108 Anos de História. CPFL Energia

(1)

CPFL Energia

Anos de 108

História

(2)

(1) RGE Sul é controlada pela CPFL Energia (89,0107%) e pela CPFL Brasil (10,9893%); (2) CPFL Soluções = CPFL Brasil + CPFL Serviços + CPFL Eficiência; (3) Parcela de 51,54% da disponibilidade da potência e de energia da UHE Serra da Mesa, referente ao Contrato de Suprimento de Energia entre a CPFL Geração e Furnas; (4) CPFL Renováveis é controlada pela CPFL Energia (49.1502%) e pela CPFL Geração (50.8498%). (5) Inclui os ativos da antiga CPFL Centrais Geradoras e demais controladas e coligadas

Estrutura Societária

1

2 2

2

3

5 4

Distribuição 83,7% 16,3%

Geração

Renováveis

100%

Comercialização

CPFL Brasil Varejista

100%

100%

99,95%

100%

100%

Paulista Lajeado Investco

CPFL Transmissão Piracicaba S.A.

UHE Serra da Mesa CPFL Transmissão Morro Agudo S.A.

CPFL Transmissão Maracanaú S.A.

CPFL Transmissão Sul I S.A.

CPFL Transmissão Sul II S.A.

100%

59,93%

5,94%

100%

65%

48,72%

53,34%

51%

100%

51,54%

100%

100%

Demais Controladas

100%

25,01%

Serviços

100%

CPFL GD 100%

(3)

Acionista Controlador

3ª maior empresa^*

no ranking Fortune Global 500

1,6MM de colaboradores^*

88% do território chinês, atendendo 1,1 bilhão de pessoas^*

Pilares:

Integridade, Inovação, Dedicação e Comprometimento

Operação^*no Brasil, Chile, Austrália, Filipinas, Geórgia, Grécia, Hong Kong (China), Itália, Portugal e Omã

Cerca de US$ 11 bilhões

^*

investidos no

setor elétrico brasileiro desde 2010

(4)

EBITDA¹

Power Plants

CPFL é uma empresa líder no setor elétrico no Brasil com um portfolio diversificado e

de qualidade CPFL Energia

R$ 3,8 bi

(58% do total)

• 3^o maior player privado com 4,3 GW de capacidade instalada³

• Liderança absoluta em energias renováveis no Brasil

• Portfolio diversificado e totalmente contratado no longo prazo

• 2 projetos de transmissão em operação com RAP de R$ 21,4 MM e 3 projetos em construção com RAP de R$ 68 MM

• 2^a maior companhia de distribuição, com market share de 14%²

• 4 concessões nas regiões mais desenvolvidas do Brasil

• 9,9 milhões de clientes

• 16,9 TWh de energia comercializada

• 3^a maior comercializadora em termos de energia vendida

Distribuição

Geração & Transmissão

Comercialização & Serviços Convencional³

(20% do total):

R$ 1,3 bi

Renováveis (19% do total):

R$ 1,3 bi

R$ 0,2 bi

(3% do total)

R$

6,6

bi

Total EBITDA 4

3^a maior empresa do setor elétrico

do Brasil

24^a maior empresa do

Brasil⁴

(5)

Planejamento Estratégico 2020-24

PILARES



Trabalhar com Segurança, nosso compromisso inegociável



Buscar oportunidades de Crescimento:

 Aquisições de novas distribuidoras nos próximos anos

 Desenvolvimento de projetos de geração e avaliação de oportunidades de aquisições

 Na transmissão, foco em lotes com alguma sinergia com os ativos da CPFL



Digitalizar processos e atendimento ao cliente na Distribuição e na CPFL Soluções



Operação Digital na Distribuição: automatizar despacho e ADMS



Automatizar e modernizar ativos de Distribuição (redes inteligentes),

para maior confiabilidade e qualidade do serviço



Eficiência Operacional:

 Aumentar disponibilidade e eficiência dos ativos de geração

 Atuar no combate as perdas e inadimplência

 Ter agilidade nas intervenções no sistema para reduzir DEC/FEC



Atender os requisitos regulatórios do setor



Cuidar do relacionamento com nossos clientes, com atenção, cordialidade

e cumprindo prazos

AÇÕES

(6)

Sustentabi-

lidade Disciplina

Financeira Eficiência

Operacional Governança Corporativa

Crescimento sinérgico

A performance da CPFL é baseada em 5 pilares

6

(7)

Nossos segmentos de negócio

Soluções & Serviços Distribuição

Distribuição de energia com eficiência operacional, investindo

em tecnologia, automação e inovação

Geração de energia em diversas fontes por todo o país. Projetos de

nicho no segmento de transmissão.

