Apresentação Institucional

(1)

Apresentação Institucional

1º Trimestre, 2014

Aviso Importante: esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco Votorantim, suas subsidiárias, coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, dessa forma, haver consequências ou resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco Votorantim não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.

(2)

Ambiente macroeconômico brasileiro

Governança corporativa

Estratégias e destaques do portfólio de negócios

(3)

Destaques macroeconômicos brasileiros

Reservas internacionais (US$B)

Índice de desemprego² (%)

PIB (R$T) e Crescimento real (% a.a.)

Selic meta¹ (% a.a.) e IPCA-12 meses (%)

1. Final do período; 2. Como % da população economicamente ativa em regiões metropolitanas (média do ano vigente) Fonte: Bacen; IBGE

10,75 10,00 11,00 10,75 13,75 11,25 6,15 5,91 5,84 6,50 5,91 4,31 5,90 4,46 Mar/14 2013 2012 7,25 2011 2010 2009 8,75 2008 2007 5,0 4,3 4,6 6,0 6,7 8,1 7,9 9,3 2008 2007 2009 2010 2011 2012 2013 Mar/14

Ambiente macroeconômico brasileiro

1,21 4,84 4,40 4,14 3,77 3,24 3,03 2,66 1T14 2013 2,3% 2012 0,9% 2011 2,7% 2010 7,5% 2009 -0,3% 2008 5,2% 2007 6,1% 364 359 373 352 289 239 194 180 Mar/14 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 Selic IPCA

(4)

1,4

1,9

2,4

3,1

2,7

2,0

3,4

3,3

Mar/14 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 Mar/14

34,2%

2013

33,6%

2012

35,3%

2011

36,4%

2010

39,2%

2009

42,1%

2008

38,5%

2007

45,5%

Finanças públicas brasileiras

Fonte: Bacen

Dívida Líquida do Setor Público (% PIB)

Superávit primário (% PIB)

(5)

344 324 274 373 324 63 58 102 Mar/14 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007

Sistema Financeiro Nacional (SFN)

Recolhimento de compulsório² (R$B)

SFN – Carteira de crédito total (R$T)

Crédito como % do PIB

PJ PF Mar/14¹ 2,76 54% 46% Dez/13 2,72 54% 46% Dez/12 2,37 55% 45% Dez/11 2,03 55% 45% 1,71 55% 45% Dez/09 1,41 55% 45% Dez/08 1,23 57% 43% Dez/07 0,94 55% 45% Dez/10

Carteira de Crédito PF – Rec. Livres (R$B)

Consignado Outros Mar/14 750,2 26% 31% 43% Dez/13 745,2 27% 30% 43% Dez/12 692,6 30% 27% 42% Dez/11 628,4 34% 25% 41% Dez/10 555,2 33% 25% 42% Dez/09 469,9 33% 23% 44% Dez/08 394,3 35% 20% 45% Dez/07 317,6 35% 20% 44% Veículos Mar/14 55,9% 2013 56,1% 2012 53,9% 2011 49,0% 2010 45,2% 2009 43,7% 2008 40,5% 2007 35,2%

1. Em Mar/14, a carteira de crédito PF era composta por R$ 532 bilhões em Recursos Direcionados e R$ 750 bilhões em Recursos Livres, sendo R$ 196 bilhões em Veículos (CDC+Leasing); 2. Não inclui recolhimentos compulsórios em espécie da exigibilidade adicional. Fonte: Bacen; IBGE

(6)

Indicadores do SFN

Comprometimento de renda das famílias³ (%)

Inadimplência sistêmica¹

Taxas de juros e spreads

Sistema Financeiro Nacional

Endividamento das famílias com o SFN² (%)

1. Considera operações com recursos livres; 2. Relativo à renda acumulada dos últimos 12 meses; 3. Considera comprometimento de renda das famílias com o serviço das dívidas com o SFN, com ajuste sazonal. Fonte: Bacen; IBGE

6,5 6,7 7,2 8,0 8,1 7,7 5,0 5,2 6,1 6,4 7,2 6,0 3,3 3,1 3,5 3,7 3,6 3,4 Total PJ Veículos Total PF Mar/14 Dez/13 Jun/13 Dez/12 Jun/12 Dez/11 31,6 29,0 26,5 25,3 27,1 31,1 19,8 17,6 16,7 17,6 18,5 20,8 Spread Taxa Mar/14 Dez/13 Jun/13 Dez/12 Jun/12 Dez/11

