CSHG 696 Fundo de Investimento Multimercado - Crédito Privado Investimento no Exterior

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KPDS 197203

CSHG

696 Fundo de

Investimento

Multimercado -

Crédito Privado

Investimento no

Exterior

(CNPJ : 11.195.190/0001-66)

(Administrado pela Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A.)

(CNPJ : 61.809.182/0001-30)

Demonstrações financeiras em 30 de junho de 2017 e 2016

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CSHG 696 Fundo de Investimento Multimercado - Crédito Privado Investimento no Exterior Demonstrações financeiras em

30 de junho de 2017 e 2016

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Conteúdo

Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras 3

Demonstrativo da composição e diversificação da carteira 6

Demonstrações das evoluções do patrimônio líquido 7

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KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-firma-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.

KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.

3 KPMG Auditores Independentes

Rua Arquiteto Olavo Redig de Campos, 105, 6º andar - Torre A 04711-904 - São Paulo/SP - Brasil

Caixa Postal 79518 - CEP 04707-970 - São Paulo/SP - Brasil Telefone +55 (11) 3940-1500, Fax +55 (11) 3940-1501 www.kpmg.com.br

Relatório dos auditores independentes

sobre as demonstrações financeiras

Aos Cotistas e à Administradora do

CSHG 696 Fundo de Investimento Multimercado - Crédito Privado Investimento no Exterior São Paulo - SP

Opinião

Examinamos as demonstrações financeiras do CSHG 696 Fundo de Investimento Multimercado - Crédito Privado Investimento no Exterior (“Fundo”) (administrado pela Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A.), que compreendem o

demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 30 de junho de 2017 e a respectiva demonstração das evoluções do patrimônio líquido para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, compreendendo as políticas contábeis significativas e outras informações elucidativas.

Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam

adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do CSHG 696 Fundo de Investimento Multimercado - Crédito Privado Investimento no Exterior em 30 de junho de 2017 e o desempenho de suas operações para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pela Instrução n° 555/14 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Base para opinião

Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada “Responsabilidades dos auditores pela auditoria das

demonstrações financeiras”. Somos independentes em relação ao Fundo de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Outras informações que acompanham as demonstrações financeiras e o relatório do auditor

A administração do Fundo é responsável por essas outras informações que compreendem a demonstração das evoluções do valor da cota e da rentabilidade.

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4 Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras não abrange a demonstração das evoluções do valor da cota e da rentabilidade, e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre essa demonstração.

Em conexão com a auditoria das demonstrações financeiras, nossa responsabilidade é a de ler a demonstração das evoluções do valor da cota e da rentabilidade e, ao fazê-la, considerar se essa demonstração está, de forma relevante, inconsistente com as demonstrações financeiras ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcida de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante na demonstração das evoluções do valor da cota e da rentabilidade, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito.

Responsabilidade da administração do fundo pelas demonstrações financeiras A administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pela Instrução CVM 555/14 e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Na elaboração das demonstrações financeiras, a administração é responsável, dentro das prerrogativas previstas na Instrução CVM 555/14, pela avaliação da capacidade do Fundo continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a administração pretenda liquidar o Fundo ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.

Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações financeiras Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras.

Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional, e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:

• Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos

procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.

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5 • Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos

procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos do Fundo.

• Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração.

• Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional do Fundo. Se

concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar o Fundo a não mais se manter em continuidade operacional.

• Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras, inclusive as divulgações e se as demonstrações financeiras representam as

correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.

Comunicamo-nos com a administração a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.

São Paulo, 27 de setembro de 2017 KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6

Silbert Christo Sasdelli Júnior Contador CRC 1SP230685/O-0

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CRÉDITO PRIVADO INVESTIMENTO NO EXTERIOR

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(Administrado pela Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A.)

