Apresentação Institucional
3º Trimestre 2021
Para maiores informações, leia atentamente os avisos adicionais no final desta apresentação
2
Conteúdo da Apresentação
Unidades de Negócio do BTG Pactual
Destaques Financeiros Visão Geral do
BTG Pactual
1 2 3
Destaques do 3º Trimestre de 2021
4
Seção 1 Seção 2 Seção 3 Seção 4
Visão Geral do BTG Pactual
Seção 1
4
Visão Geral do BTG Pactual
2020 9M 2021
Ativos Totais R$244.9 bi
(US$47.1 bi)
R$372.2 bi
(US$68.4bi)
Patrimônio Liquido R$26.7 bi
(US$5.1 bi)
R$36.3 bi
(US$6.7 bi)
Receitas R$9.3 bi
(US$1.8 bi)
R$10.4 bi
(US$1.9 bi)
Lucro Líquido Ajustado R$4.0 bi
(US$0.8 bi)
R$4.7 bi
(US$0.9 bi)
AuM/AuA R$377.1 bi
(US$72.6 bi)
R$541.9 bi
(US$99.6 bi)
WuM R$258.4 bi
(US$49.7 bi)
R$400.0 bi
(US$73.5 bi)
•Financial Advisory (M&A)
•ECM
•DCM
•Fixed Income
•FX
•Equities
•Insurance
•Energy
•Brokerage
•Credit
•LatAm FI & Eq.
•Alternative Investments
•Fund Services
•Global Hedge Funds
•Investment Advisory
•Financial Planning to HNWI
•BTG Pactual Digital
•BTG+
•Financing
•Structured Credit
•Letters of Credit
•BTG+
Business
•Global Markets
•Merchant Banking
•Real Estate
•Banco Pan
•Too Seguros
•EFG
•Interest on capital Investment
Banking Corporate &
SME Lending Sales &
Trading AssetManagement Principal
Investments Interest &
Others Participations
Wealth Management &
Consumer Banking
Destaques
Nota:
(1) De acordo com dados financeiros para o 4T 2020 e 3T 2021, convertidos pela taxa de câmbio do final do período de R$5,1967 e R$5,4394, respectivamente
Evolução da Receita e Lucro Líquido
(R$ milhões) (R$ milhões)
2.478
4T 2020
3T 2020 1T 2021 2T 2021 3T 2021
3.845
1.016 2.825
1.258 2.796
1.197 3.771
1.719 1.794
+55%
+77%
Receita Total Lucro Líquido Ajustado
5
Estrutura Acionária
100%
30,1%
69,9%
das quais 7,1%
foram adquiridas no mercado(1)
Banco BTG Pactual S.A.
BTG Pactual Holding Financeira Ltda.
BTG Pactual Holding S.A.1
BTG Pactual G7 Holding S.A. Other Partners
ON: 57,4%
Total: 22,8%
ON: 42,6%
Total: 77,2%
Total de units:
• • Cada unit BPAC11 é composta
• de 1 ON e 2 PNA do Banco BTG Pactual S.A.
