Resultados consolidados do Banco BPI no 1.º semestre de 2011

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Comunicado

Resultados consolidados do Banco BPI

no 1.º semestre de 2011

(Não auditados)

Porto, 26 de Julho de 2011

Lucro líquido consolidado de 79.1 M.€ no 1.º semestre de 2011; queda de 20.4% relativamente

aos 99.5 M.€ registados no 1.º semestre de 2010;

Contribuição extraordinária sobre o sector bancário representou um encargo de 7.6 M.€., sem o qual a

queda do lucro teria sido de 12.8%;

Margem financeira caiu 4.7% em relação ao 1.º semestre de 2010;

Produto bancário aumentou 9.9% relativamente ao 1.º semestre de 2010, beneficiando de um ganho de

74.2 M.€ na recompra de duas emissões de obrigações próprias;

Realizadas dotações especiais para reformas antecipadas (40 M.€) e imparidades (c. 24 M.€);

Custos caíram 2.3%, excluindo custos de 40 M.€ já registados com reformas antecipadas a concretizar

no 2.º semestre;

Recursos de Clientes no balanço aumentaram 2.2% (+ 0.7 Bi. €), em termos homólogos;

Carteira de Crédito a Clientes diminuiu 4.7%, em termos homólogos;

Rácio de transformação de recursos de clientes em crédito diminuiu para 110%

Rácio crédito vencido a 90 dias situou-se em 2.3%;

Custo do risco de crédito de 0.48% no 1.º semestre de 2011 (vs. 0.45% no semestre homólogo de 2010);

Responsabilidades com pensões cobertas a 104.7%;

Core Tier I subiu de 8.1% para 9.1%, Tier I subiu de 8.6% para 9.6% (entre Junho de 2010 e Junho de

2011);

Utilização de fundos do BCE no montante de 1 Bi.€ em 30 de Junho de 2011.

Lucro líquido de 79.1 milhões de euros

–

O BANCO BPI (Euronext Lisboa - Reuters BBPI.LS;

Bloomberg BPI PL) obteve no 1.º semestre de 2011 um lucro líquido consolidado de 79.1 milhões de

euros (M.€), o que representa uma queda de 20.4% relativamente ao lucro líquido consolidado de

99.5 M.€ obtido no semestre homólogo de 2010. O lucro líquido por acção (Basic EPS) ascendeu a

0.08 €, o que corresponde a um decréscimo de 20.5% relativamente ao semestre homólogo do ano

anterior, ajustado pelo aumento de capital por incorporação de reservas ocorrido no 1.º semestre de

2011.

A rentabilidade do capital próprio médio ascendeu a 7.2% no 1.º semestre de 2011.

Matrícula na Conservatória do Registo Comercial do Porto, sob o n.º 501 214 534 Sede: Rua Tenente Valadim, n.º 284, 4100-476 Porto, Portugal

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Síntese consolidada

Lucro líquido

O BPI obteve no 1.º semestre de 2011 um lucro líquido consolidado de 79.1 milhões de euros (M.€), o

que corresponde a uma diminuição de 20.4% relativamente ao lucro consolidado de 99.5 M.€ obtido

no semestre homólogo de 2010.

Conta de resultados

Valores em M.€

1º T 10 2º T 10 1º S 10 3º T 10 4º T 10 2010 1º T 11 2º T 11 1º S 11 Var.% 1S10 / 1S11 Margem financeira 158.6 161.4 320.0 170.3 174.3 664.5 160.0 145.0 305.1 (4.7%) Resultado técnico de contratos de

seguros 2.9 3.2 6.1 4.0 6.0 16.1 3.8 3.6 7.4 20.4%

Comissões e outros proveitos (líq.) 77.3 81.1 158.3 76.3 79.2 313.9 72.8 75.3 148.1 (6.5%) Ganhos e perdas em operações

financeiras 26.9 48.3 75.2 20.7 23.2 119.2 35.2 98.6 133.8 78.0% Rendimentos e encargos operacionais ( 4.5) ( 5.6) ( 10.2) ( 1.8) ( 2.9) ( 14.9) 8.3 1.2 9.5 193.7%

Produto bancário 261.2 288.3 549.5 269.5 279.8 1 098.8 280.1 323.8 603.9 9.9%

Custos com pessoal, excluindo custos

com reformas antecipadas 97.1 97.7 194.8 100.0 100.6 395.4 96.2 96.6 192.9 (1.0%) Fornecimentos e serviços de terceiros 60.1 61.3 121.4 57.9 52.9 232.1 58.8 60.5 119.3 (1.7%) Amortizações de imobilizado 11.9 11.6 23.5 11.0 10.7 45.2 9.9 9.8 19.6 (16.3%)

C ustos de estrutura, excluindo custos

com reformas antecipadas 169.1 170.6 339.6 168.8 164.3 672.8 164.9 166.8 331.8 (2.3%) Custos com reformas antecipadas 0.0 17.7 17.7 0.0 18.4 36.1 0.0 39.9 39.9 125.4%

Custos de estrutura 169.1 188.2 357.4 168.8 182.7 708.8 165.0 206.7 371.7 4.0%

Resultado operacional 92.0 100.1 192.1 100.6 97.1 389.9 115.1 117.1 232.2 20.9%

Recuperação de créditos vencidos 5.1 4.6 9.6 2.9 3.4 15.9 5.0 4.5 9.5 (1.1%) Provisões e imparidades para crédito 19.1 39.7 58.8 29.6 32.7 121.1 33.7 46.1 79.8 35.6% Outras imparidades e provisões 6.8 8.8 15.6 4.2 9.3 29.1 11.4 22.8 34.2 119.6%

Resultado antes de impostos 71.2 56.2 127.3 69.7 58.5 255.5 75.0 52.7 127.7 0.3%

Impostos sobre lucros 1.9 ( 11.3) ( 9.4) 7.1 ( 3.5) ( 5.9) 9.3 2.7 12.0 226.9% Resultados de empresas reconhecidas

por equivalência patrimonial 5.7 8.6 14.3 9.7 5.1 29.1 6.5 8.9 15.4 7.2% Interesses minoritários 29.9 21.7 51.6 27.1 27.0 105.7 26.9 25.0 51.9 0.6%

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Fundos próprios e requisitos de fundos próprios

Em 30 de Junho de 2011, o rácio core Tier I situava-se em 9.1%, o rácio Tier I em 9.6% e o rácio de

requisitos de fundos próprios em 10.7%, todos calculados de acordo com Basileia II

1

.

Os activos ponderados pelo risco diminuíram cerca de 0.9 Bi.€ desde o início do ano, ascendendo a

25.2 Bi.€ no final de Junho de 2011.

Fundos próprios e requisitos de fundos próprios

Valores em M.€ 30 Jun. 10 31 Dez. 10 30 Jun. 11 1)

Fundos próprios de base 2 304.6 2 379.3 2 423.2

Core capital 2 179.8 2 267.1 2 284.1

Acções preferenciais 246.1 246.7 236.7

Deduções relativas a participações em IC e seguradoras ( 121.3) ( 134.5) ( 97.6)

Fundos próprios complementares e outras deduções 606.9 523.0 275.5

Fundos próprios complementares, antes de deduções 731.6 663.1 378.9 Deduções relativas a participações em IC e seguradoras ( 121.3) ( 134.5) ( 97.6)

Outras deduções ( 3.4) ( 5.6) ( 5.8)

Total de fundos próprios 2 911.5 2 902.2 2 698.8

Requisitos de fundos próprios 2 147.6 2 082.9 2 013.2

Activos ponderados pelo risco 2 26 845.5 26 035.8 25 164.8

Rácio de requisitos de fundos próprios 10.8% 11.1% 10.7%

Tier I 8.6% 9.1% 9.6%

Core capital 8.1% 8.7% 9.1%

1) Considera o resultado não auditado do 1º semestre. 2) Requisitos de fundos próprios x 12.5.

Liquidez

No final de Junho, o financiamento líquido obtido pelo BPI junto do BCE era de 1 000 M.€.

Rating

Na sequência das revisões em baixa dos ratings da República Portuguesa, as agências de rating têm

procedido a revisões das notações atribuídas aos bancos portugueses. Neste contexto, em relação à

República Portuguesa e ao Banco BPI, S.A., a evolução e as notações actuais da dívida de longo

prazo são as que se apresentam no quadro seguinte. O BPI detém, presentemente, notações de

Baa3, BBB- e BBB-, atribuídas pela Moody’s, Fitch Ratings e Standard & Poor’s, respectivamente.