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Demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 30 de junho de 2017

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 6

Mercado / % sobre

Aplicações/Especificação Quantidade Realização Patrimônio

R$ Mil Líquido

1.DISPONIBILIDADES 1 -

Depósitos Bancários 1 -

2.TÍTULOS DE RENDA FIXA 33.070 27,64

2.1 Notas do Tesouro Nacional – Série B 12.991 10,86

2.2 Debêntures 10.841 9,06

ELEKTRO ELETRICIDADE E SERVIÇOS S.A. 2.181 1,82 NCF PARTICIPAÇÕES S.A. 2.173 1,82 LOCALIZA RENT A CAR S.A. 1.767 1,48 CONCESSIONÁRIA DE RODOVIAS DO INTERIOR PAULISTA S.A. 1.668 1,39 TRANSMISSORA ALIANÇA DE ENERGIA ELÉTRICA S.A. 1.390 1,16 RODOVIAS DAS COLINAS S.A. 952 0,80 RAIZEN ENERGIA S.A. 360 0,30 TRIÂNGULO DO SOL AUTO ESTRADAS S.A. 350 0,29

2.3 Letras Financeiras 6.043 5,05

ITAÚ UNIBANCO S.A. 3.388 2,83 BANCO BRADESCO S.A. 2.655 2,22

2.4 Letras Financeiras Subordinadas 3.195 2,67

BANCO BRADESCO S.A. 3.195 2,67

3.COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO 86.595 72,39

CSHG DI MAX PRIVATE FICFI RENDA FIXA REF. 6.383.171,404 16.064 13,43 CSHG ALLOCATION VERDE AM PRISMA FICFI MM CP IE 4.940.264,674 12.380 10,35 CSHG ALLOCATION VERDE AM 50 FICFI MM CP - IE 6.297.221,255 12.147 10,15 CSHG ALLOCATION VERDE AM IX FICFI MM 2.425.656,099 8.452 7,07 CSHG PORTFÓLIO CRÉDITO PRIVADO FI MM IE 4.927.259,848 7.166 5,99 CSHG ALLOCATION SPX NIMITZ FICFI MULTIMERCADO 2.414.261,229 6.031 5,04 CSHG PORTFÓLIO AÇÕES FIA 2.687.043,155 3.578 2,99 CSHG ALL M SQUARE AÇÕES 90 FICFI EM AÇÕES 3.490.292,798 3.576 2,99 CSHG ALLOCATION ADAM MACRO FICFI MULTIMERCADO 2.737.740,068 3.389 2,83 CSHG ALLOCATION VINTAGE MACRO FICFI MM 2.751.353,574 3.074 2,57 CSHG GAUSS FICFI MULTIMERCADO 2.098.037,370 2.881 2,41 NUCLEO CSHG AÇÕES FICFI DE AÇÕES 1.090.997,731 2.277 1,90 CSHG EGERTON EQUITY FICFI MULTIMERCADO - IE 2.000.000,000 1.855 1,55 CSHG ALLOCATION SPX FALCON FICFI EM AÇÕES 473.319,526 1.791 1,50 TEOREMA FIA 1.011.477,068 975 0,82 CSHG TS FI MULTIMERCADO 1.000.000,000 959 0,80

4.TOTAL DO ATIVO 119.666 100,03

5.INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 12 0,01

Ajuste diário - Mercado Futuro 12 0,01

6.VALORES A PAGAR 20 0,02

7.TOTAL DO PASSIVO 32 0,03

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Demonstrações das evoluções do patrimônio líquido Exercícios findos em 30 de junho de 2017 e 2016

(Valores em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas)

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 7

junho 2017

junho 2016 Patrimônio líquido no início dos exercícios

Representado por 55.612.614,247 cotas a R$ 2,035029 cada uma 113.173

55.612.614,247 cotas a R$ 1,831286 cada uma 101.843 Amortização de cotas (ver notas explicativas nº 6 e 15) (8.000) -

Patrimônio líquido antes do resultado dos exercícios 105.173 101.843 Composição do resultado dos exercícios

A - Cotas de Fundos 8.091 5.821

Valorização a preço de mercado 8.091 5.821

B - Renda fixa e Outros Ativos Financeiros 6.588 5.585

Apropriação de rendimentos e Valorização a preço de mercado 6.675 5.595 Resultado nas negociações (87) (10)

C - Demais Receitas 10.992 4.357

Ganhos com derivativos 8.889 4 Variação cambial 2.102 4.353 Receitas diversas 1 -

