APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 4T20

(1)

APRESENTAÇÃO

(2)

Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e

suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem

informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais,

assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia.

AVISOS IMPORTANTES

As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá",

"continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes.

As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa

daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e

(3)

MUITO PRAZER,

SOMOS AS

EMPRESAS RANDON

Referência

global em

soluções para o

transporte

Produtos

presentes em

mais de

100 países

Fundação

1949

IPO

1974

12.117 funcionários

R$ 4,8 bi

Market Cap

3

(4)

ESTAMOS NA ESTRADA HÁ DÉCADAS,

GUIADOS POR UM ÚNICO PROPÓSITO

....e todos os quilômetros que percorremos seguiram

os mesmos princípios

CONECTAR PESSOAS E RIQUEZAS,

GERANDO PROSPERIDADE...

Pessoas valorizadas e respeitadas Segurança e Qualidade Ética Inovação e Tecnologia Cliente satisfeito Lucro com sustentabilidade Preservação da imagem e do legado A Randon Somos todos nós

4

(5)

Os irmãos Hercílio e Raul

Randon inauguram a Mecânica Randon.

1940

Mecânica Randon se torna a

única a fabricar sistemas de freio a ar no Brasil.

Além disso, investe em inovações: eixo para

caminhões e semirreboques.

1950

Randon lança o sistema de suspenção balancim e o terceiro eixo para carretas.

A Companhia se torna líder em transporte rodoviário de cargas no Brasil.

1960

Início da fabricação de veículos fora de estrada pela Randon Veículos.

Inauguração de uma nova fábrica e abertura de

capital da Companhia.

1970

Estreia no setor de

autopeças com a fundação

da Freios Master e fundação da Randon Administradora de Consórcios.

1980

Criação da controladora Randon Participações. Aquisição da Fras-le, fundação da Randon

Argentina e formação das joint ventures Jost Brasil e Suspensys. Entrada no segmento ferroviário.

1990

Randon torna-se uma das

maiores empresas privadas do Brasil. Cria a Castertech

para produção de peças de ferro fundido. A Fras-le

inaugura fábricas na China e nos EUA.

2000

Grande expansão global e aquisições no mercado nacional. Crescimento em produção, vendas e operações qualificadas e sustentáveis. Fundação do Banco Randon e do Centro Tecnológico Randon.

2010

5

(6)

GOVERNANÇA

CORPORATIVA

COMITÊ

EXECUTIVO

CONSELHO ADMINISTRATIVO_{David Abramo Randon | Presidente}

Alexandre Randon | Vice-Presidente Pedro Ferro Neto | Conselheiro

Ruy Lopes Filho | Conselheiro William Ling | Conselheiro

Daniel Raul Randon Diretor Presidente

Paulo Prignolato

CFO e Vice-Presidente Sergio L.M. de CarvalhoCOO e Vice-presidente Daniel Martin Ely_CTO

TOTAL DE AÇÕES

345.775.809 RAPT3

116.515.527 RAPT4

229.260.282 Tag Along

80%

Free Float

62,3%

6

(7)

ESTRUTURA SOCIETÁRIA

GRUPO CONTROLADOR

RANDON S.A.

Implementos e Participações

37,7%

(8)

EMPRESAS RANDON NO MUNDO

(9)

COMO

ATUAMOS

Expansão

Inovação

Sustentabilidade

Foco no

cliente

Geografias

Mercados

Portfólio

9

(10)

NOSSA ESTRATÉGIA

DE EXPANSÃO

Internaci

onali

zação

Capacidade

PANAMERICANA MÉXICO

Portfólio

CHINA

Inovação

10

(11)

O FUTURO É

OPORTUNIDADE

COMO INOVAMOS

Temos o maior centro tecnológico independente do setor automotivo da América Latina

83%

das receitas da Randon Implementos são provenientes dos produtos lançados nos últimos 5 anos

R$ 90 milhões

investidos em P&D em 2020

23

novas patentes registradas em 2020 Grupo de inovação e tecnologia dedicado Foco em redução do TCO (Total Cost of Ownership)

Trabalhamos em projetos de

megatendências

(número de projetos)

Mobilidade/

Autônomo Smart Materials

Conectividade

4

2

9

Preservação do meio ambiente e preparação para o futuro

11

(12)

O FUTURO É

OPORTUNIDADE

COMO INOVAMOS

Indústria 4.0 Megatendências em mobilidade Células automatizadas RPA Manufatura digital Tecnologia industrial

