Apresentação Institucional. Agosto de 2018 March, 2013

(1)

March, 2013

Apresentação

Institucional

Agosto de 2018

(2)

2 1) Em 24/08/2018; 2) Considera a participação da CPFL em cada projeto de geração.

A CPFL Energia



Um dos maiores

players

privados

do setor elétrico brasileiro



Market Cap de R$ 22,1 bilhões

1

_{, listada no}

_Novo

Mercado da B3

e na

NYSE (ADR Nível III)



No 2T18LTM, EBITDA de

R$ 5.377 milhões

e Lucro

Líquido de

R$ 1.757 milhões



Presença concentrada nas

regiões mais desenvolvidas

do

Brasil



2º maior player no segmento de Distribuição

, por meio de

5 distribuidoras, e um

market share

de 14%



3º maior gerador privado

com

3.283 MW

2

_{de capacidade}

instalada, sendo

95% de fontes renováveis



Líder em Energia Renovável

no Brasil, com a maior capacidade

em operação



Atuação destacada no

segmento de Comercialização

junto a

consumidores livres, com foco em

consumidores especiais

(3)

3 1) Parcela de 51,54% da disponibilidade da potência e de energia da UHE Serra da Mesa, referente ao Contrato de Suprimento de Energia entre a CPFL Geração e Furnas; 2) A RGE Sul é _{controlada pela CPFL Energia (76,3893%) e pela CPFL Brasil (23,4561%).}

Perfil da Companhia

UHE Lajeado 5,94% Nect / Authi CPFL Centrais Geradoras DISTRIBUIÇÃO 100% SERVIÇOS 100% RENOVÁVEIS 51,60% 65% 48,72% 51% 25,01% UHE Serra da Mesa 51,54%1 53,34% GERAÇÃO 100% COMERCIALIZAÇÃO 100% Comercialização, Serviços e Outros 186

CPFL Energia - Consolidado | 5.377

Breakdown EBITDA 2T18LTM | R$ milhões Prazo das Concessões

2045 CPFL Santa Cruz 48% 25% 24% 4% Geração Convencional 1.229 Distribuição 2.716 Geração Renovável 1.246 3

Free Float

5,25% 94,75% CPFL GD 2027 2028 2032 2035 2036 CPFL

Paulista PiratiningaCPFL UHE Luis Eduardo Magalhães

UHE Campos

Novos UHE Foz do Chapecó

RGE UHE Serra da _Mesa2 UHE Barra _Grande RGE Sul UHE Castro _Alves

19 PCHs (CPFL Renováveis) UHE Monte Claro UHE 14 de Julho 2

(4)

Segmento de Distribuição

• 9,5 milhões de consumidores • 679 municípios

• Presença nas regiões mais desenvolvidos • Alto potencial de consumo

per capita

• Tamanho do Mercado: 66,7 TWh/ano

1o

Market share

: 14%

Industrial Comercial Residencial Outros 4

Breakdown

EBITDA 2T18LTM

R$ milhões

Revisão Tarifária Comparativo por Região1 _|

Vendas na área de concessão | 2T18

4º_{Ciclo de Revisão Tarifária} CPFL Piratininga Out/15 CPFL Santa Cruz Mar/16 CPFL Paulista Abr/18

RGE Sul Abr/18

RGE Jun/18

Breakdown

Vendas 2T18LTM

GWh

1) Fonte: EPE. CPFL Santa Cruz CPFL Piratininga RGE CPFL Paulista RGE Sul 28% 36% 16% 20% 41% 17% 19% 17% 6%

(5)

Segmento de Geração

• 3.283 MW de capacidade instalada

• 1.539 MWmédios de garantia física

• Concessões de Longo Prazo

• Maior portfólio de Energias Renováveis

• Fontes Renováveis: 95%

3o

Market share

: 2%

Capacidade Instalada | %

Nível de Contratação | % 61% 5% 7%6% 21% UHE UTE PCH BIO EOL 5 Total: 3.283 MW

• Portfólio contratado no longo prazo, com

baixa exposição a risco

• Preço médio dos contratos: R$ 230/MWh

Perfil de Contratação

2018 2019 2020 2021 2022

100% 100% 99% _94% _94%

1,1% 5,6% 5,9%

(6)