D - Demais Despesas 11.210 4.433

Remuneração da administração 117 111 Serviços contratados pelo Fundo - 2 Auditoria e custódia 71 70 Perdas com derivativos 8.853 3 Taxa de fiscalização 26 26 Variação cambial 2.130 4.193

Corretagens e emolumentos 3 23

Despesas diversas 10 5

Total do resultado dos exercícios 14.461 11.330 Patrimônio líquido no final dos exercícios

Representado por 55.612.614,247 cotas a R$ 2,151199 cada uma 119.634

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Notas explicativas às demonstrações financeiras Exercícios findos em 30 de junho de 2017 e 2016

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1. Contexto operacional

O Fundo foi constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo de duração indeterminado, sendo transformado, conforme Assembleia Geral de Cotistas realizada em 25 de outubro de 2010, em Fundo de condomínio fechado, com prazo de duração determinado de 20 anos, com vigência após fechamento de 17 de dezembro de 2010. Iniciou suas atividades em 11 de janeiro de 2010 e destina-se a investidores profissionais. Seu objetivo é buscar proporcionar a valorização de suas cotas mediante aplicação de seus recursos em ativos financeiros e/ou modalidades operacionais disponíveis no âmbito do mercado financeiro, buscando rentabilidade acima do Certificado de Depósito Interbancário - CDI. A estratégia adotada decorre e reflete a política de investimento do Fundo conforme descrito no seu regulamento.

Os investimentos em fundos não são garantidos pela administradora ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não obstante a diligência da administradora no gerenciamento dos recursos do Fundo, a política de investimento coloca em risco o patrimônio deste, pelas características dos papéis que o compõem, os quais sujeitam-no às oscilações do mercado e aos riscos de crédito inerentes a tais investimentos, podendo, inclusive, ocorrer perda do capital investido.

2. Elaboração das demonstrações financeiras

Foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de Investimento, previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento - COFI e demais orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários - CVM, especialmente pela

Instrução CVM no_555/14.

Na elaboração dessas demonstrações financeiras foram utilizadas premissas e estimativas de preços para a contabilização e determinação dos valores dos ativos e instrumentos financeiros integrantes da carteira do Fundo. Desta forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados auferidos poderão ser diferentes dos estimados. 3. Avaliação e classificação das aplicações

Os títulos e derivativos componentes da carteira do Fundo são assim avaliados: Títulos avaliados a preço de mercado:

Títulos de renda fixa - são avaliados a mercado, o que consiste em atualizar diariamente o seu valor pelo preço de negociação no mercado ou a melhor estimativa deste valor. As principais fontes de precificação são: ANBIMA, BM&FBOVESPA, CETIP S.A., SISBACEN e FGV.

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Cotas de fundo de investimento - as aplicações em cotas de fundo de investimento são atualizadas, diariamente, pelo respectivo valor da cota, divulgado pelos respectivos administradores.

Cotas de fundo de investimento no exterior - as aplicações em cotas de fundo de investimento foram atualizadas periodicamente, conforme determina o regulamento do fundo investido, pelo respectivo valor da cota divulgado pela administração. As variações cambiais foram registradas diariamente nas contas de resultado “Variação Cambial”.

Operações no mercado futuro - os ajustes diários decorrentes das operações no mercado de índices, taxas de juros e câmbio são reconhecidos diariamente em resultados.

Operações a termo - as receitas e despesas foram apuradas de acordo com o método do fluxo de caixa descontado e registradas pelo valor final do contrato, deduzido da diferença entre esse valor e o valor à vista do objeto do contrato.

4. Ativos Financeiros

4.1. Composição por: tipo de título, montante, natureza e faixas de vencimento Os títulos de renda fixa estão assim classificados:

Títulos para negociação

Títulos Públicos Títulos Privados

Faixa de Custo (*) Valor Custo (*) Valor Total

Vencimento / Título Mercado Mercado Contábil

Até 365 dias (**) - - 3.405 3.406 3.406 Letras Financeiras - - 3.405 3.406 3.406 Acima 365 dias (**) 12.984 12.991 16.572 16.673 29.664 Debêntures - - 10.773 10.841 10.841 Letras Financeiras - - 2.624 2.637 2.637

