Millennium bcp - Gestão de Fundos de Investimento, S.A.
Av. José Malhoa, lote 1686 – 1070-157 LISBOA TELEF 21 721 8000 TELEFAX 21 721 8319
SEDE SOCIAL: AV. JOSÉ MALHOA, LOTE 1686 – 1070-157 LISBOA CAPITAL SOCIAL: 6.720.691.00 EUROS MATRICULADA NA CONS. REG . COM. DE LISBOA, SOB O N.º 451 - N.º CONTRIBUINTE 502 151 889
M
M
M
i
i
i
l
l
l
l
l
l
e
e
e
n
n
n
n
n
n
i
i
i
u
u
u
m
m
m
C
C
C
u
u
u
r
r
r
t
t
t
o
o
o
P
P
P
r
r
r
a
a
a
z
z
z
o
o
o
F
F
F
u
u
u
n
n
n
d
d
d
o
o
o
d
d
d
e
e
e
I
I
I
n
n
n
v
v
v
e
e
e
s
s
s
t
t
t
i
i
i
m
m
m
e
e
e
n
n
n
t
t
t
o
o
o
d
d
d
e
e
e
T
T
T
e
e
e
s
s
s
o
o
o
u
u
u
r
r
r
a
a
a
r
r
r
i
i
i
a
a
a
F
undo de
T
esouraria
M
illennium
C
urto
P
razo ( ex. AF Curto Prazo - Fundo de Tesouraria )
Elementos Identificativos
Fundo de Tesouraria Euro
15 de Julho de 1994
Millennium bcp - Gestão de Fundos de Investimento, S. A .
F&C Management,Ltd (Investment Adviser)
Banco Comercial Português S.A.
1,060.151 M Euros
Rendibilidade do Fundo(*)
Em
Em
Em
Em
Em
Em
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2.8%
3.0%
1.9%
1.4%
1.1%
1.0%
EVOLUÇÃO DAS COTAÇÕES
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA
EVOLUÇÃO DO FUNDO
Tipo de Fundo:
Data de Constituição:
Sociedade Gestora:
Banco Depositário:
Valor da Carteira em 31 Dezembro de 2005:
POLÍTICA DE INVESTIMENTO
Ao longo dos 12 meses revistos, o Fundo superou o seu índice de referência. No primeiro semestre, a performance foi coadjuvada pelos meses
fortes de Fevereiro, Março e Junho. Durante Fevereiro, a contenção nas spreads de risco e as vendas também foram positivas. Em Junho, a
selecção no ABS também trouxe valor ao fundo. Posteriormente, a performance sofreu contributos positivos em Agosto e Setembro, devido à
contenção nas spreads de risco, especialmente no ABS. Em Setembro, o estritamento dos spreads de risco foi positiva para a performance,
particularmente no ABS. Apesar disto, assistiu-se a um alargamento dos spreads de risco nos últimos três meses do ano, particularmente no ABS,
e tal foi negativo, devido à exposição ao crédito. Não obstante, as vendas ajudaram a equilibrar estes factores negativos no final do ano.
Adoptámos uma posição “overweight” no ABS, principalmente através de valores mobiliários com rating AAA e emissões pouco elevadas. Ao
longo do período, as aquisições concentraram-se nessas áreas. Não estamos dispostos a mover-nos para áreas mais baixas do mercado, porque
com o estritamento dos spreads de risco de crédito, o benefício da deslocação para activos de risco mais elevado, seria pouco expressivo.
O FUNDO procurará proporcionar aos participantes mais conservadores uma rendibilidade estável aproximada das taxas de juro dos mercados monetários,
através do investimento em instrumentos de baixa volatilidade e de curto prazo, designadamente depósitos, bilhetes de tesouro,obrigações de taxa variável,
obrigações de taxa fixa com maturidade residual inferior a 12 meses, e outros instrumentos de dívida de natureza equivalente, cuja qualidade creditícia
apresente notações de rating equivalente aos escalões superiores das agências de rating ou risco de crédito equivalente na óptica do consultor de
investimento, ao abrigo do contrato existente e aprovado pela CMVM. Os instrumentos financeiros serão adquiridos nos mercados da União Europeia e,
acessoriamente, nos mercados americano, suíço e norueguês. A sua carteira de aplicações detém em permanência entre 50% e 85% do seu valor líquido
global investido nestes activos, não podendo os depósitos bancários exceder 50% do valor líquido global do FUNDO.
Depósitos à
Ordem
1%
Papel
Comercial
17%
Obrigações
Diversas
82%
(*)As rendibilidades apresentadas até ao ano 2005, encontram-se calculadas considerando a última cotação divulgada para as datas de referência. A
rendibilidade do ano 2005 considera a cotação de fecho do último dia útil desse ano versus a última cotação publicada para o ano de 2004. A rendibilidade
não inclui comissões de subscrição e resgate.
Estas comissões são cobradas de acordo com o estabelecido no regulamento de gestão, designadamente:
Comissão de Subscrição: 0%
Comissão de Resgate: Até 90 dias 0.5%; mais de 90 dias 0%
As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade futura, porque o valor das unidades de participação
pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco que varia entre 1 (risco mínimo) e 6 (risco máximo).
98
99
100
101
102
MILLENNIUM CURTO PRAZO
FUNDO DE INVESTIMENTO DE TESOURARIA
NOTA 1: CAPITAL DO OIC
O Património do OIC é constituído por unidades de participação, desmaterializadas em regime de co-propriedade, aberto
aos participantes titulares de cada uma das unidades, com um valor inicial de subscrição de mil escudos cada, à data do
início do OIC. O valor da unidade de participação para efeitos de subscrição, é o valor da primeira avaliação subsequente
ao dia da subscrição. O preço de reembolso tem como subjacente o mesmo cálculo, tendo como base o valor do
património liquido do OIC, do dia seguinte ao do pedido de reembolso.
(Valores em Euro)
Descrição
No Início
Subscrições
Resgates
Dist. Result.