Geração & Transmissão

Portfólio completo com soluções integradas em gestão de energia,

comercialização, infraestrutura e serviços, geração distribuída e

eficiência energética para transformar os negócios. Serviços

corporativos compartilhados para atender às necessidades do grupo.

(8)

SP

RS 4,7 MM clientes

1,8 MM clientes

0,5 MM clientes

2,9 MM clientes

• 4 distribuidoras

• 687 cidades

• 9,9 MM clientes

• 22 MM habitantes

• 2% a.a. crescimento orgânico

• 14% de market share

• R$ 13.655 MM de BRR

Perfil da Distribuição

 Uma das melhores e mais concentradas áreas de concessão do Brasil:

– PIB total de R$ 920 bilhões (15% do Brasil)

– Maior cobertura de distribuição de São Paulo e do Rio Grande do Sul

BRR: 5.193 MM

Mercado: 30,4 TWh

BRR: 554 MM

BRR: 5.421 MM Mercado: 3,1 TWh

Mercado: 18,9 TWh

BRR: 2.487 MM

Mercado : 13,7 TWh Próx. RTP: Abr 2023

Próx. RTP: Mar 2021

Próx. RTP: Jun 2023

Próx. RTP: Out 2023

Venda de Energia| GWh EBITDA | LTM3T20

Residencial 31%

Industrial 35%

Comercial 16%

Outros 17%

Paulista 46%

Piratininga 21%

RGE 29%

Santa Cruz

5%

(9)

Eficiência & Qualidade Relacionamento Digital e

Customizado com o cliente

Smart Grid

&

Digital Grid



Expansão em larga escala da medição inteligente



Investimento em automação da rede



Desenvolvimento da infraestrutura de Telecom



Otimização das ações relacionadas à PDD



Otimização da

identificação de fraudes



Melhorias no canais de atendimento e

comunicação ativa



Modernizar, reforçar e flexibilizar a rede



Unificação do Centro de Operações & uso de Inteligência Artificial e automação



Centralização do

despacho com medição da produtividade

Visão: tornar-se uma smart utility , gerando valor por meio de escala &

eficiência, e preparando a rede para o futuro

Distribuidoras: Foco na eficiência operacional Eficiência

Operacional

(10)

Grupo A: Roll-out da Medição Inteligente na RGE Sul

Capex:

R$ 32,2 MM

Projeto de 2 anos:

2019 -2020

6.643 medidores

55 AP’s e 1,428

Relays

5.839

6.643 20.848

63%

18%

20%

SP RGE RGE Sul Dez-19 Set-20 Dez-20

2.300

5.448

6.643



Processo de padronização de telemedição para RGE Sul, seguindo o padrão já implementado em outras áreas de concessão desde 2016



Telemedição garante melhoria da qualidade de cobrança e proteção de receita

Eficiência Operacional

Medidores – Evolução da Substituição

RGE Sul – Área de Concessão

10

(11)

Validar a aplicação de medidores inteligentes para consumidores grupo B (residenciais) com módulos de comunicação Objetivo

Jaguariúna/SP Localização

Tecnologias que serão avaliadas: LTE, LoRa, MESH e PLC Tecnologias

Grupo B: Medição Inteligente para clientes residenciais

O cliente terá acesso ao consume diário de

energia CPFL APP

Capex

:

R$ 26 MM

22.096 medidores

substituídos

Eficiência Operacional

Principais análises



Avaliar a performance das tecnologias de comunicação



Produtividade na substituição de medidores



Avaliar os processos de faturamento, leitura e corte/religa



Segurança nas atividades de campo

MESH LoRa LTE PLC

100% 100% 100% 100%

(12)

Objetivo: Substituir o atual Sistema de Operações e habilitar o crescimento de dispositivos inteligentes e tele controlados

Prazo: Fev-2023 Capex: R$ 47 MM

Headcount: 15 colaboradores com dedicação full-time e 56+ meio período.