Spread a taxa de juros do mercado de crédito¹ (% a.a.) – Bacen Inad90 dias de operações de crédito (%) – Bacen

21,9 21,6 21,6 21,8 22,9 22,0 20,0 19,8 20,0 20,3 21,5 21,2 Fev 14 Jun/13 Dez/12 Jun/12 Dez/11 Dez 13

45,9

45,6

44,9

43,4

43,2

41,9

30,5

30,0

_29,7

30,5

31,4

31,0

Fev 14 Jun/13 Dez/12 Jun/12 Dez/11 Dez 13

Exceto crédito habitacional

(7)

42 42 42 43 42 46 48 48 48 47 45 45 PF Veículos Mar/14 Dez/13 Jun/13 Dez/12 Jun/12 Dez/11

SFN – Mercado de Veículos

Prazo Médio (meses)

Saldo de Crédito para Veículos¹ (R$B)

Inad 90 (%)

Taxa de Juros (% a.a)

41,6 38,0 34,8 33,9 35,4 39,7 23,5 21,3 19,5 19,8 20,2 25,3 Veículos PF Mar/14 Dez/13 Jun/13 Dez/12 Jun/12 Dez/11 6,5 6,7 7,2 8,0 8,1 7,7 5,0 5,2 6,1 6,4 7,2 6,0 Veículos PF Mar/14 Dez/13 Jun/13 Dez/12 Jun/12 Dez/11 1. CDC Veículos e Leasing Fonte: Bacen; IBGE

196,1 Mar/14 210,9 Dez/12 200,5 Dez/13 Dez/11 212,4 Dez/10 185,9 Dez/09 157,3 Dez/08 139,1 Dez/07 111,6

(8)

2,6

2,5

2,7

2,6

2,4

2,8

3,0

3,7

4,5

2010 2009 2008 2007 2006 2005 2011 2012 2013 Mar/14 22,3 2013 93,0 2012 92,8 2011 102,6 2010 105,3 2009 62,2 2008 50,4 2007 66,8 2006 52,2 2005 42,0 144 213 543 596 592 816 271 572 580 591 797 192 Rússia Alemanha França Japão Estados Unidos 2008 82,4 2007 81,5 2006 63,5 2005 50,7 Mar/14 190,0 2013 192,8 2012 193,2 2011 177,7 2010 140,3 2009 94,1

Mercado de Veículos

Automóveis por 1.000 pessoas³

SFN: Concessões para veículos¹ (R$B)

SFN: Carteira de crédito de veículos¹ (R$B)

Vendas de automóveis usados/

emplacamentos de novos²

1. CDC Veículos, não inclui leasing; 2. Inclui comerciais leves; 3. Fonte externa The World Bank; Brasil calculado segundo IBGE/Denatran Nota: o critério utilizado nas Séries Temporais do Bacen foi revisto a partir de 2012 Fonte: Bacen; IBGE, Fenabrave

2010 2005 226 Brasil 2013 17,2 32,0 29,9 Carteira BV 11,7 25,9 Concessões BV 13,6

(9)

226

96

79

249

298

341

Mercado de Veículos

1. Estimativa em dados divulgados pelo IBGE e pela Fenabrave Fonte: IBGE; Fenabrave

Automóveis por 1.000 habitantes em 2013 – regiões brasileiras

9,8

Sudeste

84,5

Sul

28,8

BRASIL

201,0

45,4

Nordeste

55,8

5,4

Norte

17,0

1,3

Centro-Oeste

15,0

3,7

25,2

Habitantes (milhões)

Frota de Automóveis (milhões de unidades)

Automóveis/1.000 Habitantes¹

Sistema Financeiro Nacional

(10)

Ambiente macroeconômico brasileiro

Governança corporativa

Estratégias e destaques do portfólio de negócios

(11)

Banco Votorantim é um dos principais bancos do Brasil...

Banco Votorantim é um dos maiores bancos

privados brasileiros em ativos totais...

...e está bem posicionado para capturar

oportunidades adicionais de negócios

Banco Votorantim -Visão geral

Acionista 50% Total

10 Maiores Bancos em Ativos em Dez/13 (R$B)¹

...e também em carteira de crédito...

