Apresentação Corporativa
Visão Geral GPA
Estratégia
RSE: Responsabilidade Social Empresarial
Resultados 2T18
Estrutura do Grupo
Glossário
Número de Lojas Vendas Brutas Total de Funcionários(1)
154.486 56
Centros de Distribuição & GalpõesÁrea de Vendas (mil m²) Capex Tickets
R$ 1,850 bilhão 19 Estados + DF Presença no Brasil R$ 25,1 bi
Maior varejista tradicional
1
o Segundo maior player de atacado deautosserviço
2
oNo Brasil:
1S18 1.074 1.802 R$ 659 mn
20
1S18 91 mil 23 600 milhões 19 Estados R$ 23,1 bi
1S17 1.135 1.771 R$ 554 mn
R$ 1.850 bilhão
19 Estados + DF 1S17 89 mil 23 600 milhões 17 Estados
GPA Alimentar em números
Buscando sempre identificar tendências de consumo que permitam antecipar as
necessidades dos clientes
1948
Inaugurada
a 1⁰ loja
Pão de
Açúcar em
São Paulo
1971
Aberto o 1⁰
hipermercado
no Brasil
1981
Período de
importante
aquisições de
redes de
supermercados
1º Delivery do
varejo brasileiro
1993
2004
2007
2009
2011
2017
Inicio da parceria
financeira
chamada FIC com
o Itaú Unibanco
Associação com Assaí
para atuar no
segmento atacado de
autosserviço
Com aquisição
do Pontofrio e
associação com
Casas Bahia,
surge a Via
Varejo
Era
Transformação
Digital:
Criação do App
Meu Desconto
Aberta a 1⁰
loja
proximidade
Nossa História
4,9% Vendas
Visão Geral GPA Alimentar
Vendas líquidas 1S18, número de lojas em 31 de julho de 2018
Atacado de
Autosserviço
Extra
Pão de Açúcar
Proximidade
Outros Negócios
45,3% Vendas 32,9% Vendas 14,5% Vendas 2,4% Vendas Hipermercados e Supermercados Supermercados Premium Galerias Comerciais Drogarias e Postos de Combustível
Pluralidade de formatos para atender a diferentes necessidades dos
consumidores
#Lojas Hipermercados: 113 Supermercados: 187 #Lojas Supermercados : 186 Food Delivery #Lojas Minuto: 82Mini Mercado Extra: 183
#Lojas Drogarias: 123 Postos: 70 GLA~260,000m2 #Lojas Assaí: 131
Multivarejo
Assaí
Player alimentar multi-formato
Focada em atender as demandas dos clientes relacionadas a
diferentes necessidades e ocasiões, com os formatos de
hipermercados, supermercados, drogarias e postos de combustível. A bandeira Extra
oferece alimentos, eletrodomésticos e vestuário.
A bandeira Pão de Açúcar refere-se à supermercados Premium da
Companhia. Essa bandeira é considerada referência para inovação na indústria de varejo e
promove os conceitos de vida saudável e sustentabilidade.
300 Lojas* 186 Lojas 131 Lojas
82 Lojas
Formato de conveniência que oferece sortimento diferenciado
e um ambiente prático e acolhedor, em lojas de
aproximadamente 300 m2. Prioriza a conveniência
do cliente com serviços e Iniciativas personalizados.
Formato de conveniência para atender às necessidades do dia a dia, principalmente
commodities e perecíveis. Em
lojas de aproximadamente 300 m2, sua proposta de valor é
oferecer conveniência ao melhor preço.
183 Lojas
O segmento de atacado de autosserviço é focado em clientes de pequenas e médias empresas e
também no cliente final que procura comprar produtos por
preços mais competitivos.
Oferece itens de mercearia, alimentos, perecíveis, bebidas, embalagens, higiene e produtos
PIB do Brasil: 5,4% Vendas GPA**: 2,2% PIB do Brasil: 9,6% Vendas GPA**: 8,4% PIB do Brasil: 16,2% Vendas GPA**: 1,5% PIB do Brasil: 55,4% Vendas GPA**: 69,7% PIB do Brasil: 13,4% Vendas GPA**: 18,2%
Nossa Presença é uma vantagem competitiva
Lojas localizadas em 19 dos 27 estados brasileiros*
Índice de centralização: * Lojas em junho de 2018. Não inclui postos de combustível e drogarias. ** Participação de vendas líquidas de Alimentar no 2T18.
