Apresentação de Resultados

Aviso Importante: esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco Votorantim, suas subsidiárias, coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, dessa forma, haver consequências ou resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente

dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco Votorantim não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.

1º trimestre | 2019

Apresentação de Resultados

2

▲

Total de receitas (margem bruta + receitas de serviços e seguros) cresceu 8,6%

na comparação 1T19/1T18, reflexo da maior rentabilidade nos segmentos

▲

Net Interest Margin (NIM) aumentou para 7,0% no 1T19, ante 6,6% no 1T18

2

Destaques dos Resultados

Lucro Líquido

Receitas

Resultado com PDD¹

Qualidade do Crédito

(Inad90)

Índice de Eficiência²

R$ 336

milhões

+32,0%

(1T19/1T18)

+19,3%

(1T19/4T18)

+8,6%

(1T19/1T18)

+0,8%

(1T19/4T18)

+41,2%

(1T19/1T18)

-6,9%

(1T19/4T18)

Inad 90 4,5%

+0,6p.p.

(1T19/1T18)

+0,3p.p.

(1T19/4T18)

-0,3p.p.

(1T19/1T18)

0,0p.p.

(1T19/4T18)

▲

Inadimplência consolidada de 4,5% em Mar/19

• Varejo: Inad 90 de 4,8%, estável na comparação com Dez/18

• Atacado: Inad 90 cresceu para 3,5%, reflexo de caso pontual adequadamente provisionado (Dez/18: 2,2%)

▲

Gestão efetiva da base de custos e geração consistente de receitas contribuíram para a melhora do Índice de Eficiência nos últimos 12 meses, que reduziu para 33,3% em Mar/19

▲

Lucro Líquido de R$ 336M no 1T19, comparado aos R$ 255M no 1T18

▲

Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) de 14,8% a.a. (11,8% no 1T18)

1. Inclui receitas de recuperação de crédito, provisões para garantias prestadas e impairments do Atacado; 2. Últimos 12 meses; não considera demandas trabalhistas e PLR.

Lucro líquido no 1T19 totalizou R$ 336M, com ROE de 14,8%

Geração consistente de receitas, com incremento da eficiência operacional

Resumo Executivo

IE 33,3%

R$ 1.939

milhões

R$ 464

milhões

▲

Crescimento no custo do crédito versus 1T18 reflete, principalmente, o crescimento da carteira do Varejo

▲

Índice de Cobertura +90 dias alcançou 175% em Mar/19 (Dez/18: 185%)

3

255 256 268 282

336

11.8% 11.6% 11.9% 12.5%

14.8%

3T18 4T18

1T18 2T18 1T19

Evolução do Lucro Líquido (R$M)

3

ROE (% a.a.)

Lucro líquido no 1T19 totalizou R$ 336M, com ROE de 14,8%

Resultado Consolidado

Lucro líquido trimestral atinge novo patamar

+32%

+19%

4

Margem Financeira Bruta (A) 1.347 1.428 1.469 2,9% 9,0%

Resultado de PDD¹ (B) (329) (499) (464) -6,9% 41,2%

Margem Financeira Líquida (A+B) 1.018 930 1.004 8,1% -1,4%

Receitas/Despesas Operacionais (514) (481) (497) 3,4% -3,2%

Receitas de Prestação de Serviços 325 364 340 -6,6% 4,8%

Despesas de Pessoal² e Administrativas (653) (653) (643) -1,6% -1,6%

Despesas Tributárias (92) (98) (102) 4,2% 11,1%

Resultado em Controladas e Coligadas 80 86 91 6,7% 14,4%

Outras Receitas (Despesas) Operacionais (173) (179) (184) 2,5% 6,1%

Resultado Operacional 505 449 507 13,0% 0,5%

Resultado Não Operacional (3) (44) 1 - - Resultado Antes de Impostos 501 405 508 25,5% 1,4%

Imposto de Renda e Contribuição Social (247) (123) (172) 39,7% -30,1%

Lucro Líquido 255 282 336 19,3% 32,0%

(R$ Milhões) 1T18 4T18 1T19 D

1T19/4T18

D 1T19/1T18

Demonstração Gerencial de Resultados

Banco segue avançando na rentabilização dos negócios, no aumento da eficiência operacional e na diversificação das receitas

4

1. Líquido de receitas de recuperação de crédito, e considera garantias prestadas e impairment; 2. Considera despesas com PLR.