1998 2004 2005 2007 2001 2008 2008 2010 2010-11 1.275,0 130,0 690,0 880,0 902,5 130,0 100,0 855,0 341,6 637,5 56,1 372,7 379,7 505,1 61,8 47,5 427,2 247,6 51,54% 65,00% 25,01% 48,72% 6,93% 65,00% 65,00% 51,00% 53,34% 657,1 84,5 172,5 428,7 62,5 84,5 65,0 436,1 182,2 328,6 36,5 93,2 185,0 35,0 40,2 30,9 217,9 132,1 1,784 1,4 95,0 32,9 630 5,0 5,0 80,0 -0,7 92,9 7,3 26,7 1,4 26,0 20,0 10,7 -2039 2036 2036 2035 2032 2036 2036 2036 2042

Geração Convencional | 2.198 MW de capacidade instalada

Usinas da CPFL Energia – referência em eficiência ambiental

(7)

(MW)

CPFL Renováveis (ago/11) 652

2T12 25 Mercado Livre

2T12 70 Leilão de Energia de Reserva (LER)

2T12 155 PROINFA

4T12 40 Leilão e Mercado Livre

4T12 20 Leilão de Fontes Alternativas (LFA)

1T14 14 PROINFA

3T14 278

-2T15 29 Leilão de Energia de Reserva (LER)

4T161 ₂₃₁ _{Mercado Livre}

Portfólio Atual 2.103

CPFL Renováveis | Histórico

Capacidade Instalada de 2.103 MW

(8)

PCH Boa Vista II | Em Construção

8

Entrada em

Operação Capacidade Instalada Energia Assegurada PPA1 Localização Financiamento

2020

29,9 MW

_MWmédios

14,0

R$ 240,47/MWh

21º LEN 2015

até 2049

Minas Gerais

BNDES

Status: concretagem das estruturas e

montagem dos equipamentos em andamento.

(9)

 Fundação: 2003

 1.273 clientes livres, sendo 1.152 clientes

especiais (jun/18)

 Mercado de clientes especiais: atual ~ 4,5 GWmédios  Mercado de clientes livres: atual ~ 11,9 GWmédios  Atuação em todo o país

 Oferece uma ampla gama de serviços de valor agregado:

 Projetos de engenharia para redes de transmissão

e distribuição

 Manutenção e recuperação de equipamentos

CPFL Energia | Comercialização e Serviços

9

 Gerenciamento de serviços de

arrecadação de empresas que utilizam a conta de energia para cobrar seus serviços;

 Principais serviços cobrados: seguros de afinidade,

jornais, cartões de desconto, planos funerais, planos de saúde, purificadores de água, etc.

 Agenciamento de anunciantes para veiculação de propaganda ou publicidade em conta de energia;  20 MM de pessoas, em 9 MM de res. e 679 municípios

- 40 empresas conveniadas

- 10 MM de transações de arrecadação - R$ 320 MM - vol. fin. capturado/repassado  Fundação: 2008

 Prestação de serviços de relacionamento com clientes :

 Call center  Ouvidoria  Back-office

2017

2T18

- 4,6 MM de chamadas telefônicas recebidas - 3,5 MM de chamadas telefônicas atendidas - 17,4 MM de minutos tempo de chamada

2T18

- 207 contratos de transmissão, sendo:  66 contratos de obras de linhas de

transmissão/subestações

(10)

Estratégia da CPFL Energia

10

•

Ser líder em eficiência operacional através do investimento em

tecnologia, automação e inovação

•

Atuar nas frentes

institucionais e

regulatórias a fim de garantir a

sustentabilidade do setor

•

Expandir atuação no varejo ampliando a

frente comercial e a gestão de energia de clientes

•

Agregar novos produtos à Comercialização de energia

•

Foco nos serviços técnicos com qualidade, produtividade e segurança

•

Prover soluções técnicas e financeiras para aumentar a competitividade dos nossos clientes

