Reunião Matinal
Análise XP
Abertura
Bolsas externas, moedas de emergentes e commodities recuam moderadamente com vitória de partido contra a austeridade na Grécia. Petróleo também recua após novo rei saudita reafirmar manutenção da política de preços. BC divulga 1ª pesquisa Focus após Copom de janeiro e antes da ata, que sai na quinta-feira. Agenda do dia ainda tem balança semanal, confiança da FGV e reuniões de Dilma com ministros da Casa Civil, Minas e Energia e Portos hoje, antes de encontro ministerial amanhã. Agenda fraca nos EUA abre semana do FOMC. S&P corta rating da Vale.
Fechamento
Bolsa cai e vira para queda também na semana. -1,4%, 48.775,30.
Painel Corporativo
Vale: S&P rebaixa empresa para BBB+.Cade aprova negócio da Anima Educação com norte-americana Whitney. Energia Elétrica.
Etanol: vale monitorar Cosan e São Martinho. Varejo: Amanhã tem ABRAS.
Agenda do Dia
Índice
Resumo Cotações Macroeconomia Painel Corporativo Proventos Carteiras Recomendadas DisclaimerHora Local Indicador
Data Exp.
Ant.
08:00 BRA FGV Confiança do Consumidor Jan -- 96.2 08:30 BRA Central Bank Weekly Economists Survey -- -- --13:30 EUA Atividade manuf Fed Dallas Jan 3.2 4.1 15:00 BRA Balança comercial semanal jan/25 -- -$479M 23:30 CHI Industrial Profits (a.a.) Dez -- -4.2% -- BRA Coleta de impostos Dez 122451M 104470M segunda-feira, 26 de janeiro de 2015
Reunião Matinal | Estratégia
Cotações
Mercado de Ações
Mercado de Commodities
Ibovespa Brasil 48.775 -0,5 -2,5 10,7x Soja 973 -0,4 -1,9 -6,8 -6,8
Dow Jones EUA 17.716 1,2 -1,5 16,0x Milho 387 0,8 -0,1 -4,9 -4,9
S&P 500 EUA 2.056 1,8 -1,2 17,0x Trigo 530 -0,7 -0,5 -12,0 -12,0
MEXBOL México 42.710 3,2 -0,7 18,3x Açucar 15 -4,7 -1,0 3,8 3,8 FTSE 100 Reino Unido 6.833 4,3 4,4 14,9x Algodão 57 -0,8 -3,3 -7,6 -7,6
CAC 40 França 4.641 6,0 9,3 14,9x Café 162 1,6 -5,0 -1,4 -1,4
DAX Alemanha 10.650 4,7 8,6 13,8x Petróleo (WTI) 45 -1,9 -6,7 -16,1 -16,1
IBEX Espanha 10.582 5,4 2,9 15,1x RBOB Gasolina 135 1,5 -0,6 -8,2 -8,2
NIKKEI 225 Japão 17.512 3,8 0,3 18,9x Ouro 1.292 -0,7 1,2 7,6 7,6 SHASHR Shangai 24.850 3,1 5,7 11,5x Prata 164 0,3 -1,4 -10,8 -10,8
HANG SENG Hong Kong 3.512 -0,7 5,9 12,8x Cobre 135 1,5 -0,6 -8,2 -8,2
Mercado de Ações - Índices
Mercado de Câmbio
IBX 20.182 -1,2 -0,5 -2,5 -2,5 Dólar/Real 2,58 0,2 -1,6 -2,9 -2,9 SMLL 1.009 -1,0 -1,4 -7,2 -7,2 Euro/Real 2,90 -0,8 -4,3 -10,0 -10,0 IMOB 552 -0,6 0,8 -0,2 -0,2 Euro/Dolar 1,12 -1,2 -2,9 -7,6 -7,6 ICON 2.601 -0,5 -0,4 -2,7 -2,7 Yuan/Dólar 0,16 -0,4 -0,3 -0,4 -0,4 INDX 11.709 -0,6 -0,5 -2,1 -2,1 Yen/Dólar 0,01 0,6 -0,2 1,4 1,4 P/L Índice Ano ∆%
Divisa Ratio Dia ∆% Semana
∆% Mês ∆% Ano ∆% Commodity Cotação Dia ∆% Semana
∆% Mês ∆%
Pontos Dia ∆% Semana
∆% Mês ∆% Ano ∆% Bolsa Origem Pontos Semana
Macroeconomia
Ásia: As ações asiáticas fecharam sem direção comum nesta segunda-feira depois que o partido grego Syriza prometeu voltar atrás com as medidas de austeridade
depois de garantir a vitória em eleição parlamentar, colocando Atenas em rota de colisão com credores internacionais.
