, conforme já referido, 4,6% de 131,4 milhões de Euros
-12,00% -10,00% -8,00% -6,00% -4,00% -2,00% 0,00% 2009 2010 2011 2012 2013 3º Tr 2014 Receitas de Jogo - Evolução Taxa de Crescimento
Grupo Estoril-Sol Total Casinos de Portugal
131,4 125,3 206,6 200,2 0 40 80 120 160 200 240 Set-2013 Set-2014
Receitas Jogo - Setembro Valores Acumulados (milhões €)
Grupo Estoril-Sol Total Casinos Portugal
-4,6% -3,1%
RELATORIO DE GESTÃO
9
para 125,3 milhões Euros, enquanto que no mesmo período a taxa efectiva de imposto suportada pelo Grupo passou de 53% para 54% sobre as receitas de jogo geradas.
Esta situação incompreensível que atinge praticamente todas as concessões de jogo existentes em Portugal deriva do clausulado
dos contratos de concessão celebrados com o Estado, cuja
revisão tem vindo a ser
insistentemente pedida, mas sem sucesso até á data. O Activo Líquido do Grupo que em 30 de Setembro de 2014, era de 193,7 milhões de Euros, registava uma diminuição de
15,8 milhões de Euros
relativamente a 31 de
Dezembro de 2013, decorrente, em particular, da amortização dos activos fixos tangíveis e intangíveis e da política de contenção na realização de novos investimentos de valor significativo.
O Passivo Financeiro do Grupo que, em 30 de Setembro de 2014, totaliza 88,9 milhões de Euros, evidencia uma redução de aproximadamente 11 milhões de Euros face aos valores apresentados a 31 de Dezembro de 2013. Esta evolução, previsível, decorre do ciclo normal de exploração e de financiamento do Grupo, sendo os primeiros meses de cada exercício penalizados em virtude das necessidades extraordinárias de Tesouraria relacionadas com o pagamento das contrapartidas anuais do imposto especial de jogo, que ocorrem sempre em Janeiro de cada ano. A esta data e a manterem-se os actuais padrões de actividade, é expectável que o Grupo mantenha a tendência de redução do seu Passivo Financeiro até ao final do presente exercício económico.
Set - 2014 Set - 2013 Var %
Receita de Jogo 125.311.582 131.433.618 -4,66%
Impostos sobre o Jogo -67.590.519 -70.050.831 a)
Taxa Efectiva de Imposto 54% 53%
Receita Liquida de Imposto Jogo 57.721.062 61.382.787 -6,0%
Outras receitas operacionais ( F&B / Animação ) 5.031.362 4.006.160 25,6%
62.752.424 65.388.947 -4,0%
Total de custos operacionais -58.600.877 -58.112.819 0,8%
Resultados operacionais (EBIT) 4.151.547 7.276.128 -42,9%
Custos Financeiros -5.152.593 -5.979.347 -13,8%
Resultado antes Impostos (EBT) -1.001.046 1.296.781 -177%
Imposto sobre rendimento -45.500 -38.500
Resultado Líquido Consolidado do Período -1.046.546 1.258.281 -183%
a) Esta rúbrica incluí os montantes registados na rúbrica "Impostos sobre o Jogo" a título Imposto Especial de Jogo e "Remanescente calculado sobre a Contrapartida Minima"
5. FACTOS RELEVANTES
Em 2013, e após deliberação unânime tomada em sede da Associação Portuguesa de Casinos, as empresas operacionais do Grupo Estoril-Sol, intentaram contra o Estado acções judiciais em que pedem que seja reposto o equilíbrio económico e financeiro das concessões. Tal pedido é alicerçado, entre outras razões, pelo facto de o Estado, através de acções e omissões, ter dado causa a alterações das circunstâncias que estiveram na base da negociação das concessões. De entre elas releva o facto de ter sido pressuposto na base de cálculo dos impostos a pagar pelas concessionárias uma subida contínua e acentuada de receitas em todo o período da concessão. Não obstante não se ter verificado essa proposição, devido à conjuntura económica e também como consequência da atitude do Estado em relação ao jogo on-line e ao jogo clandestino, entre outras, continuou este a exigir-lhes o pagamento de elevadíssimos impostos, calculados sobre receitas que estas não obtiveram.
Assim, não restou alternativa às concessionárias que não fosse a de impugnarem junto dos competentes Tribunais Administrativos e Fiscais todas as liquidações de imposto que lhes foram apresentadas desde então, tendo para esse efeito, apresentado as necessárias garantias judiciais. Contudo à data de aprovação deste mesmo relatório, e pese embora o Grupo tenha impugnado todas as liquidações de imposto que lhe foram apresentadas, as mesmas encontram-se, sem excepção, liquidadas, não tendo o Grupo ou qualquer das suas subsidiárias, por esta mesma razão, á data destas mesmas demonstrações financeiras qualquer dívida para com Estado Português relacionada com o Imposto de Jogo.
6. FACTOS SUBSEQUENTES
Entre o dia 30 de Setembro de 2014 e a data do presente relatório, não ocorreram factos relevantes que possam afectar materialmente a posição financeira e os resultados futuros da Estoril-Sol, S.G.P.S. e as demais Empresas do Grupo.
RELATORIO DE GESTÃO 11 Estoril, 26 de Novembro de 2014 O Conselho de Administração - Presidente:
Stanley Hung Sun Ho
- Vice-Presidentes:
Mário Alberto Neves Assis Ferreira
Huen Wing Ming, Patrick
- Vogais:
Ho Chiu king, Pansy catilina
So Shu Fai, Ambrose
Man Hin Choi
António José de Melo Vieira Coelho
Vasco Esteves Fraga
Jorge Armindo de Carvalho Teixeira
Calvin Ka Wing Chann
TITULARES DE PARTICIPAÇÕES QUALIFICADAS
13
FINANSOL, SOCIEDADE DE CONTROLO, S.G.P.S., S.A.