• • Total de units 1T 2021: 3.825.661.741(2)
Free Float
Nota:
(1) Inclui units adquiridas por veículos de investimentos de titularidade a determinados sócios, em conjunto ou separadamente, e veículos sob controle comum pela Partnership (2) Considerando o esdobramento de ações
6
Histórico do BTG Pactual
1983 1989 1990 2000-2001 2002 2008 2009
Início das operações como Banco e abertura de escritório em São Paulo
UBS adquire o Banco Pactual, criando o UBS Pactual
BTG adquire o UBS Pactual, criando o BTG Pactual BTG é fundado por um grupo de ex-partners do antigo Pactual e ex-MDs do UBS
Criação do Pactual Asset Management Início das atividades de Wealth Management
2010
Aumento de capital de US$
1,8 bilhão de investidores internacionais
2011 2012 2013
Início das operações da BTG Pactual Seguradora e da BTG Pactual Resseguradora no Brasil
2014
Anunciamos a aquisição do BSI, um Banco privado baseado na Suíça, por CHF1,5 bilhão
2016 2017
Fundado como DTVM no
Rio de Janeiro Início da expansão
regional no Brasil:
abertura dos escritórios de Belo Horizonte (MG) e de Recife (PE)
Aquisição de posição acionária de controle no Banco Pan por R$450 milhões
IPO: Aumento de capital de R$ 3,2 bilhões
Migração voluntaria das units BBTG11 em units BPAC11 e BBTG12 Venda do BSI e
participação de 30%
na combinação do EFG BSI Entrega da ECTP para os acionistas de BBTG11
Aquisição da Celfin Capital no Chile
Aquisição da Bolsa y Renta na Colômbia
Oferta secundária de R$2,5 bilhões (55,2mm units) da Holding Co., e adesão ao Nível II da B3
2019 2020
Follow-onde R$
2,6 bilhões (35,6 mm units) para acelerar o crescimento da Unidade Digital de Varejo, mantendo fortes métricas de capital
Follow-onde R$
2,6 bilhões (27,8 mm units) para acelerar o crescimento da DRU, mantendo fortes métricas de capital
Follow-onde R$
2,9 bilhões (24,4 mm units) para acelerar o crescimento da Unidade Digital de Varejo, mantendo fortes métricas de capital
7
Estrutura Organizacional e Principais Executivos
Conselho de Administração
Nota:
1. O Comitê de Compliance responde direto para o conselho de administração
Presidente do Conselho Nelson Jobim
Comitê de Auditoria
BTG Pactual Roberto Sallouti Nelson Jobim Guillermo Ortiz
Eduardo Loyo Huw Jenkins
Conselheiros Independentes
Claudio Galeazzi Mark Clifford Maletz
Sofia Esteves
Pedro Longuini Sidnei Marques Eduardo Loyo Compliance(1)
Nelson Jobim Claudio Galeazzi
Roberto Sallouti Bruno Duque Mariana Cardoso
ESG Roberto Sallouti (CEO)
João Dantas (CFO) André Fernandes (CRO)
Mariana Cardoso Mariana Oiticica Mateus Carneiro Iuri Rapoport
Will Landers Rafaella Dortas
8
Estrutura Organizacional e Principais Executivos
Principais Executivos
CEO Roberto Sallouti
Investment Banking Guilherme Paes
Corporate Lending Renato Santos Rogerio Stallone
Sales & Trading Renato Santos
Rodrigo Goes
Asset Management Eduardo Guardia
Wealth Management Rogerio Pessoa
9
Presença Dominante na América Latina
Brasil São Paulo Rio de Janeiro Recife Porto Alegre Belo Horizonte Chile
Santiago Colombia
Bogotá Medellin México
Cidade do México
Peru Lima
Reino Unido Londres
EUA Nova Iorque Miami
Argentina Buenos Aires
Core LatAm
Brazil
Chile
Colombia
Mexico
Argentina
Peru
USA
UK
Investment Banking
Corporate Lending
Sales &
Trading
Asset Management
Wealth
Management Retail
Portugal
Portugal
P P P P P P
P P P P P
P P P P P
P P P P
P P
P P P P
P P P P
P P P
P
10
Forte crescimento nas franquias de clientes
AuM/AuA WuM
Recorde de captação pelo quarto trimestre consecutivo, atingindo R$542bi no 3T 2021
Performance forte em todos os segmentos. Em DCM, concluímos 40 transações no 3T 2021 e nos tornamos o 1º colocado no ranking de DCM Internacional pela primeira vez
