BOLSAS DESTAQUES COMMODITIES. 14 de Janeiro de Embraer: aprovação pelo Conselho de Administração Impacto: Neutro.

(1)

COMMODITIES

BOLSAS

Embraer:

aprovação pelo Conselho de Administração

Impacto: Neutro.

Cyrela:

Prévia operacional do 4º tri

Impacto:Marginalmente Positivo.

Petrobras:

Cia deve reestruturar venda de ativos

Impacto: Positivo.

Sabesp:

Capitalização ou privatização

Impacto: Positivo.

DESTAQUES

Índices Mundiais Último % dia % mês % ano data IBOVESPA (Brasil) 93.658 -0,16% 6,57% 6,57% 18:16:04 S&P 500 (EUA) 2.590 -0,24% 3,33% 3,33% 18:16:56

IPC (México) 43.622 -0,11% 4,76% 4,76% 18:11:57

STOXX 600 (Europa) 349 0,09% 3,42% 3,42% 14:50:00 FTSE 100 (Reino Unido) 6.918 -0,36% 2,82% 2,82% 14:35:30 DAX (Alemanha) 10.887 -0,31% 3,11% 3,11% 15:30:17 CAC 40 (França) 4.781 -0,51% 1,07% 1,07% 15:05:02 NIKKEI 225 (Japão) 20.360 0,97% 1,72% 1,72% 04:15:02 SHANGAI (China) 2.554 0,74% 2,40% 2,40% 06:30:02 ASX 200 (Austrália) 5.775 -0,36% 2,27% 2,27% 04:06:17

Metais Último % dia % mês % ano data

Minério de Ferro (USD/ton.) 72,7 0,37% 2,93% 2,93% 09/01/2019 Cobre (USd/lb.) 265,7 0,82% 0,99% 0,99% 08:17:23 Ouro (USD/t oz.) 1.288,8 0,43% 0,59% 0,59% 08:17:21 Prata (USD/t oz.) 15,6 0,72% 0,68% 0,68% 08:17:14 Platina (USD/t oz.) 826,7 0,07% 3,26% 3,26% 08:17:14 Paládio (USD/t oz.) 1.283,0 0,77% 7,17% 7,17% 08:17:17

Energia Último % dia % mês % ano data

Petróleo Brent (USD/bbl.) 60,6 0,66% 12,60% 12,60% 08:17:04 Petróleo WTI (USD/bbl.) 53,0 0,86% 16,80% 16,80% 08:17:30 Gasolina (USd/gal.) 140,6 0,46% 7,99% 7,99% 08:16:59 Gás Natural (USD/MMBtu) 3,0 1,92% 2,93% 2,93% 08:16:01

Etanol (USD/gal.) 1,3 134% 134% 134% 07:19:24

Agrícolas Último % dia % mês % ano data

Milho (USd/bu.) 378,3 0,80% 0,87% 0,87% 08:14:34

Soja (USd/bu.) 910,3 0,50% 1,70% 1,70% 08:16:14

Café Robusta (USD/MT) 1.537,0 0,07% 0,79% 0,79% 08:16:01 Café Arábica (USD/bag) 137,0 -0,83% 3,87% 3,87% 10/01/2019 Açúcar (USd/lb.) 12,8 0,71% 6,23% 6,23% 08:16:50 Boi Gordo (USd/lb.) 125,9 0,10% -0,26% -0,26% 10/01/2019

Fonte: Bloomberg. Elaboração: Guide Investimentos

(2)

Embraer:

aprovação

pelo

Conselho

de

Administração

Na última 6ª feira (11), a Embraer divulgou novo Fato

Relevante, ratificando a aprovação prévia dos termos

da parceria estratégica com a Boeing. Na 5ª feira (10),

o governo já tinha autorizado a negociação, ue irá

possibilitar ambas as empresas a acelerar o

crescimento em mercados aeroespaciais globais.

Agora, a parceria será submetida, então, à aprovação

dos acionistas, das autoridades regulatórias, bem

como a outras condições pertinentes à conclusão de

uma transação deste tipo. Caso as aprovações

ocorram no tempo previsto, a expectativa é que a

transação seja concluída até o final de 2019.

