ITR - Informações Trimestrais - 31/03/ METALFRIO SOLUTIONS S.A. Versão : 1. Composição do Capital 1. Balanço Patrimonial Ativo 2

(1)

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Demonstração do Fluxo de Caixa 15

DMPL - 01/01/2018 à 31/03/2018 17

DMPL - 01/01/2019 à 31/03/2019 16

Balanço Patrimonial Passivo 12

Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 100

Demonstração do Resultado 13

Demonstração do Resultado Abrangente 14

Pareceres e Declarações

Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 98

Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 99

Comentário do Desempenho 19

Demonstração do Valor Adicionado 18

Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes 96

Notas Explicativas 30

Balanço Patrimonial Ativo 2

Balanço Patrimonial Passivo 3

Demonstração do Resultado 4

Dados da Empresa

DFs Individuais

Composição do Capital 1

Demonstração do Resultado Abrangente 5

Demonstração do Valor Adicionado 10

DMPL - 01/01/2018 à 31/03/2018 9

Balanço Patrimonial Ativo 11

DFs Consolidadas

Demonstração do Fluxo de Caixa 6

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

DMPL - 01/01/2019 à 31/03/2019 8

(2)

Em Tesouraria Total 4.106.754 Preferenciais 0 Ordinárias 0 Total 0 Preferenciais 0 Do Capital Integralizado Ordinárias 4.106.754

Dados da Empresa / Composição do Capital

Número de Ações (Unidades)

Trimestre Atual 31/03/2019

(3)

1.02.01.07 Tributos Diferidos 45.081 45.076

1.02.01.07.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 45.081 45.076

1.02.01.09 Créditos com Partes Relacionadas 62.474 62.961

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 108.977 109.497

1.01.08.03 Outros 1.229 1.740

1.01.08.03.01 Outras contas a receber 1.229 1.740

1.02 Ativo Não Circulante 596.566 569.596

1.02.01.09.01 Créditos com Coligadas 0 140

1.02.02.01 Participações Societárias 393.990 370.712

1.02.02.01.02 Participações em Controladas 393.990 370.712

1.02.03 Imobilizado 84.113 79.859

1.02.02 Investimentos 393.990 370.712

1.02.01.09.02 Créditos com Controladas 0 62.821

1.02.01.10 Outros Ativos Não Circulantes 1.422 1.460

1.02.01.10.03 Impostos a recuperar 1.422 1.460

1.02.04 Intangível 9.486 9.528

1.01.02 Aplicações Financeiras 109.082 94.727

1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do Resultado

109.082 94.727

1.01.03 Contas a Receber 33.966 35.076

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 62.554 34.215

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 1.229 1.740

1 Ativo Total 886.892 809.083

1.01 Ativo Circulante 290.326 239.487

1.01.04 Estoques 72.589 63.375

1.01.06 Tributos a Recuperar 10.906 10.354

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 10.906 10.354

1.01.03.02.02 Partes Relacionadas - Controladas indiretas 0 4

1.01.03.01 Clientes 32.308 29.560

1.01.03.02 Outras Contas a Receber 1.658 5.516

1.01.03.02.01 Partes Relacionadas - Controladas diretas 0 5.512

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)

Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual

31/03/2019

Exercício Anterior 31/12/2018

(4)

2.02.02.02.03 Obrigações tributárias 1.977 2.111

2.02.02.02 Outros 9.021 5.012

2.02.02.02.05 Passivo de Arrendamento 4.016 0

2.02.02.02.04 Outras contas a pagar 3.028 2.901

2.02.02.01.02 Débitos com Controladas 63.768 41.671

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 228.142 174.583

2.02 Passivo Não Circulante 308.421 229.282

2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 63.768 41.671

2.02.02 Outras Obrigações 72.789 46.683

2.03.04 Reservas de Lucros 87 96

2.03.02.07 Transações de capital entre acionistas -69.265 -69.265

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados -39.615 -49.350 2.03.04.11 Reservas de reavaliação 87 96 2.03.02.04 Opções Outorgadas 2.666 2.666 2.03 Patrimônio Líquido 43.528 37.757 2.02.04 Provisões 7.490 8.016 2.03.02 Reservas de Capital -66.599 -66.599

2.03.01 Capital Social Realizado 244.039 244.039

2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão -94.384 -90.429

2.01.03 Obrigações Fiscais 3.002 3.453

2.01.02 Fornecedores 139.487 124.483

2 Passivo Total 886.892 809.083

2.01.06.02.05 Provisão para passivo descoberto 19.541 20.800

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 13.682 13.602

2.01 Passivo Circulante 534.943 542.044

2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 428 1.017

2.01.06 Provisões 42.128 41.038

2.01.06.02.04 Provisões diversas 22.587 20.238

2.01.06.02 Outras Provisões 42.128 41.038

2.01.05.02 Outros 9.193 57.566

2.01.05.01.02 Débitos com Controladas 428 1.017

2.01.05.02.05 Contas a Pagar com Derivativos 1.227 55.058

2.01.05.02.04 Outras Contas a Pagar 5.300 2.508

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

31/03/2019

(5)

3.06.02.02 Variação Cambial, líquida 0 -2.147

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 9.721 -12.147

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 5 -1.765

3.06.02.01 Despesas Financeiras -26.065 -9.689

3.99.02.01 ON 2,36830 -3,38760

3.06.01.02 Variação Cambial, líquida 829 0

3.06.02 Despesas Financeiras -26.065 -11.836

3.08.01 Corrente 0 -1.775

3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.99.01.01 ON 2,36830 -3,78760

3.99.02 Lucro Diluído por Ação

3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)

3.08.02 Diferido 5 10

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 9.726 -13.912

3.11 Lucro/Prejuízo do Período 9.726 -13.912

3.04 Despesas/Receitas Operacionais 1.407 -16.756

3.04.01 Despesas com Vendas -11.146 -10.650

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -7.705 -6.451

3.03 Resultado Bruto 16.350 12.277

3.06.01.01 Receitas Financeiras 17.200 4.168

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 135.083 115.692

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -118.733 -103.415

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 17.757 -4.479

3.06 Resultado Financeiro -8.036 -7.668

3.06.01 Receitas Financeiras 18.029 4.168

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 14.655 -6.284

3.04.02.01 Despesas Gerais e Administrativas -6.677 -5.597

3.04.02.02 Honorários - Administração -1.028 -854

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 5.603 6.629

DFs Individuais / Demonstração do Resultado

(Reais Mil)

Descrição da Conta Acumulado do Atual

Exercício 01/01/2019 à 31/03/2019

Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2018 à 31/03/2018

(6)

4.03 Resultado Abrangente do Período 5.771 -11.669

4.02.01 Ajustes acumulado de conversão -3.606 2.315

4.02.03 Ganho / (Perda) atuarial -349 -72

4.02 Outros Resultados Abrangentes -3.955 2.243

4.01 Lucro Líquido do Período 9.726 -13.912

DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2019 à 31/03/2019

(7)

