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PREVISCANIA
Índice
Caro Participante ...
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Entenda seu Relatório ...
04
Balanços Patrimoniais ...
05
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis ...
09
Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Contábeis
22
Parecer Atuarial ...
23
Extrato das Atas das Reuniões Ordinárias
da Diretoria Executiva, dos Conselhos Fiscal e Deliberativo ...
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Relatório Resumo da Política de Investimento ...
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Resumo do Demonstrativo de Investimento de 2015 ...
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Consultoria de Comunicação e Editorial:
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Caro Participante
Convidamos você a ler o Relatório Anual Previscania 2015. Neste relatório, foram reunidas informações relevantes para que você possa acompanhar a gestão dos recursos, bem como os resultados obtidos pelo seu Plano de Previdência.
Sabemos que a informação precisa é a base para as melhores decisões financeiras. Sendo assim, traba-lhamos de forma transparente objetivando prestar o devido suporte aos participantes, facilitando o seu planejamento financeiro para o futuro.
O ano de 2015 foi marcado por grandes instabilidades políticas e econômicas, e nós da diretoria da Previscania, buscamos aprimorar ainda mais nossas competências de modo a estar devidamente capa-citados para responder aos novos desafios.
A inflação, medida pelo INPC (Índice Nacional de Preços ao Consumidor), fechou em 11,28%. A meta atuarial estabelecida para o ano foi de 16,28%, que significa 4,5% ao ano acima do INPC. Entretanto, apesar dos esforços despendidos, a rentabilidade do plano ficou próxima à inflação, porém abaixo da meta atuarial.
Vale ressaltar que os investimentos realizados têm perspectiva de longo prazo e que a rentabilidade do Plano de Aposentadoria, desde sua criação até hoje, apresenta um rendimento de 35,42% acima da meta atuarial.
Para 2016, as perspectivas são de um cenário ainda bastante instável. Contudo, continuamos buscando alternativas para diversificar os investimentos, procurando aumentar a rentabilidade e, ao mesmo tempo, minimizar os riscos.
Boa leitura! A Diretoria
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PREVISCANIA
ENTENDA SEU RELATÓRIO
Confira agora a solidez de sua Entidade de Previdência Complementar. Para facilitar a sua compreensão do Relatório Anual 2015, seguem significados dos termos e os documentos que serão exibidos nas próximas páginas:Balanço Patrimonial
Apresenta a posição financeira e patrimonial da Entidade em 31/12/2015, representando, portanto, uma posição estática. Os Ativos são o conjunto de bens, valores e créditos que formam o patrimônio em questão. Os Passivos são as obrigações.
Cota
É a unidade na qual os reais provenientes das Contribuições são conver-tidos assim que ingressam no fundo. Quanto mais as cotas do fundo se valorizam, mais o seu saldo de conta cresce. Multiplicando a quantidade de cotas pelo valor atualizado da cota, o Participante obtém o valor atualizado do seu investimento inicial.
Demonstrativo de Investimentos
Revela a alocação de recursos da Entidade, os limites de alocação atual versus o que foi definido pela Política de Investimento e a legislação vigente, os recursos com gestão terceirizada, a rentabilidade dos inves-timentos por segmento (Renda Fixa, Renda Variável, imóveis, etc.), a diferença entre a rentabilidade do segmento e a meta atuarial da Enti-dade, os custos de gestão dos recursos e as modalidades de aplicação.
Fundo
Significa o Ativo administrado pela Entidade, que será investido de acordo com os critérios fixados anualmente pelo Conselho Deliberativo, por meio da Política de Investimento.
Meta Atuarial
É uma meta de rentabilidade utilizada como parâmetro para o retorno dos investimentos do fundo, de forma que os eventuais compromissos futuros da Entidade possam ser cumpridos.
Parecer Atuarial
É um relatório preparado por um matemático especializado em seguros e previdência (atuário), que apresenta estudos técnicos sobre o Plano de Previdência que estiver analisando. Seu objetivo é avaliar a saúde financeira da Entidade para poder garantir o pagamento dos Benefícios presentes e futuros.
Participante
É a pessoa que está inscrita como tal no Plano. Para conhecer a definição exata de Participante e também a de Beneficiário leia o Regulamento do seu Plano.
Patrocinadora
É a empresa que custeia o Plano. Um Plano de Previdência Complementar pode ter uma ou mais Patrocinadoras.
Política de Investimentos
É um documento de periodicidade anual que apresenta diversas infor-mações, como: 1) critérios de alocação de recursos entre os segmen-tos de Renda Fixa, Renda Variável, etc., 2) objetivos específicos de rentabilidade para cada segmento de aplicação, 3) limites utilizados para investimentos em títulos e valores mobiliários de emissão e/ou coobrigação de uma mesma pessoa jurídica, 4) limites utilizados para a realização de operações com derivativos e 5) avaliação do cenário macroeconômico de curto, médio e longo prazos, entre outras coisas. Estas informações auxiliam na avaliação dos recursos das carteiras de investimentos, na escolha das instituições financeiras que vão admi-nistrar as carteiras e na avaliação dos limites de risco de mercado e de crédito, por exemplo. Neste relatório anual, você terá a oportunidade de ver o resumo da Política de Investimento. Todos os documentos que você analisará a seguir já foram encaminhados para o controle e verificação da PREVIC – Superintendência Nacional de Previdência Complementar. Em caso de dúvidas, consulte a Previscania, por meio dos canais de comunicação existentes.
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BALANÇOS PATRIMONIAIS
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2015 e 2014 (Valores expressos em milhares de Reais)
Ativo Notas 2015 2014 Disponível 7 15 Realizável 304.548 287.223 Gestão Previdencial 4 475 449 Gestão Administrativa - 27 Investimentos 5a 304.073 286.747 Créditos privados e depósitos 110 309 Ações 4.292 16.025 Fundo de Investimentos 299.671 270.413 TOTAL DO ATIVO 304.555 287.238 Passivo Notas 2015 2014 Exigível Operacional 982 1.140 Gestão Previdencial 6a 956 886 Gestão Administrativa 6b 13 31 Investimentos 6c 13 223 Patrimônio Social 7 303.573 286.098 Patrimônio de cobertura do Plano 303.383 285.612 Provisões Matemáticas 302.918 284.988 Benefícios concedidos 112.940 98.683 Benefícios a conceder 189.978 186.305 Equilíbrio Técnico 8 465 624 Resultados realizados 465 624 Superávit técnico acumulado 465 624
Fundos 9 190 486
Fundo Previdencial 150 333 Fundo Administrativo 40 153
TOTAL DO PASSIVO 304.555 287.238
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PREVISCANIA
Demonstrações da Mutação do Ativo líquido
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2015 e 2014 (Valores expressos em milhares de Reais)
Demonstrações do Ativo líquido
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2015 e 2014 (Valores expressos em milhares de Reais)
2015 2014 Variação %
A. Ativo Líquido – Início do exercício 285.945 269.162 6,24 1. Adições 34.656 29.409 17,84 (+) Contribuições Previdenciais 4.500 5.261 -14,46 (+) Resultado positivo dos
investimentos – Gestão Previdencial 30.156 24.148 24,88 2. Destinações (17.068) (12.626) 35,18 (-) Benefícios (16.918) (12.261) 37,98 (-) Custeio Administrativo (150) (365) -58,90 3. Acréscimos no Ativo Líquido (1 + 2) 17.588 16.783 4,80 (+/-) Provisões Matemáticas 17.930 16.242 10,39 (+/-) Fundo Previdencial (183) 14 -1.407,14 (+/-) (Déficit)/Superávit técnico
do exercício (159) 527 -130,17 B. Ativo Líquido – Final do exercício
(A+3) 303.533 285.945 6,15 C. Fundos não Previdenciais (113) 153 -174,03 (+/-) Fundo Administrativo (113) 153 -174,03 2015 2014 Variação % 1. Ativos 304.555 287.238 6,03 Disponível 7 15 -53,33 Recebível 475 476 -0,21 Investimentos 304.073 286.747 6,04 Créditos privados e depósitos 110 309 -64,40 Ações 4.292 16.025 -73,22 Fundos de investimentos 299.671 270.413 10,82 2. Obrigações 982 1.140 -13,86 Operacional 982 1.140 -13,86 3. Fundos não Previdenciais 40 153 -73,86 Fundo Administrativo 40 153 -73,86 5. Ativo Líquido (1-2-3-4) 303.533 285.945 6,15 Provisões Matemáticas 302.918 284.988 6,29 Superávit Técnico 465 624 -25,48 Fundo Previdencial 150 333 -54,95 Informações complementares Apuração do Equilíbrio Técnico Ajustado 465 624 -25,48 a) Equilíbrio Técnico 465 624 -25,48 b) Ajuste de Precificação - - -c) (+/-) Equilíbrio Técnico Ajustado = (a + b) 465 624 -25,48
