Relatório de Execução Orçamental

Relatório de Execução Orçamental

Empresa: SIMDOURO - Saneamento do Grande Porto, S.A.

Aprovado em reunião do Conselho de Administração de 19 de outubro de 2018

ÍNDICE

1. Introdução

2. Demonstração de Resultados

3. Indicadores Económico- Financeiros

4. Indicadores Comerciais

1. Introdução

O Plano de Atividades/Investimento e Orçamento (PAO) 2018 da empresa não mereceu a aprovação da UTAM (relatório de análise 30/2018 de 2

de março), assim, foi elaborada uma nova versão deste documento que se encontra em fase da análise pela UTAM.

- Os valores de orçamento apresentados neste documento já refletem a versão revista do PAO 2018.

- Em setembro foi contabilizada a correção ao Desvio de Recuperação de Gastos (DRG) 2017 relativa à parte não aceite pela ERSAR, no montante

de 94.460 euros. Assim, o resultado liquido de 2018 irá ser igual à remuneração acionista de 2018, deduzida desta correção efetuada ao DRG do

ano de 2017.

- O valor de prestação de serviços acumulado a setembro de 2018 foi em média de 59 mil m

_{/dia, ficando 9% acima do valor orçamentado para o}

mesmo período e 11% acima do valor registado em igual período de 2017 (242 dias de medição em 2018 e 243 em 2017).

- A tarifa aplicada em 2018 é 0,6849 euros/m

_{, 3,6% acima da tarifa de 2017.}

- Em termos globais, o valor de gastos operacionais ficou 5% abaixo do orçamento. Os gastos com FSE e Pessoal ficaram 9% e 3% abaixo do

orçamento, respetivamente.

1. Demonstração de Resultados

Resultado Liquido do Exercício

Prestação de Serviços: Saneamento ▲ ▲

Rend. Construção (IFRIC 12) ▲ ▼

Desvio de recuperação de gastos ▼ ▼

Volume de Negócios ▲ ▼

Custo das vendas/variação inventários ▲ ▼

Gastos Construção (IFRIC12) ▼ ▼

Margem Bruta ▼ ▼

Fornecimentos e serviços externos ▲ ▼

Gastos com pessoal ▼ ▼

Amortizações ▼ ▲

Provisões e perdas imparidade (inclui reversões) = =

Outros Gastos e Perdas Operacionais ▼ ▲ _{Volume de Negócios}

Subsídios ao Investimento ▲ ▲

Outros Rendimentos e Ganhos Operacionais ▲ ▲

Resultados Operacionais ▼ ▼

Gastos Financeiros ▼ ▼

Rendimentos Financeiros ▲ ▲

Resultados Financeiros ▼ ▼

Resultados Antes de imposto ▼ ▼

Imposto sobre o Rendimento ▼ ▲ _{Gastos Operacionais}

Imposto diferido ▲ ▲

Resultado Liquido do Exercício ▼ ▼

*EBIT - Earnings Before Interest and Taxes

*EBITDA - Earnings Before Interest, Taxes and Depreciation Margem EBITDA

Gastos Operacionais/EBITDA Resultado financeiro

* não considera DRG e IFRIC12

12,6 MEur

O resultado líquido ascendeu a 780 mil euros, incorporando 0,6 mil euros de desvio recuperação de gastos (superavit). Em setembro foi lançada correção ao DRG 2017 de acordo com o apurado pela ERSAR. A OT 10 anos utilizada para cálculo da remuneração acionista é menor que a prevista em orçamento (1,839% vs 3,1%).

O volume de negócios exceto DRG e rendimentos IFRIC12 ascende a 11 milhões de euros, 9% acima do previsto.

Resultado Financeiro de -1025 milhares de euros, valor mais favorável do que o orçamentado em virtude de uma descida da taxa de juro.