•

Eficiência operacional

com inovação e tecnologia

•

Atuação em âmbito

institucional e

regulatório

•

Crescimento estratégico com geração de valor

Distribuição

Geração e Renováveis

_{Serviços & Outros}

Comercialização

•

Ser referência em sustentabilidade

•

Gestão de pessoas, prezando pela segurança do trabalho e respeito à diversidade

•

Eficiência operacional e

(11)

2013 2014 2015 2016 2017 LTM2T18 CAGR 2013-LTM2T18 LTM2T18 vs. 2017 RECEITA LÍQ. 14.634 17.306 20.599 19.112 26.745 28.564 14,3% 6,8% Distribuição 11.568 13.665 16.968 15.040 21.077 22.723 14,5% 7,8% Geração 1.943 2.437 2.582 2.676 3.149 3.180 10,4% 1,0% Comerc. e Serv. 2.031 2.498 2.143 2.487 3.900 4.090 15,0% 4,9% EBITDA¹ 3.547 3.761 4.143 4.126 4.864 5.377 8,7% 10,5% Distribuição 2.115 2.180 2.144 1.845 2.234 2.716 5,1% 21,6% Geração 1.378 1.343 1.894 2.103 2.421 2.475 12,4% 2,2% Comerc. e Serv. 74 263 134 241 258 229 25,3% -11,3% LUCRO LÍQ. 949 886 875 879 1.243 1.757 13,1% 41,4% Distribuição 853 948 626 407 665 1.086 5,0% 63,3% Geração 261 -48 226 364 671 752 23,6% 12,0% Comerc. e Serv. 52 168 87 166 145 127 19,8% -12,2% 11

11 1) O EBITDA é calculado a partir da soma do lucro líquido, impostos, resultado financeiro e depreciação/amortização, conforme a Instrução CVM 527/12.

Principais Informações Financeiras | R$ milhões

Vendas de Energia - Distribuição | TWh

CPFL Energia | Informações Operacionais e Financeiras

2013 2014 2015 2016 2017 LTM2T18 CAGR 2013-LTM2T18 LTM2T18 vs. 2017 TOTAL 58,5 60,0 57,6 57,0 65,6 66,7 2,7% 1,7% Cativo 41,1 43,2 41,7 41,3 45,4 45,5 2,0% 0,3% TUSD 17,3 16,8 15,8 15,7 20,2 21,2 4,1% 4,8%

(12)

12

Endividamento | Controle de

Covenants

Financeiros

1) EBITDA últimos 12 meses; 2) Ajustado pela consolidação proporcional; 3) Dívida financeira (-) hedge  Alavancagem l Critério dos

covenants

financeiros l R$ bilhões

 Composição da dívida bruta por indexador3 _{| IFRS | 2T18}

 Custo da dívida bruta3 _{l IFRS l fim de período}

Dívida Líquida ajustada1

/EBITDA ajustado2 EBITDA ajustado1,2 R$ milhões 2014 2015 2016 2017 1T18 2T18 13,0 _12,2 13,2 14,5 15,6 15,7 3,49 _3,41 3,21 3,20 3,31 _3,11 3.736 3.584 4.117 4.531 4.708 5.041 Nominal Real

(13)

Perfil da Dívida | Em 30/jun/2018

 Cronograma de amortização da dívida1 _{l IFRS | R$ milhões}

1) Considera o principal da dívida, incluindo hedge; 2) Julhode 2018 – Junho de 2019.