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Demonstrações das Mutações
do Patrimônio Social
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2015 e 2014 (Valores expressos em milhares de Reais)
Demonstrações do Plano de
Gestão Administrativa – consolidado
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2015 e 2014 (Valores expressos em milhares de Reais)
2015 2014 Variação %
A. Patrimônio Social – início do
exercício 286.098 269.291 6,24 1. Adições 34.759 29.515 17,77 (+) Contribuições Previdenciais 4.350 4.896 -11,15 (+) Resultado positivo líquido dos
investimentos – Gestão Previdencial 30.156 24.148 24,88 (+) Receitas administrativas 240 457 -47,44 (+) Resultado positivo dos
investimentos – Gestão Administrativa 13 14 -9,93 2. Destinações (17.284) (12.708) 36,01 (-) Benefícios (16.918) (12.261) 37,98 (-) Despesas administrativas (366) (447) -18,16 3. Acréscimos do Patrimônio Social
(1+2) 17.475 16.807 3,98 (+/-) Provisões Matemáticas 17.930 16.242 10,39 (+/-) (Déficit)/Superávit técnico do exercício (159) 527 -130,17 (+/-) Fundo Previdencial (183) 14 -1.407,14 (+/-) Fundo Administrativo (113) 24 -573,11 B. Patrimônio Social – Final do
exercício (A+3) 303.573 286.098 6,11
2015 2014 Variação %
A. Fundo Administrativo
do exercício anterior 153 129 18,60 1. Custeio da Gestão Administrativa 253 471 -46,28 1.1. Receitas 253 471 -46,28
Custeio administrativo da
Gestão Previdencial 150 365 -58,90 Custeio administrativo dos
investimentos 90 92 -2,17 Resultado positivo dos
investimentos 13 14 -9,93 2. Despesas Administrativas 366 447 -18,12 2.1. Administração Previdencial 276 351 -21,37 Treinamentos/Congressos e Seminários 6 15 -60,00 Serviços de terceiros 231 250 -7,60 Despesas Gerais 18 24 -25,00 Despesas Comuns/Tributos 21 62 -66,13 2.2. Administração dos investimentos 90 96 -6,25 Serviços de terceiros 90 96 -6,25 3. Superveniência/(Insuficiência) da Gestão Administrativa (1-2) (113) 24 -570,83 4. Constituição/(Reversão) do Fundo Administrativo (3) (113) 24 -570,83 B. Fundo Administrativo do exercício (A+4) 40 153 -73,86
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PREVISCANIA
Demonstrações das Provisões Técnicas
do Plano
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2015 e 2014 (Valores expressos em milhares de Reais)
2015 2014 Variação % Provisões Técnicas (1+2+3+4) 304.502 287.055 6,08 1. Provisões Matemáticas 302.918 284.988 6,29 1.1. Benefícios Concedidos 112.940 98.683 14,45 Contribuição Definida 93.965 80.344 16,95 Benefício Definido 18.975 18.339 3,47 1.2. Benefícios a Conceder 189.978 186.305 1,97 Contribuição Definida 166.903 165.031 1,13 Saldo de contas – Parcela Patrocinador 166.893 165.027 1,13 Saldo de contas – Parcela Participantes 10 4 150,00 Benefício Definido 23.075 21.274 8,46 2. Equilíbrio técnico 465 624 (25,54) 2.1. Resultados realizados 465 624 (25,54) Superávit técnico acumulado 465 624 (25,54) Reserva de contingência 465 624 (25,54) 3. Fundos 150 333 (54,95) 3.1. Fundo Previdencial 150 333 (54,95) 4. Exigível Operacional 969 1.109 (12,62) 4.1. Gestão Previdencial 956 886 7,90 4.2. Investimentos – Gestão Previdencial 13 223 (94,17)
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1. Contexto Operacional
A Previscania – Sociedade de Previdência Privada (“Entidade” ou “Previscania”) é uma Entidade Fechada de Previdência Complementar, sem fins lucrativos, com personalidade jurídica de direito privado distinta de suas Patrocinadoras, com autonomia administrativa, patrimonial e financeira, constituída em conformidade com a Lei Complementar nº 109 de 29 de maio de 2001.
O funcionamento da Entidade foi autorizado pela Portaria nº 3.393, de 24 de dezembro de 1984, do Ministério do Trabalho e da Previdência Social. A finalidade da Entidade é instituir e administrar Planos privados de concessão de Benefícios e pecúlio e/ou renda complementares às presta-ções e Benefícios legais da aposentadoria assegurados aos empregados, diretores e os Beneficiários das Patrocinadoras, nos termos do Regula-mento Básico e RegulaRegula-mentos Complementares da Entidade.
Características do Plano
O Plano de Aposentadoria Scania (Entidade ou Plano de Aposentadoria) CNPB nº 1984000918 tem as seguintes características:
Contribuição Definida – A Patrocinadora efetuará mensalmente para os Participantes Ativos que tenham, no mínimo, 30 (trinta) anos de idade, e, no máximo 60 anos de idade, e salário aplicável igual ou superior a 35 (trinta e cinco) URS (unidade), contribuição normal equivalente a 15% (quinze por cento) da parcela do Salário Aplicável do Participante Ativo que exceda a 25 (vinte e cinco) URS, multiplicado pelo Fator Tempo de Contri-buição, observado o previsto no item 2.26 do Regulamento da Entidade. Benefício Definido – O Participante que vier a se desligar da Patroci-nadora atendendo os critérios de elegibilidade do Plano de Benefício, dentre eles no mínimo 55 anos de idade e 10 anos de tempo de serviço, terá direito ao Benefício de auxílio funeral quando de seu falecimento. Adicionalmente, o Plano oferece os Benefícios de auxílio doença, inva-lidez, pecúlio por morte.
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2015 e 2014
(Valores em milhares de reais)
Participantes
Será elegível a tornar-se Participante Ativo do Plano, o empregado de Patrocinadora que não esteja com seu contrato de trabalho suspenso ou interrompido. Deverá o empregado requerer sua inscrição e preen-cher os formulários exigidos pela Entidade, onde nomeará os seus Beneficiários indicados.
A Entidade conta com 3.265 (3.824 em 2014) Participantes Ativos e 208 em gozo de Benefícios (204 em 2014), perfazendo um total de 3.473 Participantes (4.028 em 2014), na data-base da avaliação atuarial, que foi 30 de novembro de 2015.
Patrocinadoras
A Entidade tem como Patrocinadoras, as seguintes empresas: • Scania Latin América Ltda.
• Previscania Sociedade de Previdência Privada (*) • Prev Saúde Associação de Assistência Médica Privada (**)
(*) A Previscania Sociedade de Previdência Privada, apesar de estar habi-litada na Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC) como Patrocinadora do Plano, a mesma não possui profissio-nais alocados/registrados, consequentemente não faz Contribuições de nenhuma forma ao Plano.
(**) A Prev Saúde Associação de Assistência Médica Privada possui 5 funcionários registrados, entretanto, a contribuição referente a esses funcionários, para o Plano de Benefício é feita pela Patrocinadora principal – Scania Latin América Ltda.
Custeio Administrativo
Neste ano de 2015 não houve Contribuições para Plano Administra-tivo, conforme determinado pelo Conselho DeliberaAdministra-tivo, foi utilizado fundo existente. A partir de 2016 a Previscania passará a receber contribuição de 0,16% do total da folha de salários, para cobertura das despesas administrativas.
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PREVISCANIA
2. Apresentação das Demonstrações Contábeis
As Demonstrações Contábeis foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às Entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar – CNPC e aprovadas pelo Conselho Federal de Contabilidade – CFC, em conformidade com as seguintes normas específicas: Resolução CNPC nº. 08, de 31 de outubro de 2011; Instrução Normativa MPS/SPC nº. 34, de 24 de setembro de 2009; Resolução CFC nº 1.272, de 22 de janeiro de 2010 e as alterações posteriores a essas normas. Essas diretrizes não requerem a divulgação em separado de Ativos e Passivos de curto prazo e de longo prazo. A estrutura da planificação contábil padrão das EFPC reflete o ciclo operacional de longo prazo da sua atividade, de forma que a apresentação de Ativos e Passivos, observadas as Gestões Previdencial, e Administrativa e o fluxo dos investimentos, proporcione informações mais adequadas.
