Principais Destaques do 3T21

Sergio Kariya James Guerreiro

2²

Evolução ESG

com o recebimento do selo

Women on Board, que reconhece a presença feminina no Conselho de Administração e avanço na jornada de sustentabilidade, mantendo o foco na certificação como uma Empresa B.

Principais Destaques do 3T21

Conclusão do

turnaround da

Companhia com êxito e avanço na nossa trajetória de

crescimento

e

geração de valor para os acionistas

Aprovação do CADE

para aquisição de 100% da

SK Rental do Brasil,

^gerando

um

EBITDA Ajustado Proforma de

aproximadamente

R$ 264 milhões

no LTM3T21.

Melhor cobertura de mercado

se comparado aos demais locadores de

equipamentos no Brasil, atendendo mais de

1200

cidades

, com logística robusta para servir com qualidade e

segurança nossos mais de

7 mil clientes

Evolução do mercado de locação

, com aumento da demanda, utilização e preços praticados em diversos setores e

ampliação

da penetração do conceito de uso das plataformas elevatórias no Brasil

Crescimento de

468%

^do

EBITDA Ajustado

de 2018 para LTM3T21, o que representa um

CAGR

^no

período de

80%

. Prejuízo de quase R$ 100 milhões em 2018 versus um

Lucro Líquido

de

R$ 66,4 milhões

^no

LTM3T21

Melhoria da eficiência operacional e

rentabilidade,

com a Rental atingindo margem bruta de

locação de

73,0%

^{no 3T21}

(64,1% no 3T20) e ROIC LTM de

15,2%

^;

Robustez, expertise e

capilaridade,

com mais de 1500 colaboradores e mais de 26 mil pessoas treinadas nos últimos anos

3

77,3%

22,7%

Mercado de não construção

Mercado de construção 86,2%

11,9%

1,9%

Plataformas elevatórias Formas e escoramentos Outros 100,8

148,3 168,3

16,8

18,7 19,1

0,2

0,1 0,2

16,0

5,3 5,3

133,8

172,4 192,9

3T20 2T21 3T21

Locação Venda de Novos e Seminovos

Venda de Sucata Outras

41,9%

57,2%

60,9%

45,5% 51,3%

56,0%

41,4%

43,7% 44,5%

41,4% 42,3% 43,1%

3T20 2T21 3T21

Rental LTM Rental

Construção LTM Construção

Consolidado – Receita

Em R$ milhões

Receita Líquida por Tipo Receita Líquida por Unidade de Negócio

Taxa de Utilização (física) Receita Líquida de Locação 3T21

11,9%

44,2%

44,2% 11,9%

101,2

152,2 169,0

32,6

20,2

24,0 133,8

172,4

192,9

3T20 2T21 3T21

Rental Construção

4⁴

27,5 35,7 35,1

8,8

9,6 10,3

3,2

3,9 6,4

-1,4

1,5 2,0

0,7

3,9 5,3

38,7

54,5 59,2

3T20 2T21 3T21

19,2 10,8 11,1

21,4 28,7 27,0

13,6 14,6 15,7

0,2 0,0

0,0

4,7 5,7 5,5

59,0 59,9 59,3

3T20 2T21 3T21

Custo das vendas de equipamentos novos e seminovos Custo de venda de sucata

Pessoal

Material de Consumo e Manutenção e Reparo Outros

40,2 53,0 57,2

59,0 59,9 59,3

-1,4

1,5 2,0

97,8

114,3 118,5

3T20 2T21 3T21

SG&A* ex PCE CPV* PCE

Consolidado – Custos e Despesas*

Em R$ milhõesa

*Excluindo o efeito do IFRS16.

Custos e Despesas

CPV ex depreciação SG&A ex depreciação

3,6%

21,2%

-1,0%

0,4% 52,8% 8,6%

5

45,7

39,0 38,9 36,2 37,9

46,9 43,2

36,8 34,9

29,5

3,7

31,4

2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21

Fluxo de caixa operacional ajustado Fluxo de caixa livre para a firma ajustado

Consolidado – Ebitda Ajustado e Fluxo de Caixa Ajustado

Em R$ milhões

¹ O fluxo de caixa operacional ajustado desconsidera juros pagos referentes as debêntures e empréstimos, investimento em locação e variações monetárias ativa e passiva líquidas e arrendamento IFRS16. O fluxo de caixa livre para a firma desconsidera os juros referentes as debêntures e Finame e variações monetárias ativa e passiva líquidas.