106 116 130 160 495 763 777 858 1.027 1.219

Votorantim

² BTG Pactual Safra HSBC Santander BNDES Bradesco CEF Itaú Banco do Brasil

10 Maiores Bancos em Carteira de Crédito² em Dez/13 (R$B)¹

Brasileiro e privado Estrangeiro Público 25 46 54 55 195 281 291 351 485 583 Banrisul Safra HSBC

Votorantim²

Santander BNDES Bradesco Itaú CEF Banco do Brasil Brasileiro e privado Público Estrangeiro

1.Dados do Bacen de Mar/14 não disponíveis quando apresentação foi elaborada; 2. Carteira classificada pela Resolução 2.682; 3. Estimativa Banco Votorantim

Portfólio diversificado de negócios

• Banco de Atacado

–

Presença relevante no crédito a grandes empresas

• Financiamento ao Consumo

–

Entre os líderes no financiamento de veículos

–

7º maior player em crédito consignado³

–

4,3 milhões de clientes ativos

• Gestão de Patrimônio

–

10ª

maior Asset pelo ranking de gestores Anbima

Acionistas fortes e comprometidos com a instituição

–

Grupo Votorantim e Banco do Brasil

Parceria estratégica com o Banco do Brasil

Modelo de negócios de baixo custo fixo no Varejo

• Distribuição terceirizada (vs. rede de agências)

10º

(12)

...e conta com base robusta de acionistas

Fonte: Sites de RI das empresas

Total: 50,00% ON: 49,99% PN: 50,01% Total: 50,00% ON: 50,01% PN: 49,99%

• Um dos maiores conglomerados industriais privados

da América Latina

• Fundado em 1918

• R$26,3B em receitas e R$5,4B em EBITDA em 2013

• Líder de mercado em um portfólio diversificado de

materiais básicos e commodities, ex:

–

Papel & Celulose: líder mundial em celulose

–

Cimento: “top 10” player mundial; #1 no Brasil

–

Metais: entre os líderes mundiais em Zinco e Níquel;

líder em Alumínio no Brasil

–

Aço: participação relevante em aços longos na América

do Sul

• ~ 41 mil funcionários

• Ratings: Baa3 (Moody’s) / BBB (S&P) / BBB (Fitch)

Grupo Votorantim

• Maior banco do Brasil, com mais de 200 anos

• R$2,4B

de lucro líquido no 1T14, e

15,5%

de ROAE

• Líder de mercado em

–

Ativos totais(R$1.370B)

–

Depósitos (R$482B)

–

Carteira de crédito (R$699B)

–

Ativos sob Gestão (R$517B)

• Funding diversificado, com baixo custo de depósito

–

~69% da taxa básica de juros – Selic

• 59,1% controlado pelo 71,4(Mar/14)

• ~ 60M clientes

• ~ 112 mil funcionários

• Ratings: Baa2 (Moody’s) / BBB- (S&P) / BBB (Fitch)

Banco do Brasil (BB)

(13)

Parceria com o Banco do Brasil foi estabelecida em 2009,

com forte racional estratégico

Ampla base de depósitos:

Funding

Solidez e expertise industrial

do Grupo Votorantim

Capacidade de originação

de ativos

Corretora com estrutura

eficiente e VAM com produtos

diferenciados

Maior base de clientes

de varejo do Brasil

Instituição mais forte e competitiva

Modelo de sucesso em

Veículos e Canais Alternativos

Presença nacional, com

ampla rede de agências

Solidez e tradição do mais

antigo banco brasileiro

(14)

Governança do Banco é compartilhada entre os acionistas

Presidência do Conselho de Administração é revezada anualmente entre os acionistas

• Representação paritária dos acionistas no Conselho

• Mandato de 2 anos, com posições de chairman e de

vice-chairman revezadas anualmente entre os acionistas

• Decisões baseadas em maioria absoluta, sem voto “minerva”

• Gestão profissional com executivos experientes

Nome

Posição

Acionista

Aldemir Bendine Presidente Banco do Brasil José Ermirio de Moraes Neto Vice-Presidente Votorantim Finanças Ivan de Souza Monteiro Conselheiro Banco do Brasil Celso Scaramuzza Conselheiro Votorantim Finanças Paulo Rogério Caffarelli Conselheiro Banco do Brasil João Carvalho de Miranda Conselheiro Votorantim Finanças