Letras Financeiras Subordinada - - 3.175 3.195 3.195

Notas do Tesouro Nacional -Série B 12.984 12.991 - - 12.991

Total para negociação 12.984 12.991 19.977 20.079 33.070

Total da carteira de renda fixa 12.984 12.991 19.977 20.079 33.070

(*) é o valor de aquisição acrescido dos rendimentos apropriados (**) prazo a decorrer da data de balanço até o vencimento

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4.2. Instrumentos financeiros derivativos - informações qualitativas e quantitativas a) Política de utilização

São utilizados para a execução da política de investimentos estabelecida no regulamento do Fundo.

b) Margem de garantia

O montante de margens depositadas, no final do exercício é de R$ 4.658 representado por Notas do Tesouro Nacional - Série B.

4.3 Quadro resumo das exposições em instrumentos financeiros derivativos Contratos Futuros

Valores pelas taxas e indexadores contratados - Valor Mercado

Ativo Passivo Valor Valor de Ganho/

Indexador / Faixa Vencimento Valor a receber (Valor a pagar) Líquido Referência (Perda)

Vencimento até 365 dias - (12) (12) 20.295

FUT DOL vendido - (12) (12) 19.962

FUT WDO vendido - - - 333

Total Futuros - (12) (12) 20.295 33

Ganhos / (Perdas) com Instrumentos Financeiros Derivativos

CONTRATOS RESULTADO

TERMO 3

5. Riscos

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- Risco de derivativos

As operações envolvendo derivativos podem não produzir os efeitos pretendidos, provocando oscilações bruscas e significativas no resultado do Fundo, podendo ocasionar perdas patrimoniais para os cotistas. Isto pode ocorrer em virtude do preço dos derivativos depender, além do preço do ativo objeto do mercado à vista, de outros parâmetros de precificação baseados em expectativas futuras. Mesmo que o preço do ativo objeto permaneça inalterado, pode ocorrer variação nos preços dos derivativos, tendo como consequência o aumento de volatilidade de sua carteira. Além disso, os preços dos ativos e dos derivativos podem sofrer alterações substanciais afetados por eventos isolados.

- Risco de mercado

É o risco associado às flutuações de preços e cotações nos mercados de câmbio, juros e bolsas de valores dos ativos que integram ou que venham a integrar a carteira do Fundo. Entre os fatores que afetam estes mercados, destacamos fatores econômicos gerais, tanto nacionais quanto internacionais, tais como ciclos econômicos, política econômica, situação econômico-financeira dos emissores de títulos e outros. Em caso de queda do valor dos ativos que compõem a carteira, o patrimônio líquido do Fundo poderá ser afetado negativamente.

O Fundo poderá manter em sua carteira ativos financeiros no exterior e, consequentemente, sua performance pode ser afetada por requisitos legais ou regulatórios, por exigências tributárias relativas a todos os países nos quais ele invista direta ou indiretamente, ou, ainda, pela variação do Real em relação a outras moedas. Os investimentos do Fundo estarão expostos a alterações nas condições política, econômica ou social nos países onde investe, o que pode afetar negativamente o valor de seus ativos. Podem ocorrer atrasos na transferência de juros, dividendos, ganhos de capital ou principal, entre países onde o Fundo invista, o que pode interferir na liquidez e no desempenho do Fundo. As operações do Fundo poderão ser executadas em bolsas de valores de mercadoria e futuros ou registradas em sistema de registro, de custódia ou de liquidação financeira de diferentes países que podem estar sujeitos a distintos níveis de regulamentação e supervisionados por autoridades locais reconhecidas, entretanto não existem garantias acerca da integridade das transações e nem, tampouco, sobre a igualdade de condições de acesso aos mercados locais.

Ainda, existe a possibilidade de o valor oficial dos ativos financeiros negociados em mercados internacionais ser disponibilizado em periodicidade distinta da utilizada para os ativos financeiros nacionais e para valorização das cotas do Fundo e dos fundos investidos. Nesse caso, o custodiante estimará o valor desses ativos. Como consequência (i) o valor estimado será obtido por meio de fontes públicas de divulgação de cotação de ativos financeiros; (ii) não

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está livre de riscos e aproximações; (iii) apesar de constituir a melhor prática do ponto de vista econômico, há risco de o valor estimado ser distinto do valor real de negociação dos ativos financeiros estrangeiros e de ser diverso do valor oficial divulgado pelo seu administrador ou custodiante no exterior.

