Este prospecto simplificado contém informações-chave sobre o UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (o «Subfundo»), um subfundo do UBS (Lux) Bond SICAV (a «Sociedade») que oferece ao investidor vários subfundos («Umbrella Construction»). Se desejar mais informações, antes de investir consulte o prospecto de venda detalhado do UBS (Lux) Bond SICAV. Aí encontram-se também informações sobre os direitos e as obrigações do investidor. O prospecto de venda detalhado e os relatórios de contas anuais e semestrais podem ser adquiridos gratuitamente na Sociedade, no Agente Administrativo (ver também em «Agentes de contacto») e em todos os Agentes Distribuidores. Pode consultar as informações detalhadas sobre os investimentos da Sociedade no último relatório anual ou semestral.
Objectivo de investimento
A sociedade destina-se a alcançar um elevado rendimento contínuo, tendo em consideração a segurança do capital e a liquidez do activo da sociedade.
Política de investimento
O subfundo investe pelo menos dois terços do seu activo em obrigações convertíveis, passíveis de troca e obrigações com warrants, bem como 'Convertible Debentures' em todo o mundo. O subfundo é adequado para investidores que beneficiem do desenvolvimento do mercado accionista mundial, mas não pretendam abdicar de um certo nível de segurança que esteja indicado pelo chamado «Bond-Floor» numa obrigação convertível. O subfundo deve, em soma, investir no máximo um terço do seu activo nos títulos acima mencionados que são negociados ou cobertos por pessoas creditadas de mercados emergentes ou de pessoas creditadas que exerçam grande parte da sua actividade económica nos mercados emergentes ou negociem os instrumentos associados a um risco de crédito face aos mercados emergentes. Nesse caso, os investimentos nos Novos Estados da antiga U.S., juntamente com os investimentos de acordo com o capítulo «Princípios de investimento» número 1.2, nunca devem exceder 10% do activo líquido do subfundo. Como mercados emergentes são considerados para este efeito todos os mercados incluídos no índice International Finance Corporation Composite e/ou no índice MSCI Emerging Markets bem como outros países que se encontrem num estádio de desenvolvimento económico semelhante ou nos quais tenham sido constituídos novos mercados de capital. Os mercados emergentes encontram-se ainda num estádio inicial do seu desenvolvimento, e ressentem-se de um elevado risco de expropriação, nacionalização, instabilidade social, política e económica.
Segue-se um resumo sobre os riscos gerais associados a um compromisso em
mercados emergentes (enumeração não exaustiva): Problemas de liquidez
Quebras de cotação
Restrições à exportação de divisas Restrições à compra e à venda.
Prospecto simplificado sobre o subfundo
UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global
Fundo de investimento de direito luxemburguês («Société d’Investissement à Capital Variable »)
Constituído conforme a parte I da lei de 20 de Dezembro de 2002 relativa aos organismos de investimento colectivo
Após a retirada de liquidez, o subfundo deve investir no máximo um terço do seu activo em instrumentos de mercado monetário.
Além disso, após a retirada da liquidez, o subfundo deve investir no máximo 10% do seu activo em títulos de participação, direitos de participação e warrants, ou através do exercício de direitos de conversão e de subscrição ou acções adquiridas por opções, outros títulos de capital e certificados de direitos de participação e, a partir desta venda separada de warrants restantes de obrigações «ex warrant» e com estes títulos de participação referentes a warrants. Os títulos de participação adquiridos através de exercício ou compra devem ser vendidos, o mais tardar, 12 meses após a aquisição.
Além disso, este subfundo deve investir no máximo 5% do seu activo em OIC e OICVM que devem ser classificados de «Non-qualifying Offshore UCI» segundo o direito britânico. Os investimentos são feitos nas moedas adequadas para a evolução da valorização em que a parte dos investimentos na moeda estrangeira, que não está coberta contra a moeda de contabilização EUR, não deve exceder 20% do activo.
Além disso, o subfundo pode comprar e vender futuros, forwards, swaps, Non-deliverable Forwards e opções sobre divisas, visando:
Cobrir parcial ou totalmente o risco cambial dos investimentos incluídos no activo do subfundo, face à sua moeda de referência. Esta cobertura pode ser directa (cobertura de uma moeda contra a moeda de referência) ou indirecta (cobertura da moeda contra uma terceira moeda, que por sua vez é coberta contra a moeda de referência).
Constituir posições em moedas contra a moeda de contabilização ou outras moedas.
Com os Non-deliverable Forwards é possível constituir posições cambiais e efectuar a sua cobertura contra os riscos cambiais, sem que tal implique a transferência física destas moedas ou uma transacção para um mercado local. Assim, torna-se possível evitar o risco local da parte contratante e, devido a eventuais restrições à saída de divisas, os riscos e os custos de existências de moeda locais. Além disso, mediante o dólar dos EUA, os NDF compensados entre dois parceiros offshore geralmente não estão sujeitos a controles locais dos câmbios. No âmbito da gestão eficiente de activos, o subfundo pode investir, de acordo com as disposições mencionadas no prospecto de venda detalhado do capítulo «Técnicas e Instrumentos especiais, que têm por objecto títulos e instrumentos de mercado monetário», em todos os instrumentos derivados aí mencionados conforme as respectivas directivas. Como valores de base são autorizados especialmente os instrumentos mencionados nos números 1.1 g) e 4 dos princípios de investimento. Estas técnicas e instrumentos não são parte integrante central para alcançar a política de investimento.
