Resultados do 1º Trimestre de 2013

Resultados do 1º Trimestre de 2013

Curitiba, Brasil, 15 de maio de 2013 – A Companhia Paranaense de Energia - Copel (BM&FBovespa: CPLE3, CPLE5, CPLE6 / NYSE: ELP / LATIBEX: XCOP), empresa que gera, transmite, distribui e comercializa energia, anuncia os resultados do primeiro trimestre de 2013

.

O balanço consolidado da Copel apresenta os dados das subsidiárias integrais (Copel Geração e Transmissão, Copel Distribuição e Copel Telecomunicações) e de nossas controladas e coligadas. As demonstrações contábeis consolidadas foram preparadas de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro – IFRS, emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), e as práticas contábeis adotadas no Brasil.

Destaques

 Receita Operacional Líquida: R$ 2.380 milhões.  Resultado Operacional: R$ 592 milhões.  Lucro Líquido: R$ 399 milhões.

 LPA (Lucro Líquido por Ação): R$ 1,46.

 LAJIDA (Lucro Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização): R$ 665 milhões.  Rentabilidade do Patrimônio Líquido (anualizada): 13,4% no período.

 Crescimento no fornecimento de energia elétrica: 8,9%.

As ações da Companhia e os principais índices apresentaram as seguintes variações no período:

Preço Var. % Pontos Var. %

31/03/2013 no ano 31/03/2013 no ano CPLE3 (ordinária/ BM&FBovespa) R$ 24,99 (0,8) Ibovespa 56.352 (7,6)

CPLE6 (preferencial B/ BM&FBovespa) R$ 30,93 (2,4) _IEE 27.750 (3,6) ELP (ADS/ Nyse) US$ 15,47 0,8 Dow Jones 14.578 11,2 XCOP (preferencial B/ Latibex) € 11,90 2,4 Latibex 2.564 (1,2)

Earnings Release – 1T13

ÍNDICE

1. Informações Gerais __________________________________________________ 3

2. Demonstração do Resultado __________________________________________ 5

2.1 Receita Operacional ____________________________________________________________________ 5 2.2 Custos e Despesas Operacionais ___________________________________________________________ 6 2.3 Resultado de Equivalência Patrimonial ______________________________________________________ 8 2.4 Lajida ______________________________________________________________________________ 8 2.5 Resultado Financeiro ___________________________________________________________________ 8 2.6 Lucro Líquido Consolidado _______________________________________________________________ 8

3. Balanço e Programa de Investimentos __________________________________ 9

3.1 Ativo ______________________________________________________________________________ 9 3.1.1 Caixa, Equivalentes de Caixa e Aplicações Financeiras __________________________________________ 9 3.1.2 Repasse CRC ao Estado do Paraná ________________________________________________________ 9 3.1.3 Contas a Receber Vinculadas à Prorrogação da Concessão _______________________________________ 9 3.2 Passivo e Patrimônio Líquido ____________________________________________________________ 10 3.2.1 Endividamento _____________________________________________________________________ 10 3.2.2 Contas a pagar vinculadas à concessão – Utilização do Bem Público _______________________________ 11 3.3 Programa de Investimentos _____________________________________________________________ 12

4. Composição Acionária ______________________________________________ 12

5. Demonstrações Contábeis - Consolidado _______________________________ 13

5.1 Ativo _____________________________________________________________________________ 13 5.2 Passivo ____________________________________________________________________________ 14 5.3 Demonstração do Resultado ____________________________________________________________ 15 5.4 Fluxo de Caixa _______________________________________________________________________ 16

6. Demonstrações Contábeis – Subsidiárias Integrais _______________________ 17

6.1 Ativo _____________________________________________________________________________ 17 6.2 Passivo ____________________________________________________________________________ 18 6.3 Demonstrativo do Resultado ____________________________________________________________ 19

7. Mercado de Energia ________________________________________________ 20

7.1 Mercado Cativo ______________________________________________________________________ 20 7.2 Mercado Fio (TUSD) ___________________________________________________________________ 21 7.3 Fluxos de Energia_____________________________________________________________________ 21

8. Informações Adicionais _____________________________________________ 23

8.1 Tarifas ____________________________________________________________________________ 23 8.2 Principais Indicadores Físicos e Financeiros __________________________________________________ 24 8.3 Teleconferência sobre Resultados do 1T13 __________________________________________________ 25

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1. Informações Gerais

O lucro líquido da Copel totalizou R$ 398,7 milhões no 1º trimestre de 2013, montante 24,7% superior aos R$ 319,7 milhões apurados no 1T12. Esse resultado é explicado, basicamente, pelo crescimento de 72,1% na receita de suprimento de energia em razão da estratégia de maior alocação de energia no mercado de curto prazo, realizado pela subsidiária Copel Geração e Transmissão no mês de janeiro, parcialmente compensado pelo maior custo com energia comprada para revenda, que subiu 39,5% em relação ao mesmo período do ano anterior. Mais detalhes no Item 2.

A tabela a seguir sintetiza os principais destaques do período:

Dados Operacionais 1T13 1T12 Var. %

Energia Comercializada (GWh) 12.141 10.488 15,8

Copel Distribuição 5.887 6.061 (2,9)

Copel Geração 6.254 4.427 41,3

Tarifas Médias (R$/MWh) 1T13 1T12 Var. %

Tarifa Média de Compra - Copel Distribuição 121,99 109,37 11,5 Tarifa Média de Fornecimento - Copel Distribuição 205,68 243,60 (15,6) Tarifa Média de Suprimento - Copel GeT 118,38 87,96 34,6

Resultado Econômico-Financeiro (R$ mil) 1T13 1T12 Var. %

Resultado Operacional 592 476 24,4

LAJIDA 665 602 10,5

LAJIDA Ajustado por Ativos e Passivos Regulatórios 705 598 17,9

Lucro Líquido 399 320 24,7

Capex 270 379 (28,8)

Dívida Líquida 1.559 871 79,0

Patrimônio Líquido (PL) 12.757 12.385 3,0

Indicadores Econômico-Financeiros 1T13 1T12 Var. %

Margem EBITDA 27,9% 29,7% (6,1)

Margem EBITDA Ajustado 29,6% 29,5% 0,3

ROE (anualizado) 13,4% 11,0% 21,8

Margem Operacional 24,9% 23,5% 6,0

Margem Líquida 16,7% 15,8% 5,7

Dívida Líquida/EBITDA (anualizado) 0,59 0,36 63,9

VPA 46,62 45,26 3,0

Endividamento do PL 25,6% 17,7% 44,6

Liquidez Corrente 1,7 1,9 (10,5)

Lucro Líquido por Ação (LPA) 1,46 1,17 24,8 Valores sujeitos a arredondamentos.

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Revisão Tarifária Extraordinária

Em 24 de janeiro de 2013, a Aneel, via Resolução Homologatória nº 1.431, aprovou a Revisão Tarifária Extraordinária (RTE) em decorrência da Lei 12.783/2013, que promoveu a prorrogação das concessões de transmissão e geração de energia que venciam até 2017. As tarifas que contemplam a RTE, e os componentes financeiros pertinentes, estarão em vigor no período de 24 de janeiro a 23 de junho de 2013. A tarifa da Copel sofreu redução média de 19,3%.