Resultado Consolidado

Lucro Líquido cresceu 32,0% em comparação ao 1T18

Geração consistente de receitas, com controle das despesas

5

1. Receitas de corretagem de seguros da VCS, cujo resultado é reconhecido via equivalência patrimonial; 2. Net Interest Margin: Quociente entre Margem Bruta e Ativos Rentáveis Médios.

Receitas

∆1T19 /1T18

+15,2%

+4,8%

Margem Bruta

Seguros (corretagem)¹

Serviços e Tarifas NIM ² 6,6%

(%a.a.) 6,7% 7,0%

Geração consistente e diversificada de receitas

1T19x1T18: crescimento tanto na Margem quanto nas receitas com serviços e seguros

NIM cresceu para 7,0% no 1T19, impulsionada pelo crescimento da Margem Bruta

Receitas de Serviços e Seguros cresceram no 1T19/1T18, reflexo da originação de veículos Geração de Receitas (R$M)

1,347 1,428 1,469

1T18 4T18 1T19

+9%

325 364 340

112 132 129

1T19

1T18 4T18

437 496 470

+7%

Originação de 3,9

Veículos (R$B) 4,6 4,7

1,428 1,469

437

496 470

1.924

1T19 1T18

1.939

4T18 1.784

1.347

+9%

Margem Bruta Serviços, tarifas

e Seguros

+9%

+7%

∆1T19 /1T18

6

Cartões

22.4 22.0 21.6

31.2 31.6 32.2 33.4 34.5

3.4 3.1 2.9

Empréstimos¹ ^1,9

Mar/18

20,4 (34%) 2,1

21,8 (37%)

59,2 2,0

Dez/18 Jun/18

3,3

Veículos

Set/18

2,3 2,3

60,2

2,9

Mar/19

Atacado

58,3 59,4 60,1

+3,1%

Carteira de crédito ampliada (R$B)

(inclui garantias prestadas e títulos privados)

-5,5%

+3,3%

∆Mar19 /Dez18

-2,0%

+1,0%

-6,2%

+10,7%

∆Mar19 /Mar18

-15,8%

+20,1%

6

Varejo

1. Carteira composta pelos produtos: consignado (INSS, privado e público), crédito pessoal (com e sem garantia), home equity, crédito estudantil e solar.

Carteira de Crédito

Manutenção da postura conservadora no crédito

Carteira ampliada cresceu 3,1% em 12 meses, com aumento da participação dos negócios de Varejo

Foco em rentabilidade e na qualidade dos ativos

Redução no Consignado Público

Crescimento em Leves Usados

Redução na carteira de TVM privado

7

4,1 (89%) 0,4

3,5 (90%)

4,6

1T18

4,2 (88%)

0,5 0,5

4T18 1T19

3,9

4,7 +20%

Banco Votorantim é um dos líderes no mercado de financiamento de veículos

42% 40% 39%

1T18 4T18 1T19

% Entrada Prazo médio (meses) 23,3%

22,6% 22,5% Taxa média (% a.a.)²

7

1. Leves novos, vans, motos e pesados; 2. Taxa média ponderada pela produção trimestral; 3. Meta final

Nota: Em Mar/19, o valor médio financiado foi de R$ 23 mil e a idade média dos veículos era de 5,6 anos (carteira).