Outros
Res. Período
No Fim
Valor base
832,813,881.07 158,517,107.80 274,144,406.63
717,186,582.24
Diferença p/ Valor Base
-72,241,164.41
73,535,940.81 127,732,094.08
-126,437,317.68
Resultados distribuidos
Resultados acumulados
443,099,192.47
15,340,830.11
458,440,022.58
Resultados do período
15,340,830.11
-15,340,830.11 10,961,394.90
10,961,394.90
SOMA
1,219,012,739.24 232,053,048.61 401,876,500.71
0.00
0.00 10,961,394.90
1,060,150,682.04
N.º de Unidades de Participação
166,964,616
31,779,693
54,960,956
143,783,353
Valor da Unidade de Participação
7.3010
7.3426
7.3356
7.3733
31 Dezembro 2005
N.º
UPs
-1
-2
1
88,603
NÚMERO DE PARTICIPANTES POR ESCALÃO
ESCALÕES
10% ≤ UPs < 25%
5% ≤ UPs < 10%
2% ≤ UPs < 5%
≥ 25%
0,5% ≤ UPs < 2%
UPs < 0,5%
NOTA 2: TRANSACÇÕES DO EXERCICIO
NOTA 3: INVENTÁRIO DA CARTEIRA DE TITULOS
(em anexo)
SUBSCRIÇÕES E RESGATES
(Valores em Euro)
VALOR
COMISSÕES COBRADAS
Subscrições
232,053,048.61
Resgates
401,876,500.71
COMPRAS (1)
VENDAS (2)
TOTAL (1)+(2)
Mercado
Fora Mercado
Mercado
Fora Mercado
Mercado
Fora Mercado
Dívida Pública
0.00
0.00
Fundos Públicos e Equiparados
0.00
0.00
Obrigações Diversas
711,019,898.50
0.00
350,761,088.36
0.00
1,061,780,986.86
0.00
Acções
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Titulos de Participação
0.00
0.00
0.00
0.00
Direitos
0.00
0.00
0.00
0.00
Unidades de Participação
0.00
0.00
Outros Activos
0.00
0.00
Contratos de Futuros (a)
0.00
0.00
Contratos de Opções (b)
0.00
0.00
(a) Pelo Preço de Referência
(b) Valor dos Prémios
TRANSACÇÕES NO PERÍODO
(Valores em Euro)
(Valores em Euro)
VLGF
VALOR UP
N.º de U.P.s em
Circulação
Ano 2005
Mar
1,154,891,158.56
7.3203
157,763,557
Jun
1,095,441,553.42
7.3362
149,316,639
Set
1,054,520,358.60
7.3555
143,362,547
Dez
1,060,150,682.04
7.3720
143,783,353
Ano 2004
Mar
1,475,297,347.83
7.2401
203,767,537
Jun
1,386,697,401.21
7.2579
191,060,417
Set
1,304,965,781.98
7.2818
179,209,232
Dez
1,219,012,739.24
7.3007
166,964,616
Ano 2003
Mar
2,015,421,178.34
7.1582
281,554,187
Jun
1,855,748,874.94
7.1840
258,316,937
Set
1,743,656,875.15
7.2038
242,046,819
Dez
1,598,539,159.58
7.2208
221,379,786
EVOLUÇÃO DO OIC
Observação: Os valores das unidades de participação constantes deste quadro
LIQUIDEZ DO OIC
A evolução ocorrida nestas rubricas durante o ano de 2005 foi a seguinte:
NOTA 4: CRITÉRIOS DE VALORIZAÇÃO
1. As operações sobre valores mobiliários e instrumentos derivados transaccionados para os OICs e confirmados até ao
momento de referência, contam, para efeitos de valorização da unidade de participação para o dia da transacção.
As subscrições e resgates recebidas em cada dia (referente a pedidos do dia útil anterior) contam para efeitos de
valorização da unidade de participação para esse mesmo dia.
2. Os valores mobiliários e os instrumentos derivados e os restantes instrumentos em que o OIC investe, admitidos à
cotação ou negociação em mercados regulamentados, serão avaliados à cotação de fecho dos mercados, sendo que
actualmente o mercado que encerra mais tarde, encerra às 22 horas, hora portuguesa, sendo este o momento de
referência .
3. Os valores mobiliários ou restantes instrumentos em que o OIC investir, que não tenham sido transaccionados nos 15
dias que antecedem a respectiva valorização, são considerados como não cotados e, em termos de valorização aplica-se
o disposto nos números seguintes.
4. Os valores mobiliários e os restantes instrumentos em que o OIC investe os seus capitais não admitidos à negociação
em bolsa ou em mercado regulamentado, serão avaliados através da consulta dos sistemas de informação financeira das
agências internacionais mundialmente reconhecidas, nomeadamente a Reuters, a Telerate e a Bloomberg, com base nos
seguintes critérios:
a) utilizando o preço da oferta de compra mais recente emitida por um daqueles sistemas, ou, na impossibilidade;
b) pelo respectivo valor médio, no caso do preço de compra se reportar a instrumentos e momentos idênticos, ou, na
impossibilidade;
c) através do método de interpolação linear, no caso das características dos instrumentos constantes daqueles sistemas
serem idênticos aos dos valores a avaliar, com excepção das respectivas datas, se tal método for considerado fiável
pela sociedade gestora.
(Valores em Euro)
Contas
Saldo Inicial
Aumentos
Reduções
Saldo Final
Caixa
Depósitos à ordem
23,914,394.58
1,592,376,485.72
-1,594,483,694.36
21,807,185.94
Depósitos a prazo e com pré-aviso
Certificados de depósito
Outras contas de disponibilidades
5. Os valores mobiliários e os restantes instrumentos em que o OIC investe os seus capitais relativamente aos quais não
seja possível proceder à sua avaliação por um dos métodos referidos nos números anteriores, serão avaliados com base
em modelos baseados nos fluxos de caixa descontados, que reflictam o seu presumível valor de realização,
designadamente:
a) as obrigações avaliar-se-ão com base no valor actual dos fluxos de caixa futuros, conhecidos, no caso de taxa fixa,
ou estimados em função das taxas de mercado implícitas na curva de rendimentos e dos diferenciais definidos na
ficha técnica da emissão, no caso de taxa variável, descontados à taxa de juro dos instrumentos de dívida pública
com maturidade mais próxima, acrescida de um diferencial que reflicta o risco de crédito do emitente, no momento da
avaliação;
b) os instrumentos de curto prazo, com vencimento inferior a um ano, que integrem apenas dois fluxos monetários,
designadamente bilhetes do tesouro e papel comercial, serão avaliados com base no reconhecimento diário do juro
inerente à operação.
c) os “swaps” de divisas serão avaliados utilizando uma metodologia semelhante aos “swaps” de taxas de juro,
transformando ambos os fluxos monetários para euro na data da avaliação ao câmbio indicativo divulgado pelo Banco
de Portugal nesta data;
d) “swaps” cambiais serão avaliados através de metodologia semelhante às compras e vendas a prazo de divisas
relativamente à componente a prazo da operação. A componente à vista da operação, quer represente uma posição
longa ou curta, será avaliada diariamente através do câmbio indicativo divulgado pelo Banco de Portugal.
