Millennium bcp Gestão de Activos – Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A.
Avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edif. 3A1, 2744-002 Porto Salvo Telef. 211 132 000 Telefax 211 101 113
SEDE SOCIAL: Avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3 A1, 2744-002 Porto Salvo CAPITAL SOCIAL 6 720.691,00 EUROS MATRICULADA NA CONS. REG. COM. DE LISBOA,COM O NÚMERO ÚNICO DE MATRICULA E IDENTIFICAÇÃO FISCAL 502 151 889
M
M
M
i
i
i
l
l
l
l
l
l
e
e
e
n
n
n
n
n
n
i
i
i
u
u
u
m
m
m
O
O
O
b
b
b
r
r
r
i
i
i
g
g
g
a
a
a
ç
ç
ç
õ
õ
õ
e
e
e
s
s
s
E
E
E
u
u
u
r
r
r
o
o
o
p
p
p
a
a
a
F
F
F
u
u
u
n
n
n
d
d
d
o
o
o
d
d
d
e
e
e
I
I
I
n
n
n
v
v
v
e
e
e
s
s
s
t
t
t
i
i
i
m
m
m
e
e
e
n
n
n
t
t
t
o
o
o
A
A
A
b
b
b
e
e
e
r
r
r
t
t
t
o
o
o
d
d
d
e
e
e
O
O
O
b
b
b
r
r
r
i
i
i
g
g
g
a
a
a
ç
ç
ç
õ
õ
õ
e
e
e
s
s
s
d
d
d
e
e
e
T
T
T
a
a
a
x
x
x
a
a
a
F
F
F
i
i
i
x
x
x
a
a
a
F
undo
de
I
nvestimento
M
obiliário
M
illennium
O
brigações
E
uropa
Elementos Identificativos
Fundo de Investimento de Obrigações Taxa Fixa Euro
17 de Janeiro de 2002
Millennium bcp Gestão de Activos -
- Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A.
Banco Comercial Português S.A.
5.399 M Euros
Rendibilidade do OIC(*)
Anualizada
Em
Em
Em
Em
Em
Em
Em
Em
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
5,6%
2,3%
-1,5%
-3,7%
-21,6%
9,6%
3,2%
0,8%
EVOLUÇÃO DAS COTAÇÕES
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA
POLÍTICA DE INVESTIMENTO
EVOLUÇÃO DO OIC
Banco Depositário :
Tipo de Fundo:
Data de Constituição:
Sociedade Gestora:
Valor da Carteira em 30 Junho de 2011:
. Os primeiros seis meses de 2011 foram marcados por três eventos chave (i) a instabilidade política e social no Médio Oriente e Norte de África, com o consequente impacto negativo sobre os preços do petróleo, (ii) o tsunami no Japão que provocou interrupções na cadeia produtiva à escala mundial e (iii) o prolongamento da crise da dívida pública da zona Euro, com a pressão a deslocar-se da Irlanda para Portugal e, depois do pedido nacional de assistência financeira, a regressar de novo à Grécia. Os indicadores macro-económicos divulgados ao longo do semestre foram progressivamente perdendo firmeza, designadamente nos EUA, o que levou a que surgissem receios relativamente à sustentabilidade da recuperação global.
. As taxas de juro da dívida pública dos países periféricos registaram um movimento ascendente muito significativo apesar de, em Maio, a UE e o FMI terem anunciado um pacote de ajuda a Portugal, do BCE ter adoptado medidas extraordinárias no sentido de estabilizar os preços da dívida e de muitos países europeus terem tomado medidas adicionais de consolidação orçamental. Também a dívida pública alemã, que normalmente funciona como de activo de refúgio, também registou um desempenho ligeiramente negativo pressionada pelos aumentos da taxa de referência por parte do Banco Central Europeu. A dívida pública dos EUA evoluiu positivamente, beneficiando fundamentalmente das compras de títulos pela Reserva Federal e da expectativa de persistência de baixas taxas de juro durante um período prolongado de tempo.
. A evolução dos preços de dívida empresarial de taxa fixa foi positiva, com as empresas a apresentar bons resultados, apesar desta tendência de valorização ter vindo a perder força ao longo do semestre, pressionada pelos receios relacionados com a dívida governamental dos países periféricos da Zona Euro e seu impacto no sector financeiro europeu, e com o ritmo de recuperação económica global.