6.02.01 Adições do ativo imobilizado -625 -343

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -28.748 -11.581

6.01.02.15 Provisões Diversas -6.847 0

6.02.04 Títulos e valores mobiliários liquidos -14.355 -10.864

6.02.03 Aumento de capital nas investidas -13.846 0

6.02.02 Adições do ativo intangível -409 -374

6.01.02.10 Fornecedores - partes relacionadas -588 -102

6.01.02.09 Salários e encargos sociais a recolher 80 519

6.01.02.14 Provisão para Riscos -1.576 0

6.01.02.12 Obrigações tributárias -135 -135

6.01.02.11 Outras contas a pagar 2.793 14.199

6.03.07 Pagamento / Recebimentos de derivativos -60.856 0

6.03.06 Pagto de Juros do passivo de arrendamento -90 0

6.03.05 Passivo de arrendamento -577 0

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 28.339 -27.837

6.04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 8 0

6.03.01 Captação de empréstimos 107.183 27.647

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 33.892 -30.114

6.02.05 Empréstimos para partes relacionadas 487 0

6.03.04 Empréstimos para partes relacionadas 22.097 80.992

6.03.03 Pagamento de juros -4.148 -4.786

6.03.02 Pagamento de principal -29.717 -133.967

6.01.01.05 Provisão ganho e perda com derivativos 7.025 -224

6.01.01.04 Provisões diversas 9.197 573

6.01.01.06 Variações cambiais -83 -1.655

6.01.01.08 Valor residual de ativo permanente baixado 0 29

6.01.01.07 Juros de empréstimos 6.782 3.267

6.01.01.03 Provisão para riscos 1.050 595

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 23.187 13.858

6.01.02.08 Impostos a contribuições a recolher -451 -551

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 23.485 -1.632

6.01.01.02 Depreciação e amortização 4.171 3.421

6.01.01.01 Lucro (Prejuízo) líquido do exercício 9.726 -13.912

6.01.01.09 Equivalência patrimonial -14.655 6.284

6.01.02.04 Contas a receber de partes relacionadas 3.859 -21

6.01.02.03 Impostos a recuperar -552 -2.685

6.01.02.05 Outras contas a receber 510 130

6.01.02.07 Fornecedores 14.930 8.724

6.01.02.06 Impostos a recuperar - não circulante 38 -56

6.01.02.02 Estoques -9.214 -17.738

6.01.01.13 Provisão para perda de créditos esperadas 150 0

6.01.01.10 Imposto de renda e contrib.social diferidos -5 -10

6.01.01.14 Provisão passivos atuariais 127 0

6.01.02.01 Contas a receber de clientes -3.145 13.206

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -298 15.490

DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2019 à 31/03/2019

(8)

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 34.215 55.655

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 62.554 27.818

DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2019 à 31/03/2019

(9)

5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 -3.606 -3.606

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 -3.955 -3.955

5.05.02.06 Ganho / (Perda) Atuarial 0 0 0 0 -349 -349

5.06.02 Realização da Reserva Reavaliação 0 0 -9 9 0 0

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 -9 9 0 0

5.07 Saldos Finais 244.039 -66.599 87 -39.615 -94.384 43.528

5.01 Saldos Iniciais 244.039 -66.599 96 -49.350 -90.429 37.757

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 9.726 0 9.726

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 9.726 -3.955 5.771

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 244.039 -66.599 96 -49.350 -90.429 37.757

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2019 à 31/03/2019

(Reais Mil)

Descrição da Conta Capital Social Integralizado

Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados

Outros Resultados Abrangentes

(10)

5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 2.315 2.315

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 2.243 2.243

5.05.02.07 Ganho / (Perda) atuarial 0 0 0 0 -72 -72

5.06.02 Realização da Reserva Reavaliação 0 0 -20 20 0 0

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 -20 20 0 0

5.07 Saldos Finais 244.039 -66.599 139 -44.835 -86.938 45.806

5.01 Saldos Iniciais 244.039 -66.599 159 -30.943 -89.181 57.475

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 -13.912 0 -13.912

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 -13.912 2.243 -11.669

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 244.039 -66.599 159 -30.943 -89.181 57.475

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 31/03/2018

(Reais Mil)

(11)

7.08.01.02 Benefícios 2.795 2.562

7.08.01.03 F.G.T.S. 1.058 1.159

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 31.871 -6.701

7.08.01.01 Remuneração Direta 14.415 14.082

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 86.291 10.060

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 86.291 10.060

7.08.01 Pessoal 18.268 17.803

7.08.03.01 Juros 26.065 11.836

7.08.03.02 Aluguéis 361 1.034

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 9.726 -13.912

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 26.426 12.870

7.08.02.01 Federais 21.259 -6.219

7.08.02.02 Estaduais 8.998 -1.532

7.08.02.03 Municipais 1.614 1.050

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 9.726 -13.912

7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -150 -150

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -112.392 -131.025

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -92.061 -114.188

7.01 Receitas 170.170 146.622

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 170.320 146.772

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -20.331 -16.837

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 53.607 12.176

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 32.684 -2.116

7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 14.655 -6.284

7.03 Valor Adicionado Bruto 57.778 15.597

7.04 Retenções -4.171 -3.421

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -4.171 -3.421

DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2019 à 31/03/2019

(12)

1.02.01.07.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 56.112 53.093

1.02.01.10 Outros Ativos Não Circulantes 3.677 3.746

1.02.01.10.03 Impostos a recuperar 3.677 3.746

1.02 Ativo Não Circulante 427.410 407.711

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 59.789 56.839

1.02.01.07 Tributos Diferidos 56.112 53.093 1.02.02 Investimentos 575 0 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 198.775 0 1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 9.442 0 1.02.04 Intangível 158.829 158.498 1.02.02.01 Participações Societárias 575 0

1.02.02.01.04 Participações em Controladas em Conjunto 575 0

1.02.03 Imobilizado 208.217 192.374

1.02.04.01 Intangíveis 158.829 158.498

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 166.746 177.991

1.01.02 Aplicações Financeiras 301.562 366.688

1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do Resultado

301.562 366.688

1.01.08.03.02 Outras contas a receber 15.373 9.952

1 Ativo Total 1.450.021 1.388.819

1.01 Ativo Circulante 1.022.611 981.108

1.01.06 Tributos a Recuperar 55.050 39.674

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 15.373 9.952

1.01.08.03 Outros 15.373 9.952

1.01.03 Contas a Receber 224.112 164.336

1.01.03.01 Clientes 224.112 164.336

1.01.04 Estoques 259.768 222.467

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)

31/03/2019

(13)

2.02.02.02.04 Obrigações tributárias 1.977 2.111

2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 98.302 87.447

2.02.04 Provisões 7.490 8.016

2.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 54.774 49.690

2.02.02.02 Outros 24.368 13.500

2.03.04.11 Reservas de Reavaliação 0 96

2.03.04 Reservas de Lucros 87 96

2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão -94.384 -90.429

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados -39.615 -49.350

2.03.02 Reservas de Capital -66.599 -66.599

2.03.01 Capital Social Realizado 244.039 244.039

2.03.02.07 Transações de capital entre acionistas -69.265 -69.265

2.03.02.04 Opções Outorgadas 2.666 2.666

2.01.02 Fornecedores 338.697 276.317

2.01.03 Obrigações Fiscais 17.264 10.444

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 22.519 21.452

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 417.528 382.841 2 Passivo Total 1.450.021 1.388.819 2.01 Passivo Circulante 902.333 897.015 2.01.05 Outras Obrigações 22.330 58.852 2.01.06 Provisões 37.294 33.887 2.01.06.02 Outras Provisões 37.294 33.887