A ESTORIL SOL, S.G.P.S., S.A. em 30 de Setembro de 2014 era titular de 62.565 acções próprias, pelo que sendo a FINANSOL - SOCIEDADE DE CONTROLO, S.G.P.S., S.A., em 30 de Junho de 2014 titular de 6.930.604 acções da ESTORIL-SOL, S.G.P.S., S.A., detinha directamente 58,1% do capital social e dos direitos de voto.
Os membros dos Órgãos de Administração e Conselho Consultivo das Empresas que se encontram em relação de domínio ou de Grupo com a ESTORIL-SOL., detinham 249.698 acções da ESTORIL-SOL, S.G.P.S., S.A., correspondentes a 2,09% do capital social e direitos de voto.
Assim, em termos globais, a participação directa e indirecta da FINANSOL no capital da ESTORIL-SOL é de 60,2%, à qual corresponde idêntica percentagem de votos.
AMORIM - ENTERTAINMENT E GAMING INTERNATIONAL, S.G.P.S, S.A.
A ESTORIL-SOL, S.G.P.S., S.A. em 30 de Setembro de 2014 era titular de 62.565 acções próprias, e, sendo a AMORIM - ENTERTAINMENT E GAMING INTERNATIONAL, S.G.P.S., S.A. titular de 3.917.793 acções, esta sociedade detinha directamente 32,8% do capital social e dos direitos de voto da ESTORIL SOL, S.G.P.S., S.A..
As sociedades Briargrove Limited e Nyland Limited bem como os respectivos “beneficial owners”, Senhores Joaquim Ferreira de Amorim, José Américo Amorim Coelho e António Ferreira de Amorim, eram titulares de 361.500 acções da ESTORIL-SOL, S.G.P.S., S.A., correspondentes a 3,0% do capital social e direitos de voto.
Assim, em termos globais, a participação directa e indirecta da AMORIM- ENTERTAINMENT E GAMING INTERNATIONAL, SGPS, SA no capital social da ESTORIL-SOL, S.G.P.S., S.A. era, em 30 de Setembro de 2014, de 35,9% à qual corresponde idêntica percentagem de votos.
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS E ANEXO ÀS CONTAS CONSOLIDADAS
15
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS E ANEXO ÀS
CONTAS CONSOLIDADAS
Notas Set - 2014 Dez - 2013 ACTIVOS NÃO CORRENTES:
Activos fixos tangíveis
Reversíveis para o Estado 8 54.607.399 58.623.043
Não reversíveis para o Estado 8 60.732.185 62.824.203
Deduções fiscais por investimento 10 (19.224.797) (20.424.322)
96.114.788 101.022.924
Activos intangíveis 9 81.206.587 89.672.584
Propriedades de investimento 211.285 215.449
Outros activos não correntes 11 23.330 960.778
Total do activo não corrente 177.555.990 191.871.735
ACTIVOS CORRENTES:
Inventários 6.789.547 6.773.006
Clientes 88.621 264.496
Outras contas a receber 1.371.429 1.014.433
Caixa e seus equivalentes 12 7.983.981 9.743.423
Total do activo corrente 16.233.578 17.795.358
Total do activo 193.789.568 209.667.092
CAPITAL PRÓPRIO:
Capital 13 59.968.420 59.968.420
Acções próprias 13 (708.306) (708.306)
Prémio de emissão de acções 13 7.820.769 7.820.769
Reserva legal 6.614.782 6.614.782
Outras reservas e Resultados transitados (5.977.891) (5.088.770)
Resultado líquido consolidado do exercício (1.046.546) (889.120)
Total do capital próprio 66.671.228 67.717.775
PASSIVO:
PASSIVO NÃO CORRENTE:
Financiamentos obtidos 14 10.411.890 6.840.884
Provisões 15 6.636.794 6.957.251
Total do passivo não corrente 17.048.684 13.798.135 PASSIVO CORRENTE:
Financiamentos obtidos 14 78.424.029 93.028.746
Outras contas a pagar 16 31.645.627 35.122.435
Total do passivo corrente 110.069.656 128.151.181 Total do passivo 127.118.340 141.949.316
TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO E DO PASSIVO 193.789.568 209.667.092
O anexo faz parte integrante da demonstração consolidada da posição financeira em 30 de Setembro de 2014. ESTORIL-SOL, SGPS, S.A.
DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DA POSIÇÃO FINANCEIRA EM 30 DE SETEMBRO DE 2014 E 31 DE DEZEMBRO DE 2013 (Montantes expressos em Euros)
ACTIVO
DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DO RENDIMENTO INTEGRAL
17
Notas 2014 2013 2014 2013
RÉDITO:
Receitas de Jogo 6 125.311.582 131.433.618 43.648.286 43.438.940
Impostos sobre Jogo 6 (67.590.519) (70.050.831) (23.203.497) (23.161.847)
57.721.062 61.382.787 20.444.789 20.277.093
Outras receitas operacionais 6 5.031.362 4.006.160 1.819.254 1.164.680
62.752.425 65.388.947 22.264.043 21.441.773
GASTOS OPERACIONAIS:
Custo das mercadorias vendidas e das matérias consumidas (1.751.638) (1.638.987) (599.990) (546.686)
Fornecimentos e serviços externos 7 (17.390.880) (15.918.547) (6.020.861) (5.327.090)
Gastos com o pessoal (22.329.557) (23.470.360) (7.495.620) (7.601.268)
Amortizações e depreciações (15.731.676) (15.108.199) (5.189.247) (5.069.927)
Imparidade de dívidas a receber ( (aumentos) / reversões ) (105.881) (127.296) (43.554) (43.652)
Provisões ( (aumentos) / reversões ) 209.538 71.253 5 (22.829)
Imparidade de investimentos não depreciáveis / amortizáveis (2.937) - -
-Outros impostos indirectos (284.210) (329.870) (76.337) (68.149)
Outros gastos operacionais (1.213.636) (1.590.813) (332.700) (437.470)
Total de custos operacionais (58.600.877) (58.112.819) (19.758.304) (19.117.071)
Resultados operacionais 4.151.547 7.276.128 2.505.739 2.324.702
RESULTADOS FINANCEIROS:
Custos financeiros (5.174.163) (6.049.434) (1.606.198) (1.977.116)
Proveitos financeiros 21.569 70.087 7.849 7.447
(5.152.593) (5.979.347) (1.598.349) (1.969.669)
Resultados antes de impostos (1.001.046) 1.296.781 907.390 355.033
Imposto sobre o rendimento do exercício (45.500) (38.500) (24.500)
-Resultado líquido consolidado do período 5 (1.046.546) 1.258.281 882.890 355.033
Atribuível a:
Acionistas da empresa mãe (1.046.546) 1.258.281 882.890 355.033
Resultado por ação
Diluído (0,09) 0,11 0,07 0,03
3º trimestre
O anexo faz parte integrante da demonstração consolidada dos resultado e de outro rendimento integral do período findo em 30 de Setembro de 2014.
