Banco múltiplo privado, focado e especializado no atendimento a empresas. Resultados 3T09

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Banco múltiplo privado, focado e especializado no atendimento a empresas

Resultados

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Sumário

Destaques

3 Balanço

4 Resultados

5 Carteira de Crédito

6 Carteira de Crédito – PF 7

Perfil das Empresas

8 Carteira de Crédito – Empresas

9 Qualidade da Carteira de Crédito

10 NPL – Histórico

11 NPL – Histórico

11 Captação 12

Margem Financeira

13 Prazo das Captações vs. Crédito

14 Basiléia

15 Cenário Macroeconômico 16

Estratégias para o Novo Cenário 17

Cross-Selling

18 Dividendos

19 Ações

20

(3)

Destaques

Diante de uma melhora gradual do ambiente econômico, o Banco PINE voltou a crescer sua carteira

de crédito e seus depósitos.

1,0% 1,7% 1,3% NON-PERFORMING LOANS -0,4 p.p. 0,7 p.p. 3.534 3.068 3.416 CARTEIRA DE CRÉDITO DE EMPRESAS (R$ Milhões) 11,3% -13,2% 2.148 1.917 2.302 DEPÓSITOS TOTAIS (R$ Milhões) 20,1% -10,8% 17,1% 11,1% 11,3% ROAE 0,2 p.p. -6,0 p.p. 47,1% 44,8% 44,0% ÍNDICE DE EFICIÊNCIA -0,8 p.p. -2,3 p.p.

Set-08 Jun-09 Set-09

Set-08 Jun-09 Set-09 Set-08 Jun-09 Set-09

50.935 34.502 37.639 RESULTADO OPERACIONAL (R$ Milhares) 9,1% -32,3%

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R$ milhões

Balanço

As operações de crédito em balanço apresentaram aumento de 8,8% no trimestre.

Ativo

7.200 6.275 4.741

Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos

3.578 2.791 542

Operações de crédito

3.210 2.951 3.541

(-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa

(105) (107) (71)

Operações de crédito - líquido

3.105 2.844 3.470

Outros

517 640 729

Passivo

6.385 5.464 3.910

Depósitos

2.201 1.849 2.062

Captações no mercado aberto

2.585 1.915 37

Obrigações por empréstimos e repasses

718 769 576

Outros

881 931 1.235

Patrimônio líquido

815 811 831

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R$ milhares

Resultados

No trimestre, o resultado operacional cresceu 9,1%.

3T09 2T09 3T08

Resultado bruto da intermediação financeira

50.594 43.922 103.319

Receitas de prestação de serviços

21.678 29.498 3.892

Despesas de pessoal e administrativas

(28.525) (30.021) (36.667)

Comissões

(873) (1.050) (5.335)

Despesas tributárias

(6.286) (7.716) (12.190)

Outras receitas (despesas) operacionais

1.051 (131) (2.084)

Resultado operacional

37.639 34.502 50.935

Resultado não-operacional

(1) 886 (1.806)

Resultado antes da tributação

37.638 35.388 49.129

Imposto de renda e contribuição social

(9.566) (9.056) (10.667)

Participações no resultado

(6.004) (4.532) (5.033)

Lucro líquido

22.068 21.800 33.429

(6)

Carteira de Crédito

Na carteira de empresas, as operações de capital de giro apresentaram crescimento de 15,7% no

3T09.

4.885

3.922 4.113

Carteira de Crédito Total (R$ Milhões)

-19,7%

4,9%

72% 78% 83%

28% 22% 17%

Composição da Carteira Total

Pessoa Física

Empresas

Set-08 Jun-09 Set-09 Set-08 Jun-09 Set-09

2.709 1.940 2.244 486 836 822 339 292 350

Mix da Carteira de Empresas (R$ Milhões)

Fiança Repasses e Trade Finance Capital de Giro -13,2% 3.534 3.068 11,3% 3.416 1.005 679 ₅₅₂ 217 79 66 129 95 79

Mix da Carteira de PF (R$ Milhões)

Carteira adquirida Carteira própria Carteira cedida -36,8% 1.351 854 697 -18,4%

(7)

Carteira do Consignado

Originação vs. Cessão

R$ milhões

Carteira de Crédito - PF

Redução da carteira de crédito do consignado, desde o final de 2007.

