Quaisquer informações complementares sobre as debêntures participativas, incluindo o Prospecto de Negociação Pública de Debêntures Participativas, podem ser obtidas no nosso website, www.vale.com./Investidores/Informações aos acionistas e debenturistas/Debêntures participativas, com a GDC Partners Serviços Fiduciários DTVM Ltda, na qualidade de agente fiduciário das debêntures, www.gdcdtvm.com.br, e com a Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
1S15
RELATÓRIO SOBRE DEBÊNTURES
PARTICIPATIVAS
Primeiro semestre de 2015 (1S15)
Rio de Janeiro, 29 de setembro de 2015 – A Vale efetuará em 30 de setembro de 2015, o pagamento de R$102.837.342,91, equivalente a R$ 0,264663354 por debênture participativa, referente ao valor do prêmio total apurado para o período entre janeiro e junho de 2015.
O prêmio total de R$ 102.837.342,91 para o 1S15 refere-se ao percentual sobre faturamento líquido obtido com a venda de concentrado de cobre da mina de Sossego e de minério de ferro do Sistema Norte.
É importante ressaltar que há incidência de imposto de renda (IR) na fonte sobre o montante a ser pago aos debenturistas, na modalidade de renda fixa, aplicando-se a alíquota relativa à situação individual do beneficiário, com exceção daquele que comprovar, de modo inequívoco, o seu direito à dispensa de retenção na forma da lei.
PRÊMIO DAS DEBÊNTURES PARTICIPATIVAS
Período de 6 meses findos em 30 de junho de 2015 (em R$)
Prêmio sobre venda de concentrado de cobre 10.648.677,54 Prêmio sobre venda de minério de ferro 92.188.665,37 Prêmio total 102.837.342,91 Prêmio por debênture participativa 0,264663354
REMUNERAÇÃO SEMESTRAL DAS DEBÊNTURES PARTICIPATIVAS R$/debênture participativa – 1S07/1S15 Ã 0,025 0,022 0,029 0,0200,0190,022 0,021 0,029 0,028 0,029 0,0230,0340,023 0,318 0,413 0,319 0,264 Códigos de negociação: CVRDA6, CVRDB6, CVRDC6, CVRDD6 www.vale.com rio@vale.com
Departamento de Relações com Investidores
Rogério Nogueira André Figueiredo Carla Albano Miller Fernando Mascarenhas Andrea Gutman Bruno Siqueira Claudia Rodrigues Marcio Penna Mariano Szachtman Tel: (21) 3814-4540
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REMUNERAÇÃO ANUAL DAS DEBÊNTURES PARTICIPATIVAS
Em R$
Ano Valor unitário Valor total
2003 0,012 4.687.105,79 2004 0,019 7.384.950,36 2005 0,024 9.330.668,87 2006 0,053 20.458.320,62 2007 0,047 18.532.329,92 2008 0,049 19.000.498,97 2009 0,041 15.889.250,96 2010 0,050 19.507.835,79 2011 0,057 22.372.791,36 2012 0,057 22.260.404,79 2013 0,341 132.642.793,33 2014 0,732 284.859.604,30 1S2015 0,264 102.837.342,91
MINÉRIO DE FERRO
No primeiro semestre de 2015, as vendas de minério de ferro da Vale somaram 126,6 milhões de toneladas, das quais 56,0 milhões correspondem ao volume do Sistema Norte que faz jus ao pagamento de prêmio das debêntures. O faturamento das vendas de minério de ferro da Vale, descontado das despesas de frete marítimo, no 1S15 foi de R$ 14,3 bilhões, dos quais R$ 6,5 bilhões correspondentes às minas do Sistema Norte. Após aplicar os descontos previstos na Escritura para cálculo do faturamento líquido e o percentual de 1,8%, o valor do prêmio referente ao faturamento líquido de minério de ferro é de R$ 92,2 milhões.