ESTORIL-SOL, SGPS, S.A.
DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DOS RESULTADOS E DE OUTRO RENDIMENTO INTEGRAL DOS PERÍODOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2014 E 2013
(Montantes expressos em Euros)
Capital realiz ado Prém ios de em issão de acções Reserva legal
Outras reservas e Resultados
transitados Saldo em 1 de Janeiro de 2013 59.968.420 (708.3 06) 7.820.769 6.614.782 3.897.385 (8.986 .155) 68.606.895 A plicação do resu ltado líquido consolidado do ex ercício findo em 31 de Dez em bro de 201 2 - - - - (8.986 .155) 8.986.155 - Resultad o líquid o conso lidado do período findo em 30 de Setem bro de 2013 - - - - - 1.258.281 1.258.281 Saldo em 30 de Setem bro de 2013 59.968.420 (708.3 06) 7.820.769 6.614.782 (5.088 .770) 1.258.281 69.865.176 Saldo em 1 de Janeiro de 2014 59.968.420 (708.3 06) 7.820.769 6.614.782 (5.088 .770) (889.1 20) 67.717.775 A plicação do resu ltado líquido consolidado do ex ercício findo em 31 de Dez em bro de 201 3 - - - - (889.1 20) 889.120 - Resultad o líquid o conso lidado do período findo em 30 de Setem bro de 2014 - - - - - (1.046 .546) (1.046 .546) Saldo em 30 de Setem bro de 2014 59.968.420 (708.3 06) 7.820.769 6.614.782 (5.977 .891) (1.046 .546) 66.671.228 O anex o faz parte integ rante da de m onstração da s alterações no capital próprio d o período findo em 30 de Se tem bro de 201 4. EST ORI L-SOL, SGPS, S.A . DEMONST RA ÇÕES CONSOLI DA DA S DA S A LT ERA ÇÕES NO CA PI T A L PRÓPRI O DOS PERÍ ODOS FI NDOS EM 3 0 DE SE T EMBRO DE 2 014 E 2013 (Montan tes e xpresso s em Euros ) A cções Próprias Resultad o líquido do ex ercício T
DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DOS FLUXOS DE CAIXA 19 Nota 2014 2013 2014 2013 ACTIVIDADES OPERACIONAIS: Recebimentos de clientes 128.298.178 134.112.223 44.593.603 44.282.335 Pagamentos a fornecedores (21.811.277) (19.799.872) (6.172.763) (6.580.021) Pagamentos ao pessoal (19.071.401) (19.495.794) (6.120.968) (6.079.968) Fluxos gerados pelas operações 87.415.501 94.816.557 32.299.873 31.622.346
Pagamento do imposto sobre o rendimento (71.152) (101.191) 0 (0)
Pagamento do imposto Especial de Jogo (65.891.101) (70.985.858) (16.884.185) (18.282.203) Outros pagamentos relativos à actividade operacional (3.236.573) (4.295.444) (1.042.554) (1.356.487) Fluxos das actividades operacionais (1) 18.216.675 19.434.064 14.373.134 11.983.656
ACTIVIDADES DE INVESTIMENTO: Recebimentos provenientes de:
Juros e rendimentos similares 21.568 60.650 7.850 7.447
21.568 60.650 7.850 7.447
Pagamentos respeitantes a:
Activos fixos tangíveis (3.600.823) (1.952.114) (1.731.086) (87.186)
(3.600.823) (1.952.114) (1.731.086) (87.186) Fluxos das actividades de investimento (2) (3.579.255) (1.891.464) (1.723.236) (79.739)
ACTIVIDADES DE FINANCIAMENTO: Recebimentos provenientes de:
Financiamentos obtidos de instituições de crédito 347.296.045 371.335.740 114.017.721 133.415.507 347.296.045 371.335.740 114.017.721 133.415.507 Pagamentos respeitantes a:
Financiamentos obtidos de instituições de crédito (358.407.830) (384.218.857) (125.359.545) (145.986.244) Juros e gastos similares (5.165.977) (5.924.100) (1.466.503) (1.868.900) Amortização de contratos de locação financeira (30.370) (23.992) (219) (7.998) (363.604.177) (390.166.949) (126.826.267) (147.863.142) Fluxos das actividades de financiamento (3) (16.308.132) (18.831.209) (12.808.546) (14.447.635)
Variação de caixa e seus equivalentes (4)=(1)+(2)+(3) (1.670.712) (1.288.608) (158.648) (2.543.717) Caixa e seus equivalentes no início do período 12 9.654.693 9.657.188 8.142.629 10.912.297 Caixa e seus equivalentes no fim do período 12 7.983.981 8.368.580 7.983.981 8.368.580
ESTORIL-SOL, SGPS,S.A.
DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DOS FLUXOS DE CAIXA
DOS PERÍODOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2014 E 2013
O anexo faz parte integrante da demonstração consolidada dos fluxos de caixa do período findo em 30 de Setembro de 2014.
30 de Setembro 3º Trimestre (Montantes expressos em Euros)
ANEXO CONDENSADO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS
21
1. NOTA INTRODUTÓRIA
O Grupo Estoril Sol, através das suas empresas subsidiárias (Nota 4), desenvolve as actividades do jogo, restauração, animação e subsidiariamente imobiliária.