Os mercados de opções e contratos a prazo são voláteis e a possibilidade de obter lucros, assim como o risco de perdas, são maiores do que o investimento em títulos. Estas técnicas
e instrumentos só são utilizados desde que estejam de acordo com a política de investimento do subfundo e não ponham em risco a sua qualidade+.
consolidada dos activos da sociedade realiza-se em USD.
Perfil de risco Os investimentos do subfundo estão sujeitos a flutuações significativas e não é possível garantir que o valor de uma acção comprada do subfundo não caia abaixo do seu valor de aquisição.
Os factores que provocam estas flutuações, ou que podem influenciar a dimensão das mesmas são (enumeração não exaustiva):
alterações específicas das empresas alterações nas taxas de juro
alterações nas taxas de câmbio
alteração de factores conjunturais como a actividade económica, despesas e endividamento públicos, inflação alteração nas condições legais básicas
alteração na confiança dos investidores em classes de activos (por exemplo, acções), mercados, países, indústrias e sectores
Através da diversificação dos investimentos, o Gestor da Carteira procurará mitigar parcialmente os efeitos negativos destes riscos sobre o valor dos subfundos.
Com base na sua política de investimento específica e em comparação com os investimentos em fundos de acções, este subfundo oferece uma maior segurança e uma evolução da valorização menos volátil em que o investidor tem de estar na disposição de aceitar os riscos de juros e de crédito inerentes aos títulos de juro fixo.
Através da utilização de técnicas e instrumentos financeiros especiais que têm por objecto títulos e instrumentos do mercado monetário e que visam uma optimização da Gestão de Carteira podem surgir riscos elevados para o investidor. Por conseguinte, não existe nenhuma garantia de que os resultados desejados por esta utilização são alcançados.
Com este subfundo existe a possibilidade de rendimento mais elevado, mas também o maior risco especialmente de que até um terço do activo possa ser investido em títulos negociados por pessoas creditadas de mercados emergentes ou por pessoas creditadas que exerçam grande parte da sua actividade económica nos mercados emergentes ou negociem os instrumentos associados a um risco de crédito face aos mercados emergentes. Os mercados emergentes encontram-se ainda num estádio inicial do seu desenvolvimento, e apresentam um elevado risco de expropriação, nacionalização, instabilidade social, política e económica.
Além disso, existe um maior risco em convertíveis de que os rendimentos das obrigações convertíveis na troca de acções seja dependente da evolução do mercado accionista mundial. Por princípio, as acções têm uma volatilidade mais elevada que as obrigações.
Deve ser lembrado que o valor patrimonial líquido do subfundo pode subir ou baixar. Um investidor pode eventualmente não receber de volta o valor do seu investimento, especialmente se as acções forem vendidas logo após a sua aquisição. Os investidores potenciais devem reflectir cuidadosamente se um investimento em unidades do fundo corresponde às suas relações de activos.
Carteira (Portfolio Turnover)
30/11/2008.
Performance UBS Convert Global (EUR hedged) P-dist
Nível no final de Abril de 2009 UBS Convert Global (EUR hedged) P-acc
Nível no final de Abril de 2009
Anotação Este gráfico apresenta a performance passada em EUR. A performance passada não é uma referência para a evolução futura. O valor de um investimento pode subir ou descer e é possível que o investidor não receba de volta o montante investido. A performance futura depende da evolução dos mercados de obrigações assim como da realização da política de investimento através do Gestor da Carteira. A performance representada não tem em consideração possíveis comissões e custos recebidos na subscrição de acções.
Perfil do
investidor típico
O subfundo destina-se a investidores que pretendam investir numa carteira diversificada globalmente de obrigações convertíveis.
Descrição das classes de acções
Nem todos os tipos de classes de acções abaixo descritos têm de ser oferecidos permanentemente. As classes de acções actualmente oferecidas podem ser verificadas na tabela abaixo mencionada. A Sociedade pode em qualquer altura determinar estabelecer e oferecer classes de acções destes tipos. Neste caso, a descrição seguinte das classes de acções assim como a tabela no capítulo «Despesas a cargo do subfundo» e «Informações adicionais importantes» são ajustadas de modo
correspondente.
P As acções de classes com designação «P» são oferecidas a todos os investidores. A classe de acções «P» diferencia-se das classes «H» e «K-1» pelo montante da comissão de gestão global. São emitidas apenas sob a forma de acções ao portador.
N As acções de classes com designação «N» (=acções com restrições dos Distribuidores ou países de distribuição), são colocadas exclusivamente por Distribuidores domiciliados em Espanha, Itália, Portugal e Alemanha, sob autorização da UBS AG, ou outros países que para tal venham a obter autorização do Conselho de Administração. São emitidas apenas sob a forma de acções ao portador.
H As acções de classes com designação «H» são oferecidas a todos os investidores. A classe de acções «H» diferencia-se das classes «P» e «K-1» pelo montante da comissão de gestão global. São emitidas apenas sob a forma de acções ao portador.
K-1 As acções de classes com designação «K-1» são oferecidas a todos os investidores. A classe de acções «K-1» diferencia-se das classes «P» e «H» pelo montante da comissão de gestão global. São emitidas apenas sob a forma de acções ao portador.