²Excluindo o efeito do IFRS 16 e itens não recorrentes (despesas de reestruturação da unidade Construção, passivos da unidade de negócio Serviços Industriais, despesas relacionadas ao projeto de combinação de negócios com a Solaris, readequação da frota e Projetos de M&As)

Fluxo de Caixa Ajustado¹ Ebitda Ajustado²

36,7

61,9

79,6 27,5%

35,9%

41,3%

0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 70,0 80,0 90,0

3T20 2T21 3T21

EBITDA Ajustado* Margem EBITDA Ajustado* %

6⁶

34,9%

65,1%

Curto Prazo Longo Prazo

-163,0 -1,9 -165,0

327,7

162,7

Principal Juros Dívida Bruta Caixa/Depósitos bancários vinculados

Caixa Líquido 19,3

49,9 45,9 45,9

5,9 0,0

0,7 0,2 0,0

0,0 19,4

50,6

46,1 46,0

5,9

2021 2022 2023 2024 2025

Debêntures Outros

Consolidado – Endividamento

Em R$ milhões

¹Considera os juros acumulados do período.

¹

Perfil Dívida Bruta Cronograma de pagamento da dívida¹

Endividamento em 30/09/2021 Covenants

Dívida Líquida/EBITDA ajustado LTM Dívida Líquida de curto prazo/EBITDA ajustado LTM

 O prazo médio ponderado das dívidas consolidadas em 30 de setembro de 2021 é de 1,6 ano, a um custo médio de CDI + 3,4% a.a.

-1,0 -1,1 -1,2 -0,9 -0,6

2,00

3T20 4T20 1T21 2T21 3T21

-1,7 -2,1 -2,0 -1,4 -1,0 0,75

3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 0,6%

99,4%

Empréstimos Debêntures

100,0%

CDI

7 2017 2018 2019 2020 LTM3T21 % Part

Receita Líquida

Consolidado 296,3 304,2 439,5 506,4 667,1 100,0%

Construção 115,0 100,6 81,9 84,1 84,1 12,6%

Rental 181,3 203,6 357,5 422,3 583,0 87,4%

EBITDA

Ebitda CVM -37,3 0,3 119,3 163,9 255,2 43,8%

Construção -69,5 -53,6 -6,1 16,7 18,5 3,2%

Rental 31,9 60,0 126,6 147,9 237,1 40,7%

Outros 0,4 -6,0 -1,2 -0,7 -0,4 -0,1%

Margem Ebitda

Consolidado -12,6% 0,1% 27,1% 32,4% 38,3%

Construção -60,5% -53,3% -7,5% 19,8% 22,0%

Rental 17,6% 29,4% 35,4% 35,0% 40,7%

Capex bruto (regime de competência)

Consolidado 29,5 4,6 11,5 11,6 55,2 100,0%

Locação - Construção 8,0 0,4 0,1 0,5 0,5 0,9%

Locação - Rental 9,5 1,3 6,0 1,0 32,1 58,1%

Bens de Uso e Intangíveis 12,0 2,9 5,4 10,2 22,6 41,0%

Taxa de Utilização (física)

Construção 37,5% 33,2% 35,2% 41,6% 43,1%

Rental 55,8% 51,7% 48,2% 45,4% 56,0%

Fluxo de Caixa

¹Fluxo de Caixa Operacional Ajustado 50,2 63,3 100,1 156,8 159,8

²Fluxo de Caixa Livre para a Firma Ajustado 49,2 59,8 88,6 145,3 99,5

Sumário Financeiro

Em R$ milhões

¹ O fluxo de caixa operacional ajustado desconsidera juros pagos referentes as debêntures e empréstimos, investimento em locação e variações monetárias ativa e passiva líquidas e arrendamento IFRS16.

² O fluxo de caixa livre para a firma desconsidera os juros referentes as debêntures e empréstimos e variações monetárias ativa e passiva líquidas.

RENTAL

9

30,1

60,3 73,7

29,7%

39,7% 43,6%

-5,0%

5,0%

15,0%

25,0%

35,0%

45,0%

55,0%

65,0%

75,0%

-10,0 0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 70,0 80,0 90,0

3T20 2T21 3T21

Ebitda ajustado Margem Ebitda ajustado %

38,0 52,0 51,7

30,6

38,6 41,9

0,6

3,9 5,3

2,5

1,1 1,7

71,7

95,7 100,6

3T20 2T21 3T21

CPV SG&A ex. PCE e Não Recorrentes Não Recorrentes PCE

38,4%

35,1%

18,2%

7,2%

1,1%

Indústria Construção Civil Serviços Comércio Agropecuária

Rental – Desempenho Financeiro

Em R$ milhões

(consolidado) Receita Líquida por Tipo Custos e Despesas

Ebitda Ajustado e Margem Ebitda¹

¹ Excluindo não recorrentes e o efeito do IFRS 16.