. O Fundo apresentou uma performance positiva ainda que condicionada pela exposição a dívida pública e de empresas dos países periféricos da Zona Euro, designadamente do sector da financeiro que esteve extremamente pressionado durante o segundo trimestre do ano.
O OIC procurará proporcionar aos participantes um nível de rendibilidade a médio prazo que integre um prémio de risco sobre os instrumentos de mercado monetário respeitando os níveis de risco de crédito , de taxa de juro e cambial definidos na política de investimento do OIC. O OIC investirá maioritariamente o seu património em obrigações de empresas europeias (União Europeia, Suíça e Noruega) tendo como referência o índice Lehman Euro Aggregate Corporate. O OIC investirá, no mínimo, 70% do seu património em obrigações de taxa fixa, directa ou indirectamente através de Exchange Traded Funds (ETFs), emitidas por empresas, por Estados Europeus Membros da OCDE ou por Entidades Supranacionais, e em obrigações hipotecárias, maioritariamente denominados em euros, respeitando os seguintes limites:
Risco de Crédito: Para maturidades superiores a 1 ano, a qualidade creditícia deverá apresentar notações de rating equivalente aos escalões superiores (“investment grade”) de pelo menos uma das agências de rating. O OIC poderá ainda investir em obrigações e/ou emitentes sem notação de rating atribuída, mas cuja análise de risco efectuada pelo Consultor de Investimento, atribua um nível de risco equivalente a “investment grade”. Para maturidades inferiores a um ano, a qualidade de crédito deverá ser superior a A2/P2.
Risco Cambial: O OIC poderá investir os seus capitais em activos espressos em divisas diferentes do Euro até ao limite náximo de 10% do seu Valor Líquido Global. Energia 3% Financeiras 61% Utilities 12% Telecomunic. 7% Consumo Cíclico 6% Dívida Pública 4% Materiais 3% Saúde 3% Consumo n/ Cíclico 1%
(*) As rendibilidades apresentadas até ao ano 2005, encontram-se calculadas considerando a última cotação divulgada para as datas de referência. A rendibilidade do ano 2005 considera a cotação de fecho do último dia útil desse ano versus a última cotação publicada para o ano de 2004. Para as rendibilidades dos anos seguintes são consideradas as cotações de fecho do último dia útil do início e do fim do período., A rendibilidade não inclui comissões de subscrição e resgate. Estas comissões são cobradas de acordo com o estabelecido no regulamento de gestão, designadamente:
Comissão de Subscrição: 0%.
Comissão de Resgate: Até 90 dias 1%; de 91 e 180 dias 0,5% ; de 181 dias e 1 ano 0,25%; mais de 1 ano 0%
As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade futura, porque o valor das unidades de participação pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco que varia entre 1 (risco mínimo) e 6 (risco máximo).
95
100
105
110
115
Dez -09 Fe v -1 0 Ab r-1 0 J un-10 A go-10 Ou t-1 0 Dez -10 Fe v -1 1 Ab r-1 1 J un-11MILLENNIUM OBRIGAÇÕES EUROPA
FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE OBRIGAÇÕES DE TAXA FIXA
NOTA 1: CAPITAL DO OIC
O Património do OIC é constituído por unidades de participação, desmaterializadas em regime de co-propriedade,
aberto aos participantes titulares de cada uma das unidades, com um valor inicial de subscrição de cinco Euros
cada, à data do início do OIC. O valor da unidade de participação para efeitos de subscrição, é o valor da primeira
avaliação subsequente ao dia da subscrição. O preço de reembolso tem como subjacente o mesmo cálculo, tendo
como base o valor do património liquido do OIC, do dia seguinte ao do pedido de reembolso.
(Valores em Euro)
Descrição
No Início
Subscrições
Resgates
Dist. Result.