Jun. 2007 Dez. 2010 Abr. 2011 Jul. 2011 Variação 07/11 (N.º de níveis)

Banco BPI A1 A2 Baa2 Baa3 -5

Moody’s

República Portuguesa Aa2 A1 Baa1 Ba2 -9

Banco BPI A+ A- BBB- BBB- -5

Fitch

Ratings _{República Portuguesa} _AA _A+ _BBB- _BBB- _-7

Banco BPI A A- BBB- BBB- -4

Standard &

Poor’s _{República Portuguesa} _AA- _A- _BBB- _BBB- _-6

1) O BPI adoptou o método padrão para cálculo dos requisitos de fundos próprios para cobertura do risco de crédito e o método do indicador básico para cálculo de requisitos para cobertura de risco operacional.

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Recursos e Crédito

Os

recursos de Clientes no balanço

aumentaram 2.2% (+0.7 Bi.€) relativamente a Junho de 2010, em

termos consolidados. Na actividade doméstica os recursos subiram 2.4% (+0.6 Bi.€). Na actividade

internacional, os recursos de Clientes do BFA subiram 1.3% (+0.1 Bi.€), para os 4.0 Bi.€. Os recursos

fora de balanço diminuíram 4% (-0.2 Bi.€) para os 5.5 Bi.€, no mesmo período.

A

carteira de crédito a Clientes

consolidada diminuiu 4.7% relativamente a Junho do ano anterior

fixando-se nos 29.9 Bi.€. Na actividade doméstica, que representa cerca de 97% da carteira

consolidada, a carteira caiu 3.8%, com reduções das carteiras de crédito a empresas, project finance

e banca institucional de 6% (-0.8 Bi.€) e de crédito a empresários e negócios de 10.4% (-0.3 Bi.€). Na

actividade internacional, a carteira de crédito, diminuiu 27% (-0.4 Bi.€) relativamente a Junho de

2010.

De referir que, na actividade doméstica, a redução do activo –

desalavancagem

– tomando em

consideração as diminuições nas carteiras de crédito (- 1 015 M.€) e de activos financeiros

disponíveis para venda (- 553 M.€) ascendeu, entre Junho de 2010 e Junho de 2011, a perto de 1600

milhões de euros.

Proveitos e custos

O

produto bancário

consolidado aumentou 9.9% (+54.4 M.€) em relação ao semestre homólogo de

2010, muito influenciado por um ganho de 74.2 M.€ realizado na recompra de obrigações Tier II

próprias no 1.º semestre de 2011, o qual inclui o resultado da liquidação antecipada dos derivados de

cobertura.

O BPI decidiu reconhecer na conta de resultados do 1.º semestre de 2011 um custo de 40 M.€ (antes

de impostos) relativo a um programa de reformas antecipadas a concretizar até final de 2011 e um

reforço de imparidades de crédito e outras imparidades no montante de cerca de 24 M.€.

O produto bancário consolidado, excluindo o referido ganho com recompra de obrigações próprias,

diminuiu 3.6% (-19.8 M.€) em relação ao semestre homólogo de 2010. Na actividade doméstica,

diminui 6.4% (-25.4 M.€), enquanto na actividade internacional aumenta 3.7% (+5.6 M.€).

Os

custos de estrutura

consolidados, excluindo custos com reformas antecipadas, diminuíram 7.9 M.€

(-2.3%), em relação a Junho de 2010. Na actividade doméstica, os custos de estrutura, excluindo

custos com reformas antecipadas, diminuíram 12.6 M.€ (-4.4%).

O

rácio de eficiência

- “custos de estrutura

1

em percentagem do produto bancário” -, nos últimos 12

meses, foi de 61.6%.

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Custo do risco de crédito

No 1.º semestre de 2011 foram contabilizadas imparidades para crédito de 79.8 M.€ (0.54% da

carteira de crédito, em termos anualizados), montante que inclui um reforço de 20 M.€.

Por outro lado recuperaram-se 9.5 M.€ de crédito e juros vencidos anteriormente abatidos ao activo

(0.06% da carteira de crédito, em termos anualizados), pelo que as imparidades após dedução das

recuperações acima referidas ascenderam a 70.3 M.€, o que representa 0.48% da carteira de crédito,

em termos anualizados.

Qualidade da Carteira de Crédito

Valores em M.€

30 Jun. 10 31 Dez. 10 30 Jun. 11

Imparidades na conta de resultados 58.8 121.1 79.8

Em % da cart eira de crédito 1) 0.39% 0.40% 0.54%

Imparidades na conta de resultados, deduzidas de recuperações de crédito

vencido abatido ao activo 49.2 105.2 70.3

Em % da cart eira de crédito 1) _0.33% _0.35% _0.48%

Imparidades no período ajustadas 2) 77.1(2) _154.3(2) _79.8 Imparidades no período ajustadas 2), deduzidas de recuperações de crédito

vencido 67.4

(2) _138.4(2) _70.3 Imparidades no período ajustadas2), deduzidas de recuperações de crédito

vencido abatido ao activo em % da carteira de crédito 1) 0.45% 0.46% 0.48%

Carteira de crédito bruta 31 108.0 30 608.9 29 710.7

Crédito vencido (+90 dias) 566.3 577.0 677.4

Rácio de crédito vencido (+90 dias) 1.8% 1.9% 2.3%

Crédito de cobrança duvidosa 7.2 10.0 22.9

Imparidades de crédito (acumuladas no balanço) 586.1 582.2 617.0 Imparidades de crédito (no balanço) em % da cart eira de crédito bruta 1.9% 1.9% 2.1%

Write offs (desde início do ano) 36.4 93.6 44.3

1) Em percentagem do saldo médio da carteira de crédito produtivo, em termos anualizados.

2) Em 2010, considera a dotação de imparidades para crédito (na conta de resultados) mais a utilização no período da dotação extraordinária efectuada em Dezembro de 2009.

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Actividade doméstica

Lucro líquido

O lucro líquido na actividade doméstica ascendeu a 31.8 M.€ no 1.º semestre de 2011, o que

corresponde a uma redução de 38.4% (- 19.8 M.€) em relação ao obtido no semestre homólogo do

ano anterior.

No 2.º trimestre de 2011 o BPI obteve um ganho de 74.2 M.€ com a recompra de obrigações próprias

Tier II, que foi contabilizado em lucros em operações financeiras. O lucro do semestre reflecte apenas

uma pequena parte do referido ganho, dado que o BPI decidiu registar no 2º trimestre, em custos com

pessoal, um custo de 40 M.€ relativo a um programa de reformas antecipadas a concretizar até final

de 2011 e um reforço de imparidades de crédito e outras imparidades de cerca de 24 M.€.

A contribuição extraordinária sobre o sector bancário em Portugal, em vigor a partir de 1 de Janeiro

de 2011, incide sobre os passivos, deduzidos dos fundos próprios de base e complementares nele

incluídos, e sobre o valor nocional dos instrumentos financeiros derivados sem natureza de cobertura.

No primeiro semestre, o Grupo BPI registou um encargo de 7.6 M.€ para esta contribuição.

A rendibilidade dos capitais próprios médios (excluindo reservas de reavaliação) afectos à actividade

doméstica (ROE), ascendeu a 3.4% no 1.º semestre de 2011.

(7)

Conta de resultados

Valores em M.€ 1º T 10 2º T 10 1º S 10 3º T 10 4º T 10 2010 1º T 11 2º T 11 1º S 11 Var.% 1S10 / 1S11 Margem financeira 112.8 116.9 229.8 113.3 112.3 455.4 106.0 94.6 200.6 (12.7%) Resultado técnico de contratos de

seguros 2.9 3.2 6.1 4.0 6.0 16.1 3.8 3.6 7.4 20.4%

financeiras 4.2 31.4 35.6 5.8 9.5 50.9 18.5 84.1 102.6 187.9% Rendimentos e encargos operacionais ( 4.3) ( 5.2) ( 9.5) ( 1.7) ( 2.6) ( 13.8) 8.4 0.7 9.1 195.4%

Produto bancário 182.4 215.4 397.7 185.7 192.5 776.0 198.9 247.6 446.5 12.3%

Custos com pessoal, excluindo custos

com reformas antecipadas 85.6 84.9 170.4 87.5 87.9 345.8 82.7 83.3 166.1 (2.6%) Fornecimentos e serviços de terceiros 49.7 50.5 100.2 46.5 39.6 186.3 47.4 48.6 96.0 (4.2%) Amortizações de imobilizado 9.2 8.7 17.9 8.2 7.8 34.0 7.3 6.6 13.9 (22.4%)

C ustos de estrutura, excluindo custos

com reformas antecipadas 144.5 144.1 288.6 142.2 135.3 566.1 137.5 138.5 276.0 (4.4%) Custos com reformas antecipadas 0.0 17.7 17.7 0.0 18.4 36.1 0.0 39.9 39.9 125.4%

Resultado antes de impostos 21.6 16.8 38.5 18.8 8.0 65.2 25.2 7.5 32.8 (14.8%)

Impostos sobre lucros 7.3 ( 12.7) ( 5.5) 5.3 ( 5.2) ( 5.3) 7.6 1.0 8.6 257.8% Resultados de empresas reconhecidas

por equivalência patrimonial 4.1 7.1 11.2 8.2 3.6 23.0 5.1 6.8 11.9 6.2% Interesses minoritários 1.4 2.1 3.6 1.7 1.8 7.0 2.1 2.3 4.3 21.3%

(8)

Recursos e crédito

Recursos

Os

recursos de Clientes com registo no balanço

aumentaram 2.4% em termos homólogos.