Fazemos parte do Hélice, movimento pela inovação Criamos o Instituto Hercílio Randon, para

potencializar, acelerar e compartilhar a inovação na Companhia e fora dela Parcerias com startups e universidades

ExO

Start e Startup Creator Negócios Digitais

Inteligência Artificial

INOVAÇÃO EM

PRODUTOS E PROCESSOS

COLABORAÇÃO

TRANSFORMAÇÃO

DIGITAL

(13)

PESSOAS VALORIZADAS E RESPEITADAS

Entendemos que pessoas alegres nos levam mais longe, e por isso valorizamos

as pessoas que trabalham com a gente com uma série de iniciativas

TRANSFORMAÇÃO

DIGITAL

Nossas células de inovação

aliam desenvolvimento de

equipes à busca por

soluções mais ágeis

PRA.VC

_CAMINHOS

NOVOS

Nossa plataforma online que

incentiva o protagonismo na

busca pelo desenvolvimento

pessoal e profissional

Preparamos nossos

funcionários para a

aposentadoria e a se preparar

para os desafios do futuro

(14)

RESPONSABILIDADE SOCIAL

O Instituto Elisabetha Randon (IER) coordena todos os programas sociais

das Empresas Randon para sermos relevantes nas comunidades onde

atuamos

FLORESCER

Educação integral para

crianças e adolescentes

MEMORIAL

RANDON

VIDA SEMPRE

Preservação da nossa

memória e do transporte de

carga no Brasil

Atividades educativas pela

segurança no trânsito

(15)

CRIATIVIDADE E

CONSCIÊNCIA

AMBIENTAL GERAM

SOLUÇÕES INOVADORAS

Essas qualidades sempre

fizeram parte do DNA Randon. Nosso dia a dia é marcado

pela gestão eficaz de resíduos, pelo consumo consciente de energia elétrica e pelo

gerenciamento sustentável de água e efluentes, além de um rigoroso controle de emissões para a preservação dos

recursos naturais.

Nossas ações são

guiadas pelos princípios

da Economia Circular

Geração de

30.850 toneladas/ano de sucata

metálica

pelas empresas

da Companhia (que

representam 80% do

consumo de fundição)

Em 2020,

investimos

R$ 8,6

milhões

em projetos de

preservação

ambiental

Nossa taxa de conversão

de matéria-prima em

produto é de

83%

70% da sucata metálica

utilizada no processo de

fundição vem do

reaproveitamento de

resíduos dos nossos próprios

processos produtivos

(16)

PRINCIPAIS NÚMEROS

Resultados consolidados

CAPEX 4T20

R$ 174,3

Milhões

4T20 4T19 Δ% 2020 2019 Δ%

Receita Bruta Total¹ 2.604.539 1.806.027 44,2% 7.696.484 7.291.686 5,6% Mercado Interno¹ 2.393.750 1.621.980 47,6% 7.031.470 6.613.466 6,3% Exportações¹ 210.789 184.047 14,5% 665.014 678.221 -1,9%

Exportações Consolidadas US$ 25.294 31.821 -20,5% 79.582 130.273 -38,9% Receitas Mercado Externo US$² 59.370 77.500 -23,4% 214.408 288.081 -25,6% Receita Líquida Consolidada 1.808.639 1.285.323 40,7% 5.424.864 5.092.365 6,5% Lucro Bruto Consolidado 483.035 304.172 58,8% 1.355.628 1.258.863 7,7% Margem Bruta (%) 26,7% 23,7% 3,0 p.p. 25,0% 24,7% 0,3 p.p. Resultado Líquido Consolidado 490.394 52.874 827,5% 664.674 247.617 168,4% Margem Líquida (%) 27,1% 4,1% 23,0 p.p. 12,3% 4,9% 7,4 p.p. EBITDA Consolidado 668.467 160.620 316,2% 1.199.375 690.717 73,6% Margem EBITDA (%) 37,0% 12,5% 24,5 p.p. 22,1% 13,6% 8,5 p.p.

EBITDA Ajustado 278.881 157.138 77,5% 774.178 729.150 6,2%

Margem EBITDA Ajustada (%) 15,5% 12,2% 3,2 p.p. 14,2% 14,2% 0,0 p.p. ¹ Sem eliminação das vendas entre empresas Valores em R$ Mil ² Exportações + Receitas no Exterior líquidas de operações

intercompany Orgânicos 52,9% Não Orgânicos 9,0% Integralização de Capital 38,2%

4T20:

Avanços em

receitas e

resultado;

Alta demanda de

semirreboques e

autopeças;

Retorno de

investimentos e

assertividade na

tomada de

decisões;

Relevante ganho

não-recorrente.