Impacto: Neutro. O fato já era esperado pelo mercado, e

vemos uma reação limitada nesta sessão. Ainda assim,

destcamos que a operação é extremamente positiva

para a Embraer. Isto, porque: (i) fortalece a capacidade

de vendas da Embraer, fruto do posicionamento

estratégico dos canais/rede de venda da Boeing; (ii) gera

maior valor agregado aos clientes das companhias, uma

vez que o portfólio de Boeing/Embraer é complementar e

a estrutura de suporte/assistência deve se tornar mais

eficiente; (iii) sinergias de custo/despesas e de supply

chain são expressivos, fatores que devem impulsionar a

lucratividade e crescimento da fabricante de aeronaves;

e (iv) há um ganho com custo menor de capital

(potencial melhor rating).

ÍNDICES LOCAIS

BM&F

Índices Locais Último % dia % mês % ano data IBOV (Ibovespa) 93.658 -0,16% 6,57% 6,57% 18:16:04 IBrX (Ibrx 100) 38.840 0,24% 6,44% 6,44% 10/01/2019 IMOB (Imobiliário) 833 -0,09% 2,38% 2,38% 10/01/2019 INDX (Industrial) 15.867 0,47% 5,11% 5,11% 10/01/2019 IFNC (Financeiro) 10.795 0,45% 6,60% 6,60% 10/01/2019 ICON (Consumo) 3.577 1,22% 5,21% 5,21% 10/01/2019 IMAT (Materias básicos) 3.302 -0,37% 4,85% 4,85% 10/01/2019 IEE (Energia Elétrica) 51.996 0,69% 5,54% 5,54% 10/01/2019 UTIL (Utilidade Pública) 5.948 0,98% 8,38% 8,38% 10/01/2019 IFIX (FI Imobiliário) 2.388 -0,19% 1,55% 1,55% 10/01/2019 IGC (Gov. Corp.) 13.877 0,26% 5,74% 5,74% 10/01/2019 IGC-NM (Novo Mercado) 2.846 0,57% 4,48% 4,48% 10/01/2019 ITAG (Tag Along) 19.944 0,10% 6,05% 6,05% 10/01/2019 IDIV (Dividendos) 4.999 0,46% 5,88% 5,88% 10/01/2019

EMPRESAS

BRASIL

Indicadores Último % dia % mês % ano data

BRL (R$/US$) 3,714 -0,07% 4,50% 4,50% 17:59:59

Selic 6,50% 12/12/2018

P/L Ibovespa (atual) 21,0x

-P/L Ibovespa (proj. 12 meses) 11,7x

-DI Jan 21 7,44% -2 p.p. -37 p.p. 8 p.p. 17:59:53 DI Jan 23 8,48% 0 p.p. -74 p.p. -5 p.p. 17:45:35 CDS 5 anos (em p.b.) 185 1 p.p. -23 p.p. -23 p.p. 18:31:24

Fonte: Bloomberg. Elaboração: Guide Investimentos Mercado Futuro Ibovespa

Participante Comprado Vendido Líquido 1 Dia 1 mês

Bancos 8.930 2.645 6.285 -285 1.565

Investidor Estrangeiro 107.853 270.553 -162.700 2.202 -53.248

Fundos 320.493 164.171 156.322 -1.942 53.864

Pessoa Física 3.720 2.690 1.030 205 -1.480

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Cyrela: Prévia operacional do 4º tri

Na última 6ª feira (11), após o fechamento do mercado, a Cyrela Brazil Realty divulgou sua prévia de resultados operacionais

referente ao 4º trimestre de 2018 (4T18).

Em relação aos lançamentos, foram lançados 29 empreendimentos no trimestre, sendo 17 na cidade de São Paulo, 4 no Rio de

Janeiro e 2 no Sul e 2 em Campinas. O volume de lançamentos atingiu R$ 2.705 milhões (+113,1% A/A). As permutas nos lançamentos

foram R$ 255 milhões no 4T18 versus R$ 22 milhões no 4T17. No ano, os lançamentos atingiram R$ 5.039 milhões (+65,0% A/A).

Ainda assim, ao excluir as permutas, e levando em conta apenas a % Cyrela, o volume de lançamentos no 4T18 foi de R$ 1.598

milhões (+106,4% A/A). No ano, o volume lançado foi de R$ 3.097 milhões (vs. R$ 2.100 milhões no 12M17). A participação da

Companhia nos lançamentos do período atingiu 67%, sendo superior à apresentada no 4T17 (62%).