NOTA 5: RESULTADOS DO OIC
PERDAS DE CAPITAL
JUROS E COMISSÕES SUPORTADOS
Menos Valias
Menos Valias
Juros vencidos
potenciais
efectivas
e comissões
OPERAÇÕES "À VISTA"
Acções
Obrigações
5,407,994.38
114,052.32
5,522,046.70
Titulos de Participação
Unidades de Participação
Outros activos
Depósitos
108,977.03
0.00
108,977.03
OPERAÇÕES A PRAZO
Cambiais
Forwards
Swaps
…..
Taxa de Juro
FRA
Swaps
Futuros
Opções
Cotações
Futuros
Opções
…..
COMISSÕES
De Carteira de Títulos
20,940.47
20,940.47
De Gestão
5,242,056.55
5,242,056.55
De Depósito
4,461,598.69
4,461,598.69
De Supervisão
88,982.74
88,982.74
Outras Comissões
661.11
661.11
De Op. Extrapatrimoniais
…..
OUTRAS OPERAÇÕES
Operações de Reporte
Juros de empr.obtidos
COMPONENTES DO RESULTADO DO OIC - CUSTOS
(continuação)
Natureza
Soma
Juros corridos
Soma
GANHOS DE CAPITAL GANHOS C/ CARÁCTER JURO RENDIMENTO Mais Valias
Potenciais
Mais Valias
efectivas Soma Juros vencidos Juros corridos
DE TÍTULOS OPERAÇÕES "À VISTA" Acções Obrigações 4,382,033.04 517,174.56 4,899,207.60 23,786,574.60 23,786,574.60 Titulos de Participação Unidades de Participação Instr. de dívida de c/ prazo
Outros activos 2,150,450.44 2,150,450.44 Depósitos 987,216.25 987,216.25 OPERAÇÕES A PRAZO (1) Cambiais Forwards Swaps ….. Taxa de Juro FRA Swaps Futuros Opções Cotações Futuros Opções ….. OUTRAS OPERAÇÕES Operações de Reporte Operações de Empréstimo
(1) Inclui eventuais remunerações de margens
COMPONENTES DO RESULTADO DO OIC - PROVEITOS
(Valores em Euro)
NOTA 6: COBRANÇAS DUVIDOSAS
NOTA 7: PROVISÕES
NOTA 9: IMPOSTOS
NOTA 12: EXPOSIÇÃO AO RISCO TAXA DE JURO
(Valores em Euro)
Devedores p/
Devedores. p/
Provisões
Obrig. Vencidas
Juros Vencidos
Constituídas
Utilizadas
AGERG/90
49,879.79
49,879.79
49,879.79
OLIVA/89
149,639.37
149,639.37
149,639.37
TEVISIL/91
99,759.58
99,759.58
99,759.58
TOTAL
299,278.74
0.00
0.00
299,278.74
299,278.74
0.00
Contas / Entidades
Outros
Devedores
Soma
(Valores em Euro)
Contas
Saldo Inicial
Aumentos
Reduções
Saldo Final
481 - Provisões para encargos
299,278.74
299,278.74
(Valores em Euro)
Imposto s/ Rendimento
5,390,604.46
Imposto de Selo
7,264.04
IMPOSTOS
VALOR
(Valores em Euro)
MONTANTE
EM
(1)
CARTEIRA (A)
FRA (3)
SWAPS (IRS) (3)
FUTUROS (4)
OPÇÕES (5)
(A)+/-(B)
de 0 a 1 ano
196,934,976.39
196,934,976.39
de 1 a 3 anos
de 3 a 5 anos
de 5 a 7 anos
mais de 7 anos
As posições compradas devem evidenciar o sinal (+) e as posições vendidas o sinal (-)
(1) Todos os escalões de prazos devem ser entendidos como o prazo remanescente até ao vencimento. Engloba todos os activos
do patrimonio do fundo cujas operações subjacentes tinham como característica um cupão com taxa fixa
(2) Representa o saldo dos activos do património do fundo com sensibilidade às flutuações da taxa de juro, isto é os activos sem cobertura
de risco por operações extrapatrimoniais, bem como a eventual exposição adicional decorrente da utilização de instrumentos derivados
com esse propósito
(3) Pelo valor inscrito em contas extrapatrimoniais
(4) Pelo valor de referência
(5) Pelo delta da Opção
QUADRO DE EXPOSIÇÃO AO RISCO TAXA DE JURO
MATURIDADES
EXTRA-PATRIMONIAIS (B)
NOTA 15: Custos imputados ao OIC
Os custos imputados ao OIC em 2005, são analisados como se segue:
NOTA 17: VALORES PAGOS COM CARÁCTER COMPENSATÓRIO
Decorrente da aplicação do disposto no Regulamento CMVM Nº 03/2002 e no âmbito da correcção ocorrida no processo
de valorização e divulgação do valor de Unidades de Participação verificado no período de 07-03-2005 a Sociedade
Gestora efectuou no dia 7 de Março um pagamento ao OIC no montante de EUR 17,40.
TABELA DE CUSTOS
(Valores em Euro)
Custos
Valor
%VLGF (1)
Comissão de Gestão
Componente Fixa
5,241,252.66
0.47%
Componente Variável
803.89
0.00%
Comissão de Depósito
4,461,598.69
0.40%
Taxa de Supervisão
88,982.74
0.01%
Custos de Auditoria
19,937.18
0.00%
Outros Custos
1,551.23
0.00%
TOTAL (A)
9,814,126.39
Valor Líquido Global Médio do Fundo (B)
1,112,693,672.09
TAXA GLOBAL DE CUSTOS (A) / (B)
(1) Média relativa ao período de referência.