A sistemática introduzida pelos órgãos normativos apresenta, além das características já descritas, a segregação dos registros contábeis em três gestões distintas (Previdencial, Assistencial e Administrativa) e o Fluxo dos Investimentos, que é comum às Gestões Previdencial e Administra-tiva, segundo a natureza e a finalidade das transações.
• Gestão Previdencial – Atividade de registro e de controle das Contri-buições, dos Benefícios e dos Institutos previstos no art. nº 14 da Lei Complementar nº 109, de 29 de maio de 2001, bem como do resulta-do resulta-do Plano de Benefícios de natureza previdenciária;
• Gestão Administrativa – Atividade de registro e de controle ineren-tes à administração do Plano de Previdência Complementar; • Investimentos – Registro e controle referentes a aplicação dos
re-cursos do Plano de Previdência Complementar.
Em 17 de dezembro de 2015 a Superintendência Nacional de Previdên-cia Complementar – MPS/SPC, através da Instrução n° 25, alterou a Ins-trução MPS/SPC n° 34, de 24 de setembro de 2009 atualizando os mo-delos e instruções de preenchimento das Demonstrações Contábeis das Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC). As alterações das Demonstrações Contábeis entraram em vigor na data da publicação da Instrução, produzindo os efeitos de forma facultativa e a critério da Entidade, a partir da data da publicação e, de forma obrigatória a partir de 1º de janeiro de 2016. Foram promovidas as seguintes alterações: • Balanço Patrimonial a fusão dos registros “Empréstimos” e
“Finan-ciamentos”, visando a adequar às recentes informações exigidas pela Receita Federal na Escrituração Contábil Digital (ECD).
• Demonstração do Plano de Gestão Administrativa (DPGA), foi inclu-ída a rubrica “Tributos” bem como foi reposicionada a rubrica “Con-tingências”. Para a rubrica “Tributos” foi reposicionada em 2014 uma parte do valor alocado em despesas gerais, para fins de comparação. • Demonstração do Ativo Líquido (DAL) a fusão dos registros “Em-préstimos” e “Financiamentos” e a evidenciação do “Equilíbrio Téc-nico” para a Entidade que registra “ajuste de precificação”. • Demonstração do Patrimônio Social (DMPS) e na Demonstração da
Mutação do Ativo Líquido (DMAL), foram inseridas informações do referido valor em adições, destinações e acréscimos para os “resul-tados a realizar”. Da mesma forma, foi solicitado o aprimoramento da evidenciação destas informações nas Notas Explicativas. A Entidade adotou para o exercício de 31 de dezembro de 2015 as
alterações sugeridas pela IN nº 25 e de acordo com os parágrafos citados acima, a adoção não produziu efeitos na apresentação das Demonstrações Contábeis.
3. Resumo das principais práticas contábeis
As práticas contábeis aplicáveis na elaboração e apresentação das Demonstrações Contábeis das Entidades Fechadas de Previdência Complementar são aquelas consubstanciadas em regulamentações do CNPC e da PREVIC, que não requerem a adoção plena dos Pronuncia-mentos Contábeis emitidos pelo Comitê de PronunciaPronuncia-mentos Contábeis (CPC), estão resumidas em:
a. Apuração do resultado
O resultado das operações é apurado em conformidade com o regime contábil de competência de exercício, exceto juros de capital e dividendos que são registrados quando da sua divulgação.
b. Gestão Previdencial e Administrativa
O realizável previdencial e administrativo são apresentados pelos valores de realização e incluem, quando aplicável, as variações monetárias e os rendimentos proporcionais auferidos.
c. Investimentos
Os principais critérios de avaliação e de reconhecimento de receitas são: • Títulos de Renda fixa – Representa, substancialmente, as aplica-ções em cotas de fundos de investimento que são registradas com base no valor da cota disponível no último dia útil precedente ao en-cerramento do balanço patrimonial.
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• Cotas de fundos de investimento – Os títulos e valores mobiliários que compõem a carteira dos fundos investidos, estão registrados pelo valor de custo, acrescido dos rendimentos auferidos de forma pro rata até a data de encerramento do balanço e deduzidos, quan-do aplicável, das provisões para perda pelo valor de mercaquan-do, senquan-do classificados nas seguintes categorias:
a. Títulos para negociação – Quando adquiridos com o propósito de serem negociados, independentemente do prazo a decorrer da data de aquisição, sendo avaliados pelo valor de mercado e seus efeitos reconhecidos no resultado do exercício.
b. Títulos mantidos até o vencimento – Quando a intenção da administração do fundo de investimento for manter os referidos títulos em carteira até seu vencimento, considerando a capacidade financeira da Entidade, os prazos mínimos de vencimento e a classifi-cação de risco dos títulos. Estes são avaliados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos.
As rendas/variações positivas e deduções/variações negativas da carteira são apropriadas em contas específicas diretamente vincu-ladas à modalidade de aplicação.
c. Títulos de Renda variável – Representa as aplicações em ações de empresas, avaliadas com base na cotação das últimas transações ocorridas em Bolsa de Valores. Os dividendos e os juros sobre capital próprio são reconhecidos, no resultado, quando declarados.
As ações que a Entidade mantém em carteira são considerados de baixo risco de crédito e líquidez.
d. Imposto de Renda na fonte
A Lei nº 11.053, de 29 de dezembro de 2004, criou um novo regime de tributação, facultando aos Participantes de Planos de EFPC estruturados na modalidade de contribuição definida ou contribuição variável optarem para que os valores que lhes sejam pagos a título de resgate ou Benefícios de renda sejam tributados no Imposto de Renda na fonte:
I. Por uma tabela regressiva, que varia entre 35% e 10%, dependendo do prazo de acumulação dos recursos do Participante no Plano de Benefícios, ou
II. Por permanecerem no regime tributário atual, que utiliza a tabela progressiva do Imposto de Renda na fonte para as pessoas físicas. A Lei nº 11.053/04 revogou a MP nº 2.222 de 4 de setembro de 2001,
dispensando a partir de 1º de janeiro de 2005 a retenção na fonte e o pagamento em separado do Imposto de Renda sobre os
rendi-mentos e ganhos auferidos nas aplicações de recursos das Entidades Fechadas de Previdência Complementar.
e. Exigível operacional
Demonstrado pelos valores conhecidos ou calculáveis acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos e variações monetárias incorridos.
f. Patrimônio Social – Provisões Matemáticas
As provisões matemáticas do Plano de Benefícios são determinadas em bases atuariais e sob a responsabilidade de atuário externo contratado pela Entidade, e são constituídas para fazer face aos compromissos relativos aos Benefícios concedidos e a conceder aos Participantes ou seus Beneficiários. A provisão de Benefícios concedidos representa o valor atual dos Bene-fícios do Plano com os compromissos futuros da Entidade para com os Participantes que já estão em usufruto de Benefícios de prestação continuada, aposentadorias e pensões.
A provisão de Benefícios a conceder representa o valor atual dos Benefí-cios a serem concedidos aos integrantes da geração atual que ainda não estejam em usufruto de Benefício de prestação continuada.
g. Fundos das Gestões Previdencial e Administrativa
De acordo com o Regulamento do Plano de Aposentadoria, o Fundo Previ-dencial foi constituído com as Contribuições da Patrocinadora. Esses fundos podem ser utilizados para financiar Contribuições devidas pela Patrocina-dora de acordo com as regras estabelecidas pelo Conselho Deliberativo.
h. Custeio administrativo
O Fundo Administrativo contabilizado no Plano de Gestão Administrativa é constituído para o custeio do Plano de Benefício e representa o resultado da diferença entre os valores aportados para o custeio administrativo previdencial adicionado ao valores de rendimentos de aplicação dos recur-sos do Fundo Administrativo e deduzido das despesas administrativas.
i. Estimativas atuariais e contábeis
A elaboração de Demonstrações Contábeis, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às Entidades Fechadas de Previ-dência Complementar, requer que a Administração use de julgamento na determinação e registro de estimativas contábeis. Ativos e Passivos signi-ficativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem: os ajustes pelos valores de mercado dos Ativos classificados em títulos para negociação e as provisões matemáticas, dentre outros. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores diferentes dos estimados, devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determi-nação. A administração revisa as estimativas e premissas anualmente.
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PREVISCANIA
4. Gestão Previdencial
2015 2014 Recursos a receber Contribuição Patrocinadora 382 374 Seguro de Vida 91 75 Outros a Receber 2 – TOTAL 475 449Trata-se de Contribuições da Patrocinadora do mês de dezembro, a rece-ber no mês subsequente.