K-2 As acções de classes com designação «K-2» são oferecidas exclusivamente a investidores que possuam um contrato de gestão de activos escrito ou um contrato de consultoria escrito com a UBS AG ou um dos seus parceiros autorizados, que preveja um investimento mínimo de 10.000.000 CHF ou um contravalor equivalente na moeda de referência da carteira atribuída ao contrato de gestão de activos ou de consultoria. São emitidas apenas acções nominativas.
Q A oferta de classes de acções com esta designação está restringida a determinados distribuidores e países de distribuição. Esta classe de unidades destina-se exclusivamente a profissionais do sector financeiro em Itália, Espanha e Portugal (incluindo as suas afiliadas e subsidiárias nacionais e internacionais e sucursais, bem como subsidiárias e sucursais da UBS AG), que tenham obtido permissão para subscrição desta classe e que preencham um dos seguintes critérios: a subscrição é efectuada em nome próprio ou com autorização da entidade supervisora para efectuar investimentos
(i) em nome dos clientes subjacentes no âmbito de um mandato discricionário; ou
(ii) para os seus próprios produtos (por ex. fundo de fundos).
O Conselho de Administração decidirá sobre a aceitação de investidores de outros países de distribuição. São emitidas apenas sob a forma de acções ao portador. I-60;
I-56; I-48
As acções de classes com a designação «I-60», «I-56» e «I-48» são oferecidas exclusivamente a investidores institucionais. São emitidas apenas sob a forma de acções ao portador.
oferecidas exclusivamente a investidores institucionais, que tenham assinado um contrato de Gestão de Carteira (Portfolio Management), um Acordo de Consultoria (Advisory Agreement) ou um contrato com o objectivo de investimento em subfundos deste Agrupamento de Fundos com a UBS AG ou um dos seus parceiros autorizados. As despesas de administração do fundo (que consistem nas despesas da Sociedade, da Administração e do Banco Depositário) são cobradas directamente ao subfundo através de uma comissão. As despesas com a gestão de activos e a distribuição são debitadas ao investidor no âmbito dos acordos ou contratos acima referidos. São emitidas apenas acções nominativas.
I-X As acções de classes com a designação «I-X» são oferecidas exclusivamente a investidores institucionais, que tenham assinado um contrato de Gestão de Carteira (Portfolio Management), um Acordo de Consultoria (Advisory Agreement) ou um contrato com o objectivo de investimento em subfundos deste Agrupamento de Fundos com a UBS AG ou um dos seus parceiros autorizados. As despesas com a gestão de activos e a administração do fundo (que consistem nas despesas da Sociedade, da Administração e do Banco Depositário) bem como com a distribuição, são debitadas ao investidor no âmbito dos acordos ou contratos acima referidos. São emitidas apenas acções nominativas.
U-X As acções de classes com a designação «U-X» são oferecidas exclusivamente a investidores institucionais, que tenham assinado um contrato de Gestão de Carteira (Portfolio Management), um Acordo de Consultoria (Advisory Agreement) ou um contrato com o objectivo de investimento em subfundos deste Agrupamento de Fundos com a UBS AG ou um dos seus parceiros autorizados. As despesas com a gestão de activos e a administração do fundo (que consistem nas despesas da Sociedade, da Administração e do Banco Depositário) bem como com a distribuição, são debitadas ao investidor no âmbito dos acordos ou contratos acima referidos. Esta classe de acções destina-se exclusivamente a produtos financeiros (ou seja, fundos de fundos ou outras estruturas similares de acordo com diferentes legislações). São emitidas apenas acções nominativas.
hedge d
Para as classes de acções com designação «hedged», que são cotadas numa moeda diferente da moeda de contabilização do subfundo, são efectuadas operações spot e a prazo sobre divisas para efectuar a cobertura do valor patrimonial líquido do subfundo calculado na moeda de contabilização contra o valor patrimonial líquido das classes de acções denominadas noutras moedas.
Apesar de não ser possível efectuar a cobertura da totalidade do valor patrimonial líquido de uma classe de acções contra flutuações da moeda de contabilização, procura-se efectuar uma cobertura cambial da moeda de contabilização contra as moedas de cada classe de acções no montante de 90% a 110% do
valor patrimonial líquido. Alterações ao valor da parte das carteiras a ser coberta, bem como o volume de pedidos de subscrição e resgate das acções que não são cotadas na moeda de contabilização, podem levar a que o grau de cobertura cambial se situe, por vezes, fora dos limites referidos.
Política de distribuição
As classes de acções com a designação «dist» concedem o direito de distribuição anual.
As classes de acções com designação «acc» não concedem nenhum direito de distribuição. Os rendimentos destas acções são continuamente acumulados.
Despesas a cargo do subfundo
Despesas anuais a cargo do subfundo:
Classe de acções Moeda Período/da ta de lançamento 1) Comissão máxima Taxe d’abonne -ment Total Expense Ratio (TER) p.a. (EUR hedged) P-dist EUR 28/08/2007 1,800%2) 0,05% 1.84% em 30/11/2008 (EUR hedged) P-acc EUR 18/11/2004 1,800%2) 0,05% 1,86% em 30/11/2008 (EUR hedged) N-dist
EUR ainda não é
conhecido 2,000%2) 0,05% ainda não é conhecido (EUR hedged) N-acc
EUR ainda não é
conhecido 2,000% 2) 0,05% ainda não é conhecido (EUR hedged) H-dist
EUR ainda não é conhecido 1,300%2) 0,05% ainda não é
conhecido (EUR
hedged) H-acc
EUR ainda não é
conhecido 1,300% 2) 0,05% ainda não é conhecido (EUR hedged) K-1-dist
EUR ainda não é conhecido 1,020%2) 0,05% ainda não é
conhecido (EUR
hedged) K-1-acc
EUR ainda não é
conhecido 1,020%2) 0,05% ainda não é conhecido (EUR hedged) K-2-dist
EUR ainda não é conhecido 0,620%2) 3) 0,05% ainda não é
conhecido (EUR
hedged) K-2-acc
EUR ainda não é
conhecido 0,620%2) 3) 0,05% ainda não é conhecido (EUR hedged) Q-dist
EUR ainda não é
conhecido 0,900% 2) 0,05% ainda não é conhecido (EUR hedged) Q-acc EUR 26/0/.2008 0,900%2) 0,05% 0,94% em 30/11/2008 (EUR hedged) I-60-dist
EUR ainda não é conhecido 0,600%2) 0,01% ainda não é
conhecido (EUR
hedged) I-60-acc
EUR ainda não é
conhecido 0,600% 2) 0,01% ainda não é conhecido (EUR hedged) I-56-dist
EUR ainda não é
conhecido 0,560%2) 0,01% ainda não é conhecido (EUR hedged) I-56-acc
EUR ainda não é conhecido 0,560%2) 0,01% ainda não é
(EUR hedged)
I-48-dist
EUR ainda não é
conhecido 0,480%2) 0,01% ainda não é conhecido (EUR hedged) I-48-acc
EUR ainda não é conhecido 0,480%2) 0,01% ainda não é
conhecido (EUR
hedged)
I-6.5-dist
EUR ainda não é
conhecido 0,065% 4) 0,01% ainda não é conhecido (EUR hedged) I-6.5-acc
EUR ainda não é
conhecido 0,065%4) 0,01% ainda não é conhecido (EUR hedged) I-X-dist
EUR ainda não é
conhecido 0,000%5) 0,01% ainda não é conhecido (EUR hedged) I-X-acc
EUR ainda não é
conhecido 0,000% 5) 0,01% ainda não é conhecido (EUR hedged) U-X-dist
EUR ainda não é
conhecido 0,000%5) 0,01% ainda não é conhecido (EUR hedged) U-X-acc
EUR ainda não é
conhecido 0,000% 5) 0,01% ainda não é conhecido (GBP hedged) P-dist GBP ainda não é conhecido 1,800%2) 0,05% ainda não é conhecido (GBP hedged) P-acc GBP ainda não é conhecido 1,800%2) 0,05% ainda não é conhecido (GBP hedged) N-dist GBP ainda não é conhecido 2,000%2) 0,05% ainda não é conhecido (GBP hedged) N-acc GBP ainda não é conhecido 2,000% 2) 0,05% ainda não é conhecido (GBP hedged) H-dist GBP ainda não é conhecido 1,300%2) 0,05% ainda não é conhecido (GBP hedged) H-acc GBP ainda não é conhecido 1,300%2) 0,05% ainda não é conhecido (GBP hedged) K-1-dist GBP ainda não é conhecido 1,020%2) 0,05% ainda não é conhecido (GBP hedged) K-1-acc GBP ainda não é conhecido 1,020%2) 0,05% ainda não é conhecido (GBP hedged) K-2-dist GBP ainda não é conhecido 0,620%2) 3) 0,05% ainda não é conhecido (GBP hedged) K-2-acc GBP ainda não é conhecido 0,620%2) 3) 0,05% ainda não é conhecido (GBP hedged) Q-dist GBP ainda não é conhecido 0,900%2) 0,05% ainda não é conhecido (GBP hedged) Q-acc GBP 26/06/2008 0,900%2) 0,05% ainda não é conhecido (GBP hedged) I-60-dist
GBP ainda não é conhecido 0,600%2) 0,01% ainda não é conhecido (GBP hedged) I-60-acc GBP ainda não é conhecido 0,600%2) 0,01% ainda não é conhecido (GBP hedged) I-56- GBP ainda não é conhecido 0,560%2) 0,01% ainda não é conhecido
dist (GBP hedged) I-56-acc GBP ainda não é conhecido 0,560%2) 0,01% ainda não é conhecido (GBP hedged) I-48-dist
GBP ainda não é conhecido 0,480%2) 0,01% ainda não é conhecido (GBP hedged) I-48-acc GBP ainda não é conhecido 0,480%2) 0,01% ainda não é conhecido (GBP hedged) I-6,5-dist
GBP ainda não é conhecido 0,065%4) 0,01% ainda não é conhecido (GBP
hedged)
I-6,5-acc
GBP ainda não é conhecido 0,065%4) 0,01% ainda não é conhecido (GBP hedged) I-X-dist GBP ainda não é conhecido 0,000% 5) 0,01% ainda não é conhecido (GBP hedged) I-X-acc GBP ainda não é conhecido 0,000% 5) 0,01% ainda não é conhecido (GBP hedged) U-X-dist GBP ainda não é conhecido 0,000%5) 0,01% ainda não é conhecido (GBP hedged) U-X-acc GBP ainda não é conhecido 0,000%5) 0,01% ainda não é conhecido (JPY hedged) P-dist
JPY ainda não é