16

(17)

921,9 790,6 608,8 296,1 683,0 209,8 92,8 77,8 70,1 61,3 2021 2022 2023 2024 2025 a 2035

Moeda Nacional Moeda Estrangeira

ENDIVIDAMENTO

NCG 2020

+R$625,9 MM

Moeda estrangeira 13,4% Moeda nacional 86,6%

Dívida Líquida Consolidada (Sem Banco Randon)

R$ Milhões

O gráfico acima apresenta a dívida da Companhia sem os indicadores de caixa e dívida do Banco Randon.

A dívida Líquida Consolidada ao final de 2020 somou R$ 1,5 bilhão, múltiplo de 1,26x EBTIDA dos últimos 12 meses

Dívida Bruta Total:

3,8 Bi

Prazo Médio da Dívida:

2,3 Anos¹

¹Incluindo Banco Randon

Dívida Bruta ME: R$ 511,7 milhões

Custo médio dívida ME: 3,7% a.a.

Dívida Bruta MN: R$ 3,3 bilhões

Custo médio dívida MN: 3,4% a.a.

Rating S&P

brAA-NCG impactada pela aquisição da Nakata, impostos a recuperar e variação cambial 1.882,5 1.762,7 1.859,1 2.115,2 2.611,4 -2.268,0 -2.114,6 -2.684,1 -2.650,7 -3.470,5 2,95 x 1,19 x 1,51 x 0,79 x 0,72 x -385,6 -351,9 -824,9 -535,5 -859,1

Dez/2016 Dez/2017 Dez/2018 Dez/2019 Dez/2020

Disponibilidades Empréstimos e Financiamentos Dívida Líquida (Sem Banco Randon) *Dívida Líquida/EBITDA 1.131,7 883,4 686,5 366,2 744,3

Cronograma de Amortização da Dívida (R$ Milhões)

(18)

MODELO DIVERSIFICADO

DE NEGÓCIOS

% Receita Líquida por

Produto 4T20

Montadoras 42,0% Autopeças 54,9% Serviços 3,1%

% Receita líquida por divisão

de negócios 4T20

Divisão Serviços 3,1% Semirreboques 36,9% Reposição Montadora 3,9% Veículos Especiais 1,0% Materiais de Fricção 17,0% Produtos Diversos Fras-le 15,4% Freios 6,4% _AcoplamentoSistemas de 3,1% Eixos e Suspensões 9,0% Cubo e Tambor 3,9% Vagões 0,2%

18

(19)

MODELO DIVERSIFICADO

DE NEGÓCIOS

% Exportações por Geografias

4T20

% Receita Líquida por

Segmento 4T20

56,8% 24,1%

16,1%

3,1%

OEM Reposição Receitas Exterior Serviços

37,6% 7,7% 8,4% 1,6% 1,3% 0,2% MERCOSUL + CHILE 38,9% USMCA 32,4% EUROPA 2,7% ÁFRICA 5,2% ÁSIA 0,1% AMER. SUL E CENTRAL 16,3% ORIENTE MÉDIO 3,1% OCEANIA 1,3%

19

(20)

MERCADO e DRIVERS

Semirreboques³

Caminhões²

Ônibus²

PRODUÇÃO 4T20 4T19 ∆% 2020 2019 ∆% 21.461 16.388 31,0% 69.885 66.150 5,6% 32.861 26.024 26,3% 90.936 113.476 -19,9% 4.521 5.888 -23,2% 18.405 27.671 -33,5%

Semirreboques¹

Caminhões²

Ônibus²

VENDAS 4T20 4T19 ∆% 2020 2019 ∆% 20.507 15.741 30,3% 67.372 63.437 6,2% 26.890 27.080 -0,7% 89.678 101.335 -11,5% 3.962 5.736 -30,9% 13.931 20.932 -33,4% Fonte: ¹ ANFIR ² ANFAVEA ³ ANFIR + AliceWeb

FATORES

DETERMINANTES

DA DEMANDA

o

PIB

o

Safra

o

Confiança

o

Emprego

o

Juros

o

Inflação

20

(21)

#SOMOSTODOSRANDON

É através da sinergia entre nossas empresas que

oferecemos soluções de ponta a ponta para nossos

clientes.