PRÊMIO SOBRE MINÉRIO DE FERRO
R$ milhões jan-15 fev-15 mar-15 abr-15 mai-15 jun-15 1S15 2S14
Faturamento líquido1 820,5 792,5 558,1 796,7 949,6 1.206,1 5.121,6 6.309,1
% Base de cálculo 1,8% 1,8% 1,8% 1,8% 1,8% 1,8% 1,8% 1,8%
Prêmio sobre minério de ferro 14,769 14,266 10,046 14,322 17,075 21,710 92,188 113,563 1 Faturamento bruto menos despesas com transporte e seguro, e tributos incidentes sobre vendas, que incluem os tributos e contribuições incidentes sobre as vendas isoladamente, ou sobre o faturamento ou receita bruta de vendas, bem como a compensação financeira devida à União, Estados e Municípios.
No Sistema Sudeste da Vale, as vendas de minério de ferro oriundo das jazidas cobertas pela Escritura de Emissão de Debêntures tiveram o volume acumulado de 1.124 milhões de toneladas métricas até 30 de junho de 2015. Na eventualidade das vendas anuais de minério de ferro deste Sistema cobertas pela Escritura de Emissão de Debêntures permanecerem iguais ao nível realizado no último semestre, a expectativa é de que o patamar de 1,7 bilhão de toneladas métricas seja alcançado em dezembro de 2022. Todavia, tal previsão poderá não se confirmar, implicando na antecipação ou postergação das datas mencionadas para a obtenção dos níveis de vendas acumuladas.
CONCENTRADO DE COBRE
No 1S15, as vendas de concentrado de cobre de Sossego somaram 199 mil toneladas métricas, sendo 4,78% abaixo das realizadas no semestre anterior, de 209 mil toneladas métricas.
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As vendas desse produto geraram faturamento líquido de R$ 851,9 milhões nesse período, com acréscimo de 0,71% em relação ao valor do semestre anterior, de R$ 845,4 milhões.
PRÊMIO SOBRE CONCENTRADO DE COBRE
R$ milhões jan-15 fev-15 mar-15 abr-15 mai-15 jun-15 1S15 2S14
Faturamento líquido1 54,8 165,5 195,7 176,0 33,0 226,9 851,9 845,4
% Base de cálculo2 1,25% 1,25% 1,25% 1,25% 1,25% 1,25% 1,25% 1,25%
Prêmio sobre concentrado de cobre 0,7 2,1 2,4 2,2 0,4 2,8 10,6 10,6
1 Faturamento bruto menos despesas com transporte e seguro, e tributos incidentes sobre vendas, que incluem os
tributos e contribuições incidentes sobre as vendas isoladamente, ou sobre o faturamentoou receita bruta de vendas,
bem como a compensação financeira devida à União, Estados e Municípios.
2 Em 15 de abril de 1997, a Vale possuía apenas 50% de participação da Mineração Serra do Sossego S.A.
(Sossego). Em 2001 a Vale adquiriu os 50% restantes de Sossego da Phelps Dodge do Brasil Mineração Ltda. Deste modo, o percentual para base de cálculo do prêmio é 2,5%, conforme descrito na Escritura de Emissão de Debêntures, multiplicado pela participação da Vale no projeto na época, 50%, portanto, igual a 1,25%.
VENDAS E ARRENDAMENTOS DE DIREITOS
MINERÁRIOS
No 1S15, não houve nenhum arrendamento dos processos minerários constantes da Escritura de Debêntures.
PERDAS DE DIREITOS MINERÁRIOS
No 1S15, ocorreu o acréscimo, em relação ao semestre anterior, no quantitativo de áreas e hectares, sendo este acréscimo do portfólio, de 01 (uma) área de processo minerário e 985,77 hectares, devido à cessão parcial da área do depósito do Cristalino, para uma outra empresa do próprio Grupo Vale S.A.
Não houve no período, nenhuma saída de áreas.