As vendas líquidas no 4T18 somaram R$ 2.439 milhões (+94,6% A/A), sendo (1) R$ 959 milhões de Médio + MCMV (+18,2% A/A); e (2)

R$ 1.480 milhões de Alto Padrão (+234,8% A/A). No ano, as vendas atingiram volume de R$ 5.056 milhões (+55,1% A/A). Mais: deste

total, no trimestre, R$ 267 milhões (11%, sendo -9,8% A/A) referem-se à venda de estoques prontos; R$396 milhões (16%, sendo

+0,5% A/A) estoque em construção, e R$ 1.777 milhões (73%, sendo +215,6% A/A) de lançamentos. Sendo assim, o VSO (velocidade

de vendas) de lançamentos foi de 65,7% no 4T18. Ao excluirmos as permutas, e tomando como base apenas o % Cyrela, o volume

vendido atingiu R$ 1.549 milhões no 4T18 (+79,7% A/A). No ano, as vendas alcançaram R$ 3.239 milhões (vs R$ 2.321 milhões do

12M17).

Impacto: Marginalmente Positivo. Os dados operacionais da Cyrela continuam a sinalizar uma recuperação acelerada neste último 4T18.

O maior número de lançamentos segue contribuindo para as maiores vendas e receitas no período. O ponto de atenção para o resultado se

volta aos níveis dos distratos e a política da Cyrela com relação aos descontos na comercialização das unidades. Isto é algo que pode

continuar a pressionar margens da Cyrela.

Ainda assim, com relação ao 4T18, esperamos uma combinação de distratos menores, melhor mix de vendas e redução de custos. Além

disso, a construtora Cury (voltado ao público de baixa renda) pode continuar a contribuir de forma positiva para os números da CYRE3.

Mais: podemos ter uma queda expressiva do SG&A, em meio à redução das provisões de mão de obra e alguns atrasos em projetos (em

especial, com as paralisações das greves dos caminhoneiros). Seguimos otimistas com a empresa, devido a continuidade do foco do

management na geração de caixa operacional, redução do estoque e melhora da eficiência.

Entre os riscos: (i) retomada da atividade econômica local mais lenta que o esperado; (ii) escassez de financiamento para o financiamento

imobiliário do segmento de média/alta renda.

(4)

Petrobras: Cia deve reestruturar venda de ativos

O presidente do Supremo Tribunal Federal (STF), ministro Dias Toffoli, revogou um despacho do ministro Marco Aurélio Mello que,

na prática, comprometia a venda de ativos pela petroleira. Desta forma, volta a entrar em vigor o Decreto 9.355 de 2018. Este

decreto permite à empresa estatal a venda de ativos sem a necessidade de se fazer licitação. A deliberação de Toffoli vale até o dia

27 de fevereiro, quando o plenário do Supremo vai analisar uma ação do Partido dos Trabalhadores que contesta a validade do

decreto.

Impacto: Positivo. O julgamento de Toffoli favorece a Petrobras, que tem planos de se concentrar em algumas atividades prioritárias e se

desfazer de outros ativos que não relevantes a estas atividades (considerados non-core). Além disso, permitirá a continuidade da política

de redução do endividamento da empresa.

Ovale notar: a alavancagem financeira da Cia segue como um dos principais triggers do papel. O plano de desinvestimentos, de US$ 26,9

bilhões para todo o horizonte do plano, deixou de ser uma ferramenta para a redução da dívida e passa a ser tratado agora dentro da

gestão de portfólio da estatal. De acordo com o plano, a empresa pretende alcançar a relação dívida líquida/Ebitda de 1,5x em 2020.

Castello Branco sinalizou que deve fazer pequenas alterações no plano, com destaque para o plano de vendas de ativos, que deve passar

por uma reestruturação, priorizando o refino. Isto porque, o Cade recomendou a venda da totalidade das quatro refinarias que integram

hoje o seu plano de desinvestimentos (sendo duas no Nordeste e duas no Sul). O desenho inicial da Petrobras previa a venda de 60% de

participação nessas unidades. O Cade recomendou ainda que a estatal venda uma refinaria no Sudeste. Caso a Petrobras decida pela

venda integral dessas refinarias, a operação de desinvestimento será simplificada e, em tese, livre de impedimento judicial.