MONTADORA

AUTOPEÇAS

SERVIÇOS

Diretamente ligada à

evolução do transporte de

carga no Brasil, produz

reboques e semirreboques

e vagões ferroviários

As melhores soluções do

mercado em eixos,

suspensões, materiais de

fricção, componentes

para freios, acoplamento

e sistemas de rodagem

Instituição financeira

própria, uma das

maiores administradoras

de consórcio do Brasil,

além de investimento e

aceleração de startups

(22)

DIVISÃO

MONTADORA

REBOQUES E

SEMIRREBOQUES

FERROVIÁRIOS

VAGÕES

(23)

Indústria 31% Agronegócio 66% Mineração e Construção 3% África 11% Amer. Sul e Central 16% Mercosul + Chile 73%

DIVISÃO MONTADORA

Reboques e semirreboques

CARACTERÍSTICAS DE MERCADO:

Base de clientes fragmentada, contemplando diversos

segmentos do mercado

Baixa penetração de implementos rodoviários importados no país

Estamos expostos a todos os setores da economia, pois o modal rodoviário é o mais usado para transporte de cargas no Brasil

Vendas por Setor 4T20 Exportações por Blocos 4T20

VENDAS DE SEMIRREBOQUES

Brasil Exterior Total

4T20 7.688 843 8.531 4T19 5.736 654 6.390 ∆% 34,0% 28,9% 33,5% 2020 24.326 2.284 26.610 2019 22.460 2.946 25.406 ∆% 8,3% -22,6% 4,7%

23

(24)

Semirreboques – Liderança no mercado doméstico

GARANTIR A LIDERANÇA 27,6% 13,7% 11,8% 7,2% 4,7% 2,3% 2,7% 1,7% 0,8% 6,4% 20,9%

Basculante Dolly Carga Geral Sider Tanque Carbono Base Conteiner Frigorífico Florestal Canavieiro Outros Cs/Graneleiro

CS/Ganeleiro Baculante Dolly Tanque

Carbono

Frigorífico Tanque

Inox

Canavieiro Florestal Base

Conteiner Carga Geral Sider 1º 2º

MARKET SHARE TRIMESTRAL

CONQUISTAR A LIDERANÇA

DIVISÃO MONTADORA

20.507 UNIDADES 4T20 3.172 4.415 4.874 4.594 4.413 5.740 6.136 5.849 4.479 4.879 7.337 6.839 8.654 10.726 12.350 12.859 13.949 16.856 16.891 15.741 13.164 13.537 20.164 20.507 36,7% 41,2% 39,5% 35,7% 31,6% 34,1% 36,3% 37,2% 34,0% 36,0% 36,4% _33,3% 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20

Randon Mercado Nacional Market Share Randon

(25)

54.392 40.493 59.284 59.436 52.537 70.162 56.453 29.620 23.075 24.927 44.589 63.437

Semirreboques – Liderança no mercado doméstico

DIVISÃO MONTADORA

126 142 145 153 171 166 171 161 148 136 148 141 TAMANHO DE MERCADO (E m pl ac amento s – Br as il) FABRICANTES

OUTROS

NOMA

LIBRELATO

FACCHINI

67.372 33% 35% _32% _33% 30% _29% _27% 26% 29% 40% _38% 35% _35% 14% 11% _11% _12% 10% _12% 12% _11% 14% 22% 26% 24% 22% 4% 5% 7% 9% _11% _11% 10% _10% 12% 12% 13% 14% _14% 6% 7% _7% 7% 10% 9% _10% _12% 9% 3% 3% 6% _6% 42% 41% _43% 39% 38% 39% 41% 39% 36% 23% 20% 22% 24% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 154

25

(26)

1.300 3.256 5.616 2.888 2.105 4.703 4.608 3.903 2.878 2.327 1.006 1.672 416 989 913 862 ₃₁₅ 1356 2094 1548 822 ₆₃₉ ₁₆₇ 34 32,0% 30,4% 16,3% 29,8% 15,0% 28,8% 45,4% 39,7% 28,6% 26,1% 16,6% 2,0% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Mercado Total Randon Market Share

VAGÕES VENDIDOS (UNID.)