conhecido 1,800%2) 0,05% ainda não é conhecido (JPY hedged) P-acc JPY ainda não é conhecido 1,800% 2) 0,05% ainda não é conhecido (JPY hedged) N-dist JPY ainda não é conhecido 2,000% 2) 0,05% ainda não é conhecido (JPY hedged) N-acc JPY ainda não é conhecido 2,000%2) 0,05% ainda não é conhecido (JPY hedged) H-dist JPY ainda não é conhecido 1,300%2) 0,05% ainda não é conhecido (JPY hedged) H-acc JPY ainda não é conhecido 1,300%2) 0,05% ainda não é conhecido (JPY hedged) K-1-dist JPY ainda não é conhecido 1,020% 2) 0,05% ainda não é conhecido (JPY hedged) K-1-acc JPY ainda não é conhecido 1,020%2) 0,05% ainda não é conhecido (JPY hedged) K-2-dist JPY ainda não é conhecido 0,620%2) 3) 0,05% ainda não é conhecido (JPY hedged) K-2-acc JPY ainda não é conhecido 0,620%2) 3) 0,05% ainda não é conhecido (JPY hedged) Q-dist JPY ainda não é conhecido 0,900% 2) 0,05% ainda não é conhecido (JPY hedged) Q-acc JPY 26/06/2008 0,900%2) 0,05% ainda não é conhecido (JPY hedged) I-60-dist
JPY ainda não é conhecido 0,600%2) 0,01% ainda não é conhecido (JPY hedged) I-60-acc JPY ainda não é conhecido 0,600%2) 0,01% ainda não é conhecido
(JPY hedged)
I-56-dist
JPY ainda não é conhecido 0,560%2) 0,01% ainda não é conhecido (JPY hedged) I-56-acc JPY ainda não é conhecido 0,560%2) 0,01% ainda não é conhecido (JPY hedged) I-48-dist
JPY ainda não é conhecido 0,480%2) 0,01% ainda não é conhecido (JPY hedged) I-48-acc JPY ainda não é conhecido 0,480%2) 0,01% ainda não é conhecido (JPY hedged) I-6.5-dist
JPY ainda não é conhecido 0,065%4) 0,01% ainda não é conhecido (JPY
hedged)
I-6.5-acc
JPY ainda não é conhecido 0,065%4) 0,01% ainda não é conhecido (JPY hedged) I-X-dist JPY ainda não é conhecido 0,000% 5) 0,01% ainda não é conhecido (JPY hedged) I-X-acc JPY ainda não é conhecido 0,000%5) 0,01% ainda não é conhecido (JPY hedged) U-X-dist JPY ainda não é conhecido 0,000%5) 0,01% ainda não é conhecido (JPY hedged) U-X-acc JPY ainda não é conhecido 0,000%5) 0,01% ainda não é conhecido
1) Na tabela acima mencionada, a nota «ainda não é conhecido» refere-se às
classes de acções que à data da publicação deste prospecto simplificado ainda não foram lançadas e cujo período ou data de lançamento ainda não está determinada. Para mais informações, solicita-se aos senhores investidores que consultem os respectivos consultores de investimentos.
2) O subfundo paga para as classes de acções «P», «N», «H», «K-1», «K-2», «Q»,
«I-60», «I-56» e «I-48» uma comissão de gestão global máxima, calculada sobre o valor patrimonial líquido médio do subfundo. Esta comissão é utilizada para a administração do fundo (que inclui as despesas da Sociedade, da Administração e do Banco Depositário), para a gestão de activos e a distribuição dos subfundos bem como para cobertura das despesas aplicáveis. A respectiva comissão de gestão global máxima começa a ser debitada com o lançamento das respectivas classes de acções.
Desta comissão de gestão global, a sociedade paga a totalidade dos custos relacionados com a administração, gestão da carteira e custódia dos activos da sociedade, bem como da distribuição deste subfundo, tais como:
- despesas e custos anuais para as aprovações e a supervisão da sociedade no Luxemburgo e no estrangeiro;
- outras despesas das entidades oficiais;
- impressão dos prospectos bem como dos relatórios anuais e semestrais; - publicação de preços e divulgação de informação aos investidores; - despesas relacionadas com a cotação da sociedade e com a distribuição
dentro e fora do país;
- comissões e custos do banco depositário para a custódia dos activos da sociedade, a execução dos pagamentos e outros encargos exigidos de acordo com a Lei de 2002;
- despesas e outros custos para o pagamento de eventuais dividendos aos investidores;
- honorários dos revisores.
O Banco Depositário, o Agente Administrativo e a Sociedade têm ainda direito ao reembolso de despesas com disposições extraordinárias, que sejam implementadas no interesse dos investidores, ou seja, estas despesas são debitadas directamente à Sociedade.
Estão ainda a cargo da sociedade todos os custos de transacção relativos à gestão dos respectivos activos da sociedade (taxas de corretagem, despesas, comissões, etc. que sejam prática corrente no mercado).
Para além disso, a sociedade suporta todos os impostos, os quais são retirados do valor patrimonial líquido e do rendimento da sociedade,
nomeadamente a «taxe d’abonnement».
3) Na classe de acções «K-2» é cobrada ao subfundo uma comissão adicional,
estabelecida em contrato separado com a UBS AG ou um dos seus distribuidores autorizados.
4) Para a classe de acções «I-6.5» é cobrada ao subfundo uma comissão para
cobertura das despesas de administração do fundo (que consistem nas despesas da Sociedade, da Administração e do Banco Depositário). As despesas da gestão de activos e da distribuição são debitadas fora do fundo, directamente ao abrigo de um contrato separado entre o investidor e a UBS Global Asset Management ou um dos seus representantes autorizados.