Relembrando: O plano de negócios e gestão 2019-2023 da Cia., marcou o retorno da estratégia para petroquímica, segmento do qual a

empresa havia decidido sair no plano 2017-2021, e o aumento de aportes destinados para a área de gás e energia, em linha com tendência

das grandes petroleiras internacionais. No total, o plano de investimento da Petrobras até 2023 prevê desembolso de US$ 84,1 bilhões

(cerca de R$ 65 bilhões por ano), 12,8% acima do plano de negócios anterior (2018-2022). O carro-chefe continuará sendo exploração e

produção, com US$ 68,8 bilhões, indicando uma nova fase, após dois anos de estratégia agressiva de redução de custos e de

endividamento e venda de ativos.

(5)

Sabesp: Capitalização ou privatização

Na última sexta-feira (11), o secretário da Fazenda de São Paulo, Henrique Meirelles, disse que uma eventual privatização da Sabesp

poderia render ao menos R$ 10 bilhões. A decisão, contudo, depende da transformação da MP sobre empresas de saneamento,

editada pelo governo Temer, em lei. Até agora, a operação considerada a mais viável pelo governo estadual é uma operação de

aumento de capital da companhia, que já foi aprovada pelo conselho de administração no final do ano passado. Essa operação

captaria por volta de R$ 5 bilhões, sendo R$ 4 bilhões para o caixa do governo estadual e o restante seria investido na companhia. O

desenho dessa operação teria a criação de uma nova holding que controlaria a Sabesp, hoje com 50,3% de suas ações nas mãos do

governo estadual. Meirelles ressaltou que se a MP se tornar lei, o governo Doria avalia vender toda a fatia estadual na companhia.

Caso a privatização ocorra, o potencial de arrecadação seria de “dois dígitos”. Por isso, o Estado vai esperar até o final do ano para

dar continuidade ao processo de capitalização da companhia.

Impacto: Positivo. Conforme já abordamos anteriormente, a privatização da estatal é extremamente positiva aos investidores e acionistas

da companhia, mas a aprovação da MP 868 é essencial para o avanço da medida. Isto, porque essa MP retira a obrigatoriedade de

empresas estaduais não assinar contratos de municípios com players privados. Algo que facilitaria a privatização de empresas de

saneamento estaduais. Sem a MP 868, a Sabesp teria que refazer diversos contratos das empresas com os municípios atendidos. Vale

notar: a Sabesp atua em 368 municípios do Estado.

As ações da SBSP3 podem destravar ainda mais valor em meio ao fluxo de notícias envolvendo sua privatização, uma vez que a empresa

privatizada deve fortalecer o sistema e eliminar componentes políticos que interferem no dia a dia da Cia. Os objetivos da empresa devem

ficar mais alinhados à indústria, com governança e processo administrativos mais fortes. Hoje, os ativos da SBSP3 são negociados a um

BF P/VC de 1,4x. Em caso de privatização, o múltiplo poderá atingir próximo de 2,0x (valorização próxima de 30-40% com base no

fechamento de 6ª feira).

(6)

AGENDA ECONOMICA

PARTICIPAÇÃO DOS INVESTIDORES

Entrada de Recursos: Os investidores estrangeiros ingressaram com R$ 63,543 milhões na B3 no pregão da última

quarta-feira (09). Naquele dia, o Ibovespa fechou em alta de 1,72%, aos 93.613 pontos. O volume financeiro somou R$ 16,5 bilhões. Em

janeiro, a bolsa acumula saldo negativo de R$ 1,138 bilhões.