O agregado depósitos e obrigações colocadas em Clientes registou um aumento homólogo de 3.6%

(+792 M.€), determinado pela expansão dos depósitos de Clientes em 7.3% (+1 283 M.€).

Os seguros de capitalização diminuíram 4.7% (-174 M.€), em termos homólogos.

A progressão dos recursos de Clientes no balanço, a par com a redução da carteira de crédito,

determinou uma redução do rácio de transformação de recursos de Clientes (excluindo seguros de

capitalização) em crédito de 134%, em Junho de 2010, para 125%, em Junho de 2011. De referir que

no consolidado o rácio de transformação de recursos em crédito situou-se em 110% em Junho de

2011 (119% em Junho de 2010).

Recursos de Clientes com registo no balanço

Valores em M.€

30 Jun. 10 31 Dez. 10 30 Jun. 11 Var.%

Jun.10 / Jun.11 Recursos de Clientes no balanço

Depósitos de Clientes 17 592.9 18 032.6 18 875.5 7.3%

Obrigações colocadas em Clientes 4 528.0 4 338.9 4 037.1 (10.8% )

Subtotal 22 120.9 22 371.5 22 912.6 3.6%

Seguros de capitalização e PPR (BPI Vida) 3 673.2 3 802.6 3 499.0 (4.7% )

Recursos de Clientes no balanço 25 794.2 26 174.1 26 411.6 2.4%

Por memória:

Carteira de crédito bruta 29 640.4 29 341.1 28 624.7 Rácio de transformação de recursos em crédito1) 134% 131% 125% 1) Carteira de crédito bruta em % dos recursos de Clientes excluindo seguros de capitalização.

Os

recursos de Clientes com registo fora do balanço

diminuíram 4.0% (-225 M.€), em resultado

principalmente da diminuição dos fundos de investimento em 9.1% (-145 M.€) e dos PPR e PPA em

7.3% (-69 M.€).

Recursos de Clientes com registo fora do balanço

Valores em M.€

30 Jun. 10 31 Dez. 10 30 Jun. 11 Var.%

Jun.10 / Jun.11 Recursos fora do balanço

Fundos de investimento 1 597.7 1 628.3 1 452.4 (9.1% )

Hedge funds 42.1 50.4 49.4 17.3%

PPR e PPA 939.8 934.9 870.8 (7.3% )

Fundos de pensões 1 3 112.7 3 169.8 3 094.7 (0.6% )

Recursos fora do balanço 5 692.3 5 783.4 5 467.3 (4.0%)

(9)

Crédito

A carteira de

crédito a Clientes

na actividade doméstica diminuiu 3.8%, em relação a Junho de 2010.

A carteira de crédito à habitação regista uma variação nula relativamente a Junho de 2010 (mas

diminui 88 M.€ em relação a Dezembro de 2010, ou seja, -0.7%), enquanto as carteiras de crédito a

empresas, institucionais e Project Finance e de crédito a empresários e negócios registaram

diminuições homólogas de 6.0% (-776 M.€) e de 10.4% (-253 M.€), respectivamente.

Crédito a Clientes

Valores em M.€

30 Jun. 10 31 Dez. 10 30 Jun. 11 Var.%

Jun.10 / Jun.11

Crédito a particulares, empresários e negócios 16 082.1 16 099.9 15 778.5 (1.9%)

Crédito à habitação 1 12 302.5 12 392.3 12 304.5 0.0%

Outro crédito a particulares 1 345.9 1 357.2 1 292.9 (3.9%)

Empresários e negócios 2 433.7 2 350.4 2 181.0 (10.4%)

Crédito a empresas e institucionais 12 953.1 12 552.0 12 176.7 (6.0%)

Outros 2 999.6 1 038.0 953.1 (4.7%)

Carteira de crédito (líq.) 1 30 034.8 29 689.9 28 908.3 (3.8%)

1) Inclui crédito hipotecário titularizado desreconhecido do activo (860 M.€ em Jun.10, 824 M.€ em Dez.10 e 793 M.€ em Jun. 11). 2) Outro crédito produtivo, crédito vencido líquido de imparidades, juros e outros valores a receber / pagar.

Produto bancário

O

produto bancário

na actividade doméstica ascendeu a 446.5 M.€ no 1.º semestre de 2011, o que

corresponde a um aumento de 12.3% (+48.8 M.€) em relação ao semestre homólogo de 2010.

Excluindo o ganho de 74.2 M.€ realizado no 1.º semestre de 2011 com a recompra de obrigações Tier

II próprias, o produto bancário diminui 6.4% (-25.4 M.€) em termos homólogos.

A

margem financeira

diminuiu 12.7% (-29.2 M.€) em relação ao 1.º semestre de 2010.

As

comissões (líquidas)

diminuíram 6.5% (-8.8 M.€), em termos homólogos. As comissões de banca

comercial registaram uma redução de 4.8% (-4.8 M.€), as comissões de gestão de activos diminuíram

3.8% (-1.0 M.€) e as comissões de banca de investimento diminuíram 28% (-3.1 M.€).

Comissões líquidas

Valores em M.€

30 Jun. 10 30 Jun. 11 Var. M.€ Var.%

Banca comercial 1) 99.1 94.3 - 4.8 (4.8%)

Gestão de activos 25.7 24.7 - 1.0 (3.8%)

Banca de investimento 1) 10.9 7.9 - 3.1 (28.0%)

Total 135.7 126.9 - 8.8 (6.5%)

1) Excluindo comissões com fundos de investimento, fundos de pensões e de Private Banking, as quais são apresentadas, de forma agregada, na rubrica "Gestão de Activos").

(10)

Os

lucros em operações financeiras

na actividade doméstica aumentaram de 35.6 M.€ obtidos no 1.º

semestre de 2010 para 102.6 M.€ no 1.º semestre de 2011.

Relativamente às principais componentes dos lucros em operações financeiras:

os resultados em operações ao justo valor ascenderam a 96.4 M.€, dos quais 74.2 M.€ são

relativos a ganhos com a recompra de obrigações Tier II próprias, 6.9 M.€ a ganhos em produtos

de taxa de juro, 4.1 M.€ são relativos a ganhos na negociação de acções e 3.2 M.€ são relativos a

ganhos cambiais;

os resultados em activos financeiros disponíveis para venda ascenderam a 0.2 M.€;

o resultado financeiro com pensões

1

situou-se em 6.0 M.€ e resultou da existência de um excesso

de financiamento dos fundos de pensões e de um diferencial positivo entre a taxa de rendimento

esperado do fundo de pensões (5.5%) e a taxa de desconto (5.25%).

A rubrica

“Rendimentos e Encargos Operacionais”

registou ganhos de 9.1 M.€ no 1.º semestre de

2011, quando no 1.º semestre do ano anterior havia registado perdas de 9.5 M.€, o que representa,

portanto, um aumento de 18.6 M.€.

Custos de estrutura

Os

custos de estrutura

excluindo os custos com reformas antecipadas, diminuíram 4.4% (-12.6 M.€)

relativamente ao semestre homólogo de 2010.

Os custos com pessoal, excluindo custos com reformas antecipadas, diminuíram 2.6% (-4.4 M.€). O

número médio de Colaboradores na actividade doméstica diminuiu 3.5% em termos homólogos, para

7 194

2

no 1.º semestre de 2011. Os fornecimentos e serviços de terceiros registaram uma diminuição

de 4.2% (-4.2 M.€) e as amortizações diminuíram 22.4% (-4.0 M.€).

O BPI reconheceu na conta de resultados, a 30 Junho de 2011, um custo de 40 M.€ com um

programa de reformas antecipadas a executar até final do 2º semestre. O referido programa abrange

260 Colaboradores e permitirá uma poupança anual estimada em custos com pessoal de cerca de 12

M.€.

