Programa Pós-Graduação em Economia Métodos Quantitativos III 2016

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Horário:

Quarta-feira 10:00-12:00 Quinta-feira 08:00 – 10:00

Contatos:

Home Page: http://www.ufjf.br/wilson_rotatori/ensino/metodos-quantitativos-iii/

Horário de Atendimento: Professor :à combinar (favor enviar e-mail antecipadamente) Monitor: Ricardo Barbosa Lima (Horário: Terça-Feira 16:00 às 18:00 )

Ementa: Ementa: Ementa:

Ementa: Processos Estocásticos, Conceito de Estacionariedade, Modelos ARIMA, Modelos ARCH-GARCH e Extensões, Raiz Unitária, Cointegração, Modelos VAR/VECM.

Objetivo: Objetivo: Objetivo:

Objetivo: O objetivo do curso é apresentar aos alunos as formulações teóricas básicas da modelagem de séries de tempo com ênfase na sua interpretação e aplicabilidade aos problemas econômicos.

Estrutura: O Estrutura: O Estrutura: O

Estrutura: O curso está dividido em duas partes:

1)_{Modelos univariados destacando-se a previsão e estimação de volatilidade bem como o} problema das séries não estacionárias e as implicações econômicas do conceito de cointegração.

2)_{Modelos vetoriais destacando-se a sua utilização para testes de causalidade e} interpretação de impulso resposta e novamente abordada a questão da não estacionariedade e suas implicações através do conceito de cointegração e modelos vetoriais de correção de erros.

Didática: Didática: Didática:

Didática: Aulas expositivas onde são apresentadas as formulações teóricas com material de apoio em PowerPoint. Disponibilização de monitor para apoio na preparação dos trabalhos. Avaliação:

Avaliação: Avaliação:

Avaliação: O discente é estimulado através da preparação de três resenhas a realizar uma pesquisa bibliográfica estabelecendo uma análise crítica da abordagem metodológica de séries de tempo empregada em trabalhos publicados em revistas científicas (Apenas no Extrato Qualis A e B). Com essa abordagem objetiva-se estabelecer ligações entre os desenvolvimentos recentes presentes na literatura empírica e a fundamentação teórica proposta nos tópicos abordados em aulas expositivas.

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Programa Programa Programa Programa Parte I Séries de Tempo Univariadas Parte I Séries de Tempo UnivariadasParte I Séries de Tempo Univariadas

Parte I Séries de Tempo Univariadas, Raízes Unitárias e Cointegração, Raízes Unitárias e Cointegração, Raízes Unitárias e Cointegração, Raízes Unitárias e Cointegração 1. Introdução e Definições Básicas

(Hamilton: Cap 2, Cap. 3 - 3.1 e 3.2 /Moretin e Toloi: Cap 1 e 2 / Enders: Cap.1) a._{Objetivo da Análise de Séries de Tempo}

b._{Transformações e operadores} c._{Definição de processos estacionários} d._{Função de Autocovariância}

2._{Modelos ARIMA (Hamilton: Cap. 3 / Moretin e Toloi: Caps. 5 à 9 / Enders: Cap.2)} a._{Identificação}

b._Estimação c._Previsão

3._{Modelos de Variância Condicional (Hamilton: Cap 21 / Moretin e Toloi: Cap14 /} Enders: Cap.3)

a._{Modelos ARCH} b._{Modelos GARCH}

c._{Extensões: Modelos EGARCH e ETARCH}

4. Raízes Unitárias e Cointegração(Maddala e Kim: Caps. 3, 4 e 5: 5.3 e 5.4 / Enders: Cap. 4)

a. Introdução e Implicações para Modelos Econômicos b. Especificação de Componentes Determinísticos c. Testes com a Hipótese Nula de Raiz Unitária d. Testes com a Hipótese Nula de Estacionariedade e. Modelo de Correção de Erros

f. Definição de Cointegração Parte Parte Parte

Parte II AnáliseII AnáliseII AnáliseII Análise VetorialVetorialVetorialVetorial

1. Processos Autoregressivos Vetoriais (VAR) (Lütkepohl: Caps.2 e 3 / Enders: Cap. 5)

a. Propriedades Básicas

b. Representação de Média Móvel c. Autocovariâncias e Autocorrelações d._Estimação

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g. Funções de Impulso Resposta h._{Decomposição de Erro da Variância}

2. Determinação da Ordem e Testes de Diagnóstico (Lütkepohl: Cap. 4) a._{Testes de Determinação da Ordem}

b._{Critérios para Seleção da Ordem}

c._{Testes de Autocorrelação, Normalidade e Quebras Estruturais} 3._{Cointegração(Juselius: Cap. 2: 2.3 e 2.4 e Caps. 5 e 6)}

a._{Dependência Temporal de Dados Macroeconômicos} b._{Formulação Estocástica}

c._{Modelo VAR Cointegrado}

d._{Tendências Comuns e a Representação em Média Móvel} e._{Componentes Determinísticos no Modelo VARCointegrado}