Prazo médio: 3,14 anos Curto Prazo (12M): 17% do total

Curto Prazo2 Longo Prazo Cobertura do caixa: 0,67x amortizações de curto-prazo (12M)

3.630

13

(14)

14

14 1) Moeda constante; 2) Plano de investimentos divulgado no _{Especiais (dentre outros itens financiados pelos consumidores); 4) Convencional + Renováveis.}Release de Resultados do 4T17, de março de 2018; 3) Não leva em consideração as Obrigações

Capex(e)

1,2

_{2018-2022 | R$ Milhões}

Total: R$ 10.432 milhões Distribuição 3_: R$ 9.802 milhões Geração 4_:

R$ 455 milhões Comercialização e Serviços:R$ 176 milhões

2.617

Transmissão

2.139

2.108

2.217 _2.117

(15)

Anexos

(16)

Setor Elétrico Brasileiro: Segmentos de negócio

Consumidores

1) Fonte: ANEEL – jun/18; 2) Fonte: ONS; 3) Fonte: Ministério de Minas e Energias (MME) – dez/16; 4) Fonte: EPE e CCEE – dez/17; 5) dez/16.

Mercado Livre Mercado Cativo 80 MM de consumidores3 3.229 Consumidores5 118 TWh de energia faturada4 80 MM de Consumidores3 346 TWh de energia faturada4

Transmissão

• 104 Companhias2 • 133.330 km de linhas de transmissão3 • Eletrobrás: ~47% do total de ativos

Distribuição

• 56 Companhias • 464 TWh de energia faturada4 • Top 5: ~57% do mercado

Oferta de Energia Competitiva

Geração

• 159,7 GW de capacidade instalada1 • 81% Energia Renovável1 • Eletrobrás: ~30,4% do total de ativos 16

(17)

Matriz Energética Brasileira

1) Fonte: Plano Decenal de Expansão de Energia - PDE 2017-2026; 2) Outros: considera carvão, petróleo, diesel e gás processado

A matriz energética brasileira é predominantemente renovável, com capacidade hídrica instalada de

61% da oferta total de energia, enquanto biomassa, eólica, PCHs e solar somam 16%. Nos próximos

anos, espera-se um crescimento em outras fontes, principalmente eólica e solar, alcançando 9% e 2%

respectivamente da capacidade instalada total em 2026.

Matriz Energética Brasileira

148 GW 176 GW

2017

2026

17

Eólica _Potencial: 350 GW_{Cap. Instalada: 3,8 GW}3 3%

PCHs _Potencial: 17,5 GW_{Cap. Instalada: 5,8 GW} 33%

Biomassa Potencial: 17,2 GW

Cap. Instalada: 12,9 GW 75%

Potencial realizado

Potencial a ser explorado no Brasil

Evolução da Capacidade Instalada (GW) 2017-2026

1

(18)

18

Distribuição Inteligente foi um

dos temas-chave endereçados

pelo Projeto “A Energia na

Cidade do Futuro”

• A tecnologia de

smart grids

irá proporcionar

maior monitoramento da rede e implicará em

maior qualidade e oportunidades comerciais

• As Redes Inteligentes aumentarão a

disponibilidade de informações, as quais serão

utilizadas de formas inovadoras para otimizar

operações e serviços

Smart Grid

| O Futuro da Distribuição



Visão de Futuro da Distribuição está

(19)

19

Despacho Emergencial



Antigo:



Futuro:

Intervenção do sistema ou

self-healing

Detecção automática da falha Informações em tempo real para o cliente

Medidor Inteligente

• Redução de deslocamento improcedente;

• Redução do tempo médio de atendimento;

• Redução do DEC (otimização das possibilidades de manobra na rede);

• Melhoria da satisfação dos clientes (informações em tempo real);

• Otimização do atendimento de cerca de 600 mil ocorrências por ano.

(20)

20

Leitura e Entrega

Leitura Conta de Energia Entrega da conta Pagamento

Efetua pagamento Centro Inteligente de

Medição e/ou software

automatizado Rede de Dados

Medidor

Inteligente Conta por e-maile/ou aplicativo (gestão do consumo)



Antigo:



Futuro:

• Melhoria da segurança dos colaboradores (redução de deslocamento e exposição ao risco);

• Coleta de dados da curva de carga e perfil de consumo dos clientes;

• Processo mais sustentável (menos emissão de papel).