MILLENNIUM CURTO PRAZO
INVENTÁRIO DA CARTEIRA DE APLICAÇÕES EM 31-12-2005
(Valores em Euro)
QUANT./ PREÇO/ CUSTO DE MAIS MENOS VALOR DA JUROS VALOR
MONTANTE COTAÇÃO AQUISIÇÃO VALIAS VALIAS CARTEIRA CORRIDOS TOTAL
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA .
1 VALORES MOBILIÁRIOS COTADOS 858,396,432.83 786,584.02 568,215.35 858,614,801.50 1,972,976.39 860,587,777.89
11 Mercado cotações oficiais bolsas valores portuguesas 385,892.88 1,567.63 0.00 387,460.51 876.14 388,336.65
112 Outros fundos públicos e equiparados 385,892.88 1,567.63 0.00 387,460.51 876.14 388,336.65
Lisnave Float 15/11/06 15,484.19 99.82 15,178.06 278.21 0.00 15,456.27 34.09 15,490.36
Lisnave Float 15/11/06 382,484.31 97.26 370,714.82 1,289.42 0.00 372,004.24 842.05 372,846.29
12 Outros mercados regulamentados nacionais 6,313,284.82 61,646.68 0.00 6,374,931.50 18,092.58 6,393,024.08
123 Obrigações diversas 6,313,284.82 61,646.68 0.00 6,374,931.50 18,092.58 6,393,024.08
Uniao Inter Fin Float 28/05/08 6,384,613.08 99.85 6,313,284.82 61,646.68 0.00 6,374,931.50 18,092.58 6,393,024.08
13 Mercado cotações oficiais bolsa valores da UE 851,697,255.13 723,369.71 568,215.35 851,852,409.49 1,954,007.67 853,806,417.16
132 Outros fundos públicos e equiparados 791,313.25 8,083.59 0.00 799,396.84 2,899.16 802,296.00
SICILY Float 29/04/09 796,250.00 100.40 791,313.25 8,083.59 0.00 799,396.84 2,899.16 802,296.00
133 Obrigações diversas 850,905,941.88 715,286.12 568,215.35 851,053,012.65 1,951,108.51 853,004,121.16
AB Spintab Float 21/04/06 5,000,000.00 99.94 4,998,750.00 0.00 1,655.70 4,997,094.30 17,260.89 5,014,355.19
ABN AMRO Bank NV Float 27/01/06 15,000,000.00 99.98 14,989,200.00 8,419.40 0.00 14,997,619.40 49,530.00 15,047,149.40
ABN AMRO Bouwfon Float 08/08/06 7,500,000.00 100.02 7,495,575.00 5,933.63 0.00 7,501,508.63 20,802.50 7,522,311.13
ALFA 1 A 01/10/10 2,844,596.97 100.11 2,846,989.70 878.50 0.00 2,847,868.20 13,550.90 2,861,419.10
Achmea Hypobk Float 18/05/06 10,000,000.00 100.04 9,983,000.00 21,362.90 0.00 10,004,362.90 23,888.89 10,028,251.79
Allianc&Leic Bld Float 12/07/07 9,000,000.00 100.00 8,988,120.00 12,275.01 0.00 9,000,395.01 36,256.00 9,036,651.01
Allianc&Leic Bld Float 27/01/06 12,700,000.00 99.99 12,664,186.00 34,107.63 0.00 12,698,293.63 41,247.48 12,739,541.11
Anglo Irish Bank Float 17/02/06 14,000,000.00 100.04 13,979,060.00 26,159.48 0.00 14,005,219.48 34,906.66 14,040,126.14
BBVAA 2 A Float 20/11/19 7,800,000.00 99.99 7,800,000.00 0.00 702.21 7,799,297.79 7,116.38 7,806,414.17
BES Finance Ltd Float 27/06/07 9,000,000.00 100.18 8,975,160.00 40,635.09 0.00 9,015,795.09 1,617.00 9,017,412.09
BII Finance Co Float 26/09/11 56,030,886.56 106.88 60,292,035.48 0.00 404,936.90 59,887,098.58 15,983.74 59,903,082.32
BPE Financiacion Float 04/09/06 8,700,000.00 99.98 8,699,130.00 0.00 676.56 8,698,453.44 12,435.98 8,710,889.42
BPE Financiacion Float 08/04/06 5,000,000.00 99.99 5,000,500.00 0.00 1,221.67 4,999,278.33 20,071.78 5,019,350.11
BYZAN 1 A 12/10/32 2,029,300.84 100.10 2,031,933.82 0.00 524.88 2,031,408.94 8,996.83 2,040,405.77
BanCaja Intl Fin Float 22/01/07 10,000,000.00 100.12 9,983,000.00 28,928.70 0.00 10,011,928.70 36,070.22 10,047,998.92
Banca Intesa Float 06/12/06 10,000,000.00 100.18 9,987,221.00 30,802.90 0.00 10,018,023.90 14,733.34 10,032,757.24
Banco BPI (CI) Float 03/05/06 10,000,000.00 100.03 9,994,500.00 8,357.60 0.00 10,002,857.60 32,080.44 10,034,938.04
Banco BPI (CI) Float 15/01/07 5,000,000.00 100.05 4,996,000.00 6,613.45 0.00 5,002,613.45 19,250.00 5,021,863.45
Banco Bilbao Viz Float 27/07/06 10,800,000.00 99.96 10,799,570.00 0.00 3,479.23 10,796,090.77 2,403.84 10,798,494.61
Banco Local Esp Float 04/08/06 6,000,000.00 99.89 5,997,720.00 0.00 4,486.63 5,993,233.37 17,206.40 6,010,439.77
Banco Santander Float 23/02/06 10,000,000.00 99.96 10,003,600.00 0.00 7,610.72 9,995,989.28 21,018.22 10,017,007.50
Bankinter Sa Float 19/10/06 4,200,000.00 99.97 4,198,950.00 0.00 162.44 4,198,787.56 15,037.02 4,213,824.58
Bankinter Sa Float 30/07/06 14,100,000.00 99.97 14,089,100.00 6,026.74 0.00 14,095,126.74 43,291.70 14,138,418.44
Banq Fed Crd Mut Float 02/02/06 9,000,000.00 99.98 9,000,810.00 0.00 2,683.80 8,998,126.20 26,939.40 9,025,065.60
Banq Fed Crd Mut Float 03/03/11 9,600,000.00 100.18 9,619,680.00 0.00 2,502.53 9,617,177.47 14,554.45 9,631,731.92