2.02 Passivo Não Circulante 449.386 404.357

2.01.05.02 Outros 22.330 58.852

2.01.05.02.05 Contas a Pagar com Derivativos 5.049 54.237

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

31/03/2019

(14)

3.06.02.01 Despesas Financeiras -40.295 -20.771

3.06.02.02 Variação Cambial, líquida 0 -8.900

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 23.323 -12.508

3.06.01.01 Receitas Financeiras 35.012 5.820

3.06.01.02 Variação Cambial, líquida 7.928 0

3.06.02 Despesas Financeiras -40.295 -29.671

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -5.979 -1.190

3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 17.344 -13.698

3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 9.726 -13.912

3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 7.618 214

3.08.01 Corrente -8.999 -3.438

3.08.02 Diferido 3.020 2.248

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 17.344 -13.698

3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)

3.03 Resultado Bruto 58.028 43.461

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -37.350 -32.118

3.04.01 Despesas com Vendas -28.331 -24.038

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 369.659 293.208

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -311.631 -249.747

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 5.647 5.993

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 20.678 11.343

3.06 Resultado Financeiro 2.645 -23.851

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -14.666 -14.073

3.04.02.01 Despesas Gerais e Administrativas -13.621 -13.199

3.04.02.02 Honorários - Administração -1.045 -874

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2019 à 31/03/2019

(15)

4.02.03 Ganho / (Perda) atuarial -507 -105

4.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 5.086 -1.444

4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 5.771 -11.669

4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 10.857 -13.113

4.02.01 Ajustes acumulado de conversão -5.980 690

4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 17.344 -13.698

4.02 Outros Resultados Abrangentes -6.487 585

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2019 à 31/03/2019

(16)

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 55.532 29.317

6.01.02.14 Provisões diversas -9.565 0

6.02.01 Adições do ativo imobilizado -5.713 -8.315

6.02.03 Títulos e valores mobiliários 65.126 41.387

6.02.02 Adições do ativo intangível -3.306 -3.755

6.01.02.13 Provisão para riscos -1.576 0

6.01.02.08 Salários e encargos sociais a recolher 1.067 2.181

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 166.746 215.054

6.01.02.10 Outras contas a pagar 5.050 13.996

6.01.02.12 Outras contas a pagar - não circulante -421 821

6.01.02.11 Obrigações tributárias -135 -135

6.03.07 Pagamento / Recebimento de derivativos -56.466 0

6.03.06 Pagamento de juros do passivo de arrendamento -120 0

6.04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes -24.748 -12.352

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 177.991 294.378

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -11.245 -79.324

6.03.05 Passivo de arrendamento -1.739 0

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -57.487 11.075

6.02.04 Aumento de capital nas investidas -575 0

6.03.01 Captações de empréstimos 112.887 262.926

6.03.03 Pagamento de juros -7.280 -10.511

6.03.02 Pagamento de principal -104.769 -241.340

6.01.01.04 Provisões diversas 12.972 2.550

6.01.01.03 Provisão para risco 1.050 595

6.01.01.05 Provisão ganho e perda com derivativos 7.279 -1.379

6.01.01.07 Juros de empréstimos 9.933 9.192

6.01.01.06 Variações cambiais 9.752 23.080

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 15.458 -107.364

6.01.02.07 Impostos e contribuições a recolher 6.820 1.285

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 68.995 28.088

6.01.01.02 Depreciação e amortização 10.580 7.940

6.01.01.01 Lucro (Prejuízo) líquido do exercício 17.344 -13.698

6.01.01.08 Valor residual de ativo permanente baixado 139 2.056

6.01.02.03 Impostos a recuperar -15.377 -5.534

6.01.02.02 Estoques -37.301 -25.914

6.01.02.04 Outras contas a receber -5.420 -3.493

6.01.02.06 Fornecedores 58.459 5.816

6.01.02.05 Impostos a recuperar - não circulante 69 -31

6.01.01.10 Provisão para perdas de créditos esperados 2.079 0

6.01.01.09 Imposto de renda e contrib.social diferidos -3.020 -2.248

6.01.01.11 Provisão de Passivos atuariais 887 0

6.01.02.01 Contas a receber de clientes -55.207 -124.444

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -53.537 -135.452

DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2019 à 31/03/2019

(17)

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 -3.955 -3.955 -2.534 -6.489

5.07 Saldos Finais 244.039 -66.599 87 -39.615 -94.384 43.528 54.774 98.302

5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 -3.606 -3.606 -2.534 -6.489

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 -9 9 0 0 0 0

5.05.02.06 Ganho / (Perda) Atuarial 0 0 0 0 -349 -349 0 0

5.01 Saldos Iniciais 244.039 -66.599 96 -49.350 -90.429 37.757 49.690 87.447

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 9.726 0 9.726 7.618 17.344

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 9.726 -3.955 5.771 5.084 10.855

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 244.039 -66.599 96 -49.350 -90.429 37.757 49.690 87.447

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2019 à 31/03/2019

(Reais Mil)

Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores

Patrimônio Líquido Consolidado

(18)

5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 2.315 2.315 -1.625 690

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 2.243 2.243 -1.658 585

5.05.02.07 Ganho/(Perda) atuarial 0 0 0 0 -72 -72 -33 -105

5.06.02 Realização da Reserva Reavaliação 0 0 -20 20 0 0 0 0

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 -20 20 0 0 0 0

5.07 Saldos Finais 244.039 -66.599 139 -44.835 -86.938 45.806 38.962 84.768

5.01 Saldos Iniciais 244.039 -66.599 159 -30.943 -89.181 57.475 40.406 97.881

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 -13.912 0 -13.912 214 -13.698

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 -13.912 2.243 -11.669 -1.444 -13.113

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 244.039 -66.599 159 -30.943 -89.181 57.475 40.406 97.881

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 31/03/2018

(Reais Mil)

Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores

Patrimônio Líquido Consolidado

(19)

7.08.01.03 F.G.T.S. 1.058 1.183

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 3.115 -10.001

7.08.02.01 Federais -8.947 -9.519

7.08.01.02 Benefícios 9.502 7.937

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 112.010 54.147

7.08.01 Pessoal 50.895 46.667

7.08.01.01 Remuneração Direta 40.335 37.547

7.08.03.02 Aluguéis 361 1.508

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 17.344 -13.698

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 9.726 -13.912

7.08.03.01 Juros 40.295 29.671

7.08.02.02 Estaduais 10.179 -1.532

7.08.02.03 Municipais 1.883 1.050

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 40.656 31.179

7.08.04.04 Part. Não Controladores nos Lucros Retidos 7.618 214

7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -2.079 -1.079

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -354.264 -292.289

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -317.947 -262.176

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 112.010 54.147

7.01 Receitas 433.914 348.556

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 435.993 349.635

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -36.317 -30.113

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 69.070 48.327

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 42.940 5.820

7.03 Valor Adicionado Bruto 79.650 56.267

7.04 Retenções -10.580 -7.940

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -10.580 -7.940

DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2019 à 31/03/2019

(20)

Comentário do Desempenho

São Paulo, Brasil, 9 de maio de 2019 - Metalfrio Solutions S.A. (FRIO3) (“Metalfrio”), um

dos maiores fabricantes mundiais de equipamentos de refrigeração comercial plug-in,

anuncia seus resultados do primeiro trimestre de 2019 ("1T19"). As informações

financeiras e operacionais fornecidas estão de acordo com as normas internacionais de

contabilidade (IFRS), em reais brasileiros (R$). As comparações são com o primeiro

trimestre de 2018 (“1T18”) ou conforme indicado. Os números podem não resultar na

soma devido ao arredondamento.

