Esta apresentação pode conter certas declarações prospectivas e informações relativas ao Centro de Imagem Diagnósticos S.A. (Alliar) e suas controladas, que refletem as visões atuais e / ou expectativas da Companhia a respeito de seu desempenho nos negócios, e eventos futuros. Declarações prospectivas incluem, sem limitação, qualquer declaração que possa predizer, prever, indicar ou implicar resultados futuros, desempenho ou realizações, e podem conter palavras como "acredita", "antecipa", "espera", "estima", "poderia", "prevê", "potencial", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de significado semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de riscos, incertezas e suposições. Alertamos que um número de fatores importantes pode causar resultados reais diferentes, quaisquer terceiros (inclusive investidores) são única e exclusivamente responsáveis por qualquer decisão de investimento ou negócio ou ação tomada em confiança nas informações e declarações contidas nesta apresentação ou por quaisquer danos conseqüentes, especiais ou similar. A Alliar não se obriga a atualizar ou revisar esta apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. Além dos fatores identificados em outro lugar nesta apresentação, os seguintes fatores, entre outros, podem causar resultados reais diferentes materialmente das declarações prospectivas ou desempenho histórico: mudanças nas preferências e condição financeira de nossos consumidores e condições competitivas nos mercados em que atuamos, mudanças nas condições econômicas, políticas e de negócios no Brasil; intervenções governamentais, resultando em mudanças na economia brasileira, impostos, tarifas ou ambiente regulatório, a nossa capacidade para competir com sucesso; mudanças em nossos negócios, a nossa capacidade de implementar com sucesso estratégias de marketing; nossa identificação de oportunidades de negócios, a nossa capacidade para desenvolver e introduzir novos produtos e serviços, mudanças no custo dos produtos e os custos operacionais; nosso nível de endividamento e outras obrigações financeiras, a nossa capacidade de atrair novos clientes; inflação no Brasil, a desvalorização do real frente ao dólar dos EUA e flutuações da taxa de juros, mudanças presentes ou futuras nas leis e regulamentos, e nossa capacidade de manter relacionamentos de negócios existentes e criar novos relacionamentos.
EXPANSÃO 2017
Mega-Unidades e conclusão PPP
Orgânico
▪
5 mega-unidades no ano, sendo 3 na região de
São
Paulo
(CDB),
1
em
Belo
Horizonte
(AXIAL) e 1 em São José dos Campos (PLANI)
▪
Número de megas cresce 50% (plano de
faturamento de aprox. R$ 50 milhões/mega)
▪
Conclusão do ciclo de investimentos na RBD
(PPP Bahia), permitindo receita
“full” a partir
de 2018 até o final do contrato (2026)
Aquisições
▪
Multiscan (líder em diagnósticos por imagem no ES),
OPERAÇÕES 2017
PILARES
ESTRATÉGICOS
EFICIÊNCIA
OPERACIONAL
QUALIDADE
MÉDICA
>> Integração RIS e ERP
>> Centralização dos
call-centers em 1 contact center
>> Aumento Produtiv.
dos equipamentos
>> Monitoramento remoto
das recepções
>> Aperfeiçoamento
pesquisa NPS
>> Novos modelos
de parcerias
>> Command Center (c/ 3 fabricantes)
>> Padronização de Protocolos
>> Concierge Médico
5
TI e Inovação a serviço de Satisfação, Eficiência e Qualidade Médica
ÁREA COMERCIAL 2017
Oportunidades através de Novos Modelos de Relacionamento
•
Verticalização Virtual (e.g. parceria Prevent Sênior)
>> Exclusividade nos exames de RM otimizam capacidade instalada Alliar
>> Garantia de atendimento: controle de agendas e prazos previnem multas
e geram redução de custos pro parceiro
•
Terceirização de Serviços Próprios
>> Custos menores para operadora e volumes maiores para Alliar
•
Lab-to-Lab em Imagem
7
FRENTE MÉDICA 2017
Qualidade Médica e Diagnósticos Resolutivos
•
Evolução contínua na Revisão de Laudos por pares:
>> difusão de conhecimento
>> mais laudos entre-marcas (telerradiologia): maior oferta de exames e aproveitamento de
sub-especializações melhoram a qualidade diagnóstica
•
Command Center com os 3 fabricantes e Revisão de Protocolos, permitindo imagens melhores
com redução no tempo do exame
•
Concierge Médico oferece qualidade diagnóstica e interação on-time com equipe médica Alliar
•
Ferramentas de Produtividade Médica
CONSIDERAÇÕES 2017
Ano fechou o ciclo 2014-2017 e pavimentou o caminho 2018-2020
•
Importantes alicerces foram construídos ao longo do último ciclo:
>> 2014 M&A CDB
>> 2015 início parceria com Governo do Estado da Bahia (1ª PPP do setor no Brasil)
>> 2016 M&A Delfin
>> 2017: inauguração de mega-unidades, M&As Multiscan e pequenos labs de AC
•
Foco contínuo em tecnologia, qualidade médica e experiência do paciente
•
Maior Produtividade na Operação; 1 único contact center; novo command center GE e Philips
RESULTADOS
•
Crescimento de receita líquida
1de 13,7% no trimestre, primariamente orgânico, com
same-store-sales (SSS) de 6% e ramp-up das novas mega-unidades. No ano, crescimento de 16,9%, SSS de 9%
•
EBITDA ajustado de R$ 51,5 milhões (+7,2%) no trimestre e de R$ 222,8 milhões em 2017 (+9,6%)
•
Lucro recorrente (acionistas) de R$ 4,7 milhões no trimestre e R$ 24,6 milhões no ano
•
Geração de caixa operacional recorrente de R$ 55,3 milhões, com conversão de caixa de 107%.