Fonte: MCM Consultores. Elaboração: Guide Investimentos

STOCK GUIDE

TIPO DE INVESTIDOR (R$MM)

SALDO

Janeiro Acumulado no ano Participação Por Invest. Janeiro Janeiro 09/01/2019* Inves. Estrangeiro 64 -1.139 -1.139 47,15% Institucional 972 3.394 3.394 29,16% Pessoa Física -511 -665 -665 18,71% Instit. Financeira -46 -101 -101 3,87% Emp. Priv/Publ -478 -1.476 -1.476 1,12% Outros 0 -12 -12 0,01%

*Os dados são divulgados com três dias de defasagem Fonte: B3; Realização: Guide Investimentos

Hora País Evento Período de

Referência Atual

Projeções do

Mercado Anterior 14/jan

08:25 Brasil Boletim Focus 11-jan - - -

- Brasil Balança Comercial Semanal (USD milhões) 11-jan - - $1887m 08:00 Z. do Euro Produção Industrial (MoM % a.s.) Nov - -1.2% 0.2% 08:00 Z. do Euro Produção Industrial (YoY % ) Nov - -2.0% 1.2%

(7)

PROVENTOS

Data "com" Data "ex" Ticker Nome Tipo Valor Líq. % Yield Data Pgto.

28/12/2018 02/01/2019 BEES3 Banestes AS JCP R$ 0,016951 0,41% 01/02/2019

28/12/2018 02/01/2019 BEES4 Banestes AS JCP R$ 0,016951 0,40% 01/02/2019

28/12/2018 02/01/2019 ITUB3 Itau Unibanco Dividendos R$ 0,015000 0,05% 01/02/2019

28/12/2018 02/01/2019 ITUB4 Itau Unibanco Dividendos R$ 0,015000 0,04% 01/02/2019

28/12/2018 02/01/2019 SMLS3 Smiles Fidelidade SA JCP R$ 0,125595 0,29% 15/01/2019

28/12/2018 02/01/2019 SAPR4 Sanepar JCP R$ 0,290291 2,65% -

28/12/2018 02/01/2019 BIDI4 Banco Inter SA JCP R$ 0,076926 0,19% 15/01/2019

28/12/2018 02/01/2019 MGLU3 Magazine Luiza SA JCP R$ 0,503799 0,27% 31/01/2019

28/12/2018 02/01/2019 BRAP3 Bradespar SA JCP R$ 0,497679 1,74% 31/01/2019

28/12/2018 02/01/2019 BRAP4 Bradespar SA JCP R$ 0,547447 1,76% 31/01/2019

28/12/2018 02/01/2019 SULA3 Sul America SA JCP R$ 0,117162 - 18/04/2019

28/12/2018 02/01/2019 SULA4 Sul America SA JCP R$ 0,117162 - 18/04/2019

28/12/2018 02/01/2019 SULA11 Sul America SA JCP R$ 0,351487 1,25% 18/04/2019

28/12/2018 02/01/2019 MULT3 Multiplan JCP R$ 0,100101 0,40% 31/05/2019

28/12/2018 02/01/2019 TOTS3 Totvs JCP R$ 0,068000 0,24% 09/05/2019

28/12/2018 02/01/2019 LCAM3 Unidas JCP R$ 0,167169 0,43% 11/01/2019

28/12/2018 02/01/2019 ENBR3 EDP - Energias do Brasil SA JCP R$ 0,615507 4,34% -

28/12/2018 02/01/2019 JSLG3 JSL SA JCP R$ 0,131730 1,81% -

28/12/2018 02/01/2019 ABCB4 Banco ABC Brasil SA JCP R$ 0,458150 2,68% 12/02/2019

02/01/2019 03/01/2019 BBDC3 Banco Bradesco SA JCP R$ 0,014662 0,04% 01/02/2019

02/01/2019 03/01/2019 TIMP3 Tim Participacoes SA JCP R$ 0,133448 1,11% 28/01/2019

