Seminário sobre Financiamento
1. Definição
2. Principais características
3. Fiscalidade / Contabilidade
4. Vantagens para os Clientes
5. Vantagens para os Fornecedores
6. Portugal 2020 e o Leasing
7. Linha PME Crescimento 2015 e o Leasing
8. Evolução recente
• O Leasing (financeiro), ou locação financeira, é o contrato pelo qual o Locador (Instituição Financeira) cede ao Locatário (Cliente), mediante retribuição (Renda), o gozo durante um prazo pré-estabelecido de um bem, o qual o Locatário (Cliente) tem a opção de comprar, no fim do prazo, por um preço pré-determinado.
1. Definição
Segundo o IAS 17 (normas internacionais de contabilidade), a classificação do Leasing (financeiro versus operacional) depende da “substância” da transacção. Apresentam-se de seguida algumas situações que normalmente determinam que o Leasing seja classificado como financeiro:
• O Locador transfere a propriedade do bem para o Locatário no final do contrato;
• O Locatário tem uma opção de compra do bem por um valor que se estima
suficientemente inferior ao seu justo valor à data do exercício da opção de compra, para que o Locatário exerça, com razoável certeza, essa opção;
• O prazo do contrato de Leasing abrange a maior parte da vida económica do bem;
• O valor actualizado dos pagamentos do contrato de Leasing é igual ou superior ao valor do bem;
• O bem é de tal forma especializado que só o locatário o pode utilizar sem que sejam efectuadas modificações significativas ao mesmo.
1. Definição (cont.)
• O bem (equipamento ou imóvel) é livremente seleccionado pelo Cliente; • O financiamento pode chegar aos 100% do valor do bem (e incluir ainda
custas iniciais, como o IMT, despesas notariais e outras no caso do Leasing Imobiliário);
• A taxa de juro pode ser fixa ou variável (indexada), sendo em regra ligeiramente inferior aos dos empréstimos de M/L prazo sem garantia associada, pelo menor risco da operação na óptica do Locador;
• O prazo flexível (máximo 30 anos) e o valor residual permitem adequar as
rendas à utilização e/ou rentabilidade do bem;
• O bem pode ser relocado (Relocação) e o contrato pode ser cedido (cedência contratual), sem custos de transmissão de propriedade;
2. Principais características
• O bem (equipamento ou imóvel) fica em nome do Locador, ou seja, da
Instituição Financeira;
• Leasing é isento de imposto de selo sobre utilização de crédito e sobre os
juros das rendas;
• Leasing Imobiliário é isento de IVA (com possibilidade de renúncia à isenção);
• IVA das rendas do Leasing Mobiliário é dedutível (o Leasing Imobiliário é isento de IVA, saldo se o Cliente optou pela renúncia à isenção);
• O bem ou imóvel locado é registado no imobilizado do locatário, sendo os
juros contabilizados como custos e as amortizações fiscais do bem efectuadas de acordo com as tabelas de amortização existentes.
3. Fiscalidade / Contabilidade
• Livre escolha do Fornecedor e do equipamento;
• Financiamento até 100% do valor do bem, podendo incluir despesas notariais e
outras;
• Adequação do prazo do financiamento à vida útil do bem;
• IVA dedutível (ou isento, no Leasing Imobiliário, saldo se Cliente optou pela
renúncia à isenção) – n/a ao segmento de particulares;
• Isento de imposto de selo sobre utilização de crédito e sobre os juros das
rendas;
• Possibilidade de relocação e/ou cessão de posição contratual, sem pagamento de registos e/ou outros custos de alteração de propriedade do bem.
4. Vantagens para os Clientes
• Facilita a venda do bem (aumento de vendas);
• Elimina possibilidade de incumprimentos / dificuldades nos recebimentos;
• Maior fidelidade do Cliente na altura da substituição do equipamento;
• “Financia” as vendas aos seus Clientes sem utilizar os seus próprios limites
de crédito junto à Banca.
5. Vantagens para os Fornecedores
Portugal 2020 é o novo quadro comunitário para aplicação, em Portugal, dos fundos europeus, no período de 2015-2020, e totaliza 25 mil milhões de euros.
6. Portugal 2020 e o Leasing
LEASING FINANCEIRO
O financiamento de projectos no Portugal 2020 através de Leasing de Equipamento é enquadrável nas seguintes condições:
a) O montante máximo elegível para incentivo não pode exceder o valor de mercado do bem objecto do contrato;
b) Os juros incluídos no valor das rendas não são elegíveis para incentivo;
c) Dos outros custos relacionados com o contrato de leasing, apenas os prémios de seguro podem constituir despesas elegíveis para incentivo;
d) O incentivo será pago ao locatário em uma ou várias fracções, tendo em conta as rendas efectivamente pagas;
O financiamento de projectos no Portugal 2020 através de Leasing de Equipamento é enquadrável nas seguintes condições (cont.):
e) O Contrato de Leasing não pode ser anterior à data da candidatura ao P2020.
f) O prazo máximo para aceitar rendas após a conclusão "física" do investimento é de 24 meses. Assim, sendo regra geral, o prazo para execução física do investimento de 24 meses, o prazo máximo para que a totalidade das rendas seja elegível, é de 48 meses;
g) O Cliente pode antecipar o incentivo incluído na rendas vincendas pós-conclusão física do projecto, se apresentar garantia bancária para antecipação desse mesmo incentivo Aguarda-se ainda a confirmação de que o Leasing Imobiliário possa usado como forma de financiamento de obras a efectuar em imóveis, e que sejam, per si consideradas elegíveis, no âmbito do P2020 (limitado sempre ao prazo máximo de 24 + 24 meses)
6. Portugal 2020 e o Leasing
LEASING FINANCEIRO
Linha PME Crescimento 2015
• Prazos até 10 anos, com rendas de capital constante, trimestrais e postecipadas;
• Cobertura por Garantia Mútua até 70%, com comissão de garantia mútua totalmente bonificada;
• Modalidades de Leasing de Equipamento e Imobiliário*;
• Spreads competitivos;
• Constrangimentos: impossibilidade de 1ª renda reforçada e obrigatoriedade do Valor
Residual ser igual às restantes rendas ou a € 1,00.
7. Linha PME Crescimento 2015 e o Leasing
O Leasing está previsto como modalidade de financiamento elegível na principal linha protocolada com o Estado Português
LEASING FINANCEIRO