Em 2017, geração de caixa alcança R$ 176,3 milhões (+17,1%)
•
Centralização de call-centers, com toda a rede passando a ser atendida pelo novo contact center
em São Paulo
•
Net promoter score (NPS) de 68,9% ao final do 4T17, com avanço significativo na metodologia de
captação de dados
90
84
12
18
10
16
4T17
4T16
Mega
Coleta
Padrão
112
118
+ 6
116
122
4T16
4T17
+ 6
226
291
4T16
4T17
+ 65
DESTAQUES
UNIDADES
RMs
SALAS DE AC
EVOLUÇÃO ATIVOS
11
▪
Adição de 6 mega unidades em 2017 (inclui 1 proveniente de aquisição - Multiscan)
13
DESTAQUES
▪
Custos superiores à receita refletem inauguração das mega unidades e ramp-up da RBD
(operações começam com custos desproporcionais em relação às receitas iniciais)
▪
Despesas impactadas por base de comparação favorecida no 4T16 (estorno de PDD de
R$ 12 milhões) e pela mudança no incentivo de longo prazo
▪
Despesas do trimestre registraram efeitos não recorrentes
CUSTOS E DESPESAS
Custos
(R$ Milhões)
Honorários médicos -43,6 -48,0 10,1% -163,0 -187,0 14,7%
Pessoal -45,9 -50,8 10,7% -158,8 -186,6 17,5%
Insumos e laboratórios de apoio -35,1 -33,2 -5,5% -121,9 -136,7 12,1%
Manutenção -5,6 -6,0 6,7% -24,1 -28,9 19,8%
Ocupação -15,0 -17,8 18,7% -53,7 -70,2 30,7%
Serviços de terceiros e outros -5,5 -10,7 94,5% -28,6 -39,7 39,1%
Custos ex (construção e D&A) -150,8 -166,6 10,5% -550,1 -649,1 18,0%
Depreciação e amortização -18,4 -16,9 -8,2% -66,3 -71,1 7,2%
Custo de Construção -35,2 -1,2 -96,6% -60,5 -36,3 -39,9%
Total de Custos -204,4 -184,6 -9,7% -676,9 -756,6 11,8%
4T16 4T17 YoY 2016 2017 YoY
(Despesas) Receitas Operacionais
(R$ Milhões)
Despesas gerais (ex-depreciação) -44,1 -46,5 5,4% -163,1 -204,6 25,5%
Pessoal -20,3 -22,4 10,7% -90,5 -106,0 17,1% Ocupação, serviços de terceiros e outros -22,3 -22,1 -0,7% -71,0 -89,8 26,3% Programa de incentivo de longo prazo -1,6 -1,9 24,5% -1,6 -8,9 474,5%
Outras despesas, líquidas 14,3 -0,5 n/a 10,0 -3,4 n/a
Resultado em participação societária 2,8 3,1 7,2% 10,1 13,8 36,6% Subtotal ex (baixas e depreciação) -26,9 -43,9 63,0% -142,9 -194,2 35,9%
Baixas e outros -3,1 -48,8 1487,1% -25,0 -48,8 95,8% Depreciação e amortização -2,0 -1,9 -8,2% -6,1 -7,9 30,1%
Total de (Despesas) Receitas Operacionais -32,1 -94,7 195,1% -173,9 -251,0 44,3%
EBITDA AJUSTADO
▪
EBITDA Ajustado cresce 7,2% no trimestre e 9,6% em 2017 (margem de 21,4%)
▪
Evolução nos controles internos e testes de recuperabilidade levaram a baixas contábeis
▪
EBIT e EBITDA contábeis impactados principalmente pelo impairment no Contas a
TRIMESTRE e ANO
48,1 203,3 222,8 51,54T16
4T17
2016
2017
R$ M
+7,2%
Margens
21,5%
20,3%
22,8%
21,4%
+9,6%
AJUSTES