Remuneração aos Acionistas

Foi aprovado na 58ª Assembleia Geral Ordinária (AGO), realizada em 25 de abril de 2013, a distribuição do montante de R$ 268,6 milhões referente aos proventos do exercício de 2012, sendo: (i) R$ 138,1 milhões na forma de JCP, os quais foram declarados e pagos em 15 de janeiro de 2013, e (ii) R$ 130,5 milhões na forma de dividendos, a serem pagos em 23 de maio de 2013, destinados aos acionistas com posição registrada do dia 25 de abril de 2013. O montante total é equivalente a um

payout de 38%.

Receita na Câmara de Comercialização de Energia - CCEE

A Copel registrou uma receita de R$ 403,8 milhões na Câmara de Comercialização de Energia Elétrica - CCEE no 1º trimestre de 2013, resultado, principalmente, da estratégia de alocar uma maior quantidade de energia no mercado de curto prazo em razão do elevado preço da energia (PLD) no período.

Recursos da CDE

O governo brasileiro emitiu o Decreto nº 7.945, o qual prevê o repasse de recursos da CDE para cobrir os custos decorrentes: (a) da exposição no mercado de curto prazo, limitado ao montante não atendido pela alocação de quotas; (b) do risco hidrológico das quotas; e (c) do Encargo de Serviços do Sistema - ESS (despacho de usinas térmicas por segurança energética). Ao final de março de 2013, a Companhia possuía uma estimativa total de R$ 212,6 milhões de recursos da CDE, dos quais, R$ 76,0 milhões, referente à competência janeiro de 2013, foram recebidos na liquidação financeira de 08 de abril de 2013. Em 30 de abril de 2013, foram homologados os montantes de R$ 80,4 milhões e R$ 47,2 milhões, referentes a fevereiro e março de 2013, com liquidação prevista para maio de 2013, totalizando um repasse de R$ 203,6 milhões relativos ao 1º trimestre de 2013. A diferença de R$ 9,0 milhões entre o valor estimado pela Companhia e o repassado pela CDE será ajustada no próximo trimestre.

Destaca-se ainda que os valores aportados pela CDE foram reconhecidos como compensação de custos de energia (R$ 93,6 milhões) e encargos de uso da rede (R$ 119,0 milhões). Mais detalhes nas Notas Explicativas 31.1 e 31.2 de nossas ITRs. Alterações Contábeis

A partir do exercício iniciado em primeiro de janeiro de 2013, estão sendo aplicadas novas regras na elaboração das demonstrações financeiras, com efeitos, principalmente, (i) em investimentos em coligadas, controladas e controladas em conjunto, e (ii) em benefícios a empregados. Os detalhes destas alterações estão na Nota Explicativa nº 3 das nossas ITRs.

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2. Demonstração do Resultado

No 1º trimestre de 2013, a “receita operacional” atingiu R$ 2.380,4 milhões, montante 17,6% superior aos R$ 2.024,6 milhões registrados no ano anterior.

Destacam-se as Destacam-seguintes variações:

(i) aumento de 26,8% na receita de “fornecimento de energia elétrica” (que reflete somente a venda de energia, não considerando a Tarifa de Uso do Sistema de Distribuição - TUSD) devido, basicamente, (a) aos efeitos da revisão tarifária periódica da Copel Distribuição, ocorrida em 24 de junho de 2012, que ocasionou o aumento no percentual da receita contabilizada como “fornecimento” e, por consequência, a redução do percentual contabilizado como

“disponibilidade da rede elétrica”, e (b) ao crescimento de 216,7% no fornecimento de energia para o mercado livre da Copel Geração e Transmissão;

(ii) crescimento de 72,1% na conta “suprimento de energia elétrica” decorrente (a) da estratégia de maior alocação de energia no mercado de curto prazo, (b) do elevado PLD (preço da energia no mercado à vista) no período, e (c) do crescimento de volume nos contratos bilaterais, parcialmente compensados pela menor receita com CCEAR em função da redução no volume de contratos no ambiente regulado;

(iii) a rubrica “disponibilidade da rede elétrica” (composta pela receita da TUSD e TUST) apresentou redução de 31,5% em razão dos efeitos (a) da revisão tarifária periódica da Copel Distribuição, em vigor a partir de 24 de junho de 2012, e (b) da prorrogação do contrato dos ativos de transmissão, que ocasionou uma redução de cerca de R$ 189 milhões na Receita Anual Permitida - RAP da Copel GeT, parcialmente compensados pelo crescimento de 2,5% no mercado fio da Copel Distribuição;

(iv) a conta “receita de construção” apresentou um crescimento de 72,2%, e reflete a contabilização de investimentos em serviços de construção e melhoria da infraestrutura utilizada na distribuição e transmissão de energia elétrica;

(v) acréscimo de 6,0% na “receita de telecomunicações” em virtude do atendimento a novos clientes – a base de clientes passou de 3.141 ao final de 2012, para 3.998 ao final de março de 2013;

(vi) aumento de 13,4% em “distribuição de gás canalizado” (fornecido pela Compagas) por conta do reajuste das tarifas (4,5% a partir de março de 2012 e 8,0% a partir de agosto de 2012); e

33,2%

28,0% 21,2%

6,5% 11,1%

Receita de Fornecimento de Energia e de TUSD

Industrial Residencial Comercial Rural Outras

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(vii) expansão de 93,5% em “outras receitas operacionais” devido, principalmente, à maior receita de aluguel da UEG Araucária devido ao seu despacho durante o 1º trimestre de 2013.

R$ mil

1T13 1T12 Var.%

(1) (2) (1/2)

Fornecimento de energia elétrica 771.195 608.182 26,8

Suprimento de energia elétrica 724.767 421.031 72,1

Disponibilidade da rede elétrica (TUSD/ TUST) 513.000 749.078 (31,5)

Receita de construção 181.191 105.194 72,2

Receita de telecomunicações 32.702 30.845 6,0

Distribuição de gás canalizado 79.221 69.833 13,4

Outras receitas operacionais 78.334 40.475 93,5

Receita operacional 2.380.410 2.024.638 17,6 Demonstrativo da Receita

2.2 Custos e Despesas Operacionais

No 1º trimestre de 2013, o total de custos e despesas operacionais atingiu R$ 1.882,0 milhões, valor 19,1% superior aos R$ 1.580,0 milhões registrados no 1T12. As principais variações foram:

(i) acréscimo de 39,5% na conta “energia elétrica comprada para revenda” em função do maior custo com aquisição de energia (a) dos leilões (CCEARs) - particularmente em razão dos contratos de disponibilidade de energia térmica, (b) junto à CCEE, em função, basicamente, da maior necessidade de compra de energia no curto prazo por parte da Copel Distribuição e do maior PLD no período, parcialmente compensados pelos recursos provenientes da CDE, que totalizaram

R$ 93,6 milhões no 1T13, e (c) de Itaipu, devido à valorização do dólar no período;

1T13 1T12 Var. % (1) (2) (1/2) Itaipu 131.734 120.520 9,3 CCEAR (leilão) 532.505 409.639 30,0 Bilaterais 57.058 50.003 14,1 CCEE 249.418 49.840 400,4 (-) Repasse CDE - CCEE (93.605) - -Proinfa 41.673 33.235 25,4 (-) Pis/Pasep e Cofins (77.081) (59.688) 29,1

