Apresentação de Resultados 4T11
Disclaimer
“Esta apresentação pode incluir declarações que apresentem expectativas da Administração da Companhia sobre eventos ou resultados futuros. Todas as declarações quando baseadas em expectativas futuras e não em fatos históricos envolvem vários riscos e incertezas. A Mills não pode garantir que tais declarações venham a ser corretas. Tais riscos e incertezas incluem fatores relativos à economia brasileira, ao mercado de capitais, aos setores de infra-estrutura, imobiliário, de óleo e gás, entre outros, e a regras governamentais, que estão sujeitos à mudança sem prévio aviso. Para obter informações adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pela Companhia, favor consultar os relatórios arquivados na Comissão de Valores Mobiliários - CVM.”
2
Agenda
Resultado do 4T11
Plano de crescimento
Destaques do 4T11
4
1
ROIC: Retorno sobre Capital Investido
4T11/4T10 +25,5% +68,3% +1.010 pbs
115,5
131,3
148,9 154,2
145,0
164,0
175,1
193,5
42,8 50,5 55,9
45,4 52,8 58,0 50,8
76,4
18,7 26,1 28,5 30,1
22,2 22,6 17,8 29,5
37,0% 38,4% 37,6%
29,4%
36,4% 35,4%
29,0%
39,5%
23,1% 23,0% 20,3%
18,8%
13,8% 12,7%
8,6%
14,2%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
- 50,0 100,0 150,0 200,0 250,0
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11
Receita Líquida EBITDA Lucro líquido Margem EBITDA ROIC¹
-460 pbs -2,0%
4T11/3T11 +10,5% +50,4% +65,7% +1.050 pbs +560 pbs
Em R$ milhões
Receita líquida somou R$ 193,5 milhões no 4T11
Construção 19%
Jahu - Residencial e Comercial
27%
Serviços Industriais
26%
Rental 28%
Por divisão
Locação 68%
Assistência técnica
20%
Vendas 10%
Outras 2%
Por tipo de serviço
Divisão Construção
1
ROIC: Retorno sobre Capital Investido 6
35,7
41,7 42,7
34,2
31,8
30,6
33,2
36,1
16,4
21,6 22,3
13,3
15,6
14,1
8,6
19,5 45,9%
51,9% 52,2%
38,8%
48,9% 46,2%
26,0%
54,0%
24,4%
28,5%
25,5%
18,8% 14,4%
12,1%
4,5%
17,5%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
- 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0 35,0 40,0 45,0
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11
Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA ROIC¹
4T11/4T10 +5,6% +46,6% +1.520 pbs -130 pbs
4T11/3T11 +8,7% +126,7% +2.800 pbs +1300 pbs
Em R$ milhões
Aumento significativo de volume de equipamento locado contribuiu para taxa de utilização retornar ao nível acima do normal no 4T11
(0,1)
3,2
(2,5)
(1,6)
(2,4)
0,4
6,0
3,2
(3,6)
(0,6)
2,8
(4,3)
0,6
(1,1)
(3,0)
2,0
0%
20%
40%
60%
80%
100%
(6,0) (4,0) (2,0) - 2,0 4,0 6,0 8,0
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11
Efeito Volume (qoq) Efeito preço e mix (qoq) Taxa de utilização
Variação de receita de locação e taxa de utilização
V aria ç ão de r ec ei ta de l oc aç ão ( R$ m ilhõ es ) T ax a de ut iliz aç ão ( %)
A evolução das obras dos contratos firmados em 2011 e novos contratos contribuirão para o aumento da taxa de utilização nos próximos meses
8 Recém-
contratados
Contratos com volume de equipamento
crescente
Contratos com grande volume de equipamento
Contratos em fase de desmobilização
Contratos importantes por fase na evolução de receita mensal em obra de construção pesada
- 20 40 60 80 100 120 140
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34
Fonte: Mills Tempo
Ín d ice d e Rece ita ( B ase 100= R ecei ta m ensal m áxi m a na v ida da obra) • Hidre lé trica Co lid e r • A re n a Na ta l •B R T T ra n sc a rio ca •Me trô lin h a 5 • P o rto Ma ra v ilh a
• Usina hidrelétrica Jirau
• Refinaria Comperj
• Estádio do Maracanã
• Estádio Mané Garrincha
• Estádio de Recife
• Ferrovia Norte Sul
• EMBRAPORT
• Rodoanel São Paulo - trecho Leste
• Monotrilho linha 2
• Arena Fonte Nova
• Porto Sudeste
• Refinaria Abreu e Lima
• Transnordestina
• Expansão Carajás
• Petroquímica Suape
Características das principais obras em andamento
Público 24%
Privado 57%
Parceria Pública-
Privada 19%
Por origem de recursos
Início (<1/3 prazo)
24%
Meio ( entre 1/3 e
2/3 do prazo) 52%
Fim (>2/3 prazo)
24%
Por estágio do contrato
Prazo médio = 20 meses
Inovação tecnológica: aplicação do Alumills em diversas obras em andamento
10
Metro Linha 5 – São Paulo, SP
Estádio Mané Garrincha – Brasília, DF
Datacenter Santander-
Campinas, SP
Divisão Jahu – Residencial e Comercial
22,7
21,8
27,9
32,8
29,2
34,7
39,4
52,5
10,3 10,0 11,9 11,6 12,3 13,5
16,4
23,9
45,3% 46,0%
42,8%
35,5%
42,0%
38,8%
41,6%
45,5%
29,2%
23,6%
21,3%
22,3%
15,2%
13,0%
12,5%
16,3%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
- 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11
Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA ROIC¹
4T11/4T10 +60,1% +106,0% +1.000 pbs -600 pbs
Em R$ milhões
Inovação tecnológica: lançamento da Plataforma de Cremalheira e Deck Light
12
Obra Shopping Iguatemi – São Paulo, SP Obra Saun – Brasília, DF
Inovação tecnológica: consolidação da forma Easy Set
Obra do programa “Minha Casa, Minha Vida” – Queimados, RJ
Divisão de Serviços Industriais
1
ROIC: Retorno sobre Capital Investido 14
40,0
46,5
52,5
56,4
50,2
57,5 56,9
50,2
6,3 6,9 7,0 5,8 6,1 8,1
4,1 2,3
15,8% 14,9%
13,4%
10,3%
12,2% 14,2%
7,2%
4,7%
17,7%
17,3%
14,9%
14,8%
9,6%
14,2%
3,2%
-1,2%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
- 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 70,0
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11
Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA ROIC¹
4T11/4T10 -11,0% -60,3% -560 pbs -1.600 pbs
4T11/3T11 -11,8% -43,9% -250 pbs -440 pbs
Em R$ milhões
Inovação tecnológica: Mills Habitat e produtos da linha Benarx
Mills Habitat Caixa Epoxy - Benarx
Divisão Rental
16
1