Os custos tal como reportados, que incluem custos com reformas antecipadas (17.7 M.€ no 1º sem.

2010 e 39.9 M.€ no 1º sem. 2011), aumentam 3.1% (+9.6 M.€) em termos homólogos.

1) O resultado financeiro com pensões corresponde ao diferencial entre o rendimento esperado dos fundos de pensões e o custo com juros das responsabilidades.

(11)

Custos de estrutura

Valores em M.€

30 Jun. 10 30 Jun. 11 Var. M.€ Var.%

Custos com pessoal1 170.4 166.1 - 4.4 (2.6%)

Fornecimentos e serviços de terceiros 100.2 96.0 - 4.2 (4.2%)

Amortizações de imobilizado próprio 17.9 13.9 - 4.0 (22.4%)

Subtotal 288.6 276.0 - 12.6 (4.4%)

Custos com reformas antecipadas 17.7 39.9

Total de custos de estrutura 306.3 315.9 +9.6 3.1%

Custos de estrutura em % do produto bancário (nos

últimos 12 meses)2 69. 3% 73.7%

2) Custos de estrutura, excluindo custos com reformas antecipadas, em percentagem do produto bancário. No cálculo do rácio de eficiência em Junho 2011 excluiu-se do produto bancário um ganho de 74.2 M.€ realizado na recompra de obrigações próprias.

1) Custos com pessoal excluindo custos com reformas antecipadas.

O indicador custos de estrutura em percentagem do produto bancário, situou-se em 73.7%

1

no

período de 12 meses findo em Junho de 2011.

Resultados de subsidiárias reconhecidas pelo método da equivalência patrimonial

Os

resultados de subsidiárias reconhecidas pelo método da equivalência patrimonial

, na actividade

doméstica, aumentaram 6.2% (+0.7 M.€), de 11.2 M.€ no 1.º semestre de 2010 para 11.9 M.€ no 1.º

semestre de 2011.

O contributo das empresas da área de seguros foi de 9.0 M.€ (7.4 M.€ da Allianz Portugal e 1.6 M.€

da Cosec), o que representou 76% do total da rubrica no 1.º semestre de 2011.

Resultados de subsidiárias reconhecidas pelo equity method

Valores em M.€

30 Jun. 10 30 Jun. 11 Seguradoras 7.8 9.0 Allianz Portugal 7.3 7.4 Cosec 0.6 1.6 Viacer 1.6 1.3 Finangeste 1.8 0.5 Unicre - 1.1 Outras - 0.08 Total 11.2 11.9

(12)

Custo do risco do crédito

O total de imparidades contabilizadas no 1.º semestre de 2011 ascendeu a 73.2 M.€ (incluindo

reforço de 20 M.€), o que correspondeu a 0.52% da carteira média de crédito, em termos

anualizados.

As recuperações de crédito e juros vencidos anteriormente provisionados e abatidos ao activo

ascenderam a 7.7 M.€ nesse período.

As imparidades após dedução das recuperações acima referidas ascenderam a 65.5 M.€, o que

representou 0.46% da carteira de crédito média, em termos anualizados.

Qualidade da Carteira de Crédito

Valores em M.€

30 Jun. 10 31 Dez. 10 30 Jun. 11

Em % da cart eira de crédito 1) _0.33% _0.35% _0.52%

Em % da carteira de crédito 1) 0.27% 0.30% 0.46%

Imparidades no período ajustadas 2) 65.4(2) _133.1(2) _73.2 Imparidades no período ajustadas 2), deduzidas de recuperações de crédito

vencido 57.1

(2) _119.4(2) _65.5 Imparidades no período ajustadas2), deduzidas de recuperações de crédito

vencido abatido ao activo em % da carteira de crédito 1) 0.40% 0.41% 0.46%

Crédito de cobrança duvidosa 7.2 10.0 22.9

Imparidades de crédito (acumuladas no balanço) 483.2 498.1 533.2 Imparidades de crédito (no balanço) em % da carteira de crédito bruta 1.6% 1.7% 1.9%

Write offs (desde início do ano) 36.4 73.1 44.3

1) Em percentagem do saldo médio da carteira de crédito produtivo, em termos anualizados.

2) Em 2010, considera a dotação de imparidades para crédito (na conta de resultados) mais a utilização no período da dotação extraordinária efectuada em Dezembro de 2009.

Em 30 de Junho de 2011, o rácio de crédito a Clientes vencido há mais de 90 dias ascendia a 2.2%.

O rácio de crédito vencido adicionado do crédito vincendo, indicador que inclui a totalidade da

exposição em operações com capital ou juros em situação de vencido, era de 2.8% naquela data. O

quadro seguinte discrimina o referido indicador pelos três segmentos principais de crédito:

(13)

Rácios de crédito vencido

30 Jun. 10 31 D ez. 10 30 Jun. 11

Rácios de crédito vencido (> 90 dias) 1.7% 1.8% 2.2%

Banca de empresas 1.3% 1.4% 2.2%

Crédito hipotecário 1.9% 1.8% 1.8%

Empresários e negócios 3.9% 4.1% 4.4%

Rácios de crédito vencido + vi ncendo (> 90 dias) 2.3% 2.4% 2.8%

Banca de empresas 1.7% 2.0% 2.6%

Crédito hipotecário 2.4% 2.4% 2.5%

Empresários e negócios 4.6% 4.7% 5.5%

Imparidades para imóveis por recuperação de crédito

No cálculo das imparidades para imóveis recebidos por recuperação de crédito, o Banco BPI utiliza

critérios especialmente prudentes, que a seguir se enunciam.

Nos imóveis recebidos por operações de crédito à habitação, o valor da imparidade corresponde à

diferença, se positiva, entre o valor bruto e o valor de avaliação depois de considerados determinados

factores de desconto a este.

Data de aquisição do imóvel (DA) em anos Imparidade

DA ≤ 1 ano 25%

1 ano < DA ≤ 2 anos 50% 2 anos < DA ≤ 3 anos 75% DA > 3 anos, arrendados ou sem condições de venda 100%

Nos restantes imóveis são considerados os seguintes valores mínimos para as imparidades, se as

avaliações não determinarem o registo de imparidades mais elevadas:

Antiguidade do imóvel (DA) em anos Imparidade mínima

2 anos < DA ≤ 5 anos 30% VB

DA > 5 anos 50% VB

Sem condições de venda 100% VB

VB = Valor Bruto.

Em 30 de Junho de 2011 o montante acumulado de imparidades para imóveis recebidos por

recuperação de crédito ascendia 46.7 milhões de euros, correspondendo a 38% do seu valor de

balanço de 122.6 M.€.

(14)

Imóveis de recuperação de crédito em 30 de Junho de 2011

Valores em M.€

Valor

bruto Impari dade Valor líquido

Valor de avaliação

Habitação 51.2 18.0 33.2 64.7

Outros 71.4 28.7 42.7 75.6

Total 122.6 46.7 75.8 140.3

Responsabilidades com pensões

Em 30 de Junho de 2011 os fundos de pensões dos Colaboradores cobriam a 104.7% o valor das

responsabilidades com pensões de Colaboradores.

No final de Junho de 2011, o BPI tinha desvios actuariais negativos de 230.1 M.€ que se

encontravam registados dentro do “corredor contabilístico” de 10% previsto nas IAS (equivalente a

232.9 M.€) e 44.3 M.€ fora do “corredor”.

Financiamento das responsabilidades com pensões

Valores em M.€

30 Jun.10 31 D ez. 10 30 Jun. 11

Responsabilidades com pensões 2 268.9 2 306.1 2 225.7

Fundos de pensões 2 389.2 2 409.4 2 329.4

Excesso de financiamento 120.3 103.3 103.7

Financiamento das responsabilidades com pensões 105.3% 104.5% 104.7%

Corredor máximo 238.9 240.9 232.9

Desvios negativos registados no corredor ( 238.2) ( 238.7) ( 230.1) Margem disponível para acomodar desvios negativos 0.7 2.2 2.8

Montante fora do corredor ( 29.4) ( 16.0) ( 44.3)

Rendibilidade do fundo de pensões1) -0.5%1) _2.9% _-1.9%1)

1) Rentabilidade desde início do ano (não anualizada).

No final de Junho de 2011, o BPI alterou o pressuposto de taxa de desconto de 5.25% para 5.50%,

igualando-a à taxa de rendimento esperado do fundo de pensões. Esta alteração ocasionou um

desvio actuarial positivo (redução das responsabilidades) de 73.8 M.€.