4._{Estimação do Modelo I(1) e Determinação do Rank (Juselius: Caps. 7 e 8)} a._{Estimador de Máxima Verossimilhança (Johansen)}

b._{Normalização e Unicidade} c._{Teste do Rank}

d._{Variáveis Dummy e Componentes Determinísticos} e. Determinação do Rank

Plano de aulas

Aula

Data

Tópico

Tipo de Aula

1 15/06 Apresentação do Programa/Definições

Básicas Expositiva

2 16/06 Definições Básicas/Modelos ARIMA Expositiva

3 22/06 II EEA NÃO HAVERÁ AULA

4 23/06 II EEA NÃO HAVERÁ AULA

5 29/06 Modelos ARIMA (Classificação) Expositiva

6 30/06 Modelos ARIMA (Classificação) Expositiva

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8 07/07 Modelos ARIMA (Previsão) Expositiva

9 13/07 Modelos GARCH/ARCH Expositiva/Entrega Resenha 1

10 14/07 Modelos GARCH/ARCH Expositiva/

11 20/07 Modelos GARCH/ARCH Expositiva

12 21/07 Modelos GARCH/ARCH Expositiva

13 27/07 Raízes Unitárias/Cointegração Expositiva

16 04/08 Processos Autoregressivos Vetoriais Expositiva/Entrega Resenha 2 17 10/08 Processos Autoregressivos Vetoriais Expositiva

18 11/08 Processos Autoregressivos Vetoriais Expositiva 19 17/08 Determinação da Ordem e Testes

Diagnóstico Expositiva

20 18/08 Teste Causalidade/Funções de Impulso

Resposta Expositiva 21 24/08 Cointegração Expositiva 22 25/08 Cointegração Expositiva 23 31/08 Cointegração Expositiva 05/09 --- Entrega Resenha 3 Avaliação: Avaliação:Avaliação: Avaliação:

A avaliação será composta por 3 resenhas todos avaliados individualmente. O conceito final é obtido pela soma ponderada dos resultados de tal forma que:

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um artigo publicado em cada um dos seguintes temas que compõem a ementa: 1) Modelos ARIMA; 2) Modelos de Variância Condicional (ARCH/GARCH); 3) Processos Autoregressivos Vetoriais (VAR) – Raiz Unitária – Cointegração.

A r A r A r

A resenha deve sesenha deve sesenha deve sesenha deve ser impressa e conter no máximo 15er impressa e conter no máximo 15er impressa e conter no máximo 15er impressa e conter no máximo 15 páginas em espaço 1,5 usando fonte páginas em espaço 1,5 usando fonte páginas em espaço 1,5 usando fonte páginas em espaço 1,5 usando fonte times new Roman 12pts com margens de 2cm.

times new Roman 12pts com margens de 2cm. times new Roman 12pts com margens de 2cm.

times new Roman 12pts com margens de 2cm. O texto da resenha deve conter o assunto ou o tema, o problema elaborado pelo o autor, as ideias centrais, os argumentos e ideias secundárias do artigo, uma conclusão apresentando sua crítica pessoal construída por uma interpretação sua crítica pessoal construída por uma interpretação sua crítica pessoal construída por uma interpretação sua crítica pessoal construída por uma interpretação crítica da abordagem do autor que seja fundamentada em uma revisão bibliográfica, ou seja, crítica da abordagem do autor que seja fundamentada em uma revisão bibliográfica, ou seja, crítica da abordagem do autor que seja fundamentada em uma revisão bibliográfica, ou seja, crítica da abordagem do autor que seja fundamentada em uma revisão bibliográfica, ou seja, considerando outros textos e autores

considerando outros textos e autores considerando outros textos e autores

considerando outros textos e autores e tambéme tambéme tambéme também por uma análise emppor uma análise emppor uma análise empírica por uma análise empírica írica írica e finalmente a bibliografia. Sugere-se fortemente a consulta a manuais de metodologia científica para elaboração do texto (Vejam links disponíveis na página do curso).

Não serão aceitos argumentos como o texto é fácil de ler ou ele me ajudou a compre Não serão aceitos argumentos como o texto é fácil de ler ou ele me ajudou a compre Não serão aceitos argumentos como o texto é fácil de ler ou ele me ajudou a compre Não serão aceitos argumentos como o texto é fácil de ler ou ele me ajudou a compreender ender ender ender melhor os assuntos abordados na disciplina.

melhor os assuntos abordados na disciplina. melhor os assuntos abordados na disciplina. melhor os assuntos abordados na disciplina.

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