Outros
Res. Período
No Fim
Valor base
6.436.427,07
1.301.897,85
2.382.257,00
5.356.067,92
Diferença p/ Valor Base
-165.849,41
3.719,66
14.737,95
-176.867,70
Resultados distribuidos
Resultados acumulados
-17.530,64
209.553,54
192.022,90
Resultados do período
209.553,54
-209.553,54
27.972,30
27.972,30
SOMA
6.462.600,56
1.305.617,51
2.396.994,95
0,00
0,00
27.972,30
5.399.195,42
N.º de Unidades de Participação
1.287.285
260.380
476.451
1.071.214
Valor da Unidade de Participação
5,0204
5,0143
5,0309
5,0403
(Valores em Euro)
VLGF
VALOR UP
N.º de U.P.s em
Circulação
Ano 2011
Jan
6.074.069,79
5,0082
1.211.421
Fev
5.815.919,55
5,0540
1.150.171
Mar
5.749.019,12
5,0564
1.137.911
Abr
5.675.448,37
5,0616
1.122.048
Maio
5.471.158,83
5,0817
1.077.464
Jun
5.399.195,42
5,0373
1.071.214
EVOLUÇÃO DO OIC
Observação: Os valores das unidades de participação constantes deste quadro
NOTA 3: INVENTÁRIO DA CARTEIRA DE TITULOS
(Conforme nota em anexo)
LIQUIDEZ DO OIC
A evolução ocorrida nestas rubricas durante o 1º semestre de 2011 foi a seguinte:
NOTA 4: CRITÉRIOS DE VALORIZAÇÃO
a)
O valor da unidade de participação é calculado diariamente nos dias úteis e determina-se pela divisão do
valor líquido global do OIC pelo número de unidades de participação em circulação. O valor líquido global
do OIC é apurado deduzindo, à soma dos valores que o integram, o montante de comissões e encargos
até ao momento da valorização da carteira.
b)
O valor das unidades de participação será calculado às 22.00h, hora portuguesa, sendo este o momento
de referência para o cálculo.
c)
Os activos denominados em moeda estrangeira serão valorizados diariamente utilizando o câmbio
indicativo divulgado pelo Banco de Portugal e pelo Banco Central Europeu, com excepção para aqueles
cujas divisas não se encontrem cotadas. Neste caso utilizar-se-ão os câmbios difundidos ao meio-dia de
Lisboa, por entidades especializadas, que não se encontrem em relação de domínio ou de grupo com a
Sociedade Gestora, nos termos dos artigos 20º e 21º do Código de Valores Mobiliários.
d)
Contam para efeitos de valorização da unidade de participação para o dia da transação as operações
sobre os valores mobiliários e instrumentos derivados transaccionadas para o OIC e confirmadas até ao
momento de referência. As subscrições e resgates recebidas em cada dia (referentes a pedidos do dia útil
anterior) contam, para efeitos de valorização da unidade de participação, para esse mesmo dia.
(Valores em Euro)
Contas
Saldo Inicial
Aumentos
Reduções
Saldo Final
Caixa
Depósitos à ordem
211.319,70
321.198,44
Depósitos a prazo e com pré-aviso
250.000,00
1.000.000,00
1.250.000,00
0,00
Certificados de depósito
Outras contas de disponibilidades
e)
A valorização dos valores mobiliários e instrumentos derivados admitidos à cotação ou negociação em
mercados regulamentados será feita com base na última cotação conhecida no momento de referência;
não havendo cotação do dia em que se esteja a proceder à valorização, ou não podendo a mesma ser
utilizada, designadamente por ser considerada não representativa, tomar-se-á em conta a última cotação
de fecho conhecida, desde que a mesma se tenha verificado nos 15 dias anteriores ao dia em que se
esteja a proceder à valorização
.
f)
Tratando-se de valores representativos de dívida admitidos à negociação num mercado regulamentado,
caso os preços praticados em mercado não sejam considerados representativos, podem ser considerados
para efeitos de avaliação:
- as ofertas de compra firmes ou na impossibilidade de obtenção, o valor médio das ofertas de
compra e venda, com base na informação difundida através de entidades especializadas, que não
se encontrem em relação de domínio ou de grupo com a Sociedade Gestora, nos termos dos artigos
20º e 21º do Código de Valores Mobiliários;
g) Quando a última cotação tenha ocorrido há mais de 15 dias, os valores mobiliários e instrumentos
derivados são considerados como não cotados para efeitos de valorização, aplicando-se o disposto na
alínea seguinte.
h) A valorização de valores mobiliários e instrumentos derivados não admitidos à cotação ou negociação em
mercados regulamentados será feita com base nos seguintes critérios:
- as ofertas de compra firmes ou na impossibilidade de obtenção, o valor médio das ofertas de
compra e venda, com base na informação difundida através de entidades especializadas, que não
se encontrem em relação de domínio ou de grupo com a Sociedade Gestora, nos termos dos artigos
20º e 21º do Código de Valores Mobiliários;
- modelos teóricos de avaliação, que a Sociedade Gestora considere mais apropriados atendendo às
características do activo ou instrumento derivado. A avaliação pode ser efectuada por entidade
subcontratada;
i) Os valores representativos de dívida de curto prazo serão avaliados com base no reconhecimento diário
do juro inerente à operação.