Investment Banking Revenues (R$mm)
208
273
377
542
2019
2018 2020 9M 2021
+161%
119
168
258
400
9M 2021
2018 2019 2020
+236%
464
949
LTM 2020
2018 2019
2.410
1.327
+419%
Captação forte trimestre a trimestre enquanto aumentamos nossa
participação de mercado especialmente no segmento de varejo de alta renda
(R$bi) (R$bi)
11
Nossas entregas em tecnologia
Primeiros passos da transformação tech:
• Onboarding digital
• Nuvem
2016 2017
Lançamento do nosso 1º app de investimentos:
• Fundos
• Renda fixa 2018
Lançamento completo do nosso app de investimentos
Lançamento de crédito para PMEs
2019
Lançamento completo do BTG+, nosso banco de varejo pra pessoas físicas
2020
Lançamento da plataforma Banking as a Service
2020
Lançamento do nosso banco transacional digital para PMEs
2021
BTG+: Lançamento da gestão financeira pessoal (Finanças+)
2021
Lançamento da plataforma de AAIs e do BTG Pactual Advisors
2019
Atendimento humanizado 24/7 e recomendação de portfólios automatizados
2021
Folha de pagamento para indivíduos no BTG+
2021
Integração com a Kinvo: consolidador de portfólios completo
2021
Lançamento do BTG Solutions: gestão de risco, portfólio e serviços de back-office para assets locais
2021
BTG+: planos
modulares do cartão de crédito Mastercard Black
2021
Único banco de varejo a oferecer Garmin Pay, assim como Apple Pay, Samsung Pay e Google Pay
2021
Unidades de negócio do BTG Pactual
Seção 2
13
Investment Banking
Franquia líder no Brasil
BTG Pactual é a mais ativa franquia de IBD no Brasil desde 2010, assessorando as mais relevantes
transações no período Nós somos os lideres em ECM e Financial Advisory há muitos anos, e no 3T 2021 nos tornamos também o líder em DCM Internacional – Brasil
Notas:
(1) Fonte: Dealogic– Setembro 2021 (ranking de ECM e M&A) e ranking ANBIMA (DCM) (2) Ranking não disponível antes de 2013
14
Investment Banking
Recorde de receitas atingindo, pela primeira vez, liderança em DCM internacional
Resumo do 3T 2021
▪ Concluímos 40 transações em DCM no trimestre atingindo, pela primeira vez, liderança local em emissões internacionais, tanto em número quanto em volume de transações
▪ Melhor trimestre em ECM da nossa história, devido ao alto número de transações e liderança em market-share
▪ Financial Advisory teve performance melhor durante o trimestre devido ao pipeline mais forte e maior volume de transações concluídas no período
Receitas
(R$ milhões)
Posicionamento de Mercado
(3T 2021)
464
949
9M 2021 2019
2018
1.895
2020
1.327
M&A
#1 em número de transações no Brasil e LatAm
#2 em volume de transações LatAm
ECM
#1 em número de transações LatAm e
#2 no Brasil
#1 em volume de transações LatAm
DCM International
#1 em número de transações no Brasil
#1 em volume de transações no Brasil
15
Corporate & SME Lending
Financiamentos e garantias para empresas na América Latina
Portfolio de Corporate and SME Lending por Setor (%) (1,2)
(%)
Receitas
Portfolio de Corporate Lending
(R$ milhões)
(R$ bilhões)
Notas:
(1) Não inclui a carteira de empréstimo do Banco Pan e inclui itens fora do balanço (empréstimos, debêntures, CRIs, FIDCs, FIPs, TDs, corporate bonds, carta de crédito, garantias e outros) (2) Data-base: 30 de Setembro de 2021
849 814
2019
2018 2020 9M 2021
1.852 1.591
30 42
64 83
10 74 14
9M 2021
44 30
2018
2
2019 2020
98
PME
Portfólio de Crédito
20%
11%
9%
8% 8%
6%
6%
4%
4%
4%
3%2%
14%
3T 2021 Resumo do 3T 2021:
• Recorde de receitas recorrentes - crescimento do portfolio com spreads competitivos e níveis adequados de provisão
• Fomos eleitos pela Global Finance como o “Melhor Banco para PMEs”
• Portfolio de PME teve crescimento limitado devido ao atraso na câmara de recebíveis de cartão de crédito