Principais melhorias:

 Habilita o crescimento da digitalização e automação do Sistema Elétrico

 Plataforma que integra diversos Sistemas de Operações

 Alta disponibilidade e nível de redundância

 Funções de otimização dos ativos elétricos (self healing, localização de falhas, reconfiguração de redes para redução de perdas, redução do pico de carga etc.)

Projeto ADMS Eficiência

Operacional

12

Religadores Automáticos

Instalação dos Religadores Automáticos (milhares)

Plano Estratégico 2020-24 Real

Resultados esperados

 Redução do tempo de

interrupção para os clientes

 Redução do deslocamento das equipes

 Aumento da eficiência operacional

2015 2016 2017 2018 2019 Set/20 2027

4,9 5,1 7,9 9,8 11,4 12,7

23,5

(13)

Perfil da Geração & Transmissão

•

4.305 MW de capacidade instalada

•

3ª maior empresa privada de geração

•

96% de fontes renováveis

•

11 Estados brasileiros

•

58 cidades

•

R$300+ milhões investidos nos últimos três anos

Transmissão – Foco em projetos de nicho Capacidade Instalada de Geração | MW¹

(14)

Entrada em operação 1998 2004 2005 2007 2007 2008 2008 2010 2010-11

Participação CPFL 51,54% 65% 25,01% 48,72% 6,93% 65% 65% 51% 53,34%

Capacidade Instalada (MW) 1.275,0 130,0 690,0 880,0 902,4 130,0 100,0 855,0 341,6

Garantia Física (MWm) 637,5 56,1 372,8 379,7 505,2 61,8 47,5 427,2 247,6

Vencimento de concessão 2028 2036 2036 2035 2032 2036 2036 2036 2042

Projetos de Geração

# projetos 45 8 40 1

Capacidade Instalada

(MW) 1.309 370 453 1

Garantia Física (MWm) 499 94 251 0,2

Energia contratada em

2019 (MWm) 559 109 225 -

Tipos de contratos Proinfa, LFA, LEN,

LER e ACL LFA, LEN, LER

e ACL Proinfa, LFA, LEN

e ACL ACL

652

1.153 1.283

1.773 1.799 2.054 2.103 2.133 2.243

2011¹ 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2024

Evolução do Portfólio (MW)

pipeline 3.4 GW

14

(15)



Larga experiência em engenharia e construção de novas plantas – todos os últimos projetos foram entregues dentro

do prazo e do orçamento



Integração permite

redução de custo

adicional

Eficiência Operacional

CPFL Renováveis: controle de custos e eficiência em novos projetos

No prazo Antecipado

Eurus Macacos I Morro dos

Ventos II Mata

Velha Campo dos

Ventos São

Benedito Pedra

Cheirosa Boa Vista 2 30 MW 78,2 MW 29,2 MW 24 MW 115,5 MW 115,5 MW 48,3 MW 29,9 MW

Jan-14 Mai-14 Jan-16 Jan-18 Jan-17 Jan-17 Maio-18 Jan-20

Jan-14 Mai-14 Abr-15 Mai-16 Nov-16 Dez-16 Jun-17 Nov-18

Plataforma

“Plug & Play” Sinergias Integração

de sistemas

(16)

Projetos Greenfield

Leilão de Energia Nova

28º LEN 2018

Data inicial dos PPAs

Janeiro de 2024 109,7 MW

de capacidade instalada PCH Cherobim Complexo Eólico Gameleira²

Capacidade Instalada 28,0 MW 81,7 MW

Garantia Física 16,6 MW médios 39.4 MW médios³

PPA R$ 202.54/MWh¹until 2053 R$ 95.84/MWh¹until 2043

Meio ambiente

 Licença de Instalação obtida em Set-19 (marco importante de antecipação)

 Autorização de Supressão Vegetal esperada para Dez-20

 Autorização para resgate da fauna esperada para Nov-20

 Licença de Instalação obtida em Ago-19 (marco importante de antecipação)