Foco em veículos leves usados, que representaram 88% da originação no 1T19

Manutenção no conservadorismo na concessão de crédito

Originação de financiamentos de Veículos (R$B) % Entrada, prazo médio, e taxa média

Veículos: contínuo foco em veículos leves usados, com manutenção do conservadorismo no crédito

Varejo – Veículos

Leves Usados Outros Veículos¹

+17,6%

+38,5%

∆1T19 /1T18

45

44 45

6,5% 6,5% 6,5% Taxa Selic (%a.a.) ³

8

3,863 3,928 4,031

1,861 2,128 2,310

208%

185% 175%

Mar/18 Dez/18 Mar/19

Saldo de PDD (R$M)

Saldo de operações em atraso > 90 dias (R$M)

IC-90 dias

462

613 613

(133) (114) (149)

1T18 4T18 1T19

329

499 464

+41,2% -6,9%

8

1. Líquido de receitas de recuperação de crédito; 2. Quociente entre o saldo de PDD e o saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dia;

inclui provisões para garantias prestadas.

Aumento do custo de crédito versus

1T18 reflete maior carteira do Varejo IC-90 dias segue em patamar robusto

Resultado com PDD¹, garantias prestadas e impairments - (R$M) Índice de Cobertura² (IC - 90 dias)

IC-90 dias alcançou 175% ao final de Mar/19

Custo de crédito reduziu 6,9% na comparação com 4T18

Indicadores de Crédito – PDD e IC 90 dias

Receitas de recuperação de crédito

Despesas de PDD e impairment

9

5.6% 5.5% 5.2% 4.8% 4.6% 4.9% 4.8% 4.8%

5.3% 5.2% 4.8% 4.3% 4.1% 4.4% 4.3% 4.3%

Banco Votorantim

Inadimplência da carteira de crédito – Inad 90 dias (%)

Atacado

4.6%

5.5%

4.1% 3.9% 4.2% 4.2% 4.5%

4.2%

4,5%

2.4%

5.3%

2.1% 1.5% 2.1% 2.2%

3.5%

2.2%

2.3%

2,6%

Mar/16 Set/16 Mar/17 Set/17 Mar/18 Set/18 Dez/18 Mar/19

Varejo Veículos

Varejo

Inad 90 de 4,5% em Mar/19

Aumento do indicador é reflexo de caso pontual do Atacado adequadamente provisionado

Indicadores de Crédito – Inadimplência

Excluindo caso pontual

do Atacado

Excluindo caso pontual

10

277 301 338 349

315

275 194

268 283

268 102

46

68

60

1T19 21

1T18 2T18 3T18 4T18

653 643

541

674 653 -1,6%

Pessoal

Demandas trabalhistas

Outras¹

Administrativas

Gestão efetiva da base de custos contribuiu para a melhora do índice de eficiência nos últimos 12 meses

1. Considera despesas com PLR; 2. Não considera demandas trabalhistas e PLR.

Despesas de Pessoal e Administrativas

∆1T19 /1T18 -41,0%

-2,4%

+13,6%

Despesas de Pessoal¹ e Administrativas (R$M)

Índice de Eficiência (%) –

últimos 12 meses

²

33,6% 33,3%

Maior investimento em Tecnologia

11

255 282

336

11.8% 12.5%

14.8%

1T18 4T18 1T19

+32%

R$ Milhões

1,347 1,428 1,469

437 ^{496 470}

1T19

1T18 4T18

1.924

1.784 1.939

+9%

277 349 315

377 304 328

33.6 33.3 33.3

1T18 4T18 1T19

653 653 643

Margem Bruta Serviços¹ e

Seguros

1. Receitas de prestação de serviços e rendas de tarifas; 2. Líquido de receitas de recuperação de crédito; 3. Últimos 12 meses. Não considera demandas trabalhistas e PLR; 4. Considera despesas com PLR.

Margem Bruta e

Receitas de Serviços¹ e Seguros Resultado com PDD², garantias prestadas e impairments

Geração consistente de receitas, com manutenção do custo de crédito e controle das despesas

Lucro líquido no 1T19 totalizou R$ 336M, com ROE de 14,8%

Resultado Consolidado

Despesas de Pessoal e Administrativas Lucro Líquido e ROE

Índice de Eficiência (%)

³

Admin.

Pessoal

⁴

Lucro Líquido

ROE (a.a.)