80 1.351 _-18,4% ∆ ∆ ∆ ∆ Tri ∆∆ Ano∆∆ 21 3 - - -19 6 - -3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 Originação Cessão 1.005 679 552 217 79 66 129 95 79

Carteira cedida Carteira própria Carteira adquirida 1.351 854 697 -18,4% -17,4% -48,4% -18,6% -69,7% 45,0% -17,1% -38,7%

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Perfil das Empresas

87% das Empresas atendidas pelo Banco PINE possuem faturamento anual acima de R$ 150 milhões.

Forte penetração no segmento de Upper Middle

e Low Corporate (faturamento anual)

Atuação nos principais setores

da economia

19% 17% 13% Até R$ 150 milhões Veículos e Serviços Especializados 7% Energia Elétrica e Renovável 7% _Agricultura 6% Construção Civil 6% 30% 35% 37% 22% 28% 30% 29% 20% 20% 19% 17%

Mar-09 Jun-09 Set-09

R$ 150 a R$ 500 milhões R$ 500 milhões a R$ 1 bilhão > R$ 1 bilhão Açúcar e Álcool 17% Infra Estrutura 15% Veículos e Peças 11% 6% Instituição Financeira 4% Transportes e Logística 3% Processamento de Carne 3% Alimentos 2% Materiais de Construção e Decoração 2% Metalurgia 1% Outros 16%

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Carteira de Crédito por Produto

Garantias

Carteira de Crédito - Empresas

O Banco PINE oferece completa gama de produtos de crédito, tanto em moeda local como em moeda

estrangeira. 110% do saldo da carteira de crédito de Empresas está coberto por garantias.

Alienação Fiduciária de Produtos 22% Aplicações Financeiras 9% Alienação Câmbio 17% Financiamento em Moeda Estrangeira 3% Recebíveis 31% Alienação Fiduciária de Imóveis 10% Nota Promissória 24% Consignação 4% Capital de Giro 66% 3% Repasses 2770 1% Fiança 10% Repasses do BNDES 3%

(10)

AA-C; 96,2%

Jun-09

Qualidade da Carteira de Crédito

Controle rígido da qualidade da carteira de Crédito. A cobertura da carteira de crédito D-H foi de

100,2% em setembro.

AA-C; 96,8%

Set-09

AA;

23,6%

A; 45,0%

B; 24,7%

C; 3,5%

D-E;

1,1%

F-H;

2,1%

D-H; 3,8% D-H; 3,2%

(11)

Carteira D-H vencida/Carteira total

1,95%

1,69%

NPL - Histórico

O índice de inadimplência manteve-se abaixo de 2%, mostrando seu pico em junho.

0,00% 0,30% 0,91% 0,11% 0,65% 0,96% 1,00% 0,60% 0,90% 1,69% 1,28% 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Jun/09 Set/09

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Captação

O prazo médio de captação no 3T09 foi de 10 meses.

Depósitos a Prazo + LCA (R$ Milhões)

-4,6%

22,7%

554 147

142

Mix de Captação (R$ Milhões)

Obrigação por repasses 3.672 3.848 4.283 -14,3 4,8% % 1.841 _1.756 2.154

2.148 _1.917 2.302 1.005 679 553 429 642 576 554 306 275 128 142

Obrigação por repasses

Recursos, aceites e emissão de títulos Trade Finance / Cayman Cessão de Crédito Depósitos Totais 3.672 3.848

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Margem Financeira

A Margem Financeira seria 0,8 p.p. maior no 3T09, desconsiderando-se o efeito de quitações

antecipadas do consignado.