A Estoril-Sol, SGPS, S.A. (“Empresa”) é a “Holding” do Grupo Estoril Sol (“Grupo”) que tendo as acções representativas do seu capital social admitidas à negociação em mercado regulamentado – A Euronext – em 1 de Janeiro de 2005 ficou obrigada a elaborar demonstrações financeiras consolidadas nos termos do artigo 3º do Regulamento (CE) nº 1606/2002, do Parlamento Europeu e do Conselho, de 19 de Julho, na sequência da publicação pelo Governo de Portugal do Decreto Lei nº 35/2005, artigo 11º.
2. PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS
2.1. Bases de apresentação
As demonstrações financeiras consolidadas do período findo em 30 de Setembro de 2014 foram preparadas no pressuposto da continuidade das operações, a partir dos livros e registos contabilísticos das empresas incluídas na consolidação (Nota 4), de acordo com as disposições da IAS 34 – Relato Financeiro Intercalar, pelo que devem ser lidas em conjunto com as demonstrações financeiras consolidadas do exercício findo em 31 de Dezembro de 2013. A informação financeira intercalar agora divulgada não foi sujeita a auditoria externa ou a revisão limitada.
3. ALTERAÇÕES DE POLÍTICAS, ESTIMATIVAS E ERROS
As políticas contabilísticas adoptadas durante o período findo em 30 de Junho de 2014 são consistentes com as seguidas na preparação das demonstrações financeiras consolidadas do Grupo no exercício findo em 31 de Dezembro de 2013 e referidas no respectivo anexo, havendo a referir o seguinte:
Durante o período findo em 30 de Setembro de 2014, entraram em vigor as seguintes normas, interpretações, emendas e revisões, adoptadas (“endorsed”) pela União Europeia, que não tiverem impacto nas demonstrações financeiras consolidadas do Grupo:
- IFRS 10 – Demonstrações financeiras consolidadas - IFRS 11 – Acordos conjuntos
- IFRS 12 – Divulgações sobre participações noutras entidades - IAS 27 – Demonstrações financeiras separadas (2011)
- IAS 28 – Investimentos em Associadas e Entidades Conjuntamente Controladas (2011) - Emenda à IAS 32 – Compensação entre activos e passivos financeiros
- Emenda à IAS 36 – Imparidade (Divulgações sobre a quantia recuperável de activos não financeiros)
- Emenda à IAS 39 – Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração (Reformulação de derivados e continuação da contabilidade de cobertura)
4. EMPRESAS INCLUÍDAS NA CONSOLIDAÇÃO E EMPRESAS ASSOCIADAS
4.1 Empresas incluídas na consolidação
As empresas incluídas na consolidação, suas sedes sociais, método de consolidação adoptado e proporção do capital efectivamente detido em 30 de Setembro de 2014 e 31 de Dezembro de 2013, são as seguintes:
Método de
Denominação social Sede consolidação Set - 2014 Dez - 2013 Estoril-Sol, S.G.P.S., S.A. Estoril Integral Mãe Mãe Estoril-Sol (III) - Turismo, Animação e Jogo, S.A. Estoril Integral 100 100 Varzim Sol - Turismo, Jogo e Animação, S.A. Póvoa de Varzim Integral 100 100 Estoril-Sol V - Investimentos Imobiliários, S.A. Estoril Integral 100 100 DTH - Desenvolvimento Turistico e Hoteleiro, S.A. Estoril Integral 100 100 Estoril-Sol Imobiliária, S.A. Estoril Integral 100 100 Chão do Parque, Investimentos Imobiliários, S.A. Estoril Integral N/A 100 Estoril-Sol - Investimentos Hoteleiros, S.A. Estoril Integral 100 100 Estoril Sol e Mar - Investimentos Imobiliários, S.A. Estoril Integral 100 100 Percentagem efetiva
do capital detido
Durante o ano de 2014 procedeu-se à liquidação e dissolução da sociedade Chão do Parque, Investimentos Hoteleiros, S.A., em virtude de a mesma não possuir qualquer património e não desenvolver qualquer actividade económica desde o ano de 2010. Desta operação não resultou qualquer perda adicional para o Grupo Estoril-Sol.
4.2 Empresas associadas
A Estoril-Sol, SGPS, S.A., detém, indirectamente, através da Estoril-Sol Imobiliária, S.A., 33,33% da Sociedade Parques do Tamariz, S.A.
Esta participação é apresentada pelo valor resultante do método da equivalência patrimonial. Segundo este método, as demonstrações financeiras incluem a parte atribuível ao Grupo Estoril Sol dos resultados reconhecidos desde a data em que a influência significativa começa até á data em que efectivamente termina. As associadas são entidades sobre as quais o Grupo Estoril Sol tem entre 20% a 50% dos direitos de voto, ou sobre as quais o Grupo tem influência significativa.
5. RELATO POR SEGMENTOS
Os segmentos reportáveis pelo Grupo assentam na identificação dos segmentos conforme a informação financeira que é internamente reportada ao Conselho de Administração e que serve de suporte a este na avaliação de desempenho dos negócios e na tomada de decisões quanto à afectação dos recursos a utilizar. Os segmentos identificados, pelo Grupo, para o relato por segmentos, são assim consistentes com a forma como o Conselho de Administração analisa o seu negócio, correspondendo à Concessão da exploração de jogos de fortuna ou azar na zona permanente de jogo do Estoril, os Casinos do Estoril e Lisboa, à zona permanente de jogo da Póvoa de Varzim, o Casino da Póvoa e finalmente, “Outros” (incluindo essencialmente os efeitos da Holdings e das restantes actividades operacionais do Grupo).