5. Gestão de Investimentos
a. Composição da carteira de investimentos
2015 2014Renda Fixa 299.671 270.413 Cotas de fundos de Renda Fixa 224.218 200.379 Cotas de fundos Multimercado 75.453 70.034 Renda Variável 4.292 16.025 Ações à vista 4.292 16.025 Créditos privados e depósitos 110 309
TOTAL 304.073 286.747
b. Renda Fixa
A carteira de Renda Fixa da Entidade é composta pelas seguintes aplicações:
2015 2014
Quartzo Previdenciário Renda Fixa – Fundo de Investimento 48.355 32.972 HSBC Fundo de Investimento Renda Fixa Nórdico 74.468 77.809 Bradesco Fundo de Investimento Renda Fixa Águia 101.395 89.598 BNP Paribas Granville Fundo de Investimento
Multimercado 75.453 70.034 299.671 270.413 Créditos privados e depósitos 110 309
TOTAL 299.781 270.772
Em concordância com a Resolução CGPC nº 4, de 20 de janeiro de 2002, alterada pela Resolução CGPC nº 22, de 25 de setembro de 2006, a Enti-dade classificou a totaliEnti-dade de seus investimentos na categoria “Títulos para negociação”.
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c. Títulos para negociação
Os títulos para negociação incluídos na carteira dos “fundos de investimento exclusivos” em que a Previscania aplica podem ser sumarizados como segue:
2015 2014
Valor de Custo Valor Contábil/ Mercado Valor de Custo Valor Contábil/ Mercado
Letras do Tesouro Nacional 23.246 27.217 27.618 31.406 Letras Financeiras 30.000 33.605 34.603 39.705 Debêntures Simples 6.750 5.223 9.506 9.375 Certificado de Depósito Bancário Pós Fixado - - 95 98 Certificado de Depósito Bancário Subordinado Pós Fixado 358 690 635 1.205 Notas do Tesouro Nacional – B 64.024 67.735 56.162 57.903 Notas do Tesouro Nacional – F 10.113 9.621 9.484 9.303 Letras Financeiras com Fluxo 1.101 1.145 1.603 1.663 Letras Financeiras Subordinadas com Fluxo 15.033 15.772 15.033 15.635 Letras Financeiras Subordinadas 7.100 10.375 7.100 9.016 Letras do Tesouro Nacional – Over 45.646 45.663 30.259 30.268 Letras Financeiras Subordinadas Elegíveis Nivel II 300 312 - -Debêntures Liq. Antecipada 6.149 6.718 2.410 2.579 Letras Financeiras Tesouro Nacional 38.915 43.822 14.830 16.709
Nota Comercial - - 1.000 1.030
Cotas de Fundos de Investimento 23.950 23.950 24.997 24.997
Futuros/Opções - - - 16
Swap - (371) - (308)
Contas a pagar e receber (*) - (73) - (194)
Empréstimos de ações 560 534 1.216 1.110
Conta corrente - 23 - 21
Ações à vista 8.152 7.710 19.666 18.876
TOTAL 281.397 299.671 256.217 270.413
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PREVISCANIA
Os títulos para negociação da carteira dos “Fundos de Investimento Exclusivos” têm os seguintes vencimentos:
2015 2014 Até 360 dias 68.786 56.736 Após 360 dias 199.113 169.159 Indeterminado 31.772 44.518 TOTAL 299.671 270.413
d. Renda Variável
2015 2014 Valor contábil/mercado Valor contábil/ mercado
Mercado de ações – à vista 4.242 15.756 (+) Venda de ações/Dividendos a Receber (a) 50 269
4.292 16.025 (-) Compra de ações (b) (13) (223)
TOTAL 4.279 15.802
(a) Refere-se à venda de ações efetuadas no encerramento do exercício, cuja
liquidação ocorreu em D+1 e D+2 (operações da Bovespa), e provisão de dividendos a receber.
(b) Refere-se à compra de ações efetuadas no encerramento do exercício, cuja
liquidação ocorreu em D+1 e D+2 (operações da Bovespa).
Considerando as perdas incorridas no segmento de Renda Variável, foi recomendado pela Diretoria a redução do portfólio, como forma de permitir melhor garantia da rentabilidade do Plano.
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Em 31 de dezembro de 2015 e 2014, as operações no mercado de ações estavam distribuídas da seguinte forma:
2015 2014
Descrição Ações Ação Quantidade Valor Quantidade Valor
Aes Tietê PN 1.000 14 -
-Aes Tietê ON 500 7 4.100 21
Cia. de Bebidas das Américas – Ambev ON 23.848 425 66.048 1.080
Arteris S/A ON - - 2.100 26
B2W Companhia Digital ON 600 9 - -Banco do Brasil S.A. ON 2.062 30 12.150 289 Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. PNB 952 6 3.352 49 BB Seguridade Participações S.A. ON 4.000 97 12.900 415 BMF Bovespa S.A. ON 9.115 99 30.315 299 BR Malls Participações S.A. ON 2.786 31 7.700 127 BR Properties S.A. ON 1.800 15 - -Banco Bradesco S.A. PN 14.854 286 38.840 1.362 Banco Bradesco S.A. ON 2.808 58 6.160 211 Banco Bradesco S.A. (direito de subscrição) PN 480 1 - -Banco Bradesco S.A. (direito de subscrição) ON 95 - - -Bradespar S.A. PN 5.600 28 8.700 124 Braskem S.A. PNA 1.898 52 4.288 75 BRF S.A. ON 4.481 248 16.581 1.052 CCR Rodovias S.A. ON 6.500 82 14.300 220 Cemig Geração e Transmissão S.A. PN 4.000 25 100 1 CESP Cia. Energética de São Paulo PNB 1.759 24 1.950 52 Cetip S.A. Mercados Organizados ON 1.453 54 3.750 121 Cielo S.A. ON 4.189 141 11.608 484 Cia. Paranaense de Energia – Copel PNB 1.365 33 900 32 Cosan S.A. Indústria e Comércio ON 1.689 43 5.800 167 Cosan Logística S.A. ON - - 4.000 11 CPFL Energia S.A. ON 739 11 6.100 113 Cyrela Brazil Realty S.A. ON - - 300 3
Duratex S.A. ON - - 1.899 15
Ecorodovias Infraestrutura e Logística S.A. ON 1.100 6 10.487 112 Centrais Eletrobrás S.A. – Eletrobrás PNB 400 4 300 2 Embraer S.A. ON 4.534 137 11.050 270
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PREVISCANIA
2015 2014
Descrição Ações Ação Quantidade Valor Quantidade Valor
EPD – Energias do Brasil S.A. ON 2.300 28 5.200 47 Equatorial Energia S.A. ON 1.300 45 6.900 191 Estácio Participações S.A. ON 600 8 5.500 131 Even Construtora e Incorporadora S.A. ON 900 4 4.500 24 EzTec Empreendimento e Participações S.A. ON - - 300 7 Fibria Celulose S.A. ON 1.268 66 3.600 117
Gerdau S.A. PN 4.210 20 4.458 43
Metalúrgica Gerdau S.A. PN - - 14.850 168 Gol Linhas Aéreas Inteligentes S.A. PN - - 4.700 71 HRT Participações em Petróleo S.A. ON - - 1.050 5 Hypermarcas S.A. ON 3.898 85 5.250 87 Iguatemi Empresa de Shopping Centers S.A. ON - - 1.800 44 Itaúsa Investimentos Itaú S.A. PN 14.495 382 76.771 721 Itaú Unibanco Holding S.A. PN 24.988 172 43.521 1.506
JBS S.A. ON 8.717 108 20.117 225
Klabin S.A. PN 2.654 62 -
-Klabin S.A. UNIT - - 4.254 62
Kroton Educacional S.A. ON 8.972 86 30.172 468 Localiza Rent a Car S.A. ON 300 7 3.200 114 Lojas Americanas S.A. PN 2.025 39 11.525 199 Lojas Americanas S.A. ON 1.600 20 - -Lojas Renner S.A. ON 1.900 32 1.700 130 M.Dias Branco S/A Ind.e Com.de Alimentos ON - - 500 46 Mafrig Alimentos S.A. ON 2.100 13 6.800 41
Marcopolo S.A. PN - - 40
-Mills Estruturas e Serviços Engenharia S.A. ON - - 4.348 42
Minerva S.A. ON 700 9 2.600 26
MRV Engenharia e Participações S.A. ON 500 4 2.300 17 Multipan Empreendimento Imobiliários S.A. ON 373 14 1.800 85
Multiplus S.A. ON 234 9 -
-Natura Cosméticos S.A. ON - - 700 22 Odontoprev S.A. ON 2.300 22 4.300 42
OI S.A. PN - - 2.170 20
[...] [...]