Nome

Posição

João Roberto Gonçalves Teixeira Presidente Alvaro Jorge Fontes de Azevedo Diretor Elcio Jorge dos Santos Diretor Marcos Lima Monteiro Diretor Pedro Paulo Mollo Neto Diretor

André Duarte Diretor

Wagner Pugliese Diretor Robert John van Djik Diretor

Órgãos de Governança

Banco Votorantim – Governança Corporativa

Conselho de Administração

Comitê Executivo

Composição paritária dos acionistas Conselho de Administração Comitê Executivo Conselho Fiscal Comitê de Auditoria Comitê de Remuneração & RH Estatutários Comitê de Produtos & Marketing Comitê de Finanças Comitês e Comissões Operacionais Total: 50,00% ON: 49,99% PN: 50,01% Total: 50,00% ON: 50,01% PN: 49,99%

Grupo Votorantim

Banco do Brasil

Estrutura Societária

(15)

Ambiente macroeconômico e setor bancário

Governança corporativa

Estratégias e destaques do portfólio de negócios

(16)

Acionistas

Pilares

1. Cessões de créditos (com retenção substancial de risco) realizadas antes da Res. 3.533; 2. Inclui garantias prestadas e TVM privado; 3. Recursos geridos

Banco do Brasil

+

Grupo Votorantim

R$ 69,2B

Carteira de crédito ampliada²

Carteira off-balance¹ com risco

R$ 3,6B R$ 0,5B

Cessões para Bancos Cessões para FIDCs

Unificação das estruturas do

CIB e BV Empresas,

com ganho de eficiência

Varejo

Financiamento de

Veículos

Originar com qualidade, escala e rentabilidade Focar em veículos leves

usados (revendas) Avançar com o BB em veículos novos (concessionárias)

Outros Negócios

No Consignado, foco em INSS e no refinanciamento Crescer em negócios sinérgicos (cartões, venda

de seguros)

Explorar oportunidades com o BB (ex: consórcio, imobiliário, Mais BB) R$ 36,5B R$ 30,0B R$ 6,5B

Wealth

Mgmt. & BVEP

Asset: 10ª maior do

mercado, com produtos inovadores R$ 40,6B em AuM³ Ampliar sinergias com BB

Private: foco em gestão

patrimonial por meio de soluções customizadas BVEP: investimentos em projetos imobiliários

Wealth Mgmt.

Corporate &

IB (CIB)

Ser o melhor banco de atacado para nossos clientes

target, com: • Relacionamentos de longo

prazo

• Foco em capturar sinergias na originação e estruturação de soluções financeiras integradas

• Gestão eficiente da alocação de capital e das despesas

Atacado

R$ 32,7B

Portfólio diversificado de negócios

Estratégia corporativa

(17)

Destaques

Corporate & Investment Bank (CIB)

Negócios de Atacado

Grandes

empresas

Médias

empresas

Mar/14

32,7

25,8

6,9

Dez/13

35,1

27,5

7,6

Mar/13

36,5

27,3

9,2

Carteira de crédito ampliada (R$B)

-9,4%

-6,1%

∆Mar14

/Dez13

-6,8%

Manutenção da disciplina na alocação de capital

• Seletividade no crédito

• Foco em produtos com baixo consumo de capital (FX, IB)

• Precificação correta de ativos

• Gestão ativa do portfólio de crédito

• Redução da exposição ao “lower middle market”

Unificação das estruturas do CIB e BV Empresas, com

ganho de eficiência operacional

Ampliação da relevância do Banco para clientes alvo

• Fortalecimento do portfólio de produtos

• Reforço da distribuição internacional (NY e Londres)

• Relacionamentos ágeis, com visão de longo prazo e

conhecimento setorial

Foco em capturar sinergias na originação e estruturação

de operações de Crédito, Mercado de Capitais,

Derivativos e FX

Acompanhamento profundo dos principais créditos em

“financial distress”, com foco em reestruturação

Avais e

Fianças

12,0

11,1

9,9

Atacado

Atacado: manutenção do foco na rentabilização do capital

e no fortalecimento do portfólio de produtos

Atacado – Carteira e Destaques

(18)

Consignado

Veículos

Negócios de Varejo

Carteira de crédito gerenciada (R$B)