02/01/2019 03/01/2019 FLRY3 Fleury SA JCP R$ 0,107916 0,54% 18/01/2019

02/01/2019 03/01/2019 LEVE3 Mahle-Metal Leve SA JCP R$ 0,096357 0,37% 21/05/2019

03/01/2019 04/01/2019 HGTX3 Cia Hering JCP R$ 0,210630 0,70% 15/01/2019

04/01/2019 07/01/2019 EKTR4 Elektro Redes SA JCP R$ 0,623495 3,18% 30/04/2019

04/01/2019 07/01/2019 NEOE3 Neoenergia SA JCP R$ 0,254304 - 29/03/2019

04/01/2019 07/01/2019 CEEB3 Cia de Eletricidade do Estado da Bahia JCP R$ 0,603586 2,27% 29/03/2019 04/01/2019 07/01/2019 CEEB5 Cia de Eletricidade do Estado da Bahia JCP R$ 0,603586 - 29/03/2019 04/01/2019 07/01/2019 CEEB6 Cia de Eletricidade do Estado da Bahia JCP R$ 0,663945 - 29/03/2019 04/01/2019 07/01/2019 CSRN3 Cia Energetica do Rio Grande do Norte JCP R$ 0,131030 0,80% 29/03/2019 04/01/2019 07/01/2019 CSRN5 Cia Energetica do Rio Grande do Norte JCP R$ 0,144133 0,88% 29/03/2019 04/01/2019 07/01/2019 CSRN6 Cia Energetica do Rio Grande do Norte JCP R$ 0,144133 - 29/03/2019 04/01/2019 07/01/2019 CGAS3 Cia de Gas de Sao Paulo - COMGAS JCP R$ 0,066296 0,11% 17/01/2019 04/01/2019 07/01/2019 CGAS5 Cia de Gas de Sao Paulo - COMGAS JCP R$ 0,072926 0,12% 17/01/2019

04/01/2019 07/01/2019 LAME4 Lojas Americanas SA JCP R$ 0,075077 0,38% 22/04/2019

04/01/2019 07/01/2019 LAME3 Lojas Americanas SA JCP R$ 0,075077 0,50% 22/04/2019

07/01/2019 08/01/2019 BPAC3 Banco BTG Pactual SA JCP R$ 0,196254 2,37% 29/03/2019

07/01/2019 08/01/2019 SANB3 Banco Santander Brasil SA Dividendos R$ 0,244943 1,02% 26/02/2019

07/01/2019 08/01/2019 SANB3 Banco Santander Brasil SA JCP R$ 0,312303 1,31% 26/02/2019

31/01/2019 01/02/2019 ITUB3 Itau Unibanco Holding SA Dividendos R$ 0,015000 0,05% 01/03/2019 31/01/2019 01/02/2019 ITUB4 Itau Unibanco Holding SA Dividendos R$ 0,015000 0,04% 01/03/2019

(8)

AGENDA CORPORATIVA

Data Ticker Nome Evento Observações

02/01/2019 ABCB2 Banco ABC Brasil SA Listaem Ticker: ABCB2 BZ 02/01/2019 ABCB4 Banco ABC Brasil SA Direito de Preferência -

02/01/2019 ODPV3 Odontoprev SA Reunião Corporativa Reunião de Acionistas 03/01/2019 TAEE11 Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA Reunião Corporativa Reunião de Acionistas 03/01/2019 BIDI4 Banco Inter SA Reunião Corporativa Reunião de Acionistas 04/01/2019 FIBR3 Fibria Celulose SA Ações Excluídas Exclusão de Ações 08/01/2019 PLAS1 Plascar Participacoes Industriais SA Deslistagem Exclusão de Ações 08/01/2019 GPCP3 GPC Participacoes SA Reunião Corporativa Reunião de Acionistas 10/01/2019 SLED4 Saraiva SA Livreiros Editores Reunião Corporativa Reunião de Acionistas 10/01/2019 CSAB4 Cia de Seguros Alianca da Bahia Reunião Corporativa Reunião de Acionistas 11/01/2019 CESP6 Cia Energetica de Sao Paulo Reunião Corporativa Reunião de Acionistas 14/01/2019 POMO2 Marcopolo SA Ações Excluídas -

21/01/2019 FTRT3B Futuretel SA Ações Excluídas - 21/01/2019 FBMC3 Fibam Cia Industrial Ações Excluídas - 21/01/2019 FBMC4 Fibam Cia Industrial Ações Excluídas -

21/01/2019 BGIP4 Banco do Estado de Sergipe SA Reunião Corporativa Reunião de Acionistas 21/01/2019 VIVR3 Viver Incorporadora e Construtora SA Reunião Corporativa Reunião de Acionistas 25/01/2019 RPMG3 Refinaria de Petroleos de Manguinhos SA Reunião Corporativa Reunião de Acionistas 29/01/2019 ABCB2 Banco ABC Brasil SA Ações Excluídas -

31/01/2019 CPFE3 CPFL Energia SA Reunião Corporativa Reunião de Acionistas 04/02/2019 EKTR4 Elektro Redes SA Corporate Meeting Reunião de Acionistas