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2015 2014
Descrição Ações Ação Quantidade Valor Quantidade Valor
Pão de Açúcar – CDB PN 624 26 2.524 249 Petróleo Brasileiro S.A. ON 10.738 92 41.038 394 Petróleo Brasileiro S.A. PN 20.334 136 59.538 597
Porto Seguro S.A. ON 800 23 -
-Qualicorp S.A. ON 1.100 16 -
-Raia Drogasil S.A. ON 1.300 46 -
-Rumo Logística S.A. ON 906 6 -
-Rumo Logística S.A. (direito de subscrição) ON 325 - - -Cia. Saneamento Básico Estado de São Paulo ON 1.800 34 -
-São Martinho S.A. ON 300 14 -
-QGEP Participações S.A. ON - - 4.000 29 Randon S.A. Implementos e Participações PN - - 6 -SER Educacional S.A ON 81 2 2.800 83 Cia.Siderúrgica Nacional ON 706 3 5.647 32 SLC Agricola S.A. ON 700 12 800 11
Smiles S.A. ON 241 8 -
-Souza Cruz S.A. ON - - 2.826 55
Sul América S.A. UNIT 800 15 6.600 85 Suzano Papel e Celulose S.A. PNA 2.477 46 14.777 166 Telefônica Brasil S.A. PN 2.062 74 5.342 250 Tim Participações S.A. ON 3.854 26 14.000 165
Totvs S.A. ON 650 20 4.750 166
Tractebel Energia S.A. ON 1.400 47 1.100 37 CTEEP – Cia. Transmissão Energia Elétrica Paulista PN 200 9 2.230 93 Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A. UNIT - - 800 15 Ultrapar Participações ON 2.450 148 9.650 496 Usinas SID de Minas Gerais S.A. – Usiminas ON - - 10.700 54
Vale S.A. ON 3.414 44 17.914 392
Vale S.A. PNA 11.445 117 36.745 707 Valid Soluções e Serv.Seg.Meios Pag.Ident.S.A. ON 400 17 1.200 51
Via Varejo S/A ON - - 2.500 52
WEG S.A. ON 4.018 60 4.660 143
Ações a Receber/Dividendos a Receber 50 269
TOTAL AÇÕES 264.066 4.292 812.851 16.025
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PREVISCANIA
e. Custódia dos títulos e valores mobiliários
As ações estão custodiadas na CBLC – Companhia Brasileira de Liqui-dação e Custódia, enquanto que cotas de fundos de investimento encontram-se custodiadas por meio de instituição financeira encar-regada pela administração e gestão da carteira de investimentos dos fundos. As aplicações em Créditos Privados (debêntures Vale do Rio Doce) e Depósitos estão registradas na CETIP S.A. – Mercados Organizados.
f. Gestão dos Investimentos
Os gestores e os administradores dos fundos de investimento, da carteira de ações, e dos créditos privados que compõem a carteira de Renda Fixa e Renda Variável da Entidade, estão apresentados a seguir:
Gestores 2015 2014
Banco BNP Paribas Brasil S.A. (cotas de fundos) 75.453 70.034 Banco Bradesco S.A. (cotas de fundos) 101.395 89.598 HSBC Bank do Brasil S.A. (cotas de fundos) 74.468 77.809 251.316 237.441 Banco Itaú Unibanco S.A. (cotas de fundos e carteira
administrada) 52.757 49.306 Renda Fixa 48.465 33.281 Debêntures não Conversíveis 110 309 Cotas de Fundos 48.355 32.972 Renda Variável 4.292 16.025 Ações 4.292 16.025
TOTAL 304.073 286.747
g. Parâmetros de avaliação pelo valor de mercado
Para a obtenção dos valores de mercado dos títulos e valores, são adota-dos os seguintes critérios:
• Ações de companhias abertas – pela cotação de fechamento do mercado do último dia do mês em que a ação tenha sido negociada na Bolsa de Valores.
• Cotas de fundos de investimentos – pelo valor da cota na data do balanço, informada pelo administrador do fundo. Os parametros de avaliação a valor de mercado dos títulos e valores mobiliários dos fundos nos quais a Entidade aplica seus recursos seguem metodolo-gia de precificação do adiministrador dos mesmos.
• Os investimentos em créditos privados e depósitos – estão registrados pelo custo, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço, de forma pro rata temporis, ajustados a mercado quando aplicável.
h. Metodologia e critérios para avaliação dos riscos
A Previscania tem acordado com os gestores, que mensalmente será efetuada uma avaliação de desempenho/performace, comparativa-mente com os índices (benchmarch) e com o mercado. Os gestores são analisados também na sua eficiência quanto à expertise estra-tégica e visão de mercado. A Previscania avaliará a manutenção de eventuais substituições de gestores e/ou realocação de recursos entre os gestores.
6. Exigível Operacional
a. Gestão Previdencial
2015 2014 Suplementação de Benefício 781 727 Pensão alimentícia 1 1 Retenções a recolher 84 83 Outras exigibilidades 90 75 TOTAL 956 886b. Gestão Administrativa
2015 2014 Consultoria e auditoria 13 12 Retenções a recolher - 19 TOTAL 13 31c. Investimentos
2015 2014 Ações a liquidar 13 223 TOTAL 13 22319
7. Patrimônio Social – Provisões
Matemáticas e Fundos
2015 2014
Patrimônio social 303.573 286.098 Patrimônio de cobertura do Plano 303.383 285.612 Provisões Matemáticas 302.918 284.988 Benefícios concedidos 112.940 98.683 Contribuição Definida 93.965 80.344 Benefício Definido 18.975 18.339 Benefícios a conceder 189.978 186.305 Contribuição Definida 166.903 165.031 Benefício Definido estr. em regime
de capitalização programados 18.053 16.583 Benefício Definido estr. em regime
de capitalização não programados 5.022 4.671 Equilíbrio técnico 465 624 Superávit técnico acumulado 465 624 190 486
Fundos 150 333
Fundo Previdencial 40 153
A movimentação do patrimônio social e dos fundos, durante o exercício de 2015, pode ser resumida como segue:
Em 1º de janeiro Constituição (reversão) no exercício Em 31 de dezembro 2015 Patrimônio de cobertura do Plano 285.612 17.771 303.383 Provisões Matemáticas 284.988 17.730 302.918 Equilíbrio técnico 624 (159) 465 Fundo Previdencial 333 (183) 150 Fundo Administrativo 153 (113) 40
As principais hipóteses utilizadas pelo atuário independente (Mercer Human Resource Consulting) na avaliação atuarial, cujos dados indi-viduais dos Participantes e Beneficiários estão posicionados em 31 de dezembro de 2015 e 2014, foram as seguintes:
• Taxa anual de juros (acima do INPC): 5,40% (4,50% em 2014) ao ano, em função de estudos técnicos realizados.
• Crescimento real de salário (acima de INPC): 4% ao ano.
• Crescimento real do maior salário de Benefício do INSS: não aplicável. • Crescimento real dos Benefícios do Plano (acima do INPC): 0% ao ano. • Hipótese sobre rotatividade: Mercer Service.
• Tábua de mortalidade geral de inválidos: A tábua de mortalidade é a AT -2000 no exercício de 2015 e 2014.
• Tábua de invalidez: Mercer Disability.
• Outras hipóteses biométricas utilizadas: Mercer Retirement. • Características do Plano de Benefícios:
• Benefícios – aposentadoria normal.
• Totalidade do Benefício – contribuição definida. • Regime financeiro – capitalização.
Observações constantes do parecer atuarial: • A tábua utilizada foi a AT-2000 segregada por sexo.
• O Plano de Aposentadoria da Previscania, vigente em 31 de dezem-bro de 2015, não prevê o pagamento de Benefícios na forma de renda vitalícia. A hipótese de mortalidade geral é aplicada somente na ava-liação do Benefício mínimo e auxílio-funeral.
• A Mercer Retirement é uma tábua de probabilidades de entrada em aposentadoria: 10% na primeira elegibilidade à aposentadoria ante-cipada, 3% entre essa data e a data da aposentadoria normal e 100% na data de elegibilidade à aposentadoria normal.
• O método atuarial adotado foi o “método agregado” para a avaliação do Benefício mínimo de aposentadoria, morte ou incapacidade total, do auxílio-funeral, do pecúlio por morte de Participante aposentado. • Com relação a parcela de Benefício Definido do Plano, não houve
va-riação significativa na provisão matemática reavaliada, utilizando as mesmas hipóteses da avaliação atuarial de 2014, quando comprada com a provisão matemática evoluída, considerando a movimentação esperada (juros, inflação e e Benefícios pagos).