 Autorização de Supressão Vegetal obtida em Nov-19

 Autorização para resgate da fauna e Escritórios especiais de construção obtido em Nov-19

 Licença de Instalação de Subestação em Dez-19

 Licença de Instalação – Linha de Transmissão obtida em Mai-20 (marco importante de antecipação)

 Autorização de Supressão Vegetal – Linha de Transmissão obtida em Mai-20 (marco importante de antecipação)

Estágio atual:

Capex 4,1%

Progresso Físico 9,6%

Foto: PCH Mata Velha Foto: Complexo de Pedra Cheirosa

1) Preços de set/20; 2) Compreende os seguintes parques eólicos: Costa das Dunas, Figueira Branca, Farol de Touros e Gameleira; 3) 12,0

Estágio atual:

Capex 23,5%

Progresso Físico 17,0%

16

Crescimento

Sinérgico

(17)

Nova marca para atender à

decisão

estratégica de trazer soluções de energia aos consumidores

•

Estratégia go-to-market focada nos segmentos, produtos e incentivos que trazem maiores retornos.

•

Revisão da plataforma tecnológica para avaliar os sistemas atuais e estabelecer um plano de implantação para dar suporte ao crescimento do negócio.

•

Estabelecimento do pós-venda para alavancar a cultura de sucesso do cliente, alinhada ao novo posicionamento da marca.

Principais ações

•

Continuar buscando oportunidades para aumentar a penetração em contas:

•

Plano de negócios de seguros massificados

•

Novos serviços (ex.: doações, pagamentos recorrentes de baixo valor)

•

Propaganda em conta

Principais ações

CPFL Soluções e CPFL Total: Novas oportunidades Eficiência

Operacional

(18)

Liberdade para escolher o fornecedor de energia e negociar

as condições de suprimento, o preço e

demais termos do contrato

GESTÃO DE ENERGIA

Assessoria em energia para que o cliente tenha melhor

gestão e economia de energia, de forma

facilitada

Diagnóstico, oferta da soluções e execução de

projetos para instalações elétricas:

construção, operação, manutenção e

“retrofit”

Portfólio completo, com soluções integradas em gestão de

energia, infraestrutura e serviços de energia, geração distribuída e eficiência energética para transformar o negócio

MERCADO LIVRE

Autoprodução de energia oriunda de

fontes

Soluções customizadas que

permitem maior eficiência e lucratividade GERAÇÃO

DISTRIBUIDA INFRAESTRUTURA

E SERVIÇOS DE ENERGIA

EFICIÊNCIA ENERGÉTICA

Portfólio da CPFL Soluções

18

(19)

CPFL Soluções – Projetos selecionados

CADEG

Projeto de energia solar e autoprodução em mercado público

Campus Sustentável Unicamp

Projeto para tornar a Universidade de Campinas sustentável

Geração de energia solar:

Investimento: R$ 8 MM

Capacidade instalada: 1,7 MWp Economia do cliente: R$ 1,8 MM/ano Autoprodução à gás natural Investimento: R$ 5 MM

Capacidade instalada: 2,4 MVA

Economia do cliente: R$ 0,4 MM/ano

Geração de energia solar : Capacidade instalada: 534 kWp

Substituição de 3.000 lâmpadas LED Substituição de mais de 40

equipamentos de ar-condicionado Total investido: R$ 10 MM

Economia do cliente: R$ 0,4 MM/ano

Syngenta

Construção de nova subestação e extensão de ramal de conexão

Subestação:

Construção de subestações de 138-11,4kV Transformador de energia

Instalação de novo transformador – 5/6,25 MVA

Projeto envolveu 40 pessoas durante a construção, por 15 meses

Investimento total: R$ 10 MM

(20)

12 20 43 56

289 Inscritos

Entrevistas Reunião de

Seleção Banca de seleção

Finalistas

+496

empresas revisitadas da edição de 2018

28/jun/19

Banca realizada no CUBO para seleção das 12 empresas da 2º edição

Energia

Eficiência Operacional

Transformação Digital Smart Cities

852mil

Total de robôs em produção

para todo o grupo CPFL

Energia.

59 RPAs 2 IPAs

48mil 61

Horas economizadas

com a automação de

processos

Total de transações realizadas por

robôs.