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CALENDÁRIO DE RESULTADOS

Empresa Data Pré ou Pós

Camil Alimentos SA 10/01/2019 Pós

Cielo SA 28/01/2019 Pós

Banco Santander Brasil SA 30/01/2019 -

Banco Bradesco SA 31/01/2019 -

Itaú Unibanco Holding SA 04/02/2019 -

Porto Seguro SA 04/02/2019 -

Cia. de Saneamento do Paraná 05/02/2019 -

Banco Panamericano SA 05/02/2019 -

BrasilAgro - Cia. Brasileira d 05/02/2019 Pós

Banco ABC Brasil SA 06/02/2019 -

BR Properties SA 07/02/2019 -

Klabin SA 07/02/2019 -

Banco Daycoval SA 07/02/2019 -

Lojas Renner SA 07/02/2019 Pós

IRB Brasil Resseguros S/A 07/02/2019 Pós

São Martinho SA 11/02/2019 -

BB Seguridade Participacoes SA 11/02/2019 Pós

Indústrias Romi SA 12/02/2019 -

Cosan Logistica SA 12/02/2019 -

All América Latina Logística S 12/02/2019 - Banco do Estado do Rio Grande 12/02/2019 -

Biosev SA 12/02/2019 - Duratex SA 13/02/2019 - Totvs SA 13/02/2019 - Banco do Brasil SA 14/02/2019 - Smiles Fidelidade SA 14/02/2019 - Grendene SA 14/02/2019 -

Cosan SA Indústria e Comércio 14/02/2019 -

JHSF Participações SA 15/02/2019 -

Alpargatas SA 15/02/2019 -

Usinas Siderúrgicas de Minas G 15/02/2019 - Itaúsa - Investimentos Itaú SA 18/02/2019 -

Linx SA 18/02/2019 -

Multiplan Empreendimentos Imob 19/02/2019 -

Globex Utilidades SA 19/02/2019 -

Portobello SA 19/02/2019 -

Tractebel Energia SA 19/02/2019 -

BK Brasil Operacao e Assessori 20/02/2019 -

Marfrig Global Foods SA 20/02/2019 -

Vale SA 20/02/2019 -

Arezzo Industria e Comercio SA 20/02/2019 -

Ultrapar Participações SA 20/02/2019 - Transmissora Aliança de Energi 20/02/2019 -

Weg SA 20/02/2019 -

Cia. Brasileira de Distribuiçã 20/02/2019 Pós

Suzano Papel e Celulose SA 21/02/2019 -

Hypermarcas SA 21/02/2019 - Telefonica Brasil SA 21/02/2019 - Metalúrgica Gerdau SA 21/02/2019 - Tim Participações SA 21/02/2019 - Natura Cosméticos SA 21/02/2019 - B3 21/02/2019 - Magazine Luiza SA 21/02/2019 - Fibria Celulose SA 21/02/2019 - Gerdau SA 21/02/2019 -

CVC Brasil Operadora e Agencia 21/02/2019 - Santos Brasil Participações SA 21/02/2019 -

Cia. de Gás de São Paulo 22/02/2019 -

Cia. de Transmissão de Energia 25/02/2019 -

Localiza Rent a Car SA 25/02/2019 -

Petrobras Distribuidora SA 26/02/2019 - Wiz Solucoes e Corretagem de S 26/02/2019 -

Minerva SA 26/02/2019 -

Aliansce Shopping Center SA 26/02/2019 - EcoRodovias Infraestrutura e L 26/02/2019 -

Marcopolo SA 26/02/2019 -

Guararapes Confecções SA 26/02/2019 -

AES Tiete Energia SA 26/02/2019 -

Atacadao Distribuicao Comercio 26/02/2019 -

Drogasil SA 26/02/2019 -

Iguatemi Empresa de Shoppping 26/02/2019 - Eletropaulo Metropolitana Elet 26/02/2019 -