29,9

30,0

7,3 _3,8

-2,1%

On-

balance

Off-

balance

Mar/14

33,0

3,1

Dez/13

33,7

Mar/13

37,2

7,4 6,3 6,0 2,1 1,3 _1,1

On-

balance

Off-

balance

Mar/14

7,1

Dez/13

7,6

Mar/13

9,5

Usados/

Veículos¹

71%

76%

INSS/

Consignado

57%

63%

Entre os líderes no financiamento de veículos

Atua como extensão do Banco do Brasil no

financiamento de veículos fora da rede de agências

Contínuo aprimoramento dos processos de crédito

• 72%² de decisões automáticas de crédito em Mar/14

(Dez/13: 65%; Jan/12: 28%)

1. Considera apenas carteira on-balance; 2. Refere-se a veículos leves; 3.Estimativa Banco Votorantim

7º maior player do mercado em consignados³

Foco em INSS (aposentados e pensionistas)

Foco em refinanciamento (vs. crescimento)

Atuação seletiva em convênios privados e públicos

Res. 4.292 (Mai/14): Portabilidade de crédito

Res. 4.294 (Jan/15): Diferimento de pagamento Cobans

-20,3%

0,3%

∆Mar14

/Dez13

-17,6%

-4,4%

∆Mar14

/Dez13

Varejo – Carteira e Destaques

Varejo: Veículos e Consignado

Veículos e Consignado

(19)

Destaques

Wealth Management & Services

Wealth: manutenção do foco da Asset em produtos de

alto valor agregado e do Private em Gestão Patrimonial

Recursos Geridos¹ (R$B)

41,1

_39,4

40,6

Mar/14

Dez/13

Mar/13

+3,2%

Asset Management

• Foco em produtos estruturados e de alto valor agregado

• Top 10 no ranking de gestores da ANBIMA

• Continuidade da

ampliação das sinergias com o BB –

volume de fundos em parceria alcançou R$4,3B

• Parceria com Allianz Global Investors para melhor servir

investidores institucionais

Private Bank

• Foco em clientes High e Ultra High (AuM > R$ 25M)

• Gestão patrimonial integrada, por meio de soluções

diferenciadas e customizadas

• Certificação ISO 9001:08 para atividades de

Relacionamento, Gestão Patrimonial e Advisory

BVEP – BV Empreendimentos e Participações

• Foco em projetos imobiliários residenciais,

comerciais e logísticos

• Atuação em SP, RJ, MG e DF

Negócios de Wealth Management

Wealth Management

1. Inclui fundos onshore (critério ANBIMA) e recursos de clientes Private (renda fixa, renda variável e fundos offshore); 2. Ranking de Gestores

Ranking

ANBIMA²

9º

10º

Wealth Mngt.

(20)

Ambiente macroeconômico e setor bancário

Governança corporativa

Estratégias e destaques do portfólio de negócios

(21)

152

121 -159

-196

-278

428 -40

393

153

234 1T14

4T13

3T13

2T13

1T13

Margem Financeira Bruta + Serviços¹

Despesas com Provisões de Crédito – PDD

Despesas de Pessoal e Administrativas

Lucro líquido e Margem Financeira Líquida

Em R$ milhões

1.386

1.509

1.411

1.364

1.361 +1,8%

1T14

4T13

3T13

2T13

1T13

367

351

363

400

284

228

250

241

292

257 -9,1%

Admin.

Pessoal

1T14

541 4T13

693 3T13

604 2T13

601 1T13

595

733 ₆₆₉ 563 ₄₁₇ 557 290 199 849

714 1T14

156

4T13

1.266 3T13

761 2T13

959 1T13

889

156

-19,7%

Varejo Atacado

1. Inclui Rendas de Tarifas Bancárias

Margem líquida (pós PDD)

Lucro Líquido

-12,0% -29,2% ∆1T14 /4T13 -81,6% 33,5% ∆1T14 /4T13 -43,6% -21,9%

Destaques do resultado

Destaques financeiros - Destaques do resultado

(22)

Margem Financeira Bruta (A)

1.123

1.112

1.154

1.226

1.142 -6,9%

1,7%

Despesa de PDD

(889)

(959)

(761)

(1.266)

(714)

-43,6%

-19,7%

Margem Financeira Líquida

234

153

393 (40)

428 -

83,3%

Ativos Rentáveis Médios (B)

109.414

105.840

102.260

99.754

95.872 -3,9%

-12,4%

Compulsório

929

491

200

113

94 -16,8%

-89,9%

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez

16.466

15.492

15.374

13.821

11.860 -14,2%

-28,0%

Títulos e Valores Mobiliários

35.278

33.719

31.360

30.924

29.568 -4,4%

-16,2%

Carteira de Crédito

56.742

56.138

55.326

54.896

54.350 -1,0%

-4,2%

NIM (A/B) - trimestre

4,2%

4,3%

4,6%

5,0%

4,9%

-0,1 p.p.