(15)

Actividade internacional

Lucro líquido

O lucro líquido na actividade internacional ascendeu a 47.4 M.€ no 1.º semestre de 2011, o que

corresponde a uma redução de 1.1% em relação ao semestre homólogo do ano anterior, o qual

beneficiara de um ganho de 7.4 M.€ relativo a uma correcção (diminuição) à estimativa de impostos a

suportar pelo BFA com respeito ao exercício de 2009. O resultado antes de impostos aumentou 6.8%.

A rendibilidade dos capitais próprios médios afectos à actividade internacional (ROE), ascendeu a

30.1% no 1.º semestre de 2011.

O contributo do BFA para o lucro consolidado do Grupo, que corresponde a uma apropriação de

50.1% do lucro individual do BFA, ascendeu a 44.6 M.€

1

no 1.º semestre de 2011, sendo inferior em

1.0% ao contributo no semestre homólogo do ano anterior. Foram reconhecidos 47.6 M.€ de

interesses minoritários no lucro individual do BFA (48.0 M.€ no 1.º semestre de 2010).

O contributo para o lucro da participação de 30% no BCI (Moçambique), reconhecida por equivalência

patrimonial, ascendeu a 3.1 M.€, o que corresponde a um aumento de 11.2% em relação ao 1.º

semestre de 2010.

Conta de resultados

Valores em M.€

1º T 10 2º T 10 1º S 10 3º T 10 4º T 10 2010 1º T 11 2º T 11 1º S 11 Var.% 1S10 / 1S11 Margem financeira 45.8 44.5 90.2 57.0 62.0 209.2 54.0 50.5 104.5 15.8% Resultado técnico de contratos de

seguros 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0%

financeiras 22.6 16.9 39.5 15.0 13.8 68.3 16.8 14.5 31.2 (21.0%) Rendimentos e encargos operacionais ( 0.2) ( 0.4) ( 0.6) ( 0.1) ( 0.3) ( 1.1) ( 0.1) 0.6 0.4 167.4%

Custos com pessoal 11.6 12.8 24.4 12.5 12.8 49.7 13.5 13.3 26.8 9.9% Fornecimentos e serviços de terceiros 10.3 10.8 21.2 11.4 13.3 45.8 11.4 11.9 23.3 9.9% Amortizações de imobilizado 2.7 2.8 5.5 2.8 2.9 11.2 2.5 3.2 5.7 3.6%

Recuperação de créditos vencidos 0.9 0.5 1.4 0.3 0.4 2.1 1.1 0.6 1.8 27.3% Provisões e imparidades para crédito 4.9 6.8 11.7 5.8 3.7 21.2 4.4 2.2 6.6 (43.7%) Outras imparidades e provisões 0.7 0.8 1.5 0.8 4.4 6.7 0.7 1.2 1.9 22.5%

Resultado antes de impostos 49.6 39.3 88.9 50.9 50.5 190.3 49.7 45.2 94.9 6.8%

Impostos sobre lucros ( 5.4) 1.4 ( 4.0) 1.8 1.7 ( 0.5) 1.7 1.7 3.4 184.9% Resultados de empresas reconhecidas

por equivalência patrimonial 1.6 1.5 3.1 1.6 1.5 6.1 1.4 2.1 3.4 11.2% Interesses minoritários 28.4 19.6 48.0 25.4 25.3 98.7 24.8 22.7 47.6 (1.0%)

Lucro líquido 28.2 19.8 47.9 25.3 25.1 98.3 24.5 22.8 47.4 (1.1%)

(16)

Recursos e crédito

Os

recursos totais de Clientes

na actividade internacional, quando expressos em euros (moeda de

consolidação), registam um aumento homólogo de 1.3%, atingindo os 4 013.4 M.€ no final de Junho

de 2011.

Os recursos totais de Clientes, medidos em dólares

1

, aumentaram 19.8%, em termos homólogos.

Recursos de Clientes

Valores em M.€

30 Jun. 10 31 Dez. 10 30 Jun. 11 Var.%

Jun.10 / Jun.11

Depósitos à ordem 1 887.8 2 008.0 1 847.4 (2.1%)

Depósitos a prazo 2 074.3 2 168.3 2 165.9 4.4%

Total 3 962.1 4 176.2 4 013.4 1.3%

A carteira de

crédito a Clientes

na actividade internacional, expressa em euro, diminuiu 26.6%, de

1 371.2 M.€, em Junho de 2010, para 1 006.0 M.€ em Junho de 2011.

Quando expressa em dólares americanos, a carteira de crédito regista um decréscimo de 13.3%, em

termos homólogos.

Crédito a Clientes

Valores em M.€

30 Jun. 10 31 Dez. 10 30 Jun. 11 Var.%

Jun.10 / Jun.11 Crédito produtivo 1 405.7 1 207.0 1 017.8 (27.6%) Crédito vencido 52.7 50.1 62.3 18.2% Imparidades de crédito ( 96.4) ( 78.7) ( 80.0) (17.0%) Juros e outros 9.1 10.7 5.9 (35.4%) Total 1 371.2 1 189.2 1 006.0 (26.6%)

Crédito por assinatura 239.0 193.1 158.0 (33.9%)

Carteira de títulos

A

carteira de títulos

do BFA ascendia, em 30 de Junho de 2011, a 1 743 M.€, ou seja, 37% do activo.

A carteira de títulos de curto prazo, constituída por Bilhetes do Tesouro e Títulos do Banco Central,

aumentou em 170 M.€, de 595 M.€ em Junho de 2010 para 765 M.€ em Junho de 2011, enquanto a

carteira de Obrigações do Tesouro diminui em 381 M.€, de 1 358 M.€ em Junho de 2010 para

978 M.€ em Junho de 2011.

Clientes

O

número de Clientes

aumentou 16%, de 726 mil, em Junho de 2010, para 841 mil, em Junho de

2011.

1) Quando se analisa a evolução da actividade comercial do BFA utilizam-se as variações em dólares daquelas grandezas, uma vez que estando grande parte das carteiras de recursos de Clientes e de crédito denominadas em dólares, as variações expressas naquela moeda são mais representativas da evolução do negócio em Angola.

(17)

Rede de distribuição

A rede de distribuição em Angola aumentou 9%, relativamente a Junho de 2010. Foram abertos,

durante esse período, 8 novos balcões, 1 centro de investimento e 3 Centros de Empresas. No final

de Junho de 2011, a rede de distribuição era composta por 126 Balcões, 6 Centros de Investimento e

14 Centros de Empresas, o que representava uma quota de mercado próxima de 20% em termos de

balcões.

O BFA tem vindo a desenvolver um programa de expansão que inclui a abertura de agências, o

significativo reforço do quadro humano do Banco, a introdução de produtos e serviços inovadores no

mercado e uma abordagem segmentada dos Clientes com o objectivo de dar resposta e captar a

oportunidade proporcionada pelo crescimento do mercado Angolano.

Cartões

O BFA detém uma posição destacada nos cartões de débito e crédito, com uma quota de mercado,

em Junho de 2011, de 28% em termos de cartões de débito válidos. No final de Junho de 2011, o

BFA tinha 622 mil cartões de débito válidos (cartões Multicaixa) e 8 562 cartões de crédito activos

(cartões Gold e Classic).

Canais automáticos e virtuais

Relativamente aos canais automáticos e virtuais é de referir, a crescente utilização da banca

electrónica (164 mil aderentes ao BFA NET em Junho de 2011, dos quais 158 mil particulares) e um

extenso parque de terminais com 267 ATM e 2 238 terminais de ponto venda (POS) activos na rede

EMIS, o que lhe conferia, em ambos os casos, a primeira posição com quotas de mercado de 20.9%

e 30.7%, respectivamente.

Número de Colaboradores

O quadro de Colaboradores do BFA ascendia no final de Junho de 2011 a 2 096 pessoas, o que

corresponde a um aumento de 217 pessoas (+12%) relativamente a Junho do ano anterior. No final

de Junho de 2011 o número de Colaboradores do BFA representava cerca de 23% do quadro de

Colaboradores do Grupo.

Proveitos e Custos

O

produto bancário

na actividade internacional aumentou 3.7% (+5.6 M.€), de 151.8 M.€ no 1.º

semestre de 2010 para 157.4 M.€ no 1.º semestre de 2011.

A evolução do produto bancário é explicada pela expansão da margem financeira em 15.8% (+14.3

M.€), para os 104.5 M.€ no 1.º semestre de 2011, que compensou a redução dos lucros em

operações financeira em 21% (-8.3 M.€), para os 31.2 M.€ no 1.º semestre de 2011, e a redução das

comissões em 6.4% (-1.4 M.€), para os 21.2 M.€ no 1.º semestre de 2011.