Destaques (1T19)

A receita líquida cresceu 26,1% para R$369,7 milhões em relação ao mesmo período

do ano anterior

EBITDA ajustado de R$33,3 milhões (66,3% maior que no ano anterior e EBITDA

52,4% maior desconsiderando os ajustes extraordinários e do IFRS 16)

Lucro líquido de R$17,3 milhões no 1T19 contra prejuízo líquido de R$13,7 milhões no

1T18. Lucro antes de Impostos e Lucro Líquido acumulados nos últimos doze meses

de R$51,9 milhões e R$25,6 milhões, respectivamente

Índice de dívida líquida por EBITDA ajustado de 3,08x no 1T19 (contra 4,55x no 1T18).

Comentando os resultados, o presidente e CEO Petros Diamantides disse:

“Temos o prazer de entregar um primeiro trimestre muito positivo com aumento de

receita e melhora do EBITDA e Lucro Líquido. Nossa base flexível de manufatura garantiu

o sucesso no atendimento às demandas em níveis históricos nas Américas e na Europa.

Nosso contínuo foco comercial, centrado em fornecer as melhores soluções de forma

inovadora e que agregam valor através da nossa ampla presença global, reforça nosso

relacionamento sólido e duradouro com os clientes. Ao mesmo tempo, nossa cultura de

controle rigoroso de custos permanece incorporada em todo o nosso negócio.

Estamos otimistas de que, no atual ambiente macroeconômico volátil, seremos capazes

de manter um curso estável para o restante do ano, ao continuarmos a executar nossa

estratégia focada nas necessidades de nossos clientes ao passo que impulsionamos

nossas eficiências internas. Alcançaremos esse objetivo por meio da contínua entrega de

inovação e valor agregado em produtos e soluções, mantendo uma rigorosa disciplina de

custo e de capital em direção a nossa meta de Dívida Líquida sobre EBITDA de 2,5x ”.

(R$ milhões) 1T19 1T18 % Var Receita Líquida 369,7 293,2 26,1 Lucro Bruto 58,0 43,5 33,5 Margem Bruta 15,7% 14,8% Lucro Operacional 20,7 11,3 82,3 EBITDA Ajustado* 33,3 20,0 66,3

Margem EBITDA Adj. 9,0% 6,8%

(21)

Comentário do Desempenho

_{09 de maio de 2019}

cotação da moeda /BRL

Perspectiva

Acreditamos que nossas robustas posições no mercado, excelência operacional e execução

de vendas altamente focada nos permitirão manter bons resultados em nossos já

estabelecidos mercados, enquanto buscamos mais ganhos de eficiência e otimização da

estrutura de custos. No entanto, a Metalfrio permanece vigilante e preparada em relação

às atuais condições políticas e econômicas, bem como à contínua volatilidade das moedas

e commodities.

A Metalfrio continuará priorizando a criação de valor para o cliente, garantindo o

fornecimento de soluções inovadoras e líderes de mercado, que permitam aos seus

clientes enfrentar os desafios atuais e futuros. A Metalfrio construiu uma posição forte e

única em seus principais mercados e se concentrará no desenvolvimento de serviços

pós-venda superiores. Isso constitui um diferencial importante na proposta de cadeia de valor

para os clientes, complementando ainda os centros de produção bem investidos e bem

localizados da empresa. O recente aumento da capacidade de produção na Turquia,

juntamente com os ganhos de eficiência no Brasil e no desenvolvimento de P&D no

México, deverá auxiliar nos ganhos de participação de mercado em nossas geografias

existentes e no crescimento em regiões com alto potencial, como o Oriente Médio, Ásia e

África.

A Metalfrio aplica um sólido nível de disciplina de alocação de capital e capital de giro, bem

como gerencia ativamente suas margens para melhorar a resiliência dos lucros e do fluxo

de caixa ao longo do ciclo econômico. Apesar dos movimentos adversos nas moedas, a

Metalfrio está comprometida em desalavancar seu balanço através de melhor

rentabilidade e fluxo de caixa, buscando continuidade na otimização do capital de giro e do

Capex, avançando em direção a nossa meta de médio prazo de endividamento líquido no

ano de 2,5x.

jan-18 fev-18 mar-18 abr-18 mai-18 jun-18 jul-18 ago-18 set-18 out-18 nov-18 dez-18 jan-19 fev-19 mar-19 try mxn -20% 19% -17% 1Q18 Avg. 1Q19 Avg. 13% 1Q18 Avg. 1Q19 Avg. Neutral Line

(22)

Comentário do Desempenho

_{09 de maio de 2019}

As Receitas Líquidas consolidadas atingiram R$369,7 milhões, um aumento de 26,1%

contra 1T18 (R$293,2 milhões), impulsionadas pela expansão em todas regiões em que

operamos.

Américas

O momento positivo entregue pela Metalfrio nas Américas em 2018 continuou em 2019,

com crescimento de receita de 29,2%, para R$175,2 milhões, em comparação com o

mesmo período do ano anterior. Tanto o Brasil quanto o México contribuíram

positivamente, já que as condições de mercado estavam menos voláteis e importantes

melhorias em segmentos e canais específicos foram alcançados no período.

As receitas no Brasil cresceram 15,1% em relação ao 1T18, onde o desenvolvimento do

Lifecycle continuou evoluindo em novos segmentos de mercado. O crescimento foi

apoiado por volumes crescentes para Key accounts, bem como maior participação de

produtos premium com maior preço médio por unidade (+ 12,8% vs 1T18).

Nossas operações no México mais do que dobraram em 1T19 vs 1T18. O México também

obteve um crescimento no Lifecycle, aumentando o parque de equipamentos sob gestão.

O principal impulsionador do crescimento tem sido a contínua melhora do mercado

doméstico, juntamente com o êxito na obtenção de novos contratos durante o segundo

semestre de 2018. A contribuição das exportações para a receita continuou a crescer nos

mercados já existentes, incluindo a América do Norte, como também em novos mercados

conquistados na América Latina com o apoio de produtos inovadores.

Europa

A Europa também manteve o bom momento, com receitas, predominantemente

denominadas em moedas fortes como USD e EUR, crescendo 23,3% no 1T19 vs 1T18 e

refletindo a contínua absorção da nova capacidade instalada nas operações da Turquia. Em

moeda local, as vendas na Turquia aumentaram 54,4% no 1T19 vs 1T18, traduzindo-se em

27,6% em uma base reportada apesar da desvalorização da lira turca vs real brasileiro.

Houve um crescimento consistente no mercado interno impulsionado pelo lançamento de

produtos inovadores específicos nos segmentos de cerveja e refrigerantes, bem como nas

exportações impulsionadas pela entrada em novas regiões, particularmente na África, com

produtos projetados para atender às condições operacionais locais.