3T09 9M09 Margem antes de PDD (excluindo repo) 7,1% 7,4% 7,0% 7,1% 0,1 p.p.

Principais fatores que influenciaram a margem financeira no 3T09

• Desalavancagem da carteira de crédito, especialmente entre setembro e março, devido à crise financeira

internacional;

• Foco, no período, em empresas de grande porte;

• Ausência de cessões de crédito;

• Absorção de despesas de quitações antecipadas de crédito consignado;

(14)

Prazo das Captações vs. Crédito

Casamento dos prazos entre a carteira de crédito e a carteira de captação.

De 1 a 3 anos 29,8% De 3 a 5 anos 0,0%

Crédito + Caixa

Sem Vencimento 1,5% De 1 a 3 anos 24,9% De 3 a 5 anos 2,0% Acima de 5 anos 8,0%

Captação

(1)

(1) Não considera o Patrimônio Líquido

Até 3 meses (inclui Caixa) 35,7% De 3 a 12 meses 34,5% Até 3 meses 22,1% De 3 a 12 meses 41,5%

(15)

Basiléia

O Índice da Basiléia atingiu 17,2%, o que demonstra uma base confortável de capital.

R$ Milhares

Risco de Crédito

476.962 439.474 589.394

Risco Cambial

- - 3.456

Risco de Taxa de Juros

13.070 13.719 4.563

Classificação "em negociação"

2.007 886

-Classificação "em negociação"

2.007 886

-Risco Operacional

57.255 34.150

-Patrimônio de Referência Exigido

549.294 488.229 597.413

Patrimônio de Referência Para Limite

859.712 858.344 847.879

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Cenário Macroeconômico

Desafio do novo cenário: crescimento econômico e patamares de juros abaixo dos históricos.

Brasil: Principais Indicadores Econômicos - Banco Pine

INDICADORES ECONOMICOS (cenário base: 75% prob.) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009F 2010F2011-15 (F)

Taxa de crescimento do PIB Real (%) 2,7% 1,1% 5,7% 3,2% 4,0% 5,4% 5,1% 0,2% 4,8% 4,7%

R$:US$ final de período (nominal) 3,54 2,91 2,67 2,34 2,14 1,79 2,40 1,70 1,63 1,47

R$:US$ média (nominal) 2,99 3,06 2,92 2,44 2,18 1,95 1,84 1,99 1,79 1,54

BR inflação (IPC / IPCA) 12,5% 9,3% 7,6% 5,7% 3,1% 4,5% 5,9% 4,3% 4,7% 4,5%

BR inflação (IGP-M) 25,3% 8,7% 12,5% 1,3% 3,8% 7,7% 9,8% -1,5% 5,6% 6,5%

BR taxa de juros (Selic, fim de período) 25,0% 16,5% 17,8% 18,00% 13,25% 11,25% 13,75% 8,75% 11,75% 10,50%

BR taxa de juros (Selic, média) 19,5% 23,1% 16,4% 19,15% 15,06% 11,98% 12,54% 9,92% 10,23% 11,13%

Dívida externa total (US$bn) 196,0 200,0 185,0 154,0 156,0 166,0 170,0 169,9 174,5 188,0

Privada (US$bn) 85,0 80,0 70,0 66,0 80,0 96,0 103,0 105,6 114,0 131,1

Pública (US$bn) 111,0 120,0 115,0 88,0 76,0 70,0 67,0 64,3 60,5 56,8

Reservas externas (US$bn) 38,0 49,0 53,0 54,0 86,0 180,0 207,0 250,0 322,0 502,0

Dívida externa total (% das reservas) 516% 408% 349% 285% 181% 92% 82% 68% 54% 37%

