Conjuntura e perspectivas. Panorama do mercado de extração de óleos

Panorama do mercado de

extração de óleos

I Simpósio Tecnológico PBIO de

Extração de Óleos Vegetais

Conjuntura e perspectivas

Rio de Janeiro - RJ

03 Dezembro 2009

Daniel Furlan Amaral

Economista

•

Oleaginosas: produção conjunta de farelos e óleos

•

Mercado de farelos e óleos: oferta e demanda nacional e

internacional

Roteiro

•

Produção de oleaginosas e de óleos vegetais no Brasil:

conjuntura e potencialidades

Oferta de soja Processamento interno Farelo protéico 24,5 Consumo doméstico_11,8 Exportação 12,8

Produção de biodiesel

A produção de biodiesel depende da

oferta de óleos vegetais

Milhões de toneladas 63,4 32,2 Óleo 6,1 _{Consumo doméstico} 4,8 Exportação 1,35 Exportação 25,8

• Redução

da

capacidade

ociosa

da

indústria

• Produção adicional de 20,4 milhões de t

de farelo e 4,9 milhões de t de óleo

Oferta de soja Processamento interno Farelo protéico 24,5 Consumo doméstico_11,8 Exportação 12,8

Fluxo do complexo soja

Exportação

A produção de óleo depende da oferta de

oleaginosas e do processamento interno

• Redução

da

capacidade

ociosa

da

indústria

• Produção adicional

de 20,4 milhões de t

de farelo e 4,9 milhões de t de óleo

Principais matérias-primas

Existe um universo de 10 oleaginosas, 12

farelos e 17 óleos e gorduras substituíveis

Soja Algodão Amendoim Soja Algodão Amendoim Girassol Soja Algodão Amendoim Girassol Canola Gergelim

Fonte: Oil World.

Girassol Canola Gergelim Palmiste Copra Linhaça Mamona Girassol Canola Gergelim Gérmen de milho Glúten de milho Palmiste Copra Linhaça Farinha de peixe Gergelim Milho Oliva Palma Palmiste Côco Manteiga Sebo bovino Óleo de peixe Linhaça Mamona

A demanda mundial por oleaginosas é

crescente

• O crescimento está baseado

em aumentos de

produtividade

350 400

450 Produção (t) Área (ha)

Oferta mundial de oleaginosas

• A área aumentou em 50%,

enquanto a produção dobrou

• A diversidade de oleaginosas

determina a demanda por

cada uma delas

0 50 100 150 200 250 300 M ilh õ es

O aumento da renda per capita e a

urbanização mudam hábitos alimentares

• Há um aumento do consumo

de proteínas animais

(carnes, ovos e laticínios)

6%

7% Farelos Óleos vegetais

Farelos e óleos vegetais

• A demanda por óleo cresce a

um ritmo mais acelerado

0% 1% 2% 3% 4% 90/91 94/95 95/9699/00 00/0104/05 05/0609/10 Fonte: USDA.