• Relativamente à parcela de Contribuição Definida, esta evoluiu com as entradas (Contribuições), saídas (Benefícios pagos, resgates, Por-tabilidades, etc.) e a rentabilidade auferida no exercício de 2015.
20
PREVISCANIA
8. Equilíbrio Técnico
Representa os resultados acumulados obtidos pela Entidade e registrados na conta “Superávit/Déficit Técnico” cuja composição, em 31 de dezembro de 2015, e respectiva movimentação no exercício foi:
Descrição 31/12/2014Saldos em Constituição/ (reversão) 31/12/2015Saldos em
Superávit técnico acumulado
Reserva de contingência 624 (159) 465
TOTAL 624 (159) 465
Para Avaliação Atuarial de encerramento do exercício de 2015, é obriga-tório o cálculo e aplicação do Ajuste de Precificação, conforme o disposto na Instrução PREVIC nº 19 de 04 de fevereiro de 2015, nas situações de equacionamento de déficit e distribuição de superávit.
O valor de Ajuste de Precificação é calculado para títulos públicos federais atrelados a índice de preços classificados na categoria títulos mantidos até o vencimento, correspondentes à diferença entre o valor de tais títulos calculados considerando a taxa de juros real anual utilizada na Avaliação Atuarial e o valor contábil desses títulos.
Para o Plano de Benefício da Entidade, uma vez que não há títulos públicos federais atrelados a índice de preços classificados na cate-goria “títulos mantidos até o vencimento”, o ajuste de precificação não é aplicável.
De acordo com o artigo 7° da Resolução CGPC n° 26/2008 alterada pela Resolução CNPC n° 22/2015 o resultado superavitário deve ser desti-nado à constituição de reserva de contingência, até o limite de 25% das provisões matemáticas ou até o limite calculado pela seguinte fórmula, o que for menor:
• Limite da Reserva de Contingência = [10% + (1% x duração do Pas-sivo contábil) ] x Provisão Matemática.
Plano máximoLimite Limite pela Fórmula Menor limite
Plano de Aposentadoria
Scania 25% 10% + (1% x 15,00) = 25% 25%
O Plano de Aposentadoria Scania, apresentou o superávit técnico acumu-lado no valor de R$ 465, inferior o menor limite (25%) conforme legis-lação vigente para destinação de reserva de contingência.
9. Fundos
a. Fundo Previdencial – Composto pelas parcelas de contribuição das Patrocinadoras que não foram utilizadas para o pagamento de Bene-fícios em função das condições de elegibilidade e tipo de Benefício pago ao Participante no momento de seu desligamento.
b. Fundo Administrativo – Corresponde ao valor apurado decorrente das sobras entre as Contribuições para a cobertura das despesas administrativas e as despesas administrativas mensais efetivamente incorridas, sendo que em julho deste ano de 2015 foi feita uma transferência no valor de R$ 150 mil reais do Fundo Previdencial.
Descrição 31/12/2014Saldos em Constituição/(reversão) 31/12/2015Saldos em
Fundo
Fundo Previdencial 333 (183) 150 Fundo Administrativo 153 (113) 40
TOTAL 486 (296) 190
10. Estudo técnico para Adequação
e Aderência da Taxa de Juros
Os principais riscos atuariais do Plano de Benefícios estão concentrados na taxa real de desconto, no crescimento salarial e na mortalidade geral. No entanto, todas as hipóteses atuariais adotadas têm influência sobre as provisões constituídas na modalidade de Benefício definido. De acordo com o previsto nos itens 1.2 e 1.3 do Anexo a Resolução CGPC n° 18/2006, as justificativas para adoção das hipóteses atuariais aplicáveis ao Plano de Aposentadoria Scania encontram-se arquivadas na Previscania – Sociedade de Previdência Privada a disposição da PREVIC a disposição dos Participantes, dos Assistidos, das Patrocina-doras e da PREVIC.
Adicionalmente ressalta-se que a adequação da taxa real de juros foi objeto de estudo técnico especifico elaborado pela Mercer, contratada pela Entidade para elaboração dos estudos de ALM, de forma a identifi-car, a partir da projeção dos Ativos e do fluxo de caixa do Passivo atuarial do Plano de Benefícios, a taxa de retorno da carteira. Os resultados do estudo apontaram a taxa máxima de 5,40% a.a., já considerados os limites legais para o encerramento deste exercício.
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Com base no exposto, a Diretoria Executiva propôs e o Conselho Deli-berativo aprovou a alteração da taxa real anual de juros de 4,50% a.a. para 5,40% a.a.
A alteração da taxa real de juros mencionada acima acarretou na redução de R$ 2.121 (4,8%) nas provisões matemáticas de Benefício definido do Plano e também na redução do nível do custo do Plano.
Informamos que, excetuada a alteração na hipótese mencionada acima, as demais premissas foram mantidas com relação a avaliação atuarial realizada no exercício anterior.
11. Provisão para Riscos Fiscais, Cíveis
e/ou Trabalhistas
Não há registro de demandas judiciais em que a Entidade seja parte cuja a probabilidade de perda é possível ou provável, e que tenham relação com o Plano de Aposentadoria.
12. Controles Internos
Em 1° de outubro de 2004, foi aprovada a Resolução CGPC nº 13, que estabeleceu princípios, regras e práticas de governança, gestão e contro-les internos de Entidades de previdência privada.
A Previscania obedece à legislação em vigor e, durante o exercício de 2015, implementou procedimentos de acordo com os padrões requeri-dos, aprimorando a gestão relativa aos seus controles internos.
13. Evolução da Cota
A evolução do valor da cota do patrimônio, incluindo o Fundo Administrativo, bem como sua rentabilidade nos exercícios, são as seguintes:
Patrimônio social Valor da cota Unitário R$ Rentabilidade no exercício % Meta atuarial % (*)
Previscania
em 31/12/2015 303.573 1.693,56 10,91 16,28 em 31/12/2014 286.098 1.526,93 9,17 11,05
(*) Meta Atuarial: INPC + 4,50% a.a. para 2014 e INPC + 4,50% a.a. para 2015.
14. Partes Relacionadas
As partes relacionadas da Previscania podem ser assim consideradas: os Participantes e as Patrocinadoras, cujo relacionamento ocorre por intermédio de Convênio de Adesão para oferecimento do Plano de Aposentadoria Previscania para os seus empregados e Dirigentes; e seus administradores, compostos pelos Membros do Conselho Deliberativo e Diretoria Executiva, assim como pelos membros do Conselho Fiscal da Entidade, cujas atribuições e responsabilidades estão definidas no Estatuto Social do Plano.
Conforme consta na Política de Investimentos, vigente para o ano de 2015, são vedadas as aquisições de quaisquer títulos, inclusive títulos
de crédito, de emissão das Patrocinadoras do Plano de Benefício admi-nistrados pela Previscania.
Em 31 de dezembro de 2015 e 2014 a Entidade não mantém saldo decorrentes de transações com partes relacionadas, a não ser pelo curso normal das atividades do Plano.
Paulo Cezar Cambréa Diretor Superintendente CPF: 839.275.908-78
Edna Aparecida Roque CPF: 810.940.608-44 CRC: 1SP163984/O-0
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PREVISCANIA
RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE
AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
Aos Administradores, Conselheiros, Participantes e Patrocinadoras da Previscania – Sociedade de Previdência Privada
São Bernardo do Campo – SP
Examinamos as Demonstrações Contábeis da Previscania – Sociedade de Previdência Privada (“Entidade”), que compreendem o balanço patri-monial em 31 de dezembro de 2015 e as respectivas demonstrações das mutações do patrimônio social, do Ativo líquido, das mutações do Ativo líquido, do Plano de Gestão Administrativa e das provisões técnicas do Plano para exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.
Responsabilidade da administração sobre as
Demonstrações Contábeis
A Administração da Entidade é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas Demonstrações Contábeis de acordo com as práti-cas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis a Entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar – CNPC, e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de Demonstrações Contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.
Responsabilidade dos auditores independentes
Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas Demonstrações Contábeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as Demonstrações Contábeis estão livres de distorção relevante.
Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresen-tados nas Demonstrações Contábeis. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas Demonstrações Contábeis, independentemente
se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor consi-dera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apre-sentação das Demonstrações Contábeis da Entidade para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses contro-les internos da Entidade. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação das Demonstrações Contábeis tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.
Opinião
Em nossa opinião, as Demonstrações Contábeis acima referidas apresen-tam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patri-monial e financeira da Previscania – Sociedade de Previdência Privada em 31 de dezembro de 2015 e o desempenho de suas operações para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adota-das no Brasil aplicáveis às Entidades regulaadota-das pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar – CNPC.