4T20 4T19 Δ% 16 6 166,7% 2020 2019 Δ% 34 167 -79,6%

Vagões Ferroviários

DIVISÃO MONTADORA

Base de clientes

concentrada em grandes

indústrias ou concessionárias

Longo ciclo entre

pedido e entrega

Maior volume de carga

CARACTERÍSTICAS DE MERCADO:

(27)

14,1%

4,9%

24,7%

23,2%

33,4%

Librelato Noma Outros Fachhini Randon

DIVISÃO MONTADORA

Destaques 4T20

+30,3%

20.507 unidades

EMPLACAMENTOS

NO MERCADO BR:

VENDAS RANDON NO

MERCADO EXTERNO:

843 unidades 4T20

28,9%

(654 unidades no 4T19)

Recuperação das vendas

após longo período de

baixos volumes

6.839 Semirreboques Randon

emplacados

Randon Implementos é

destaque no ranking Melhores & Maiores 2020 da revista

Exame

(28)

VAGÕES FERROVIÁRIOS

Renovação das

concessões

ferroviárias

Obras de

infraestrutura

ferroviária

Volumes em

2021

DIVISÃO MONTADORA

Tendências de Mercado

Curto e Médio Prazo

Curto

Médi

o

SEMIRREBOQUES

Mercado

doméstico

Retomada

Exportações

Novos pedidos

Safra 2020/2021

PIB Brasil

Construção civil Varejo Pré Buy Euro 6 Renovação de frota de vagões Investimentos no setor

28

(29)

53,7 351,4 245,7 488,9 4T19 4T20 2019 2020 15,1 _14,0 61,1 41,6 4T19 4T20 2019 2020 9,9 48,7 68,6 89,9 4T19 4T20 2019 2020 582,3 759,6 2.275,3 2.409,2 4T19 4T20 2019 2020

RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA (R$ Milhões)

Desempenho 4T20

DIVISÃO MONTADORA

EXPORTAÇÕES (US$ Milhões)

EBITDA Consolidado | Margem EBITDA (R$ Milhões) INVESTIMENTOS ORGÂNICOS (R$ Milhões)

-7,3% -32,0% +30,4% +555% +393% +5,9% +98,9% +31,0% 9,2% 46,3% 10,8% 20,3%

29

(30)

AUTOPEÇAS

(31)

4T20 4T19

Δ% Unid. 2020 2019 Δ% Unid.

Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC

Materiais de fricção (mil/un.) 26.797 17,0% 26.706 20,9% 0,3% 94.730 19,0% 102.843 19,2% -7,9%

Produtos diversos Fras-le (mil/un.)² 12.076 15,4% 4.859 7,4% 148,5% 25.108 11,2% 22.571 6,8% 11,2%

Freios (un.) 188.265 6,4% 158.640 7,2% 18,7% 576.319 6,2% 750.204 8,1% -23,2%

Sistemas de Acoplamento (un.) 34.581 3,1% 27.556 3,4% 25,5% 109.143 3,0% 124.025 3,7% -12,0%

Eixos e Suspensões (un.)¹ 43.851 9,0% 31.606 8,9% 38,7% 135.243 8,5% 139.272 9,9% -2,9%

Cubo e Tambor (un.) 182.783 3,9% 117.881 3,2% 55,1% 595.548 3,8% 494.169 3,8% 20,5%

SEGMENTOS

VOLUME DE VENDAS

Base de clientes diversificada

Penetração moderada de importados

Exposição a todos os setores

da economia

Exportações concentradas nos

mercados dos EUA, Argentina

e Colômbia

DIVISÃO AUTOPEÇAS

CARACTERÍSTICAS DE

MERCADO

Montadoras

Exportação

Reposição

¹ Os volumes de eixos e suspensões passaram por revisão para melhor refletir as unidades vendidas pela filial Suspensys. O histórico destes volumes pode ser obtido na sessão Planilhas Interativas – Dados Consolidados Randon S/A.