A produção de oleaginosas requere

demanda para os dois produtos

• Existem diferenças de

qualidade importantes entre

os farelos e os óleos

Farelos e óleos vegetais

• A demanda por cada um

deles depende da sua

finalidade

Demanda por alimentos determinou o

crescimento da produção de farelos

• A produção de soja

respondeu à necessidade de

proteínas vegetais de boa

Oferta mundial de farelos

250 300

M

ilh

õ

es

d

e

t

Soja Canola Girassol Algodão Outros

qualidade para produção de

rações

• Outros farelos substituem /

complementam o farelo de

soja

Fonte: Oil World. 0 50 100 150 200 89/90 09/10

M

ilh

õ

es

d

e

t

A demanda por farelos está intrinsecamente

relacionada à produção de carnes

• Farelo de soja garante a

produção barata de carnes

• Países produtores se

M

ilh

õ

es

d

e

t

Carnes de aves e suína Farelo de soja

Demanda de farelo de soja

• Países produtores se

beneficiam da oferta local a

preços mais baixos

• Redução dos custos da

cesta básica

M

ilh

õ

es

d

e

t

Oleaginosas com maior teor de óleo

aumentaram produção

• Canola e palma melhor

responderam ao aumento da

demanda

Oferta mundial de óleos

100 120

M

ilh

õ

es

d

e

t

Soja Canola Girassol Palma Outros

• Oferta de óleo de soja

acompanhou a demanda por

farelo para produção de

rações animais

Fonte: Oil World. 0 20 40 60 80 89/90 09/10

M

ilh

õ

es

d

e

t

Alimentação determina a maior parte

da demanda por óleos vegetais

• Uso para biodiesel vem

aumentando nos últimos

anos

Consumo humano Biodiesel

Consumo de óleos vegetais

• Taxa de crescimento para

biodiesel é maior que para

outros fins

O Brasil foi o quarto maior produtor

mundial em 2008

Produção mundial de biodiesel

• A produção brasileira teve

rápido crescimento

• O B5 pode tornar o país o 2º

4,9 0,6 1,0 1,0 1,8 0 1 2 3 4 5 Outros Itália Argentina Brasil França

Milhões de toneladas

• O B5 pode tornar o país o 2º

ou 3º maior produtor

• Países têm objetivos e

políticas de incentivo

diversos

Soja lidera a safra de oleaginosas e

garante o abastecimento interno

• O crescimento está baseado

em aumentos de

produtividade

Oferta de oleaginosas no Brasil

• A área aumentou em 50%,

enquanto a produção dobrou

• Produtividade e demanda

por co-produtos restringe a

produção de outras

oleaginosas

A produção de biodiesel está

utilizando parte das exportações

• O óleo de soja é utilizado em

80% das matérias-primas

para biodiesel

Uso de óleo de soja no Brasil

5 6 7

M

ilh

õ

es

d

e

t

Consumo humano Exportações Biodiesel

• A oferta está sendo garantida

pelo desvio das exportações

de óleo

Fonte: Oil World. 0 1 2 3 4 5

M

ilh

õ

es

d

e

t

Soja

Girassol

Canola

Teor de farelo (%)

79

46

59

Teor de óleo (%)

19

41

40

A participação do óleo nas receitas do

girassol e canola é maior

Incentivo à diversificação

Teor de óleo (%)

19

41

40

Part. do farelo nas receitas (%)

61

19

24

Part. do óleo nas receitas (%)

39

81

76

Brasil precisa aumentar a produção de

oleaginosas com teor elevado de óleo

• Soja e caroço de algodão

garantem a oferta de óleos

• Outras oleaginosas precisam

Produtividade de oleaginosas

Brasil Int. princ. prod. Mundo

+1%

+20%

-21%

-20% -25%

• Outras oleaginosas precisam

de pesquisa para aumento

da produtividade

• Biotecnologia pode

favorecer plantio em áreas

com deficiência hídrica

Fonte: Oil World. Média trienal das safras 2006/07, 2007/08 e 2008/09. 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 To n el ad as p o r h ec ta re

-21%

-33%

Efeitos da Lei Kandir

• Desonerou a exportação de matéria prima (soja em grão), mas o

processamento para exportação (acúmulo de créditos tributários)

• Eliminou o Diferencial Tributário de Exportação brasileiro (DTE), que

Falta de isonomia tributária do ICMS entre

matéria-prima e produtos na exportação

• Eliminou o Diferencial Tributário de Exportação brasileiro (DTE), que

compensava o efeito a escalada tarifária: antes da Lei Kandir, a soja

era tributada em 13% de ICMS versus farelo e óleo em cerca de 10%

• Quebrou a isonomia tributária com a Argentina, que mantém até hoje

seu DTE (o que tem levado a migração de investimentos brasileiros

para o país vizinho)

Exportação de soja in natura Exportação de soja in natura

EXPORTAÇÃO: Tributação do ICMS entre matéria

EXPORTAÇÃO: Tributação do ICMS entre matéria--prima e produtosprima e produtos

Exportação de soja in natura Exportação de soja in natura

EXPORTAÇÃO: Tributação do ICMS entre matéria

EXPORTAÇÃO: Tributação do ICMS entre matéria--prima e produtosprima e produtos

Em qualquer Estado Mercado Externo Mercado Externo Tributação na exportação de matéria-prima Tributação na exportação

de matéria-prima Sobra de _ICMS Sobra de ICMS Alíquota de ICMS: SOJA SOJA SOJA 13%13% 0% 0% 0% 0% 0% 0%

antes da Lei Kandir após a Lei Kandir

Efeitos da Lei Kandir

Sobra Sobra de de ICMS ICMS

Exportação de farelo e óleo Exportação de farelo e óleoExportação de farelo e óleo Exportação de farelo e óleo