TOTAL 841.702 603.549 39,5

Energia Elétrica Comprada para Revenda

R$ mil 44,7% 9,1% 8,1% 15,1% 4,9% 7,8% 10,3%

Custos e Despesas Operacionais

Material e outros

Encargos do uso da rede

Pessoal e plano

previdenciário e assistencial Serviços de terceiros

Depreciação

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(ii) redução de 11,7% na conta “encargos de uso da rede elétrica” em razão do menor custo com encargos de uso do sistema - em consequência da Lei 12.738/13, a qual prorrogou as concessões de transmissão, parcialmente compensada pela maior incidência de encargos dos serviços de sistemas – ESS já previsto no ciclo tarifário, o qual não foi compensado por recursos da CDE;

Encargos de uso da rede elétrica 1T13 1T12 Var. %

Encargos dos serviços do sistema - ESS 174.248 2.385

-(-) Repasse CDE - ESS _{(118.958) -}

-Encargos de uso do sistema - distribuição _{54.960 134.386 (59,1)}

Encargos de uso do sistema - rede básica e conexão _{41.810 36.948 13,2}

Encargos de transporte de Itaipu _{12.402 10.744 15,4}

Encargo de Energia de Reserva - EER _{3.159 6.787 (53,5)}

(-) PIS/Pasep e Cofins sobre encargos de uso da rede elétrica _{(15.544) (18.933) (17,9)}

TOTAL 152.077 172.317 (11,7)

R$ 1.000

(iii) no 1º trimestre de 2013, a rubrica “pessoal e administradores” totalizou R$ 241,5 milhões, montante 6,3% superior ao apresentado no mesmo período do ano anterior. Esse resultado contempla: (a) o reajuste salarial de 5,6% a partir de outubro de 2012, e (b) o aumento de 0,6% no quadro de pessoal no período;

(iv) a conta “planos previdenciário e assistencial”, que registra a apropriação dos valores referente ao Plano Previdenciário e Assistencial, calculados segundo critérios da Deliberação CVM nº 695/2012, apresentou uma elevação de 5,8%, em função, basicamente, do aumento dos custos com o plano previdenciário, o qual é um reflexo do reajuste salarial no período;

(v) o saldo apresentado na conta “material” registrou acréscimo de 17,1%, refletindo, principalmente, o aumento na aquisição de material para o sistema elétrico e de combustível e peças para veículos;

(vi) a conta “matéria-prima e insumos para produção de energia” registra o custo com a aquisição de carvão mineral para a Usina Termelétrica de Figueira;

(vii) a rubrica “gás natural e insumos para operação de gás” cresceu 25,1% e reflete o reajuste nos preços do gás natural adquirido pela Compagas para atendimento a terceiros, reajustados, principalmente, devido aos efeitos da desvalorização cambial e ao reajuste da cesta de óleos que determina o preço de aquisição do gás;

(viii) a redução de 3,3% em “serviços de terceiros” se deve, em grande parte, aos menores gastos com manutenção do sistema elétrico e com consultorias;

(ix) em “provisões e reversões”, foram registrados R$ 19,5 milhões no período, relativos, principalmente, a provisões para perdas com clientes e provisões relativas à litígios trabalhistas, parcialmente compensadas por reversões registradas em litígios fiscais;

(x) a conta “custo de construção” registrou crescimento de 88,5% e reflete os investimentos realizados nos negócios de distribuição e transmissão de energia no período; e

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(xi) a rubrica “outros custos e despesas operacionais” subiu 12,0% em razão (a) das maiores despesas com arrendamentos e aluguéis, (b) das maiores perdas na desativação e alienação de bens e, (c) do aumento no custo com a compensação financeira devido a maior geração de energia hidráulica no período.

1T13 1T12 Var.%

(1) (2) (1/2)

Energia elétrica comprada para revenda 841.702 603.549 39,5 Encargos de uso da rede elétrica 152.077 172.317 (11,7)

Pessoal e administradores 241.499 227.186 6,3 Planos previdenciário e assistencial 42.134 39.831 5,8 Material 17.880 15.263 17,1 Matéria-prima e insumos para produção de energia 4.261 5.070 (16,0) Gás natural e insumos para operação de gás 62.311 49.801 25,1 Serviços de terceiros 91.387 94.512 (3,3) Depreciação e amortização 146.841 141.144 4,0 Provisões e reversões 19.536 67.745 (71,2) Custo de construção 194.798 103.322 88,5 Outros custos e despesas operacionais 67.525 60.292 12,0

TOTAL 1.881.951 1.580.032 19,1

Custos e Despesas Operacionais

R$ mil

2.3 Resultado de Equivalência Patrimonial

O resultado de equivalência patrimonial reflete os ganhos e perdas nos investimentos realizados nas coligadas da Copel. No 1º trimestre de 2013, o resultado apresentado (R$ 19,6 milhões) é composto, principalmente, por R$ 18,1 milhões da Dominó Holdings (Sanepar), R$ 2,0 milhões de Dona Francisca Energética, R$ 1,9 milhão de Foz do Chopim Energética e perda de R$ 3,2 milhões da Sercomtel Telecom.

2.4 Lajida

No 1º trimestre de 2013, o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização atingiu R$ 664,9 milhões, montante 10,4% superior ao apresentado no mesmo período do ano anterior (R$ 602,1 milhões).

2.5 Resultado Financeiro

As receitas financeiras aumentaram 13,8%, totalizando R$ 146,0 milhões, em razão, basicamente, do registro da variação monetária sobre as indenizações relativas à prorrogação das concessões de transmissão (atualização pelo IPCA mais WACC regulatório de 5,59% a.a.).

As despesas financeiras registradas no período totalizaram R$ 72,1 milhões, valor 36,2% menor do que o verificado no mesmo período do ano anterior, em função, basicamente, do efeito “não recorrente” registrado no mesmo período do ano anterior, quando foram apropriados R$ 42,6 milhões em despesas financeiras em razão da remensuração do valor justo do ativo financeiro da Copel Distribuição, por conta de mudanças nas estimativas de vida útil, conforme Resolução Aneel nº 474/12.

2.6 Lucro Líquido Consolidado

No 1º trimestre de 2013, a Copel registrou lucro líquido de R$ 398,7 milhões, valor 24,7% superior ao apresentado no mesmo período de 2012 (R$ 319,8 milhões).

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3. Balanço e Programa de Investimentos

Abaixo descrevemos as principais contas e as principais variações observadas no Balanço Patrimonial. Informações adicionais podem ser obtidas nas referidas Notas Explicativas de nossas ITRs.

3.1 Ativo

Em 31 de março de 2013, o ativo total da Copel alcançou R$ 21.438,7 milhões, montante 1,0% superior ao registrado em 31 de dezembro de 2012.

3.1.1 Caixa, Equivalentes de Caixa e Aplicações Financeiras

Em 31 de março de 2013, as disponibilidades das subsidiárias integrais e controladas da Copel (caixa, equivalentes de caixa e aplicações financeiras) totalizaram R$ 1.857,0 milhões e estavam aplicadas, majoritariamente, em Certificados de Depósitos Bancários (CDB) e operações compromissadas. As aplicações foram remuneradas, em média, à taxa de 101,9% da variação do Certificado de Depósito Interbancário (CDI) do período.