Principais áreas:
• High Grade Credit Desk: soluções customizadas de crédito às grandes corporações
• Special Situations: arbitragem em empréstimos e aquisição de carteiras de empréstimos não performados
• BTG+ business (PME): antecipação de recebíveis e operações de recebíveis de cartão de credito para pequenas e médias empresas, via plataforma 100%
digital
16 Banking as a
Service (BaaS) Corretagem Crédito Seguros e
Resseguros
Sales & Trading
Inteligência e expertise reconhecidas na América Latina
Nota:
(1) De acordo com os rankings da Institutional Investor
1
Renda Fixa
Ações Energia
Banco dedicado na América Latina
FX
Brazil Equity Sales
(2021, 2020, 2019, 2017, 2014, 2013) Brazil Equity Research
(2021, 2020, 2019, 2018, 2017, 2015, 2014, 2013) LatAm Equity Sales
(2021, 2014, 2013) Prêmios Recentes(1):
This year, BTG Pactual was awarded 1stplace in all Institutional Investor’s ranking categories:
• #1 Research team in Latin America
• #1 Research team in Brazil
• #1 Trading team in Latin America
• #1 Sales team in Latin America
• #1 Sales team in Brazil
• #1 Corporate Access team in Latin America
BTG Pactual Wins Again In Brazil and LatAm
2021
17
Sales & Trading
Forte performance com maior contribuição das atividades de clientes e da venda da CredPago
Resumo do 3T 2021
▪ Receitas de R$1,3bi com forte desempenho da nossa mesa de Energia, aumento das atividades de clientes e contribuição oriunda da venda da CredPago(1)
▪ Alocação de risco permanece extremamente conservadora:
✓ Componente de risco de mercado no RWA atingiu o menor nível da história
✓ VaR médio diário abaixo da nossa média histórica
Receita
(R$ milhões)
2020
2018 2019
1.539
9M 2021
3.371 2.801
3.117
2013
#1 #1 #2 #6 #2 #1 #1 #1
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
#1 2021
Nota:
(1) Esperamos contribuições adicionais da venda de CredPago ao longo de 2022 e 2023
36% 36%
48%
18%
11%
2017 2018
0,44%
3T 2021 2019
0,28%
2020
0,65% 0,67%
0,46%
VaR médio diário / PL Médio
Componente de risco de mercado no RWA
VaR e risco de mercado
18
Asset Management
Uma das maiores gestoras de Asset Management e fund services da América Latina
AuM/AuA de R$542 bilhões e gama
completa de produtos de investimentos tradicionais e estruturados
Maior administrador fiduciário independente do Brasil
LatAm Fixed Income and
Equities
Fund Services Brazil Fixed
Income and Equities
Alternative Investments Global Hedge
Funds
Oferta completa de produtos tradicionais e alternativos
19
Asset Management
Recorde de captação pelo quarto trimestre consecutivo, com taxas de administração crescentes
Resumo do 3T 2021
▪ Captação líquida no trimestre de R$50bi
▪ NNM:
▪ Crescimento consistente das taxas de administração – 31%
acima do 3T 20
▪ ROAs por classe de ativo continuam crescendo a cada trimestre
▪ Lançamos o “Reforestation Fund”
– fundo com objetivo de captar US$1bi para financiar projetos no Brasil, Uruguai e Chile
AuM, AuA e NNM Receita
(R$ milhões)
717
868
825
2018
1.013
2019 2020 9M 2021
208
273
377
542
2020 2019
2018 9M 2021
+38%
(R$ bilhões)
# NNM 9M 2021 R$137bi
FY 2020 R$64bi FY 2019 R$37bi
43,7 36,5 63,7 136,8
20
Wealth Management & Consumer Banking
A segmentação nos permite oferecer produtos para diferentes tipos de clientes
Plataforma completa para alcançar todo o espectro de clientes Prêmios de Wealth Management em 2021
Nota:
(1) Fonte: ANBIMA Set/21
Varejo Tradicional R$1,5bn Varejo Alta Renda
R$1,2bn Private
R$1,8bn R$4,4bn(1)
Broker JVs
Prêmios do Conumer Banking em 2021
Global Finance:
✓ Best Private Bank in Brazil
✓ Best Private Bank in LatAm
✓ Best Global Private Bank for Business Owners
LatinFinance:
✓ Wealth Management Bank of the Year
World Finance:
✓ Best Private Bank
✓ WM Bank of the Year
PWM:
✓ Best Private Bank in LatAm
The Global Economics:
✓ Most Customer Centric Bank Brazil
ABEMD:
✓ Best Customer Experience
ABT:
✓ Best Customer Service
…
21
Wealth Management & Consumer Banking
Recorde de receitas e WuM com forte contribuição da nossa plataforma de varejo
119
168
258
400
2018 2019 2020 9M 2021
+236%
WuM e NNM Receita
(R$ milhões) (R$ bilhões)
NNM
#
472
610
850
2019
2018 2020 9M 2021
1.079
23,8 24,5 63,2 124,7
Resumo do 3T 2021 Wealth Management
▪ Recorde de receitas de R$409,6mm – crescimento de 9,3% no trimestre
Consumer Banking
▪ Melhor e mais inovador banco digital, de acordo com as recentes
premiações:
✓ “Banco mais centrado no cliente” – The Global Economics
✓ “Excelência no Relacionamento com o Cliente” – Prêmio ABT(1)
▪ Lançamento de novas funcionalidades:
✓ Garmin Pay– único banco com a oferta completa de pagamentos:
Apple Pay, Samsung Pay, Google Pay e agora Garmin Pay
✓ Cartão Black modular - único banco a oferecer benefícios flexíveis como: escolher entre programas de pontos (Livelo, Esfera e Dotz), isenção parcial de IOF em
transações internacionais, etc
Destaques Financeiros do BTG Pactual
Seção 3
23
Track Record de crescimento forte, controlado e rentável, construído sobre sólido balanço patrimonial
▪ Excelência em controle de risco, comprovada em condições de extrema adversidade de mercado
VaR(1) e VaR/Patrimônio Líquido Médio
Lucro Líquido, Patrimônio Líquido, ROAE e Índice de Basiléia
▪ Crescimento consistente, mesmo sob condições adversas de mercado
▪ Rentabilidade sólida
▪ Forte capitalização
3.833
9M 2021 20,6%
2018 2019
18.845
36.259
2020 19,1%
14,7%
2.741
21.387
16,9%
26.681
4.050 4.711
0,46%
0,44%
2018 2019 2020
14,9%
16,7%
9M 2021 16,6%
0,67%
0,33%
16,1%
VaR diário médio / PL médio Índice de Basiléia (%)
(R$ milhões)
Patrimônio Líquido
ROAE Ajustado (%) Lucro Líquido Ajustado
24
Líder do setor em métricas operacionais e rentabilidade
ROAE (%)
Cost to Income Ratio (%)1
Notas:
(1) Despesas operacionais / receita líquida (2) Salários + bônus / receita líquida
Índice de Remuneração (%)2 ROAA Ajustado (%)
ROAE Ajustado (%)
Índice de Eficiência (%)1
2018
16,8%
2019
14,7%
2020 9M 2021
20,6%
19,1%
2018
40,9%
40,3%
2019
42,1%
47,8%
2020 9M 2021 2018 2019 2020 9M 2021
24,3% 24,1%
21,6%
25,3%
2020
2018 2019
2,2%
9M 2021
2,3%
2,8% 2,6%
25
Rating do BTG Pactual
Banco BTG Pactual S.A.
•Perspectiva
•Depósitos
•Depósitos Moeda Local
Estável Ba2/NP
AAA.br
•Perspectiva
•Moeda Local e Estrangeira
−IDR de Longo Prazo
−IDR de Curto Prazo
•Local
−IDR de Longo Prazo
−IDR de Curto Prazo
Negativa
BB- B
AA(bra) F1+(bra)
•Perspectiva
•Rating do Emissor:
•Rating do Emissor (local):
Estável BB- brAAA
Destaques do
3º Trimestre de 2021
Seção 4
27
Níveis excepcionais de captação expandiram nosso AuM/WuM para R$942bi
AuM / AuA
65%
WuM
81%
(R$) (R$)
Net New Money
88bi
(R$)
3T 21 crescimento a.a. crescimento a.a.
3T 20 37bi
9M 21 261bi
LTM(1) 307bi
3T 21 542bi
2T 21 501bi
3T 20 329bi
3T 21 400bi
2T 21 379bi
3T 20 222bi
Nota:
(1) LTM (“Last twelve months”) – últimos doze meses
28
Mais um trimestre com recordes de receita e lucro líquido
Nota:
(1) Lucro Liquido Contábil: R$1.743mm no 3T 2021
Lucro Líquido ajustado1(R$)
77%
ROAE ajustado
20,1%
(R$)
Receitas Totais
55%
(R$)
crescimento a.a. crescimento a.a. 3T 2021
3T 21 3,8bi
3T 20 2,5bi
9M 21 10,4bi
LTM 13,2bi
3T 21 1,8bi
2T 21 1,7bi
3T 20 1,0bi
9M 21 20,6%
9M 20 15,7%
29
Crescimento consistente da nossa base de funding e do portfolio de crédito, mantendo alta qualidade e balanço robusto
Índice de Basileia
16,1%
Portfólio de Crédito (R$)
43%
(R$)
Unsecured Funding
45%
(R$)
crescimento a.a. 3T 21 crescimento a.a.