Região Super Hiper
Atacado de
Autosserviço Proximidade Total
Norte - 1 4 - 5 Centro-Oeste 16 12 13 - 41 Sudeste 316 79 82 257 734 Nordeste 37 19 29 8 93 Sul 4 2 3 - 9 Total 373 113 131 265 882
R$ mil 1S18 1S17 ∆ vs. 1S17
Receita líquida 23.118 21.215 +9,0%
EBITDA ajustado(1) 1.475 1.155 +27,7%
Mg EBITDA ajustada(1) 5,2% 4,6% 0,6 p.p.
Lucro (Prejuízo) dos Acionistas Controladores
- op. em continuidade e descontinuadas 751 324 131,6%
Histórico Principais Números - Unidades de Negócio
Alimentar (Multivarejo + Assaí)
(1) EBITDA e Lucro líquido (prejuízo) ajustados por Outras Receitas e Despesas Operacionais e excluindo efeitos não recorrentes
Multivarejo
Assaí
R$ mil 1S18 1S17 ∆ vs. 1S17 Receita líquida 12.783 12.904 -0,9% EBITDA ajustado(1) 705 643 +9,6% Mg EBITDA ajustada(1) 5,5% 5,0% 0,5 p.p. R$ mil 1S18 1S17 ∆ vs. 1S17 Receita líquida 10.336 8.312 +24,3% EBITDA ajustado(1) 565 401 +40,8% Mg EBITDA ajustada(1) 5,5% 4,8% 0,7 p.p.40%
40%
34%
N
REFORMAS E
MANUTENÇÃO
r
NOVAS LOJAS,
AQUISIÇÕES DE
TERRENOS E
CONVERSÕES
1,110
1,241
1,355
1,383
26%
Histórico Principais Números - CAPEX e ROCE
V
Distribuição CAPEX
(1)2017
V
Evolução CAPEX e ROCE
40%
34%
26%
33%
23%
44%
2017
22,8%
Visão Geral GPA
Estratégia
Resultados 2T18
Estrutura do Grupo
Glossário
Conversões de algumas lojas:
SMART
:
PROJETOS DE INOVAÇÃO
Impactar
a cultura interna, melhorar a experiência
do cliente e a eficiência operacional.
KPI’
s
Palestras, Treinamentos, Sprints de inovação, Sessões de Pitch, Reuniões / Workshops, Eventos com o ecossistema, Atividades para colaboradores.
Fomentar a cultura de inovação interna
Sourcing de oportunidades
Testes incentivados
Inovações
Proof Of Concept (POC)
Orçamento dedicado à incentivar o lançamento
de provas de conceitos
Projetos
Oportunidades ainda não exploradas em linha com as prioridades estratégicas
3
CULTURA2
TESTES E PROJETOS1
OPORTUNIDADES• Proximidade com as BUs.
• Newsletter semanal interna de inovação. • Engajamento com startups:
o Eventos com o ecossistema o Liga Retail – Programa de
aceleração de startups com foco no varejo
o Pitch Day Pão de Açúcar • Concurso interno de ideias
Mais de 200 noticias compartilhadas.
Participação em mais de 20 eventos.
Mais de 330 startups inscritas.