Ganhos

(21)

Sustentabilidade na CPFL: Incorporação de orientações

estratégicas

21

Energia é essencial ao

bem-estar das pessoas

e ao desenvolvimento

da sociedade.

Nós acreditamos que

produzir e utilizar

energia de forma

sustentável

é vital

para o futuro da

humanidade.

Visão

Prover soluções

energéticas

sustentáveis

, com

excelência e

competitividade,

atuando de forma

integrada à

comunidade.

Missão

• Criação de valor

• Compromisso

• Segurança e

Qualidade de Vida

• Austeridade

• Sustentabilidade

• Confiança e Respeito

• Superação

• Empreendedorismo

Princípios

CPFL Energia é o

maior grupo privado

do setor elétrico

brasileiro, que, por

meio de estratégias

inovadoras e

profissionais talentosos

oferece soluções

energéticas

sustentáveis

.

Posicionamento

Construída em 2013 com os objetivos de definir os temas relevantes para a estratégia de

sustentabilidade dos negócios e gerir nosso desempenho sobre esses temas através de indicadores e

metas. Atualmente integra o Planejamento Estratégico da CPFL Energia, incorpora os Objetivos de

Desenvolvimento Sustentável das Nações Unidas e é constituída por indicadores, monitorados

mensalmente, com metas para o curto e médio prazos (1 a 5 anos)

(22)

CPFL Energia | Sustentabilidade

Ações Resultados 2017/2018 Reconhecimento

Assistencialismo

Até 1999 Resp. Social2000 a 2006

Conceito de responsabilidade cada vez mais abrangente

Nova Plataforma de Sustentabilidade:

estrutura matricial, com drivers de valor e principais stakeholders para sustentabilidade dos

negócios, e formas tangíveis de proteger,

otimizar e criar valor compartilhado

Advocacy e fortalecimento dos compromissos relativos aos ODS1_{e à}

mudança do clima

Plataforma 2018-2022: 3 drivers– Operações seguras

e eficientes; Desenvolvimento corporativo, crescimento e inovação; Reputação e responsabilidade – com 3 grupos de stakeholders– Colaboradores e parceiros; Relacionamentos estratégicos;

Comunidades – que resultam em 13 alavancas de valor, 58 indicadores e metas de

curto e médio prazos Desenvolvimento de projetos

voltados à integração e implementação dos ODSe à

gestão do portfolio e incentivo ao mercado de carbono Níveis de incorporação do tema da Sustentabilidade

Nota 1: UN Sustainable Development Goals (Objetivos de Desenvolvimento Sustentável das Nações Unidas) | Nota 2: Environmental, Social and Governance (Meio ambiente, Social e Governança) | Nota 3: Associação Brasileira de Distribuidores de Energia Elétrica reconheceu, na categoria acima de 500 mil consumidores, a RGE como melhor Distribuidora do Sul e a RGE Sul por Melhor Avaliação pelo Cliente e, na categoria até 500 mil consumidores, a CPFL Santa Cruz como Melhor em Responsabilidade Socioambiental.

Sustentabilidade Corporativa

Inserção nos negócios a partir de 2007

•

Integrante do DJSI Emerging Markets por 5 anos consecutivos

•

95 empresas (2 de energia elétrica)

•

Integrante doISE desde 2005, a 1ª edição

•

30 companhias de 12 setores -Market cap de R$ 1,3 trilhão

•

Integrante do MSCI em 2016 e 2017

•

Companhias referência em práticas ESG2

•

Integrante do índice FTSE4Good em 2017

•

Companhias mais sustentáveis da Bolsa de Londres

•

Transparência nas informações sobre estratégia

relacionada a mudanças climáticas e emissão de

gases de efeito estufa

•

Prêmio Abradee 20183_{- Região Sul, Avaliação} pelo Cliente e Responsabilidade Socioambiental

22

Mais informações no Relatório Anual 2017 da CPFL Energia Negócios Sustentáveis

Foco em baixo carbono a partir de 2011

(23)