-1,0 1 493 104 1 126 9,0 MEur -1 070 Orçam. 40% mEur - 36 - 38 - 37 - 110 - 156 - 145 Orçam. 1 371 4 037 - 465 - 471 325 822 17 Acumulado - 70 782 27 2 562 -1 094 25 -3 351 11 089 -4 285 -1 533 -3 448 0 10 042 3 351 1 191 14 584 -1 362 Per. Hom. 9 533 10 199 -3 923 804 10 680 - 325 2 457 Per. Hom. - 975 25 - 950 1 506 114 1 156 -3 163 0 - 63 751 168% 3 906 4 000 3 003 1º T 2º T 3º T 4º T 0 -1 300 -1 304 -1 292 3 916 4 524 4 202 0 - 332 - 986 -1 044 235% % 149% 146% 168% 42% 214% mEur 5 379 mEur 2 715 MEur 2 074 4 240 5 379 53% 54% 49% 1 122 2 310 2 715 1 635 4 047

Todas as rubricas de gastos operacionais ficaram abaixo do orçamento, com exceção das amortizações, devido ao aumento do volume de atividade e outros gastos. Em termos globais, o valor de gastos operacionais ficou 5% abaixo do previsto. Os gastos com FSE e Pessoal ficaram abaixo do orçamento 9% e 3%, respetivamente. -1 240 -1 272 - 956 780 262 1 061 mEur % 49% 44

Indicadores de Resultados Valor Trimestre

2018 Acumulado 1º T 2º T 3º T 4º T mEur 8 10 mEur 12 mEur 499 mEur -1 025 mEur - 445 - 320 - 259 0 283 216 0 336 406 300 0 209 246 30 221 -1 056 mEur 2 086 - 9 9 mEur 12 30 781 727 560 0 - 454 - 330 - 272 mEur - 72 mEur mEur 0 mEur -3 468 - 481 mEur - 474 - 527 -1 482 0 0 0 - 24 - 28 - 20 288 294 - 629 mEur mEur 332 986 1 044 2 362 - 323 - 462 156 0,8 MEur mEur 10 909 2018

Demonstração de Resultados Valor Trimestre

mEur - 282 - 369 - 129 - 780 mEur -3 895 3 548 3 501 mEur 3 122 10 170 12 642 mEur -2 362 mEur

2. Indicadores Económico-Financeiros

Posição Financeira

Ativos não correntes ▲ ▼

Ativo intangível ▲ ▼

Ativo tangível ▲ ▼

Desvios de recuperação gastos ▼ ▼

Aplicações financeiras ▲ ▲

Outros impostos diferidos ativos ▲ ▼

Outros ativos não correntes = =

Ativos correntes ▲ ▼

Inventários ▼ ▼

Clientes ▲ ▼

Disponibilidades ▼ ▼

Estado e Outros Entes Públicos ▼ ▼

Outros ativos correntes ▼ ▲

Ativo total ▲ ▼

Capital Social = =

Resultados transitados e reservas ▲ ▲

Resultado líquido ▼ ▼

Capital Próprio ▲ ▼

Passivos não Correntes ▼ ▼

Financiamentos obtidos ▲ ▼

Subsídios ao investimento ▼ ▼

Acrés. Custos Investim. Contratual ▲ ▼

Outros passivos não correntes ▼ ▼

Desvios de recuperação gastos passivo ▲ ▲

Passivos Correntes ▼ ▼

Financiamentos obtidos ▼ ▼

Fornecedores ▲ ▼

Outros passivos correntes ▼ ▼

Passivo total ▼ ▼ Capital Empregue Autonomia Financeira Liquidez Geral Solvabilidade Fundo de Maneio

ROCE - Rentabilidade do Capital Empregue ROE - Rentabilidade do Capital Próprio ROA - Rentabilidade dos Ativos

94 0 0 4 714 4 438 4 438

0,2

Orç. Per. Hom. 158 861

19 583

O ativo total atinge os 160 milhões de euros, representando o ativo intangível 134 milhões de euros.

O desvio bruto de recuperação de gastos ativo acumulado é de 18 milhões de euros.

12 315 1 558 18% -7 649 2% 4% 0,2 0 0,4 -8 394 3% 5% -6 031 -5 715 -6 920 130 003 2% 3% 4% 3% 1% 2% 0,2 0,2 0,2 129 595 129 595 0,2 0,4 7 371 6 808 51 907 54 826 8 983 5 312 20 046 9 012 1 126 49 125 55 611 121 028 118 916 7 842 1 450 29 338 30 184 159 341 163 527 133 758 18 566 1 081 0 1 218 610 1 437 135 267 33 35 155 451 2017 8 903 6 885 4 517 4 215 4 215 118 682 20 046 55 323 9 292 9 292 55 028 29 902 30 118 0 30 118 9 292 118 682 0 280 564 780 1 281 134 206 2018 % 0% 0% 0% 0% 1% 1% 11 087 11 416 11 360 10 913 0 10 913 2018 Acumulado