ANEXO CONDENSADO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
23
Em 30 de Setembro de 2014 e 2013, a informação por segmento de negócio, é conforme segue:
Casino Casino Casino
Estoril Lisboa Sub-Total Póvoa Outros Total
Activos líquidos 52.429.931 85.086.458 137.516.389 49.985.062 6.288.103 193.789.554 Passivos líquidos 41.326.489 44.558.800 85.885.289 36.552.486 4.680.551 127.118.326 Resultado do segmento (657.683) 6.900.571 6.242.888 (6.385.564) (903.870) (1.046.546) Investimento activos: - fixos tangiveis 2.290.602 444.057 2.734.659 1.249.740 - 3.984.399 Setembro - 2014 Zona de Jogo do Estoril
Casino Casino Casino
Estoril Lisboa Sub-Total Póvoa Outros Total
Activos líquidos 62.492.050 89.751.219 152.243.269 56.806.684 4.962.152 214.012.105
Passivos líquidos 92.094.762 9.029.296 101.124.058 33.097.286 10.386.026 144.607.370
Resultado do segmento 585.957 7.871.000 8.456.957 (6.162.986) (1.035.690) 1.258.281
Investimento activos:
- fixos tangiveis 112.817 14.414 127.231 755.692 - 882.923
Zona de Jogo do Estoril
Setembro - 2013
6. RECEITAS OPERACIONAIS POR NATUREZA
As receitas operacionais consolidadas, nos períodos findos em 30 de Setembro de 2014 e 2013, repartem-se da seguinte forma:
Casino Casino Casino
Natureza Estoril Lisboa Sub-Total Póvoa Total
Receitas de Jogo:
- Máquinas 32.978.059 45.720.379 78.698.439 22.991.872 - 101.690.311
- Bancados 10.971.092 8.759.390 19.730.482 3.922.285 - 23.652.767
- Prémios progressivos de jogo (5.901) (3.454) (9.355) (22.141) - (31.496)
43.943.250 54.476.316 98.419.566 26.892.016 - 125.311.582
Impostos sobre o Jogo:
- Imposto Especial Jogo (21.974.576) (27.239.885) (49.214.460) (13.457.079) - (62.671.539)
- Remanescente calculado sobre a sobre a contrapartida minima
(21.974.576) (27.239.885) (49.214.460) (18.376.059) - (67.590.519)
Outras receitas operacionais:
- Restauração e Animação 2.333.072 415.803 2.748.875 442.148 - 3.191.023
- Deduções fiscais - Animação 855.000 540.000 1.395.000 269.141 - 1.664.141
- Rendimentos suplementares 134.846 34.942 169.788 - - 169.788
- Outros 3.253 779 4.032 2.379 - 6.411
3.326.171 991.523 4.317.694 713.668 - 5.031.362
25.294.845 28.227.954 53.522.799 9.229.626 - 62.752.425
Zona de Jogo do Estoril
Setembro - 2014
Outros
Casino Casino Casino
Natureza Estoril Lisboa Sub-Total Póvoa Total
Receitas de Jogo:
- Máquinas 34.279.630 46.255.423 80.535.053 23.245.917 - 103.780.970
- Bancados 12.839.568 10.503.306 23.342.874 4.322.819 - 27.665.693
- Prémios progressivos de jogo - - - (13.045) (13.045)
47.119.198 56.758.729 103.877.927 27.555.691 - 131.433.618
Impostos sobre o Jogo:
- Imposto Especial Jogo (23.559.598) (28.379.365) (51.938.963) (13.784.368) - (65.723.331)
- Remanescente calculado sobre a
sobre a contrapartida minima
(23.559.598) (28.379.365) (51.938.963) (18.111.868) - (70.050.831)
Outras receitas operacionais:
- Restauração e Animação 2.207.218 439.590 2.646.808 417.697 - 3.064.505
- Deduções fiscais - Animação 405.000 - 405.000 - - 405.000
- Rendimentos suplementares 418.187 18.419 436.606 44.634 - 481.240
- Outros 1.754 378 2.132 12.020 41.263 55.415
3.032.159 458.387 3.490.546 474.351 41.263 4.006.160
26.591.759 28.837.752 55.429.510 9.918.174 41.263 65.388.947
Setembro - 2013 Zona de Jogo do Estoril
Outros
- - - (4.327.500) (4.327.500)
As receitas dos segmentos decorrem de transacções com clientes externos. Não existem transacções entre segmentos. As políticas contabilísticas de cada segmento são as mesmas do Grupo.
7. FORNECIMENTOS E SERVIÇOS EXTERNOS
Nos períodos findos em 30 de Setembro de 2014 e 2013, os fornecimentos e serviços externos foram como segue:
Set - 2014 Set - 2013
Ofertas a clientes 3.053.362 2.736.422
Energia e outros fluídos 2.134.012 2.118.821
Royalties 1.757.453 1.668.954
Conservação e reparação 1.742.954 1.288.225
Limpeza, higiene e conforto 1.736.543 1.731.694
Subcontratos 1.443.614 1.111.105 Vigilância e segurança 1.118.884 1.241.532 Trabalhos especializados 988.250 1.221.822 Rendas e alugueres 964.877 956.429 Publicidade e propaganda 561.858 379.614 Honorários 473.282 453.754 Seguros 333.399 348.723 Comunicação 193.899 197.371 Deslocações e estadas 140.379 126.817 Outros 748.116 337.264 17.390.880 15.918.547
ANEXO CONDENSADO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
25
8. ACTIVOS FIXOS TANGIVEIS
Durante os períodos findos em 30 de Setembro de 2014 e 30 de Junho 2013, os movimentos ocorridos nos activos fixos tangíveis, bem como nas respectivas depreciações e perdas por imparidade acumuladas, foram como segue:
Terrenos e Edifícios e Equipam. Outros Activos fixos Adiantamentos
recursos outras Equipam. de Equipam. activos fixos tangíveis p/conta activos
naturais construções básico transporte administ. tangíveis em curso fixos tangíveis Total
Activo bruto: Saldo inicial 16.513.836 198.191.877 108.585.852 224.740 3.909.864 82.292 1.360.297 - 328.868.758 Aquisições - - 3.275.296 - 14.097 - 615.486 79.520 3.984.399 Alienações - - - -Transferências / Regularizações - - 589.517 - - - (589.517) (79.520) (79.520) Abates - - (1.047.865) (71.375) (371) - - - (1.119.611) Saldo final 16.513.836 198.191.877 111.402.800 153.365 3.923.590 82.292 1.386.266 - 331.654.026 Depreciações e perdas por imparidade acumuladas:
Saldo inicial - 114.501.693 89.328.068 131.688 3.380.593 79.469 - - 207.421.511 Depreciações do exercício - 6.103.065 3.750.832 14.140 121.181 584 - - 9.989.802 Alienações - - - -Transferências / Regularizações - - - -Abates - - (1.047.865) (48.635) (371) - - - (1.096.871) Saldo final - 120.604.758 92.031.035 97.193 3.501.403 80.053 - - 216.314.442 Activo líquido 16.513.836 77.587.119 19.371.765 56.172 422.187 2.239 1.386.266 - 115.339.584
Movimento ocorrido nos Activos Fixos Tangiveis - Janeiro a Setembro de 2014
As principais aquisições do período, Janeiro a Setembro de 2014, estão relacionadas com os seguintes equi-pamentos:
- Activos tangíveis em curso:
Projecto de renovação e substituição do sistema de videovigilância do Casino do Estoril no montante
aproximado de 550.000 Euros; - Equipamento básico:
Aquisição de equipamento de jogo, máquinas de jogo, para o Casino da Póvoa no montante
aproxi-mado de 1.046.000 Euros. Esta aquisição enquadra-se na politica de renovação de equipamento, tendo no mesmo período sido abatidos equipamentos no valor aproximado de 1.047.000 Euros;
Aquisição de equipamento de jogo, máquinas de jogo, para o Casino do Estoril no montante
aproxi-mado de 1.850.000 Euros.
Aquisição de equipamento de jogo, máquinas de jogo, para o Casino de Lisboa no montante
aproxi-mado de 300.000 Euros.
As transferências de Activos tangíveis em curso para Equipamento básico dizem respeitam na sua grande maioria a equipamento de jogo, máquinas de jogo, adquirido no final do exercício económico anterior e que entrou em funcionamento nos casinos do Estoril e Lisboa no decurso do corrente ano.
Terrenos e Edifícios e Equipam. Outros Activos fixos Adiantamentos
recursos outras Equipam. de Equipam. activos fixos tangíveis p/conta activos
naturais construções básico transporte administ. tangíveis em curso fixos tangíveis Total
Activo bruto: Saldo inicial 16.513.836 185.273.286 111.876.018 216.310 3.899.466 82.292 13.666.560 - 331.527.768 Aquisições - - 110.377 46.000 12.983 - 713.563 - 882.923 Alienações - - - -Transferências / Regularizações - - 1.277.519 - - - (1.277.519) - -Abates - (10.076) (2.441.034) (31.538) (814) - - - (2.483.462) Saldo final 16.513.836 185.263.210 110.822.880 230.772 3.911.635 82.292 13.102.604 - 329.927.229 Depreciações e perdas por imparidade acumuladas:
Saldo inicial - 107.439.320 91.120.942 125.050 3.180.318 78.622 - - 201.944.252 Depreciações do exercício - 5.232.170 3.494.376 29.772 161.299 652 - - 8.918.269 Alienações - - - -Transferências / Regularizações - - - -Abates - (8.229) (2.072.900) (26.073) (752) - - - (2.107.954) Saldo final - 112.663.261 92.542.418 128.749 3.340.865 79.274 - - 208.754.567 Activo líquido 16.513.836 72.599.949 18.280.462 102.023 570.770 3.018 13.102.604 - 121.172.663
9. ACTIVOS INTANGIVEIS
O detalhe do activo intangível a 30 de Setembro de 2014 e 31 de Dezembro de 2013 é como segue:
Activo Amortizações Activo
Bruto Acumuladas Liquido
Prémio da Concessão Jogo do Estoril 153.576.455 (116.389.454) 37.187.001
Prémio da Concessão Jogo de Lisboa 30.000.000 (17.012.806) 12.987.194
Prémio da Concessão Jogo da Póvoa de Varzim 77.034.109 (46.001.717) 31.032.392
260.610.564 (179.403.978) 81.206.587
Set - 2014
Activo Amortizações Activo
Bruto Acumuladas Liquido
Prémio da Concessão Jogo do Estoril 153.576.455 (111.927.013) 41.649.442
Prémio da Concessão Jogo de Lisboa 30.000.000 (15.469.949) 14.530.051
Prémio da Concessão Jogo da Póvoa de Varzim 77.034.109 (43.541.018) 33.493.091
260.610.564 (170.937.980) 89.672.584
Dez - 2013
10. DEDUÇÕES FISCAIS POR INVESTIMENTO
Durante os semestres findos em 30 de Setembro de 2014 e 2013, o Grupo beneficiou das seguintes deduções por investimento:
Saldo Investimento Rédito Saldo
Deduções fiscais por investimento Inicial ano do exercício Final
Casino Estoril 7.659.912 780.710 (984.489) 7.456.133
Casino Lisboa 3.150.580 151.078 (658.533) 2.643.125
Casino Póvoa de Varzim 9.613.830 596.975 (1.085.266) 9.125.539
20.424.322 1.528.763 (2.728.288) 19.224.797
Set - 2014
Saldo Investimento Rédito Saldo
Deduções fiscais por investimento Inicial ano do exercício Final
Casino Estoril 8.007.430 68.593 (1.032.289) 7.043.734
Casino Lisboa 4.128.847 - (958.936) 3.169.911
Casino Póvoa de Varzim 8.569.909 44.294 (340.291) 8.273.912
20.706.186 112.887 (2.331.516) 18.487.557
Set - 2013
A atribuição destas deduções fiscais por contrapartida do Imposto Especial de jogo está exclusivamente rela-cionada com a aquisição de equipamento de jogo com a autorização prévia do Serviço de Inspecção de Jogos do Turismo de Portugal.
ANEXO CONDENSADO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
27 11. OUTROS ACTIVOS NÃO CORRENTES
Foi considerado como Activo não corrente o valor da comparticipação do Estado na despesa realizada com as obras de remodelação do Casino da Póvoa de Varzim. E isto porque as obras de reconceptualização e rem o-delação de edifício do Casino da Póvoa de Varzim foram adjudicadas por um valor total de 11.849.611 Euros, sendo que do total adjudicado é comparticipado o montante de 5.622.109 Euros, a ser deduzido à contraparti-da anual, de modo fraccionado e em quatro exercícios, no montante de 1.500.000 Euros cacontraparti-da, sendo o acerto final efectuado no quarto e último exercício que se estima ser o exercício de 2014.