Mais de 400 ideias recebidas, 6 ideias premiadas. 43 atividades realizadas, Cerca de 2.000 colaboradores impactados 2 POCS finalizadas + 6 POCS em andamento 5 projetos finalizados, 6 projetos em andamento Status YTD Até 31.07.2018
Prioridades estratégicas para 2018 continuarão em
linha com os projetos iniciados em 2017
CONTINUIDADE DA EXPANSÃO ORGÂNICA E DA OPTIMIZAÇÃO DO PORTFÓLIO DE
LOJAS
FOCO NA ACELERAÇÃO DOS FORMATOS E CONCEITOS DE MAIOR RETORNO:
•
ABERTURA DE APROXIMADAMENTE 20 LOJAS ASSAÍ (INCLUINDO CONVERSÕES);•
COMPRE BEM: PROJETO PILOTO QUE PREVÊ A CONVERSÃO DE 20 LOJAS EXTRA SUPER;•
MERCADO EXTRA: PROJETO QUE PREVÊ A REVITALIZAÇÃO DE 10 LOJAS EXTRA SUPER;•
IMPLEMENTAÇÃO GRADUAL DO NOVO CONCEITO NAS LOJAS PÃO DE AÇÚCAR;•
EXPANSÃO DOS STORE-IN-STORE NO EXTRA HIPER E PÃO DE AÇÚCAR.ACELERAÇÃO DO PROCESSO DE AJUSTE E REPOSICIONAMENTO DA OFERTA
DOS FORMATOS DE VAREJO
INOVAÇÃO E CONTINUIDADE DA TRANSFORMAÇÃO DIGITAL RELACIONADA
AO CONTATO COM OS CLIENTES E DE NOSSAS OPERAÇÕES
AMPLIAÇÃO DOS SERVIÇOS FINANCEIROS, PRINCIPALMENTE NO ASSAÍ,
ALAVANCANDO A EXPERTISE DE NOSSA JOINT VENTURE COM O BANCO
ITAÚ.
~
131 lojas
Em 31/07/2018 EM APENAS 9 MESES DE OPERAÇÃO:
131 Lojas
~335 mil
50% Superior
21,9 25,8 31,2 34,1 8,9 11,3 15,7 20,1 7,5 7,4 7,2 2014 2015 2016 2017 Player A Assaí Player B
CAGR: 31% Player B CAGR: 16% 7,0 18% 16% 16% 13% 9% 12% 19% 11% 10% 5% 8% 9% 6% 4% 1% 0% 10% 13% 9% 2% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1T18 2T18
Otimizar o
portfólio de ativos
Operar melhor
Reforçar a
proposta de valor
das BUs
Comprar
melhor
Vender
melhor
Transformação
Digital
•
Conversão de Extra Hiper em Assaí
•
Conversão de Extra Super em CompreBem ou Mercado Extra
•
Novos formatos de lojas de Proximidade
•
Reformas e reposicionamento de lojas
• Produtividade Lojas: Contratos de trabalho flexíveis, Programa de incentivo de produtividade, Programa Integrado de polivalência, Novo Modelo de jornada de trabalho (nova lei trabalhista)
• Produtividade Supply Chain - CDs: Implementação do Cross dock, Back-haul, Plataforma colaborativa com os fornecedores e Otimização da malha logística
• Projetos de Eficiência Energética
•
Parceria com grandes marcas de Mercearia
•
Ser especialista em cada etapa da cadeia de valor
•
Marca Própria: revisão e expansão do portfólio
•
Modelo de transformação digital sem hardware, baseado apenas no celular do
cliente
• Extra Hiper: “Store in Store” e Roll-out do conceito têxtil do grupo Exito
• Extra Super: projetos Compre Bem e Mercado Extra
• Pão de Açúcar: 30 lojas para um nível premium e continuidade do projeto de
renovação de lojas. "Store in Store"
• Mini Mercado Extra: mudanças de gestão trouxeram maior foco e agilidade
• E-commerce: alavancagem da capilaridade e oferta de negócios complementares
• Meu Desconto & Meus PrêmiosInfraestrutura: sistema 100% digital, com zero custo transacional
Estratégia de Grupo: Sinergias na América Latina
Plataforma de Sinergias LATAM que cria valor e desenvolve oportunidades
Têxtil
Conceito
Fresh Market
Programa de
Fidelidade
Ganhos de
Eficiência
Intercâmbio
de boas práticas
Troca de know-howDesenvolvimento e compra conjunta Utilização das marcas Arkitect e Bronzini, originarias da Colômbia
Implementação do novo conceito #modaextra Implementação do conceito Fresh Market na nova geração (G7) de lojas reformadas da marca Pão de Açúcar
Ampliação e consolidação do portfolio de saudabilidade
Desenvolvimento dos programas de fidelidade das bandeiras, através da utilização do aplicativo com a funcionalidade Meu Desconto, precursor da transformação digital nos negócios
Implementação de plataforma LATAM de
negociações conjuntas para ganho de eficiência nas compras de produtos e serviços, além de maior automação na área de Serviços Compartilhados.