3.1.2 Repasse CRC ao Estado do Paraná

Através do quarto termo aditivo, assinado em 21 de janeiro de 2005, a Companhia renegociou com o Governo do Estado do Paraná o saldo da Conta de Resultados a Compensar (CRC) em 31 de dezembro de 2004, no montante de R$ 1.197,4 milhões, em 244 prestações mensais recalculadas pelo sistema price de amortização, atualizado pela variação do IGP-DI, e juros de 6,65% a.a. O vencimento da primeira parcela ocorreu em 30 de janeiro de 2005 e as demais têm vencimentos subsequentes e consecutivos. O saldo atual da CRC é de R$ 1.376,4 milhões.

O Governo do Estado vem cumprindo o pagamento das parcelas renegociadas conforme estabelecido no quarto termo aditivo, que também prevê a garantia por dividendos das amortizações desse financiamento.

3.1.3 Contas a Receber Vinculadas à Prorrogação da Concessão

Em decorrência do aceite da Copel às condicionantes estabelecidas pelo poder concedente para antecipação da prorrogação dos ativos de transmissão (MP 579), em 01 de novembro de 2012, através das Portarias 578 e 579 e Portaria Interministerial 580, o Ministério de Minas e Energia informou, além do valor da nova RAP, o valor da indenização que a Companhia faz jus no Contrato de Concessão de Transmissão nº 060/2001, no montante de R$ 893,9 milhões (considerando apenas os ativos que entraram em operação após maio de 2000). Com a promulgação da Lei 12.783 em 11 de janeiro de 2013, o poder concedente reconsiderou o direito de indenização dos ativos existentes em 31 de maio de 2000, no entanto ainda não houve definição do valor a ser indenizado. A Administração da Companhia avaliou estes ativos, utilizando a metodologia do valor novo de reposição, e espera receber R$ 160,2 milhões. Em 31 de março, o montante registrado nessa conta é de R$ 981,9 milhões devido à amortizações e variações monetárias ocorridas no período.

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3.2 Passivo e Patrimônio Líquido 3.2.1 Endividamento

O total da dívida consolidada da Copel somava R$ 3.266,1 milhões em 31 de março de 2013, representando endividamento de 25,6% sobre o patrimônio líquido consolidado, o qual, ao final de março de 2013, era de R$ 12.757,4 milhões, montante 2,1% superior ao registrado em 31 de dezembro de 2012 e equivalente a R$ 46,62 por ação (Valor Patrimonial por Ação – VPA).

A composição dos saldos de empréstimos, financiamentos e debêntures está demonstrada na tabela a seguir:

R$ mil

Curto Prazo Longo Prazo Total

Tesouro Nacional 3.944 55.216 59.160

Eletrobras 6 5 11

Total 3.950 55.221 59.171

Eletrobras - COPEL 54.327 166.750 221.077

FINEP 2.920 38.669 41.589

BNDES/Banco do Brasil S/A - Mauá 32.708 347.483 380.191

Banco do Brasil S/A e outros 412.628 1.121.935 1.534.563

Debêntures 31.482 998.070 1.029.552

Total 534.065 2.672.907 3.206.972

TOTAL 538.015 2.728.128 3.266.143

Moeda Estrangeira

Moeda Nacional

A seguir demonstramos o vencimento das parcelas dos empréstimos, financiamentos e debêntures:

R$ mil

Abr/14 - Dez/14 2015 2016 2017 Após 2017

Moeda Nacional 534.065 473.361 594.854 757.721 544.407 302.564 Moeda Estrangeira 3.950 1.354 - - 53.867 TOTAL 538.015 474.715 594.854 757.721 544.407 356.431 Curto Prazo Abr/13 - Mar/14 Longo Prazo

A dívida líquida consolidada da COPEL (empréstimos, financiamentos e debentures, menos disponibilidades) e a relação Divida Líquida/LAJIDA são demonstradas no gráfico a seguir:

1.193 562 51 (215) (407) 541 1.014 1.559 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 (450) (150) 150 450 750 1.050 1.350 1.650 1.950 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1T13 ve ze s R$ m il h õ es

Dívida Líquida Dívida Líquida/LAJIDA *

Earnings Release – 1T13

3.2.2 Contas a pagar vinculadas à concessão – Utilização do Bem Público

Refere-se aos encargos de outorga de concessão pela Utilização do Bem Público (UBP) incorridos a partir da assinatura do contrato de concessão do empreendimento até a data final da concessão.

R$ mil

Elejor Mauá Colíder Total

Passivo circulante 47.593 893 - 48.486

Passivo não circulante 374.405 12.324 15.734 402.463

3.2.3 Provisões para Litígios

A Companhia responde por diversos processos judiciais perante diferentes tribunais e instâncias. A Administração da Copel, fundamentada na opinião de seus assessores legais, mantém provisão para litígios sobre as causas cuja probabilidade de perda é considerada provável.

Os saldos das provisões para litígios são os seguintes:

Mar/13 Mar/12 Var.%

(1) (2) (1 / 2) Fiscais 288.289 297.284 (3,0) Trabalhistas 164.717 123.790 33,1 Benefícios a Empregados 73.064 58.194 25,6 Cíveis: 579.292 519.158 11,6 Fornecedores 67.844 87.398 (22,4)

Cíveis e direito administrativo 168.020 138.264 21,5

Servidões de passagem 6.695 5.385 24,3 Desapropriações e patrimoniais 328.806 278.419 18,1 Consumidores 7.927 9.692 (18,2) Ambientais 204 125 63,2 Regulatórias 50.941 48.313 5,4 TOTAL 1.156.507 1.046.864 10,5 Consolidado R$ mil

As causas classificadas como perdas possíveis, estimadas pela Companhia e suas controladas ao final do período, totalizaram R$ 2.453,6 milhões distribuídos em ações das seguintes naturezas: fiscais - R$ 1.270,7 milhões; cíveis - R$ 860,5 milhões; trabalhistas - R$ 260,7 milhões; benefícios a empregados - R$ 41,4 milhões; e regulatórias - R$ 20,0 milhões.

Earnings Release – 1T13

3.3 Programa de Investimentos

O programa de investimentos realizado pela Copel no 1º trimestre de 2013 e a previsão máxima de investimentos para 2013 são apresentados na tabela a seguir:

R$ milhões Realizado Previsto 1T13 2013 Geração e Transmissão* 80,9 866,5 UHE Colíder 51,5 449,0 PCH Cavernoso II 7,7 8,3 LT Araraquara/ Taubaté 1,2 132,8 SE Cerquilho 0,6 37,8 Outros 19,9 238,6 Distribuição 176,8 986,4 Telecomunicações 12,7 69,9 TOTAL 270,4 1.922,8

* Inclui o empreendimento arrematado pela COPEL no Leilão Aneel nº 007/2012 (lote B), realizado em 19/12/2012, após a aprovação do orçamento pela 139ª Reunião Ordinária do CAD.

O montante de aportes da Copel realizados para os novos negócios (São Bento Energia, Cutia Empreendimentos Eólicos, Costa Oeste Transmissora, Marumbi Transmissora, Transmissora Sul Brasileira, Caiuá Transmissora, Integração Maranhense Transmissora, Matrinchã Transmissora de Energia, Guaraciaba Transmissora de Energia e Paranaíba Transmissora) foi de R$ 89,8 milhões. O total estimado para 2013 é de R$ 647,4 milhões.