Total PME
3T 21 98bi 14bi
2T 21 86bi 14bi
3T 20 68bi 6bi
3T 21 146bi
2T 21 128bi
3T 20 100bi
Capital Reg. Total
3T 21 36bi
2T 21 35bi
3T 20 27bi
30 ROAE ajustado
Resumo do Desempenho
3T 2021
▪ ROAE(1,2) anualizado: 20,1%
▪ Lucro Líquido por unit(1): R$0,47
▪ Lucro Líquido contábil: R$1.743mm Receitas totais e lucro líquido ajustado alcançaram
R$3.845mm e R$1.794mm
Índice de eficiência em linha com a nossa média histórica, mesmo com crescimento dos investimentos em tecnologia
Total de ativos atingiu R$372,2bi.
Índice de Basileia fechou em 16,1% e o patrimônio líquido em R$36,3bi
▪ VaR médio foi R$101,4mm, ou 0,28% do Patrimônio Líquido médio, abaixo da média histórica
Mais um trimestre com recordes de receita e lucro líquido, e ROAE de 20,1%
1 2 3
Receitas Totais (R$ milhões)
Lucro Líquido (R$ milhões)
Patrimônio Líquido e ROAE(1,2) (R$ milhões)
%
▪ Índice de eficiência: 42,6%
▪ Índice de remuneração: 25,0%
Notas:
(1) Números de balanço referente ao final do período em questão
(2) ROAE anualizado e lucro líquido por unitsconsideram o lucro líquido ajustado como base para os cálculos 0,28
3T 2020 3T 2021
0,45 0,47
2T 2021 1.016
1.719 1.794
+77%
Lucro p/unit (R$) Lucro Liquido Ajustado 3.845
3T 2020 2T 2021 3T 2021
2.478
3.771
+55%
2T 2021 3T 2020
0,61%
0,25% 0,28%
3T 2021 26.049
35.041 36.259
+39%
VaR médio diário / PL médio (%) Patrimônio Líquido
15,7% 21,6% 20,1%
ROAE ajustado 31
Resumo do Desempenho
9M 2021
▪ ROAE(1,2,3) anualizado: 20,6%
▪ Lucro Líquido por unit(1): R$1,23
▪ Lucro Líquido contábil: R$4.598mm Receitas totais e lucro líquido ajustado alcançaram
R$10.412mm e R$4.711mm
Índice de eficiência em linha com a nossa média histórica, mesmo com forte expansão na base de custo
Patrimônio líquido cresceu 39,2% a.a. e terminou o período em R$36,3 bilhões
▪ Ajustado pela provisão de JCP no período de R$650 milhões
Crescimento extraordinário de receitas nas
franquias de clientes a cada trimestre
1 2 3
%
▪ Índice de eficiência: 42,1%
▪ Índice de remuneração: 25,3%
Notas:
(1) Números de balanço referente ao final do período em questão
(2) ROAE anualizado e lucro líquido por unitsconsideram o lucro líquido ajustado como base para os cálculos (3) ROAE anualizado ajustado pela média ponderada dos dias úteis da capitalização
0,77
9M 2020
4.711
1,23
9M 2021 2.792
+69%
Lucro p/Unit (R$) Lucro Líquido Ajustado 9M 2020
10.412 6.478
9M 2021
+61%
0,50%
9M 2020
0,33%
26.049
9M 2021 36.259
+39%
VaR médio diário / PL médio (%) Patrimônio Líquido
15,7% 20,6%
Receitas Totais (R$ milhões)
Lucro Líquido (R$ milhões)
Patrimônio Líquido e ROAE(1,2,3) (R$ milhões)
32
Breakdown de receita por área de negócio
Crescimento de receita impulsionado pela expansão das nossas franquias de clientes e pela diversificação dos resultados
3T 2021 Receitas Totais = R$3,8 bilhões
402 425
893
254 234
131 92 46
727 642
1,305
291
410
136 91
244
+81% +51%
+46%
+14% +75%
+4% -2%
+430%
19% 17%
34%
8% 11% 4% 2% 6%
3T 2020 3T 2021 Principal
Investments Wealth
Management Asset
Management Investment
Banking
Participations Sales & Trading
Corporate Lending
Interest & Other
33
Destaques ESG & Impact Investing
Prêmios Recentes
Portfolio de Crédito Verde atinge R$6,1bi
Volume do portfolio relacionado a operações de financiamento verde, social e sustentável, de acordo com os mais elevados critérios internacionais
Taskforce for Nature-Related Financial Disclosure
O BTG Pactual passou a integrar o fórum do TNFD com o objetivo de produzir um framework com medidas de gestão de risco e reporte sobre questões ligadas à natureza
The Nature Conservancy
O BTG Pactual Timberland Investment Group se juntou ao TNC para atuar em questões de mudanças climáticas e conservação ambiental
Distribuição de US$1,03bi em dívidas sustentáveis no 3T 21
Atingimos o total de US$7bi em emissões de dívidas ESG desde 2016
Carteira recomendada ESG
Com o objetivo de auxiliar nossos clientes no processo de investimento, lançamos nossa primeira carteira ESG recomendada, com 10 ações que são revisadas mensalmente.
