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Curso Prático
Gestão de Operações de
RISCO DE TESOURARIA
SAIBA COMO REALIZAR UMA GESTÃO
EFICIENTE, REDUZIR OS RISCOS
E CONTROLAR O CASH FLOW
Lisboa, 18,19 e 20 de Abril de 2016
O SEU FORMADOR
Dr. João Luís F. Afonso Treasury Manager
VODAFONE PORTUGAL
Objetivos de liquidez, rentabilidade e riscos
Pontos críticos na segurança das transações
eletrónicas
Técnicas de gestão financeira de tesouraria:
relações com entidades financeiras e agentes
externos
Gestão de risco dos tipos de câmbio
Orçamentos de tesouraria: financiamento e
PRINCIPAIS RAZÕES PARA PARTICIPAR NESTA ACÇÃO:
Enquadramento da informação relativa a regulação e reporte de capital, fontes, conceitos, causas e consequências
Detalhar as recentes alterações (Basileia III) e respectivas implicações Dominar o Cash-Pooling como instrumento de concentração de tesouraria Avaliar os principais controlos de tesouraria
Reduzir os custos financeiros e atingir um Credit Management eficaz Porquê auditar a função de tesouraria
Identificar as diferenças entre gestão de risco e Compliance Identificar a exposição ao risco
Qual o interesse do Gestor nos produtos derivados
ESPECIALMENTE PARA :
aqueles que trabalham em Tesouraria e Gestão de Risco, ou Sectores da Banca Comercial. Diretor de Tesouraria Diretor Financeiro Responsável Administrativo e Financeiro Controller Responsável de Cobranças Responsável Departamento de Contabilidade Administrador Financeiro Assessor Jurídico Gestor de Risco Auditor
Principais Objetivos:
1. Principais Desafios Legais e Regulatórios
2. Aplicação de Algumas Técnicas de Gestão Financeira de Tesouraria
3. Os Principais Controlos de Tesouraria
4. Enquadrar a Gestão de Tesouraria
5. Tesouraria
6. Gestão de Riscos Financeiros em Tesouraria
7. Checklists e Requisitos Regulamentares
8. Risco de Taxa de Juro
9. Cobertura de Risco de Taxa de Câmbio
10. Normas Contabilísticas
11. Forwards e Futuros na Gestão de Tesouraria
PROGRAMA , Lisboa, 18,19 e 20 de Abril de 2016
1º DIA
08:30 RECEÇÃO E REGISTO DOS ASSISTENTES
09:00 ALTERAÇÕES E DESAFIOS LEGAIS E REGULATÓRIOS
͏ A Nova Regulamentação dos Mercados Financeiros
O Acordo de Capital de Basileia Antecedentes e causas
Princípios básicos
Consequências e pontos fracos
͏ Basileia III
Um “ambiente” económico diferente Principais alterações
Novas definições de capital
o Tier 1 e Tier 2
o “Buffers” contra ciclos de capital
͏ Gestão de Liquidez e Auditoria
Adaptar os planos de tesouraria ao novo ambiente regulatório Principais impactos nas negociações
11:15 TÉCNICAS DE GESTÃO FINANCEIRA DE TESOURARIA: RELAÇÕES COM ENTIDADES FINANCEIRAS E AGENTES EXTERNOS
͏ O Cash-Pooling como instrumento de concentração de tesouraria
Centralização versus descentralização: o que é preferível? Modelos, funções e passos na centralização
͏ Cash-Pooling doméstico: sistemas de “limpeza”
͏ Integração com Bancos
͏ O financiamento a curto prazo
͏ Gestão das relações bancárias no âmbito da gestão financeira da tesouraria
Técnicas de negociação com as entidades bancárias: Como? A negociação de um empréstimo
Tácticas e práticas bancárias
Modalidades de empréstimos bancários a curto prazo Meios de pagamento internacional
Previsões de Tesouraria Cartas de Crédito Processos de cobrança Gestão de crédito e cobranças Instrumentos de gestão de cobranças
Reduzir os custos financeiros e atingir um Credit Management eficaz Implementar uma política de risco de crédito e cobranças eficaz
13:00 PAUSA PARA ALMOÇO
14:00 ABORDAGEM DOS PRINCIPAIS CONTROLOS DE TESOURARIA
͏ Principais riscos que afetam a tesouraria
͏ Importância da segregação de funções
͏ Riscos associados aos sistemas de pagamento
͏ Calendarização de auditorias
͏ A cobertura da auditoria interna e as suas referências
͏ Avaliação dos resultados e da sua relevância
͏ Reavaliação e adaptação ativa do plano de auditoria
16:15 ENQUADRAMENTO DA GESTÃO DE TESOURARIA
͏ A função de tesouraria
͏ Estrutura organizativa da tesouraria e as suas diferentes funções
͏ A importância da política de tesouraria e do controlo interno e auditoria
͏ Gestão de risco nas empresas – Definição
͏ A noção de risco em geral
͏ Gestão de risco – Processo
͏ Gestão de risco - Responsabilidades
͏ Definição de risco financeiro. Erros mais comuns
͏ Risco versus retorno
͏ Risco financeiro versus risco de negócio
͏ Tipos de risco
͏ Identificação da exposição ao risco: medição, análise e possíveis soluções
͏ Atitudes perante o risco
͏ Identificação, análise e controlo de riscos
17:30 FIM DOS TRABALHOS
2º DIA
09:00 TESOURARIA
͏ Categorias de cash e decisões de investimento
͏ Cobertura de risco recorrendo a Futuros
͏ Questões contabilísticas a ter em consideração
͏ Indicadores essenciais
Diferenças entre gestão de risco e compliance Avaliação da eficácia e controlo interno Risco principal
Risco de reinvestimento
Quais os pontos críticos na segurança das transações eletrónicas Gestão de risco em pagamentos
11:15 GESTÃO DE RISCOS FINANCEIROS EM TESOURARIA
͏ Mercado de derivados
͏ Contratos de Futuros
͏ A formação do mercado de Futuros
͏ O que são produtos derivados
͏ O mercado de Swaps
͏ Cobertura de risco e instrumentos financeiros aplicáveis
͏ Gestão de risco de tipos de juros
͏ A decisão estratégica fundamental
͏ Gestão de risco de câmbio
13:00 PAUSA PARA ALMOÇO
14:00 CONTA DE MOEDA ESTRANGEIRA – TAX COMPLIANCE
͏ Due Diligence
͏ Entidades Isentas/Excluídas
15:00 ELABORAÇÃO DE CHECKLISTS
͏ Porquê medir/quantificar o desempenho
͏ Os problemas envolvidos
͏ Benchmarks
͏ Exemplos de metodologias
͏ Uso eficiente de capital
͏ A Directiva de Adequação de Capital
͏ Risco ajustado ao retorno sobre o capital
16:15 RESUMO DOS REQUISITOS REGULAMENTARES
͏ Financiamentos
͏ Empréstimos de curto e longo prazo
͏ Instrumentos híbridos e implicações fiscais
͏ Basileia II
͏ A gestão moderna de riscos e a sua complexidade
17:00 RISCO DE TAXA DE JURO
͏ Exposição de taxa de Juro financiamentos longo prazo versus financiamentos curto prazo.
͏ Risco de liquidez
͏ Permanecer a descoberto ou liquidar um investimento temporário
͏ Contas correntes caucionadas
͏ Quadros de amortização
3º DIA
09:00 COBERTURA DE RISCO DE TAXA DE CÃMBIO
͏ Definir a apetência ao risco
͏ Tipos de Transações
͏ Spot, Forward e Swap de taxa de câmbio
͏ Exposição económica
͏ Exposição de conversão
͏ Opções de moeda estrangeira
͏ Decisões de cobertura (Hedging)
11:15 RESUMO DE NORMAS CONTABILISTICAS
͏ Visão geral de instrumentos financeiros
͏ Empréstimos e classificação de capital
͏ Opções de moeda estrangeira
͏ Put /Call
͏ Decisões de cobertura
13:00 PAUSA PARA ALMOÇO
14:00 NORMAS DE CONTABILIDADE AVANÇADA
͏ Instrumentos Financeiros
͏ Leasing Financeiro e Leasing Operacional
͏ IAS 39 Accounting Standard
͏ IFRS 7 Exposição
͏ Contabilidade de Derivados – Principais dificuldades
15:00 FORWARDS E FUTUROS NA GESTÃO DE TESOURARIA
͏ Instrumentos financeiros
͏ FRAs versus Futuros
͏ Mensurar a exposição
͏ Opções versus Futuros
16:15 A UTILIZAÇÃO DE SWAPS E PRODUTOS ASSOCIADOS
͏ Criação de Swaps a partir da curva yield
͏ Cobertura usando Swaps
͏ Swaps e Mercado de Capitais
17:30 ENCERRAMENTO DO CURSO
͏ Resumo da Ação de Formação
͏ Lessons Learned
HORÁRIO
Os Assistentes serão recebidos às 8.30 h.
O evento terá início às 9.00 h., terminando aproximadamente às 17.30 h.
PREÇO
1.399 € + iva
O valor da inscrição inclui a documentação on line , além dos almoços e cafés
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