DIVERSIFICAÇÃO

das receitas

Incremento da

EFICIÊNCIA RENTABILIZAÇÃO

dos negócios

+9%

+7%

∆1T19 /1T18

+14%

-13%

∆1T19 /1T18

Recuperação de crédito PDD, fianças e

impairment

462

613 613

(133) (114) (149)

499

1T19

1T18 4T18

329

464

12

1. Inclui depósitos à vista e interfinanceiros, e TVM no exterior, cujo saldo era R$ 0,5B em Mar/19; 2. Razão entre o “HQLA” e o total de saídas líquidas de caixa previstas para um período de 30 dias em um cenário de estresse, sendo o mínimo regulatório de 100%. Não considera linha de crédito junto ao BB.

Volume de recursos captados de R$ 60,8B em Mar/19

Instrumentos estáveis de captação representavam 63% do funding total

Funding e Liquidez

Adicionalmente, o Banco possui linha de crédito desde 2009 junto ao Banco do Brasil, nunca utilizada

Mar/19 3,5

4,9

Letras Financeiras Debêntures (compromissadas) 2,3

2,7

4,9 4,0

LCA, LCI e LAM

10,0

5,9

24,8

Dez/18 Depósitos a prazo (CDB)

2,6

Cessões ao BB 6,8 (com coobrigação)

6,3 60,8

Mar/18 58,4

9,0

20,5 7,9

7,7 7,7 2,6

60,8

5,8

2,6

25,0 6,4

Empréstimos e Repasses 3,4

2,7

Dívida Subordinada

Evolução do Funding (R$B)

Ativos de Alta Liquidez – HQLA (R$B) 11,4

154%

Liquidity Coverage Ratio (LCR)² Outros¹

11,7 163%

63% do fundingcomposto por instrumentos de

longo prazo

13

Índice de Basileia (%)

Ativos ponderados pelos riscos – RWA (R$B)

11.3 11.6 12.1

1.8 2.0 1.9

3.4 2.2 2.0

Dez/18 Mar/18

15,7

Mar/19

16,6 16,0

Nível I - Principal Nível II

9,1

Mar/19 Mar/18 Dez/18

9,5 9,4 9,4 9,9 9,8

Patrimônio de Referência Patrimônio Líquido

57,1

Mar/18 1,4

53,1 1,7

5,6 50,1

5,6 52,2

Dez/18

2,3 6,4

Mar/19 Mercado

Operacional Crédito

59,5 61,8

Patrimônio Líquido e de Referência (R$B)

1. Em Nov/17 o Banco emitiu USD 300M em bonds perpétuos, os quais foram aprovados em Mar/18 para compor o capital nível I complementar;

Nota: Em 2019, o requerimento mínimo regulatório de capital é de 10,5% de Índice de Basileia, 8,50% de Capital Nível I e 7,00% de CET1.

Estrutura de Capital

Índice de Basileia de 16,0% em Mar/19

Capital Nível I de 14,0%, sendo 12,1% de Capital Principal (CET1)

Nível I – Complementar¹

▲ Visão Geral

▲ Estratégia

▲ Indicadores

▲ Ratings

15

Banco Votorantim é um dos maiores bancos privados brasileiros em ativos totais...

Acionista 50% Total

10 Maiores Bancos em Ativos em Dez/18 (R$B)

...e também em saldo de carteira de crédito

1,493 1,418 1,265 1,133 807

788 167

165 102 82 BTG Pactual

BNDES CEF

Cielo S.A.

Banco do Brasil Bradesco Santander

Votorantim

Itaú

Safra

10 Maiores Bancos em Carteira de Crédito¹ em Dez/18 (R$B) Público

Estrangeiro

Brasileiro e privado

695 640 532 407 305 297 69

50 34 21 Bradesco

Safra CEF Banco do Brasil Itaú

BNDES

Votorantim

Banrisul Rabobank Santander

Brasileiro e privado Público

Estrangeiro

Conselho de Administração

Diretoria Comitê Executivo Conselho

Fiscal

Comitê de Auditoria Comitê de Remuneração

& RH

Comitê Consultivo

Total: 50,00%

ON: 49,99%

PN: 50,01%

Total: 50,00%

ON: 50,01%

PN: 49,99%

Votorantim S.A. Banco do Brasil Estrutura Societária

Órgãos de Governança Corporativa

Comitê de Riscos e de Capital

Assembleia

Geral

Diretoria

1. Carteira classificada pela Resolução 2.682.

Banco Votorantim – Visão geral

Banco Votorantim é um dos principais bancos do Brasil

“Top 10” em ativos totais, com acionistas fortes e governança compartilhada

9º

8º

16

Financiamento de Veículos

Outros Negócios

Corporate Bank

Wealth Management

R$ 5,2B

R$ 34,5B R$ 20,4B

R$ B Carteira de crédito ampliada em Mar/19 (inclui garantias prestadas e títulos privados)

VAREJO ATACADO

R$ 60,1B

▲

Foco em veículos leves usados (revendas), em que o Banco possui histórico de liderança e expertise

▲

Originação com qualidade, escala e rentabilidade

▲

Inovação e transformação digital

▲

Cartões e Seguros: diversificar receitas, explorando a base de clientes de Veículos

▲

Empréstimos: diversificação

• Consignado Privado

• Crédito Pessoal

•

Home Equity

• CDC (Solar, Estudantil, Turismo, Saúde)

▲

Promotiva: originação dedicada para o BB

▲ Corporate (R$300M até R$ 1,5B):

Foco em crescimento

• cash management; estruturação

financeira; fianças; capital de giro;

hedge; FX; mercado de capitais; M&A

▲ Large Corporate (acima de R$ 1,5B):

Foco em rentabilização

•

mercado de capitais, estruturação financeira, fianças e tesouraria

▲

Agilidade e flexibilidade em servir

▲

Disciplina de capital (RAR²)

▲ Asset: 13ª maior do mercado, com

produtos inovadores e sinergias relevantes com o BB

▲

R$ 48,2B em recursos geridos (AuM)

▲ Private: foco em gestão patrimonial por

meio de soluções customizadas

Estratégia

Portfólio diversificado de negócios

Foco em rentabilizar os negócios, ampliar a eficiência operacional e diversificar as receitas

Banco do Brasil

^Acionistas

Votorantim S.A.

17

Entre os líderes no financiamento de veículos, com os seguintes diferenciais:

▲

Capilaridade: presença em ~18 mil revendas por todo o país;

65 lojas próprias; ~1.200 correspondentes bancários; aplicativo

▲

Agilidade: 95% de resposta automática de crédito

▲

Expertise: contínuo aprimoramento das ferramentas de gestão

▲

Relacionamento de longo prazo: acesso à 1ª ficha dos clientes

▲

Transformação digital: criação de área de ciência de dados e do laboratório de inovação (BV Lab)

2,9 2,8

28,3 (91%) Novos

Dez/18 Mar/18

30,6 (92%)

Mar/19 Usados

31,2 33,4 34,5

31,6 (92%)

2,9

Consignado

▲

Redução da exposição dos convênios Público e INSS; cresci- mento da carteira de Privado por meio de novos convênios;

Crédito Pessoal e outros negócios

▲

Crédito Pessoal

▲

Estudantil

▲

Home Equity

▲

Solar

Parcerias com foco na diversificação

▲

Neon, GuiaBolso, Yalo, CVC, Quero Quitar! entre outras Mar/19

0,8

2,6

Mar/18

0,9

2,0

Dez/18 CP¹ + Outros²

Consignado

3,4

2,9 2,9

1,9 1,0

1. Com e sem garantia; 2. Inclui crédito imobiliário, crédito estudantil e energia solar.

Veículos Empréstimos e financiamentos

Carteira de crédito (R$B) Carteira de crédito (R$B)

Varejo: intensificação do foco em veículos usados e atuação seletiva em produtos de empréstimos

Estratégia – Negócios Varejo

INSS Privado Público

Negócios de Varejo

18

1.91

2.28 2.30

Carteira

Mar/18 Dez/18 Mar/19

Foco em crescer as receitas de corretagem, alavancando a base de clientes do Varejo

Amplo portfolio de seguros e assistência, com mais de 15 produtos:

▲

Vida

▲

Odontológico

▲

Residencial

▲

Acidente Pessoal, etc.

Prestamista

35

55

248

58 61

140 148

1T18 4T18

38

1T19 Outros

148 Auto

234 241

39

Emissão de cartões de crédito das bandeiras Visa, Mastercard e Elo

Foco em explorar a atual base de clientes de financiamento de Veículos...

...e crescer de forma orgânica por meio de novas parcerias comerciais (ex.: Netpoints), e investimento em novas tecnologias (carteira digital, inteligência artificial, cartão virtual etc)

Cartões Ativos 0,87 0,91 0,92

Negócios de Varejo

Cartões e Seguros: diversificação das fontes de

receitas, alavancando a base de clientes de Veículos

Estratégia – Negócios Varejo

Cartões de crédito Corretagem de Seguros

Cartões ativos (Milhões) e Carteira (R$B) Prêmios de Seguros (R$M)

19

Negócios de Atacado

Atacado: foco em crescer no segmento Corporate para rentabilizar o capital e diversificar o risco de crédito

1. Retorno Ajustado ao Risco.

Estratégia – Negócios de Banco de Atacado

Corporate Bank Destaques e estratégia

Ampla oferta de produtos Large Corporate (> R$ 1.500M): foco em rentabilizar

▲

Operações de mercado de capitais, estruturação financeira, garantias (fianças) e tesouraria

Corporate (R$ 300M a R$ 1.500M): foco em crescer carteira

▲

Operações de cash management, estruturação

financeira, garantias (fianças), capital de giro, hedge, FX, mercado de capitais e M&A

Disciplina na alocação de capital e gestão de risco (RAR¹)

Alavancagem de vantagens competitivas

▲

Agilidade e flexibilidade em servir os clientes

▲

Expertise setorial (infraestrutura e agronegócios)

▲

Distribuição local DCM

▲

Officers com responsabilidade pelos créditos

Aumento da eficiência operacional Moeda Estrangeira & FX

Moeda Local & Cash Management

Captação Derivativos Corporate Finance

Mercado de Capitais & M&A

20

7.3% 6.7% 6.1%

Mar/19 Mar/18 Dez/18

1. Saldo não considera TVM Privado e é líquido de provisões de crédito.

Nota: Não considera ponderação do Fator de Conversão de Crédito (FCC) de 50% nas operações relativas à prestação de aval ou fiança de natureza fiscal

Concentração setorial¹ Carteira de crédito

10 maiores clientes / Carteira de crédito total

Carteira de crédito ampliada por produto - Atacado (R$B)

Atacado: carteira de crédito

Carteira de crédito do Atacado

8.1

8.8

8.6

2.6 5.2

5.5

5.5

4.9

4.2

3.5 20,4 Mar/19

21,8 0,4

Mar/18 0,4

1,6

Dez/18 1,8

0,6

21,6

Avais/fianças TVM privado Empréstimos

Repasses BNDES Outros

Financiamento Export./Import.

Carteira classificada

R$M Part.(%) R$M Part.(%)

Instituições Financeiras 2.211 14,5% 1.633 10,6%

Telecomunicações 1.393 9,2% 1.524 9,9%

Açúcar e Álcool 1.721 11,3% 1.432 9,3%

Varejo 841 5,5% 1.017 6,6%

Montadoras/Auto-peças/Concessionárias 317 2,1% 910 5,9%

Locadoras de automóveis 122 0,8% 730 4,7%

Óleo e Gás 466 3,1% 715 4,6%

Ferrovias 573 3,8% 505 3,3%

Indústria 275 1,8% 482 3,1%

Indústria Alimentícia/Bebidas 479 3,2% 442 2,9%

Frigorífico 232 1,5% 435 2,8%

Cooperativas 187 1,2% 423 2,7%

Governos 414 2,7% 406 2,6%

Siderurgia 281 1,8% 405 2,6%

Agroquímica 242 1,6% 377 2,4%

Trading Agro 439 2,9% 372 2,4%

Mineração 952 6,3% 341 2,2%

Serviços 338 2,2% 331 2,1%

Construção civil - Residencial/Comercial 248 1,6% 270 1,8%

Logística 228 1,5% 250 1,6%

Outros 3.247 21,4% 2.410 15,6%

Total¹ 15.206 100,0% 15.410 100,0%

Atacado - Concentração Setorial Mar/18 Mar/19

21

Destaques financeiros

1. Líquido de receitas de recuperação de crédito e impairment; 2. Considera PLR; 3. Quociente entre a margem financeira bruta e os ativos rentáveis médios do período. Anualizado exponencialmente. 4. IE = despesas de pessoal e administrativas / (margem financeira bruta + receita de serviços e tarifas + participações em coligadas e controladas + outras receitas operacionais + outras despesas operacionais).

Indicadores - Destaques financeiros

Principais Indicadores

Demonstração de Resultados Gerencial Balanço Patrimonial

CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 93.309 99.570 91.066

Disponibilidades 159 202 157

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 16.356 12.997 9.924 Títulos e Valores Mobiliários 18.309 26.078 20.213 Instrumentos Financeiros Derivativos 3.414 4.309 3.748 Relações Interfinanceiras e Interdepêndecias 233 522 724

Oper. de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos 46.743 48.463 48.874 Provisão para Devedores Duvidosos - 3.540 - 3.631 - 3.799 Crédito Tributário 7.102 6.837 6.621 Outros Ativos 4.534 3.792 4.605 PERMANENTE 1.054 2.251 2.350 TOTAL DO ATIVO 94.363 101.821 93.417 CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 85.255 92.414 83.597 Depósitos 10.128 12.085 11.200 Depósitos à vista e Interfinanceiros 2.180 2.121 2.165 Depósitos a Prazo 7.948 9.964 9.034 Captações no Mercado Aberto 25.119 24.840 16.651 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 23.549 30.211 30.475 Relações Interfinanceiras e Interdependências P 1.237 1.455 1.445 Obrigações por Empréstimos e Repasses 3.533 3.974 3.374 Instrumentos Derivativos Financeiros 3.199 4.064 3.383 Outras Obrigações 18.489 15.784 17.069 Dívidas Subordinadas 5.766 6.334 6.357 Obrigações de oper. vinculadas a cessões 7.731 5.914 6.776 Outras 4.991 3.537 3.936 RESULTADO DE EXERCÍCIOS FUTUROS 34 33 32

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 9.074 9.374 9.788 TOTAL DO PASSIVO 94.363 101.821 93.417 BALANÇO PATRIMONIAL | Passivo (R$ Milhões) Mar18 Dez18 Mar19 BALANÇO PATRIMONIAL | Ativo (R$ Milhões) Mar18 Dez18 Mar19 Margem Financeira Bruta (A) 1.347 1.428 1.469 Resultado de PDD¹ (B) (329) (499) (464)

Margem Financeira Líquida (A+B) 1.018 930 1.004 Receitas/Despesas Operacionais (514) (481) (497)

Receitas de Prestação de Serviços 325 364 340

Despesas de Pessoal² e Administrativas (653) (653) (643)

Despesas Tributárias (92) (98) (102)

Resultado em Controladas e Coligadas 80 86 91

Outras Receitas (Despesas) Operacionais (173) (179) (184)

Resultado Operacional 505 449 507

Resultado Não Operacional (3) (44) 1

Resultado Antes de Impostos 501 405 508

Imposto de Renda e Contribuição Social (247) (123) (172)

Lucro Líquido 255 282 336

(R$ Milhões) 1T18 4T18 1T19

Retorno sobre Patrimônio Líquido (ROAE) 11,8 12,5 14,8 Retorno sobre Ativo Total (ROAA) 1,1 1,1 1,4 Net Interest Margin³ (NIM) 6,6 6,7 7,0 Índice de Eficiência - acumulado 12 meses⁴ 33,6 33,3 33,3

(%) 1T18 4T18 1T19

22

1. Considera provisões de crédito contabilizadas no Passivo na linha “Diversas” (Vide NE #18d das DFs); 2. Perda líquida = Baixas para prejuízo + receitas de recuperação de crédito.

Carteira de crédito por nível de risco (%) Saldo de PDD (R$M)

Resultado com PDD¹, garantias prestadas e

impairments (R$M) Perda líquida² (R$M)

Indicadores de qualidade de crédito

Indicadores - Qualidade da Carteira de Crédito

10,8% 10,8%

89,2%

11,2%

89,2%

Mar/18 Jun/18 88,8%

10,5%

Set/18

10,1%

89,9%

Mar/19 Dez/18

D-H

89,5%

AA-C

401 357

215

416 301

Perda líquida Recuperação

Write-off

(267) (327)

(233)

(412) (465) (60)

(84)

(59)

(59) (3)

3T18 1T18

(52) 27

(464)

4T18 2

2T18

(3) 59

1T19 (329) (377)

(265)

(499)

3,540 3,622 3,635 3,631 3,799

7.4% 7.4% 7.3% 7.2% 7.4%

323 320

Mar/18 Jun/18

295 297

Dez/18 Set/18

233

Mar/19

3.863 3.942 3.930 3.928 4.031

133 200 221

114 149

534 557

436 530

450

4T18

1T18 2T18 3T18 1T19

Genérico¹ + Garantias Prestadas Saldo PDD/Carteira de crédito Específico + Adicional

Despesas de PDD (-) Recuperação Garantias Prestadas

Impairment

23

1.07%

1.15%

2.17%

1.15%

0.86% 1.27%

0.92% 0.92% 0.97% 1.38% 1.14% 1.13% 1.25%

4T16

0,41

1T16 2T17

0,46

4T17 2T16

0,59

3T16

0,47

3T17

1T17 1T18 2T18 3T18 1T19

0,55

4T18 0,56

1,22

0,56 0,64 0,47 1,02

0,62 0,54

0,93

0,65

0,43 0,55 0,44 0,53 0,67

0,56 0,44 0,56 0,53 0,63 0,45 Índice New NPL¹ New NPL (R$B) Write-off (R$B)

Índice New NPL

1. Variação no saldo em atraso acima de 90 dias (NPL) + baixas para prejuízo no trimestre (write-off), dividido pela carteira final do trimestre imediatamente anterior.

Indicadores - Qualidade da Carteira de Crédito

Carteira de Crédito Gerenciada (A) 48.799 46.925 47.031 47.620 46.931 46.828 47.608 48.679 48.185 49.170 49.771 50.478 51.199 -

- - - - Saldo em atraso + de 90 dias (NPL) 2.254 2.174 2.567 2.638 2.120 2.068 1.947 1.925 1.861 1.969 2.095 2.128 2.310 Variação trimestral NPL (B) (669) (80) 393 71 (518) (53) (120) (22) (64) 108 126 34 181

-

- - - - - - - - - - - - Write-off (C) 1.215 639 624 469 926 646 549 461 534 557 436 531 449

-

- - - - - - - - - - - - New NPL (D=B+C) 546 560 1.017 540 408 594 429 439 470 665 562 565 630

Índice New NPL ¹ (D/A) 1,07% 1,15% 2,17% 1,15% 0,86% 1,27% 0,92% 0,92% 0,97% 1,38% 1,14% 1,13% 1,25%

1T19 4T18

3T17 4T17

NEW NPL

(R$ milhões) 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 1T18 2T18 3T18

24

Ratings

Ratings

AGÊNCIAS DE RATING Escala Global Escala Nacional

Moeda Local

Moeda Estrangeira

Moeda Local

Moody’s

Longo Prazo Ba2

(estável) Ba3 Aa3.br

Curto Prazo NP NP BR-1

Standard & Poor’s

Longo Prazo BB-

(estável) brAAA

Curto Prazo B brA-1+

Brasil

Rating Soberano

(outlook)

Ba2 (estável)

BB-

(estável)