(32)

MAN 14,8% Randon 13,7% Volvo 4,3% Meritor 3,3% Suspensys 3,4% Mercedes 2,6% BR/Autoparts (Comolatti) 2,2% Scania 1,6% Iveco/CNH 1,1% DAF 1,0% Outros 52,0%

DIVISÃO AUTOPEÇAS

Liderança

#1

Principais Concorrentes

RANKING OEM AMÉRICA DO SUL

Knorr (Alemanha) – Brasil/SP

Wabco (EUA) – Brasil/SP

Mercado Cativo – (MB, Scania e Silpa)

KLL/ SAF Holland – Brasil/SP

Ibero – Brasil/SP

Hendrickson (EUA)

BPW (Alemanha)

Fuwa (China)

Mercado Cativo – (Facchini, Noma)

Fontaine – Brasil/PR

GF – George Fischer (Suíça)

Fuwa (China) Durametal (Brasil/CE) Schulz (Brasil/SC) Frum (Brasil/MG) Fundimisa (Brasil/RS) Cobreq (TMD) – Brasil/SP Duroline – Brasil/RS SYL – Brasil/SP TRW (EUA) – Brasil/SP Brakeparts – Brasil/SP

32

(33)

DIVISÃO AUTOPEÇAS

Destaques 4T20

Nas vendas de materiais de fricção ▪ Retomada do mercado de reposição; ▪ Recuperação de vendas ao mercado externo.

+0,3%

Nos volumes de

produtos diversos Fras-le ▪ Retomada gradativa da reposição da linha leve; ▪ Aumento de portfólio com a Nakata.

+148,5%

Nos volumes de cubo e tambor ▪ Aumento de vendas para OEMs; ▪ Conquista de novos clientes e

mercados.

+55,1%

▪ Crescimento das vendas de sistemas de freio pelo aumento da produção de caminhões no país.

+18,7%

De eixos e suspensões ▪ Retomada de vendas para

montadoras;

▪ Forte demanda de

implementadoras.

+38,7%

De sistemas de acoplamento ▪ Retomada das vendas a

OEMs

+25,5%

(34)

DIVISÃO AUTOPEÇAS

Tendências de Mercado

OEM DOMÉSTICO

Safra 2020/2021

Produção

Caminhões

Produção

Automóveis

Produção de

Ônibus

REPOSIÇÃO DOMÉSTICA

Frota

Mercado de Pesados

Mercado de Leves

Novos negócios

EXPORTAÇÕES

Retomada

economias globais

Câmbio

Segunda onda

COVID-19

Economia argentina

Curto e Médio Prazo

Curt

o

Médi

o

Pré Buy Euro 6 Crescimento PIB Desemprego Novos Canais de Vendas Novos Mercados e Produtos Novos Acordos Comerciais

34

(35)

47,3 _42,5 145,8 103,9 4T19 4T20 2019 2020 100,5 314,4 395,7 666,0 4T19 4T20 2019 2020 36,6 24,8 117,5 85,7 4T19 4T20 2019 2020

Desempenho 4T20

DIVISÃO AUTOPEÇAS

Receita Líquida Consolidada (R$ Milhões)

Investimentos (R$ Milhões) EBITDA Consolidado | Margem EBITDA (R$ Milhões)

Exportações (US$ Milhões)

-32,3%

-27,1%

-10,3%

-37,6%

+51,6% +213,0% +68,3% +7,0% 654,5 992,2 2.626,8 2.809,7 4T19 4T20 2019 2020 15,3% 31,7% 15,1% 23,7%

35

(36)

SERVIÇOS

As Empresas Randon possuem uma

instituição financeira própria e uma

das maiores administradoras de

consórcio do Brasil, além da empresa

de investimentos em startups.

(37)

SERVIÇOS FINANCEIROS

SEGMENTOS DE ATUAÇÃO

Implementos Rodoviários,

Imóveis e Veículos, Máquinas

e Equipamentos Agrícolas,

Miniônibus, Caminhões

Leves e Pesados.

DESEMPENHO 4T20

227 mil

cotas

comercializadas

R$ 725 MM

em taxa

administrativa

agregada acumulada

67 mil

cotas ativas

123 mil

cotas

contempladas

29 mil

Clientes ativos

Capital disponível

para investimento

R$ 15 MM

2 startups

investidas em

2020

LINHAS DE CRÉDITO

para aquisição de implementos,

veículos, componentes e

sistemas automotivos.