Notas: Números da Fábrica de Robôs para o período de Abr-18 a Mai-20. | RPA – Robotic Process Automation | IPA – Intelligent Process Automation

• Centro Analítico é uma estrutura dedicada criada para trazer à companhia uma cultura

“Data-Driven”, otimizando e inovando processos por meio de ferramentas de data analytics

• Desenvolvemos + 40 projetos envolvendo áreas críticas com potenciais ganhos estimados em

~R$ 60 MM e ~R$ 10 MM já capturados

• Além disso, implementação de projeto de P&D com bolsas para alunos da Unicamp

(mestrado/doutorado)

Fábrica Robôs de

Inovação

20

Eficiência

Operacional

(21)

Estratégia e Processos de Gestão

Gestão de RH

Partes Relacionadas

Gestão de Riscos Orçamento e

Finanças Corporativas

Conselho de Administração

Diretoria Executiva

Conselho Fiscal

Buscamos sempre as melhores práticas para manter nosso alto padrão de governança corporativa

9 6⁽¹⁾ 6⁽¹⁾

6⁽¹⁾

3

6⁽¹⁾

Número de

membros Maiores níveis de governança

Membro indicado pela State Grid Membros independentes

■ O Comitê de Partes Relacionadas deve ter em sua composição pelo menos 1 membro independente, conforme definido pelo Regulamento do Novo Mercado; tem agora 2 membros independentes

■ As reuniões dos Comitês só podem ser realizadas validamente com a presença de todos os 3 membros

Comitê de Partes Relacionadas O modelo de governança corporativa adotado pela CPFL Energia e suas

subsidiárias é baseado nos princípios de transparência, equidade, prestação de contas e responsabilidade corporativa

Comitês de Assessoramento ao

Conselho de Administração

Auditoria Interna

Diretoria de Governança Corporativa

Estatuto Social

Assembleia Geral de Acionistas

9

Governança

Corporativa

Diferenciada

(22)

Plano de Sustentabilidade

Em 2019, nós aprovamos o Plano de Sustentabilidade 2020-2024, que vai ao encontro do Plano Estratégico de melhorias e impactos positivos para o nosso negócio. O Plano é organizado em três pilares, nos quais nós definimos 15 compromissos.

(23)

Para desenvolver e cumprir os 15 compromissos públicos em nosso Plano de Sustentabilidade, avaliamos a conexão de nossos negócios com os ODS, incluindo ações ambientais, sociais, econômicas e de governança

Manter ao menos 95% de fontes renováveis em nosso portfólio de geração até 2024

ENERGIAS SUSTENTÁVEIS SOLUÇÕES INTELIGENTES SOCIETY SHARED VALUE 1

Reduzir em 10% nossa intensidade de carbono até 2024

2

Publicar as ações da CPFL Energia para a adaptação às mudanças climáticas

3

Reformar pelo menos 40 mil equipamentos (transformadores, reguladores de tensão, religadores etc.) até 2024

4

Garantir a destinação de 100% dos principais componentes da rede para reciclagem ou para sistemas de cadeia reversa até 2024

5

Implementar telemedição para 100%

dos clientes do Grupo A até 2020

6

Investir R$ 350 milhões em automação da rede de distribuição até 2024

7

Atingir 90% de atendimentos pelos canais digitais até 2024

8

Investir R$ 45 milhões no

desenvolvimento de tecnologias de mobilidade elétrica até 2024

9

Oferecer aos nossos clientes soluções de baixo carbono para a transição energética

10

Investir R$ 150 milhões em ações de eficiência energética em hospitais públicos até 2022

11

Investir R$ 200 milhões em ações de eficiência energética para comunidades de baixa renda até 2024

12

Maximizar nosso impacto positivo nas comunidades por meio de investimento de R$ 60 milhões em projetos sociais até 2024

13

Buscar continuamente a melhoria dos indicadores de saúde e segurança, intensificando ações para colaboradores, comunidades e fornecedores

14

Integrar aspectos de sustentabilidade no processo de monitoramento para 100%

dos fornecedores críticos até 2024

15

Desenvolvimento & Inclusão de NOSSOS 15

COMPROMISSOS PÚBLICOS

Plano de Sustentabilidade

(24)