Odontoprev SA 26/02/2019 Pós

Sul América SA 26/02/2019 Pós

Rumo Logistica Operadora Multi 27/02/2019 -

T4F Entretenimento SA 27/02/2019 -

EDP - Energias do Brasil SA 27/02/2019 -

Movida Participacoes SA 27/02/2019 - Fleury SA 27/02/2019 - CSU Cardsystem SA 27/02/2019 - Senior Solution SA 27/02/2019 Pós Ambev SA 28/02/2019 - Petróleo Brasileiro SA 28/02/2019 -

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CALENDÁRIO DE RESULTADOS

Gol Linhas Aéreas Inteligentes 28/02/2019 -

BRF - Brasil Foods SA 28/02/2019 -

Cia. de Saneamento de Minas Ge 28/02/2019 -

CCR SA 28/02/2019 -

Cia Hering SA 28/02/2019 -

Gafisa SA 28/02/2019 -

Companhia de Ferro Ligas da Ba 03/03/2019 - MRV Engenharia e Participações 07/03/2019 -

Alupar Investimento SA 07/03/2019 -

BK Brasil Operacao e Assessori 08/03/2019 -

Vulcabras Azaleia SA 11/03/2019 -

Iochpe-Maxion SA 11/03/2019 -

Direcional Engenharia SA 11/03/2019 -

M. Dias Branco SA 11/03/2019 -

São Carlos Empreendimentos e P 11/03/2019 -

Sonae Sierra Brasil SA 12/03/2019 -

Construtora Tenda SA 12/03/2019 -

Multiplus SA 12/03/2019 -

SLC Agrícola 13/03/2019 -

Terra Santa Agro SA 13/03/2019 -

Braskem SA 13/03/2019 -

Unipar Carbocloro SA 14/03/2019 -

Mills Estruturas e Serviços de 14/03/2019 -

Positivo Tecnologia SA 14/03/2019 -

Valid Soluções e Serviços de S 14/03/2019 - TPI - Triunfo Participações e 14/03/2019 - BR Malls Participações SA 14/03/2019 - Tupy SA 14/03/2019 - Azul SA 14/03/2019 - Embraer SA 14/03/2019 - Marisa Lojas SA 14/03/2019 - Fertilizantes Heringer SA 14/03/2019 - Estacio Participações SA 14/03/2019 Pós QGEP Participacoes SA 15/03/2019 Pós

Tegma Gestão Logística SA 18/03/2019 -

Mahle-Metal Leve SA Indústria 18/03/2019 -

B2W Companhia Global do Varejo 20/03/2019 -

Lojas Americanas SA 20/03/2019 -

Log-in Logística Intermodal SA 20/03/2019 -

Eneva SA 20/03/2019 -

Anima Holding SA 20/03/2019 -

Randon Participações SA 20/03/2019 -

LPS Brasil Consultoria de Imóv 20/03/2019 -

Tecnisa SA 21/03/2019 -

Ez Tec Empreendimentos e Parti 21/03/2019 - Cyrela Brazil Realty SA Empree 21/03/2019 -

Equatorial Energia SA 21/03/2019 -

Qualicorp Consultoria e Corret 21/03/2019 - BR Insurance Corretora de Segu 21/03/2019 -

Ser Educacional SA 22/03/2019 -

Cia. Energética de São Paulo 22/03/2019 -

Light SA 25/03/2019 -

Centrais Elétricas Brasileiras 25/03/2019 - Springs Global Participações S 25/03/2019 -

Omega Geracao SA 26/03/2019 -

Cia. Siderúrgica Nacional SA 26/03/2019 - Instituto Hermes Pardini SA 26/03/2019 -

Renova Energia SA 28/03/2019 -

CPFL Energia SA 28/03/2019 -

Bradespar SA 28/03/2019 -

Even Construtora e Incorporado 28/03/2019 -

Oi SA 28/03/2019 -

Cia. Paranaense de Energia 28/03/2019 -

Cia. de Saneamento Básico do E 28/03/2019 - Cia de Locacao das Americas 28/03/2019 - Brasil Brokers Participações S 28/03/2019 -

JBS SA 28/03/2019 -

Helbor Empreendimentos SA 28/03/2019 -

Unidas SA 28/03/2019 -

Banco Indusval SA 29/03/2019 -

Cia. Energética de Minas Gerai 29/03/2019 - General Shopping Brasil SA 29/03/2019 - PDG Realty SA Empreendimentos 29/03/2019 -

Kroton Educacional SA 29/03/2019 -

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