As vendas da Rússia ficaram praticamente estáveis em moeda local e aumentaram 3,3%

em uma base reportada.

Receita Líquida

(R$ milhões)

1T19

1T18

% Var

Américas

175,2

135,6

29,2

(23)

Comentário do Desempenho

_{09 de maio de 2019}

Lucro Bruto e Margem Bruta

O Lucro Bruto no primeiro trimestre aumentou 33,5%, para R$58,0 milhões, em

comparação com o mesmo período do ano anterior, impulsionado por maiores vendas e

ganhos de eficiência em ambas as regiões, levando a um aumento de 87 pontos base na

margem bruta.

Despesas Operacionais (SG&A)

A alavancagem operacional positiva beneficiou as despesas com vendas, gerais e

administrativas, onde o crescimento nominal de 14,7% foi inferior ao crescimento de

26,1% das receitas, resultando em uma redução de 135 pontos base do SG&A como

percentual das receitas. Isso evidencia nosso progresso no controle de despesas.

EBITDA Consolidado & Margem EBITDA

O EBITDA antes dos ajustes IFRS 16 aumentou 52,4%, de R$19,3 milhões para R$29,4

milhões. O EBITDA reportado foi de R$31,3 milhões, o que inclui um ajuste favorável de

R$1,9 milhões com a adoção do IFRS 16. O EBITDA Ajustado alcançou R$33,3 milhões. A

melhora na margem de lucro bruto juntamente com a redução nas despesas operacionais

como percentual da receita contribuíram para alcançar uma margem de EBITDA Ajustado

de 9,0% contra 6,8% no ano anterior.

Reconciliação do EBITDA consolidado e do EBITDA ajustado

Como resultado de severas inundações em São Paulo, dois locais foram afetados com a

perda limitada de produtos acabados e alguns componentes. Embora o processo para

contabilizar o impacto líquido esteja em andamento, uma provisão de R$2,0 milhões foi

reservada para quaisquer despesas imprevistas.

*Depreciação e amortização antes dos ajustes do IFRS 16

I. Demissões: O ajuste refere-se a encargos de reestruturação relacionados a projetos de eficiência, onde certas posições foram consolidadas permitindo maior redução do número de funcionários.

II. Despesas extraordinárias: Perda esperada pelo impacto da enchente no armazem localizado em São Paulo.

EBITDA Consolidado (R$ milhões) 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 1T19 vs

1T18

Resultado operacional 11,3 37,8 10,6 25,5 20,7 82,3%

Depreciação e amortização 7,9 8,6 7,9 8,1 8,7

EBITDA antes do ajuste IFRS16 19,3 46,4 18,5 33,7 29,4 52,4%

Ajuste IFRS16 0,0 0,0 0,0 0,0 1,9

EBITDA 19,3 46,4 18,5 33,7 31,3 62,1%

Demissões (i) 0,7 0,7 1,0 0,6 0,0

Despesas extraordinárias (ii) 0,0 0,0 0,0 0,0 2,0

(24)

Comentário do Desempenho

_{09 de maio de 2019}

Resultado Financeiro

O Resultado Financeiro Líquido foi positivo no 1T19, principalmente devido a operações

de hedge efetivas e um bom desempenho na carteira de investimentos. Os juros sobre

empréstimos e financiamentos foram maiores quando comparados com o mesmo período

do ano anterior, já que a maioria dos empréstimos nas Américas foi convertida em BRL

(que carregam uma taxa de juros de referência mais alta quando comparada a USD e EUR)

ao longo de 2018.

Lucro/Prejuízo

Como resultado da melhora do Desempenho Operacional e do resultado financeiro, o

Lucro antes do Imposto no 1T19 atingiu R$23,3 milhões, evidenciando uma sólida melhora

quando comparado a um prejuízo de R$12,5 milhões no mesmo período do ano anterior.

Este resultado foi alcançado apesar da provisão extraordinária de R$2,0 milhões referente

a enchente.

O Lucro Líquido atingiu R$17,3 milhões no 1T19 (contra um prejuízo líquido de R$13,7

milhões no mesmo período de 2018). Vale ressaltar que seguindo a implementação de

uma estratégia de hedge bem sucedida desde o 2T18 juntamente com o desempenho da

carteira de investimentos, a Metalfrio obteve um Lucro Antes de Impostos de R$51,9

milhões e um Lucro Líquido de R$25,6 milhões nos últimos doze meses findos em

31/03/2019 contra R$16,1 milhões no ano-calendário de 2018.

(R$ milhões) 1T19 1T18 Var.

19/18

Juros com aplicações financeiras 3,4 3,5 -1,7%

Variação no valor de títulos e valores mobiliarios 20,2 0,0 nm

Outras receitas financeiras 0,1 0,2 -73,4%

Juros e outras receitas 23,7 3,7 539,8%

Juros com empréstimos e financiamentos -11,5 -9,3 23,9% Variação no valor de títulos e valores mobiliarios 0,0 -0,9 nm

Outras despesas financeiras -10,2 -9,9 2,6%

Juros e outras despesas -21,7 -20,1 7,9%

Operações de Hedge -7,3 1,4 nm

Variação cambial líquida 7,9 -8,9 nm

(25)

Comentário do Desempenho

_{09 de maio de 2019}

Capital de Giro

No 1T19, o capital de giro, excluindo ativos e passivos financeiros, atingiu R$116,2 milhões,

contra R$166,4 milhões no 1T18. O ciclo de caixa operacional no 1T19 foi de 23 dias, 30

dias abaixo do nível do 1T18.

Contas a Receber

Apesar do crescimento de vendas, o saldo de contas a receber de clientes, ao final do

1T19, somou R$224,1 milhões, redução de R$19,5 milhões em relação ao 1T18 (R$243,6

milhões) e aumento de R$59,8 milhões quando comparado ao 4T18 (R$164,3 milhões), em

linha com a sazonalidade de nosso negócio. Os recebíveis em termo de dias, caíram 22 dias

em relação ao 1T18, para 46 dias e subiram 8 dias quando comparados aos 38 dias do final

do 4T18.

Estoques

Os estoques, de R$259,8 milhões ao final do 1T19, apresentaram um aumento de R$27,6

milhões em relação ao 1T18 (R$232,2 milhões) e um aumento de R$37,3 milhões em

relação ao 4T18. O estoque em número de dias foi de 75 dias no final do 1T19, inferior aos

84 dias no final do 1T18, mas superior aos 64 dias no final do 4T18, em linha com o ciclo do

negócio.

Contas a Pagar

O saldo de contas a pagar aumentou R$64,0 milhões no final do 1T19, totalizando R$338,7

milhões, contra R$274,7 milhões no final do 1T18 e foi R$62,4 milhões maior quando

comparado ao 4T18. O saldo de contas a pagar em termos de dias ficou estável em 98 dias

quando comparado aos 99 dias do 1T18 e aumentou 18 dias quando comparado ao 4T18

(80 dias).

