NUTRIPLANT INDÚSTRIA E COMÉRCIO S.A.

(1)

A BDO International é uma rede mundial de empresas de auditoria denominadas firmas-membro BDO, com presença em 111 países e 626 escritórios. Cada firma-membro é uma entidade juridicamente independente em seu próprio país. A BDO Trevisan é firma-membro da rede BDO International desde 2004.

NUTRIPLANT INDÚSTRIA E COMÉRCIO S.A. DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS REFERENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE MARÇO DE 2008 E 2007 E

(2)

NUTRIPLANT INDÚSTRIA E COMÉRCIO S.A. DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

REFERENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE MARÇO DE 2008 E 2007 CONTEÚDO

Parecer dos auditores independentes Quadro 1 - Balanços patrimoniais

Quadro 2 - Demonstração dos resultados

Quadro 3 - Demonstração das mutações do patrimônio líquido Quadro 4 - Demonstração das origens e aplicações de recursos Notas explicativas às demonstrações contábeis

(3)

PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES Aos Acionistas e Diretores da

Nutriplant Indústria e Comércio S.A. São Paulo - SP

1. Examinamos os balanços patrimoniais da Nutriplant Indústria e Comércio S.A.

(“Companhia”), levantados em 31 de março de 2008 e 2007, e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e das origens e aplicações de recursos correspondentes aos exercícios findos naquelas datas,

elaboradas sob a responsabilidade de sua Administração. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis.

2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas brasileiras de auditoria e

compreenderam: a) o planejamento dos trabalhos considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábeis e de controles internos da Companhia; b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; c) a avaliação das práticas e das

estimativas contábeis mais representativas adotadas pela Administração da Companhia, bem como da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto.

3. Em nossa opinião, as demonstrações contábeis referidas no parágrafo 1 representam

adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Nutriplant Indústria e Comércio S.A. em 31 de março de 2008 e 2007, os resultados de suas operações, as mutações de seu patrimônio líquido e as origens e aplicações de seus recursos correspondentes aos exercícios findos naquelas datas, de acordo com as

práticas contábeis adotadas no Brasil. São Paulo, 18 de abril de 2008

Esmir de Oliveira Sócio-contador CRC 1SP109628/O-1

BDO Trevisan Auditores Independentes CRC 2SP013439/O-5

(4)

QUADRO 1

NUTRIPLANT INDÚSTRIA E COMÉRCIO S.A.

BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 31 DE MARÇO DE 2008 E 2007 (Valores expressos em milhares de reais )

ATIVO 2008 2007 PASSIVO 2008 2007

CIRCULANTE CIRCULANTE

Disponibilidades (nota 4) 17.126 58 Fornecedores (nota 10) 2.728 2.359

Clientes (nota 5) 12.238 7.382 Empréstimos (nota 11) 17.169 667

Estoques (nota 6) 5.310 2.996 Obrigações trabalhistas, provisões e encargos (nota 12) 406 333

Impostos a recuperar (nota 7) 122 201 Obrigações fiscais (nota 13) 1.157 1.170

Adiantamentos diversos (nota 8) 388 67 Contas a pagar (nota 14) 1.091 281

Outras contas a receber 51 10 Adiantamentos e empréstimos a terceiros (nota 15) 367102

Total do ativo circulante 35.235 10.714 Total do passivo circulante 22.653 5.177

NÃO CIRCULANTE NÃO CIRCULANTE

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO EXIGÍVEL A LONGO PRAZO

Impostos a recuperar (nota 7) 13.964 9.628 Empréstimos (nota 11) 2.416

-Depósitos judiciais (nota 16) 23 83 Provisão para contingência (nota 16) 93 108

Partes relacionadas (nota 17) - 13.304

13.988

9.711 Obrigações fiscais (nota 13) 2.711 3.521

Encargos tributários sobre reserva de reavaliação (nota 18) 1.565 1.733 PERMANENTE

Total do passivo não circulante 6.785 18.666

Imobilizado (nota 9) 8.898 9.321

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 8.898

9.321

Capital social (nota 19) 22.643 1.546

Total do ativo não circulante 22.886 19.032 Reserva de capital 7.347 2.127

Reserva de reavaliação 4.006 4.330

Prejuízos acumulados (5.314) (2.100)

28.683

5.903

TOTAL DO ATIVO 58.121 29.746 TOTAL DO PASSIVO 58.121 29.746

(5)

QUADRO 2

NUTRIPLANT INDÚSTRIA E COMÉRCIO S.A. DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS

PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE MARÇO DE 2008 E 2007 (Valores expressos em milhares de reais )

2008 2007

RECEITA OPERACIONAL BRUTA 40.807 30.087

DEDUÇÕES

Deduções das vendas (4.149) (2.127)

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 36.658 27.960

CUSTOS DOS PRODUTOS VENDIDOS (28.975) (21.705)