Troca de expertise, boas práticas e conhecimentos nas áreas de prevenção de perdas e na cadeia logística através de agendas de viagens e encontros
Brazil
Colômbia
Argentina
Uruguay
Sinergias ao longo
de 2017
US$
70
milhões
• Modelo de negócio têxtil inspirado em conceito colombiano: com implementação de 32 lojas em 2017
• 5 lojas Pão de Açúcar renovadas com layout inspirado no modelo Fresh Market do Uruguai
Modelo de negócios da indústria têxtil colombiana: com 15 lojas implantadas em 2017
Modelo de negócios da indústria têxtil colombiana: com 10 lojas implantadas em 2017
Em
2018,
as sinergias irão
gerar
US$ 85
milhões
Inauguração de 9 lojas na Colômbia baseadas no modelo operacional do Assaí e previsão de conversão de +8 lojasPlataforma de Sinergias LATAM que cria valor e desenvolve oportunidades
Visão Geral GPA
Estratégia
Resultados 2T18
Estrutura do Grupo
Glossário
2016
2017
2015
2014
2010
2008
2001
Desde 2001, o GPA é signatário do Pacto Global da Organização das NaçõesUnidas. O Pão de Açúcar inaugurou estações de reciclagem. Publicação do 1º Relatório de Sustentabilidade e implementação do Comitê de Desenvolvimento Sustentável
Política de RSE do GPA
O GPA aderiu à Coalizão Empresarial para Equidade Racial e de Gênero, ao Fórum de Direitos e Empresas em prol da causa LGBT e aos Princípios de Empoderamento das Mulheres da ONU Mulher.
Lançamento dos ovos TAEQ livres de gaiolas Lançamento da Carta Ética a todos os fornecedores Revisão da Matriz de Materialidade
Os critérios de CSR foram incluídos no cálculo da remuneração
variável dos membros da Administração Matriz de Materialidade e validação
de prioridades estratégicas. Comitê de Igualdade de Gênero
Publicação da Carta de Compromisso com a
Diversidade do GPA Desde 2010, o GPA realiza
um Inventário de Emissões de Gás Carbono com base
na metodologia do Programa Brasileiro
Política de RSE do GPA: 5 Valores Estratégicos
TRANSFORMAR A
CADEIA DE VALOR
GPA
Estratégia
VALORIZAÇÃO
DA NOSSA
GENTE
CONSUMO E
OFERTA
CONSCIENTES
TRANSFORMAÇÃO
NA CADEIA DE
VALOR
GESTÃO DE
IMPACTO
AMBIENTAL
ENGAJAMENTO
COM A SOCIEDADE
Se tornar uma empresa líder e referência em promoção da
diversidade, inclusão e sustentabilidade com nossa
gente
Aumentar a oferta de produtos saudáveis e sustentáveis como parte
do valor estratégico de nossas marcas próprias e
negócios próprios
Engajar os agentes de nossa
cadeia de valor para reforçar a
responsabilidade com o meio
ambiente, com a sociedade e
com o bem-estar animal
Minimizar e prevenir os
impactos ambientais das
atividades do GPA
Fortalecer o relacionamento entre clientes,
fornecedores, colaboradores e organizações
sociais locais para desenvolver ações conjuntas
Visão Geral GPA
Estratégia
Resultados 2T18
Estrutura do Grupo
Glossário
RSE: Responsabilidade Social Empresarial
Relevante
Crescimento da
Receita
Ganho de Market
Share em todas
as bandeiras
Evolução da
Rentabilidade
Portfólio multi-formato e multi-região possibilitou uma recuperação do
Multivarejo e uma sólida performance do Assaí.
