RE GECOP 028/08 Brasília, 15 de dezembro de 2008. Gerência de Contabilidade e Programação Econômico-Financeira À
DIPEC
Assunto: Acompanhamento da Programação Econômico-Financeira (PEF) do mês de setembro de 2008.
Senhor Diretor,
1. Apresentamos a seguir as principais variações ocorridas no mês de setembro,
relativas à PEF.
2. O resultado da Fundação foi deficitário no mês em R$ 607 milhões e em R$ 2.356
milhões, no exercício.
3. As despesas administrativas totalizaram R$ 6.463 mil, correspondendo a 12,12%
dos recursos previdenciais coletados, conforme quadro abaixo:
NOME DO ITEM
setembro-08
Orçado Realizado (Real - Orç) Orç
Recursos Coletados Previd. * (A) 39.352 44.098 12,06%
Contrib. Custeio Adm. de Assisitidos (B) 1.278 1.297 1,46%
Despesas Administrativas (C) 6.970 6.463 -7,27%
% Despesa Adm. (C-B)/(A-B) 14,95% 12,12%
3.1 As despesas administrativas acumuladas de janeiro a setembro de 2008
correspondem a 13,41% dos recursos previdenciais coletados. 14,18% foi o orçado para o mesmo período.
3.2 Recursos Coletados Previdenciais: o realizado maior que o orçado ocorreu em
virtude da previsão de aposentaria de 8.085 participantes para o período de maio a setembro e a realização somente de 494, o que justifica, principalmente, a receita previdencial efetiva superior a orçada.
3.3 Os gráficos a seguir apresentam a evolução consolidada dos recursos coletados
previdenciais e das despesas administrativas, comparadas com os valores previstos, até o mês de setembro:
3.4 O gráfico abaixo apresenta as variações ocorridas no mês de setembro, relativas
às despesas administrativas.
3.5 As principais ocorrências das despesas administrativas foram às seguintes:
3.5.1 Despesas com Pessoal e Encargos, o orçado foi R$ 3.076 mil e realizado R$
2.923 mil. Realizou-se a menor em horas extras, R$ 18 mil, viagens com pessoal próprio, R$ 15 mil, e ainda, da diferença entre o previsto com o pessoal cedido e o realizado a menor, no valor de R$ 66 mil.
3.5.2 Serviços de terceiros foi orçado em R$ 1.857 mil e realizado a menor no valor de R$ 249 mil, principalmente, em razão de despesas não efetivadas com Consultoria. R$ 202 mil. 459.221 515.374 420.000 440.000 460.000 480.000 500.000 520.000 R eal iz ad o at é S et em bro/ 08 O rç ad o pa ra o an o d e 2008
Recursos Coletados Previdenciais - Acumulado 2008
Realizado até Setembro/08 Orçado para o ano de 2008
89,10% Percentual realizado em relação ao orçado. 61.451 85.091 - 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 R eal iz ad o at é S et em bro/ 08 O rç ado pa ra o an o d e 2008
Despesas Administrativas - Acumulado 2008
Realizado até Setembro/08 Orçado para o ano de 2008
72,22% Percentual realizado em relação ao orçado. 3.076 1.857 1.497 540 2.923 1.608 1.476 457 Pessoal e
Encargos Serviços de Terceiros Despesas Gerais Deprec./Amort.
Orçado Realizado 86,59%
84,49% 95,01%
3.5.3 Despesas Gerais foi orçado R$ 1.497 mil e realizado R$ 1.476 mil, portanto, a menor que o orçado em R$ 21 mil. Houve a realização a menor nas despesas com Divulgação e Publicidade, R$ 116 mil, despesas com aluguel de software, R$ 16 mil, central de atendimento, R$ 24 mil, serviços de encomendas e malotes, R$ 20 mil, e eventos de relações públicas R$ 42 mil, e a maior nas Despesas com Telefonia, R$ 218 mil, em razão das despesas com as ligações do 0800 que tiveram duas contas pagas no mês de setembro.
3.5.4 Para as despesas com Depreciações e Amortizações, o orçado foi R$ 540 mil e
realizado R$ 457 mil, em virtude de previsões de aquisições de material permanente e equipamentos de informática que não se realizaram.
4 Abaixo, apresentamos a composição das despesas administrativas realizadas por
planos de benefícios.
5. O resultado líquido dos investimentos foi negativo no valor de R$ 536.149 mil que corresponde à rentabilidade de -1,67%, conforme quadro abaixo:
5.1 Os principais fatos que impactaram os saldos, os resultados e as rentabilidades
em setembro de 2008 foram:
5.1.1 Renda Fixa:
5.1.1.1 Resgate não efetivado, R$ 181.977 mil, para o pagamento de benefícios orçado
e não realizado de janeiro a setembro/2008, impactando, portanto, o saldo de Renda Fixa.