Europa: A confiança empresarial da Alemanha subiu para o nível mais alto em seis meses em janeiro. O índice de clima de negócios do Ifo, com base em pesquisa
mensal junto a cerca de 7 mil empresas, avançou para 106,7 em janeiro sobre 105,5 em dezembro. Essa foi a leitura mais alta desde julho.
EUA: Na agenda o índice de atividade do Fed de Dallas em janeiro.
Brasil: O Índice de Confiança do Consumidor (ICC) iniciou 2015 com queda de 6,7% em janeiro sobre o mês anterior, atingindo 89,8 pontos, menor nível da série
iniciada em setembro de 2005. Focus – Principais Destaques
PIB 2015 despenca de 0,38% para 0,13%. PIB 2016 cai de 1,8% para 1,54% IPCA para 2015 sobe de 6,67% para 6,99%
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Painel Corporativo
Vale: S&P rebaixa empresa para BBB+.A Agência de classificação de risco Standard & Poor's rebaixou para BBB+, de A-, o rating da mineradora, atribuindo perspectiva estável. "O rebaixamento reflete nossa expectativa de que o perfil de risco financeiro da empresa se deteriore nos próximos dois anos a um nível incompatível com o rating anterior", afirmou a agência em relatório. A mudança também reflete a nova perspectiva da agência para o preço para minério de ferro. A S&P projeta que o preço da commodity ficará em US$ 65 por tonelada em 2015 e 2016, e US$ 70 por tonelada em 2017. A deterioração do segmento está corroendo o fluxo de caixa operacional da Vale, diz a S&P, enquanto suas despesas de capital permanecem altas.
Cade aprova negócio da Anima Educação com norte-americana Whitney.
O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou, sem restrições, acordo da Anima Educação para unir suas operações com as da norteamericana Whitney University System no Brasil, conforme despacho publicado nesta segundafeira no Diário Oficial da União. Anunciado em meados de dezembro, o negócio previa a incorporação pela Anima da Universidade Veiga de Almeida (UVA), no Rio de Janeiro, e do Centro Universitário Jorge Amado (Unijorge), em Salvador. No âmbito da transação, a Anima Educação divulgou à época que pagaria uma parcela inicial de 562,5 milhões de reais no fechamento do negócio, além de 212,5 milhões de reais através de notas promissórias com prazo de vencimento de 12 meses após essa data. Adicionalmente, o acordo previa a emissão de 10.825.635 ações da companhia, de maneira que, após a incorporação dos novos papéis, os acionistas da Whitney deteriam 11,6 por cento da Anima.
Energia Elétrica.
Na sexta-feira, o Broadcast noticiou que o valor de referência utilizado pela Aneel para produção de energia estourou o limite de até 5% estabelecido pela agência. Na prática, isso significa que, neste momento, seria mais recomendado tomar medidas de racionamento do que continuar a produzir energia por um preço tão elevado.
No "Programa Mensal de Operação" prevista para esta semana, o ONS estabeleceu, para todas as regiões do País, custos superiores ao teto de R$ 1.420,34/MWh, estabelecido pela agência. Para o Sudeste/Centro-Oeste e Sul, o custo ficou em R$ 1.445,61/MW/h. No caso do Nordeste e Norte, o custo foi fixado em 1.420,66 por MW/h.
O conceito por trás da chamada "curva do déficit" é econômico e reflete, na prática, quanto custa a insuficiência da oferta de energia para a sociedade. Quando o custo de produção de cada unidade adicional de energia, ou seja, o Custo Marginal de Operação (CMO), ultrapassa um nível predeterminado, o sistema sugere uma redução do consumo de energia. No fim do ano passado, foi estabelecido que, quando o CMO atingir R$ 1.420,34 por MWh, deve ser recomendado uma economia de energia de 0 a 5%.
Seguimos céticos com o setor, principalmente, no segmento de geração de energia e distribuição. Probabilidade de racionamento de energia segue subindo.
Etanol: vale monitorar Cosan e São Martinho.