R$ 833 MM

em ativos de

crédito

2.830 clientes em

carteira

R$ 150 MM

em patrimônio

líquido

37 + 100

startups avaliadas

(38)

6,5 _2,7 49,2 _44,5 13,3% 4,7% 25,9% 21,6% 4T19 4T20 2019 2020 48,5 56,9 190,3 206,0 4T19 4T20 2019 2020

Desempenho 4T20

RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA (R$ Milhões)

SERVIÇOS FINANCEIROS

BANCO RANDON – ROE %

EBITDA CONSOLIDADO | MARGEM EBITDA

(R$ Milhões) RANDON CONSÓRCIOS – ROE (%)

+8,2%

-58,8%

+17,3%

-9,6%

8,0% 7,6% _7,4% _7,0% 10,1% 7,9% 2015 2016 2017 2018 2019 2020 31,3% 37,9% 46,8% 47,1% 73,5% 102,2% 2015 2016 2017 2018 2019 2020

38

(39)

GRÁFICOS

DE APOIO

(40)

RESULTADOS OPERACIONAIS

3.680,2 4.215,6 6.044,2 7.291,7 7.696,5 2016 2017 2018 2019 2020 2.624,0 2.936,8 4.262,6 5.092,4 5.424,9 2016 2017 2018 2019 2020 1.806,0 2.604,5 7.291,7 7.696,5 4T19 4T20 2019 2020 1.285,3 1.808,6 5.092,4 5.424,9 4T19 4T20 2019 2020 +44,2% +5,6% +40,7% +6,5% CAGR +20,3% CAGR +19,9%

40 RECEITA BRUTA TOTAL (Sem Eliminações) – R$ Milhões

(41)

31,2% 42,5% 2,7% 6,6% 0,4% 13,2% 2,5% 0,8% 36,0% _34,8% 3,9% 5,4% 0,5% 13,8% 4,4% 1,2%

MERCOSUL + CHILE USMCA EUROPA ÁFRICA ÁSIA AMER. SUL E CENTRAL ORIENTE MÉDIO OCEANIA

2019 2020 51,7 _38,7 178,6 127,3 4T19 4T20 2019 2020

RESULTADO OPERACIONAL

151,6 155,4 182,3 _178,6 127,3 2016 2017 2018 2019 2020 CAGR -4,3% -25,1% -28,7%

41 EXPORTAÇÕES | US$ Milhões

(42)

520,9 697,0 1.012,5 1.258,9 1.355,6 2016 2017 2018 2019 2020 19,9% 23,7% 23,8% 24,7% 25,0% 23,7% 26,7% 24,7% 25,0% CAGR +27,0% 304,2 483,0 4T19 4T20 1.258,9 1.355,6 2019 2020 Depreciação 2,4% Outros 10,3% Mat. Prima 76,3% MO 11,0%

CPV 4T20

R$ 1,3 Bi

(73,3% s/RL)

+58,8% +7,7%

42 RESULTADO OPERACIONAL

LUCRO BRUTO | MARGEM BRUTA – R$ Milhões | %

DISTRIBUIÇÃO CPV

2020

(43)

5,4% 10,5% 13,1% 13,6% 22,1% 12,5% _9,2% 16,5% 17,8% 37,0% 13,6% 22,1% 12,5% 37,0% 142,7 308,2 559,8 690,7 1.199,4 2016 2017 2018 2019 2020 CAGR +70,3% 160,6 668,5 4T19 4T20 690,7 1.199,4 2019 2020

EBITDA | MARGEM EBITDA – R$ Milhões | %

160,6 107,0 153,9 270,0 668,5 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20 +316,2% +73,6%

43 RESULTADO OPERACIONAL

(44)

4,1% 0,3% 5,9% 7,7% 27,1% -2,6% 1,6% 3,6% 4,9% 12,3% 4,9% 12,3% 4,1% 27,1% -67,0 47,0 152,0 248,0 664,7 2016 2017 2018 2019 2020

RESULTADOS FINANCEIROS

52,9 490,4 4T19 4T20 247,6 664,7 2019 2020

RESULTADO LÍQUIDO | MARGEM LÍQUIDA

– R$ Milhões | %

52,9 3,0 55,3 116,0 490,4 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20

RESULTADO LÍQUIDO | MARGEM LÍQUIDA TRIMESTRAL – R$ Milhões | %

+827,5% +168,4%

(45)

0,79x 0,72x 8,38x 4,3x 1,79x 1,97x _1,26x _1,26x Fixo 10,1% IPCA 1,0% CDI 75,1% TJLP 0,3% Libor + vc 6,9% Fixo + vc 6,6%

ORIGEM DA DÍVIDA CURTO E

LONGO PRAZO

Dezembro/2020 – R$ Milhões

DÍVIDA LÍQUIDA (Sem Banco Randon)