(18)

Os

custos de estrutura

aumentaram 9.2% em relação ao 1.º semestre de 2010.

Os custos com pessoal aumentaram 9.9% (+2.4 M.€), em termos homólogos. O programa de

investimento na expansão da presença do BFA em Angola tem sido o factor determinante desta

evolução. O quadro médio de pessoal do BFA no 1.º semestre de 2011 foi de 2 042 Colaboradores,

sendo superior em 9.9% ao quadro médio de pessoal no semestre homólogo do ano anterior.

Por sua vez, os fornecimentos e serviços de terceiros registaram um aumento de 9.9% (+2.1 M.€) e

as amortizações um aumento de 3.6% (+0.2 M.€), todos comparativamente com o 1.º semestre de

2010.

O indicador “custos de estrutura em percentagem do produto bancário” situou-se nos 33.9% nos

últimos 12 meses (Junho de 2010 a Junho de 2011).

Custo do risco de crédito

Na actividade internacional, as provisões para crédito no 1.º semestre de 2011 ascenderam a 6.6

M.€, o que correspondeu a 1.21% do saldo médio da carteira de crédito, em termos anualizados.

Por outro lado, nesse período, recuperaram-se 1.8 M.€ de crédito e juros vencidos anteriormente

abatidos ao activo.

Assim, as imparidades de crédito, deduzidas das recuperações de crédito vencido, ascenderam a

4.8 M.€, o que correspondeu a 0.88% da carteira média de crédito produtivo, em termos anualizados.

Qualidade da Carteira de crédito

Valores em M.€

30 Jun. 10 31 Dez. 10 30 Jun. 11

Imparidades de crédito (acumuladas no balanço) 102.9 84.1 83.9 Provisões em % do crédito vencido (+90 dias) 214.3% 185.5% 143.2%

Write offs (desde início do ano) - 20.6

-1) Em percentagem do saldo médio da carteira de crédito produtivo, em termos anualizados.

(19)

A cobertura do crédito vencido há mais de 90 dias pelas provisões totais para crédito ascendia, no

final de Junho de 2011, a 143.2%.

Resultados de subsidiárias reconhecidas pelo equity method

Os resultados de subsidiárias reconhecidos pelo equity method, na actividade internacional,

ascenderam a 3.4 M.€ no 1.º semestre de 2011 (+11.2% em relação ao semestre homólogo de

2010)

1

, e consistem na apropriação de 30% do lucro do BCI, banco comercial que desenvolve

actividade em Moçambique e no qual o BPI detém uma participação de 30%.

O BCI registou um crescimento de 12% do activo líquido, relativamente a Junho de 2010. Os

depósitos de Clientes cresceram 20%, em termos homólogos, para 815 M.€ no final de Junho de

2011 e a carteira de crédito a Clientes aumentou 8.5%, em termos homólogos, para 739 M.€.

No final de Junho de 2011 o BCI dispunha de um quadro de pessoal com 1 531 Colaboradores o que

corresponde a um crescimento anual de 23% e uma rede de distribuição com 105 balcões, ou seja,

mais 29 balcões que um ano antes.

Contacto para Analistas e Investidores

Direcção de Relações com Investidores Ricardo Araújo

Tel. directo: (351) 22 607 31 19 Fax: directo: (351) 22 600 47 38 e-mail: luis.ricardo.araujo@bancobpi.pt

1) O contributo do BCI para o lucro consolidado ascendeu a 2.8 M.€ no 1.º semestre de 2010 e a 3.1 M.€ no 1º semestre de 2011, uma vez que, para além dos resultados reconhecidos por equivalência patrimonial, são registados impostos diferidos relacionados com os resultados distribuíveis do BCI na rubrica "Impostos sobre lucros" (0.3 M.€ em ambos os semestres).

(20)

Anexos

Principais indicadores

Valores em M.€

Actividade dom éstica Actividade internacional Consolidado

Jun.10 Jun.11 Var.% Jun.10 Jun.11 Var.% Jun.10 Jun.11 Var.%

Lucro líquido (como reportado) 51.6 31.8 (38.4%) 47.9 47.4 (1.1%) 99.5 79.1 (20.4%) Lucro líquido por acção 0.053 0.032 (38.4%) 0.049 0.048 (1.1%) 0.101 0.081 (20.5%) Nº médio ponderado de acções 1) 982 982 0.0% 982 982 0.0% 982 982 0.0% Rácio de eficiência (últimos 12 meses) 2) 69.3% 73.7% 30.1% 33.9% 58.1% 61.6%

ROE 5.7% 3.4% 37.0% 30.1% 9.6% 7.2%

Activo total líquido 3) 44 963 39 255 (12.7%) 4 674 4 711 0.8% 49 351 43 218 (12.4%) Crédito a Clientes 4) _{30 035} _{28 908} _(3.8%) _{1 371} _{1 006} _(26.6%) _{31 406} _{29 914} _(4.7%) Recursos de Clientes no balanço 25 794 26 412 2.4% 3 962 4 013 1.3% 29 756 30 425 2.2% Recursos de Clientes fora do balanço 5 692 5 467 (4.0%) 5 692 5 467 (4.0%) Recursos totais de C lientes5) 30 775 30 486 (0.9%) 3 962 4 013 1.3% 34 737 34 499 (0.7%) Crédito vencido há mais de 90 dias 518 619 19.4% 48 59 22.0% 566 677 19.6% Rácio de crédito vencido 6) 1.7% 2.2% 3.3% 5.4% 1.8% 2.3%

Perda líquida de crédito 7) 0.27% 0.46% 1.54% 0.88% 0.33% 0.48%

Perda líquida de crédito (ajustada) 8) 0.40% 0.46% 1.54% 0.88% 0.45% 0.48%

Fundos de pensões de Colaboradores 2 389 2 329 (2.5%) 2 389 2 329 (2.5%) Cobertura das responsabilidades 9) _105.3% _104.7% _{105.3% 104.7%}

Situação líquida e interesses minoritários 1 477 1 136 (23.1%) 439 451 2.9% 1 916 1 588 (17.1%)

Fundos próprios 2 911 2 699 (7.3%)

Activos ponderados pelo risco 26 845 25 165 (6.3%)

Rácio de capital 10.8% 10.7%

Tier I 8.6% 9.6%

Core Tier I 8.1% 9.1%

Rede de distribuição 10) ₈₁₇ ₇₆₈ _(6.0%) ₁₃₄ ₁₄₆ _9.0% ₉₅₁ ₉₁₄ _(3.9%) Nº de Colaboradores 11) 7 659 7 205 (5.9%) 1 879 2 096 11.5% 9 538 9 301 (2.5%)

1) N.º médio de acções emitidas deduzido de acções próprias.

4) Inclui crédito hipotecário titularizado que foi desreconhecido do activo (860 M.€ em Jun.10 e 793 M.€ em Jun.11).

6) Crédito vencido há mais de 90 dias.

7) Imparidades de crédito no período, líquidas de recuperações, em % da carteira média de crédito, em termos anualizados.

9) Cobertura pelo património dos fundos de pensões.

11) Inclui trabalho temporário.

2) Custos de estrutura, excluindo custos com reformas antecipadas, em % do produto bancário. No cálculo do rácio de eficiência em Junho 2011 excluiu-se do produto bancário um ganho de 74.2 M.€ realizado na recompra de obrigações próprias.

3) O valor do activo apresentado para os segmentos geográficos não está corrigido dos saldos resultantes de operações entre esses segmentos. 5) Corrigidos de duplicações de registo: aplicações dos fundos de investimento e dos fundos de pensões geridos pelo Grupo BPI em depósitos, produtos estruturados e fundos de investimento do Grupo.

8) Em Jun. 2010 considera a dotação de imparidades para crédito no semestre mais a utilização de 18.2 M.€ da dotação extraordinária efectuada em 2009.

10) Rede de balcões de retalho, centros de investimento, lojas habitação, centros de empresa, centros de institucionais e centro de project finance. Na actividade doméstica foram incluídos balcões da sucursal de Paris (12 balcões).