Os direitos minerários vigentes em 30 de junho de 2015, cobertos pela Escritura de Emissão de Debêntures, totalizam 385 processos, equivalentes a 2.224.089,61 hectares e estão sintetizados nos mapas e relações do anexo Inventário dos Direitos Minerários.
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PROJETOS EM DESENVOLVIMENTO
Em 30 de julho de 2015, a Vale divulgou o resultado do segundo trimestre de 2015, o qual se encontra disponível no nosso website, www.vale.com/ Investidores/press releases/2015.
A tabela a seguir apresenta a evolução dos projetos anunciados relacionados ao rendimento futuro das debêntures participativas.
Descrição dos principais projetos em execução
Projeto Status Prêmio Futuro Associado
Carajás Serra Sul S11D
Desenvolvimento de mina e usina de processamento. Localizado na serra sul de Carajás, Pará.
Capacidade nominal estimada de 90 Mtpa.
Transporte dos módulos para a área da usina alcançou 61% de avanço físico
Montagem dos eletrocentros subestação da mina iniciada.
Entrega do Mobile Transfer Crawler (MTC) – do sistema truckless – concluída.
67% de avanço físico.
Pagamento de 1,8% do faturamento líquido de vendas a partir do início das vendas de material do S11D.
Cauê Itabiritos
Adaptação da planta para
processamento de itabiritos de baixo teor de Minas do Meio, localizada no Sistema Sudeste, Minas Gerais. Capacidade nominal estimada de 24 Mtpa (com adição líquida de capacidade de 4 Mtpa em 2017).
Comissionamento do projeto iniciado. Montagem dos módulos da subestação da planta concluída. 86% de avanço físico
Pagamento de 1,8% do faturamento líquido de vendas a partir da data que o volume acumulado de vendas, desde maio de 1997, atingir 1,7 bilhão de toneladas métricas no Sistema Sudeste
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ANEXO - Inventário dos Direitos Minerários
Bloco Município UF Substância(s) Hectares Fase1Aroaba/Relógio Serra ES Gnaisse 150,00 Pedido de Pesquisa
Cachoeiro Cachoeiro do Itapemirim ES Calcário 685,26 Concessão de lavra
Carajás
São Félix do Xingu, Parauapebas, Canaã dos Carajás, Marabá, Tucumã, Curionópolis e Água Azul do Norte
PA
Ouro, prata, cobre, ferro, manganês, níquel, quartizito, granito, berilo, estanho, tântalo
298.648,46 Concessão de Lavra
Corumbá Ladário e Corumbá MT ferro 7.233,73 Concessão de Lavra
Espinhaço
Guanhães, Morro do Pilar, Sabinópolis, Senhora do Porto e Conceição do Mato Dentro
MG Ouro, ferro 23.312,99 Concessão de Lavra
Gradaús Rio Maria, Bannach, Cumarú do Norte, Ourilândia do Norte e Tucumã PA Tungstênio, cromo, prata 54.254,54 Pedido de Lavra
Parú Jari Sul Almeirim, Mazagão e Monte Alegre AP, PA
Sapropelito, enxofre, fosfato, manganês, ouro, titânio 1.777.766,00 Pedido de Pesquisa Quadrilátero Ferrífero
Santa Bárbara, Mariana, Nova Lima, Itabira, Brumadinho, Ouro Preto, São Gonçalo do Rio Abaixo, Barão de Cocais, Caeté, Rio Piracicaba e Catas Altas MG Dolomito, ferro, ouro, arsênio, vanádio, quartzo, manganês, prata, níquel 35.400,55 Concessão de Lavra
Riacho dos Machados
Rio Pardo de Minas e Riacho dos
Machados MG
Ferro 9.882,50 Pedido de lavra
Tapira Tapira MG Fosfato e titânio 1.987,65 Concessão de lavra
Salitre Serra do Salitre e Patrocínio MG Fosfato e titânio 2.890,16 Concessão de lavra Vazante Vazante, Coromandel e Lagamar MG Zinco 11.877,77 Alvará de Pesquisa