Bassi Co Jersey Float 20/10/10 3,000,000.00 100.06 3,000,000.00 1,893.51 0.00 3,001,893.51 12,902.40 3,014,795.91
Bat Holdings Bv Float 03/04/06 6,000,000.00 100.18 5,985,420.00 25,251.90 0.00 6,010,671.90 35,837.33 6,046,509.23
CEMG-Cayman Island Flt 04/11/09 5,350,000.00 100.03 5,353,850.00 0.00 2,167.37 5,351,682.63 17,036.54 5,368,719.17 CEMG-Cayman Island Flt 19/07/06 24,650,000.00 99.98 24,643,674.00 1,067.14 0.00 24,644,741.14 92,451.74 24,737,192.88 CEMG-Cayman Island Flt 23/03/07 3,900,000.00 100.02 3,900,860.00 0.00 119.97 3,900,740.03 1,865.06 3,902,605.09 CIBFT III A - 26/11/30 1,200,000.00 99.96 1,200,000.00 0.00 503.63 1,199,496.37 2,569.50 1,202,065.87 CLARF 2005 A FLOAT 20/12/37 4,950,000.00 100.08 4,950,000.00 3,960.10 0.00 4,953,960.10 3,244.01 4,957,204.11 COMP 2002-1 A Var 25/10/12 1,288,083.00 100.09 1,288,083.00 1,146.36 0.00 1,289,229.36 4,537.54 1,293,766.90 CONCERTO 1X A1 22/09/12 2,946,315.96 100.10 2,950,735.43 0.00 1,473.15 2,949,262.28 16,794.00 2,966,056.28
Caisse Cent Immo Float 29/01/07 350,000.00 100.09 350,315.00 16.82 0.00 350,331.82 1,145.78 351,477.60
Caisse Eparg Pre Float 16/05/07 5,300,000.00 99.96 5,297,880.00 0.00 232.06 5,297,647.94 12,417.90 5,310,065.84
Caixa Cata Intl Float 03/04/07 6,000,000.00 100.16 5,987,230.00 22,630.28 0.00 6,009,860.28 28,124.00 6,037,984.28
Caixa Fin BV Float 21/11/06 10,500,000.00 99.95 10,484,565.00 10,570.15 0.00 10,495,135.15 22,400.00 10,517,535.15
Caixa Geral Fin Float 24/04/07 500,000.00 100.12 499,150.00 1,426.48 0.00 500,576.48 1,765.74 502,342.22
Caja Madrid Float 03/10/08 12,600,000.00 99.94 12,596,700.00 0.00 4,555.17 12,592,144.83 55,945.40 12,648,090.23
Caja Madrid Float 31/05/06 18,000,000.00 99.98 17,996,500.00 341.14 0.00 17,996,841.14 30,516.40 18,027,357.54
Cam Global Fin Float 29/03/06 20,000,000.00 99.97 19,947,700.00 46,739.44 0.00 19,994,439.44 2,347.55 19,996,786.99
DELPH 2002-I A1 Var 25/04/92 5,713,498.01 100.39 5,713,498.01 22,225.51 0.00 5,735,723.52 20,722.48 5,756,446.00
DMPL IV A 20/11/52 5,778,366.66 100.09 5,778,366.66 5,200.30 0.00 5,783,566.96 12,840.82 5,796,407.78
DaimlerChrys NA Float 14/06/07 1,070,000.00 100.38 1,069,582.70 4,468.26 0.00 1,074,050.96 1,214.28 1,075,265.24
DaimlerChrys NA Float 16/03/07 3,100,000.00 100.02 3,096,280.00 4,221.24 0.00 3,100,501.24 2,855.10 3,103,356.34
Deutsche Tel Fin Float 05/03/09 6,325,000.00 99.89 6,319,054.50 0.00 841.93 6,318,212.57 9,589.26 6,327,801.83
Diageo Fin Plc Float 16/10/06 13,150,000.00 99.86 13,142,626.00 0.00 11,227.92 13,131,398.08 50,079.58 13,181,477.66
EFG Hellas Plc Float 07/06/06 8,700,000.00 100.05 8,709,570.00 0.00 5,242.10 8,704,327.90 12,305.28 8,716,633.18
EGG Banking Plc Float 08/11/06 7,000,000.00 100.06 7,000,000.00 3,926.93 0.00 7,003,926.93 20,734.78 7,024,661.71
EXPLO 2004-1 A1 25/03/08 4,256,756.62 99.90 4,256,756.62 0.00 4,256.69 4,252,499.93 20,659.46 4,273,159.39
EXPLO 2004-1 A2 25/03/11 11,000,000.00 99.90 11,001,500.00 0.00 12,499.83 10,989,000.17 55,029.33 11,044,029.50
European Invt Bk Float 15/12/06 94,800,000.00 100.02 473,049.55 0.00 101.10 472,948.45 412.90 473,361.35
FRES 2004-1 A 12/03/43 1,500,000.00 100.18 1,500,000.00 2,700.00 0.00 1,502,700.00 1,679.60 1,504,379.60 GELDI 2003-TS A 15/06/09 8,200,000.00 100.14 8,200,000.00 11,479.92 0.00 8,211,479.92 7,802.02 8,219,281.94 GELDI 2005-TS 1B 10/12/12 2,150,000.00 100.12 2,150,000.00 2,580.06 0.00 2,152,580.06 9,492.78 2,162,072.84 GELDI 2005-TS 3A 10/12/12 10,400,000.00 100.22 10,400,900.00 21,980.10 0.00 10,422,880.10 44,591.96 10,467,472.06 GIOTT 1 A 20/01/20 4,248,860.00 100.26 4,248,860.00 11,047.12 0.00 4,259,907.12 16,641.94 4,276,549.06 GLDR D A 19/03/11 2,392,431.93 100.03 2,392,556.34 593.30 0.00 2,393,149.64 1,660.66 2,394,810.30 GRANM 2005-2 C2 20/12/54 4,900,000.00 100.20 4,905,280.00 4,520.00 0.00 4,909,800.00 12,631.11 4,922,431.11
Goldman Sachs Gp Float 24/04/07 3,765,924.13 100.08 3,724,311.94 44,439.50 0.00 3,768,751.44 14,037.54 3,782,788.98
HERME 10 B 18/09/39 7,900,000.00 99.97 7,900,000.00 0.00 2,746.40 7,897,253.60 5,614.26 7,902,867.86
HFP 3 3A 15/07/40 8,500,000.00 100.10 8,516,440.00 0.00 8,110.00 8,508,330.00 34,354.17 8,542,684.17
HFP 8 3A 15/04/20 3,500,000.00 100.16 3,502,050.00 3,550.00 0.00 3,505,600.00 13,620.83 3,519,220.83