(21)

Conta de Resultados Consolidada

Valores em M.€

1º T. 10 2º T. 10 1ºS. 10 3º T. 10 4º T. 10 2010 1º T. 11 2º T. 11 1ºS. 11

Var.% 1S.10 /

1S.11

Margem financeira estrita 150.6 148.0 298.6 162.1 165.6 626.4 151.8 134.8 286.5 (4.0%) Margem bruta de unit links 1.0 1.1 2.1 1.0 1.0 4.1 1.0 1.0 2.1 (0.5%) Rendimento de instrumentos de capital 0.1 3.5 3.6 0.0 0.1 3.7 0.1 1.4 1.5 (57.2%) Comissões associadas ao custo amortizado 6.9 8.8 15.7 7.1 7.5 30.3 7.1 7.9 14.9 (4.8%)

Margem financeira 158.6 161.4 320.0 170.3 174.3 664.5 160.0 145.0 305.1 (4.7%)

Resultado técnico de contratos de seguros 2.9 3.2 6.1 4.0 6.0 16.1 3.8 3.6 7.4 20.4% Comissões e outros proveitos (líq.) 77.3 81.1 158.3 76.3 79.2 313.9 72.8 75.3 148.1 (6.5%) Ganhos e perdas em operações financeiras 26.9 48.3 75.2 20.7 23.2 119.2 35.2 98.6 133.8 78.0% Dos quais: Resultado financeiro com pensões 3.5 3.5 7.1 2.6 2.6 12.2 2.7 3.3 6.0 (15.1%) Rendimentos e encargos operacionais ( 4.5) ( 5.6) ( 10.2) ( 1.8) ( 2.9) ( 14.9) 8.3 1.2 9.5 193.7%

Produto bancário 261.2 288.3 549.5 269.5 279.8 1 098.8 280.1 323.8 603.9 9.9%

Custos com pessoal, excluindo custos com

reformas antecipadas 97.1 97.7 194.8 100.0 100.6 395.4 96.2 96.6 192.9 (1.0%) Fornecimentos e serviços de terceiros 60.1 61.3 121.4 57.9 52.9 232.1 58.8 60.5 119.3 (1.7%) Amortizações de imobilizado 11.9 11.6 23.5 11.0 10.7 45.2 9.9 9.8 19.6 (16.3%)

Custos de estrutura, excluindo custos com

reformas antecipadas 169.1 170.6 339.6 168.8 164.3 672.8 164.9 166.8 331.8 (2.3%) Custos com reformas antecipadas 0.0 17.7 17.7 0.0 18.4 36.1 0.0 39.9 39.9 125.4%

Resultado antes de im postos 71.2 56.2 127.3 69.7 58.5 255.5 75.0 52.7 127.7 0.3%

Impostos sobre lucros 1.9 ( 11.3) ( 9.4) 7.1 ( 3.5) ( 5.9) 9.3 2.7 12.0 226.9% Resultados de empresas reconhecidas por

equivalência patrimonial 5.7 8.6 14.3 9.7 5.1 29.1 6.5 8.9 15.4 7.2% Interesses minoritários 29.9 21.7 51.6 27.1 27.0 105.7 26.9 25.0 51.9 0.6%

(22)

Balanço consolidado

Valores em M.€

31 Dez. 09 31 Mar. 10 30 Jun. 10 30 Set. 10 31 Dez. 10 31 Mar. 11 30 Jun. 11

Var.% Jun.10/ Jun.11 Activo

Caixa e disponibilidades em bancos centrais 1 443.3 1 308.3 1 456.2 1 297.2 1 328.2 1 418.8 1 351.3 (7.2%) Disponibilidades em outras instituições de crédito 296.7 290.3 286.2 302.0 338.6 321.7 348.7 21.8% Aplicações em instituições de crédito 2 347.8 2 868.3 3 736.9 2 487.4 1 439.1 945.0 1 482.0 (60.3%) Créditos a clientes 29 955.6 30 245.8 30 546.2 30 094.4 30 055.0 29 529.4 29 121.1 (4.7%) Activos financeiros detidos para negociação 1 791.1 1 594.3 1 594.4 1 399.4 1 241.7 1 267.2 1 035.1 (35.1%) Activos financeiros disponíveis para venda 8 935.0 8 871.3 8 282.9 8 282.1 8 156.3 7 538.8 6 555.1 (20.9%) Activos financeiros detidos até à maturidade 803.1 1 163.5 1 123.9 1 029.6 1 043.6 1 102.7 1 085.8 (3.4%) Derivados de cobertura 316.5 360.9 420.2 338.1 250.3 206.2 270.7 (35.6%) Investimentos em associadas e filiais

excluídas da consolidação 158.9 166.6 186.4 192.2 194.2 189.8 182.9 (1.9%) Outros activos tangíveis 253.6 250.6 260.9 246.0 252.1 220.2 211.5 (18.9%)

Activos intangíveis 9.7 8.1 6.7 5.8 6.4 5.4 6.3 (6.2%)

Activos por impostos 213.5 229.6 423.5 433.0 430.6 449.5 600.1 41.7% Outros activos 924.4 953.1 1 026.4 938.3 923.8 957.9 967.2 (5.8%)

Total do Activo 47 449.2 48 310.6 49 350.7 47 045.5 45 659.8 44 152.8 43 217.8 (12.4%)

Passivo e capitais próprios

Recursos de bancos centrais 2 773.4 2 971.0 3 716.9 2 266.1 1 245.5 409.5 1 270.5 (65.8%) Recursos de outras instituições de crédito 4 702.7 4 043.1 4 862.3 5 092.9 4 726.1 4 546.8 2 895.1 (40.5%) Recursos de clientes e outros empréstimos 22 617.9 22 241.2 22 650.6 22 781.4 23 240.9 23 659.3 23 898.5 5.5% Responsabilidades representados por títulos 9 083.6 10 080.5 9 174.3 7 909.2 7 782.3 7 296.0 7 465.3 (18.6%) Provisões técnicas 2 139.4 2 577.5 2 832.1 2 897.0 2 991.9 2 888.3 2 777.1 (1.9%) Passivos financeiros associados

a activos transferidos 1 764.6 1 718.1 1 663.0 1 613.4 1 570.4 1 539.8 1 497.8 (9.9%) Derivados de cobertura 423.8 548.6 674.6 767.5 499.4 371.1 415.2 (38.4%)

Provisões 89.7 93.4 104.7 104.1 110.6 113.6 119.7 14.4%

Passivos por impostos 61.2 48.2 51.0 44.0 37.7 46.9 35.7 (30.1%) Instrumentos representativos de capital 11.8 13.3 20.2 12.9 7.2 6.6 6.5 (67.9%) Outros passivos subordinados 652.4 659.8 699.7 652.9 640.4 586.2 342.3 (51.1%) Outros passivos 826.1 973.1 985.6 1 026.9 843.5 749.3 906.6 (8.0%)

Capital 900.0 900.0 900.0 900.0 900.0 900.0 990.0 10.0%

Prémios de emissão e reservas 784.6 921.7 448.1 355.8 373.6 493.4 60.1 (86.6%) Outros instrumentos de capital 10.5 9.3 9.6 9.7 9.9 8.2 7.9 (16.9%) Acções próprias ( 23.0) ( 24.2) ( 23.6) ( 21.7) ( 21.7) ( 22.0) ( 21.9) 7.4% Resultado do exercício 175.0 45.1 99.5 144.7 184.8 45.3 79.1 (20.4%) Interesses minoritários 455.7 490.9 482.3 488.4 517.4 514.6 472.2 (2.1%)

Capitais próprios 2 302.7 2 342.8 1 915.9 1 877.0 1 963.9 1 939.6 1 587.5 (17.1%)

(23)

Conta de Resultados

Actividade Doméstica

Valores em M.€ 1º T. 10 2º T. 10 1ºS. 10 3º T. 10 4º T. 10 2010 1º T. 11 2º T. 11 1ºS. 11

Var.% 1S.10 /

1S.11

Margem financeira estrita 104.9 103.5 208.4 105.2 103.7 417.2 97.8 84.3 182.0 (12.7%) Margem bruta de unit links 1.0 1.1 2.1 1.0 1.0 4.1 1.0 1.0 2.1 (0.5%) Rendimento de instrumentos de capital 0.1 3.5 3.6 0.0 0.1 3.7 0.1 1.4 1.5 (57.2%) Comissões associadas ao custo amortizado 6.9 8.8 15.7 7.1 7.5 30.3 7.1 7.9 14.9 (4.8%)

Margem financeira 112.8 116.9 229.8 113.3 112.3 455.4 106.0 94.6 200.6 (12.7%)

Resultado técnico de contratos de seguros 2.9 3.2 6.1 4.0 6.0 16.1 3.8 3.6 7.4 20.4% Comissões e outros proveitos (líq.) 66.6 69.1 135.7 64.3 67.3 267.4 62.3 64.7 126.9 (6.5%) Ganhos e perdas em operações financeiras 4.2 31.4 35.6 5.8 9.5 50.9 18.5 84.1 102.6 187.9% Dos quais: Resultado financeiro com pensões 3.5 3.5 7.1 2.6 2.6 12.2 2.7 3.3 6.0 (15.1%) Rendimentos e encargos operacionais ( 4.3) ( 5.2) ( 9.5) ( 1.7) ( 2.6) ( 13.8) 8.4 0.7 9.1 195.4%