A redução nesta rúbrica ocorrida entre o saldo a receber a Dezembro de 2013 e o saldo a Setembro de 2014, reflecte, essencialmente, a transferência de 918.456 Euros para activo corrente, correspondente ao montante a deduzir à contrapartida de imposto especial de jogo do exercício de 2014 a liquidar em Janeiro de 2015.
12. CAIXA E SEUS EQUIVALENTES
Em 30 de Setembro de 2014 e 31 de Dezembro 2013, esta rubrica tinha a seguinte composição:
Set - 2014 Dez - 2013
Depósitos bancários imediatamente mobilizáveis 627.731 2.266.425
Caixa 7.315.578 7.433.390
Outras aplicações de tesouraria 40.671 43.608
Caixa e seus equivalentes 7.983.981 9.743.423
Descobertos bancários - (88.730)
Caixa e depósitos bancários 7.983.981 9.654.693
13. CAPITAL
Em 30 de Setembro de 2014 e 31 de Dezembro de 2013, o capital social da Empresa está representado por 11.993.684 acções, sendo 6.116.779 nominativas e 5.876.905 ao portador, de valor nominal unitário de 5 E u-ros, que conferem direito a dividendo.
O capital social emitido pela Empresa em 30 de Setembro de 2014 e em 31 de Dezembro de 2013 tem a se-guinte composição: Set - 2014 Dez - 2013 Capital realizado 59.968.420 59.968.420 Acções próprias (708.306) (708.306) Prémios de emissões 7.820.769 7.820.769 67.080.883 67.080.883
O capital social é representado pelas seguintes categorias de acções:
Data Valor nominal Nº de acções
30 de Setembro 2014 Nominativas 5€ 6.116.779 Portador 5€ 5.876.905 11.993.684 31 de Dezembro 2013 Nominativas 5€ 6.116.779 Portador 5€ 5.876.905 11.993.684 As acções próprias foram adquiridas pela Empresa como segue:
Ano Aquisição Nº acções Valor nominal Total nominal Total prémios Total
2001 34.900 5 174.500 280.945 455.445
2002 43 5 215 184 399
2007 22 5 110 88 198
2008 27.600 5 138.000 114.264 252.264
Total 62.565 312.825 395.481 708.306
Pessoas colectivas com mais de 20% de participação no capital social:
- Finansol, Sociedade de Controlo, S.G.P.S, S.A., com 60,2%
- Amorim – Entertainment e Gaming International, S.G.P.S., S.A., com 35,87%.
14. FINANCIAMENTOS OBTIDOS
Em 30 de Setembro de 2014 e 31 de Dezembro 2013, esta rubrica tinha a seguinte composição:
Valor Valor em Valor Valor em
Nominal Balanço Nominal Balanço
Financiamento não corrente:
- Empréstimos bancários 10.383.506 10.383.506 6.812.500 6.812.500 - Papel comercial - - - - - Contas correntes - - - - - Locação financeira 28.384 28.384 28.384 28.384 10.411.890 10.411.890 6.840.884 6.840.884 Financiamento corrente: - Empréstimos bancários 7.941.275 8.029.540 12.092.770 12.171.028 - Papel comercial 55.500.000 55.051.146 61.000.000 60.570.287 - Contas correntes 15.298.700 15.319.648 20.330.000 20.138.011
- Descobertos bancários (Nota 12) - - 88.730 88.730
- Locação financeira 23.695 23.695 60.690 60.690
78.763.670 78.424.029 93.572.190 93.028.746
89.175.560 88.835.919 100.413.074 99.869.630
Natureza dos financiamentos
ANEXO CONDENSADO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
29
As taxas de juro médias dos financiamentos, suportadas pelo Grupo, incluindo comissões e outros encargos, situam-se num intervalo entre os 5% e os 6,5%.
Algumas das operações de financiamento, empréstimos bancários, contêm compromissos de manutenção de determinados rácios financeiros em limites contratualmente negociados (financial covenants).
Os rácios financeiros são:
- NetDebt/Ebitda;
- Autonomia financeira.
Em 30 de Setembro de 2014 e 31 de Dezembro de 2013, os referidos rácios respeitavam os limites estabele-cidos.
O valor classificado como empréstimos bancários não corrente, no montante global de 10.383.506 Euros, tem vencimento nos seguintes períodos:
1.875.000 Euros em 2015;
3.750.000 Euros em 2016;
3.437.500 Euros em 2017
1.321.006 Euros em 2018.
O valor inscrito na coluna “Valor nominal” corresponde ao valor contratado ainda em dívida. A coluna “Valor em balanço” acresce ao valor nominal encargos financeiros já corridos mas ainda não vencidos, deduzidos de juros e ou comissões pagas antecipadamente.
15. PROVISÕES
Os movimentos ocorridos nas provisões durante os semestres findos em 30 de Setembro de 2014 e 30 de Se-tembro de 2013 foram como segue:
Movimento ocorrido de Janeiro a Setembro de 2014
Saldo Saldo
Dez - 2013 Aumentos Reversões Utilizações Jun - 2014 Provisões para pensões 3.672.252 - - (44.892) 3.627.360 Processos judiciais em curso 2.112.537 - - (66.027) 2.046.510 Outros riscos e encargos 1.172.462 - (209.538) - 962.924 6.957.251 - (209.538) (110.919) 6.636.794
Movimento ocorrido de Janeiro a Setembro de 2013
Saldo Saldo
Dez - 2012 Aumentos Reversões Utilizações Jun - 2013 Provisões para pensões 3.527.000 - - - 3.527.000 Processos judiciais em curso 2.448.049 138.800 (210.053) (158.614) 2.218.182 Outros riscos e encargos 3.575.822 4.327.500 - (2.936.067) 4.967.255 9.550.871 4.466.300 (210.053) (3.094.681) 10.712.437
Outros riscos e encargos
A reversão de 209.538 Euros ocorrida nesta rúbrica durante primeiros nove meses de 2014 está relacionada maioritariamente com um processo de restruturação dos quadros de pessoal da subsidiária Varzim-Sol, e cuja estimativa inicial veio a verificar-se estar sobreavaliada.
