LISTA DE EXERCÍCIOS GERÊNCIA DE INVESTIMENTOS
Prof. Cristóvão Pereira
Observação: Todos os dados necessários para a elaboração dos exercícios abaixo, estão no arquivo de dados denominado de Tab-GerInv também disponibilizado para download.
A melhor e mais fácil maneira de você fazer esta lista é com a utilização do Excel.
Portanto, estou disponibilizando a tabela em dois formatos: .Pdf e .doc. No segundo formato fica mais fácil importar os dados para a planilha.
1. Qual o risco do ativo Zulu para os retornos correspondentes aos meses que vão de 33 a 44?
2. Qual a média e o desvio padrão do ativo Índia para os meses 20 a 35?
3. Um investidor está considerando a aplicação no fundo de ações Bravo. Mas, ele se recusa a investir no fundo se a probabilidade do retorno do fundo ser negativo for superior a 5%. Os dados que ele tem do fundo são referentes aos meses que vão de 1 a 13. Qual a decisão que ele deve tomar?
4. Qual a variância do fundo Fox para os meses de 22 a 30?
5. Considerando os dados dos primeiros 12 meses como você classificaria os fundos quanto aos que são melhores ou piores? Considere que o investidor em questão só aceita que um fundo seja mais arriscado que outro se ele oferecer, para cada ponto percentual de risco adicional, pelo menos o dobro em retorno esperado.
6. Qual a probabilidade do fundo Kube oferecer um retorno entre 3% a.m. e 5% a.m.?
7. Qual a covariância entre os fundos Alfa e Beta se considerarmos os retornos destes fundos para os últimos 4 meses da tabela?
8. Qual a correlação entre os fundos Delta e Alfa se considerarmos os retornos destes fundos para os últimos seis meses da tabela?
9. Uma carteira é composta de quatro fundos: Lima, Delta, Zulu e Alfa. Qual a probabilidade do retorno esperado desta carteira ser superior à rentabilidade da caderneta de poupança, tomada como sendo de aproximadamente 0,7% ao mês, se considerarmos os retornos destes fundos para os meses que vão de 13 a 24, inclusive, e que a participação dos ativos são de respectivamente 30%; 27%; 20% e 23%
10. Considerando os 12 primeiros meses da tabela de retornos, o que acontece com o retorno esperado e com o risco de uma carteira, que possui 70% dos recursos aplicados no fundo Alfa e 30% aplicados no fundo Índia, se substituirmos o fundo Índia pelo Bravo considerando os retornos dos mesmos períodos? Apresente todos os valores.
Dica: você precisa calcular os retornos da carteira para cada mês.
11. Considerando os seis últimos meses dos dados da tabela, qual o retorno e o risco de uma carteira eqüiponderada que considere aplicações em todos os fundos da tabela?
Nomenclatura: uma carteira eqüiponderada é aquela na qual todos os ativos que a compõem possuem o mesmo peso na carteira.
12. Utilizando o Excel, através de planilha, ou através da funções nele embutidas, calcule a covariância entre os fundos Alfa e Tango considerando todos os pontos da tabela.
Dica: sem a utilização de planilha você ficará semanas fazendo cálculos.