São Paulo, 28 de março de 2016 KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6
Zenko Nakassato Contador CRC 1SP160769/O-0
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PARECER ATUARIAL
1. Introdução
Na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação atuarial do Plano de Aposentadoria Scania administrado pela Previscania – Sociedade de Previdência Privada, apresentamos nosso parecer sobre a situação atuarial do citado Plano referente às Patrocinadoras da Entidade, em 31 de dezembro de 2015.
2. Perfil dos Participantes
A data-base dos dados individuais relativos aos Participantes Ativos, em Benefício Proporcional Diferido, Assistidos e Beneficiários utilizados no presente estudo foi 30/11/2015.
Qualidade da Base Cadastral
Os dados individuais foram fornecidos pela Previscania – Sociedade de Previdência Privada à Mercer que, após a realização de testes apropriados e devidos acertos efetuados em conjunto com a Entidade, considerou-os adequados para fins desta avaliação atuarial.
A análise efetuada pela Mercer na base cadastral utilizada para a avalia-ção atuarial objetiva, única e exclusivamente, a identificaavalia-ção e correavalia-ção de eventuais distorções na base de dados, não se inferindo dessa análise a garantia de que a totalidade das distorções foram detectadas e sana-das, permanecendo, em qualquer hipótese, com a Previscania – Socie-dade de Previdência Privada, a responsabiliSocie-dade plena por eventuais imprecisões existentes na base cadastral.
As principais características do grupo avaliado, na data-base dos dados, estão resumidas nas tabelas a seguir:
Participantes Ativos
Descrição
Número 3.265
Idade Média (anos) 38,5 Tempo de Serviço na Patrocinadora Médio (anos) 13,1 Tempo Médio de Contribuição (anos) N/A Tempo Médio para a Aposentadoria (anos) 21,5 Salário Mensal Médio (R$) 7.749 Folha Anual de Salários (R$) – 12 salários 303.614.844
Participantes em Benefício Proporcional Diferido
Descrição
Número 69
Idade Média (anos) 57,6 Benefício Mensal Médio (R$) (1) N/A
(1) Esclarecemos que o valor do Benefício Diferido é calculado somente na
data de concessão do Benefício, de acordo com a opção de recebimento escolhida pelo Participante, conforme previsto no Regulamento do Plano de Aposentadoria Scania. Informamos que o total dos saldos de contas dos Participantes Vinculados – Benefício Diferido, posicionado em 30/11/2015, corresponde a R$ 43.977.870,51.
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PREVISCANIA
Participantes Assistidos
Descrição Aposentados Número 207Idade Média (anos) 66,3 Benefício Mensal Médio (R$) 4.016 Aposentados Inválidos
Número 1
Idade Média (anos) 62,3 Benefício Mensal Médio (R$) 9.826 TOTAL
Número 208
Idade Média (anos) 66,3 Benefício Mensal Médio (R$) 4.044
Aposentados com direito ao Benefício de Pecúlio
por Morte
Descrição
Número (1) 1.258
Idade Média (anos) 66,8
(1) Informamos que 33 aposentados com direito ao Pecúlio por Morte também
são aposentados pelo Plano de Aposentadoria Scania e estão incluídos nas estatísticas apresentadas na tabela anterior.
Os valores monetários apresentados correspondem a valores nominais posicionados em 30/11/2015.
3. Hipóteses e Métodos Atuariais Utilizados
Uma avaliação atuarial é um estudo que tem por objetivo principal estimar, na data do cálculo, o custo a longo prazo de um determinado Plano de Benefícios, devendo incluir os valores esperados relativos tanto aos Participantes já recebendo Benefícios quanto àqueles que ainda completarão as condições exigidas para tal.
Para esse fim, são feitas projeções de longo prazo, admitindo-se um conjunto de hipóteses atuariais que represente de forma realista as expectativas com relação à experiência futura do Plano. Essas hipóteses
incluem aquelas de caráter econômico (retorno de investimento, taxa de crescimento salarial, taxa de reajuste dos Benefícios e níveis de Benefícios do INSS) e também as de caráter biométrico (taxas de mortalidade, inva-lidez e rotatividade, idade de aposentadoria, estado civil e dependentes). A seguir descreveremos o conjunto das principais hipóteses atuariais e econômicas utilizadas na apuração das Provisões Matemáticas desta avaliação atuarial.
Taxa real anual de juros (1) 5,4% a.a.
Projeção de crescimento real de salário (1) (2) 4,0% a.a.
Projeção de crescimento real do maior salário de
Benefício do INSS Não aplicável Projeção de crescimento real dos Benefícios do Plano (1) 0,0% a.a.
Fator de capacidade para os salários 1,0000 Fator de capacidade para os Benefícios 1,0000 Hipótese sobre rotatividade (3) Mercer Service
Tábua de mortalidade geral (4) AT-2000
Tábua de mortalidade de inválidos Não aplicável Tábua de entrada em invalidez MercerDisability Composição Familiar (5) 100% dos homens e
mulheres são casados Outras hipóteses biométricas utilizadas (6) Mercer Retirement
(1) O indexador utilizado é o INPC do IBGE.
(2) A hipótese adotada de crescimento salarial foi definida pelas Patrocinadoras
levando em consideração a expectativa média de reajustes salariais futuros.
(3) A rotatividade, pela Mercer Service, varia de acordo com o tempo de serviço
(TS) e a faixa salarial:
- 0 a 10 Salários Mínimos: 0,45 / (TS + 1); - 10 a 20 Salários Mínimos: 0,30 / (TS + 1); - Acima de 20 Salários Mínimos: 0,15 / (TS + 1).
(4) Foi utilizada a tábua AT-2000, segregada por gênero.
(5) Composição Familiar: 100% dos homens e mulheres são casados. (6) A Mercer Retirement é uma tábua de probabilidades de entrada em
aposen-tadoria:
- Para os Participantes Ativos inscritos no Plano até a data de Reestru-turação do Plano:
10% na primeira elegibilidade à aposentadoria (mínimo de 55 anos de idade e 3 anos de vinculação ao Plano); 3% entre essa data e a data em que completar, no mínimo 60 anos de idade e 3 anos de vinculação ao Plano; e 100% na primeira data em que completar, no mínimo, 60 anos de idade e 3 anos de vinculação ao Plano.
- Para os Participantes Ativos inscritos no Plano a partir da Data de Reestruturação do Plano:
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Principais Riscos Atuariais
Os principais riscos atuariais do Plano de Benefícios estão concentrados na taxa real de desconto, no crescimento salarial e na mortalidade geral. No entanto, todas as hipóteses atuariais adotadas têm influência sobre as provisões constituídas na modalidade de Benefício definido. De acordo com o previsto nos itens 1.2 e 1.3 do Anexo à Resolução CGPC nº 18/2006, as justificativas para adoção das hipóteses atuariais aplicáveis ao Plano de Aposentadoria Scania encontram-se arquivadas na Previscania – Sociedade de Previdência Privada à disposição dos Participantes, dos Assistidos, das Patrocinadoras e da PREVIC. Adicionalmente ressalta-se que a adequação da taxa real de juros foi objeto de estudo técnico especifico elaborado pela Mercer, contratada pela Entidade para elaboração dos estudos de ALM, de forma a identifi-car, a partir da projeção dos Ativos e do fluxo de caixa do Passivo atuarial do Plano de Benefícios, a taxa de retorno da carteira. Os resultados do estudo apontaram a taxa máxima de 5,40% a.a., já considerados os limites legais para o encerramento deste exercício.
Com base no exposto, a Diretoria Executiva propôs e o Conselho Deli-berativo aprovou a alteração da taxa real anual de juros de 4,5% a.a. para 5,4% a.a..
A alteração da taxa real de juros mencionada acima acarretou na redu-ção de R$ 2.120.862,00 (4,8%) nas provisões matemáticas de Benefício definido do Plano e também na redução do nível do custo do Plano. Informamos que, excetuada a alteração na hipótese mencionada acima, as demais premissas foram mantidas com relação à avaliação atuarial realizada no exercício anterior.
Adequação dos Métodos de Financiamento
O método atuarial adotado foi o “Método Agregado” para a Avaliação do Benefício Mínimo de Aposentadoria, Morte ou Incapacidade Total, do Auxílio Funeral e do Pecúlio por Morte de Participante Aposentado. O Benefício de Auxílio-Doença e o Benefício Mínimo proporcio-nalmente acumulado previsto no Benefício Proporcional Diferido foram avaliados pelo “Método de Repartição Simples” e os Benefícios de Pecúlio por Morte de Participante Ativo, Pecúlio por Morte de Cônjuge de Participante Aposentado, Pecúlio por Morte de Cônjuge de Participante Ativo, Pecúlio por Morte de Filhos do Participante Ativo, Pecúlio por Invalidez Permanente Total ou Parcial por Acidente de Participante Ativo e Pecúlio por Invalidez Total por Doença de
Participante Ativo foram avaliados pelo “Método de Repartição por Capital de Cobertura”.