4. Composição Acionária

O capital social integralizado, em 31 de março de 2013, monta a R$ 6.910,0 milhões. Sua composição por classe de ações (sem valor nominal) e principais acionistas é a seguinte:

Mil ações

Acionistas ON % PNA % PNB % TOTAL %

Estado do Paraná 85.029 58,6 - - 14 - 85.043 31,1 BNDESPAR 38.299 26,4 - - 27.282 21,3 65.581 23,9 Eletrobras 1.531 1,1 - - - - 1.531 0,6 Custódia da Bolsa 19.621 13,5 129 33,9 100.906 78,7 120.656 44,1 BM&FBovespa 19.516 13,4 129 33,9 60.405 47,1 80.050 29,2 NYSE 105 0,1 - - 40.438 31,6 40.543 14,8 LATIBEX - - - - 63 0,1 63 -Outros 551 0,4 252 66,1 41 - 844 0,3 TOTAL 145.031 100,0 381 100,0 128.243 100,0 273.655 100,0 58,6% 26,4% 1,1% 13,5% 0,4% ON Estado do Paraná BNDESPAR Eletrobras Custódia da Bolsa Outros 21,2% 78,6% 0,2% PN BNDESPAR Custódia da Bolsa Outros 31,1% 23,9% 0,6% 44,1% 0,3% Total Estado do Paraná BNDESPAR Eletrobras Custódia da Bolsa Outros

Earnings Release – 1T13

5. Demonstrações Contábeis - Consolidado

Mar/13 Dez/12 Var.%

(1) (2) (1/2)

CIRCULANTE 4.846.388 4.681.692 3,5

Caixa e equivalentes de caixa 1.206.096 1.459.217 (17,3)

Títulos e Valores Mobiliários 500.997 635.501 (21,2)

Cauções e depósitos vinculados 33.471 36.808 (9,1)

Clientes 1.704.435 1.489.173 14,5

Dividendos a receber 18.084 18.064 0,1

Repasse CRC ao Estado do Paraná 77.322 75.930 1,8

Contas a receber vinculadas à concessão 4.159 5.319 (21,8)

Contas a receber vinculadas à prorrogação da concessão 352.161 356.085 (1,1)

Outros créditos 542.200 234.951 130,8

Estoques 135.225 124.809 8,3

Imposto de Renda e Contribuição Social 177.489 191.544 (7,3)

Outros tributos correntes a recuperar 71.306 49.490 44,1

Despesas antecipadas 23.443 4.801 388,3

NÃO CIRCULANTE 16.592.358 16.548.766 0,3 Realizável a Longo Prazo 6.287.984 6.297.317 (0,1)

Títulos e Valores Mobiliários 149.869 128.515 16,6

Cauções e depósitos vinculados 42.617 43.246 (1,5)

Clientes 18.610 26.171 (28,9)

Repasse CRC ao Estado do Paraná 1.299.073 1.308.354 (0,7)

Depósitos judiciais 582.803 574.371 1,5

Contas a receber vinculadas à concessão 2.707.659 2.645.826 2,3

Contas a receber vinculadas à prorrogação da concessão 629.765 717.805 (12,3)

Outros créditos 20.057 22.728 (11,8)

Imposto de renda e contribuição social 14.155 19.995 (29,2)

Outros tributos correntes a recuperar 117.344 120.189 (2,4)

Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos 705.820 681.285 3,6

Despesas antecipadas 212 8.832 (97,6) Investimentos 675.653 590.544 14,4 Imobilizado 7.802.018 7.871.753 (0,9) Intangível 1.826.703 1.789.152 2,1 TOTAL 21.438.746 21.230.458 1,0 R$ mil Ativo

Earnings Release – 1T13

5.2 Passivo

Mar/13 Dez/12 Var.%

(1) (2) (1/2)

CIRCULANTE 2.957.105 2.833.444 4,4

Obrigações sociais e trabalhistas 328.725 384.008 (14,4)

Fornecedores 1.219.199 1.131.782 7,7

Imposto de Renda e Contribuição Social 199.415 170.189 17,2

Outras obrigações fiscais 185.813 288.480 (35,6)

Empréstimos, financiamentos e debêntures 538.015 274.009 96,3

Dividendos a pagar 110.673 204.780 (46,0)

Benefícios pós-emprego 25.803 25.819 (0,1)

Encargos do consumidor a recolher 40.383 56.498 (28,5) Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 154.900 159.599 (2,9) Contas a pagar vinc. à concessão - Uso do Bem Público 48.486 48.477 0,0

Outras contas a pagar 105.693 89.803 17,7

NÃO CIRCULANTE 5.724.287 6.013.569 (4,8)

Fornecedores 86.972 100.908 (13,8)

Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos 544.070 590.536 (7,9) Empréstimos, financiamentos e debêntures 2.728.128 2.987.546 (8,7)

Benefício pós-emprego 686.220 675.230 1,6

Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 119.927 104.561 14,7 Contas a pagar vinculadas à concessão - Uso do Bem Público 402.463 399.080 0,8

Provisões para litígios 1.156.507 1.155.708 0,1

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 12.757.354 12.383.445 3,0 Atribuível aos acionistas da empresa controladora 12.486.064 12.118.939 3,0

Capital Social 6.910.000 6.910.000 0,0

Ajustes de avaliação patrimonial 1.187.384 1.235.949 (3,9)

Reserva legal 571.221 571.221 0,0

Reserva de retenção de lucros 3.337.295 3.337.295 0,0

Dividendo adicional proposto 64.474 64.474 0,0

Lucros acumulados 415.690 - 0,0

Atribuível aos acionistas não controladores 271.290 264.506 2,6

TOTAL 21.438.746 21.230.458 1,0

R$ mil

Earnings Release – 1T13

5.3 Demonstração do Resultado

1T13 1T12 Var.%

(1) (2) (1/2)

RECEITA OPERACIONAL 2.380.410 2.024.638 17,6

Fornecimento de energia elétrica 771.195 608.182 26,8 Suprimento de energia elétrica 724.767 421.031 72,1 Disponibilidade da rede elétrica (TUSD/ TUST) 513.000 749.078 (31,5)

Receita de construção 181.191 105.194 72,2

Receita de Telecomunicações 32.702 30.845 6,0 Distribuição de gás canalizado 79.221 69.833 13,4 Outras receitas operacionais 78.334 40.475 93,5

Custos e Despesas Operacionais (1.881.951) (1.580.032) 19,1

Energia elétrica comprada para revenda (841.702) (603.549) 39,5 Encargos de uso da rede elétrica (152.077) (172.317) (11,7)

Pessoal e administradores (241.499) (227.186) 6,3

Planos previdenciário e assistencial (42.134) (39.831) 5,8

Material (17.880) (15.263) 17,1

Matéria-prima e insumos para produção de energia (4.261) (5.070) (16,0) Gás natural e insumos para operação de gás (62.311) (49.801) 25,1 Serviços de terceiros (91.387) (94.512) (3,3) Depreciação e amortização (146.841) (141.144) 4,0

Provisões e reversões (19.536) (67.745) (71,2)

Custo de construção (194.798) (103.322) 88,5

Outros custos e despesas operacionais (67.525) (60.292) 12,0

RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL 19.608 16.361 19,8 LUCRO ANTES DO RESULTADO FIN. E TRIBUTOS 518.067 460.967 12,4 RESULTADO FINANCEIRO 73.899 15.276 383,8