CAPITAL DE GIRO (R$ milhões) 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 Var. 1T19/ 1T18

Var. 1T19/ 4T18

Ativo circulante:

Caixa e equivalentes, títulos e valores

mobiliários 386,6 362,3 411,2 544,7 468,3 81,7 -76,4

Contas a receber de clientes 243,6 326,4 215,4 164,3 224,1 -19,5 59,8

Estoque 232,2 235,4 243,7 222,5 259,8 27,6 37,3

Outros 49,2 52,3 58,9 49,6 70,4 21,2 20,8

A) Total 911,7 976,5 929,2 981,1 1.022,6 110,9 41,5

B) Ativos circulantes (menos ativos

financeiros) 525,0 614,1 518,0 436,4 554,3 29,3 117,9

Passivo circulante:

Fornecedores 274,7 305,0 212,2 276,3 338,7 64,0 62,4

Dívida de curto prazo 574,5 390,3 388,5 496,1 464,2 -110,2 -31,8

Outros 83,9 111,2 112,4 124,6 99,4 15,5 -25,2

C) Total 933,1 806,5 713,1 897,0 902,3 -30,7 5,3

D) Passivo circulante (menos passivos

financeiros) 358,6 416,2 324,6 401,0 438,1 79,5 37,2 Capital de giro (B-D) 166,4 197,9 193,3 35,5 116,2 -50,2 80,7 Dias de recebíveis 68 68 72 38 46 -22 8 Dias de estoque 84 72 120 64 75 -9 11 Dias de fornecedores 99 93 104 80 98 -1 18 Ciclo de caixa 53 47 88 22 23 -30 1

(26)

Comentário do Desempenho

_{09 de maio de 2019}

Investimentos

Ativo Fixo

No 1T19, o imobilizado líquido foi de R$208,2 milhões, R$15,8 milhões acima do 4T18

(R$192,4 milhões) e R$13,8 milhões superior quando comparado ao 1T18 (R$194,5

milhões). O aumento do Ativo Fixo no 1T19 foi majoritariamente explicado pelo

reconhecimento de R$17,6 milhões de Ativos reconhecidos pela Metalfrio (direito de uso)

de acordo com o IFRS-16.

Ativo Intangível

No 1T19, o total de ativos intangíveis atingiu R$158,8 milhões, aumentando R$0,3 milhão,

em comparação com os R$158,5 milhões no 4T18 e R$4,8 milhões quando comparado aos

R$154,0 milhões no 1T18.

Capitalização e Liquidez

No 1T19, o caixa e equivalentes de caixa (incluindo títulos e valores mobiliários) atingiu

R$468,3 milhões, comparado a R$386,6 milhões no 1T18. A dívida bruta ao final do 1T19

era de R$881,8 milhões, contra R$861,0 milhões no 1T18.

A dívida líquida no 1T19 reduziu para R$413,4 milhões, contra R$474,4 milhões no 1T18,

apesar do aumento das Receitas.

ATIVO FIXO (R$ milhões) 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 Var. 1T19/ 1T18 Var. 1T19/ 1T18 Imobilizado 194,5 197,8 189,4 192,4 208,2 +13,8 +15,8 Intangível 154,0 156,5 155,7 158,5 158,8 +4,8 +0,3 Total 348,5 354,3 345,1 350,9 367,0 +18,6 +16,1

INDICADORES DE LIQUIDEZ (R$ milhões) 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 Var. 1T19/

1T18

Var. 1T19/ 4T18 Caixa e equivalentes, títulos e valores

mobiliários 386,6 362,3 411,2 544,7 468,3 81,7 -76,4

Dívida curto prazo (CP) 574,5 390,3 388,5 496,1 464,2 -110,2 -31,9 Dívida de longo prazo (LP) 286,6 493,1 536,9 382,8 417,5 130,9 34,7 Dívida em USD 484,2 223,2 164,9 132,2 51,2 -432,9 -81,0

Dívida em BRL 27,5 279,0 369,1 354,4 434,7 407,2 80,3

Dívida em EUR 349,4 381,3 391,3 392,3 395,8 46,5 3,5

Dívida bruta 861,0 883,5 925,3 878,9 881,8 20,7 2,9

Caixa líquido / (Dívida líquida) -474,4 -521,1 -514,1 -334,2 -413,4 60,9 -79,2

Patrimônio líquido (PL) 84,8 70,6 64,5 87,4 98,3 13,5 10,9

Caixa e equiv. / Dívida de CP 0,7x 0,9x 1,1x 1,1x 1x n/a n/a Dívida de CP / (CP + LP) 66,7% 44,2% 42,0% 56,4% 52,6% n/a n/a Caixa líquido (Dívida líquida) / PL -5,6x -7,4x -8x -3,8x -4,2x n/a n/a Dívida líquida / (Dívida líquida + PL) 84,8% 88,1% 88,9% 79,3% 80,8% n/a n/a

(27)

Comentário do Desempenho

_{09 de maio de 2019}

No 1T19 a dívida de curto prazo era de R$464,2 milhões contra R$574,5 milhões no 1T18,

com a dívida de longo prazo como percentual da dívida total de 47,4% no final do 1T19,

comparado a 33,3% no final do 1T18.

Devido à ciclicidade de nosso negócio nos primeiros trimestres, a relação Dívida Líquida

por EBITDA Ajustado aumentou marginalmente de 2,8x para 3,1x quando comparada ao

4T18 (comparado com um aumento de 3,5x para 4,5x do 4T17 para o 1T18), refletindo

nossa capacidade de expansão com uma necessidade significativamente menor de

aumento de capital de giro.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido consolidado no 1T19 foi de R$98,3 milhões, comparado a R$87,4

milhões no 4T18 e R$84,8 milhões no 1T18, destacando o resultado positivo tanto no

trimestre quanto nos últimos doze meses.

(28)

Comentário do Desempenho

_{09 de maio de 2019}

Conferência de Resultados – 1T19 – Metalfrio

14 de maio de 2019

Português

Inglês

10h00 (Horário de Brasília)

09h00 (US- EST)

09h00 (US-EST)

Tel.:+55 (11) 3181-8565

Tel.:1 (412) 717-9627

Código: Metalfrio

Webcast

Replay:+55 (11) 3193-1012

Replay.:+55 (11) 3193-1012

Código do Replay: 8641182#

Código do Replay: 8198882#

Contatos de Relação com Investidores

Petros Diamantides (CEO)

Tel.: +55 11 2627-9171

Fax: +55 11 2627-9196

Frederico Moraes (CFO & IRO)

Tel.: +55 11 2627-9046

ri@metalfrio.com.br

www.metalfrio.com.br/ri

(29)

Comentário do Desempenho

_{09 de maio de 2019}

Outras Informações

Declaração da Diretoria

Em observação às disposições constantes no artigo 25 da Instrução 480/2009 da CVM

(Comissão de Valores Mobiliários), a Diretoria declara que discutiu, revisou e concordou

com o Parecer dos Auditores Independentes e com as demonstrações financeiras relativas

ao período findo em 31 de março de 2019.

Relacionamento com Auditores Independentes

Em atendimento à determinação da Instrução 381/2003 da CVM (Comissão de Valores

Mobiliários), informamos que durante ano de 2019 não contratamos nossos Auditores

Independentes para serviços não relacionados à auditoria externa.