- Risco sistêmico

Os acontecimentos econômicos e políticos nacionais e internacionais podem afetar negativamente o mercado financeiro com consequentes alterações nas taxas de juros e câmbio, nos preços dos papéis e nos ativos em geral. Essas alterações podem afetar a rentabilidade do Fundo.

Gerenciamento de risco

A administradora privilegia, como forma de controle de riscos, decisões tomadas por diferentes comitês, que avaliam as condições dos mercados financeiros e de capitais, analisando criteriosamente os diversos setores da economia brasileira. Através desses comitês, são traçados os parâmetros de atuação dos fundos, visando administrar a exposição a riscos. O risco de cada fundo e o cumprimento total de sua política de investimento é monitorada por uma área de gerenciamento de risco completamente separada da área de gestão, que utiliza sofisticado modelo de controle de risco de mercado, visando estabelecer o limite de perda tolerável e nível máximo de exposição ao risco. A utilização do modelo de controle não caracteriza a eliminação total dos fatores de risco a que o Fundo está sujeito. Apesar da administradora utilizar técnicas e procedimentos para manter o acompanhamento de risco, acontecimentos eventuais e inesperados podem impactar negativamente a performance do Fundo.

6. Emissão, resgate e amortização de cotas

Emissão - é processada com a cota apurada no fechamento dos mercados no dia da efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo investidor à Administradora, em sua sede ou agências. O Fundo poderá emitir novas cotas duas vezes ao ano, mediante aprovação pela assembleia geral de cotistas.

Resgate - não haverá resgate de cotas do Fundo a não ser pelo término do prazo de duração, quando haverá a liquidação do Fundo.

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Amortização - o Fundo poderá efetuar amortizações das cotas anualmente, excetuados os 12 primeiros meses contados da data em que o Fundo tenha sido transformado em condomínio fechado, as cotas do Fundo poderão ser amortizadas em até 10% do seu respectivo valor. Não será permitida mais de uma amortização a cada 12 meses, sempre limitada a 10% do Patrimônio do Fundo, sob pena do Fundo ser compulsoriamente transformado em condomínio aberto ou sua administração ser transferida a outra instituição não pertencente ao grupo da Administradora.

No exercício findo em 30 de junho de 2017 houve amortização no montante de R$ 8.000 e exercício findo em 30 de junho de 2016 não houve amortização de cotas.

7. Remuneração da administradora

Taxa de administração - o Fundo paga, a título de taxa de administração os montantes correspondentes aos percentuais abaixo especificados, provisionados diariamente e pagos mensalmente à administradora.

- 0,20% ao ano, quando o patrimônio líquido for até R$ 50.000;

- 0,10% ao ano, quando o patrimônio líquido do Fundo ultrapassar R$ 50.000.

Para fins do disposto no item acima, o seguinte fundo de investimento e/ou clube de investimento deverá ser considerado para cálculo e a cobrança da taxa de administração: I - CSHG 698 Fundo de Investimento Multimercado - Crédito Privado Investimento no Exterior. O Fundo pode investir em cotas de fundos de investimento e de fundos de investimento em cotas de fundos de investimento que também cobram taxa de administração e/ou de desempenho.

O Fundo paga diretamente a cada prestador de serviço a parcela da taxa de administração que lhe é devida, se for o caso, na forma ajustada no respectivo contrato.

No exercício findo em 30 de junho de 2017, foi provisionada a importância de R$ 117 (exercício findo em 30 de junho de 2016 - R$ 111) a título de taxa de administração.

Taxa de desempenho - o regulamento do Fundo não prevê a cobrança de taxa de desempenho.

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Taxa de custódia - a taxa de custódia anual máxima a ser paga pelo Fundo será de até 0,05% ao ano incidente sobre o Patrimônio Líquido do Fundo ou R$ 12 ao ano atualizado anualmente pela variação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo - IPCA, o que for maior. No exercício findo em 30 de junho de 2017, foi provisionada a importância de R$ 44 (exercício findo em 30 de junho de 2016 - R$ 41) a título de taxa de custódia.