0,7 p.p.

NET INTEREST MARGIN

(NIM)

(R$ Milhões)

1T13

2T13

3T13

4T13

1T14

Var. 1T14

/4T13

Var. 1T14

/1T13

Net Interest Margin (NIM)

Destaques financeiros - NIM

Evolução do NIM nos últimos trimestres reflete o foco em

(23)

Destaques financeiros - IE

Índice de Eficiência (IE)

Total Despesas de Pessoal e Administrativas (A) 595 601 604 693 541 -21,9% -9,1%

Total Receitas (B) 1.173 1.297 1.273 1.977 1.443 -27,0% 23,0%

Margem Financeira Bruta 1.123 1.112 1.154 1.226 1.142 -6,9% 1,7%

Receita de Prestação de Serviços e Tarifas 239 253 257 282 244 -13,5% 2,4% Participações em Coligadas e Controladas 24 20 30 35 41 16,9% 69,1% Outras Receitas/Despesas Operacionais (213) (87) (168) 433 16 -96,4% -107,4%

Índice de Eficiência - trimestre (A/B) 50,7% 46,4% 47,4% 35,1% 37,5% 2,4 p.p. -13,2 p.p.

Índice de Eficiência - acumulado 12 meses 51,5% 51,2% 51,2% 43,6% 40,7% -2,9 p.p. -10,8 p.p.

ÍNDICE DE EFICIÊNCIA (IE)

(R$ Milhões) 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 Var. 1T14 /4T13 Var. 1T14 /1T13

50,7

_46,4

_47,4

35,1

37,5

40,7

43,6

51,2

51,5

12 meses

Trimestre

1T14

4T13

3T13

2T13

1T13

(24)

40,6

39,4

42,7

41,1

Mar/14

Dez/13

Set/13

Jun/13

Mar/13

+3,2%

Ativos totais

Recursos geridos¹

Carteira de crédito classificada

104,6

105,5

110,7

111,9

119,7

Mar/14

Dez/13

Set/13

Jun/13

Mar/13

Destaques patrimoniais

37,7

37,1

36,9

36,6

36,5

18,9

18,6

18,0

18,2

17,3

Mar/13

56,5

-2,0%

Varejo Atacado

Mar/14

53,8

Dez/13

54,9

Set/13

54,9

Jun/13

55,7

Destaques financeiros - Destaques patrimoniais

Em R$ bilhões

Patrimônio Líquido

1. Inclui fundos onshore (critério ANBIMA) e captação com clientes private

Mar/14

7,34

Dez/13

7,14

Set/13

7,10

Jun/13

7,13

Mar/13

7,67

(25)

Carteira ampliada (geradora de receitas)

reduziu 3,6% sobre Dez/13

Diminuição das cessões off-balance explica a

maior redução da carteira gerenciada

4,1

9,4

5,1

Cessões off-balance

(pré-Resolução 3.533)

Carteira de crédito ampliada

(inclui garantias prestadas e TVM privado)

Carteira de crédito ampliada gerenciada

(inclui cessões off-balance com retenção de risco)

-6,6%

-2,1%

-9,4%

-6,1%

∆Mar14

/Dez13

27,3

27,5

_25,8

9,2

7,6

_6,9

29,9

_29,9

30,0

7,4

_6,3

6,0

Outros¹

Mar/14

69,2

Dez/13

71,8

Mar/13

74,2

-6,7%

-3,6%

Grandes

Empresas

Médias

Empresas

Veículos

Consignado

27,3

27,5

_25,8

9,2

7,6

_6,9

37,2

33,7

_33,0

9,5

7,6

7,1

-12,3%

-4,6%

73,3

Mar/14

Dez/13

76,9

Mar/13

83,6

-9,4%

-6,1%

-4,4%

0,3%

∆Mar14

/Dez13

CIB

1. Cartões de crédito e crédito pessoal

Aumento da Margem Bruta no período,

mesmo com a redução da carteira

Carteira de crédito por segmento

Destaques financeiros - Carteira de Crédito

(26)