Hypo Alpe-Adria Float 19/06/15 2,630,000.00 99.30 2,620,688.00 0.00 9,098.00 2,611,590.00 1,995.30 2,613,585.30
ITFIN 2005-1 A2 14/09/20 5,000,000.00 99.98 4,990,500.00 8,689.38 0.00 4,999,189.38 4,824.22 5,004,013.60
Intl Lease Fin Float 12/11/08 2,750,000.00 100.39 2,751,375.00 9,356.22 0.00 2,760,731.22 7,881.38 2,768,612.60
Intl Lease Fin Float 26/06/06 6,600,000.00 100.45 6,640,920.00 0.00 10,899.04 6,630,020.96 1,493.36 6,631,514.32
Irish Nationwide Float 07/02/08 8,050,000.00 100.01 8,049,180.00 1,652.69 0.00 8,050,832.69 23,406.18 8,074,238.87
Irish Nationwide Float 12/10/09 4,700,000.00 100.03 4,698,544.00 2,640.17 0.00 4,701,184.17 19,978.13 4,721,162.30
KREMG 2004 A 01/06/32 2,989,832.22 100.12 2,989,832.22 3,587.89 0.00 2,993,420.11 5,327.88 2,998,747.99
LUSI 4 A 15/09/48 5,752,076.35 99.92 5,752,076.35 0.00 4,774.23 5,747,302.12 5,247.94 5,752,550.06
LandsBanki Is. Float 01/04/06 7,500,000.00 100.02 7,504,485.00 0.00 2,910.00 7,501,575.00 35,006.66 7,536,581.66
LandsBanki Islnd Float 14/04/08 4,950,000.00 99.74 4,944,561.00 0.00 7,567.52 4,936,993.48 19,828.38 4,956,821.86
Lehman Bros Hldg Float 09/11/09 3,400,000.00 100.22 3,396,770.00 10,800.71 0.00 3,407,570.71 9,916.51 3,417,487.22
MAGEL 1 A 15/12/36 7,073,071.33 100.35 7,076,224.73 21,460.89 0.00 7,097,685.62 6,855.54 7,104,541.16
MILLENNIUM CURTO PRAZO
INVENTÁRIO DA CARTEIRA DE APLICAÇÕES EM 31-12-2005
(Valores em Euro)
QUANT./ PREÇO/ CUSTO DE MAIS MENOS VALOR DA JUROS VALOR
MONTANTE COTAÇÃO AQUISIÇÃO VALIAS VALIAS CARTEIRA CORRIDOS TOTAL DESIGNAÇÃO DOS TÍTULOS
MAGEL 3 A 15/05/58 12,335,723.40 99.99 12,335,723.40 0.00 1,603.71 12,334,119.69 30,906.73 12,365,026.42
MAGEL 3 B 15/05/58 5,750,000.00 100.01 5,750,000.00 575.12 0.00 5,750,575.12 14,759.10 5,765,334.22
MAGEL 3 D 15/05/58 4,350,000.00 100.01 4,350,000.00 435.09 0.00 4,350,435.09 12,677.44 4,363,112.53
MBNA Europe Fund Float 16/08/07 6,650,000.00 99.97 6,644,746.50 3,171.42 0.00 6,647,917.92 16,112.95 6,664,030.87
MONAS 2003-I A 17/10/40 4,852,740.00 100.30 4,864,386.58 2,911.79 0.00 4,867,298.37 19,855.79 4,887,154.16
Merrill Lynch Float 08/02/10 4,585,000.00 99.86 4,581,187.00 0.00 2,495.96 4,578,691.04 13,311.27 4,592,002.31
Natex Bques Pop Float 06/02/06 13,500,000.00 100.00 13,490,436.00 9,324.54 0.00 13,499,760.54 38,847.60 13,538,608.14
Northern Rock Float 16/05/06 5,600,000.00 99.88 5,604,200.00 0.00 11,194.02 5,593,005.98 13,568.80 5,606,574.78
OPERA UNI A 15/02/12 6,144,874.56 100.10 6,145,470.43 5,548.88 0.00 6,151,019.31 16,023.92 6,167,043.23 OPERA UNI B 15/02/12 2,546,968.86 100.04 2,548,242.34 0.00 254.67 2,547,987.67 6,954.13 2,554,941.80 PERMA 5 4B 10/06/42 2,000,000.00 100.53 2,000,000.00 10,540.00 0.00 2,010,540.00 2,349.25 2,012,889.25 PERMA 7 3B 10/06/42 2,330,000.00 99.74 2,322,777.00 1,141.66 0.00 2,323,918.66 2,530.28 2,326,448.94 PERMA 8 4A 10/09/32 13,200,000.00 100.08 13,211,820.00 0.00 1,523.60 13,210,296.40 14,390.34 13,224,686.74 PILLR 2005-1 A 15/11/12 3,900,000.00 99.97 3,900,000.00 0.00 1,092.00 3,898,908.00 6,907.42 3,905,815.42 PREPS 2004-2 A1 10/12/12 2,979,487.18 100.77 2,979,487.18 22,941.96 0.00 3,002,429.14 3,804.21 3,006,233.35 PREPS 2005-1 A1 04/08/14 2,150,000.00 99.72 2,150,000.00 0.00 6,019.97 2,143,980.03 17,341.61 2,161,321.64 PROMS CARA A 05/10/19 3,000,000.00 100.17 3,000,000.00 5,104.26 0.00 3,005,104.26 13,880.40 3,018,984.66 PROVI A05-1 A 25/08/48 4,700,000.00 100.07 4,700,000.00 3,524.86 0.00 4,703,524.86 4,421.76 4,707,946.62 RHIPO 5 A1 15/12/34 3,799,759.22 100.43 3,797,958.12 18,140.06 0.00 3,816,098.18 3,655.87 3,819,754.05 SABA 1 A2 20/06/38 6,000,000.00 100.15 6,006,960.00 2,040.12 0.00 6,009,000.12 3,888.14 6,012,888.26 SAEC 2 A1 31/08/34 7,328,000.00 100.25 7,328,000.00 18,220.56 0.00 7,346,220.56 15,787.44 7,362,008.00 SANCF 2002-1 A 23/12/12 2,834,941.50 100.18 2,837,209.46 2,834.93 0.00 2,840,044.39 1,406.13 2,841,450.52 SHIELD 1 A Float 20/01/14 10,000,000.00 100.11 10,000,000.00 11,000.10 0.00 10,011,000.10 9,336.88 10,020,336.98 SHIELD 1 B Float 20/01/14 3,000,000.00 100.05 3,000,000.00 1,470.00 0.00 3,001,470.00 2,907.74 3,004,377.74 SMILS 05 A Float 20/01/15 12,600,000.00 100.00 12,600,000.00 0.00 0.00 12,600,000.00 8,220.52 12,608,220.52 SMILS 05 B Float 20/01/15 2,700,000.00 100.00 2,700,000.00 0.00 0.00 2,700,000.00 1,820.94 2,701,820.94 SOCRA 3 A 25/02/11 1,521,201.86 100.04 1,521,201.86 608.50 0.00 1,521,810.36 3,119.07 1,524,929.43 SPS HX A1A 10/12/28 410,172.00 100.00 410,172.00 0.00 0.00 410,172.00 462.74 410,634.74 STORM 2005 A 26/05/47 7,527,440.00 100.03 7,527,440.00 2,034.14 0.00 7,529,474.14 14,352.32 7,543,826.46 STRM 1 A1 02/09/86 2,394,588.53 100.10 2,398,659.33 0.00 1,676.26 2,396,983.07 4,232.94 2,401,216.01 SWAFE I A1 02/02/32 5,579,719.37 100.25 5,583,465.76 9,924.09 0.00 5,593,389.85 18,311.02 5,611,700.87