ENDIVIDAMENTO | DÍVIDA LÍQUIDA/ EBITDA – R$ Milhões

921,9 2.378,5 3.300,4 209,8 302,0 511,7

Curto Prazo Longo Prazo Total Moeda Nacional Moeda Estrangeira

535,5 859,1 2019 2020

INDEXADORES DA

DÍVIDA

1.357,3 613,5 _553,3 1.100,2 867,9 1.515,6 2015 2016 2017 2018 2019 2020

1.131,7

2.680,4

3.812,2

ENDIVIDAMENTO

45

(46)

921,9 790,6 608,8 296,1 683,0 209,8 92,8 77,8 70,1 61,3 2021 2022 2023 2024 2025 a 2035

Moeda Nacional Moeda Estrangeira

1.131,7

883,4

686,5

366,2

744,3

ENDIVIDAMENTO

Amortização da Dívida (R$ Milhões)

(47)

DRE CONSOLIDADO POR

SEGMENTO

R$ Milhões

Montadoras

Autopeças

Serviços Financeiros

Consolidado

4T20 4T19 Δ% 4T20 4T19 Δ% 4T20 4T19 Δ% 4T20 4T19 Δ%

Receita Bruta 928.328 713.839 30,0% 1.248.132 824.788 51,3% 62.321 53.587 16,3% 2.238.780 1.592.214 40,6%

Deduções da Receita Bruta -168.772 -131.543 28,3% -255.947 -170.285 50,3% -5.422 -5.062 7,1% -430.141 -306.890 40,2%

Receita Líquida 759.556 582.296 30,4% 992.185 654.503 51,6% 56.898 48.525 17,3% 1.808.639 1.285.323 40,7%

Custo Vendas e Serviços -615.751 -484.009 28,0% -697.669 -492.345 41,7% -8.184 -4.797 70,6% -1.325.605 -981.151 35,1%

Lucro Bruto 139.805 98.287 42,2% 294.516 162.157 81,6% 48.714 43.728 11,4% 483.035 304.172 58,8% MARGEM BRUTA (%) 18,4% 16,9% 1,5 p.p. 29,7% 24,8% 4,9 p.p. 85,6% 90,1% -4,5 p.p. 26,7% 23,7% 3,0 p.p. Despesas Operacionais 198.286 -57.037 -447,6% -18.988 -96.590 -80,3% -46.280 -37.369 23,8% 133.018 -190.997 -169,6% EBIT 338.091 41.249 719,6% 275.528 65.567 320,2% 2.434 6.359 -61,7% 616.053 113.175 444,3% EBITDA 351.378 53.684 554,5% 314.421 100.461 213,0% 2.667 6.476 -58,8% 668.467 160.620 316,2% MARGEM EBITDA (%) 46,3% 9,2% 37,0 p.p. 31,7% 15,3% 16,3 p.p. 4,7% 13,3% -8,7 p.p. 37,0% 12,5% 24,5 p.p. EBITDA AJUSTADO 74.978 49.249 52,2% 200.571 101.414 97,8% 3.333 6.476 -48,5% 278.881 157.138 77,5%

MARGEM EBITDA AJUSTADA 9,9% 8,5% 1,5 p.p. 20,2% 15,5% 4,7 p.p. 5,9% 13,3% -7,5 p.p. 15,5% 12,2% 3,2 p.p.

(48)

INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS

R$ Milhões | %

4T2019

2019

1T2020

2T2020

3T2020

4T2020

2020

Receita Líquida Consolidada _1.285,3 _5.092,4 _1.167,7 _933,0 _1.515,5 _1.808,6 _5.424,8 % Veículos e implementos _45,3% _44,7% _42,4% _49,9% _45,4% _42,0% _44,4%

%Autopeças _50,9% _51,6% _53,3% _45,1% _51,1% _54,9% _51,8%

% Serviços Financeiros _3,8% _3,7% _4,3% _5,0% _3,5% _3,1% _3,8%

Lucro Bruto Consolidado _304,2 _1.258,9 _252,2 _200,8 _419,6 _483,0 _1.355,6

%Margem Bruta _23,7% _24,7% _21,6% _21,5% _27,7% _26,7% _25,0% EBITDA _160,6 _690,7 _107,0 _153,9 _270,0 _668,5 _1.199,4 % Margem EBITDA _12,5% _13,6% _9,2% _16,5% _17,8% _37,0% _22,1% Resultado Líquido _52,9 _247,6 _3,0 _55,3 _116,0 _490,4 _664,7 % Margem Líquida _4,1% _4,9% _0,3% _5,9% _7,7% _27,1% _12,3%

48

(49)