A política da Companhia para a contratação de serviços de auditoria independente

assegura que não haja conflito de interesses, perda de independência ou objetividade para

serviços eventualmente prestados pelos auditores independentes não relacionados à

auditoria externa.

Cláusula Compromissória

A Companhia, seus acionistas, administradores e os membros do Conselho Fiscal, se

instalado, obrigam-se a resolver, por meio de arbitragem, toda e qualquer disputa ou

controvérsia que possa surgir entre eles, relacionada ou oriunda, em especial, da

aplicação, validade, eficácia, interpretação, violação e seus efeitos, das disposições

contidas na Lei das Sociedades por Ações, no Estatuto Social da Companhia, nas normas

editadas pelo CMN, pelo Banco Central do Brasil e pela CVM, bem como nas demais

normas aplicáveis ao funcionamento do mercado de capitais em geral, além daqueles

constantes do Regulamento do Novo Mercado, do Contrato de Participação do Novo

Mercado e do Regulamento de Arbitragem.

Aviso Legal

As informações neste relatório de desempenho não diretamente derivadas das

demonstrações financeiras como, por exemplo, informações sobre o mercado,

quantidades produzidas e comercializadas, capacidade de produção e o cálculo do EBITDA

e do EBITDA ajustado não foram revisadas por nossos auditores externos.

Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas.

Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e

informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos

futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim

como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As

ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem

informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como

declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras “acredita”, “poderá”,

“irá”, “continua”, “espera”, “prevê”, “pretende”, “planeja”, as declarações e informações

sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e

suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias

que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas

poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações

(30)

Comentário do Desempenho

_{09 de maio de 2019}

com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar esses resultados e valores

estão além da capacidade de controle ou previsão da Metalfrio.

(31)

Metalfrio Solutions S.A.

Notas explicativas às demonstrações financeiras

Trimestres findos em 31 de março de 2019 e 2018 e exercício findo em 31 de

dezembro de 2018

(Em milhares de Reais - R$, exceto quando indicado de outra forma)

1 Contexto operacional

A Metalfrio Solutions S.A. (“Companhia”) foi constituída em 3 de dezembro de 2001, tendo como objetivo a fabricação, a importação e a comercialização, no país e no exterior, de refrigeradores e freezers domésticos e comerciais.

A Companhia tem suas ações listadas na B3 S.A. (Brasil, Bolsa, Balcão) sob o código “FRIO3”, as quais são negociadas no Novo Mercado. A Companhia possui investimentos em controladas dentre as quais, a Klimasan, que tem ações listadas na Bolsa de Valores de Istambul (Istanbul Stock Exchange) com o código “KLMSN”.

Atualmente, a Companhia conta com cinco plantas industriais, sendo duas localizadas no Brasil (Mato Grosso do Sul e Pernambuco), uma na Turquia (Manisa), uma na Rússia (Kaliningrado) e uma no México (Celaya), além de nove centros comerciais localizados na Dinamarca, na Indonésia, na Índia, na Nigéria, na Polônia, na Ucrânia e nos Estados Unidos da América e três escritórios de serviços localizados no Brasil, na Bolívia e na Argentina.

A tabela abaixo resume a atual configuração das unidades industriais da Companhia:

Cidade País Refrigeradores produzidos Mercado consumidor

Três Lagoas - MS Brasil Horizontais, verticais e especiais Brasil e Américas

Vitória de Santo Antão - PE Brasil Verticais Brasil

Kaliningrado Rússia Horizontais Rússia e Leste Europeu

Manisa Turquia Horizontais, verticais e especiais Turquia, Europa, Oriente Médio,

Ásia e África

Celaya México Horizontais, verticais e especiais México e Américas

2 Base de preparação das demonstrações financeiras

2.1 Declaração de conformidade (com relação às normas IFRS e às normas do CPC)

As presentes informações trimestrais incluem as informações trimestrais individuais e consolidadas, foram preparadas conforme as normas internacionais de relatório financeiro (“IFRSs”) emitidas pelo “International Accounting Standards Board – IASB” e também de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, que seguem os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (“CPCs”) e demais instruções emitidas pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM.

(32)

As informações financeiras individuais e consolidadas estão sendo apresentadas lado-a-lado em um único conjunto de demonstrações financeiras.

A Administração declara que todas as informações relevantes e próprias das informações trimestrais, e somente elas, estão sendo evidenciadas e correspondem as utilizadas pela Administração na sua gestão.

A emissão das informações trimestrais individuais e consolidadas foi autorizada pelo Conselho de Administração da Companhia em 09 de maio de 2019.

2.2 Base de mensuração

As informações trimestrais individuais e consolidadas foram preparadas com base no custo histórico com exceção dos seguintes itens materiais reconhecidos nos balanços patrimoniais:

 os instrumentos financeiros derivativos mensurados pelo valor justo;

 outros instrumentos financeiros mensurados pelo valor justo por meio do resultado.

2.3 Moeda funcional e moeda de apresentação

Essas informações trimestrais individuais e consolidadas são apresentadas em Real que é a moeda funcional da Companhia e os ajustes de conversão estão reconhecidos na demonstração do resultado abrangente, na rubrica “Ajustes de avaliação patrimonial

”.

Todas as informações trimestrais apresentadas em Real foram arredondadas para o milhar mais próximo, exceto quando indicado de outra forma.

As informações trimestrais de cada controlada incluídas nas informações trimestrais consolidadas são preparadas com base na moeda funcional de cada entidade. A moeda funcional de uma entidade é a moeda do principal ambiente econômico em que ela atua. A Companhia define a moeda funcional de cada uma de suas controladas analisando qual moeda influencia significativamente o preço de venda de seus produtos e serviços e a moeda na qual a maior parte de seus custos operacionais e administrativos é paga ou incorrida, conforme demonstrada na nota explicativa nº4.

2.4 Uso de estimativas e julgamentos

A preparação das informações trimestrais individuais e consolidadas de acordo com as normas IFRSs e as normas CPCs exige que a Administração da Companhia e de suas controladas façam julgamentos, estimativas e premissas que afetam a aplicação de políticas contábeis e os valores reportados de ativos, passivos, receitas e despesas. Os resultados reais podem divergir dessas estimativas.

Estimativas e premissas são revistas de uma maneira contínua. Revisões com relação a estimativas contábeis são reconhecidas no período em que as estimativas são revisadas e em quaisquer períodos futuros afetados.

As informações sobre incertezas das premissas e estimativas que possuem um risco significativo de resultar em um ajuste material dentro do próximo exercício financeiro estão incluídas nas seguintes

(33)

 Nota nº 7 – Provisão para crédito de liquidação duvidosa;

 Nota nº 8 – Provisão para perdas nos estoques;

 Nota nº 10 – Impostos diferidos;

 Nota nº 13 – Revisão da vida útil do ativo imobilizado;

 Nota nº 14 – Amortização do ativo intangível e teste de recuperação do ágio;

 Nota nº 18 – Provisões diversas;

 Nota nº 19 – Arrendamento;

 Nota nº 20 – Provisão para riscos;

 Nota nº 21 – Outras contas a pagar – não circulante (Passivos atuariais);

 Nota nº 27 – Instrumentos financeiros.