LUCRO BRUTO DO PERÍODO 7.683 6.255

RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS

Despesas com vendas (nota 20) (5.119) (3.919) Despesas gerais e administrativas (nota 21) (4.301) (2.056) Receitas (Despesas) financeiras líquidas (nota 22) (4.430) (3.849) Outras receitas operacionais 919 261

RESULTADO OPERACIONAL (5.248) (3.308)

RESULTADO NÃO OPERACIONAL (47) 28

RESULTADO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA (5.296) (3.280)

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL S/ REAVALIAÇÃO 167 168

CRÉDITOS TRIBUTÁRIOS (nota 7d) 1.591 6.090

(PREJUÍZO) LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO (3.538) 2.978

(PREJUÍZO) LUCRO POR AÇÕES (0,68) 1,19

(6)

QUADRO 3

DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE MARÇO DE 2008 E 2007 (Valores expressos em milhares de reais )

Capital Reserva Reserva Prejuízos

social de capital de reavaliação acumulados Total (nota 19)

SALDOS EM 31 DE MARÇO DE 2006 1.235 - 4.658 (13.938) (8.045) Ágio na subscrição de ações 311 2.127 - - 2.438 Realização de reserva de reavaliação - - (328) 328 -Amortização de prejuízos com quirografários (nota 19) - - - 8.532 8.532 Lucro do exercício - - - 2.978 2.978 SALDOS EM 31 DE MARÇO DE 2007 1.546 2.127 4.330 (2.100) 5.903 Aumento de capital - acionistas 396 - - - 396 Aumento de capital - oferta pública de ações 20.701 - - - 20.701 Ágio na subscrição de ações - 5.220 - - 5.220 Realização de reserva de reavaliação - - (324) 324 -Prejuízo do exercício - - - (3.538) (3.538) SALDOS EM 31 DE MARÇO DE 2008 22.643 7.347 4.006 (5.314) 28.683

(7)

QUADRO 4

DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE MARÇO DE 2008 E 2007 (Valores expressos em milhares de reais )

ORIGENS DOS RECURSOS 2008 2007

Das operações:

Lucro do exercício - 2.978

Itens que não afetam o capital circulante líquido:

Baixas no imobilizado - 78 Depreciação e amortização - 709 Encargos tributários sobre reavaliação - (168)

619 Dos acionistas:

Aumento de capital 21.097 311

Ágio na subscrição de ações 5.220 2.127 Amortização de prejuízos com quirografários - 8.532

26.317

10.970

De terceiros:

Aumento de partes relacionadas - capitalização - 5.247 Aumento de financiamentos bancários 2.416 -Aumento de obrigações fiscais - 3.466 Redução do depósito judicial 60 11

2.476

8.724

Total das origens 28.793 23.291

APLICAÇÕES DOS RECURSOS

Das operações:

Prejuízo do exercício 3.538

-Itens que não afetam o capital circulante líquido:

Depreciação e amortização (696) -Encargos tributários sobre reavaliação 168

-(528)

-De terceiros:

Aquisição de imobilizado 273 141 Constituição do imposto de renda diferido 1.591 6.090 Aumento do impostos a recuperar 2.745 841 Redução de partes relacionadas 13.304 -Redução de obrigações fiscais 810 -Redução da provisão para contingência 15 1

18.738

7.073

Total das aplicações 21.748 7.073

AUMENTO DO CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO 7.045 16.218

DEMONSTRADO COMO SEGUE:

Ativo circulante: No início do exercício 10.714 7.921 No final do exercício 35.235 10.714 24.521 2.793 Passivo circulante: No início do exercício 5.177 18.602 No final do exercício 22.653 5.177 17.476 (13.425)

AUMENTO DO CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO 7.045 16.218

(8)

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

REFERENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE MARÇO DE 2008 E 2007 (Valores expressos em reais)

1. CONTEXTO OPERACIONAL

A Companhia tem como objetivo social a industrialização, comercialização, importação e exportação de micronutrientes e produtos intermediários para fertilizantes.

A Administração da Companhia vem adotando medidas para reestruturação de suas

operações, para o equacionamento de sua situação financeira e patrimonial, principalmente por meio da redução de custos, otimização do processo produtivo, melhoria dos controles internos e captação de recursos financeiros para reestruturação do endividamento. Os diretores e acionistas da Companhia entendem que os procedimentos adotados estão permitindo a recuperação da situação financeira da Nutriplant.

A Companhia emitiu, em 11 de fevereiro de 2008, 2.070.100 (dois milhões setenta mil e cem) ações ordinárias, no valor unitário de R$10,00 (dez reais) por ação, perfazendo o montante bruto de R$20.701.000 (vinte milhões setecentos e um mil reais).