Receitas financeiras 146.033 128.288 13,8

Despesas financeiras (72.134) (113.012) (36,2)

LUCRO OPERACIONAL 591.966 476.243 24,3 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (193.310) (156.498) 23,5

Imposto de Renda e Contribuição Social (262.667) (193.330) 35,9 Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos 69.357 36.832 88,3

LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 398.656 319.745 24,7

Atribuído aos acionistas da empresa controladora 391.872 314.125 24,8 Atribuído aos acionistas não controladores 6.784 5.620 20,7

LAJIDA 664.908 602.111 10,4

R$ mil

Earnings Release – 1T13

5.4 Fluxo de Caixa

Fluxo de Caixa Consolidado 1T13 1T12

Fluxos de caixa das atividades operacionais

Lucro líquido do exercício 398.656 319.745 Ajustes para a reconciliação do lucro líquido do período

com a geração de caixa das atividades operacionais 416.491 402.988

Depreciação 88.989 84.957

Amortização de intangível - concessão 55.786 55.714 Amortização de intangível - outros 2.065 473 Variações monetárias e cambiais não realizadas - líquidas (4.209) 26.846 Atualização do valor justo de contas a receber vinculadas à concessão - 42.569 Remuneração de contas a receber vinculadas à concessão (5.163) (79.219) Resultado da equivalência patrimonial (19.608) (16.361) Imposto de Renda e Contribuição Social 262.667 193.330 Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos (69.357) (36.832) Provisão para créditos de liquidação duvidosa 13.100 15.413 Provisão para perdas de créditos tributários (533) (331) Provisões (reversões) para litígios 6.969 52.663 Provisão para benefícios pós-emprego 45.353 42.772 Provisão para pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 21.933 19.002 Baixas de contas a receber vinculadas à concessão 14.847 1.630 Resultado das baixas de imobilizado 578 10 Resultado das baixas de intangíveis 3.074 352

Redução (aumento) dos ativos (166.691) (174.478) Aumento (redução) dos passivos (657.062) (502.085)

Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais (8.606) 46.170

Fluxos de caixa das atividades de investimento

Aplicações financeiras 112.396 61.164

Adições em investimentos (89.789) (9.034)

Adições no imobilizado (10.201) (216.804)

Adições no intangível vinculado à concessão (194.542) (147.239)

Adições em outros intangíveis 656 2.054

Participação financeira do consumidor 32.196 (1.229) Caixa líquido gerado (utilizado) nas atividades de investimento (149.284) (311.088)

Fluxos de caixa das atividades de financiamento

Empréstimos e financiamentos obtidos 12.665 44.723

Empréstimos e financiamentos - amortização de principal (13.789) (8.856) Dividendos e juros sobre o capital próprio pagos (94.107) -Caixa líquido utilizado pelas atividades de financiamento (95.231) 35.867 Total dos efeitos no caixa e equivalentes a caixa (253.121) (229.051)

Saldo inicial de caixa e equivalentes a caixa 1.459.217 1.048.446

Saldo final de caixa e equivalentes a caixa 1.206.096 819.395

Variação no caixa e equivalentes a caixa (253.121) (229.051)

Earnings Release – 1T13

6. Demonstrações Contábeis – Subsidiárias Integrais

R$ mil

Ativo GeT DIS TEL

CIRCULANTE _{1.528.537 2.757.293 80.703}

Caixa e equivalentes de caixa _{228.665 863.660 30.857} Títulos e valores mobiliários _{129.251 177.188} -Cauções e depósitos vinculados _{4.317 27.989}

Clientes _{640.442 1.026.229 26.612} Dividendos a receber _{20 -} -Repasse CRC ao Estado do Paraná _{- 77.322} -Contas a receber vinculadas à concessão _{4.159 -} -Contas a receber vinculadas à prorrogação da concessão _{352.161 -} -Outros créditos _{112.574 389.697 2.785} Estoques _{30.406 93.667 10.264} Imposto de Renda e Contribuição Social _{10.198 41.246 6.909} Outros tributos correntes a recuperar _{14.742 45.961 3.077} Despesas Antecipadas _{1.602 14.334 199}

NÃO CIRCULANTE _{8.210.284 6.106.706 365.662}

Realizável a Longo Prazo _{1.070.474 4.759.687 21.885}

Títulos e valores mobiliários _{98.868 51.001} -Cauções e depósitos vinculados _{- 42.617} -Clientes _{- 18.610} -Repasse CRC ao Estado do Paraná _{- 1.299.073}

-Depósitos judiciais _{26.824 282.819 1.034}

Contas a receber vinculadas à concessão _{261.455 2.446.204} -Contas a receber vinculadas à prorrogação da concessão _{629.765 -} -Outros créditos _{2.785 4.752} -Outros tributos correntes a recuperar _{50.777 58.515 8.052} Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos _{- 556.096 12.799}

Investimentos _{530.217 4.012}

-Imobilizado _{6.567.217 - 324.052}

Intangível _{42.376 1.343.007 19.725}

TOTAL 9.738.821 8.863.999 446.365

Earnings Release – 1T13

6.2 Passivo

R$ mil

Passivo GeT DIS TEL

CIRCULANTE _{1.336.457 2.874.670 48.392}

Obrigações sociais e trabalhistas _{94.200 206.855 22.195} Coligadas e controladas _{- 868.289}

-Fornecedores _{246.781 938.731 11.084}

Imposto de Renda e Contribuição Social _{196.364 - 1.485} Outras obrigações fiscais _{19.707 157.825 3.274} Empréstimos e financiamentos e debêntures _{71.235 199.291 960}

Dividendos a pagar _{635.489 253.863 7.982}

Benefícios pós-emprego _{6.819 18.107 877}

Encargos do consumidor a recolher _{24.292 16.091} -Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética _{14.373 138.910} -Contas a pagar vinculadas à concessão - Uso do Bem Público _{893 -}

-Outras contas a pagar _{26.304 76.708 535}

NÃO CIRCULANTE _{1.830.399 2.522.364 58.199}

Coligadas e controladas

Fornecedores _{90.922 -} -Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos _{541.157 -} -Empréstimos e financiamentos e debêntures _{423.301 1.610.977 37.205} Benefícios pós-emprego _{212.430 451.149 19.834} Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética _{47.672 72.255} -Contas a pagar vinculadas à concessão - Uso do Bem Público _{28.058 -}

-Provisões para litígio _{486.859 387.983 1.160}

PATRIMÔNIO LÍQUIDO _{6.571.965 3.466.965 339.774}

Atribuído aos acionistas da empresa controladora

Capital social _{3.505.994 2.624.841 240.398}

Ajustes de avaliação patrimonial _{1.265.158 (65.638) 1.139}

Reserva Legal _{247.134 135.294 6.706}

Reserva de retenção de lucros _{1.123.315 840.155 79.902} Lucros acumulados/ prejuízos acumulados _430.364 (67.687) _11.629

TOTAL 9.738.821 8.863.999 446.365

Earnings Release – 1T13

6.3 Demonstrativo do Resultado

Demonstração do Resultado GeT DIS TEL

Receita Operacional 868.331 1.399.537 45.219 Fornecimento de energia elétrica 103.089 668.767 -Suprimento de energia elétrica 726.726 24.453 -Disponibilidade da rede elétrica (TUSD/ TUST) 35.487 496.356 -Receita de construção (4.515) 176.082 -Prestação de serviços de telecomunicações - - 43.537 Outras receitas operacionais 7.544 33.879 1.682