Indústria Processadora SOJA SOJA SOJA No mesmo Estado da indústria Em outro Estado Alíquota média de ICMS SOJA SOJA SOJA 0% 0% Diferimento do ICMS 12% 12% ICMS interestadual Produção de Farelo e Óleo Produção de Farelo e Óleo A A B B Tributação na compra de matéria-prima Tributação na compra

de matéria-prima Tributação na exportação _{de produtos} Tributação na exportação

de produtos Sobra de _ICMS Sobra de ICMS Mercado Externo Mercado Externo 10% 10% 0% 0% Farelo e Óleo Farelo e Óleo 0% 0% 0% 0% Alíquota média de ICMS Mercado Externo Mercado Externo 10% 10% 0% 0% Farelo e Óleo Farelo e Óleo 2% 2% 12% 12%

Venda de produtos no mesmo estado da indústria processadora Venda de produtos no mesmo estado da indústria processadora

MERCADO INTERNO: Desbalanceamento da carga tributária de ICMS

MERCADO INTERNO: Desbalanceamento da carga tributária de ICMS Parte 1Parte 1

Venda de produtos no mesmo estado da indústria processadora Venda de produtos no mesmo estado da indústria processadora

MERCADO INTERNO: Desbalanceamento da carga tributária de ICMS

MERCADO INTERNO: Desbalanceamento da carga tributária de ICMS Parte 1Parte 1

Indústria Processadora Isenção de ICMS Tributação na compra de matéria-prima Tributação na compra

de matéria-prima Tributação na venda _{de produtos} Tributação na venda

de produtos Sobra de _ICMS Sobra de

ICMS

Mercado Interno

Alíquota de ICMS

Operações de mercado interno

No mesmo Estado da indústria No mesmo Estado da indústria SOJA SOJA SOJA No mesmo Estado da indústria No mesmo Estado da indústria No mesmo Estado da indústria 0% 0% de ICMS 0% 0% 0% 0% Diferimento do ICMS 7% 7% Redução da Base de Cálculo 0% 0% 1 1 Farelo Farelo Óleo Óleo 0% 0% Isenção de ICMS 7% 7% Redução da Base de Cálculo 5% 5% Farelo Farelo Óleo Óleo Produção de Farelo e Óleo Produção de Farelo e Óleo Em outro Estado 2

2 _SOJASOJASOJA 12%12% ICMS interestadual 12%12% Mercado Interno Sobra Sobra de de ICMS ICMS

Exportação de matéria-prima (antes) Exportação de produto (antes) Exportação de produto (depois) Item Exportação de matéria-prima (depois)

Emenda Constitucional 33/2001

Falta de isonomia na cobrança da

Contribuição Social Rural

100 100 102-103 (2-3) 2-3 2-3 98-97 98-97 100 Compra de soja Valor bruto Contribuição Social (indústria é responsável) Valor Líquido ao produtor 100 0 100

Óleo de soja Biodiesel Diferencial

Preço (US$/t) 897,59 821,84

-Rendimento (Kg) 1.000 1.000

Competitividade internacional

Diferencial Tributário de Exportação – DTE

argentino

Valor (US$/t) 897,59 821,84 -75,75

Imposto de exportação (%) 32% 17,5%

-Valor do imposto (US$/t) 287,23 143,82 143,41

Valor líquido (US$/t) 610,36 678,02 67,66

O desflorestamento tem impacto no

aquecimento global

Complexo soja no Brasil

• Em 2009, praticamente 50%

da produção de soja foi

exportada in natura

• Problemas tributários

restringem a oferta de

farelos e óleos no Brasil

Conclusões

• Tem ociosidade

• Fechou fábricas, inclusive nos portos de exportação • Investe muito aquém do seu potencial

• “Não pode” fazer fábricas de grande porte (economia de escala) e nem instalar-se nos

A indústria brasileira está perdendo

competitividade

• “Não pode” fazer fábricas de grande porte (economia de escala) e nem instalar-se nos

portos

• A indústria não “pode” comprar matéria-prima em outros estados • O acúmulo de créditos:

• Compromete o capital de giro das empresas

• Gera custos financeiros decorrentes do carregamento de créditos tributários até

seu aproveitamento