2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

As demonstrações contábeis foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com base na Lei das Sociedades por Ações, que não prevêem a correção monetária a partir de 31 de dezembro de 1995, normas e instruções da Comissão de Valores Mobiliários - CVM, pronunciamentos técnicos emitidos pelo IBRACON - Instituto Brasileiro dos Auditores Independentes e resoluções do Conselho Federal de Contabilidade - CFC.

As demonstrações contábeis incluem estimativas utilizadas na determinação de itens, compreendendo, entre outros, os custos orçados para os empreendimentos, as provisões necessárias para a não-recuperação econômica de ativos, a provisão para créditos não reconhecidos relacionada ao imposto de renda diferido e o reconhecimento de passivos contingentes, cujos resultados reais podem variar das estimativas.

As demonstrações contábeis estão apresentadas em observância da Deliberação CVM nº 488/05, a qual aprova o pronunciamento do IBRACON NPC 27 - Demonstrações Contábeis - Apresentação e Divulgações, aprovado pela CVM.

(9)

Nutriplant Indústria e Comércio S.A.

2 Alteração da Lei das Sociedades por Ações - Lei nº 11.638/07

Em 28 de dezembro de 2007 foi promulgada a Lei nº 11.638, com vigência a partir de 1º de janeiro de 2008. O objetivo da nova Lei foi o de atualizar a legislação societária brasileira para possibilitar o processo de convergência das práticas contábeis adotadas no Brasil, com aquelas constantes nas normas internacionais de contabilidade (IFRS), e permitir que novas normas e procedimentos contábeis sejam expedidos pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM, com base nas normas internacionais de contabilidade.

Conforme Instrução CVM nº 469, de 2 de maio de 2008, a Administração da Companhia, e de suas controladas, destaca os seguintes assuntos, que na sua avaliação podem impactar a elaboração das demonstrações contábeis para o exercício a findar-se em 31 de dezembro de 2008:

• No patrimônio líquido será criado um novo subgrupo denominado “Ajuste de Avaliação Patrimonial”, com o objetivo de registrar os aumentos e diminuições decorrentes de avaliações a valor de mercado, principalmente de certos instrumentos financeiros, e ajustes de conversão de investimentos em subsidiárias no exterior, cuja moeda funcional da investida diverge da controladora.

• Os ativos e passivos provenientes de operações não circulantes e de operações relevantes no circulante serão ajustados a valor presente.

• No ativo imobilizado há a possibilidade de reversão das reservas de reavaliação. A nova Lei deu opção às companhias para manterem os saldos existentes e realizarem esses saldos dentro das regras atuais ou estornarem esses saldos até o final do exercício de 2008.

• No ativo diferido serão registrados apenas os gastos pré-operacionais e de reestruturação, que contribuirão efetivamente para o aumento do resultado futuro.

Embora a referida Lei já tenha entrado em vigor, as principais alterações por ela introduzidas dependem de normatização por parte dos órgãos reguladores brasileiros. A Administração da Companhia, em razão da complexidade no cálculo e da necessidade de alteração dos processos e sistemas de controles, da Companhia e de suas controladas, para atendimento à referida Lei, não conseguiu concluir até a presente data a quantificação e avaliação dos possíveis impactos no resultado do exercício e patrimônio líquido da Companhia.

3. SUMÁRIO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS

• Disponível

As aplicações financeiras estão avaliadas ao custo de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço.

(10)

3 • Provisão para créditos de liquidação duvidosa

Foi constituída, quando necessária, com base na análise individual dos recebíveis, em montante considerado suficiente pela Administração para cobrir as possíveis perdas.

• Estoques

São avaliados pelo custo médio das compras ou de produção, ou pelos valores de mercado ou de reposição, entre esses o menor.

• Demais ativos circulantes e realizáveis a longo prazo

São demonstrados aos valores de custo ou realização, incluindo, quando aplicáveis, os rendimentos auferidos.

• Ativo permanente

O imobilizado é avaliado pelo custo acrescido de reavaliações, corrigido monetariamente até 31 de dezembro de 1995. As depreciações são computadas pelo método linear, tomando-se por base a vida útil estimada dos bens.

• Transações em moeda estrangeira

São contabilizadas pela taxa de câmbio do dia da transação. Ativos ou passivos

denominados em moedas estrangeiras são convertidos utilizando-se a taxa de câmbio na data do balanço patrimonial. As variações cambiais são reconhecidas nas demonstrações do resultado, à medida que ocorrem.

• Financiamentos

Atualizados com base nas variações monetárias e cambiais, acrescidas dos respectivos encargos incorridos até a data de encerramento do exercício.

• Imposto de renda e contribuição social

São computados com base nas disposições da legislação vigente às alíquotas aplicáveis. Impostos diferidos ativos e passivos são reconhecidos sobre prejuízos fiscais, base negativa de contribuição social e diferenças temporais na extensão em que a sua realização seja provável.