Privada (% das reservas) 224% 163% 132% 122% 93% 53% 50% 42% 35% 26%

Pública (% das reservas) 292% 245% 217% 163% 88% 39% 32% 26% 19% 11%

Saldo comercial (US$bn) 13,2 24,8 33,8 44,8 46,2 40,0 25,0 33,0 21,5 15,0

Conta corrente (US$bn) -7,6 4,2 11,7 14,0 13,6 1,5 -35,0 -12,0 -25,0 -35,0

Conta corrente (% do PIB) -1,5% 0,8% 1,8% 1,6% 1,3% 0,1% -3,1% -1,2% -2,1% -2,6%

Superávit primário (% do PIB) 3,5% 3,9% 4,2% 4,4% 3,9% 4,0% 4,3% 1,5% 2,0% 3,3%

Dívida líquida do setor público/PIB 55,5% 57,2% 51,8% 51,5% 45,0% 42,7% 37,0% 42,5% 39,0% 36,0%

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Desafios do novo cenário:

Queda da taxa de juros Consolidação do setor bancário

Desafios do novo cenário:

Queda da taxa de juros Consolidação do setor bancário

Otimização do capital:

Maior alavancagem

Otimização do capital:

Maior alavancagem

Cross-selling:

Maior penetração de produtos por cliente

Cross-selling:

Maior penetração de produtos por cliente Empréstimos Corporativos Mútuo Câmbio/Comércio Exterior Exportação ACC/ACE Repasses FINAME Automático Fianças Licitação Concorrência Tesouraria Moedas Juros Investimentos Moeda Local CDB/ RDB PINE Investimentos Assessoria Financeira

Estratégias para o Novo Cenário

Crescimento criterioso da carteira e oportunidades de Cross-Selling.

Conta Garantida Desconto Compror/Vendor Cobrança Vinculada ACC/ACE Carta de Crédito Cobrança Documentária Pré–pagamento Importação Carta de Crédito Pagam. Antecipado Cobrança Documentária Câmbio Pronto Emp. e Invest. em Moeda Estrangeira 2770 Empréstimo Fabricante Agrícola Outros EXIM Pré-Embarque Pré-Embarque Especial Pós-Embarque BNDES Automático FINEM Concorrência Performance Crédito/Financeira Commodities Equities Índices Assessoria Macro Títulos Públicos FIDC CDI LCA Fundos de Crédito Moeda Estrangeira CD - Certificate of Deposit Demand Deposit Accounts Eurobonds Conta de Custódia Money Market Financeira Assessoria Estratégica Fusões e Aquisições Underwriting e Sindicalização de Credito Private Equity Fundos de Crédito

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Cross-selling

Estratégia para a criação de uma cultura de Cross-Selling.

Posicionamento do nosso negócio:

“Mais que vender produtos, é compreender as necessidades de nossos clientes

para oferecer soluções de negócios e elevar o relacionamento”

Seleção do

Cliente

Seleção do

Cliente

Análise do

Negócio

Análise do

Negócio

Estratégia de

Visitas

Estratégia de

Visitas

Compartilhamento

de Informações

Compartilhamento

de Informações

Realização

das visitas

Realização

das visitas

Análise das

Informações

Análise das

Informações

Planejamento das

ações e execuções

Planejamento das

ações e execuções

Oferta ao

Cliente

Oferta ao

Cliente

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R$ milhões

Dividendos

Nos 9M09, foi pago o valor total de R$ 60,0 milhões, entre dividendos e juros sobre capital próprio.

R$ Milhões R$

Valor Bruto

Valor Total

Valor por Ação

1T09

25,0

0,2955

2T09

20,0

0,2391

3T09

15,0

0,1800

Total distribuído nos 9M09

60,0

0,7146

37,2

60,0

9M08 9M09

61,3%

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Ações

O múltiplo de Preço/Valor Patrimonial ficou em 1,10x em 6 de novembro.

PINE4 254% 30/12/08 30/01/09 02/03/09 02/04/09 03/05/09 03/06/09 04/07/09 04/08/09 04/09/09 05/10/09 05/11/09 IBOVESPA 72% 6/11/09

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