Custos e despesas operacionais (303.222) (1.551.005) (28.109) Energia elétrica comprada para revenda (29.905) (877.740) -Encargos de uso da rede elétrica (50.860) (114.310) -Pessoal e administradores (55.585) (166.174) (11.618) Planos previdenciário e assistencial (10.696) (28.993) (1.932)

Material (3.096) (14.013) (380)

Matéria-prima e insumos para produção de energia (3.279) - -Serviços de terceiros (20.883) (72.156) (4.229) Depreciação e amortização (70.793) (50.078) (7.299) Provisões e reversões (13.156) (29.299) (311) Custos de construção (9.092) (176.082) -Outras despesas operacionais (35.877) (22.160) (2.340)

Resultado da equivalência patrimonial 10.622 -

-Resultado antes do resultado financeiro e tributos 575.731 (151.468) 17.110 Resultado financeiro 33.588 50.945 485

Resultado antes dos tributos sobre o lucro 609.319 (100.523) 17.595 Imposto de Renda e Contribuição Social (248.202) - (5.867) Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos 45.429 32.836 (99)

Lucro (prejuízo) do exercício 406.546 (67.687) 11.629

LAJIDA 646.524 (101.390) 24.409

R$ mil

Earnings Release – 1T13

7. Mercado de Energia

O fornecimento de energia elétrica da Copel, composto pelas vendas no mercado cativo da Copel Distribuição e as vendas no mercado livre da Copel Geração e Transmissão, registrou expansão de 8,9% entre janeiro e março. O mercado cativo apresentou uma queda de 2,3% e foi responsável pelo consumo de 5.776 GWh, enquanto que o mercado livre da Copel Geração e Transmissão elevou-se 216,7%, consumindo 1.009 GWh no período.

1T13 1T12 % 5.776 5.912 (2,3) 1.009 319 216,7 6.785 6.231 8,9 Fornecimento de Energia Energia vendida (GWh)

Mercado Cativo - Copel Distribuição Clientes Livres - Copel GeT

7.1 Mercado Cativo

A classe residencial consumiu 1.726 GWh, registrando crescimento de 4,3%, devido, basicamente, ao aumento de 3,4% no número de consumidores residenciais e a elevação de 0,9% no consumo médio em razão do aumento da renda e da manutenção do elevado nível de emprego no período. Ao final de março, esta classe era equivalente a 29,9% do mercado cativo da Copel, totalizando 3.223.968 consumidores residenciais.

A classe industrial apresentou uma redução de 12,7% no consumo, totalizando 1.602 GWh no 1º trimestre. Este resultado foi ocasionado, basicamente, (i) pela migração de grandes consumidores industriais para o mercado livre, (ii) pela queda na produção industrial em setores como o de edição e impressão, papel e celulose e refino de petróleo e produção de álcool e (iii) pelo menor número de dias úteis em relação ao mesmo período do ano anterior. Ao final do período, a classe industrial representava 27,7% do mercado cativo da Copel e eram atendidos 88.533 consumidores industriais.

A classe comercial consumiu 1.324 GWh e manteve-se estável no período, visto que o aumento do consumo decorrente do crescimento de 2,7% no número de consumidores foi compensado pelo menor número de dias úteis em relação ao mesmo período do ano anterior. No final de março, esta classe representava 22,9% do mercado cativo da Copel e eram atendidos 330.281 consumidores.

A classe rural consumiu 572 GWh e cresceu 3,4%, em decorrência do bom desempenho apresentado pelo agronegócio paranaense no início de 2013. Ao final de março, esta classe representava 9,9% do mercado cativo da Copel e eram atendidos 372.888 consumidores rurais.

As outras classes (poderes públicos, iluminação pública, serviços públicos e consumo próprio) consumiram 552 GWh, aumento de 1,2%. Estas classes, em conjunto, eram equivalentes a 9,6% do mercado cativo da Copel, totalizando 54.569 consumidores no final do período.

Earnings Release – 1T13

A tabela a seguir apresenta o comportamento do mercado cativo aberto por classe de consumo:

1T13 1T12 Var. % (1) (2) (1/2) Residencial 1.726 1.654 4,3 Industrial 1.602 1.835 (12,7) Comercial 1.324 1.324 - Rural 572 553 3,4 Outras 552 546 1,2 Total Cativo 5.776 5.912 (2,3) Classes GWh

7.2 Mercado Fio (TUSD)

O mercado fio da Copel Distribuição, composto pelo mercado cativo, pelo suprimento a concessionárias e permissionárias dentro do Estado do Paraná e pela totalidade dos consumidores livres existentes na sua área de concessão, avançou 2,5%, conforme verificado na tabela abaixo:

1T13 1T12 Var. % (1) (2) (1/2) Mercado Cativo 5.776 5.912 (2,3) Concessionárias e Permissionária _{157 149 5,0} Consumidores livres (*) _{946 652 45,1} Mercado Fio 6.879 6.713 2,5

* Total de consumidores livres atendidos pela COPEL GeT e por outros fornecedores dentro da área de concessão da COPEL DIS.

GWh 7.3 Fluxos de Energia Consolidado Copel GWh 1T13 1T12 Var. % Geração Própria 4.898 4.780 2,5 Energia Comprada 8.719 7.682 13,5 Itaipu 1.257 1.295 (2,9) Leilão – CCEAR 4.381 4.913 (10,8) Itiquira 228 231 (1,3) Dona Francisca 151 153 (1,3) CCEE (MCP) 606 344 76,2 MRE 1.668 302 452,3 Proinfa 135 148 (8,8) Elejor 293 296 (1,0) Disponibilidade Total 13.617 12.462 9,3 Mercado Cativo 5.776 5.912 (2,3) Concessionárias 111 149 (25,5) Consumidores Livres 1.009 319 216,3 Contratos Bilaterais 1.478 249 493,6 Leilão – CCEAR 1.915 3.859 (50,4) CCEE (MCP) 1.852 - -MRE 628 900 (30,2) Perdas e Diferenças 848 1.074 (21,0) Rede básica 237 311 (23,8) Distribuição 559 696 (19,7) Alocação de contratos no CG 52 67 (22,4)

Valores sujeitos a alterações após o fechamento pela CCEE

CCEAR: Contrato de Comercialização de Energia no Ambiente Regulado

CCEE (MCP): Câmara de Comercialização de Energia Elétrica (Mercado de Curto Prazo)

Earnings Release – 1T13

Copel Geração e Transmissão

GWh 1T13 1T12 Var. % Geração Própria 4.898 4.780 2,5 CCEE (MCP) 283 208 36,1 MRE 1.668 302 - Dona Francisca 151 153 (1,3) Disponibilidade Total 7.000 5.443 28,6 Contratos Bilaterais 1.478 249 493,4

CCEAR – COPEL Distribuição 231 347 (33,4)

CCEAR – Outras 1.684 3.512 (52,1)

Consumidores Livres _{1.009 319 216,7}

CCEE (MCP) 1.852 -

MRE 628 900 (30,2)

Perdas e diferenças _{118 116 1,7}

Valores sujeitos a arredondamentos.