5) As despesas associadas à prestação de serviços relativos às classes de
acções «I-X» e «U-X» para a gestão de activos e a administração do fundo (constituídas pelas despesas da Sociedade, da Administração e do Banco Depositário) bem como para a distribuição, são pagas em cada remuneração, fazendo parte de um contrato separado entre a UBS AG e o investidor.
Estatuto fiscal A sociedade está sujeita às leis do Luxemburgo. Nos termos da actual legislação do Luxemburgo, a sociedade não está sujeita a nenhum imposto de retenção na fonte, imposto sobre rendimentos, mais-valias ou sobre o património. O activo líquido total de cada subfundo está sujeito a um imposto anual do Grão-Ducado do Luxemburgo («taxe d’abonnement») de 0,05% e para algumas classes de acções apenas uma «taxe d’abonnement» reduzida de 0,01% por ano, pagável no final de cada trimestre. Este imposto é calculado sobre o total dos activos líquidos de cada subfundo no final de cada trimestre.
Informamos os accionistas que a lei do Luxemburgo de 21 de Junho de 2005 fez a transposição para a legislação luxemburguesa da Directiva 2003/48/CE do Conselho de 3 de Junho de 2003 relativa à tributação da poupança sob a forma de juros. Esta dispõe que, a partir de 1 de Julho de 2005, os pagamentos de juros que ultrapassem um determinado montante efectuados a favor de pessoas singulares com residência na UE ficam sujeitos a um imposto de retenção na fonte ou a uma troca automática de informação. Para isso, os Agentes Distribuidores ou de Venda podem, se necessário, exigir dos investidores na subscrição, o Número de Identificação Fiscal («NIF») conferido ao investidor pelo estado do seu local de residência fiscal, para fins fiscais.
Estas disposições referem-se, entre outros, a distribuições e dividendos de fundos de investimento que invistam mais de 15% em rendimentos da cessão ou reembolso de unidades em fundos de investimento que invistam mais de 40% (a partir de 1/01/2011: 25%) em títulos e direitos de dívida, no sentido da tributação de juros na UE.
Os valores fiscais à disposição baseiam-se nos últimos dados disponíveis no momento do seu cálculo.
No pressuposto de que o subfundo em questão não está sujeito à referida tributação de juros da UE ou que o accionista não está por ela abrangido, ao abrigo da legislação fiscal actualmente em vigor, o accionista não tem que pagar impostos sobre rendimentos, doações ou sucessões ou outros impostos no Luxemburgo, excepto se tiver a sua residência ou estabelecimento permanente no Luxemburgo ou se os tiver tido e detiver mais de 10% das acções da sociedade.
A descrição acima é apenas um resumo das consequências fiscais, não podendo ser encarada como uma descrição completa das mesmas. Cabe aos adquirentes de acções informarem-se sobre a legislação e todas as regulamentações sobre a aquisição, posse e eventuais vendas de acções em relação ao seu local de residência ou nacionalidade.
Investidores no Reino Unido
No Reino Unido, para fins de tributação, a sociedade é um fundo estrangeiro e, caso este não obtenha nenhuma autorização como «classe de acções de distribuição» para as respectivas classes de acções por todo o período pelo qual são mantidas as acções, as mais-valias (p.ex., transferência ou resgate) representam rendimentos para fins de tributação no Reino Unido. Tal autorização é concedida de forma retroactiva.
Os membros do Conselho de Administração propõe-se a requerer junto do serviço fiscal britânico HM Revenue and Customs, que as respectivas classes de acções sejam autorizadas como «classe de acções de distribuição», para fins da parte XVII capítulo V do UK Income and Corporation Taxes Act 1988 («Offshore Funds») por todos os «períodos de liquidação» das classes de acções.
Os membros do Conselho de Administração propõem-se a continuar as operações dos subfundos que dispõem das classes de acções correspondentes, no âmbito das suas possibilidades, e a obter esta autorização no futuro.
No entanto, não é possível garantir que a autorização seja obtida ou após a sua obtenção, fique disponível pelos períodos de liquidação futuros das classes de acções.
As pessoas com residência habitual no Reino Unido são chamadas à atenção para a parte XVII capítulo III do Income and Corporation Taxes Act 1988, segundo o qual, em determinadas circunstâncias, podem ser pagos impostos relativamente aos rendimentos e lucros do subfundo não distribuídos.
Além disso, chama-se a atenção para os prescrições do capítulo 13, Taxation of Chargeable Gains Act 1992, os quais regulamentam a distribuição dos lucros tributáveis de sociedades sediadas fora do Reino Unido e, caso fossem sediadas no Reino Unido, seriam uma «Close Company» (sociedade de capitais com poucos sócios) de accionistas residentes no Reino Unido ou com sua permanência ou residência habitual aí. Os lucros distribuídos deste modo são tributáveis para os accionistas que, sozinhos ou juntamente com pessoas associadas, possuem uma parte de mais de 10% do lucro distribuído. Os membros do Conselho de Administração propõem-se, a fazer o possível, por garantir que o subfundo não representaria nenhuma «Closed Company» se fosse sediado no Reino Unido. Além disso, é chamada a atenção para o facto de que, durante a verificação das incidências do capítulo 13, Taxation of Chargeable Gains Act 1992, também devem ser consideradas as prescrições do acordo de dupla tributação entre o Reino Unido e Luxemburgo.