NOTA 12: COBERTURA DO RISCO DE TAXA DE JURO
NOTA 15: CUSTOS IMPUTADOS AO OIC
Os custos imputados ao OIC no 1º semestre de 2011, são analisados como se segue:
(Valores em Euro)
MONTANTE
EM
(1)
CARTEIRA (A)
FRA (3)
SWAPS (IRS) (3) FUTUROS (4)
OPÇÕES (5)
(A)+/-(B)
de 0 a 1 ano
99.397,00
99.397,00
de 1 a 3 anos
537.690,45
537.690,45
de 3 a 5 anos
1.872.495,40
1.872.495,40
de 5 a 7 anos
826.104,58
826.104,58
mais de 7 anos
665.702,80
665.702,80
As posições compradas devem evidenciar o sinal (+) e as posições vendidas o sinal (-)
(1) Todos os escalões de prazos devem ser entendidos como o prazo remanescente até ao vencimento. Engloba todos os activos
do património do OIC cujas operações subjacentes tinham como característica um cupão com taxa fixa
(2) Representa o saldo dos activos do património do OIC com sensibilidade às flutuações da taxa de juro, isto é os activos sem cobertura
de risco por operações extrapatrimoniais, bem como a eventual exposição adicional decorrente da utilização de instrumentos derivados
com esse propósito
(3) Pelo valor inscrito em contas extrapatrimoniais
(4) Pelo valor de referência
(5) Pelo delta da Opção
QUADRO DE EXPOSIÇÃO AO RISCO TAXA DE JURO
MATURIDADES
EXTRA-PATRIMONIAIS (B)
SALDO (2)
TABELA DE CUSTOS
(Valores em Euro)
Custos
Valor
%VLGF (1)
Comissão de Gestão
Componente Fixa
34.971,18
0,60%
Componente Variável
Comissão de Depósito
1.457,19
0,02%
Taxa de Supervisão
600,00
0,01%
Custos de Auditoria
1.842,47
0,03%
Outros Custos
0,00
0,00%
TOTAL (A)
38.870,84
Valor Líquido Global Médio do OIC (B)
5.876.630,36
TAXA GLOBAL DE CUSTOS (A) / (B)
(1) Média relativa ao período de referência.
Millennium Obrigações Europa
INVENTÁRIO DA CARTEIRA DE APLICAÇÕES EM 30-06-2011
(Valores em Euro)
QUANT./ PREÇO/ CUSTO DE MAIS MENOS VALOR DA JUROS VALOR
MONTANTE COTAÇÃO AQUISIÇÃO VALIAS VALIAS CARTEIRA CORRIDOS TOTAL
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA 5.128.787,24 89.042,15 186.532,69 5.031.296,70 81.386,53 5.112.683,23
1 VALORES MOBILIÁRIOS COTADOS 4.775.060,95 86.968,15 182.278,60 4.679.750,50 81.386,53 4.761.137,03 11 Mercado de bolsa nacional 150.525,00 0,00 41.355,00 109.170,00 2.788,26 111.958,26 111 Títulos da dívida Pública 150.525,00 0,00 41.355,00 109.170,00 2.788,26 111.958,26
PGB 3.35% 15/10/15 150.000,00 72,78 150.525,00 0,00 41.355,00 109.170,00 2.788,26 111.958,26
12 Outros mercados regulamentados nacionais 91.920,00 0,00 13.755,00 78.165,00 2.687,28 80.852,28 123 Obrigações diversas 91.920,00 0,00 13.755,00 78.165,00 2.687,28 80.852,28
Parpublica 3.5% 08/07/13 100.000,00 78,17 91.920,00 0,00 13.755,00 78.165,00 2.687,28 80.852,28
13 Mercado cotações oficiais bolsa valores da UE 4.434.765,95 83.948,15 127.168,60 4.391.545,50 74.705,24 4.466.250,74 133 Obrigações diversas 4.434.765,95 83.948,15 127.168,60 4.391.545,50 74.705,24 4.466.250,74