Sabadell Int Fin Float 03/02/06 16,000,000.00 99.99 15,986,112.00 12,237.31 0.00 15,998,349.31 49,782.04 16,048,131.35
Santander Intl Float 14/12/06 10,000,000.00 100.00 9,994,100.00 6,134.00 0.00 10,000,234.00 9,459.55 10,009,693.55
Santander Intl Float 29/06/09 9,000,000.00 99.97 8,991,270.00 6,011.11 0.00 8,997,281.11 1,036.40 8,998,317.51
THEME 1 A 27/12/36 3,134,612.25 100.06 3,134,612.25 1,755.38 0.00 3,136,367.63 739.49 3,137,107.12
UCI 10 A 22/03/36 5,682,879.90 100.08 5,691,972.51 0.00 4,785.10 5,687,187.41 3,010.79 5,690,198.20
UCI 12 A 15/06/42 6,382,863.34 100.03 6,386,542.11 0.00 1,763.97 6,384,778.14 5,914.22 6,390,692.36
Unicredito Ital Float 20/10/06 1,800,000.00 99.96 1,800,000.00 0.00 661.95 1,799,338.05 6,344.64 1,805,682.69
Unicredito Ital Float 20/10/06 10,000,000.00 99.94 9,991,000.00 3,000.00 0.00 9,994,000.00 34,848.00 10,028,848.00
VELAL 2 A Float 15/12/28 10,200,000.00 99.96 10,197,930.00 0.00 1,500.38 10,196,429.62 9,451.10 10,205,880.72
Volkswagen Intfn Float 01/03/06 10,000,000.00 100.02 10,008,000.00 0.00 6,436.40 10,001,563.60 18,020.00 10,019,583.60
Volkswagen Leas Float 27/11/06 10,000,000.00 100.00 9,992,500.00 7,991.70 0.00 10,000,491.70 19,433.34 10,019,925.04
Wurttemberger HB 2% 21/04/06 13,200,000.00 99.79 13,180,068.00 0.00 7,237.98 13,172,830.02 58,441.62 13,231,271.64
2 OUTROS VALORES 185,490,291.40 0.00 190,291.40 185,300,000.00 1,596,295.25 183,703,704.75
21 Valores mobiliários nacionais não cotados 190,291.40 0.00 190,291.40 0.00 0.00 0.00
213 Obrigações diversas 190,291.40 0.00 190,291.40 0.00 0.00 0.00
Agerg /90 10,000,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
FTOF/87 20,000,000.00 80,805.26 0.00 80,805.26 0.00 0.00 0.00
Oliva/89-20/12/1994 30,000,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Pinto & Bulhosa/90 17,000,000.00 84,795.64 0.00 84,795.64 0.00 0.00 0.00
T.Luís Correia S.I /88-94 5,000,000.00 24,690.50 0.00 24,690.50 0.00 0.00 0.00
Tevisil- 1991-25/06/1994 20,000,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
23 Outros instrumentos de dívida 185,300,000.00 0.00 0.00 185,300,000.00 1,596,295.25 183,703,704.75
232 Papel comercial 185,300,000.00 0.00 0.00 185,300,000.00 1,596,295.25 183,703,704.75 AMSTEL CP 10/01/06 5,500,000.00 100.00 5,500,000.00 0.00 0.00 5,500,000.00 2,559.74 5,497,440.26 Achmea CP 14/11/06 13,200,000.00 100.00 13,200,000.00 0.00 0.00 13,200,000.00 243,819.32 12,956,180.68 BCP CP 09/02/06 8,500,000.00 100.00 8,500,000.00 0.00 0.00 8,500,000.00 17,089.53 8,482,910.47 BCP CP 09/10/06 13,500,000.00 100.00 13,500,000.00 0.00 0.00 13,500,000.00 216,391.99 13,283,608.01 BFCM CP 18/10/06 11,000,000.00 100.00 11,000,000.00 0.00 0.00 11,000,000.00 166,675.34 10,833,324.66 BOUWFONDS CP 07/08/06 8,000,000.00 100.00 8,000,000.00 0.00 0.00 8,000,000.00 94,397.19 7,905,602.81
Barbosa & Almeida CP 24/01/06 7,600,000.00 100.00 7,600,000.00 0.00 0.00 7,600,000.00 8,816.94 7,591,183.06
ETE CP 20/01/06 5,200,000.00 100.00 5,200,000.00 0.00 0.00 5,200,000.00 5,026.26 5,194,973.74 Kommunal CP 08/05/06 11,500,000.00 100.00 11,500,000.00 0.00 0.00 11,500,000.00 78,528.58 11,421,471.42 Kommunal CP 17/10/06 12,500,000.00 100.00 12,500,000.00 0.00 0.00 12,500,000.00 188,752.93 12,311,247.07 Kommunal CP 30/05/06 8,000,000.00 100.00 8,000,000.00 0.00 0.00 8,000,000.00 68,688.67 7,931,311.33 LBW CP 09/10/06 11,000,000.00 100.00 11,000,000.00 0.00 0.00 11,000,000.00 169,720.18 10,830,279.82 LandsBanki CP 13/11/06 13,200,000.00 100.00 13,200,000.00 0.00 0.00 13,200,000.00 245,273.11 12,954,726.89 Metro Lisboa CP 16/02/06 5,200,000.00 100.00 5,200,000.00 0.00 0.00 5,200,000.00 11,990.82 5,188,009.18
Metro Lisboa CP 27/03/06 (Fim's) 8,000,000.00 100.00 8,000,000.00 0.00 0.00 8,000,000.00 -37,956.26 8,037,956.26