Copel Distribuição

GWh

1T13 1T12 Var. %

Itaipu _{1.257 1.295 (2,9)} CCEAR – COPEL Geração e Transmissão 231 347 (33,4) CCEAR – Outras _{4.150 4.507 (7,9)} CCEAR - Leilão de ajuste - 59 -CCEE (MCP) _{323 136 137,3} Itiquira 228 231 (1,3) Proinfa _{135 148 (8,8)} Elejor S.A 293 296 (1,0) Disponibilidade 6.617 7.019 (5,7) Mercado cativo 5.776 5.912 (2,3) Concessionárias _{111 149 (25,5)} Perdas e diferenças 730 958 (23,8) Rede básica _{119 195 (39,0)} Distribuição 559 696 (19,7) Alocação de contratos no CG 52 67 (22,4) Valores sujeitos a arredondamentos.

Earnings Release – 1T13

8. Informações Adicionais

Tarifas Médias de Compra de Energia

Quantidade Mar/13 Dez/12 Mar/12 Var. % Var. %

MW médio (1) (2) (3) (1/2) (1/3) Itaipu (1) 565 109,51 107,63 96,83 1,7 13,1 Leilão 2006 - 2013 812 99,16 97,67 92,97 1,5 6,7 Leilão 2007 - 2014 54 138,79 139,38 132,76 (0,4) 4,5 Leilão 2008 - 2015 52 117,19 117,36 111,75 (0,1) 4,9 Leilão 2010 - H30 72 157,90 157,90 150,39 - 5,0 Leilão 2010 - T15 (2) 67 167,19 167,19 159,24 - 5,0 Leilão 2011 - H30 58 162,11 162,11 154,40 - 5,0 Leilão 2011 - T15 (2) 54 184,34 184,34 175,58 - 5,0 Leilão 2012 - T15 (2) 115 165,37 165,37 157,51 - 5,0 Angra 120 133,11 - - - -CCGF (3) 136 30,07 - - - -Santo Antônio 53 100,48 100,48 - - -Jirau 122 71,37 - - - -Outros Leilões (4) 415 160,01 156,20 155,56 2,4 2,9 Bilaterais 239 169,01 163,77 160,12 3,2 5,6

Total/ Tarifa Média de Compra 2.935 121,99 115,08 109,37 6,0 11,5 Tarifas

R$/MWh

Tarifas Médias de Fornecimento de Energia - sem ICMS

Tarifas Mar/13 (1) Dez/12 (2) Mar/12 (3) Var. % (1/2) Var. % (1/3) Industrial* 191,08 220,00 211,24 (13,1) (9,5) Residencial 242,54 293,62 299,49 (17,4) (19,0) Comercial 217,61 265,67 263,58 (18,1) (17,4) Rural 146,89 178,04 177,02 (17,5) (17,0) Outros 169,45 206,89 206,18 (18,1) (17,8)

Tarifa média de fornecimento 205,68 245,80 243,60 (16,3) (15,6)

* Não inclui consumidores livres

R$/MWh

Tarifas Médias de Suprimento de Energia

Quantidade Mar/13 Dez/12 Mar/12 Var. % Var. %

MW médio (1) (2) (3) (1 / 2) (1 / 3) Leilão – CCEAR 2006 - 2013 360 98,42 98,27 93,27 0,2 5,5 Leilão – CCEAR 2007 - 2014 81 109,93 112,82 104,37 (2,6) 5,3 Leilão – CCEAR 2008 - 2015 81 116,50 116,77 110,66 (0,2) 5,3 Leilão – CCEAR 2009 - 2016 249 133,03 132,92 126,40 0,1 5,2 Leilão – CCEAR 2011 - 2040 105 151,81 - - - -

Concessionárias no Estado do Paraná 51 135,25 147,65 132,46 (8,4) 2,1

Total/ Tarifa Média de Suprimento 927 118,38 98,69 87,96 20,0 34,6

Tarifas

Earnings Release – 1T13

8.2 Principais Indicadores Físicos e Financeiros

31 de março de 2013 Geração

Usinas da Copel GeT 20 (18 hidrelétricas, 1 termelétrica e 1 eólica)

Usinas em que a Copel possui participação 06 (5 hidrelétricas e 1 termelétrica)

Capacidade instalada total da Copel GeT 4.737 MW

Capacidade instalada das participações da Copel (1) 606 MW Usinas automatizadas e teleoperadas da Copel GeT 13 Usinas automatizadas e teleoperadas das participações da Copel 03 Transmissão

Linhas de transmissão 2.173 km

Subestações 32

Potência instalada em subestações 10.902 MVA

Distribuição

Linhas e redes de distribuição 186.652 km

Subestações 361 (100% automatizadas)

Potência instalada em subestações 10.099 MVA

Municípios atendidos 395(2)

Localidades atendidas 1.115

Consumidores cativos 4,0 milhões

DEC (em horas e centesimal de hora) 3,0

FEC (em número de interrupções) 2,3 vezes

Telecomunicações

Cabos ópticos no anel principal (interurbano) 9.325 km

Cabos ópticos autossustentados (urbano) 20.262 km

Cidades atendidas no Paraná 399

Cidades atendidas em Santa Catarina 2

Clientes 3.998

Administração

Empregados (subsidiárias integrais) 9.436

Copel Geração e Transmissão 1.818

Copel Distribuição 7.163

Copel Telecomunicações 455

Consumidores por empregado da Distribuição 568

Finanças

VPA R$ 46,62 por ação

LAJIDA R$ 664,9 milhões

Liquidez Corrente 1,7

Nota:

(1)

Proporcional à sua participação no capital.

Earnings Release – 1T13

8.3 Teleconferência sobre Resultados do 1T13

Detalhes sobre a teleconferência que a Copel fará sobre os Resultados do 1º trimestre de 2013:

 Sexta-feira, 17 de maio de 2013, às 10:00 (horário de Brasília)  Telefone para acesso (11) 3127-4971

Código: Copel

A teleconferência também será transmitida ao vivo pela internet no endereço eletrônico: www.copel.com/ri

Solicitamos conectar com 15 minutos de antecedência.

Relações com Investidores – Copel

ri@copel.com

Telefone: (41) 3222-2027

Fax: (41) 3331-2849

Informações contidas neste documento podem incluir considerações futuras e refletem a percepção atual e perspectivas da diretoria sobre a evolução do ambiente macroeconômico, condições da indústria, desempenho da Companhia e resultados financeiros. Quaisquer declarações, expectativas, capacidades, planos e conjecturas contidos neste documento, que não descrevam fatos históricos, tais como informações a respeito da declaração de pagamento de dividendos, a direção futura das operações, a implementação de estratégias operacionais e financeiras relevantes, o programa de investimento, os fatores ou tendências que afetem a condição financeira, liquidez ou resultados das operações são considerações futuras de significado previsto no “U.S. Private Securities Litigation Reform Act” de 1995 e contemplam diversos riscos e incertezas. Não há garantias de que tais resultados venham a ocorrer. As declarações são baseadas em diversos fatores e expectativas, incluindo condições econômicas e mercadológicas, competitividade da indústria e fatores operacionais. Quaisquer mudanças em tais expectativas e fatores podem implicar que o resultado real seja materialmente diferente das expectativas correntes.