8. Gestão, custódia, tesouraria, consultoria e serviços terceirizados

Os ativos financeiros estão registrados e custodiados em conta própria do Fundo na CETIP S.A. - Balcão Organizado de Ativos e Derivativos e no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (SELIC) do Banco Central do Brasil. As cotas de fundos de investimento são custodiadas pelos respectivos administradores.

Os serviços são prestados por:

Custódia: Itaú Unibanco S.A.

Controladoria: Itaú Unibanco S.A.

Escrituração: Itaú Unibanco S.A.

Gestão: Credit Suisse Hedging-Griffo Wealth Management S.A.

Tesouraria: Itaú Unibanco S.A.

Distribuição das Cotas: Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A.

9. Transações com partes relacionadas

As transações realizadas pelo Fundo com partes relacionadas no exercício estão assim distribuídas no quadro abaixo:

Títulos privados Parte Relacionada Natureza do Relacionamento Título Tipo de Transação Montante das Transações Resultado no Período Taxas Médias Praticadas Saldo * CREDIT SUISSE HEDGING‐ GRIFFO CORRETORA DE VALORES S.A. INSTITUIÇÃO ADMINISTRADORA/ GESTORA LF Venda 1.039 ‐ 112,00% CDI Saldo Letra Financeira ‐ *Representam os saldos dos Títulos adquiridos com Partes Relacionadas no Período / Exercício.

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Títulos públicos federais

Operações de compra e venda definitivas de títulos públicos federais realizadas com partes relacionadas Mês/Ano Operações definitivas de compra e venda de títulos públicos federais realizadas com partes relacionadas/ total de operações definitivas com títulos públicos federais Volume médio diário/ patrimônio médio diário do fundo (Preço praticado/preço médio do dia *) ponderado pelo volume (*) Fonte: Anbima dez/16 100,00% 2,50% 1,0012

Instrumentos financeiros derivativos

Parte Relacionada Natureza do Relacionamento Títulos e Valores Mobiliários Tipo de Transação Montante das Transações Corretagens

BCO INV CREDIT SUISSE (BRASIL) S.A. INSTITUIÇÃO ADMINISTRADORA/GESTORA Futuros Compra 6.362 8 BCO INV CREDIT SUISSE (BRASIL) S.A. INSTITUIÇÃO ADMINISTRADORA/GESTORA Futuros Venda 6.377 ‐

Total Futuros 12.739 8

Remuneração da administração

A despesa a título de taxa de administração/gestão está apresentada na nota explicativa n° 7. 10. Legislação tributária

10.1. Fundo - Os rendimentos e ganhos auferidos com operações realizadas pela carteira do Fundo não estão sujeitos ao imposto de renda nem ao IOF.

10.2. Cotistas - Em conformidade com a Lei nº 11.033, de 21 de dezembro de 2004, os rendimentos de fundos de longo prazo, produzidos a partir de 1º de janeiro de 2005 sujeitam-se à incidência do imposto de renda na fonte, às seguintes alíquotas: 22,5% em aplicações com prazo até 180 dias; 20% em aplicações com prazo de 181 dias até 360 dias; 17,5% em aplicações com prazo de 361 dias até 720 dias; e 15% em aplicações com prazo acima de 720 dias.

Os cotistas isentos, os imunes e os amparados por norma legal ou medida judicial específicas não sofrem retenção do imposto de renda na fonte.

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11. Política de distribuição de resultados

Os resultados dos títulos que compõem a carteira do Fundo são reinvestidos no próprio Fundo. 12. Política de divulgação das informações

As informações obrigatórias sobre o Fundo são divulgadas na sede e no site da administradora. 13. Outras informações

Exercícios

findos em Patrimônio Líquido Médio Rentabilidade da cota % teórica da cota % Rentabilidade CDI %

30/06/2017 116.988 5,71 13,29 12,87

30/06/2016 110.717 11,13 11,13 14,09

(*) A rentabilidade acima desconsidera o efeito das amortizações ocorridas no exercício findo em 30 de junho de 2017.