16. OUTRAS CONTAS A PAGAR
A redução no saldo desta rúbrica ocorrida nos primeiros nove meses de 2014 deve-se essencialmente ao fac-to de o Grupo ter liquidado neste período a Contrapartida Anual do Imposfac-to Especial de Jogo referente ao ano de 2013 no montante 13.846.844 Euros e acrescido durante o mesmo período 11.869.065 Euros relativos à Contrapartida Anual do Imposto Especial de Jogo referente ao ano de 2014.
17. PASSIVOS E ACTIVOS CONTINGENTES, GARANTIAS E COMPROMISSOS Passivos contingentes
No decurso normal da sua actividade, o Grupo encontra-se envolvido em diversos processos judiciais. Face à natureza dos mesmos e provisões constituídas, de acordo com estudos e pareceres de consultores jurídicos, a expectativa existente é de que, do respectivo desfecho, não resultem quaisquer efeitos materiais em termos da actividade desenvolvida, posição patrimonial e resultado das operações.
De entre os diversos destacam-se os seguintes:
- Divergências de entendimento entre o Grupo e a Administração Fiscal, no que respeita à tributação em sede de Imposto sobre o Rendimento de Pessoas Colectivas (IRC), relativas aos exercícios de 2007, 2008 2009 e 2010, no âmbito da tributação de despesas não documentadas incorridas no decurso da actividade de jogo por parte das subsidiárias que fazem parte do Grupo e que têm como actividade principal a exploração de jogos de fortuna ou azar. No decurso de exercício de 2013 ocorreu sentença de 1ª instância contrária às alegações e convicções do Grupo, relativamente ao processo referente aos anos de 2007 a 2009. É convicção da Socie-dade, fundamentada nos mais diversos pareceres e opiniões favoráveis dos consultores jurídicos do Grupo, de que as alegações e pretensões do Grupo têm fundamento, razão pela qual o Grupo interpôs recurso da dita sentença para instâncias superiores. Acresce que à data destas demonstrações financeiras existem decisões judiciais anteriores a favor do Grupo, bem como jurisprudência judicial favorável ao Grupo sobre esta matéria. Ainda assim o Grupo, tem a esta data garantias bancárias prestadas a favor do Serviço de Finanças de Cas-cais no montante de 7.197.635 Euros.
- O Grupo procedeu em 2010 na subsidiária Estoril-Sol(III) e em 2013 na subsidiária Varzim-Sol, a um despe-dimento colectivo nos termos estabelecidos na Lei, que abrangeu 112 e 21 colaboradores respectivamente. Parte destes contestaram os referidos processos e interpuseram uma acção em Tribunal visando a sua anula-ção e a sua reintegraanula-ção no quadro do Grupo. Desde essa data vários colaboradores têm desistido da acanula-ção intentada contra a subsidiária do Grupo Estoril-Sol(III), o que resultou na utilização 120.000 Euros dos 1.220.000 Euros inicialmente provisionados, para fazer face ao pagamento das respectivas indemnizações, pagas de acordo com os montantes provisionados pelo Grupo e previstos na legislação laboral. O Grupo e os consultores jurídicos responsáveis pelos processos consideram que existe elevada probabilidade de ganho por parte do Grupo tendo, por isso, constituído provisões correspondentes apenas às obrigações legais previs-tas na legislação laboral em caso de despedimento colectivo que terá que pagar aos ex-colaboradores a título de indeminização mesmo que vença a acção. A 30 de Setembro de 2014 esse valor cifra-se em 1.460.000 Eu-ros, sendo destes1.100.000 Euros relativos ao processo da Estoril-Sol (III) e 360.000 relativos ao processo da Varzim-Sol.
ANEXO CONDENSADO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
31
O Grupo procede também à constituição de diversas provisões técnicas relacionadas com o normal funciona-mento da sua principal actividade, a exploração de jogos de fortuna ou azar. De entre as mais signific ativas há a destacar:
- Existência de uma conta a pagar no montante total de 1.518.311 Euros respeitante a responsabilidades por prémios de jogo acumulado. Este passivo é revisto numa base mensal, em função dos prémios acumulados anunciados nas diversas salas de jogos dos Casinos explorados pelo Grupo.
Compromissos e activos contingentes
No decurso normal da sua actividade o Grupo assume compromissos relacionados, essencialmente, com a remodelação e equipamento dos Casinos que explora. A 30 de Setembro de 2014 há a destacar o seguinte: - No âmbito da reconceptualização e remodelação do edifício do casino da Póvoa de Varzim, foram aprovadas pelo Instituto de Portugal através de despacho da Secretaria de Estado da Cultura, obras no montante total de 11.849.611 Euros. Deste investimento, 5.622.109 Euros serão alvo de comparticipação através de dedução fraccionada em quatro anos aos montantes a pagar a título de contrapartida anual do imposto especial de j o-go. A esta data o Grupo tem registado nas suas demonstrações financeiras uma conta a receber no montante de 918.456 Euros correspondente à comparticipação efectiva do investimento já realizado e que será alvo de dedução em pagamentos futuros de Imposto Especial de Jogo (Nota 11).
Garantias prestadas
Em 30 de Setembro de 2014 e 31 de Dezembro de 2013 o Grupo apresentava as seguintes garantias presta-das:
Set - 14 Dez - 13
Obrigações relacionadas com o Imposto Especial de Jogo 6.650.000 21.950.000
Processos fiscais em curso / contencioso legal 7.429.990 7.429.990
Fornecedores correntes 42.725 46.225
14.122.714 29.426.214
Em Janeiro de 2014 o Grupo viu reduzidas as suas responsabilidades em garantias bancárias no montante de 15.300.000 Euros pois as mesmas estavam relacionadas com o pagamento da contrapartida anual do Imposto Especial de Jogo, e que o Grupo liquidou.