2017 Orç. Per. Hom. 133 344 1º T 2º T 3º T 4º T 5 011 5 883 4 523 4 714 1 553 4 874 mEur mEur 7 921 8 481 8 903 mEur mEur 0 0 94 mEur 54 807 54 807 49 125 51 225 50 663 50 663 mEur mEur 691 738 185

Indicadores da Posição Financeira Valor Trimestre

mEur mEur mEur 1 743 1 768 1 362 mEur 130 671 130 612 0 29 618 1 085 1 079 mEur 119 254 119 252 9 292 309 2 196 159 713 0 159 713 160 289 160 514 mEur 20 046 20 046 20 046 1 571 1 281 mEur mEur 1 939 mEur 0 1 082 mEur 0 0 mEur 2 145 2 283 2 364 2 364 0 2 012 2 896 1 084 1 085 18 032 18 032 mEur 133 404 133 684 134 206 37 33 33 mEur 29 mEur 18 244 17 782 Demonstração da Posição Financeira

mEur

1º T 2º T 3º T 4º T

154 904 154 869 155 720 0 155 720

Valor Trimestre Acumulado

65 508 67 820 19% mEur 5 385 5 645 3 993 0 3 993 3 890 4 666 mEur 2 197 458 1 256 mEur 20 046 780 185 -6 920 n.º 0,2 19% 0,5 0,5 0,4 18% 19% mEur 4 959 4 878 5 113 5 113 1 362 n.º % 19% mEur 67 385 67 862 67 058 67 058 % 3% % 4% mEur 601 730 mEur 19 27 23 23 24 26 1 454 508 309 1 283 2 801 2 196 mEur mEur Página 5 de 9

2. Indicadores Económico-Financeiros

Dívida Financeira

Empréstimos •

Médio e Longo Prazo

BEI+IFDR Banca Comercial • Empresa Mãe Outros Curto Prazo BEI+IFDR • Banca Comercial Empresa Mãe Descobertos bancários Outros • Dívida Financeira

Debt to equity Endividamento líquido

Net Debt - Endividamento líquido •

Net Debt to EBITDA

PMR - Prazo Médio de Recebimentos PMP - Prazo Médio de Pagamentos

No 1º semestre amortizou-se a dívida ao BEI e IFDR no valor de 709.154€ conforme planos de

amortização da dívida.

No final de setembro, o endividamento de 55,1 milhões de euros. 36 000 51 225 50 663 0 50 663 49 125 13 125 53 648 0 45 800 53,7 MEur

Em agosto substituiu-se uma linha de crédito IFDR por suprimentos da AdP no valor de 6M €. Em setembro amortizou-se um empréstimo BEI II no nalor de 437,5 mil euros, conforme plano de dívida.

O endividamento líquido (divida financeira- disponibilidades-aplicações financeiras) é de 53,7 milhões de euros.

No 1º semestre recorreu-se a um financiamento adicional de 3 milhões de euros através de suprimentos AdP. 874 51 907 6 107 56 781 10 55 244 0 0 0 0 0 0 3 100 53 648 183% 51 956 0 4 874 4 000 0 10 14 60 71 0 0 4 000 53 706 0 46 0 0 438 438 1 423 0 0 0 0 4 714 4 714 4 438 0 4 438 4 523 0 714 714 dias 97 100 73 73 n.º dias mEur 51 303 54 347 53 706 44 45 46 25 13 10 %

Financiamento Valor Trimestre Acumulado

1º T

182% 187% 183% 183%

53 839 55 939 55 100 0 55 100 56 781 188%

2º T 3º T 4º T 2018 2017 Orç. Per. Hom.

mEur mEur 0 0 0 mEur 4 000 4 000 4 000 0 0 0 0 mEur mEur mEur mEur mEur mEur 0 0 mEur mEur 0 0 36 000 38 100 44 100 44 100 13 125 13 125 6 563 6 563 mEur mEur 53 839 55 939 55 100 0 55 100 49 125

Financiamento Valor Trimestre Acumulado 55,1 MEur

1º T 2º T 3º T 4º T 2018 2017 Orç. Per. Hom.