14. Demandas judiciais

Não há registro de demandas judiciais ou extrajudiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra a administração do Fundo.

15. Alterações estatutárias

Em Assembleia Geral de Cotistas, realizada em 21 de novembro de 2016, foi deliberado a alteração no Regulamento do Fundo nos capítulos relativos da administração, política de investimento, emissão e colocação de cotas e disposições finais, com efetivação na abertura dos mercados de 08 de dezembro de 2016. Nesta mesma Assembleia foi aprovada a amortização das cotas do Fundo no valor de R$ 8.000 do patrimônio líquido do Fundo, o pagamento da referida amortização ocorreu em 08 de dezembro de 2016.

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16. Outros serviços prestados pelos auditores independentes

De acordo com a Instrução CVM nº 438, de 12 de julho de 2006, a administradora não contratou, no exercício, outros serviços, que envolvam atividades de gestão de recursos de terceiros, junto ao auditor independente responsável pelo exame das demonstrações financeiras do Fundo, que não seja o de auditoria externa.

17. Informações adicionais

A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) publicou em 7 de julho de 2016 a Instrução CVM nº 577, que altera o Plano Contábil dos Fundos de Investimento - COFI, anexo à Instrução CVM nº 438, de 12 de julho de 2006. A Instrução CVM nº 577 entra em vigor na data de sua

publicação, aplicando-se aos exercícios iniciados em ou após 1º de janeiro de 2017.

LUIZ CARLOS ALTEMARI AECTO ANTÔNIO DE CAMPOS PINTO

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Demonstrações das evoluções do valor da cota e da rentabilidade

Rentabilidade em %

Data Valor da Cota Fundo CDI Patrimônio Líquido Médio Mensal R$ Mensal Acumulada _{(*) (**)} Mensal Acumulada (*) R$ mil

30/06/2015 1,831286 - 17,47 - 28,77 - 31/07/2015 1,909686 4,28 12,65 1,18 27,27 103.743 31/08/2015 1,914997 0,28 12,33 1,11 25,88 106.166 30/09/2015 1,956912 2,19 9,93 1,11 24,50 108.374 30/10/2015 1,988559 1,62 8,18 1,11 23,14 109.825 30/11/2015 2,011175 1,14 6,96 1,06 21,85 110.646 31/12/2015 2,029269 0,90 6,01 1,16 20,45 111.704 29/01/2016 2,031026 0,09 5,92 1,05 19,19 112.637 29/02/2016 2,040769 0,48 5,41 1,00 18,01 112.487 31/03/2016 2,018009 (1,12) 6,60 1,16 16,66 112.623 29/04/2016 2,030178 0,60 5,96 1,05 15,44 112.805 31/05/2016 2,067314 1,83 4,06 1,11 14,18 114.011 30/06/2016 2,035029 (1,56) 5,71 1,16 12,87 114.294 29/07/2016 2,074591 1,94 3,69 1,11 11,63 114.829 31/08/2016 2,099433 1,20 2,47 1,21 10,29 116.122 30/09/2016 2,123035 1,12 1,33 1,11 9,08 117.495 31/10/2016 2,136823 0,65 0,67 1,05 7,95 118.569 30/11/2016 2,153008 0,76 (0,08) 1,04 6,85 118.944 30/12/2016 2,037042 (5,39) 5,60 1,12 5,66 113.375 31/01/2017 2,063253 1,29 4,26 1,09 4,52 114.380 24/02/2017 2,101772 1,87 2,35 0,87 3,62 116.075 31/03/2017 2,126668 1,18 1,15 1,05 2,55 117.670 28/04/2017 2,141193 0,68 0,47 0,79 1,74 118.619 31/05/2017 2,136671 (0,21) 0,68 0,93 0,81 119.203 30/06/2017 2,151199 0,68 - 0,81 - 119.059

(*) Percentual acumulado desde 30/06/2015 até 30/06/2017.

(**) A rentabilidade acima apresentada inclui o efeito das amortizações, não representando o efetivo resultado auferido pelos cotistas que foi de 13,29% no exercício findo em 30 de junho de 2017.