No que diz respeito às parcelas de Benefício Definido das Provisões Mate-máticas de Benefícios Concedidos e Benefícios a Conceder referentes ao Benefício Mínimo de Aposentadoria, Morte ou Incapacidade Total, ao Auxílio Funeral e ao Pecúlio por Morte de Participante Aposentado, foi procedida a avaliação atuarial com base em hipóteses e métodos atuariais geralmente aceitos, respeitando-se a legislação vigente, as características da massa de Participantes e o Regulamento do Plano de Aposentadoria da Previscania.
No que diz respeito à parcela do Plano fundamentada no conceito de Contribuições definidas, foram utilizados os saldos de contas posicionados em 31/12/2015, informados pela Previscania, tendo em vista que a Entidade é responsável pelo controle e administração das contas individuais e coletivas, bem como pela Contabilidade deste Plano.
Informamos que não ocorreram alterações nos métodos atuariais utili-zados na presente avaliação, com relação à avaliação atuarial realizada no exercício anterior.
Esta avaliação atuarial foi elaborada com base em hipóteses e métodos atuariais geralmente aceitos, respeitando-se a legislação vigente, as características da massa de Participantes e o Regulamento do Plano de Aposentadoria Scania.
Em nossa opinião, as hipóteses e métodos utilizados nesta avaliação atuarial são apropriados e atendem à Resolução CGPC nº 18/2006, e suas alterações posteriores, que estabelecem os parâmetros técnico-a-tuariais para estruturação de Plano de Benefícios de Entidades Fechadas de Previdência Complementar.
4. Posição das Provisões Matemáticas
Certificamos que, de acordo com o Plano de Contas em vigor e com os totais dos Saldos de Contas individuais informados pela Previscania – Sociedade de Previdência Privada, a composição das Provisões Matemá-ticas em 31 de dezembro de 2015 está demonstrada no quadro a seguir. O Equilíbrio Técnico – Atuarial do Plano foi determinado com base nas Provisões Matemáticas certificadas e nos valores do Patrimônio Social e dos Fundos Previdenciais e Administrativos fornecidos pela Previscania – Sociedade de Previdência Privada posicionados em 31/12/2015.
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PREVISCANIA
Conta Nome R$
2.3.0.0.00.00.00 PATRIMÔNIO SOCIAL 303.573.078,10 2.3.1.0.00.00.00 PATRIMÔNIO DE COBERTURA DO PLANO 303.383.036,77 2.3.1.1.00.00.00 PROVISÕES MATEMÁTICAS 302.918.136,94 2.3.1.1.01.00.00 BENEFÍCIOS CONCEDIDOS 112.939.814,34 2.3.1.1.01.01.00 Contribuição Definida 93.964.574,19 2.3.1.1.01.01.01 Saldo de Conta dos Assistidos 93.964.574,19 2.3.1.1.01.02.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização 18.975.240,15 2.3.1.1.01.02.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos 17.900.316,32 2.3.1.1.01.02.02 Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados – Assistidos 1.074.923,83 2.3.1.1.02.00.00 BENEFÍCIOS A CONCEDER 189.978.322,60 2.3.1.1.02.01.00 Contribuição Definida 166.903.267,93 2.3.1.1.02.01.01 Saldo de Contas – Parcela Patrocinador(es)/Instituidor(es) 166.893.271,18 2.3.1.1.02.01.02 Saldo de Contas – Parcela Participantes 9.996,75 2.3.1.1.02.02.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Programado 18.053.062,24 2.3.1.1.02.02.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados 19.291.031,00 2.3.1.1.02.02.02 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores 1.237.968,76 2.3.1.1.02.02.03 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes -2.3.1.1.02.03.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Não Programado 5.021.992,43 2.3.1.1.02.03.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados 5.366.370,00 2.3.1.1.02.03.02 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores 344.377,57 2.3.1.1.02.03.03 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes -2.3.1.1.03.00.00 (-) PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR -2.3.1.1.03.01.00 (-) Serviço Passado -2.3.1.1.03.01.01 (-) Patrocinador(es) -2.3.1.1.03.01.02 (-) Participantes -2.3.1.1.03.02.00 (-) Déficit Equacionado – Total -2.3.1.1.03.02.00.1 (-) Déficit Equacionado – anterior a 31/12/2015 -2.3.1.1.03.02.00.2 (-) Déficit Equacionado – 31/12/2015 -2.3.1.1.03.02.01 (-) Patrocinador(es) – Total -2.3.1.1.03.02.01.1 (-) Patrocinador(es) – anterior a 31/12/2015 -2.3.1.1.03.02.01.2 (-) Patrocinador(es) – 31/12/2015 -2.3.1.1.03.02.02 (-) Participantes – Total -2.3.1.1.03.02.02.1 (-) Participantes – anterior a 31/12/2015 -2.3.1.1.03.02.02.2 (-) Participantes – 31/12/2015 -[...]
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Conta Nome R$
2.3.1.1.03.02.03 (-) Assistidos – Total -2.3.1.1.03.02.03.1 (-) Assistidos – anterior a 31/12/2015 -2.3.1.1.03.02.03.2 (-) Assistidos – 31/12/2015 -2.3.1.1.03.03.00 (+/-) Por Ajustes das Contribuições Extraordinárias -2.3.1.1.03.03.01 (+/-) Patrocinador(es) -2.3.1.1.03.03.02 (+/-) Participantes -2.3.1.1.03.03.03 (+/-) Assistidos -2.3.1.2.00.00.00 EQUILÍBRIO TÉCNICO 464.899,83 2.3.1.2.01.00.00 RESULTADOS REALIZADOS 464.899,83 2.3.1.2.01.01.00 Superávit Técnico Acumulado 464.899,83 2.3.1.2.01.01.01 Reserva de Contingência 464.899,83 2.3.1.2.01.01.02 Reserva Especial para Revisão de Plano -2.3.1.2.01.02.00 (-) Déficit Técnico Acumulado -2.3.1.2.02.00.00 RESULTADOS A REALIZAR -2.3.2.0.00.00.00 FUNDOS 190.041,33 2.3.2.1.00.00.00 FUNDOS PREVIDENCIAIS 149.949,84 2.3.2.1.01.00.00 REVERSÃO DE SALDO POR EXIGÊNCIA REGULAMENTAR 149.949,84 2.3.2.1.02.00.00 REVISÃO DE PLANO -2.3.2.1.03.00.00 OUTROS – PREVISTO EM NOTA TÉCNICA ATUARIAL -2.3.2.2.00.00.00 FUNDOS ADMINISTRATIVOS 40.091,49 2.3.2.3.00.00.00 FUNDOS DOS INVESTIMENTOS
-Os valores das provisões matemáticas apresentados acima foram obtidos considerando-se o Regulamento do Plano de Aposentado-ria Scania vigente em 31 de dezembro de 2015, Plano este que se encontra em manutenção.
Não houve alteração regulamentar que gere impacto no resultado do Plano de Aposentadoria Scania no exercício de 2015.
Observamos que a Mercer não efetuou qualquer análise sobre a quali-dade dos Ativos que compõem o Patrimônio Social do Plano de Benefícios ora avaliado, assim como os valores registrados nos saldos das contas individuais, tendo se baseado na informação fornecida pela Previscania – Sociedade de Previdência Privada.
Em relação à estruturação das Provisões observamos ainda o que se segue:
a. As provisões referentes ao pecúlio por morte do aposentado válido foram registradas na conta 2.3.1.1.01.02.01 (valor atual dos Bene-fícios futuros programados – Assistidos) e as provisões referentes ao pecúlio por morte do aposentado inválido foram registradas na conta 2.3.1.1.01.02.02 (valor atual dos Benefícios futuros não programados – Assistidos).
b. As provisões referentes ao Benefício mínimo em caso de aposentadoria do Participante Ativo foram registradas na conta 2.3.1.1.02.02.01 (valor atual dos Benefícios futuros programados).
c. As provisões referentes ao Benefício mínimo em caso de invalidez ou morte do Participante Ativo e do Benefício de auxílio funeral foram registradas na conta 2.3.1.1.02.03.01 (valor atual dos Benefícios futu-ros não programados).