(11)

4

• Provisões para contingências

Relacionadas aos processos trabalhistas, tributários e cíveis, nas instâncias administrativas e judiciais, são reconhecidas com base nas opiniões dos assessores legais e estimativas da Administração sobre o provável resultado dos processos pendentes na data do balanço.

• Demais passivos circulantes e exigíveis a longo prazo

São demonstrados pelos valores conhecidos ou exigíveis, acrescidos, quando aplicáveis, dos respectivos encargos e variações monetárias e cambiais.

• Lucro por ações

É calculado com base no número de ações na data do balanço patrimonial.

4. DISPONIBILIDADES Composição:

2008 2007

Caixa e equivalentes 424 58

Aplicações financeiras:

HSBC Bank Brasil Renda fixa performance com liquidez diária 8.317 -Banco Votorantim 101% do CDB-DI 2.019 -Banco Votorantim Fundos de renda fixa 6.366

-16.702

(12)

Nutriplant Indústria e Comércio S.A. 5 5. CLIENTES Composição: Saldos vencidos Saldos vincendos Até 30 dias Entre 31 e 60 dias Entre 61 e 90 dias Entre 91 e 180 dias Mais de

181 dias Mar/08 Mar/07

Clientes nacionais 11.524 51 2 4 138 616 12.335 8.292 Provisão para crédito de liquidação

duvidosa - - - - - (292) (292) (910)

Clientes relacionados com operação de vendor (a) 385

-Duplicatas descontadas (80)

-Variação de clientes sujeitos à

variação cambial (b) (110)

-Total 11.524 51 2 4 138 324 12.238 7.382

(a) Duplicatas negociadas através de operações de vendor, cujos valores foram recebidos pela Companhia, que é co-responsável pela liquidação das referidas duplicatas com a instituição financeira na data do vencimento das duplicatas (setembro de 2008). Ver nota explicativa nº 14.

(b) A Companhia possui contas a receber de clientes com exposição à variação cambial do dólar frente ao real, cuja perda foi reconhecida financeiramente em 30 de abril de 2008.

6. ESTOQUES Composição: 2008 2007 Produtos acabados 1.608 1.120 Matérias-primas 3.381 1.535 Material de embalagem 262 206 Outros estoques 13559 Total 5.310 2.996

(13)

Nutriplant Indústria e Comércio S.A. 6 7. IMPOSTOS A RECUPERAR Composição: 2008 2007 2008 2007 IPI a recuperar (b) - - 528 563 ICMS a recuperar (c) - - 2.048 965 IRRF a recuperar 4 - - 3 PIS a recuperar (a) 8 - 560 324 COFINS a recuperar (a) 110 - 2.558 1.312 IRPJ diferido sobre prejuízo fiscal (d) - 148 5.407 4.330 CSLL diferido sobre base negativa (d) - 53 1.946 1.559 IRPJ e CSLL diferido sobre diferenças temporais (d) - - 328 -IRPJ e CSLL a recuperar - 1997, 1998 e 2000 - - 212 208 IRPJ e CSLL a recuperar - - 41 42 IR s/ LLA a recuperar - - 18 18 ICMS sobre ativo permanente - - 18 4 ICMS - MG - - 300 300

Total 122 201 13.964 9.628

Curto prazo Longo prazo

(a) Corresponde a créditos de PIS e COFINS a compensar, recolhidos entre o período de agosto de 2004 a março de 2008, sobre produtos intermediários. Na saída, esses produtos intermediários são classificadas no capítulo 31 da Tabela de Incidência do Imposto sobre Produtos Industrializados - TIPI, quando ocorrer a venda para o consumidor final, fato que resulta na suspensão do PIS e da COFINS, conforme Lei nº 10.637/02. Os créditos serão compensados com impostos federais a pagar.

(b) O crédito oriundo de aquisição de embalagens utilizadas nos produtos acabados será compensado com tributos federais.

(c) Crédito oriundo das diferenças entre as alíquotas praticadas na aquisição e comercialização dos produtos interestaduais. Até março de 2008 as vendas para outros estados brasileiros, em relação a São Paulo, representam, aproximadamente, 79% das vendas totais. A Companhia estuda a possibilidade de elevação das vendas no Estado de São Paulo, para compensar os créditos do ICMS.

(d) Imposto de renda, contribuição social e créditos tributários diferidos.

O imposto de renda e a contribuição social são calculados com base nas alíquotas vigentes nas datas dos balanços. Os impostos diferidos relativos aos prejuízos fiscais e base negativa da contribuição social são

registrados em contas patrimoniais. Os créditos tributários sobre diferenças temporais foram calculados com base nas adições de temporários no Lalur.