AGF Var 10/06/49 270.000,00 89,35 270.995,10 0,00 29.750,10 241.245,00 545,90 241.790,90 Abbey Natl Treas 3.375% 20/10/15 150.000,00 95,84 143.272,50 483,00 0,00 143.755,50 2.807,26 146.562,76 Altadis Emis Fin 4% 11/12/15 150.000,00 102,07 146.598,00 6.502,50 0,00 153.100,50 2.643,29 155.743,79 Auchan SA 2.875% 15/11/17 50.000,00 96,58 49.741,00 0,00 1.453,50 48.287,50 715,21 49.002,71 Banco Espirito Santo 3.875% 21/01/15 200.000,00 77,46 188.460,00 0,00 33.542,00 154.918,00 2.666,85 157.584,85 Banco Sabadell 4.5% 11/02/13 200.000,00 100,61 199.626,00 1.596,00 0,00 201.222,00 2.741,92 203.963,92 Bank of America Var 28/03/18 300.000,00 92,00 299.622,00 0,00 23.622,00 276.000,00 2.465,58 278.465,58 Bertelsmann AG 3.625% 06/10/15 100.000,00 101,10 99.534,00 1.566,00 0,00 101.100,00 2.121,37 103.221,37 Caisse Eparg Ecr Var 30/10/49 150.000,00 86,69 113.125,00 16.911,50 0,00 130.036,50 4.886,90 134.923,40 Citigroup Inc 3.5% 05/08/15 200.000,00 97,88 187.982,00 7.782,00 0,00 195.764,00 5.047,67 200.811,67 EDP Finance BV 3.25% 16/03/15 200.000,00 90,45 198.564,00 0,00 17.664,00 180.900,00 1.506,01 182.406,01 France Telecom 3.625% 14/10/15 200.000,00 102,20 201.288,00 3.112,00 0,00 204.400,00 4.115,62 208.515,62 GAZprom 5.44% 02/11/17 125.000,00 103,00 120.781,25 7.968,75 0,00 128.750,00 3.576,98 132.326,98 Gas Natural Cap 4.375% 02/11/16 100.000,00 96,40 99.852,00 0,00 3.454,00 96.398,00 2.301,37 98.699,37 Glaxosmithkline 4% 16/06/25 150.000,00 100,00 141.153,00 8.847,00 0,00 150.000,00 183,61 150.183,61 Goldman Sachs 4% 02/02/15 150.000,00 99,45 151.249,50 0,00 2.080,50 149.169,00 1.946,30 151.115,30 HBOS PLC 4,875% 20/03/15 150.000,00 96,67 127.344,00 17.655,00 0,00 144.999,00 1.630,33 146.629,33 Hsbc Bank Plc 3.125% 15/11/17 100.000,00 96,12 99.752,00 0,00 3.632,00 96.120,00 1.554,79 97.674,79 Ing Bank NV Var 16/09/20 200.000,00 94,29 186.892,00 1.688,00 0,00 188.580,00 4.403,29 192.983,29 Instituto Credito Ofcl 3.75% 15/07/13 250.000,00 99,34 249.722,50 0,00 1.370,00 248.352,50 7.191,78 255.544,28 La Caixa 3.75% 05/11/13 200.000,00 98,70 199.810,00 0,00 2.412,00 197.398,00 3.895,89 201.293,89 Morgan Stanley 4.375% 12/10/16 150.000,00 98,00 144.792,00 2.208,00 0,00 147.000,00 3.754,11 150.754,11 National Grid 4.375% 10/03/20 140.000,00 101,84 140.327,60 2.248,40 0,00 142.576,00 1.499,46 144.075,46 Telefonica 3.661% 18/09/17 150.000,00 94,60 150.000,00 0,00 8.101,50 141.898,50 3.454,38 145.352,88 Vale SA 4.375% 24/03/18 150.000,00 100,59 150.975,00 0,00 87,00 150.888,00 1.405,74 152.293,74 Veolia Envrnmt 4.375% 11/12/20 175.000,00 100,05 172.567,50 2.520,00 0,00 175.087,50 3.372,94 178.460,44 Volkswagen Intfn 3.5% 02/02/15 200.000,00 101,80 200.740,00 2.860,00 0,00 203.600,00 2.270,69 205.870,69
14 Outros mercados regulamentados UE 97.850,00 3.020,00 0,00 100.870,00 1.205,75 102.075,75 143 Obrigações diversas 97.850,00 3.020,00 0,00 100.870,00 1.205,75 102.075,75
RaboBank Nederland 3,375% 18/01/16 100.000,00 100,87 97.850,00 3.020,00 0,00 100.870,00 1.205,75 102.075,75
2 OUTROS VALORES 97.323,00 2.074,00 0,00 99.397,00 0,00 99.397,00 23 Outros instrumentos de dívida 97.323,00 2.074,00 0,00 99.397,00 0,00 99.397,00 231 Títulos de dívida pública 97.323,00 2.074,00 0,00 99.397,00 0,00 99.397,00
Portugal T-Bill Cpz 19/08/11 100.000,00 99,40 97.323,00 2.074,00 0,00 99.397,00 0,00 99.397,00
3 UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO DE FIM 256.403,29 0,00 4.254,09 252.149,20 0,00 252.149,20 32 OIC Domiciliados num Estado-membro da EU 256.403,29 0,00 4.254,09 252.149,20 0,00 252.149,20
iShares Euro Corp. Bond-ETF 2.122,00 118,83 256.403,29 0,00 4.254,09 252.149,20 0,00 252.149,20
Millennium bcp Gestão de Activos - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A.
Avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3A1, 2744-002 Porto Salvo Capital Social: 6.720.691 €
Matriculada na C.R.C. Lisboa com o nº único de matricula e identif. fiscal 502 151 889
(Valores em Euro)
ACTIVO CAPITAL E PASSIVO
30-Jun-11 30-Jun-10
BRUTO Mv mv / P LÍQUIDO LÍQUIDO
CARTEIRA DE TITULOS CAPITAL DO OIC
61 Unidades de Participação 5.356.067,92 6.383.946,05
21 Obrigações 4.775.060,95 86.968,15 182.278,60 4.679.750,50 5.270.389,22 62 Variações Patrimoniais -176.867,70 -171.564,57
22 Acções 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 64 Resultados Transitados 192.022,90 -17.530,64
23 Outros Títulos de Capital 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 65 Resultados Distribuídos 0,00 0,00
24 Unidades de Participação 256.403,29 0,00 4.254,09 252.149,20 462.114,09
25 Direitos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 66 Resultado Líquido do Exercício 27.972,30 168.377,29
26 Outros Instrumentos de Dívida 97.323,00 2.074,00 0,00 99.397,00 194.000,00
TOTAL DO CAPITAL DO OIC 5.399.195,42 6.363.228,13
TOTAL DA CARTEIRA DE TÍTULOS 5.128.787,24 89.042,15 186.532,69 5.031.296,70 5.926.503,31 48 PROVISÕES ACUMULADAS
TERCEIROS 481 Provisões para Encargos 0,00 0,00
4111 Obrigações Vencidas, a Regularizar 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
4112+4113 Obrigações Vencidas, Contencioso 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
4121 Juros vencidos, a Regularizar 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 TOTAL DE PROVISÕES ACUMULADAS 0,00 0,00
4122+4123 Juros vencidos, Contencioso 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
413+...+419 Outras Contas de Devedores 22,47 0,00 0,00 22,47 200.289,18 TERCEIROS
TOTAL DOS VALORES A RECEBER 22,47 0,00 0,00 22,47 200.289,18
DISPONIBILIDADES 421 Resgates a Pagar aos Participantes 9.043,25 1.357,48
11 Caixa 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 422 Rendimentos a Pagar aos Participantes 0,00 0,00
12 Depósitos à Ordem 321.198,44 0,00 0,00 321.198,44 104.545,15 423 Comissões a Pagar 5.691,06 6.656,45
13 Depósitos a Prazo e com Pré-Aviso 0,00 0,00 0,00 0,00 100.000,00 424+...+428 Outras Contas de Credores 18.131,96 26.003,49
14 Certificados de Depósito 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 43 Empréstimos Obtidos 0,00 0,00
18 Outros Meios Monetários 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL DAS DISPONIBILIDADES 321.198,44 0,00 0,00 321.198,44 204.545,15 TOTAL DOS VALORES A PAGAR 32.866,27 34.017,42
ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS
51 Acréscimos de Proveitos 101.927,63 0,00 0,00 101.927,63 84.742,31 55 Acréscimos de Custos 22.383,57 18.738,53
52 Despesas com Custo Diferido 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 56 Receitas com Proveito Diferido 0,00 0,00
58 Outros Acréscimos e Diferimentos 0,02 0,00 0,00 0,02 0,00 58 Outros Acréscimos e Diferimentos 0,00 95,87
59 Contas Transitórias Activas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 59 Contas Transitórias Passivas 0,00 0,00
TOTAL DE ACRÉSCIMOS E DIF. ACTIVOS 101.927,65 0,00 0,00 101.927,65 84.742,31 TOTAL DE ACRÉSCIMOS E DIF. PASSIVOS 22.383,57 18.834,40
TOTAL DO ACTIVO 5.551.935,80 89.042,15 186.532,69 5.454.445,26 6.416.079,95 TOTAL DO CAPITAL E PASSIVO 5.454.445,26 6.416.079,95
NÚMERO TOTAL DE UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO EM CIRCULAÇÃO: 1.071.214 1.276.789 VALOR UNITÁRIO DA UN. DE PARTICIPAÇÃO 5,0403 4,9838
MILLENNIUM OBRIGAÇÕES EUROPA - FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE OBRIGAÇÕES DE TAXA FIXA
30-Jun-11 30-Jun-10
CÓDIGO DESIGNAÇÃO CÓDIGO DESIGNAÇÃO
Millennium bcp Gestão de Activos - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A.
Avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3A1, 2744-002 Porto Salvo
Capital Social: 6.720.691 €
Matriculada na C.R.C. Lisboa com o nº único de matricula e identif. fiscal 502 151 889
(Valores em Euro)
DIREITOS SOBRE TERCEIROS
RESPONSABILIDADES PERANTE TERCEIROS
OPERAÇÕES CAMBIAIS
OPERAÇÕES CAMBIAIS
911
À Vista
0,00
0,00
911
À Vista
0,00
0,00
912
A Prazo (Forwards Cambiais)
0,00
0,00
912
A Prazo (Forwards Cambiais)
0,00
0,00
913
Swaps Cambiais
0,00
0,00
913
Swaps Cambiais
0,00
0,00
914
Opções
0,00 0,00
914
Opções
0,00 0,00
915
Futuros
0,00 0,00
915
Futuros
0,00 0,00
TOTAL
0,00 0,00
TOTAL
0,00 0,00
OPERAÇÕES SOBRE TAXAS DE JURO
OPERAÇÕES SOBRE TAXAS DE JURO
921
Contratos a Prazo (FRA)
0,00
0,00
921
Contratos a Prazo (FRA)
0,00
0,00
922
Swap de Taxa de Juro
0,00
0,00
922
Swap de Taxa de Juro
0,00
0,00
923
Contratos de Garantia de Taxa de Juro
0,00
0,00
923
Contratos de Garantia de Taxa de Juro
0,00
0,00
924
Opções
0,00 0,00
924
Opções
0,00 0,00
925
Futuros
0,00 0,00
925
Futuros
0,00 0,00
TOTAL
0,00 0,00
TOTAL
0,00 0,00
OPERAÇÕES SOBRE COTAÇÕES
OPERAÇÕES SOBRE COTAÇÕES
933
Swaps sobre cotações
0,00
0,00
933
Swaps sobre cotações
0,00
934
Opções
0,00 0,00
934
Opções
0,00 0,00
935
Futuros
0,00 0,00
935
Futuros
0,00 0,00
TOTAL
0,00 0,00
TOTAL
0,00 0,00
COMPROMISSOS DE TERCEIROS
COMPROMISSOS COM TERCEIROS
942
Operações a Prazo (Reporte de Valores)
0,00
0,00
941
Subscrições de títulos
0,00
0,00
944
Valores Recebidos em Garantia
0,00
0,00
942
Operações a Prazo (Reporte de Valores)
0,00
0,00
945
Empréstimo de Títulos
0,00
0,00
943
Valores Cedidos em Garantia
0,00
0,00
TOTAL
0,00 0,00
TOTAL
0,00 0,00
TOTAL DOS DIREITOS
0,00
0,00
TOTAL DAS RESPONSABILIDADES
0,00
0,00
99
CONTAS DE CONTRAPARTIDA
0,00
0,00
99
CONTAS DE CONTRAPARTIDA
0,00
0,00
MILLENNIUM OBRIGAÇÕES EUROPA - FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE OBRIGAÇÕES DE TAXA FIXA
CÓDIGO
DESIGNAÇÃO
30-Jun-11
30-Jun-10
CÓDIGO
DESIGNAÇÃO
30-Jun-11
30-Jun-10
Millennium bcp Gestão de Activos - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A.
Avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3A1, 2744-002 Porto Salvo Capital Social: 6.720.691 €
Matriculada na C.R.C. Lisboa com o nº único de matricula e identif. fiscal 502 151 889
(Valores em Euro)
CUSTOS E PERDAS PROVEITOS E GANHOS
CÓDIGO DESIGNAÇÃO 30-Jun-11 30-Jun-10 CÓDIGO DESIGNAÇÃO 30-Jun-11 30-Jun-10
CUSTOS E PERDAS CORRENTES PROVEITOS E GANHOS CORRENTES
JUROS E CUSTOS EQUIPARADOS: JUROS E PROVEITOS EQUIPARADOS:
711+718 De Operações Correntes 0,00 0,00 812+813 Da Carteira de Títulos e Outros Activos 102.345,43 102.156,12
719 De Operações Extrapatrimoniais 0,00 0,00 811+814+817+818 Outros, de Operações Correntes 107,85 200,60
COMISSÕES E TAXAS 819 De Operações Extrapatrimoniais 0,00 0,00
722+723 Da Carteira de Títulos e Outros Activos 177,43 325,54 RENDIMENTO DE TÍTULOS
724+...+728 Outras, de Operações Correntes 37.028,37 41.794,03 822+...+824/5 Da Carteira de Títulos e Outros Activos 4.386,38 10.552,52
729 De Operações Extrapatrimoniais 0,00 0,00
PERDAS EM OPERAÇÕES FINANCEIRAS 829 De Operações Extrapatrimoniais 0,00 0,00
732+733 Na Carteira de Títulos e Outros Activos 680.432,23 1.172.403,53 GANHOS EM OPERAÇÕES FINANCEIRAS
731+738 Outras, de Operações Correntes 0,00 0,00 832+833 Na Carteira de Títulos e Outros Activos 684.044,96 1.294.521,82
739 Em Operações Extrapatrimoniais 99.500,00 11,08 831+838 Outros, em Operações Correntes 0,00 0,00
IMPOSTOS 839 Em Operações Extrapatrimoniais 76.350,00 0,00
7411+7421 Impostos Sobre o Rendimento 20.275,66 22.706,52
7412+7422 Impostos Indirectos 6,15 13,03 REPOSIÇÃO E ANULAÇÃO DE PROVISÕES
7418+7428 Outros Impostos 0,00 0,00 851 Provisões para Encargos 0,00 0,00
75 PROVISÕES DO EXERCÍCIO 0,00 0,00
751 Provisões para Encargos 0,00 0,00
77 OUTROS CUSTOS E PERDAS CORRENTES 1.842,48 1.800,04 87 OUTROS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES 0,00 0,00
TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS CORRENTES (A) 839.262,32 1.239.053,77 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES (B) 867.234,62 1.407.431,06
CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS
781 Valores Incobráveis 0,00 0,00 881 Recuperação de Incobráveis 0,00 0,00
782 Perdas Extraordinárias 0,00 0,00 882 Ganhos Extraordinários 0,00 0,00
783 Perdas Imputáveis a Exercícios Anteriores 0,00 0,00 883 Ganhos Imputáveis a Exercícios Anteriores 0,00 0,00
788 Outros Custos e Perdas Eventuais 0,00 0,00 888 Outros Proveitos e Ganhos Eventuais 0,00 0,00
TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS (C) 0,00 0,00 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS (D) 0,00 0,00
3534
63 IMPOSTOS SOBRE OS RENDIMENTOS DO EXERCÍCIO
66 RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO 27.972,30 168.377,29 66 RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO 0,00 0,00
B-A Resultados Correntes 867.234,62 1.407.431,06 B+D-A-C Resultado Líquido do Período 867.234,62 1.407.431,06
8X9-7X9 Resultados das Operações Extrapatrimoniais 110.167,11 234.501,39 B+D-A-C+74X1 Resultados Antes de Impostos s/o Rendimento 0,00 0,00
(8X2/3/4/5)-(7X2/3) Resultados da Carteira de Títulos e Outros Activos -23.150,00 -11,08 D-C Resultados Eventuais 48.247,96 191.083,81
TOTAL 27.972,30 168.377,29 TOTAL 27.972,30 168.377,29
MILLENNIUM OBRIGAÇÕES EUROPA - FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE OBRIGAÇÕES DE TAXA FIXA DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS
