EXCELENTÍSSIMA SENHORA DOUTORA JUÍZA DE DIREITO DA 1ª VARA CÍVEL DA COMARCA DE OLÍMPIA, ESTADO DE SÃO PAULO.
Incidente Processual n.º 0000614-76.2017.8.26.0400.
Recuperação judicial n.º 1006074-61.2016.8.26.0400. Recuperanda: Paulo Cesar Fleury de Oliveira Eireli.
COMPASSO ADMINISTRAÇÃO JUDICIAL LTDA., Administradora
Judicial nomeada na Recuperação Judicial em epígrafe vem, respeitosamente, à presença de Vossa Excelência, em atenção à obrigação disposta na letra ‘c’, inciso II, do artigo 22 da Lei nº 11.101/2005, apresentar o Relatório Mensal de Atividades –
RMA, referente aos meses de MAIO A JULHO de 2019.
Termos em que, Pede deferimento.
De Ribeirão Preto/SP para Olímpia/SP, 21 de outubro de 2019.
Antonio Tasso Ferreira Felipe Barbi Scavazzini
CRC 1SP123694/0-7 OAB/SP 314.496
Mauricio Suriano Melina Pignata Ferreira
Paulo Cesar Fleury de Oliveira EIRELI - Dental.
Recuperação judicial nº. 1006074-61.2016.8.26.0400.
RMA - Relatório Mensal de Atividades
Maio a Julho de 2019
Sumário
1. Situação Patrimonial – Balanço Patrimonial ... 2
1.1. Ativo ... 2
1.2. Passivo e patrimônio líquido ... 5
1.3. Demonstração do resultado do período ... 8
1.4. Índices que analisam o passivo ... 10
1.5. Índices que analisam ativo e passivo ... 11
1.6. Ciclo Operacional e Financeiro ... 13
1.7. Gestão de Capital ... 16
2. Demonstração de Fluxo de Caixa ... 18
3. Colaboradores ... 19
4. Situação fiscal – Federal, Estadual e Municipal ... 21
1. Situação Patrimonial – Balanço Patrimonial
Como forma de apresentar a situação econômica e financeira da Recuperanda, seguem as informações compiladas das demonstrações contábeis e demais relatórios administrativo-operacionais que foram disponibilizados por ela. Estão apresentados abaixo, de forma comparativa, referente aos meses de maio a julho de 2019.
1.1. Ativo
Definição: Ativo são todos os bens e direitos de propriedade da empresa.
Nota 4/2019 5/2019 6/2019 7/2019 Variação:
Ativo circulante R$ %
Caixa e equivalentes de caixa 810.390 760.938 998.364 938.016 127.626 15,75% Contas a receber 1.1.1 5.704.985 5.223.873 4.773.983 4.573.931 (1.131.054) -19,83%
Estoques 1.1.2 14.900.574 15.676.110 15.685.080 16.167.064 1.266.490 8,50%
Adiantamento a fornecedores 1.1.3 2.015.621 1.697.828 1.665.615 1.418.851 (596.770) -29,61% Impostos a recuperar 32.022 32.052 33.457 38.200 6.178 19,29% Outros créditos 144.092 140.288 155.115 145.477 1.385 0,96%
Total do ativo circulante 23.607.684 23.531.089 23.311.614 23.281.539 (326.145) -1,38%
Ativo não circulante
Realizável a longo prazo
Depósitos judiciais 25.807 25.807 25.807 25.807 - 0,00% Investimentos 85.532 84.274 83.016 81.758 (3.774) -4,41% Imobilizado 299.164 297.527 291.468 286.568 (12.596) -4,21%
Total do ativo não circulante 410.503 407.608 400.291 394.133 (16.370) -3,99% Total do ativo 24.018.187 23.938.697 23.711.905 23.675.672 (342.515) -1,43%
1.1.1 Contas a receber
Definição: Contas a receber são valores a receber (vencidos e a vencer)
decorrentes de vendas de mercadorias ou prestações de serviços a prazo.
4/2019 5/2019 6/2019 7/2019 Variação:
Contas a receber R$ %
Clientes 5.704.985 5.223.873 4.773.983 4.573.931 (1.131.054) -19,83%
Análise: A rubrica “Contas a receber” em julho de 2019 totaliza o montante de
R$ 4.574 mil, apresentando redução de R$ 1.131 mil em comparação com abril. A
diminuição refere-se a recebimento de vendas de períodos anteriores.
1.1.2 Estoques
Definição: Estoques são compostos substancialmente de material para revenda
de medicamentos e drogas de uso humano, próteses e artigos de ortopedia, máquinas, aparelhos e equipamentos para uso odontológico – médico hospitalar, partes e peças.
4/2019 5/2019 6/2019 7/2019 Variação:
Estoques R$ %
Estoques 14.900.574 15.676.110 15.685.080 16.167.064 1.266.490 8,50%
Total – Estoques 14.900.574 15.676.110 15.685.080 16.167.064 1.266.490 8,50%
Análise: A rubrica “Estoques” em julho de 2019 totaliza o montante de R$ 16.167
mil, apresentando aumento de R$ 1.266 mil em comparação com abril. Esse aumento foi
em decorrência da compra de mercadorias para a revenda, possivelmente pagas através dos valores recebidos de clientes e parte a prazo (aumento do saldo de fornecedores). Ressaltamos que a Recuperanda vem aumentando o saldo da rubrica de “Estoque”, porém as vendas não acompanham a reposição das mercadorias.
1.1.3 Adiantamento a fornecedores
Definição: Adiantamentos a fornecedores são valores adiantados aos
4/2019 5/2019 6/2019 7/2019 Variação:
Adiantamento a fornecedores R$ %
Artigos Odont. Clássico Ltda. 9.828 - 18.779 - (9.828) -100,00%
Asfer Industria Química Ltda. 103 103 103 - (103) -100,00%
Barasch Sylmar Ind. Metalúrgica Ltda. - - - 3.800 3.800 0,00%
Bio-Art Equipamentos Odontológicos - - - 8.002 8.002 0,00%
Blue Dent Dental - 28.947 - - - 0,00%
Bm4-BrasilMateriais 2.088 - - - (2.088) -100,00%
Brasval Com. Mat. Médicos E Odont. Ltda. - - - 950 950 0,00%
Cinord Sudeste Química Ltda. 3.828 - - - (3.828) -100,00%
Clean-Up Brazil Biotecnologia Ltda. - - 5.350 27.037 27.037 0,00%
Dental Morelli Ltda. 18.157 17.391 25.004 33.241 15.084 83,08%
Dentalville Do Brasil Ltda. - - - 3.300 3.300 0,00%
Dentscare Ltda. 1.987 266 123.792 49.986 47.999 2415,65%
Dentsply Industria E Comércio Ltda. 3.304 69.621 - - (3.304) -100,00% Descarpack Descartáveis Do Brasil Ltda. - 7.539 - 1.682 1.682 0,00% DFL Industria E Comercio Ltda. 346.878 142.146 136.629 203.424 (143.454) -41,36% Dom Alves Assessoria Admin. Eireli 1.392.344 1.242.344 1.092.344 942.344 (450.000) -32,32%
Dosso Sociedade De Advogados 912 912 912 912 - 0,00%
Gold Star Brasil Ind. E Com. Ltda. - - - 1.654 1.654 0,00%
Golgran Ind.E Com. Inst. Odont. Ltda. - 120 120 - - 0,00%
Hndesc - 3.812 - - - 0,00%
Ind. De Art. Borracha Inovatex - - 68.746 - - 0,00%
Infracommerce N. S. E. Ltda. 2.879 - - - (2.879) -100,00%
Kavo Do Brasil S.A. 2.274 45.347 57.780 - (2.274) -100,00%
Kulzer South América Ltda. - - 1.406 67 67 0,00%
Labor Import Coml. Imp. E Export. - 2.541 - - - 0,00%
Labordental Ltda. 15.537 28.868 - - (15.537) -100,00%
Lohcus Com. E Tecnologia Em Saúde Ltda. 56.643 53.896 53.896 53.896 (2.747) -4,85% Maquira Ind. De Prod. Odont. Ltda. 8.144 8.225 8.225 21.459 13.315 163,49% Medical Burs Ind. E Com. Pontas E Brocas Ltda. - - - 426 426 0,00%
Mucambo S/A - Ilhéus 2.292 - - - (2.292) -100,00%
Raquel Nogueira Sorocaba 12.332 - - - (12.332) -100,00%
Reval Atacado De Papelaria Ltda. - 3.971 - - - 0,00%
Reymer Do Brasil - - - 1.343 1.343 0,00%
Rodrigo De Camargo - - 5.000 - - 0,00%
Sdi Brasil Ind. E Comercio Ltda. - - 29.638 - - 0,00%
Souza E Leonardi Ltda. 7.386 - 2.970 - (7.386) -100,00%
Ss White Artigos Dentários Ltda. 82.000 18.799 9.035 10.960 (71.040) -86,63%
Tdv Dental Ltda. 7.717 13.575 - 8.509 792 10,26%
Technew Comercio E Industria Ltda. - - 14.948 - - 0,00%
Ultradent Do Brasil Prod. Odont. 3.960 107 107 107 (3.853) -97,30% Vigodent S/A. Industria E Comercio 26.024 - - - (26.024) -100,00% Vipi Ind. Com. Imp. E Exp. Prod. Odont. Ltda. 689 1.064 - 37.392 36.703 5327,00%
Wak Comercio Exterior Ltda. 6.537 - - - (6.537) -100,00%
Wilcos Do Brasil Ind. E Comercio Ltda. 1.664 8.120 10.717 8.360 6.696 402,40%
Yller Biomateriais S/A. 114 114 114 - (114) -100,00%
Análise: A rubrica “adiantamento a fornecedores” apresentou redução de R$
597 mil quando comparamos abril a julho de 2019. Essa redução é ocasionada pela
compensação desses adiantamentos com as notas fiscais emitidas pela empresa a Dom Alves Assessoria e DFL Industria e Comércio Ltda.
1.2. Passivo e patrimônio líquido
Definição: Passivo são as obrigações a pagar que a empresa tem com terceiros
e Patrimônio Líquido evidência os recursos do(s) proprietário(s) aplicados na empresa por meio de aumento de capital ou pelo resultado obtido durante a atividade (lucro ou prejuízo).
Nota 4/2019 5/2019 6/2019 7/2019 Variação: Passivo circulante R$ % Empréstimos e financiamentos 213.730 213.730 213.730 213.730 - 0,00% Fornecedores 1.2.1 171.029 219.302 136.644 313.451 142.422 83,27% Obrigações trabalhistas 1.2.2 54.446 126.407 127.347 118.400 63.954 117,46% Obrigações tributárias 1.2.3 189.944 151.759 118.239 75.652 (114.292) -60,17% Outras obrigações 612 (1.467) 1.824 1.029 417 68,14%
Total do passivo circulante 629.761 709.731 597.784 722.262 92.501 14,69%
Passivo não circulante
Exigível a longo prazo
Empréstimos e financiamentos 5.663.952 5.663.952 5.663.952 5.410.091 (253.861) -4,48% Credores recuperação judiciais 1.2.4 20.486.720 20.480.030 20.499.957 20.717.749 231.029 1,13% Total do passivo não circulante 26.150.672 26.143.982 26.163.909 26.127.840 (22.832) -0,09%
Patrimônio líquido
Capital social 660.000 660.000 660.000 660.000 - 0,00%
Reservas de capital 715 715 715 715 - 0,00%
Lucros acumulados 611.736 611.736 611.736 611.736 - 0,00%
(-) Prejuízos acumulados (4.034.697) (4.187.467) (4.322.239) (4.446.881) (412.184) 10,22% Total do patrimônio líquido (2.762.246) (2.915.016) (3.049.788) (3.174.430) (412.184) 14,92% Total do passivo 24.018.187 23.938.697 23.711.905 23.675.672 (342.515) -1,43%
Definição: Fornecedores é o valor a ser pago para empresas que fornecem
materiais, bens ou serviços.
4/2019 5/2019 6/2019 7/2019 Variação:
Fornecedores R$ %
Fornecedores 171.029 219.302 136.644 313.451 142.422 83,27%
Total – Fornecedores 171.029 219.302 136.644 313.451 142.422 83,27%
Análise: Durante o período analisado, identifica-se que a rubrica “Fornecedores”
apresentou aumento no montante de R$ 142 mil devido as compras para estoque.
1.2.2. Obrigações trabalhistas
Definição: Obrigações trabalhistas são as obrigações com funcionários,
relativas a salários, participações nos resultados, férias a pagar, abonos pecuniários, 13º salário e férias. Também incluem neste grupo os encargos sociais como INSS e FGTS.
4/2019 5/2019 6/2019 7/2019 Variação:
Obrigações trabalhistas R$ %
Salários e ordenados 54.446 126.407 127.347 118.400 63.954 117,46%
Total – Obrigações trabalhistas 54.446 126.407 127.347 118.400 63.954 117,46%
Análise: Durante o período analisado, identifica-se que a rubrica “Obrigações
trabalhistas” apresentou aumento no montante de R$ 64 mil. A Recuperanda deverá apresentar explicações sobre o aumento dos valores, visto que não houve aumento na quantidade de funcionários.
1.2.3. Obrigações tributárias
Definição: As obrigações tributárias são valores de impostos e contribuições a
recolher para à União, estados e municípios.
4/2019 5/2019 6/2019 7/2019 Variação:
Obrigações tributárias R$ %
Impostos e contribuições 189.944 151.759 118.239 75.652 (114.292) -60,17%
Total – Obrigações tributárias 189.944 151.759 118.239 75.652 (114.292) -60,17%
Análise: Durante o período analisado, identifica-se que a rubrica “Obrigações
tributárias” apresentou redução no montante de R$ 114 mil. A Recuperanda deverá apresentar a composição do saldo e explicação sobre a diminuição dos valores.
1.2.4. Credores recuperação judicial
Definição: Credores em recuperação judicial são obrigações a pagar que fazem
parte do plano de recuperação judicial da empresa.
4/2019 5/2019 6/2019 7/2019 Variação
Credores recuperação judicial R$ %
Plano Rec.Jud.Classe III (Quirografários) 10.416.093 10.416.093 10.416.093 4.399.747 (6.016.346) -57,76% Plano Rec.Jud.Classe IV (ME e EPP) 367.007 367.007 367.007 387.559 20.552 5,60% Plano Rec.Jud.Credores Colaboradores 9.703.620 9.696.930 9.716.857 9.680.787 (22.833) -0,24%
Deságio financeiro a apropriar - - - 6.249.656 6.249.656 0,00%
Total - Credores recuperação judicial 20.486.720 20.480.030 20.499.957 20.717.749 231.029 1,13%
Análise: Durante o período analisado, identifica-se que a rubrica “Credores
recuperação judicial” apresentou variações de R$ 231 mil entre abril a julho de 2019. Porém identificamos a reclassificação da conta “Plano Rec.Jud.Classe III (Quirografários)” no montante de R$ 6.016 mil para a conta “Deságio financeiro a apropriar”. A Recuperanda deverá apresentar justificativa da reclassificação do saldo mencionado.
1.3. Demonstração do resultado do período
Definição: Demonstração do Resultado é um resumo ordenado das receitas,
custos e despesas da empresa em determinado período, ao final terá um resultado líquido que poderá ser lucro (positivo) ou prejuízo (negativo).
Nota 4/2019 5/2019 6/2019 7/2019 Variação
R$ %
Receita líquida de vendas 1.3.1 1.525.582 1.278.082 1.230.852 1.393.549 (132.033) -8,65% Custo dos produtos vendidos 1.3.2 (1.109.024) (932.202) (888.832) (994.714) 114.310 -10,31% Lucro Bruto 416.558 345.880 342.020 398.835 (17.723) -4,25% Despesas gerais e administrativas (260.044) (242.083) (223.790) (279.189) (19.145) 7,36% Despesas com pessoal (150.661) (186.474) (183.898) (159.819) (9.158) 6,08% Outras receitas / (despesas) não operacionais (33.735) (33.064) (34.637) (43.348) (9.613) 28,50% Lucro (prejuízo) antes do resultado financeiro (27.882) (115.741) (100.305) (83.521) (55.639) 199,55% Resultado financeiro (35.890) (37.029) (34.468) (41.121) (5.231) 14,58% Lucro antes dos impostos (63.772) (152.770) (134.773) (124.642) (60.870) 95,45%
Imposto de renda e contribuição social - - - - 0,00%
Prejuízo líquido do exercício (63.772) (152.770) (134.773) (124.642) (60.870) 95,45%
1.3.1. Receita líquida de vendas
Definição: Nesse grupo apresenta todas as receitas operacionais
(vendas/serviços) deduzidas dos respectivos impostos e abatimentos.
Composição receita liquida de vendas 4/2019 5/2019 6/2019 7/2019 Variação
R$ %
Vendas de mercadorias 1.770.881 1.491.917 1.426.330 1.615.857 (155.024) -8,75% (-) Devoluções (5.509) (8.379) (3.651) (12.293) (6.784) 123,14% (-) Impostos incidentes sobre vendas (239.790) (205.456) (191.827) (210.015) 29.775 -12,42%
Análise: O faturamento da Recuperanda apresentou uma redução de R$ 132 mil quando comparado abril a julho de 2019. Ainda podemos verificar que apenas no mês
de abril de 2019 o valor do faturamento foi maior que abril de 2018 e os demais meses observamos queda nas vendas. Ressaltamos que o valor apresentado no gráfico se refere as vendas e devoluções ocorridas nos períodos analisados.
1.3.2. Custos
Definição: Custos gastos necessário para colocar as mercadorias a venda
incluindo os custos de aquisição da mercadoria.
Composição custos 4/2019 5/2019 6/2019 7/2019 Variação
R$ % Custos (1.109.024) (932.202) (888.832) (994.714) 114.310 -10,31% Total custos (1.109.024) (932.202) (888.832) (994.714) 114.310 -10,31% 1.473.288 1.765.372 1.498.169 1.483.538 1.790.742 1.422.679 1.821.592 1.603.564 200.000 400.000 600.000 800.000 1.000.000 1.200.000 1.400.000 1.600.000 1.800.000 2.000.000 4/2018 -4/2019 5/2018 -5/2019 6/2018 -6/2019 7/2018 -7/2019
EVOLUÇÃO DE FATURAMENTO
Análise: O custo da Recuperanda apresentou uma redução de R$ 114 mil
quando comparado abril a junho de 2019 e, quando comparado com a receita que também reduziu, pode-se verificar que está proporcionalmente linear, não apresentando variações significativas conforme quadro abaixo:
Custo sobre a receita 4/2019 5/2019 6/2019 7/2019 Variação
R$ %
Receita 1.525.582 1.278.082 1.230.852 1.393.549 (132.033) -8,65% Custo dos produtos vendidos (1.109.024) (932.202) (888.832) (994.714) 114.310 -10,31%
% custo sobre receita 73% 73% 72% 71% (0,01) -1,81%
1.4. Índices que analisam o passivo
1.4.1. Endividamento geral
Definição: O Indicador de “Endividamento Geral” demonstra o quanto a
Recuperanda possui de capital de terceiros financiando o seu ativo.
4/2019 5/2019 6/2019 7/2019 Variação:
Endividamento geral R$ R$ R$ R$ R$ %
Passivo circulante - PC 629.761 709.731 597.784 722.262 92.501 14,69% Passivo não circulante - PNC 26.150.672 26.143.982 26.163.909 26.127.840 (22.832) -0,09%
Total do passivo 26.780.433 26.853.713 26.761.693 26.850.102 69.669 0,26%
Ativo - AT 24.018.187 23.938.697 23.711.905 23.675.672 (342.515) -1,43%
Resultado: (PC + PNC) / AT 1,12 1,12 1,13 1,13 0,01 1,71%
Análise: O índice de endividamento geral não apresentou variação significativa
durante o período de abril a julho de 2019, o índice que era de 1,12 em abril foi para 1,13 em julho de 2019, ou seja, a totalidade do ativo da Recuperanda está financiado por terceiros.
Definição: O indicador de “Composição de Endividamento” é o percentual de obrigações no curto prazo em relação às obrigações totais.
4/2019 5/2019 6/2019 7/2019 Variação:
Composição do endividamento R$ R$ R$ R$ R$ %
Passivo circulante - PC 629.761 709.731 597.784 722.262 92.501 14,69% Passivo não circulante - PNC 26.150.672 26.143.982 26.163.909 26.127.840 (22.832) -0,09%
Total do passivo 26.780.433 26.853.713 26.761.693 26.850.102 69.669 0,26%
Resultado: PC / (PC + PNC) - % 2% 3% 2% 3% 0,00 14,39%
Análise: O índice de composição do endividamento em abril era 2% e foi para 3% em julho de 2019, ou seja, a Recuperanda apresentou um baixo nível de endividamento
no curto prazo.
1.5. Índices que analisam ativo e passivo
1.5.1. Liquidez Corrente, Seca e Geral
1.5.1.1. Liquidez Corrente
Definição: A Liquidez Corrente demonstra quanto a Recuperanda possui de
ativo circulante para cada R$ 1 de dívida de curto prazo.
4/2019 5/2019 6/2019 7/2019 Variação:
Liquidez corrente R$ R$ R$ R$ R$ %
Ativo circulante - AC 23.607.684 23.531.089 23.311.614 23.281.539 (326.145) -1,38% Passivo circulante - PC 629.761 709.731 597.784 722.262 92.501 14,69%
Análise: O índice “Liquidez Corrente” era de 37,49 em abril foi para 32,23 em julho de 2019. Apesar da redução a Recuperanda apresenta condições de liquidar suas dívidas de curto prazo.
1.5.1.2. Liquidez Seca
Definição: A Liquidez Seca demonstra quanto a Recuperanda possui de ativo
circulante (exceto estoques) para cada R$ 1 de dívida de curto prazo.
4/2019 5/2019 6/2019 7/2019 Variação:
Liquidez seca R$ R$ R$ R$ R$ %
Ativo circulante - AC 23.607.684 23.531.089 23.311.614 23.281.539 (326.145) -1,38% Estoques - ES 14.900.574 15.676.110 15.685.080 16.167.064 1.266.490 8,50% Passivo circulante - PC 629.761 709.731 597.784 722.262 92.501 14,69%
Resultado: (AC - ES) / PC 13,83 11,07 12,76 9,85 (3,98) -28,76%
Análise: O índice “Liquidez Seca” era de 13,83 em abril e foi para 9,85 em julho
de 2019, demonstrando que a Recuperanda reduziu em 3,98, devido ao aumento significativo da rubrica de estoques.
1.5.1.3. Liquidez Geral
Definição: A Liquidez Geral demonstra quanto a Recuperanda possui de ativo
4/2019 5/2019 6/2019 7/2019 Variação:
Liquidez geral R$ R$ R$ R$ R$ %
Ativo circulante - AC 23.607.684 23.531.089 23.311.614 23.281.539 (326.145) -1,38%
Ativo não circulante - ANC 410.503 407.608 400.291 394.133 (16.370) -3,99%
(-) Investimento 85.532 84.274 83.016 81.758 (3.774) -4,41%
(-) Imobilizado 299.164 297.527 291.468 286.568 (12.596) -4,21%
Subtotal ativo 23.633.491 23.556.896 23.337.421 23.307.346 (326.145) -1,38%
Passivo circulante 629.761 709.731 597.784 722.262 92.501 14,69%
Passivo não circulante 26.150.672 26.143.982 26.163.909 26.127.840 (22.832) -0,09% Subtotal passivo 26.780.433 26.853.713 26.761.693 26.850.102 69.669 0,26% Resultado: (Subtotal ativo / Subtotal passivo) 0,88 0,88 0,87 0,87 (0,01) -1,64%
Análise: Durante o período analisado de abril a junho de 2019, o índice “Liquidez
Geral” não apresentou variação significativa. A Recuperanda apresenta indícios de dificuldade para liquidar seus compromissos quando somados o curto com o longo prazo.
1.6. Ciclo Operacional e Financeiro
1.6.1. Prazo Médio de Recebimento
Definição: O Prazo Médio de Recebimento das Vendas indica quantos dias, em
média, a empresa leva para receber suas vendas a prazo.
4/2019 5/2019 6/2019 7/2019 Variação:
Prazo médio de recebimento - dias R$ R$ R$ R$ R$ %
Contas a receber - circulante 5.704.985 5.223.873 4.773.983 4.573.931 (1.131.054) -19,83%
Total contas a receber 5.704.985 5.223.873 4.773.983 4.573.931 (1.131.054) -19,83% Receita líquida de vendas 1.525.582 1.278.082 1.230.852 1.393.549 (132.033) -8,65%
Prazo médio de recebimento em dias
Análise: O prazo médio de recebimento que era de 112 dias em abril de 2019
passou para 98 dias em julho de 2019, ou seja, a Recuperanda diminuiu o prazo para recebimento dos seus clientes.
1.6.2. Prazo Médio de Estocagem
Definição: O Prazo Médio de Estocagem indica quantos dias, em média, a
empresa leva para vender seu estoque.
4/2019 5/2019 6/2019 7/2019 Variação:
Prazo médio de estocagem - dias R$ R$ R$ R$ R$ %
Estoque - circulante 14.900.574 15.676.110 15.685.080 16.167.064 1.266.490 8,50%
Total estoque 14.900.574 15.676.110 15.685.080 16.167.064 1.266.490 8,50%
Custo 1.109.024 932.202 888.832 994.714 (114.310) -10,31%
Prazo médio de estocagem em dias
(Estoque/Custo) x 30 403 504 529 488 85 20,97%
Análise: O prazo médio de estocagem que era de 403 dias em abril de 2019
passou para 488 dias em julho de 2019, apresentando um aumento de 85 dias. Esse aumento pode ser justificado pelo aumento do saldo de estoques e redução do custo.
1.6.3. Ciclo Operacional
Definição: Compreende a somatória do prazo médio de estocagem e prazo
médio de recebimento de cliente, ou seja, representa quanto tempo a empresa leva para recuperar o dinheiro investido na operação.
4/2019 5/2019 6/2019 7/2019 Variação:
Ciclo operacional Dias Dias Dias Dias Dias %
Prazo médio de estocagem 403 504 529 488 85 20,97% Prazo médio de recebimento 112 123 116 98 (14) -12,23%
Total 515 627 645 586 71 13,74%
Análise: O “Ciclo Operacional” apresentou aumento de 71 dias, pois enquanto
em abril era de 515 dias, foi para 586 dias em abril de 2019, podendo ser justificada principalmente pelo maior tempo de armazenagem dos estoques.
1.6.4. Prazo Médio de Pagamento
Definição: O Prazo Médio de Pagamento dos Fornecedores indica quanto dias,
em média, a empresa leva para pagar seus fornecedores.
4/2019 5/2019 6/2019 7/2019 Variação:
Prazo médio de pagamento - dias R$ R$ R$ R$ R$ %
Contas a pagar - circulante 171.029 219.302 136.644 313.451 142.422 83,27%
Total contas a pagar 171.029 219.302 136.644 313.451 142.422 83,27%
Custo 1.109.024 932.202 888.832 994.714 (114.310) -10,31%
Prazo médio de pagamento em dias
(Contas a Pagar/Custo) x 30 5 7 5 9 4 104,33%
Análise: O “Prazo Médio de Pagamento de Fornecedores” não apresentou
1.6.5. Ciclo Financeiro
Definição: Compreende a diferença entre Ciclo Médio Operacional e o Prazo
Médio de Pagamento de Fornecedores, ou seja, significa quantos dias a Recuperanda precisa de capital de giro para financiar a operação.
4/2019 5/2019 6/2019 7/2019 Variação:
Ciclo financeiro Dias Dias Dias Dias Dias %
Ciclo operacional 515 627 645 586 71 13,74% Prazo médio de pagamento 5 7 5 9 4 104,33%
Total 510 620 640 577 67 12,92%
Análise: O ciclo financeiro apresentou um aumento de 67 dias justificado pelo
aumento do ciclo operacional (aumento da armazenagem dos estoques).
1.7. Gestão de Capital
1.7.1. Capital de Giro Líquido - CGL
Definição: O CGL é um indicador de liquidez resultado do Ativo Circulante
(representado pelos recursos disponíveis em curto prazo) subtraído do Passivo Circulante (representado pelas obrigações e financiamentos em curto prazo).
4/2019 5/2019 6/2019 7/2019 Variação:
Capital de giro líquido R$ R$ R$ R$ R$ %
Ativo circulante 23.607.684 23.531.089 23.311.614 23.281.539 (326.145) -1,38% Passivo circulante 629.761 709.731 597.784 722.262 92.501 14,69%
Análise: Durante o período analisado de abril a junho de 2019 a Recuperanda
apresentou uma redução de R$ 419 mil de CGL, ou seja, mesmo com a redução a Recuperanda apresenta condições de liquidar seus compromissos no curto prazo.
1.7.2. Necessidade de Capital de Giro - NCGL
Definição: O NCG é um indicador que demonstra quanto a operação da
empresa precisa dispor de capital de giro a fim de manter suas operações funcionando. Para efeito de análise do capital de giro devem ser expurgados os saldos de ativos/passivos circulantes não operacionais (caixa e equivalentes de caixa e empréstimos e financiamentos).
4/2019 5/2019 6/2019 7/2019 Variação:
Necessidade de capital de giro R$ R$ R$ R$ R$ %
(+) Ativo circulante - AC 23.607.684 23.531.089 23.311.614 23.281.539 (326.145) -1,38% (-) Caixa e equivalente de caixa 810.390 760.938 998.364 938.016 127.626 15,75%
(=) Ativo circulante operacional - ACO 22.797.294 22.770.151 22.313.250 22.343.523 (453.771) -1,99%
(+) Passivo circulante - AC 629.761 709.731 597.784 722.262 92.501 14,69% (-) Empréstimos e financiamentos 213.730 213.730 213.730 213.730 - 0,00%
(=) Passivo circulante operacional -PCO 416.031 496.001 384.054 508.532 92.501 22,23% NCG = ACO - PCO 22.381.263 22.274.150 21.929.196 21.834.991 (546.272) -2,44%
Análise: A Recuperanda apresentava em abril de 2019 NCG de R$ 22.381 mil
e foi para de R$ 21.835 mil em julho de 2019, ambos positivos, ou seja, a Recuperanda não tem necessidade de capital de giro para financiar suas operações.
Definição: O ST demonstra o montante de recursos de terceiros (empréstimos
e financiamentos de curto prazo) para financiar as necessidades líquidas de capital de giro da empresa. Caso o saldo seja positivo deduz-se que a empresa possui folga financeira, se o saldo for negativo significa que recursos financeiros de curto prazo estão financiando as atividades operacionais da empresa.
4/2019 5/2019 6/2019 7/2019 Variação:
Saldo em tesouraria R$ R$ R$ R$ R$ %
(+) Caixa e equivalente de caixa 810.390 760.938 998.364 938.016 127.626 15,75% (-) Empréstimos e financiamentos 213.730 213.730 213.730 213.730 - 0,00%
ST 596.660 547.208 784.634 724.286 127.626 21,39%
Análise: A Recuperanda apresenta folga financeira de R$ 724 mil em julho de
2019.
2. Demonstração de Fluxo de Caixa
2.1. Demonstração fluxo de caixa - realizado
Definição: Demonstração do Fluxo de Caixa é representado pela entrada de
todo dinheiro recebido em caixa, bem como a saída, em determinado período.
Demonstração de fluxo de caixa indireto 4/2019 5/2019 6/2019 7/2019 Variação
Fluxo de caixa das atividades operacionais R$ R$ R$ R$ R$ %
Caixa e equivalente de caixa no início do período (1.494.020) (1.636.042) (1.685.495) (1.448.068) 45.952 -3,08% Receitas 1.919.769 1.964.234 1.868.171 1.800.879 (118.890) -6,19% Fornecedores (1.640.891) (1.671.764) (1.261.329) (1.516.406) 124.485 -7,59% Gerais (125.962) (127.773) (116.994) (136.793) (10.831) 8,60% Pessoal (187.665) (70.017) (163.509) (140.993) 46.672 -24,87% Tributárias (108.171) (142.659) (89.820) (65.578) 42.593 -39,38% Bancárias (2.679) (2.507) (2.335) (2.426) 253 -9,44%
Resultado Financeiro Líquido 3.577 1.033 3.243 969 (2.608) -72,91% Caixa e equivalente de caixa 596.660 547.207 784.634 724.286 127.626 21,39% Saldo devedor - Plano de RJ (original) (2.232.702) (2.232.702) (2.232.702) (2.232.702) - 0,00% Total Caixa e equivalente de caixa no fim do período (1.636.042) (1.685.495) (1.448.068) (1.508.416) 127.626 -7,80%
Análise: A Recuperanda apresentou diminuição no recebimento das vendas,
ainda apresentou geração de caixa negativo no montante de R$ 1.508 mil em julho de 2019. A Recuperanda deverá apresentar os motivos de considerar o montante de R$ 2.233
mil classificado como “Saldo devedor – Plano de RJ (original)” e os valores de bancos com saldos devedores no demonstrativo de fluxo de caixa.
2.2. Demonstração fluxo de caixa – projetado
Demonstração de fluxo de caixa 8/2019 9/2019 10/2019 11/2019 12/2019 1/2020
Fluxo de caixa das atividades operacionais R$ R$ R$ R$ R$ R$
Caixa e equivalente de caixa no início do período (1.508.416) (1.540.116) (1.431.916) (1.433.916) (1.540.616) (1.932.416) Receitas 1.600.000 1.650.000 1.600.000 1.700.000 1.100.000 1.400.000 Fornecedores (1.300.000) (1.200.000) (1.250.000) (1.350.000) (1.050.000) (1.100.000) Gerais (130.000) (140.000) (145.000) (155.000) (160.000) (130.000) Pessoal (120.000) (130.000) (140.000) (200.000) (200.000) (140.000) Tributárias (80.000) (70.000) (65.000) (100.000) (80.000) (70.000) Bancárias (2.500) (2.500) (2.600) (2.700) (2.500) (2.700)
Resultado Financeiro Líquido 800 700 600 1.000 700 800
Total Caixa e equivalente de caixa no fim do período (1.540.116) (1.431.916) (1.433.916) (1.540.616) (1.932.416) (1.974.316)
3. Colaboradores 3.1. Quadro de funcionários 35 35 35 36 0 5 10 15 20 25 30 35 40
Abril de 2019 Maio de 2019 Junho de 2019 Julho de 2019
Não identificamos movimentações que justifiquem análise.
3.2. Proventos
Análise: A Recuperanda apresentou aumento nos meses de maio e junho de
2019 no que se refere ao pagamento de diferença de dissídio coletivo.
3.3. Prestadores de serviços
4/2019 5/2019 6/2019 7/2019 Variação:
Prestadores de serviços PJ R$ %
DOM ALVES ASSESORIA ADMIN.EIRELI 150.000 150.000 150.000 150.000 - 0,00% DOSSO TOLEDO SOCIEDADE DE ADVOGADOS 36.000 18.000 - 36.000 - 0,00% ESCRITÓRIO CONTÁBIL JUNQUEIRA S/S LT. 6.000 6.000 6.000 6.000 - 0,00%
Total Prestadores de serviços PJ 192.000 174.000 156.000 192.000 - 0,00%
Não identificamos movimentação que justifique análise.
71.553 82.680 83.621 74.673 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 80.000 90.000
Abril de 2019 Maio de 2019 Junho de 2019 Julho de 2019
4. Situação fiscal – Federal, Estadual e Municipal
Análise: Solicitamos a Recuperanda a CND – Certidão Negativa de Débitos na
esfera Federal, Estadual, Municipal e o Certificado de Regularidade do FGTS. A Recuperanda não apresentou certidão na esfera Estadual e Municipal.
A Recuperanda deverá apresentar à administradora judicial a CND – Certidão Negativa de Débitos na esfera Estadual e Municipal.
5. Considerações finais
5.1. Conclusão sobre situação econômico-financeira
Após análise das informações contábeis, financeiras e econômicas apresentadas pela Recuperanda destacamos que esta demonstra baixo nível de endividamento no curto prazo, quando analisamos o índice de composição do endividamento. Também apresenta os índices de liquidez corrente e seca acima de R$ 1, porém quando analisamos o índice de liquidez geral, podemos observar que a Recuperanda apresenta indícios de dificuldade financeira para honrar com suas obrigações de curto prazo com o longo prazo.
Por fim, conclui-se a partir das visitas realizadas e dos documentos analisados que a Recuperanda se encontra em atividade regular e cumprindo com suas obrigações legais.
Os documentos abaixo e suas respectivas explicações deverão ser apresentados a essa Administradora Judicial, via e-mail para o endereço
apoio.adm01@compassojudicial.com.brnos prazos indicados em cada item.Com prazo até
o dia 20 de dezembro de 2019.
5.2.1. Estoques: A Recuperanda apresentou no dia 28 de março de 2019 a relação de
levantamento físico dos estoques. Entretanto deverá demonstrar a exclusão do ICMS, entregando o livro de inventário de forma conciliada com a contabilidade relativo ao mês base de dezembro de 2018.
5.2.2. CND’s: A Recuperanda deverá apresentar a CND Municipal e Estadual.
5.2.3. Quadro pessoal e social: A Recuperanda deverá apresentar os valores relativos às
férias e pró-labore.
5.2.4. Demonstrações do fluxo de caixa: A Recuperanda deverá apresentar os motivos
dos valores de caixa e equivalentes de caixa apresentarem na sua composição os saldos devedores de Banco e o montante de R$ 2.233 mil classificado como “Saldo devedor – Plano de RJ (valor original).
5.2.5. Credores recuperação judicial: A Recuperanda deverá apresentar explicações
sobre a reclassificação de R$ 6.016 mil da conta “Plano Rec.Jud.Classe III (Quirografários)” para a conta “Deságio financeiro a apropriar”.
explicações sobre redução no montante de R$ 114 mil quando comparado o mês de abril com julho de 2019.
5.2.7. Obrigações trabalhistas: A Recuperanda deverá apresentar explicações sobre o
aumento do saldo no montante de R$ 64 mil na conta “Salários e ordenados”.
5.2.8. Estoques: A Recuperanda deverá apresentar o relatório “Registro de inventário” do
período de 01/01/2019 à 31/07/2019.
Termos em que,
Pede deferimento.
De Ribeirão Preto/SP para Olímpia, 21 de outubro de 2019
Antonio Tasso Ferreira Felipe Barbi Scavazzini
CRC 1SP123694/0-7 OAB/SP 314.496
Mauricio Suriano Melina Pignata Ferreira