(14)

7 Demonstramos, a seguir, a composição da base de cálculo e dos saldos desses impostos em 31 de março de 2008: Imposto de renda Contribuição social 2008 Exercício 2001 528 1.188 Exercício 2002 3.821 4.434 Exercício 2003 2.212 2.775 Exercício 2004 2.209 2.242 Exercício 2005 3.703 3.698 Exercício 2006 4.948 4.943 Exercício 2007 3.714 3.714 21.135 22.994 25% 9% 5.284 2.069 7.353 Diferenças temporais 965 965 25% 9% 241 87 328

Total dos créditos tributários 5.525 2.156 7.681

Para fins do impairment test anual dos créditos tributários diferidos, a Companhia elaborou estudos projetando seus lucros tributáveis futuros, os quais serviram de base para os

impairment test realizados em 31 de março de 2007, atualizados até 31 de março de 2008.

Conforme requerido pela Deliberação CVM nº 273/98 e Instrução CVM nº 371/02, os estudos preparados por profissionais especializados da Companhia foram submetidos à apreciação do Conselho de Administração da Companhia e aprovados. Com base nos estudos

realizados para o exercício de 2007, a estimativa de realização dos créditos tributários está detalhada a seguir: Anos de realização Montante a realizar Exercício 2008 471 Exercício 2009 793 Exercício 2010 927 Exercício 2011 1.034 Exercício 2012 1.084 Exercício 2013 1.099 Exercício 2014 1.121 Exercício 2015 1.152 7.681

(15)

8

8. ADIANTAMENTOS DIVERSOS

Composição:

2008 2007

Adiantamento de férias e 13º salário - 18 Adiantamento a fornecedores nacionais 310 5 Adiantamento a comissões 31

-Adiantamento diversos 4447

Total 388 67

9. IMOBILIZADO

No ano de 2003, suportado por laudo emitido por perito especializado e de acordo com o que está regulamentado pelas Normas e Procedimentos de Contabilidade - NPC nº 24, a

Companhia procedeu ao registro contábil da reavaliação no seu ativo imobilizado, no patrimônio líquido, e, conseqüentemente, reconheceu os efeitos tributários sobre a reserva de reavaliação no exigível a longo prazo.

A despesa de depreciação do ajuste da avaliação do imobilizado, no exercício findo em 31 de março de 2008, totalizou R$492 mil, gerando efeitos tributários de R$168 mil no resultado do período, pela realização dos encargos tributários sobre a reserva de reavaliação.

As despesas de depreciação sobre o ajuste da avaliação do imobilizado, líquida dos efeitos tributários, serão consideradas na base de cálculo dos dividendos e das participações nos lucros.

Bens hipotecados

Em 17 de outubro de 2007 foi celebrado com o Banco ABN Amro Real um contrato de empréstimo de R$3,5 milhões, a uma taxa de juros equivalente à taxa DI, acrescida de spread de 0,55% ao mês, com vencimento final em 17 de outubro de 2010. Tal

financiamento encontra-se garantido pela hipoteca do imóvel onde está localizada a unidade industrial, no município de Paulínia. Em 31 de março de 2008, a dívida atualizada totalizava R$3.189 (ver nota explicativa nº 11).

(16)

Nutriplant Indústria e Comércio S.A. 9 10. FORNECEDORES 2008 2007 Fornecedores nacionais 2.308 1.994 Fornecedores internacionais 365420 2.728 2.359 11. EMPRÉSTIMOS

Instituição financeira Modalidade Garantia Vencimento Taxa a.m. Mar/08 Mar/07

Banco do Brasil Capital de giro Recebíveis Jul/08 0,99% 504 -BPN Brasil Capital de giro 120% penhor estoque Jun/08 CDI + 0,8% 2.026 -Banco BGN Conta garantida Recebíveis Jun/08 CDI + 0,5% 988 -Banco Votorantim Conta garantida Recebíveis Jun/08 CDI + 0,65% 1.523 667 Banrisul Conta garantida Recebíveis Out/08 CDI + 0,5% 98 -Banco ABC Brasil Conta garantida Recebíveis Jun/08 CDI + 0,5% 1.192 -Banco BBM Capital de giro Recebíveis Abr/08 CDI + 0,3% 3.172 -Banco ABN Capital de giro Hipoteca Out/10 CDI + 0,55% 1.355 -HSBC Bank Brasil Capital de giro Penhor duplicatas Set/09 CDI + 0,5% 5.312 -Banco Sofisa Conta garantida Recebíveis Mar/08 CDI + 0,55% - -Banco Fibra Conta garantida Recebíveis Jan/08 CDI + 0,7% 999

-Total curto prazo 17.169 667

Banco ABN Capital de giro Hipoteca Out/10 CDI + 0,55% 1.834 -HSBC Bank Brasil Capital de giro Penhor duplicatas Set/09 CDI + 0,5% 582 -

Total longo prazo 2.416 -

Total geral 19.585 667

Em 11 de abril de 2008, a Companhia liquidou o contrato de empréstimo bancário com o Banco BBM, no valor de R$3.187 mil e, em 22 de abril de 2008, a Companhia liquidou o contrato de empréstimo bancário com o Banco Fibra, no valor de R$1.000 mil.