Além disso, seguimos publicando nosso relatório premiado deResearchESG
CFO Taskforce para os ODS
O BTGP se juntou e participou ativamente doCFO Taskforce, que tem como objetivo fornecer recomendações que visam desbloquear capital privado para alcançar os ODS
Environmental Finance:
Impact Initiative of the Year | Latin America and Caribbean Global Finance:
Outstanding Sustainable Financing in Emerging Markets
34
Despesas e Principais Indicadores
Índice de eficiência em linha com a média histórica, apesar do aumento na base de custos...
(R$ milhões)
Resumo do 3T 2021
▪ S&B aumentaram 9,4% no trimestre, devido às novas contratações especialmente na área de tecnologia e em nossas iniciativas no varejo
▪ A&O subiram 26,6% no trimestre devido ao aumento em custos de tecnologia e infraestrutura
▪ Despesas com amortização de ágio cresceram em linha com as aquisições recentes
▪ Alíquota de imposto de renda beneficiada (i) pela declaração de JCP e (ii) pelo mix de receitas mais favorável
Índice de eficiência de 42,6% e índice de remuneração de 25,0%
…deste modo podemos continuar investindo de forma acelerada sem impactar nossa margem líquida
Trimestre Variação % para
3T 2021 Acumulado no ano
Variação
% para 9M 2021 (em R$ milhões, a menos que indicado) 3T 2020 2T 2021 3T 2021 3T 2020 2T 2021 9M 2020 9M 2021 9M 2020
Bônus (444) (658) (641) 45% -2% (970) (1,761) 82%
Salários e benefícios (230) (292) (319) 39% 9% (661) (877) 33%
Administrativas e outras (248) (315) (398) 60% 27% (746) (1,000) 34%
Amortização de ágio (11) (65) (91) 761% 39% (38) (186) 393%
Despesas tributárias, exceto imposto de renda (152) (214) (188) 24% -13% (356) (555) 56%
Despesas operacionais totais (1,084) (1,544) (1,637) 51% 6% (2,771) (4,380) 58%
Índice de eficiência 44% 41% 43% 43% 42%
Índice de remuneração 27% 25% 25% 25% 25%
Imposto de renda e contribuição social (392) (549) (465) (960) (1,435) 49%
Alíquota de imposto de renda efetiva (%) 28.1% 24.6% 21.1% 25.9% 23.8%
35
Análise do Balanço Patrimonial
Resumo do 3T 2021
▪ Total de Ativos (10,3x patrimônio) cresceu 11% no trimestre e 47%
nos últimos 12 meses devido à consolidação do Banco Pan
▪ Liquidez em patamares recordes com R$50,6bi de caixa e
equivalentes – 1,4x nosso patrimônio liquido, resultando no LCR de 214%
▪ Carteira de crédito on-balance aumentou R$12,6bi no período, enquanto a base de unsecured fundingcresceu R$18,1bi (índice de cobertura em 183%)
▪ Portfólio de Corporate Lending representa 2,7x Patrimônio Liquido
(Em R$ bilhões)
Cobertura 183%(1) Caixa e equivalentes
Ativos vinculados a compromissos de recompra (REPO) Liquidação pendente
Ativos financeiros
Ativos líquidos Outros ativos Carteira de crédito
Ativos Passivos
PL(2)& Perpétuo Liquidação pendente
Financiamento através de títulos e valores mobiliários
Outras obrigações Financiamento por depósito, títulos emitidos, empréstimemos e repasses
Obrigações por operações compromissadas (REPO)
Banco Pan - Ativos Banco Pan - Passivos