Pescanova CP 06/03/06 3,200,000.00 100.00 3,200,000.00 0.00 0.00 3,200,000.00 10,016.94 3,189,983.06
REFER CP 06/03/06a 10,000,000.00 100.00 10,000,000.00 0.00 0.00 10,000,000.00 -14,233.34 10,014,233.34
SAG Gest CP 22/03/06 6,600,000.00 100.00 6,600,000.00 0.00 0.00 6,600,000.00 26,012.72 6,573,987.28
Santogal CP 20/03/06 7,600,000.00 100.00 7,600,000.00 0.00 0.00 7,600,000.00 29,218.03 7,570,781.97
Soares da Costa CP 24/03/06 8,000,000.00 100.00 8,000,000.00 0.00 0.00 8,000,000.00 32,457.43 7,967,542.57
Millennium bcp - Gestão de Fundos de Investimento, S.A.
Av. José Malhoa, Lote 1686, 1070 Lisboa NIPC 502151889 Capital Social: 6.720.691 € Matriculada na C.R.C. Lisboa com o nº 451
BALANÇO
( Valores em Euro)
ACTIVO CAPITAL E PASSIVO
CÓDIGO DESIGNAÇÃO 31-Dez-05 31-Dez-04 CÓDIGO DESIGNAÇÃO 31-Dez-05 31-Dez-04 BRUTO Mv mv / P LÍQUIDO LÍQUIDO
CARTEIRA DE TITULOS CAPITAL DO OIC
61 Unidades de Participação 717,186,582.24 832,813,881.07 21 Obrigações 858,586,724.23 786,584.02 -758,506.75 858,614,801.50 1,142,505,548.74 62 Variações Patrimoniais -126,437,317.68 -72,241,164.41
22 Acções 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 64 Resultados Transitados 458,440,022.58 443,099,192.47
23 Outros Títulos de Capital 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 65 Resultados Distribuídos
24 Unidades de Participação 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
25 Direitos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 66 Resultado Líquido do Exercício 10,961,394.90 15,340,830.11
26 Outros Instrumentos de Dívida 185,300,000.00 0.00 0.00 185,300,000.00 57,520,330.20
TOTAL DO CAPITAL DO OIC 1,060,150,682.04 1,219,012,739.24 TOTAL DA CARTEIRA DE TÍTULOS 1,043,886,724.23 786,584.02 -758,506.75 1,043,914,801.50 1,200,025,878.94 48 PROVISÕES ACUMULADAS
TERCEIROS 481 Provisões para Encargos 299,278.74 299,278.74
4111 Obrigações Vencidas, a Regularizar 299,278.74 0.00 0.00 299,278.74 299,278.74
4112+4113 Obrigações Vencidas, Contencioso 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
4121 Juros vencidos, a Regularizar 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 TOTAL DE PROVISÕES ACUMULADAS 299,278.74 299,278.74
4122+4123 Juros vencidos, Contencioso 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
413+...+418 Outras Contas de Devedores 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 TERCEIROS
TOTAL DOS VALORES A RECEBER 299,278.74 0.00 0.00 299,278.74 299,278.74
DISPONIBILIDADES 421 Resgates a Pagar aos Participantes 0.00 0.00
11 Caixa 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 422 Rendimentos a Pagar aos Participantes 0.00 0.00
12 Depósitos à Ordem 21,807,185.94 0.00 0.00 21,807,185.94 23,914,394.58 423 Comissões a Pagar 816,356.41 1,832,637.55
13 Depósitos a Prazo e com Pré-aviso 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 424+...+428 Outras Contas de Credores 0.00 0.00
14 Certificados de Depósito 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 43 Empréstimos Obtidos 0.00 0.00
18 Outros Meios Monetários 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL DAS DISPONIBILIDADES 21,807,185.94 0.00 0.00 21,807,185.94 23,914,394.58 TOTAL DOS VALORES A PAGAR 816,356.41 1,832,637.55
ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS
51 Acréscimos de Proveitos 2,586,206.85 0.00 0.00 2,586,206.85 3,526,756.15 55 Acréscimos de Custos 94,650.63 661,501.26
52 Despesas com Custo Diferido 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 56 Receitas com Proveito Diferido 2,060,606.08 0.00
58 Outros Acréscimos e Diferimentos 0.04 0.00 0.00 0.04 79,078.09 58 Outros Acréscimos e Diferimentos 0.00 0.00
59 Contas Transitórias Activas 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 59 Contas Transitórias Passivas 5,185,899.17 6,039,229.71
TOTAL DE ACRÉSCIMOS E DIF. ACTIVOS 2,586,206.89 0.00 0.00 2,586,206.89 3,605,834.24 TOTAL DE ACRÉSCIMOS E DIF. PASSIVOS 7,341,155.88 6,700,730.97
TOTAL DO ACTIVO 1,068,579,395.80 786,584.02 -758,506.75 1,068,607,473.07 1,227,845,386.50 TOTAL DO CAPITAL E PASSIVO 1,068,607,473.07 1,227,845,386.50 NÚMERO TOTAL DE UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO EM CIRCULAÇÃO: 143,783,353 166,964,616 VALOR UNITÁRIO DA UN. DE PARTICIPAÇÃO: 7.3733 7.3010