3 Principais políticas contábeis

As políticas contábeis descritas em detalhes abaixo têm sido aplicadas de maneira consistente a todos os exercícios apresentados nessas informações trimestrais, exceto pela adoção, a partir de 1º de janeiro de 2019, do Pronunciamento CPC 06 (R2) / IFRS 16 – Arrendamentos.

A IFRS 16 substituiu as normas de arrendamento existentes, incluindo o CPC 06 (IAS 17) Operações de Arrendamento Mercantil e o ICPC 03 (IFRIC 4, SIC 15 e SIC 27) Aspectos Complementares das Operações de Arrendamento Mercantil.

A IFRS 16 introduziu um modelo único de contabilização de arrendamentos no balanço patrimonial para arrendatários. Um arrendatário reconhece um ativo de direito de uso que representa o seu direito de utilizar o ativo arrendado e um passivo de arrendamento que representa a sua obrigação de efetuar pagamentos do arrendamento. Isenções estão disponíveis para arrendamentos de curto prazo e itens de baixo valor.

O impacto da aplicação da IFRS 16 nas informações trimestrais no período de aplicação inicial foi concentrado em reconhecimento de ativos e passivos por seus arrendamentos operacionais de aluguel de imóveis, bem como substituição das despesas com aluguel que passaram a ser reconhecidas nas linhas de depreciação e despesas financeiras.

A Companhia aplicou a IFRS 16 inicialmente usando a abordagem retrospectiva modificada. Portanto, o efeito cumulativo da adoção da IFRS 16 foi reconhecido como um ajuste nos saldos de abertura em 1º de janeiro de 2019, sem atualização das informações comparativas.

O efeito da adoção inicial da IFRS 16 foi de R$ 7.349 na Controladora e R$ 19.504 no Consolidado na rubrica Passivo de arrendamento, sendo R$ 7.617 no passivo circulante e R$ 11.887 no passivo não circulante, tendo como contrapartida a rubrica “Direito de uso” no ativo imobilizado. Para maiores detalhes vide nota explicativa nº 19.

3.1 Base de consolidação a) Controladas

(34)

partir da data em que o controle se inicia até a data em que o controle deixa de existir. As políticas contábeis das controladas são consistentes com as políticas adotadas pela Companhia.

Nas informações trimestrais individuais da controladora, as informações trimestrais das controladas são reconhecidas através do método de equivalência patrimonial.

As informações trimestrais das controladas no exterior são preparadas de acordo com as normas internacionais de relatórios financeiros (“IFRSs”) e os ativos e passivos são convertidos para a moeda de apresentação local pela taxa de câmbio da data do fechamento e as transações de resultado são convertidas pela taxa média do período.

b) Transações eliminadas na consolidação

Saldos e transações intragrupo e quaisquer receitas ou despesas derivadas de transações intragrupo, são eliminados nas demonstrações financeiras consolidadas. Ganhos não realizados oriundos de transações com companhias investidas registrados por equivalência patrimonial são eliminados contra o investimento na proporção da participação do grupo na companhia investida. Prejuízos não realizados, se houver, são eliminados da mesma maneira como são eliminados os ganhos não realizados, mas somente até o ponto em que não haja evidência de perda por redução ao valor recuperável.

3.2 Moeda estrangeira

Transações em moeda estrangeira, isto é, todas aquelas que diferem da moeda funcional, são convertidas pela taxa de câmbio das datas de cada transação. Ativos e passivos monetários em moeda estrangeira são convertidos para a moeda funcional pela taxa de câmbio da data do fechamento. Os ganhos e as perdas de variações nas taxas de câmbio sobre os ativos e passivos monetários são reconhecidos na demonstração de resultado. Ativos e passivos não monetários adquiridos ou contratados em moeda estrangeira são convertidos com base nas taxas de câmbio das datas das transações ou nas datas de avaliação ao valor justo quando este é utilizado.

Os ganhos e as perdas decorrentes de variações de investimentos no exterior e dos itens monetários que fazem parte do investimento líquido são reconhecidos diretamente no patrimônio líquido na rubrica “Ajustes de avaliação patrimonial” e reconhecidos na demonstração de resultado quando esses investimentos forem alienados, como um todo ou parcialmente.

3.3 Instrumentos financeiros

 Ativos financeiros não derivativos

No reconhecimento inicial a Companhia mensura seus ativos e passivos financeiros ao valor justo, considerando os custos de transação atribuíveis à aquisição ou emissão do ativo financeiro ou passivo financeiro. Para o contas a receber de clientes a mensuração inicial se dá pelo valor da transação.

A Companhia e suas controladas deixam de reconhecer um ativo financeiro quando os direitos contratuais aos fluxos de caixa do ativo expiram, ou quando transferem os direitos ao recebimento

(35)

todos os riscos e benefícios da titularidade do ativo financeiro são transferidos. Eventual participação que seja criada ou retida nos ativos financeiros é reconhecida como um ativo ou passivo individual.

A Companhia e suas controladas classificam seus ativos financeiros não derivativos em ativos financeiros mensurados ao custo amortizado e pelo valor justo por meio do resultado. Essas classificações são baseadas no modelo de negócio adotado para gestão de ativos e nas características dos fluxos de caixa contratuais.

Ativos financeiros mensurados ao custo amortizado

São reconhecidos ao custo amortizado os ativos financeiros mantidos dentro de um modelo de negócio cujo objetivo seja manter ativos financeiros para receber fluxos de caixa contratuais. Esses fluxos são recebidos em datas específicas e constituem exclusivamente pagamento de principal e juros.

Esses ativos são contabilizados utilizando o método da taxa de juros efetiva subtraindo-se o valor referente a perda por redução ao valor recuperável. Além disso, é considerado para apuração do custo amortizado o montante de principal pago.

Ativos financeiros mensurados pelo valor justo por meio do resultado

São reconhecidos pelo valor justo por meio do resultado os ativos que: i) não se enquadram nos modelos de negócios para os quais seria possível a classificação ao custo amortizado ou ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes; ii) instrumentos patrimoniais designados ao valor justo por meio do resultado; e iii) os ativos financeiros gerenciados com o objetivo de obter fluxo de caixa pela venda de ativos.

Os ativos classificados dentro desse modelo de negócio são contabilizados por meio do reconhecimento do ganho e perda no resultado do exercício.

 Passivos financeiros não derivativos

Todos os passivos financeiros não derivativos da Companhia e de suas controladas são reconhecidos inicialmente na data de negociação na qual se torna uma parte das disposições contratuais do instrumento. A Companhia e suas controladas baixam um passivo financeiro não derivativo quando tem suas obrigações contratuais retiradas, canceladas ou vencidas.

Os ativos e passivos financeiros não derivativos são compensados e o valor líquido é apresentado no balanço patrimonial quando, e somente quando, a Companhia tenha o direito legal de compensar os valores e a intenção de liquidar em uma base líquida ou de realizar o ativo e quitar o passivo simultaneamente.

A Companhia e suas controladas classificam seus passivos financeiros não derivativos em passivos financeiros mensurados ao custo amortizado e pelo valor justo por meio do resultado.

Os passivos financeiros classificados como custo amortizado são contabilizados utilizando o método da taxa de juros efetivos, onde ganhos e perdas são reconhecidos no resultado do período no momento da baixa dos passivos e no reconhecimento da amortização.