(17)

10

12. OBRIGAÇÕES TRABALHISTAS, PROVISÕES E ENCARGOS

2008 2007

INSS a recolher 67 55

FGTS a recolher 15 11

Provisão para férias 260 204

Provisão para 13º salário 55 41

Outras obrigações 9 22 406 333 13. OBRIGAÇÕES FISCAIS Curto prazo 2008 2007 COFINS suspenso - 631

IRRF a recolher sobre mútuo 791 193

PAEX - INSS (a) 150 52

PAEX - Tributos federais (a) 164 288

ICMS - PPI 41

-Outros tributos 11 6

1.157 1.170 Longo prazo PAEX - INSS (a) 1.107 1.228 PAEX - Tributos federais (a) 1.247 2.293 ICMS - PPI 357

-2.711

3.521

(a) A Companhia aderiu, em setembro de 2006, ao Parcelamento Excepcional - PAEX, instituído pela Medida Provisória nº 303, de 29 de junho de 2006, que trata de parcelamento de débitos de pessoas jurídicas junto à Secretaria da Receita Federal - SRF, à Procuradoria Geral da Fazenda Nacional - PGFN e ao Instituto Nacional do Seguro Social - INSS, em 130 parcelas mensais e sucessivas (SRF/PGFN) corrigidas pela TJLP, para os débitos com vencimento até 28 de fevereiro de 2003, e em 120 parcelas mensais e sucessivas (IRPJ, CSLL, COFINS, PIS, CPMF, INSS e multa) corrigidas pela SELIC, para os débitos com vencimento entre 1º de março de 2003 e 31 de dezembro de 2005, constituídos ou não, inscritos ou não, em Dívida Ativa da União ou do INSS, mesmo que discutidos judicialmente em ação proposta pelo sujeito passivo ou em fase de execução fiscal ajuizada, inclusive aos débitos que tenham sido objeto de parcelamento anterior, não integralmente quitado, ainda que cancelado por falta de pagamento. O saldo consolidado do PAEX registrado na Companhia é idêntico ao apresentado pela Receita Federal do Brasil - RFB.

(18)

11 O débito consolidado em 130 e 120 parcelas mensais, de acordo com o disposto nos artigos 1º e 8º, respectivamente, da Medida Provisória nº 303, de 29 de junho de 2006, está sendo pago desde setembro de 2006. As parcelas do débito consolidado pagas no exercício findo de 31 de março de 2008 montam em R$446 mil.

Sobre o saldo devedor dos parcelamentos de 130 e 120 parcelas incide juros mensais equivalentes à variação da TJLP e SELIC, respectivamente.

O valor total do PAEX é composto por:

Tributos federais Principal Multa Juros TJLP/SELIC Amortização Total

IRPJ, CSLL e COFINS (parc. em 130 meses) 464 87 816 114 (201) 1.280 COFINS (parc. em 120 meses) 50 10 26 14 (8) 92 PIS (parc. em 120 meses) 22 4 12 6 (5) 39

536

101 854 134 (214) 1.411

INSS (parc. em 120 meses) 634 63 - 476 (185) 988 INSS (parc. em 130 meses) 169 8 - 139 (47) 269

803 71 - 615 (232) 1.257 Total geral 1.339 172 854 749 (446) 2.668 14. CONTAS A PAGAR 2008 2007 Comissões a pagar 570 275

Obrigação por garantia de operações com vendor 385

-Outras contas a pagar 136 6

1.091

281

A Companhia é co-responsável em operações de vendor com instituições financeiras efetuadas por seus clientes preferenciais.

(19)

12 15. ADIANTAMENTOS E EMPRÉSTIMOS A TERCEIROS

2008 2007

Adiantamentos de clientes 102 204

Empréstimos de mercadorias - 163

102

367

16. PROVISÃO PARA CONTINGÊNCIA

2008 2007 2008 2007

Contingências diversas (reais) 23 83 93 108 Provisão para contingências Depósitos judiciais

A Companhia é parte envolvida em processos fiscais, trabalhistas e cíveis, e está discutindo essas questões tanto na esfera administrativa como na judicial. As provisões para as perdas decorrentes desses processos são estimadas e atualizadas pela Administração da

Companhia, amparada pela opinião de seus assessores jurídicos.

No decorrer do exercício de 31 de março de 2008, os assessores jurídicos da Companhia atualizaram seu julgamento perante os processos que estão sob sua custódia. Diante disso, classificaram processos com probabilidade de perda provável no montante de R$93 mil, valores devidamente contabilizados, processos com probabilidade de perda possível no montante de R$9.592 mil.