Multivarejo: Destaque para a forte aceleração do Pão de Açúcar e contínua
evolução do Extra Hiper, com os ajustes nas dinâmicas promocionais
Assaí: Forte e contínuo crescimento de vendas aliado a sólido resultado, com
destaque ao desempenho das novas lojas
Desempenho 2T18:
Projeto Compre Bem: Previsão de inauguração da primeira onda de 13 lojas
no 4T18
Mercado Extra: 4 lojas reformuladas, que já apresentam resultados
animadores. No total serão 10 lojas piloto
Pão de Açúcar Premium: Novo modelo de gestão que traz inovações e um
melhor nível de serviço para a bandeira
Marcas próprias: Ampliação de portfólio e consequente aumento na
participação das vendas
Transformação Digital:
Ampliação da base de clientes fidelizados de 55% para 64%
1 em cada 4 clientes identificados que compram em nossas lojas são
usuários dos aplicativos
+5,1% de crescimento ‘mesmas lojas’, impulsionada pela
aceleração do ritmo de crescimento no Multivarejo e sólido desempenho do Assaí
Forte ritmo de crescimento, com evolução de margem de 5,1%
para 5,8%
Maior diluição das despesas em função das eficiências
implementadas no Multivarejo
Crescimento de +7,8%, apesar do forte impacto da deflação
alimentar e assertiva expansão e maturação do Assaí
R$ 462 milhões, superior em 2,4x o lucro do 2T17. Ex-créditos
fiscais o lucro alcançou R$ 185 milhões, revertendo o prejuízo do ano anterior.
(1) Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização. (2) Ajustado pelas Outras Despesas e Receitas Operacionais.
Principais Destaques 2T18 - GPA Alimentar
R$ milhões 2T18 2T17 D %
Receita Bruta 12.772 11.623 +9,9%
Receita Líquida - ex créditos fiscais 11.730 10.663 +10,0%
Lucro Bruto - ex créditos fiscais 2.684 2.489 +7,8%
Margem Bruta - ex créditos fiscais 22,9% 23,3% -0,4p.p.
SG&A -2.037 -1.969 +3,5%
SG&A (% receita líquida) 17,4% 18,5% -1,1p.p.
EBITDA Ajustado(1)(2) - ex créditos fiscais 679 541 +25,5%
Margem EBITDA Ajustada - ex créditos fiscais 5,8% 5,1% +0,7p.p.
Lucro dos Acionistas Controladores - op. em
continuidade 462 196 136,1%
Margem Líquida-op. em continuidade 3,9% 1,8% +2,1p.p.
Lucro (Prejuízo) dos Acionistas Controladores -
op. em continuidade ex créditos fiscais 185 -141 n.a
Margem Líquida - op. em continuidade ex
créditos fiscais 1,6% -1,3% +2,9p.p.
Alimentar
Desempenho Financeiro
V
V
Resultado Financeiro
1,3% da receita líquida, redução de 0,5 p.p. vs. 2T17. Principais variações: • Redução do custo da dívida alinhado com a queda do CDI
• Aumento das despesas com antecipação de recebíveis em função do maior volume de vendas e aumento da participação de não alimentos
Recursos Disponíveis
Sólida posição financeira, com R$ 3,1 bilhões de recursos disponíveis
• Posição de caixa de R$ 3,0 bilhões e saldo de recebíveis não descontados de R$ 88 milhões • R$ 1,3 bilhão de linhas de crédito pré-aprovadas/confirmadas
10,9%
% CDI
Resultado Financeiro
6,4%
Dívida Líquida(1) Redução do indicador dívida líquida / EBITDA de -1,16x para -1,03x
CAPEX R$ 330 milhões, +15,1 % vs. 2T17. -0,5p.p. -1,16x -1,03x Dívida Líquida(1)/ EBITDA(2) (R$ milhões)
Endividamento Líquido
(1) (R$ milhões e % da venda líquida)Multivarejo: Evolução das vendas com ganhos de market share e maior
eficiência operacional
(1) EBITDA ajustado por Outras Receitas e Despesas Operacionais.(2) Excluindo créditos fiscais
.
Receita Bruta: R$ 7,0 bilhões, +1,2%. SSS ex calendário: +5,3%.
Aceleração das vendas em todas as bandeiras: ganho de 1,0 p.p. de
market share no trimestre.
SG&A: maior diluição (0,8p.p.) em relação ao 2T17 em função de:
• Iniciativas de eficiência implementadas, com destaque para os ganhos de produtividade nas lojas
• Fechamento de lojas de hipermercado
Margem EBITDA(1)(2): 5,6%, +0,9 p.p. vs. 2T17
Receita Bruta
SG&A
EBITDA
(1)(2)Destaques
(Crescimento vs. 2T17)
+0,9p.p.