4,49 4,25 4,71 4,71 4,71 4,71 4,94 4,88 4,44 _{0,00 0,00 0,00} 49,13 49,13 49,13 50,63 51,23 51,23 50,56 50,66 50,66 0,00 0,00 0,00 0 10 20 30 40 50 60

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez

MEur

Endividamento

_(M€)

Empr. Curto Prazo Empr. Médio e Longo Prazo

13% 0% 87% 0% 0% BEI Banca Comercial Empresa Mãe Descobertos bancários Outros

3. Indicadores Comerciais

Volume de Negócios: Saneamento Volume de Atividade (faturado)

Volume de Atividade - Saneamento ▲ ▲ _•

Volume de Negócios

Volume de Negócios - Saneamento ▲ ▲

Dívida de Utilizadores

Dívida Total ▼ ▲

Dívida Vencida Total ▼ ▲

Acordos de Pagamento = = •

Injunções = =

Total de efluentes faturados ▲ ▲

Arouca milhares m3 ▲ ▲

Baião milhares m3 ▲ ▲

Castelo de Paiva milhares m3 ▲ ▲

Cinfães milhares m3 ▼ ▼

AdNorte - Lousada milhares m3 ▼ ▼

Paredes milhares m3 ▲ ▲

Penafiel milhares m3 ▲ ▲

Vila Nova de Gaia milhares m3 _{▲ ▲}

1 294 1 373 203

O desvio registado face ao orçamento é de cerca de +9% e deve-se, essencialmente, ao aumento de volume tratado por aumento do caudal pluvial infiltrado, em resultado do aumento da pluviosidade. Mm3 250 638 510 534 0 0 MEur 15,9 181 14 412 9 224 9 003 1 146 0 0 10 909 4º T 4 288 0 893 841 46 0 12 012 10 954 11 100 15 927 14 412 14 662 62 87 183 184 200 334 326 1 497 966 Orçam. 111 270 2018 Per. Hom. 10,9 325 373 268 350 4 311 4 374 3 327 2 954 557 527 412 488 5 703 236 250 153 177 5 840 4 384 4 288 89 103 77 132 64 80 28 51 64 64 54 56 38 45 81 105 Faturação: Saneamento Valor Trimestre

mEur 0 0 0 mEur 0 0 Acumulado 0 0 0 0 0 1º T 2º T 3º T 4º T mEur mEur 1 259 2 196 mEur

O Volume de Negócios da atividade totalizou, nos 3 primeiros trimestres de 2018, 11 milhões de euros relativos aos 16 milhões de m3 faturados aos clientes; mEur mEur 15 927 14 662 16 46 0 5 703 5 840 4 384 3 906 4 000 3 003 2 768 2 196 40 10 042 0 Mm3

Atividade Comercial Valor Trimestre

2018 1º T 2º T 3º T Acumulado Orçam. Per. Hom. milhares m3 milhares m3 Página 7 de 9

3. Indicadores Comerciais

Dívida Total

•

• •

Dívida total dos utilizadores do sistema de 2,2 milhões de euros, dos quais 46 milhares de euros de dívida vencida.

Não há dívida coberta por acordos e injunções;

Há uma dívida relativa a juros de mora correspondentes à dívida vencida.

mEur 2.196 46 2.191 , 0 , 0 4, 358 , 0

Dívidas de Utilizadores 2018

Div. Total Div. Vencida Div. Corrente Div. Acordos Div. Injunções Div. Juros Div. Outros

Corrente 100%

4. Investimento

Até final de setembro realizaram-se cerca de 2,4 milhões de euros de investimento.

Estão em curso as empreitadas de reabilitação das EE de Gaia, Estação Elevatória e Conduta Elevatória da Ranha e Transformação da ETAR de Gaia Litoral numa instalação neutra

energeticamente. Iniciou-se a obra do Intercetor de Ortigosa.

339

Per. Hom. Orçam. Acumulado mEur 15 3 617 0 mEur 2 370 325 14 332 986 1 052 0 0 14 2 0 mEur 2 385 2018

Investimento Valor Trimestre

1º T 2º T 3º T 4º T 332 999 1 054 0 0 0,5 1 1,5 2 2,5

1º Trim. 2º Trim. 3º Trim. 4º Trim. MEur

Investimento Mensal: Realizado vs Previsto

(MEur)

Realizado Previsto Saneam._99%

Estrutur a 1%

Investimento Acumulado

(%)