Nota:
(1) Exclui depósitos à vista (2) Inclui minoritários do Banco Pan
18,7 20,0
13,1 12,9
62,1 74,7
79,2
88,8 69,2
3,8 73,3 46,3 8,4 42,7 50,6
43,4 335,2
372,2
2T 2021 3T 2021
38,2 37,0 16,7 13,1
127,1 145,2
52,2 57,1
68,0
72,5 4,3
6,5 33,5
36,0 335,2
372,2
2T 2021 3T 2021
36
Base de Unsecured Funding
(R$ billion)
Resumo do 3T 2021
▪ Depósitos à vista de clientes atingiram R$8,4bi ou 5,8% da base de fundingtotal
▪ Participação de fundingde varejo continua expandindo e atingiu 15% da base total e 25%
considerando a base de funding do Banco Pan
▪ Acordo com o DFC(1)no montante de US$300mm para financiar PMEs. A linha de crédito impulsionará as iniciativas do business na América Latina
Base de unsecured funding cresceu R$18,1bn (+14,2% no trimestre)
Nota:
(1) U.S. International Development Finance Corporation: agência do governo dos Estados Unidos encarregada de promover investimento privado em países menos desenvolvidos Perpétuo
Depósitos a prazo
Depósitos à vista Títulos Emitidos Dívida Subordinada Empréstimos e repasses
Depósitos interfinanceiros
2T 2021 8,1
0,4
5,8
52,4
2,0 5,2
37,2
46,7
6,2
3T 2020
7,4 0,4
0,4 5,1
7,1
38,0
2,7 1,6 4T 2020
69,6 0,4
7,6 121,1
44,5
55,9 59,7
0,8 1T 2021 5,7
8,0 0,4 5,7
47,0
0,8 1,6
51,4 6,1
1,7 100,4
3T 2021 107,2
127,5
145,6
8,4
37
Índice de Basiléia e VaR
VaR Médio Diário Índice de Basileia
(%)
Resumo do 3T 2021
▪ Índice de Basileia atingiu 16,1% no trimestre com 14,2% de capital principal
▪ VaR médio diário continua abaixo das nossas médias históricas
▪ Considerando os R$900mm que emitimos de LF Nível II no mercado local, nosso índice de basileia passará de 16,1%
para 16,5%
(% do patrimônio líquido médio)
3,1%
0,2%
13,8%
4T 2020 14,1%
3T 2020
2,6%
0,2%
0,2%
2,4%
15,0%
14,2%
2T 2021 1T 2021
0,2%
1,9%
15,2%
0,2%
1,6%
3T 2021 17,5%
16,7%
17,7% 17,3%
16,1%
3T 2020 4T 2020 0,33%
1T 2021 0,61%
2T 2021 3T 2021 0,44%
0,25%
0,28%
Adicional de Capital Principal Nível II
Capital Principal
38
Disclaimer
Esta apresentação foi preparada pelo Banco BTG Pactual S,A, (“Banco BTG Pactual” ou “Banco”, ou “BTG Pactual”) para uso exclusivo da teleconferência de resultados, Esta apresentação não deve ser considerada um documento completo e deve ser analisada em conjunto com o relatório de resultados e as demonstrações financeiras do período.
Esta apresentação foi preparada apenas para fins informativos e não deve ser entendida como uma solicitação ou uma oferta para comprar ou vender quaisquer títulos ou instrumentos financeiros relacionados. O conteúdo desta apresentação não deve ser considerado como sendo conselhos ou recomendações legais, fiscais, contábeis ou de investimento, Esta apresentação não tem a intenção de ser abrangente ou conter todas as informações que os acionistas da BTG Pactual possam exigir. Nenhuma decisão de investimento, alienação ou outras decisões ou ações financeiras devem ser tomadas exclusivamente com base nas informações contidas nesta apresentação.
39