-0,8p.p. (R$ milhões e % da venda líquida)
(R$ milhões e % da venda líquida) Mesmas Lojas Efeito Calendário Mesmas Lojas ex. Calendário Expansão/ Fechamento s Total Lojas
Multivarejo: Assertividade das estratégias comerciais resultaram em aumento
progressivo de volumes em todas as bandeiras
EXTRA HIPER
113 Lojas
EXTRA SUPER
187 Lojas
PROXIMIDADE
265 Lojas
(*)• Categorias de não alimentos: evolução de dois dígitos
• Ativação comercial: promoções mais horizontais e foco na ampliação de categorias e eventos ( Ex: Dia do Trabalhador, Pink Friday) • Evolução do desempenho de
marcas exclusivas: melhoria da
participação de vendas • Lançamento da campanha
“Juntou & Ganhou”
• Mercado Extra:
o Projeto piloto em 10 lojas com objetivo de revitalizar o Extra Super o 4 lojas inauguradas: crescimento de dois dígitos em vendas, tickets e volume. • Significativa reversão de tendência de crescimento • Reativação das promoções, ajustes de sortimento e preço por região, adequação operacional, além do maior alinhamento promocional entre as bandeiras
• Contínuo ganho de market share
com manutenção da rentabilidade
• Lojas reformadas em 2017: relevante diferencial de crescimento vs. demais lojas • Sucesso das campanhas de
marketing “Juntou & Trocou”
• Meu desconto: 6% do total de vendas
• Meus prêmios: 500 mil clientes já atingiram suas metas
• E-commerce: Evolução do desempenho após renovação do site e do aplicativo
PÃO DE AÇÚCAR
186 Lojas
96 168 244 2T17 2T18 Créditos Fiscais após IR Ex Créditos Fiscais
Assaí: Sólida performance e contínuo aumento da rentabilidade em
função da assertividade das expansões
(D% vs. 2T17)
Receita Bruta
Lucro Bruto
(R$ milhões e % da venda líquida)
Lucro Líquido
(R$ milhões)
(1) EBITDA ajustado por Outras Receitas e Despesas Operacionais.(2) Excluindo créditos fiscais
Destaques
Receita Bruta de R$ 5,7 bilhões, + 22,8%. SSS ex calendário: +4,7%,
com recuperação das vendas no final do 2T18 acima de um dígito médio
Margem Bruta: 16,4%, +0,5p.p. Ganho em função da assertiva expansão e rápida maturação das lojas abertas nos últimos anos
Margem EBITDA(1)(2): 6,1%, +0,5 p.p vs. 2T17
Lucro líquido: R$ 412 milhões (R$ 168 milhões ex-créditos fiscais),
aumento expressivo de 4,3x o 2T17 (ou 1,8x ex-créditos fiscais).
Mesmas Lojas Efeito Calendário Mesmas Lojas ex. Calendário Expansão Total Lojas +0,5p.p. 412 96 Publicado
131
lojas
Presença em
18
estados
Assaí: Fortes ganhos de market share de cerca de 2,0 p.p. acumulado no
trimestre
Acréscimo de mais de R$ 1 bilhão de faturamento devido à expansão de lojas
Inauguradas 3 lojas no 2T18, totalizando 20 aberturas nos últimos 12 meses em 9estados distintos do Brasil.
Atualmente 9 lojas estão em construção e 1 em processo de conversão
Eleito pelo 3º ano consecutivo o prêmio de “Melhor atacadista de São Paulo” pela Folha de São Paulo
Cartão Passaí atingiu 335 mil clientes, com uma emissão média mensal próxima a 45mil cartões.
45%
das vendas do
GPA,
+4,8 p.p.
vs
2T17
Aumento de cerca
de
2,5x
das vendas
depois da conversão
(*) EBITDA ajustado pelas Outras Despesas e Receitas Operacionais e excluindo efeitos não recorrentes
Vendas ‘mesmas lojas’: Assaí acima da inflação e Multivarejo em linha
com a inflação alimentar, com continuidade dos ganhos de market share
Margem EBITDA ajustada: Multivarejo de 5,5%-5,6% e Assaí de 5,8%-5,9%
Resultado financeiro: cerca de 1% da receita líquida
1
2
3
Perspectivas 2018
Sinergias América Latina: devem atingir mais de US$ 85 milhões
em economias para o perímetro Brasil
4
Visão Geral GPA
Estratégia
Resultados 2T18
Estrutura do Grupo
Glossário
50,0% 50,0%