CPFL Santa Cruz and RGE - vencedores¹ no Prêmio ABRADEE de Responsabilidade

Socioambiental, para empresas de distribuição: 2019

Entre os líderes no engajamento do fornecedor do CDP (Carbon Disclosure Project) relacionados às mudanças climáticas: 2018 Selo de Ouro no

Programa Brasileiro de Protocolo de GEE:

relatórios 2011, 2012, 2013, 2014, 2015, 2016,

2017 e 2018 CPFL Energia - melhor

empresa do setor elétrico nacional, destaque com o programa CPFL nos Hospitais e no

tema Relações com a Comunidade: 2019

1CPFL Santa Cruz: categoria - concessionárias com até 500.000 clientes / RGE: categoria - concessionárias com mais de 500.000 clientes

2Comissão Econômica das Nações Unidas para a América Latina e o Caribe (CEPAL)

CPFL Energia - vencedora no eixo Planeta, categoria grandes

empresas, com o case Living Lab e destaque no evento SDG

no Brasil (NY): 2019 CPFL Energia:

reconhecida pela CEPAL² da ONU com o caso de

desenvolvimento sustentável, Living Lab:

2019

 Pontuação total mais alta (0,9 a frente da segunda colocada)

 Maior pontuação do setor de energia na Dimensão

Ambiental

 Segunda maior pontuação nas dimensões Social e Geral

 Destaque em Relações com a Comunidade

A CPFL foi reconhecida por sua sustentabilidade, acumulando prêmios no último ano

Sustentabilidade

24

CPFL Energia – Vencedor com casos de

Gestão da Biodiversidade e Economia Circular: 2020

(25)

•

Subestações e linhas de transmissão selecionadas Foco em ativos de nicho complementares ao portfolio da companhia

•

Manter disciplina financeira e foco na abordagem de nicho, alavancando competências

Posicionado de forma única para crescer em diferentes frentes

Oportunidades de crescimento consideráveis já mapeadas, apoiadas pelo

track-record

comprovado de execução de projetos e integração de M&A

O modelo organizacional da CPFL cria uma plataforma “Plug & Play” para extrair sinergias das oportunidades de crescimento

•

Orgânico: CPFL investiu R$7,0 bilhões nos últimos 3 anos e tem um plano de investimento de R$11,6 bilhões para os próximos 5 anos

•

M&A: Consideráveis oportunidades em potenciais privatizações na área de influência da Companhia

•

Não é foco de crescimento para a CPFL no momento, mas pode ser avaliado no futuro

•

Contribui para o portfolio diversificado de geração da Companhia

•

Orgânico: Pipeline de alta qualidade totalizando 2,9 GW de capacidade instalada com 40,7% de projetos prontos para leilão

•

M&A: Setor altamente fragmentado com várias oportunidades de M&A

A plataforma “Plug & Play”

Distribuição

Geração renovável

Transmissão

Geração convencional

Crescimento

sinérgico

(26)

•

Sinergias obtidas com o Agrupamento RGE e RGE Sul:

 Maior base tributária, usando o prejuízo fiscal de modo mais acelerado

 Sinergias operacionais especialmente na fronteira entre as concessões

 Otimização de custos, incluindo gestão de estoques, pessoal, contratos, TI e outros

 Eficiência regulatória com a melhora de indicadores, beneficiando-se dos reajustes tarifários

2016 2017 2018 2019 LTM-3T20

4.316

4.017

3.768 3.663 3.675

Turnaround bem-sucedido da AES Sul suportado por nossa plataforma plug-and-play

Entregas Racional Estratégico

Redução de 644 colaboradores (15%

da base inicial) em 3,5 anos

Melhoria de cerca de 5hna disponibilidade

em 3 anos

Melhoria de 3,5x nas interrupções em 3

anos

Reduções de custos relevantes Sinergias em 3 anos

2016 2017 2018 2019 LTM 3T20

612 794

1.120 1.382

+

•

AES Sul estava presente na mesma região geográfica da RGE no Rio Grande do Sul

•

A integração levou 18

meses para ser completada e 92 sistemas foram

integrados

26

1.368

(27)