Publicação diária de preços
As publicações efectuam-se nos meios económicos internacionais mais importantes assim como na Reuters e em www.ubs.com ( Fund Gate).
Condições para a subscrição e resgate de acções
As subscrições e os resgates de acções do subfundo ao valor patrimonial líquido são recebidas pelo Agente Administrativo, pelo Banco Depositário ou pela Sociedade, bem como por todos os outros Agentes Distribuidores. Os pedidos de subscrição ou resgate recebidos pelo Agente Administrativo, ou num dos serviços centrais do UBS Investment Bank na Suíça – uma unidade da UBS AG – num dia útil depois das 16.00 horas (hora da Europa Central) (dia do pedido) serão liquidados com base no valor patrimonial líquido calculado no dia útil seguinte
(dia de valorização). Para os pedidos de subscrição ou resgate recebidos pelo Agente Administrativo, ou num dos serviços centrais do UBS Investment Bank na Suíça – uma unidade da UBS AG – num dia útil depois das 16.00 horas (hora da Europa Central). o dia útil seguinte é válido como dia do pedido. Para os pedidos entregues a distribuidores dentro ou fora do país, poderão ser válidos prazos mais curtos para a entrega dos pedidos, por forma a assegurar a entrega atempada ao Agente Administrativo ou a um dos serviços centrais do UBS Investment Bank na Suíça. Estes prazos podem ser averiguados junto de cada distribuidor. O valor patrimonial líquido na altura da liquidação ainda não é por isso conhecido quando é efectuado o pedido (Forward-Pricing). Ele é calculado no dia de valorização com base nos últimos preços de mercado conhecidos (ou seja, as cotações de fecho ou, quando estas não reflictam o verdadeiro valor de mercado de acordo com a perspectiva da Sociedade, com base nas cotações disponíveis mais recentes na altura da valorização).
O mesmo é válido para pedidos de conversão de acções do subfundo em acções de outro subfundo da sociedade, que é efectuada com base no valor patrimonial líquido dos respectivos subfundos.
Despesas a cargo do investidor na compra, venda e conversão de acções do subfundo:
Comissão de subscrição: máx. 6% Comissão de resgate: máx. 2%
Comissão de conversão dentro dos mesmos Umbrellas: máx. 3%.
Informações adicionais importantes
Forma jurídica: O subfundo é um subfundo de UBS (Lux) Bond SICAV, um «Société d’Investissement à Capital Variable» existente de acordo com o direito luxemburguês na Parte I da lei de 20 de Dezembro de 2002 relativa aos Organismos de Investimento Colectivo.
Sociedade: UBS (Lux) Bond SICAV Promotor: UBS AG, Basel e Zürich
Gestor da
Carteira:
UBS AG, Global Asset Management, Zürich Entidades
oficiais:
Commission de Surveillance du Secteur Financier Banco
Depositário:
UBS (Luxembourg) S.A., Luxembourg
Revisores: PricewaterhouseCoopers S.à.r.l., B.P. 1443, L-1014 Luxembourg
Data de
constituição do UBS (Lux) Bond SICAV: 07 Outubro de 1996 Data de lançamento deste subfundo: 18 Novembro de 2004
Activo líquido do
subfundo: 73,5 milhões EUR em 2 de Junho de 2009
Classe de acções Moeda Preço de subscr ição inicia l Subscriç ão mínima Unidade mínima transaccion ável Forma de titular idade* Número do valor Código ISIN (EUR hedged) P-dist
EUR 100 - 0,001 Portador 3288644 LU0315165794
(EUR hedged)
P-acc
EUR 100 - 0,001 Portador 1976715 LU0203937692
(EUR hedged) N-dist EUR 100 - 0,001 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (EUR hedged) N-acc EUR 100 - 0,001 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (EUR hedged) H-dist EUR 300.000 - 0,1 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (EUR hedged) H-acc EUR 300.000 - 0,1 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (EUR hedged) K-1-dist EUR 3 Milhões - 0,1 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (EUR hedged) K-1-acc
EUR Milhões 3 - 0,1 Portador
ainda não é conhecido ainda não é conhecido (EUR hedged) K-2-dist EUR 100.000 - 0,001 Nominativ a ainda não é conhecido ainda não é conhecido (EUR hedged) K-2-acc EUR 100.000 - 0,001 Nominativa ainda não é conhecido ainda não é conhecido (EUR hedged) Q-dist EUR 100 - 0,001 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (EUR hedged) Q-acc
EUR 100 - 0,001 Portador 35842373 LU0358423738
(EUR hedged) I-60-dist EUR 100 - 0,001 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (EUR hedged) I-60-acc EUR 100 - 0,001 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (EUR hedged) I-56-dist
EUR 100 5 Milhões 0,001 Portador
ainda não é conhecido ainda não é conhecido (EUR hedged) I-56-acc
EUR 100 5 Milhões 0,001 Portador
ainda não é conhecido ainda não é conhecido (EUR hedged) I-48-dist
EUR 100 20 Milhões 0,001 Portador
ainda não é conhecido ainda não é conhecido (EUR hedged) I-48-acc
EUR 100 20 Milhões 0,001 Portador
ainda não é conhecido ainda não é conhecido (EUR hedged) I-6.5-dist EUR 100 - 0,001 Nominativ a ainda não é conhecido ainda não é conhecido