Na próxima quarta-feira, dia 28 deve se ter a decisão final sobre o aumento da mistura de etanol anidro na gasolina, em reunião entre a Anfavea e o Ministério de Minas e Energia (MME), em Brasília. De acordo com uma fonte do setor sucroenergético ouvida pelo Broadcast, há "estoques que permitem" a medida, a qual deve ser oficializada em 2 de fevereiro.
Segundo a fonte, a discussão girará em torno de detalhes finais antes da aplicação do novo porcentual, que deve ser de 27%. A mistura de 27,5%, inicialmente proposta pela cadeia produtiva de açúcar e álcool, deverá ser mesmo descartada em razão de dificuldades quanto à medição desse 0,5 ponto porcentual. Atualmente, etanol anidro é misturado à gasolina numa proporção de 25%.
Varejo: Amanhã tem ABRAS.
Dados sobre o setor de varejo serão divulgados nesta terça-feira, quando a Associação Brasileira de Supermercados (Abras) divulga os resultados de vendas de 2014 e faz projeções para o novo ano. No mesmo dia, a Associação Brasileira de Shopping Centers (Abrasce) divulga o Censo Abrasce 2014/2015.
Em novembro, as vendas do setor supermercadista subiram 2,94% em novembro em relação ao mesmo mês de 2013, segundo a Abras. Ante outubro, as vendas cresceram 1,42%, e no acumulado de janeiro a novembro a alta foi de 2,16% na comparação com o mesmo período do ano anterior, de acordo com o Índice Nacional de Vendas Abras, apurado pelo Departamento de Economia e Pesquisa da entidade. Os dados foram deflacionados pelo IPCA/IBGE.
Proventos
Fonte: Análise XP e Bloomberg
1 - Dividend Yield estimado da empresa no ano em questão, com base no consenso das previsões do Bloomberg. 2 - Yield do provento a ser distribuído (valor bruto do provento ÷ preço de fechamento)
Atenção: A lista de empresa descrita acima tem caráter informativo, aconselhamos a verificação das informações junto a empresa (fato relevante) para a validação de qualquer informação.
AREZZO INDUSTRIA ARZZ3 18/06/2015 30/06/2015 0,09 0,11 JCP Irregular 0,3% 2,3% BRADESCO SA BBDC3 03/02/2015 02/03/2015 0,02 0,02 JCP Irregular 0,0% 3,5% BRADESCO SA-PREF BBDC4 03/02/2015 02/03/2015 0,02 0,02 JCP Irregular 0,0% 3,7%
Tipo Frequência Yield do Provento
Dividend Yield (12m)
Próximos Proventos
Empresa Código Data Ex Data de
Reunião Matinal | Estratégia
Carteiras Recomendadas
Carteira XP -9,2 0,0 -2,8 37,5 -12,1 15,9 76,5 -2,8 -13,5 108,1 dif. p.p. -6,8 p.p. 3,0 p.p. 12,7 p.p. 30,1 p.p. 6,0 p.p. 14,8 p.p. 31,5 p.p. -5,2 p.p. 4,9 p.p. 105,0 p.p. Carteira XP Dividendos -2,6 7,7 14,1 16,4 3,6 29,3 41,8 9,4 13,3 164,2 dif. p.p. -0,1 p.p. 10,6 p.p. 29,6 p.p. 9,0 p.p. 21,7 p.p. 28,3 p.p. -32,7 p.p. 7,0 p.p. 31,7 p.p. 140,1 p.p. Ibovespa -2,5 -2,9 -15,5 7,4 -18,1 1,0 45,0 2,4 -18,4 3,1 Carteira XP -9,2 - - - -dif. p.p. -6,8 p.p. - - - - - - - - - - -Carteira XP Dividendos -2,6 - - - -dif. p.p. -0,1 p.p. - - - - - - - - - - -Ibovespa -2,5 - - --*Inicial: Carteira XP 30/4/2009, Carteira XP Dividendos 2/1/2009, Carteira XP Small Caps 30/12/2010, Carteira XP Alpha 28/6/2013.
Performance: Carteiras XP
Portfólio 2015 2014 2013 2012 2011 2010 Últimos 12 m Últimos 24 m Inicial* 2009Portfólio jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15
-15,0 -10,0 -5,0 0,0 5,0 10,0 15,0
dez-13 jan-14 fev-14 mar-14 abr-14 mai-14 jun-14 jul-14 ago-14 set-14 out-14 nov-14 dez-14
DESEMPENHO ANUAL
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