R$ Mil NOVO
PLANO
5.1 Despesa com Pessoal e Encargos 548 2.923 27.216
5.2 Serviços de Terceiros 221 1.535 16.602
5.3 Despesas Gerais 382 1.549 13.478
5.4 Outras Despesas 0 0 7
5.5 Despesas com Deprec. e Amort. 0 457 4.148
1.151 6.463 61.451 1.380 3.347 585 141 269 47 321 707 140 0 0 0 CONSOLIDADO ACUMULADO ATÉ SETEMBRO NÃO SALDADO SALDADO
837
328 150
REG/REPLAN REG/REPLAN REB
250
590 1.535
PROGRAMA PREVIDENCIAL
TOTAL
R$ mil
SALDO RESULTADO Rent % SALDO RESULTADO Rent %
Renda Fixa 178.91817.153.431 1,06% 18.042.173 85.445 0,48%
Renda Variável 114.07012.634.218 0,91% 10.294.945 (648.084) -5,89%
Imóveis 2.040.563 9.640 0,55% 2.006.404 12.936 0,65%
Op. c/ Partic. 1.269.263 14.954 1,22% 1.249.453 13.268 1,07%
Empréstimo aos Participantes 1.218.470 14.490 1,23% 1.200.603 12.910 1,09%
Financiamento Imobiliário 50.793 464 0,97% 48.850 358 0,74% Outros 52.595 304 0,58% 52.387 286 0,55% Tributos (CPMF) - 0 - - 0 -Total 33.150.069 317.886 0,99% 31.645.362 (536.149) -1,67% INPC + 5,5% a.a. 1,03% 0,60% INPC + 6% a.a.* 1,07% 0,64% SELIC 1,08% 1,10% IBOV 1,94% -11,03% IBRX 1,94% -12,73%
Obs: As carteiras são líquidas de tributos (IPTU, IOF e IRRF)
* Meta Atuarial do Novo Plano
SALDO E RESULTADO DOS INVESTIMENTOS SET/2008
5.1.1.2 Cabe salientar que ao promover o cálculo para migração dos recursos do Plano REB para o Reg/Replan modalidade Saldada, foi previsto a saída do recurso do plano REB, mas não foi considerada a entrada desse mesmo recurso no Reg/Replan Saldado, no valor de R$ 501.858 mil.
5.1.1.3 O resultado e a rentabilidade menores que o orçado decorreu do desempenho
apresentado pelas Notas do Tesouro Nacional que obtiveram uma rentabilidade inferior a orçada.
5.1.2 Renda Variável:
5.1.2.1 O saldo abaixo do projetado deve-se ao resultado, inclusive de meses anteriores, que se realizaram abaixo do orçado.
5.1.2.2 O resultado e a rentabilidade abaixo do orçado são decorrentes da realização abaixo do previsto dos índices Ibovespa e IBRX-50, -11,03% e -12,73%, respectivamente, ante 1,94%, orçado para ambos os índices.
5.1.3 Imóveis:
5.1.3.1 O saldo menor que o orçado é conseqüência de novos investimentos previstos na PEF 2008 que não se realizaram.
5.1.3.2 O resultado e a rentabilidade acima do orçado decorreu do desempenho apresentado pelo segmento Shopping Center e Hotéis que apresentaram resultado superior ao orçado em 48,25% (orçado R$ 3,5 mi/ realizado R$ 5,1 mi) e 151,33% (orçado R$ 0,5 mi/ realizado R$ 1,3 mi), respectivamente.
5.1.4 Operações com Participantes.
5.1.4.1 Empréstimo ao Participante:
5.1.4.1.1 O saldo abaixo do projetado justifica-se pelo volume de concessões realizadas menor que o previsto, conseqüentemente, refletindo num resultado menor que o orçado.
5.1.4.2 Financiamento Habitacional:
5.1.4.2.1 A diferença entre o saldo realizado e o orçado foi decorrente das quitações, maiores do que o previsto.
5.1.4.2.2 O resultado e a rentabilidade maior que o orçado é conseqüência, principalmente, da reversão das provisões para perda e para desconto, devido as liquidações antecipadas dos contratos.
Atenciosamente,
Claudio Schiavon Filgueiras José Lino Fontana
Coordenador COPEF Gerente GECOP
R$ mil
Saldo Resultado Rent % Saldo Resultado Rent %
Renda Fixa 54.87111.259.221 0,49% 5.431.259 26.264 0,49%
Renda Variável 6.836.549 (426.941) -5,84% 2.995.243 (187.652) -5,87%
Imóveis 1.347.495 8.688 0,65% 583.065 3.812 0,66%
Op. c/ Partic. 775.143 8.216 1,06% 280.290 3.183 1,14%
Empréstimo aos Participantes 742.336 7.976 1,08% 265.903 3.078 1,16%
Financiamento Imobiliário 32.808 240 0,70% 14.386 105 0,70%
Outros 35.183 192 0,55% 15.428 84 0,55%
Tributos (CPMF) - - - - -
-Total 20.253.590 (354.973) -1,72% 9.305.284 (154.309) -1,63%
R$ mil
Saldo Resultado Rent % Saldo Resultado Rent %
Renda Fixa 878.115 3.561 0,41% 473.578 749 0,15%
Renda Variável 385.057 (25.630) -6,20% 78.096 (7.862) -8,96%
Imóveis 68.018 439 0,65% 7.827 (2) -0,03%
Op. c/ Partic. 127.763 1.218 0,97% 66.258 650 1,03%
Empréstimo aos Participantes 126.107 1.206 0,97% 66.258 650 1,03%
Financiamento Imobiliário 1.656 12 0,70% - - -Outros 1.776 10 0,55% - - -Tributos (CPMF) - - - - - -Total 1.460.728 (20.402) -1,38% 625.759 (6.465) -1,07% INPC + 5,5% a.a. 0,60% INPC + 6% a.a.* 0,64% SELIC 1,10% IBOV -11,03% IBRX -12,73%
Obs: As carteiras são líquidas de tributos (IPTU, IOF e IRRF)
* Meta Atuarial do Novo Plano
REG/REPLAN Saldado - Set/08 REG/REPLAN - Set/08