EBITDA (R$ Milhões) EBIT 22.5 -23.8 n/a Depreciação e amortização 20.4 18.8 -8.2% EBITDA 43.0 -5.0 n/aMargem EBITDA 19.2% -2.0% n/a
Ajustes 5.1 56.5 1011.4% Baixas 3.7 52.9 1331.7% Impairment 1.7 45.2 2580.0% Ativo Financeiro (RBD) 2.0 7.7 282.3% Pré-IPO 0.0 0.0 n/a M&A e Outros 1.4 3.6 159.8% EBITDA Ajustado 48.1 51.5 7.2%
Margem EBITDA Ajustada 21.5% 20.3% -122 bps
4T16 4T17 YoY
15
DESTAQUES
▪
Maior endividamento líquido e impactos contábeis pelo pré-pagamento de dívidas
▪
Benefícios não recorrentes de R$ 37,7 milhões levaram a IR&CS positivos no ano
(valor ajustado negativamente no lucro líquido recorrente)
RES. FINANCEIRO / IR&CS
Resultado Financeiro
(R$ Milhões)
Receita Financeira 4,3 0,8 -81,4% 5,8 4,7 -19,5% Despesa Financeira -21,7 -27,3 25,9% -86,0 -82,8 -3,7% Variação Cambial (dívidas em USD) -0,4 -1,4 251,3% 14,1 -0,2 n/a Total Resultado Financeiro -17,8 -27,9 57,0% -66,0 -78,3 18,6%
Efeitos não-recorrentes 0,0 6,7 n/a 0,0 6,7 n/a Resultado Financeiro recorrente -17,8 -21,2 19,1% -66,0 -71,5 8,4%
YoY 4T16 4T17 YoY 2016 2017
Imposto de Renda
(R$ Milhões) 4T16 4T17 YoY 2016 2017 YoY
LAIR 4,8 -51,7 n/a 34,6 -7,9 n/a
IRCS 15,2 39,8 161,8% -5,9 22,6 n/a
IRCS Corrente -10,3 -5,4 -48,0% -24,2 -22,7 -6,1% IRCS Diferido 25,5 45,1 76,9% 18,3 45,3 146,8%
Alíquota efetiva n/a -76,9% n/a -16,9% -284,8% 268 p.p. Não-recorrentes 0,0 -37,7 n/a 0,0 -37,7 n/a
Baixa de IR Diferido Passivo 0,0 -21,0 n/a 0,0 -21,0 n/a IR Diferido (períodos anteriores) 0,0 -16,7 n/a 0,0 -16,7 n/a
IRCS ajustado 15,2 2,1 -86,2% -5,9 -15,1 157,9% Alíquota efetiva ajustada n/a -4,0% n/a -16,9% n/a n/a
Lucro Líquido
(R$ Milhões)
Lucro Líquido 19,9 -11,9 n/a 28,8 14,6 -49,1%
Participação de minoritários 3,9 1,4 -65,0% 14,0 8,0 -42,8%
Lucro Líquido (Acionistas) 16,1 -13,3 n/a 14,8 6,7 -55,0%
Lucro por ação (em R$) 0,14 -0,11 n/a 0,14 0,06 -60,8%
Ajustes EBITDA 5,1 56,5 1011,4% 30,3 73,4 142,5%
Ajuste At. financeiro RBD -2,0 -7,7 282,3% -5,3 -24,6 361,3%
Ajustes Res. Financeiro 0,0 6,7 n/a 0,0 6,7 n/a
Ajustes IR&CS 0,0 -37,7 n/a 0,0 -37,7 n/a
Lucro Recorrente (Acionistas) 19,1 4,7 -75,7% 39,7 24,6 -38,1%
Margem Líq. Recorrente (Acionistas) 8,6% 1,8% -673 bps 4,5% 2,4% -210 bps
4T16 4T17 YoY 2016 2017 YoY
DESTAQUES
▪
Lucro recorrente de R$ 24,6 milhões em 2017 atribuíveis a acionistas Alliar
17
DESTAQUES
▪
Geração de caixa oper. recorrente alcança R$ 176,3 milhões em 2017 (+17,1%), com 79%
de conversão de caixa
▪
Divida bruta total 11% superior ao 3T17, endividamento líquido de 2,72x
GERAÇÃO DE CAIXA E
ENDIVIDAMENTO
51,6
55,3
150,6
176,3
74%
107%
4T16
107%
4T17
2016
2017
79%
GERAÇÃO DE CAIXA RECORRENTE
EVOLUÇÃO DÍVIDA TOTAL
582,9 611,3 56,3 95,3