Custos com pessoal, excluindo custos com

reformas antecipadas 85.6 84.9 170.4 87.5 87.9 345.8 82.7 83.3 166.1 (2.6%) Fornecimentos e serviços de terceiros 49.7 50.5 100.2 46.5 39.6 186.3 47.4 48.6 96.0 (4.2%) Amortizações de imobilizado 9.2 8.7 17.9 8.2 7.8 34.0 7.3 6.6 13.9 (22.4%)

Custos de estrutura, excluindo custos com

reformas antecipadas 144.5 144.1 288.6 142.2 135.3 566.1 137.5 138.5 276.0 (4.4%) Custos com reformas antecipadas 0.0 17.7 17.7 0.0 18.4 36.1 0.0 39.9 39.9 125.4%

Resultado antes de im postos 21.6 16.8 38.5 18.8 8.0 65.2 25.2 7.5 32.8 (14.8%)

Impostos sobre lucros 7.3 ( 12.7) ( 5.5) 5.3 ( 5.2) ( 5.3) 7.6 1.0 8.6 257.8% Resultados de empresas reconhecidas por

equivalência patrimonial 4.1 7.1 11.2 8.2 3.6 23.0 5.1 6.8 11.9 6.2% Interesses minoritários 1.4 2.1 3.6 1.7 1.8 7.0 2.1 2.3 4.3 21.3%

(24)

Balanço

Actividade Doméstica

Valores em M.€

31 Dez. 09 31 Mar. 10 30 Jun. 10 30 Set. 10 31 Dez. 10 31 Mar. 11 30 Jun. 11

Var.% Jun.10/

Jun.11 Activo

Caixa e disponibilidades em bancos centrais 601.1 451.5 597.2 467.5 475.8 519.2 547.1 (8.4%) Disponibilidades em outras instituições de crédito 262.4 238.7 237.8 290.7 260.8 309.2 333.6 40.2% Aplicações em instituições de crédito 2 343.7 2 868.3 3 726.9 2 500.7 1 437.1 926.0 1 240.9 (66.7%) Créditos a clientes 28 739.9 28 942.8 29 175.0 28 884.9 28 865.8 28 454.7 28 115.2 (3.6%) Activos financeiros detidos para negociação 1 388.0 1 516.5 1 585.4 1 391.4 1 168.7 1 166.3 949.4 (40.1%) Activos financeiros disponíveis para venda 7 761.7 7 353.9 6 338.2 6 267.3 6 114.0 5 631.8 4 898.0 (22.7%) Activos financeiros detidos até à maturidade 803.1 1 163.5 1 123.9 1 029.6 1 043.6 1 102.7 1 085.8 (3.4%) Derivados de cobertura 316.5 360.9 420.2 338.1 250.3 206.2 270.7 (35.6%) Investimentos em associadas e filiais

excluídas da consolidação 140.9 147.1 166.1 174.0 171.7 164.7 155.9 (6.1%) Outros activos tangíveis 153.4 147.0 141.7 136.8 136.1 112.3 102.8 (27.5%)

Activos intangíveis 9.2 7.6 6.3 5.5 5.8 4.9 5.5 (11.8%)

Activos por impostos 213.5 229.6 423.5 433.0 430.6 449.5 600.1 41.7% Outros activos 916.0 930.5 1 020.9 908.5 908.5 941.9 949.8 (7.0%)

Total do Activo 43 649.3 44 357.8 44 963.0 42 827.9 41 268.6 39 989.5 39 254.8 (12.7%)

Passivo e capitais próprios

Recursos de bancos centrais 2 773.4 2 971.0 3 716.9 2 266.1 1 245.5 409.5 1 270.5 (65.8%) Recursos de outras instituições de crédito 4 963.1 4 304.9 5 021.3 5 418.4 5 142.6 5 143.4 3 525.5 (29.8%) Recursos de clientes e outros empréstimos 19 032.6 18 558.0 18 631.4 18 766.5 19 026.1 19 509.8 19 833.9 6.5% Responsabilidades representados por títulos 9 083.6 10 080.5 9 174.3 7 909.2 7 782.3 7 296.0 7 465.3 (18.6%) Provisões técnicas 2 139.4 2 577.5 2 832.1 2 897.0 2 991.9 2 888.3 2 777.1 (1.9%) Passivos financeiros associados

a activos transferidos 1 764.6 1 718.1 1 663.0 1 613.4 1 570.4 1 539.8 1 497.8 (9.9%) Derivados de cobertura 423.8 548.6 674.6 767.5 499.4 371.1 415.2 (38.4%)

Provisões 63.6 66.1 75.0 76.3 79.1 84.3 91.1 21.5%

Passivos por impostos 36.2 40.1 46.3 38.0 29.7 37.3 30.8 (33.4%) Instrumentos representativos de capital 11.8 13.3 20.2 12.9 7.2 6.6 6.5 (67.9%) Outros passivos subordinados 652.4 659.8 699.7 652.9 640.4 586.2 342.3 (51.1%) Outros passivos 795.1 941.6 931.1 974.7 794.4 704.5 862.5 (7.4%) Capitais próprios atribuíveis

aos accionistas do BPI 1 647.1 1 613.4 1 208.8 1 163.8 1 189.2 1 153.1 878.1 (27.4%) Interesses minoritários 262.6 264.9 268.5 271.1 270.4 259.6 258.1 (3.9%)

Capitais próprios 1 909.7 1 878.3 1 477.2 1 434.9 1 459.6 1 412.7 1 136.2 (23.1%)

Total do Passivo e Capitais Próprios 43 649.3 44 357.8 44 963.0 42 827.9 41 268.6 39 989.5 39 254.8 (12.7%) Nota: O balanço da Actividade Doméstica acima apresentado não está corrigido dos saldos resultantes de operações com o segmento geográfico “Actividade Internacional”.

(25)

Conta de Resultados

Actividade Internacional

Valores em M.€

1º T. 10 2º T. 10 1ºS. 10 3º T. 10 4º T. 10 2010 1º T. 11 2º T. 11 1ºS. 11

Var.% 1S.10 /

1S.11

Margem financeira estrita 45.8 44.5 90.2 57.0 62.0 209.2 54.0 50.5 104.5 15.8% Margem bruta de unit links

Rendimento de instrumentos de capital Comissões associadas ao custo amortizado

Margem financeira 45.8 44.5 90.2 57.0 62.0 209.2 54.0 50.5 104.5 15.8%

Resultado técnico de contratos de seguros

Comissões e outros proveitos (líq.) 10.6 12.0 22.6 12.0 11.9 46.5 10.5 10.7 21.2 (6.4%) Ganhos e perdas em operações financeiras 22.6 16.9 39.5 15.0 13.8 68.3 16.8 14.5 31.2 (21.0%) Rendimentos e encargos operacionais ( 0.2) ( 0.4) ( 0.6) ( 0.1) ( 0.3) ( 1.1) ( 0.1) 0.6 0.4 167.4%

Custos com pessoal 11.6 12.8 24.4 12.5 12.8 49.7 13.5 13.3 26.8 9.9% Fornecimentos e serviços de terceiros 10.3 10.8 21.2 11.4 13.3 45.8 11.4 11.9 23.3 9.9% Amortizações de imobilizado 2.7 2.8 5.5 2.8 2.9 11.2 2.5 3.2 5.7 3.6%

Recuperação de créditos vencidos 0.9 0.5 1.4 0.3 0.4 2.1 1.1 0.6 1.8 27.3% Provisões e imparidades para crédito 4.9 6.8 11.7 5.8 3.7 21.2 4.4 2.2 6.6 (43.7%) Outras imparidades e provisões 0.7 0.8 1.5 0.8 4.4 6.7 0.7 1.2 1.9 22.5%

Resultado antes de im postos 49.6 39.3 88.9 50.9 50.5 190.3 49.7 45.2 94.9 6.8%

Impostos sobre lucros ( 5.4) 1.4 ( 4.0) 1.8 1.7 ( 0.5) 1.7 1.7 3.4 184.9% Resultados de empresas reconhecidas por

equivalência patrimonial 1.6 1.5 3.1 1.6 1.5 6.1 1.4 2.1 3.4 11.2% Interesses minoritários 28.4 19.6 48.0 25.4 25.3 98.7 24.8 22.7 47.6 (1.0%)

Resultados consolidados do Banco BPI no 1.º semestre de 2011

Comunicado