Os processos com probabilidade de perda possível estão assim compostos:

2008

Contingências trabalhistas 76

Contingências cível 9.516

9.592

(20)

13 Apresentamos, a seguir, uma breve descrição dos principais processos de natureza cível em que a Companhia é parte e que julgam relevantes:

• Ação Indenizatória nº 77.367 - em 15 de março de 2001 foi proposta Ação de Indenização por Dano Moral no valor de 400 salários mínimos, pelo falecimento de familiares do autor em um acidente automobilístico envolvendo um veículo de nossa Companhia. Após nossa contestação, foi determinada a produção de prova pericial, a qual ainda não foi realizada. O valor atualizado do pedido é de R$1.700 mil, porém, o valor estimado de eventual condenação é sensivelmente inferior. Entendemos serem possíveis as perspectivas de perda da demanda em questão.

• Processo nº 1.268 - em abril de 2001 foi proposta contra nós Ação Ordinária de Reparação de Danos Materiais e Lucros Cessantes c/c Danos Morais, em razão da perda de milhares de bromélias, a qual o autor da demanda atribui a culpa do prejuízo a um de nossos produtos. Foi determinada a produção de prova pericial, a qual ainda não foi realizada. O valor do pedido por danos materiais e por lucro cessante é de R$6.971 milhões; quanto ao valor do dano moral, o autor pede que seja arbitrado pelo juiz. O valor não está provisionado. Entendemos serem possíveis as perspectivas de perda da

demanda em questão.

17. PARTES RELACIONADAS

2008 2007

Contrato de mútuo - Pessoa jurídica - 10.046 Contrato de mútuo - Pessoa física - 3.258

13.304

Durante o exercício findo em 31 de março de 2008, os contratos de mútuo com a Quirios, empresa controlada pelos acionistas da Tripto Participações Ltda. (principal acionista da Nutriplant) foram liquidados através da capitalização de recursos, conforme a nota explicativa nº 19, e de liquidação financeira.

(21)

14 18. ENCARGOS TRIBUTÁRIOS SOBRE RESERVA DE REAVALIAÇÃO

2008 2007

IRPJ - Reavaliação de ativos 1.151 1.274 CSLL - Reavaliação de ativos 414 459

1.565

1.733

Vide nota explicativa nº 9.

19. CAPITAL SOCIAL

O capital social em 31 de março de 2008 e 2007, totalmente integralizado, é representado por 5.190.268 ações ordinárias sem valor nominal, assim distribuído:

2008 2007

Frit Incorporated - 999.999

Frit Transportation, Inc. - 1

Tripto Participações Ltda. 2.898.924 1.500.000

Mercado 2.070.100

-Outros 221.244

-Total 5.190.268 2.500.000

Em 8 de maio de 2007, o acionista Tripto Participações Ltda. adquiriu o controle total da Companhia, com 2.500.000 ações.

Foi concluído, em 15 de fevereiro de 2008, o processo de oferta pública de distribuição primária de ações ordinárias da Companhia, com a emissão de 2.070.100 (dois milhões setenta mil e cem) ações ordinárias, ocorrido em 11 de fevereiro de 2008. O valor unitário por ação foi de R$10,00 (dez reais), perfazendo o montante bruto de R$20.701.000 (vinte milhões setecentos e um mil reais).

Os acionistas, que haviam anteriormente adquirido de fornecedores da companhia créditos sob efeitos da concordata preventiva da Nutriplant, capitalizaram em dezembro de 2006 tais créditos, autorizando que a Companhia os utilizasse para absorver prejuízos acumulados no valor de R$ 8.532.

(22)

15 Reserva de capital

A reserva de capital foi composta através de ágio na subscrição de ações, quando da capitalização dos fornecedores quirografários e de contratos de mútuo, como segue:

Data Valor

Ágio na subscrição de ações Capitalização de fornecedores quirografários Dez/06 2.127 Ágio na subscrição de ações Capitalização de contrato de mútuo Dez/07 5.220

7.347

20. DESPESAS COM VENDAS

Representadas, em sua grande maioria, por serviços profissionais de terceiros, fretes e carretos, e salários e ordenados, conforme demonstrado abaixo:

2008 2007

Despesas com pessoal 977 915

Despesas com comunicação 141 119

Despesas com propaganda e publicidade 98 62

Despesas com viagens e veículos 329 272

Serviços prestados por terceiros 3.209 2.094 Despesas com PCLD 192 284

Outras despesas com vendas 173 173

5.119

(23)

16 21. DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS

Compostas principalmente de serviços profissionais de terceiros e salários e ordenados, conforme demonstrado abaixo:

2008 2007

Despesas com pessoal 855 834

Depreciação e amortização 67 69

Material de expediente e limpeza 61 61

Despesas com telefone e energia elétrica 94 94

Despesas com manutenção 42 41

Despesas com viagens e veículos 77 97

Serviços prestados por terceiros 647 396

Provisões diversas 172

-Despesas com IPO 1.810

-Outras despesas administrativas 476 464

4.301

2.056

No quarto trimestre de 2008, a Companhia teve custos relativos ao processo de IPO, principalmente com publicações, honorários advocatícios, consultorias e comissões de coordenação.