(EUR hedged) I-6.5-acc EUR 100 - 0,001 Nominativ a ainda não é conhecido ainda não é conhecido (EUR hedged) I-X-dist EUR 100 - 0,001 Nominativa ainda não é conhecido ainda não é conhecido (EUR hedged) I-X-acc EUR 100 - 0,001 Nominativ a ainda não é conhecido ainda não é conhecido (EUR hedged) U-X-dist EUR 10.000 - 0,001 Nominativa ainda não é conhecido ainda não é conhecido (EUR hedged) U-X-acc EUR 10.000 - 0,001 Nominativ a ainda não é conhecido ainda não é conhecido (GBP hedged) P-dist GBP 100 - 0,001 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (GBP hedged) P-acc GBP 100 - 0,001 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (GBP hedged) N-dist GBP 100 - 0,001 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (GBP hedged) N-acc GBP 100 - 0,001 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (GBP hedged) H-dist GBP 250.000 - 0,1 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (GBP hedged) H-acc GBP 250.000 - 0,1 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (GBP hedged) K-1-dist GBP 2,5 Milhões - 0,1 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (GBP hedged) K-1-acc GBP 2,5 Milhões - 0,1 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (GBP hedged) K-2-dist GBP 50.000 - 0,001 Nominativ a ainda não é conhecido ainda não é conhecido (GBP hedged) K-2-acc GBP 50.000 - 0,001 Nominativ a ainda não é conhecido ainda não é conhecido (GBP hedged) Q-dist GBP 100 - 0,001 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (GBP hedged) Q-acc GBP 100 - 0,001 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (GBP hedged) I-60-dist GBP 100 - 0,001 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (GBP hedged) I-60-acc GBP 100 - 0,001 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (GBP hedged) I-56-dist GBP 100 5 Milhões 0,001 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (GBP hedged) I-56-acc GBP 100 5 Milhões 0,001 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (GBP hedged) I-48-dist GBP 100 20 Milhões 0,001 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (GBP hedged) I-48-acc GBP 100 20 Milhões 0,001 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido
(GBP hedged) I-6.5-dist GBP 100 - 0,001 Nominativ a ainda não é conhecido ainda não é conhecido (GBP hedged) I-6.5-acc GBP 100 - 0,001 Nominativ a ainda não é conhecido ainda não é conhecido (GBP hedged) I-X-dist GBP 100 - 0,001 Nominativa ainda não é conhecido ainda não é conhecido (GBP hedged) I-X-acc GBP 100 - 0,001 Nominativ a ainda não é conhecido ainda não é conhecido (GBP hedged) U-X-dist GBP 10.000 - 0,001 Nominativa ainda não é conhecido ainda não é conhecido (GBP hedged) U-X-acc GBP 10.000 - 0,001 Nominativ a ainda não é conhecido ainda não é conhecido (JPY hedged) P-dist JPY 10.000 - 0,001 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (JPY hedged) P-acc JPY 10.000 - 0,001 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (JPY hedged) N-dist JPY 10.000 - 0,001 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (JPY hedged) N-acc JPY 10.000 - 0,001 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (JPY hedged) H-dist JPY 50 Milhões - 0,1 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (JPY hedged) H-acc
JPY Milhões 50 - 0,1 Portador
ainda não é conhecido ainda não é conhecido (JPY hedged) K-1-dist JPY 500 Milhões - 0,1 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (JPY hedged) K-1-acc
JPY Milhões 500 - 0,1 Portador
ainda não é conhecido ainda não é conhecido (JPY hedged) K-2-dist JPY 10 Milhões - 0,001 Nominativ a ainda não é conhecido ainda não é conhecido (JPY hedged) K-2-acc
JPY Milhões 10 - 0,001 Nominativa
ainda não é conhecido ainda não é conhecido (JPY hedged) Q-dist JPY 10.000 - 0,001 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (JPY hedged) Q-acc JPY 10.000 - 0,001 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (JPY hedged) I-60-dist JPY 10.000 - 0,001 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (JPY hedged) I-60-acc JPY 10.000 - 0,001 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (JPY hedged) I-56-dist
JPY 10.000 milhões 1 Mil 0,001 Portador
ainda não é conhecido ainda não é conhecido (JPY hedged) I-56-acc JPY 10.000 1 Mil milhões 0,001 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido
(JPY hedged) I-48-dist JPY 10.000 3 Mil milhões 0,001 Portador ainda não é conhecido ainda não é conhecido (JPY hedged) I-48-acc
JPY 10.000 milhões 3 Mil 0,001 Portador
ainda não é conhecido ainda não é conhecido (JPY hedged) I-6.5-dist JPY 10.000 - 0,001 Nominativ a ainda não é conhecido ainda não é conhecido (JPY hedged) I-6.5-acc JPY 10.000 - 0,001 Nominativ a ainda não é conhecido ainda não é conhecido (JPY hedged) I-X-dist JPY 10.000 - 0,001 Nominativ a ainda não é conhecido ainda não é conhecido (JPY hedged) I-X-acc JPY 10.000 - 0,001 Nominativ a ainda não é conhecido ainda não é conhecido (JPY hedged) U-X-dist JPY 1 Milhões - 0,001 Nominativ a ainda não é conhecido ainda não é conhecido (JPY hedged) U-X-acc JPY 1 Milhões - 0,001 Nominativ a ainda não é conhecido ainda não é conhecido *Para mais informações sobre a forma de titularidade, é possível consultar-se o prospecto de venda detalhado.
Agentes de contacto
Luxemburgo: UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxembourg
Representante na Suíça:
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