Faturamento por Tipo – 3T21

11,0%

67,0%

5,1%

40,3%

22,1%

145,0%

84,8

131,2 148,3

3,4

4,8

5,6

8,9

12,9

11,1

4,1

3,3 ^3,9

101,2

152,2 169,0

3T20 2T21 3T21

Locação Venda de Novos Venda de Seminovos Outras

CONSTRUÇÃO

11

21,0

7,8 7,6

8,9

10,4 10,1

-0,2

0,0 0,0

-4,0

0,3 0,3

25,7

18,6 18,1

3T20 2T21 3T21

PCE Custos Não Recorrentes

SG&A ex. PCE e Não Recorrentes CPV ex Não Recorrentes

6,7

1,6

5,9

20,4% 7,9% 24,6%

-130,0%

-30,0%

-10,0 -8,0 -6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0

3T20 2T21 3T21

Ebitda ajustado Margem Ebitda ajustado %

Construção – Desempenho Financeiro

Em R$ milhões

¹ A receita líquida de venda de sucata e de equipamentos seminovos, relacionada ao ajuste de capacidade da unidade de negócio Construção, é considerada não recorrente até 2019.

² Excluindo não recorrentes e o efeito do IFRS 16.

Receita Líquida¹ por Tipo Custos e Despesas

Ebitda Ajustado e Margem Ebitda²

18,6%

-26,5% -29,7% -2,9%

269,2%

-11,5%

16,0 17,1 20,0

0,2^0,2 4,3 0,1 0,90,1 0,1 2,3

11,9 0,2

2,0 1,4

32,6

20,2

24,0

3T20 2T21 3T21

Locação Venda de Novos Venda de Seminovos Venda de Sucata Outras

12¹²

Aeroportos

0,8% Rodovias 6,3%

Metros/Trens/BRT 7,0%

Saneamento 8,1%

Industrial 17,3%

Energia 13,6%

Grandes Edificações

22,9%

Residencial 16,8%

Outros 7,0%

Construção – Breakdown Receita Líquida de Locação 3T21

Em R$ milhões

29,1% de obras públicas, recursos provenientes do governo.

64,7% de obras privadas, recursos provenientes do setor privado.

6,2% de obras PPP (parceria público, privado), recursos provenientes do governo e do setor privado.

Norte e Nordeste

 SALOBO III - PA

 RAMAL DO AGRESTE

 BRASKEN

 METRO DE FORTALEZA LINHA LESTE

 PONTE DO FEIJÃO

 LINHA AZUL

 TRANPOSIÇÃO EIXO NORTE

Sudeste

 SESC FRANCA - SP

 REASSENTAMENTO DE BENTO RODRIGUES

 SEDE ITAÚ

 EMPREENDIMENTO I9 BELARUS SPE

 BRACELL - FORTES

 MONOTRILHO LINHA OURO

 LD CELULOSE

 BRES VIRACOPOS EMPREENDIMENTOS

 HOSPITAL SÃO LUIZ - CAMPINAS

 PORTE PLATINA 220 SPE LTDA Centro-Oeste e Sul

 PONTE FOZ DO IGUAÇU - PR

A Mills tem presença nacional.

Por setor Principais obras com participação da Mills

Por setor (Total: R$ 19,9 milhões)

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Disclaimer

Esta apresentação pode incluir declarações que apresentem expectativas da Administração da Mills Estruturas e Serviços de Engenharia S/A (“Mills”) sobre eventos ou resultados futuros. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração tomadas dentro do nosso melhor conhecimento e informações a que a Mills atualmente tem acesso.

Todas as declarações, quando baseadas em expectativas futuras e não em fatos históricos, envolvem vários riscos, incertezas e não são garantias de desempenho. A Mills e seus empregados não podem garantir que tais declarações venham a ser corretas. Tais riscos e incertezas incluem fatores relativos à economia brasileira, ao mercado de capitais, aos setores de infraestrutura, imobiliário, de óleo e gás, pressões da concorrência, entre outros, e a regras governamentais, que estão sujeitos à mudança sem prévio aviso. Para obter informações adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pela Mills, favor consultar os relatórios arquivados na Comissão de Valores Mobiliários– CVM.

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