(24)

17 22. RECEITAS (DESPESAS) FINANCEIRAS LÍQUIDAS

Receitas financeiras 2008 2007

Variações monetárias ativas - 16

Juros recebidos 164 55

Descontos obtidos 69 5

Receitas sobre aplicação financeira 207

-Outras receitas financeiras 3 21

Total receitas financeiras 443 97

Juros s/ empréstimos e financiamentos (1.556) (156)

IOF (250) (30)

CPMF (197) (137)

Descontos concedidos (161) (93)

Juros coligadas - contrato de mútuo (1.926) (2.541) Atualização fornecedores quirografários - (621)

Juros s/ impostos suspensos - (124)

Juros e multas sobre impostos em atraso (568) (197)

Outras despesas financeiras (215) (47)

(4.873)

(3.946)

Receitas (Despesas) financeiras líquidas (4.430) (3.849)

23. INSTRUMENTOS FINANCEIROS

A Companhia não identificou diferenças significativas entre os valores de mercado dos instrumentos financeiros em 31 de março de 2008 e os valores apresentados nas demonstrações contábeis.

A Companhia possui os seguintes instrumentos financeiros: a. Contas a receber/a pagar e financiamentos

O valor contábil dos instrumentos financeiros registrados em contas patrimoniais equivale, aproximadamente, ao seu valor de mercado. Os financiamentos estão sujeitos a juros com taxas usuais de mercado, conforme descrito na nota explicativa nº 09.

(25)

18 b. Risco de crédito

O risco de crédito da Companhia é primariamente atribuível ao seu contas a receber. Para reduzir esse risco é realizada, constantemente, a análise de crédito dos clientes, e para fazer face às possíveis perdas com créditos de liquidação duvidosa, quando aplicável, são

constituídas provisões em montantes considerados suficientes pela Administração para a cobertura de eventuais perdas com a realização.

c. Risco de taxa de juros

A Companhia está exposta ao risco, em conexão com flutuações em taxas de juros, o que pode aumentar as despesas com juros sobre empréstimos obtidos. A Companhia não contratou derivativos para usar como hedge contra o risco da volatilidade das taxas.

d. Derivativos

Em 31 de março de 2008, a Companhia possuía instrumentos derivativos e em 13 de março de 2008 contratou uma opção de venda futura (DOL FUT K08) no valor de U$500.000 (quinhentos mil dólares norte-americanos), com vencimento para 2 de maio de 2008, travado à taxa de R$1,703. Esse hedge foi celebrado em razão de contratos de vendas atrelados à variação da moeda norte-americana, com vencimento para a mesma data.

24. SEGUROS (não auditado)

A Companhia não mantinha, até 31 de março de 2008, seguros de responsabilidade civil, relativos a danos pessoais de caráter involuntário causados a terceiros e danos materiais a bens tangíveis, assim como para riscos de incêndio, queda de raio, danos elétricos,

fenômenos naturais e explosão de gás. A Administração da Companhia vem estudando medidas para cobrir eventuais riscos sobre seus ativos e/ou responsabilidades.

25. CONTINGÊNCIAS

De acordo com a legislação vigente no País, os registros fiscais relativos a impostos e contribuições federais, estaduais e municipais estão sujeitos à revisão pelas respectivas autoridades, por períodos que variam entre 5 e 30 anos.

(26)

RA3555 19

26. EVENTOS SUBSEQÜENTES

a. Como resultado da rejeição da proposta de prorrogação da Contribuição Provisória sobre Movimentação ou Transmissão de Valores e de Créditos e Direitos de Natureza Financeira - CPMF pelo Senado Federal, a partir de 1º de janeiro de 2008 não haverá mais a incidência desse tributo sobre movimentações financeiras.

Entretanto, com o objetivo de suprir a perda de arrecadação decorrente da extinção da CPMF, a partir de janeiro de 2008 as operações de crédito, câmbio e seguro passarão a pagar uma alíquota adicional média de 0,38 p.p. a título de Imposto sobre Operações Financeiras - IOF, mesma alíquota da extinta CPMF.

b. Em 23 de abril de 2008, a Companhia contratou apólice de seguros para cobertura de responsabilidade civil de administradores “D&O” com a seguradora AGF Allianz e, em 25 de abril de 2008, a Companhia contratou apólice de seguros para cobertura de riscos patrimoniais com a seguradora Generali Seguros.

c. Em 11 de abril de 2008, a Companhia liquidou o contrato de empréstimo bancário com o Banco BBM, no valor de R$3.187 mil e, em 22 de abril de 2008, a Companhia liquidou o contrato de empréstimo bancário com o Banco Fibra, no valor de R$1.000 mil.