4.313 _3.996 _4.003 4.514 4.421 7,6% 7,5% 6,5% 6,3% 6,5% Mar/14 Dez/13 Set/13 Jun/13 Mar/13 4.056 _3.616 _3.373 3.081 3.563 124% 147% 119% 111% 106% Mar/14 Dez/13 Set/13 Jun/13 Mar/13

Saldo de PDD (R$M)

Índice de Cobertura 90 dias

²

_(%)

Inad 90 / Carteira gerenciada (%)

Inad 90 / Carteira classificada (%)

Saldo PDD/Carteira gerenciada Saldo PDD (R$M)

1. Quociente entre o saldo de PDD e o saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dias

Nota: refere-se à carteira gerenciada (com saldo de ativos cedidos com retenção substancial de risco até Dez/11 (antes da Resolução 3.533))

6,6% 6,6% 6,9% 7,1% 7,7% 5,5% 5,7% 6,2% 6,2% 5,1% 5,0% 2,1% 2,4% 2,3% Mar/14 Dez/13 1,9% Set/13 Jun/13 Mar/13 6,9% 7,4% 7,6% 8,5% 6,9% 6,3% 5,2% 5,7% 5,9% 6,4% 5,0% 2,1% 2,4% 2,3% Mar/14 Dez/13 1,9% Set/13 Jun/13 Mar/13 Atacado Consolidado Varejo

Saldo em atraso + 90 dias (R$M) Cobertura

Varejo Consolidado Atacado

Destaques financeiros - Indicadores de Crédito

(27)

Evolução do Funding (R$B)

Adicionalmente, o Banco possui linha de crédito

de ~R$7B junto ao Banco do Brasil, nunca utilizada

-1,2%

Mar/14

74,7

16,7

15,9

13,9

7,5

6,1

6,0

4,3

Dez/13

75,6

16,1

15,7

12,8

7,4

6,7

6,9

5,8

4,3

Mar/13

82,5

20,3

14,1

9,7

6,7

9,7

7,0

9,4

5,6

17%

21%

12%

19%

8%

10%

12%

8%

7%

11%

6%

Debêntures

(compromissadas)

Dívida Subordinada

Letras (LF, LCA e LCI)

Cessões de ativos²

Empréstimos e Repasses

TVM exterior

Depósitos a prazo (CDB)

Outros¹

Mar/14

74,7

22%

6%

Mar/13

82,5

25%

Recursos captados (funding)

Destaques financeiros - Funding

1. Inclui outros depósitos, emissões de debêntures, e box de opções; 2. Obrigações de operações vinculadas a cessões para FIDCs e outras IFs (realizadas no âmbito da Res. 3.533/Bacen) Nota: Funding externo é 100% “swapped” para BRL

(28)

Patrimônio de Referência (PR) 11.430 10.793 10.728 11.217 10.770

PR Nível I 7.595 7.400 7.338 7.100 7.029

Principal 7.595 7.400 7.338 7.100 7.029

Complementar - - - 0,0%

-PR Nível II 3.835 3.393 3.390 4.117 3.741

Ativos ponderados pelo risco (RWA) 84.043 77.653 77.100 77.309 74.299

Risco de crédito 77.219 72.654 71.328 71.990 68.624

Risco de mercado 4.260 2.435 2.131 1.678 1.513

Risco operacional 2.565 2.565 3.641 3.641 4.162

Patrimônio de Referência Mínimo Requerido 9.245 8.542 8.481 8.504 8.173

Índice de Basileia (PR/RWA) 13,6% 13,9% 13,9% 14,5% 14,5%

Capital Nível I 9,0% 9,5% 9,5% 9,2% 9,5% Principal - - - 9,2% 9,5% Complementar - - - - -Capital Nível II 4,6% 4,4% 4,4% 5,3% 5,0% Mar.14 ÍNDICE DE BASILEIA

(R$ Milhões) Mar.13 Jun.13 Set.13 Dez.13¹

Basileia

Acionistas comprometidos com a manutenção

da capitalização em níveis adequados

1. Indicador de Dez/13 revisado de 14,3% para 14,5% devido a refinamento do cálculo do Patrimônio de Referência Exigido (Risco de crédito) Fonte: Finanças