Estrutura financeira com foco em disciplina

Manter a cultura de constante redução de

custos e otimizar a performance da

Companhia

Disciplina Financeira

Controle de custos e monitoramento

minucioso dos negócios

Garantir previsibilidade e melhor tomada de

decisões

Planejamento Financeiro

Preservar a liquidez, buscar menor custo e adequação da dívida e

adequar perfil da dívida, dar suporte ao

crescimento

Liability management

Manter nível de caixa adequado e maximizar retornos

Gestão de Caixa

Time de M&A com dedicação full- time avaliando

Avaliação de novos ativos

Sólida governança para aprovação de

hurdle rates e definição de novos

Definição de

hurdle rates

(28)

Total shareholder return (TSR):

+2.6%³

Resultados e principais dados financeiros do 3T20

CAPEX

3T20 R$ 770 MM 3T19

R$ 616 MM

25%

R$ 154 MM Lucro Líquido

3T20 R$ 1,352 MM

3T19 R$ 748

MM

80.8%

R$ 604 MM EBITDA

3T20 R$ 1,954 MM

3T19 R$ 1,618

MM

20.8%

R$ 336 MM

28

R$ MM 2015 2016 2017 2018 2019 LTM 3T20 CAGR 2015 –

LTM2T20

EBITDA 4.143 4.126 4.864 5.637 6.394 6.599 9,8%

Distribuição 2.144 1.845 2.234 3.004 3.696 3.828 12,3%

Geração Convencional 893 1.110 1.200 1.272 1.307 1.331 8,3%

Geração Renovável 1.001 993 1.222 1.209 1.204 1.287 5,1%

Comercialização, Serviços e

Outros 105 178 208 152 188 153 7,8%

LUCRO LÍQUIDO 875 879 1.243 2.166 2.748 3.574 32,5%

CAPEX 1.428 2.238 2.570 2.070 2.245 2.601 12,7%

Distribuição 868 1.201 1.883 1.770 2.033 2.199 20,4%

Comercialização, Serviços e

Outros 559 1.037 688 301 211 402 -6,4%

PAYOUT 25% 25% 25% 25% 77% - -

(29)

Endividamento Disciplina Financeira

Classificado por 03 agências de Rating:

brAAA

1 ponto acima do rating soberano

AAA.br AAA(bra)

Composição da dívida bruta por indexador³

IFRS | 3T20

EBITDA ajustado^1,2

R$ milhões 4.531 5.342 6.677 6.846 6.548 6.895

2017 2018 2019 1T20 2T20 3T20

14,5 16,3 16,8

15,1 15,0

13,3

3,19 3,05

2,52 2,21 2,29 1,93

Alavancagem l Critério dos covenantsfinanceiros | R$ bilhões

Dívida Líquida ajustada²/ EBITDA ajustado^1,2

Custo da dívida bruta³ IFRS | fim de período

RealNominal

3,6% 3,8%

1,8% 2,1% 2,0%

0,5%

7,5% 6,8% 6,2%

5,4% 4,2% 3,6%

2018 3T19 2019 1T20 2T20 3T20

77%

2%

21%

CDI TJLP Inflação ⁶²²

2.903 6.758

2.613

2.831

4.738

2.725

3.600

Cobertura do caixa: 1,92x

amortizações de curto-prazo

(12M)

Prazo médio: 2,68 anos Curto-prazo (12M): 20% do total

Curto prazo Longo prazo

Cronograma de amortização da dívida| IFRS | Fim do período

(30)

1) Moeda constante; 2) Plano de investimentos divulgado no Release de Resultados do 4T19/2019, de março de 2020;

3) Não leva em consideração as Obrigações Especiais (dentre outros itens financiados pelos consumidores); 4) Convencional + Renováveis.

2019 Realizado 2020 2021 2022 2023 2024

2.033 2.192 2.406 2.608

2.166 2.216

138

416 298 255

133 55

62

101 29 31

36 36

21

360 192 12

0 0

2.254 3.069 2.924 2.906 2.334 2.306 Total

R$ 13.542 milhões

Distribuição³

R$ 11.587 milhões Geração⁴

R$ 1.158 milhões

Comercialização e Serviços R$ 233 milhões

Transmissão

R$ 564 milhões

Capex(e) ^1,2 2020-2024 | ^{R$ Milhões}

30

(31)