Índice. 1. Visão Geral Telemar Visão Geral do Mercado de Telecom Telemar Principais Desafios 24.

•

7

•

7

1. Visão Geral – Telemar

2

3. Telemar

12

2. Visão Geral do Mercado de Telecom

4

Índice

Visão Geral – Telemar

Foco no Mercado

14.966 mil linhas em serviço

8.112 mil clientes

641 mil clientes

750 mil usuários gratuitos

50 mil em banda larga

Foco Financeiro

•

Crescimento de Receita e EBITDA

•

Eficiência Operacional

•

Redução do Endividamento

•

Distribuição de Dividendos / JCP

•

Convergência de serviços

•

Retenção de clientes / redução churn

•

Blindagem segmento banda larga

•

Expansão Oi em linha com o mercado

•

Estrutura operacional por segmento de

clientes

•

7

•

7

1. Visão Geral – Telemar

2

3. Telemar

12

2. Mercado de Telecom

4

Índice

* Inclui outros grupos / empresas Brasil Telecom 24% 24% Telemar 38% 38%

Market Share Nacional (nº de acessos*) Região I Região II Oi (GSM) 11% 11% 8%*_8%*

Opportunity/CVC & BRT TIM (TDMA/GSM)

22%

22%

Embratel (LD)

Telefônica Vivo (CDMA) Claro (TDMA/GSM)

32% 32% 38% 38% Região IV 21% 21% Região III

Market Share dos Principais Grupos de Telecom – Jun/05

GRUPO TELEMAR Grupo Brasil Telecom Grupo TIM

Outros^ 13% Claro 17% Vivo 23% TIM 23% Oi 24% Vivo 38% TIM 22% Oi 11% Outros^ 8% Claro 21%

Market Share – Telefonia Móvel

Dez/03 Dez/04

Dez/02

^Inclui outros grupos: Opportunity, BRT, Nextel, CTBC e Sercomtel.

Dez/03 Dez/04 Dez/02 Jun/05 Jun/05

Região 1

Brasil

•

•

•

•

•

•

Região I ± 52%

•

•

(%)

Região I

Brasil Brasil

Taxa de Penetração Brasil (%)

Região I

Evolução dos Acessos em Serviço e Penetração – Brasil

Evolução do Mix de Clientes de Telefonia Móvel no Brasil

Pós Pago x Pré Pago

Pré Pago

Pós Pago

0%

20%

40%

60%

80%

100%

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

jun/05

81%

19%

70%

30%

60%

40%

Fonte: Anatel

Penetração (%) Telefonia Móvel por Estado – Junho/05

58 38 38 34 31 26 40 33 33 30 27 26 26 23 18 16 47 113 57 48 46 ₄₄ 49 60 36 33 29 RJ MG ES AM RR PA AP PE RN SE AL CE PB BA PI MA SP DF MS MT GO PR SC RS RO AC TO Região II - 52,7% (Centro-Sul) Região I - 33,7% (Norte-Leste) Região III - 47,0% (São Paulo) Brasil - 41,1%

Móvel

40%

Fixa

60%

Móvel

30%

Fixa

70%

2003 – R$ 60 bilhões

Evolução da Receita Líquida no Setor de Telecom – Brasil

2002 – R$ 51 bilhões

1S05 – R$ 37 bilhões

2004 – R$ 70 bilhões

Móvel

34%

Fixa

66%

Móvel

38%

Fixa

62%

5 6

9 1

1 8 9

2 5 3

4 1

2 1 7

4 9 6

6 4 1

1 4 1

2 8 2

5 3 6

7 4 7

3 3 3

4 8 4

8 2 6

9 7 6

N E T

T e le m a r

B R T

T e le fo n ic a

D e z /0 2

D e z /0 3

D e z /0 4

J u n /0 5

Mercado de Banda Larga no Brasil

•

A penetração de banda larga no Brasil

ainda é relativamente baixa (

2,9 milhões de

acessos em jun/05);

•

ADSL é a tecnologia dominante (~83% de

market share); cabo tem ~15% de market

share;

•

Penetração deve alcançar 30% do total de

acessos à internet em 2008** (contra 12% em

2004**);

•

Meta: Elevar a penetração de banda larga

para ~5% das linhas fixas em serviço em

2005 (4,3% em jun/05 e 3,3% em dez/04).

•

A penetração de banda larga no Brasil

ainda é relativamente baixa (

2,9 milhões de

acessos em jun/05);

•

ADSL é a tecnologia dominante (~83% de

market share); cabo tem ~15% de market

share;

•

Penetração deve alcançar 30% do total de

acessos à internet em 2008** (contra 12% em

2004**);

•

Meta:

Elevar a penetração de banda larga

para ~5% das linhas fixas em serviço em

2005 (4,3% em jun/05 e 3,3% em dez/04).

** Estimativas Pyramid Research e Teleco.

•

7

•

7

1. Visão Geral – Telemar

2

3. Telemar

12

2. Visão Geral do Mercado de Telecom

4

Índice

Visão Geral – Telemar

• Objetivo: Consolidar a Posição de Maior Operadora Integrada

de Serviços de Telecomunicações

• Líder da Região I nos serviços: - local

- longa distância regional - móvel

- banda larga

• Forte Competidor nos serviços corporativos e de dados

(cobertura nacional)

• Mercado Acionário

- # 1 na Bovespa (TNLP4): US$ 40MM/dia (65%) - Alta liquidez na NYSE (TNE): US$ 22MM/dia (35%) - Free Float: 81,4% do total de ações

Região I: •Concessão de Telefonia Fixa •Licença para Móvel (GSM) Brasil: •Autorização para prestação de serviços de longa distância nacional e internacional e serviço de dados. • Localidades Atendidas: - Acesso Individual: 8.498 - TUP : 8.960 - Móvel : 728 - Banda Larga : 204 - Oi Internet : 2.293

Estrutura Acionária

100%

Contact Center 18,6%

Telefonia Fixa

TNLP - Tele Norte Leste Participações S.A. (Telemar) Transmissão de Dados 100% 81,9%*

Telemar

Participações S.A.

Móvel Serviços de Internet (ISP) 100%

Crescimento da Base de Clientes

7 ,8

9 ,7

1 1 ,8

1 4 ,8

1 5 ,1

1 ,4

1 5 ,1

3 ,9

0 ,2

1 5 ,2

6 ,9

0 ,5

1 5 ,0

8 ,1

0 ,6

F ix a

M ó v e l

V e lo x

•

Razões do Crescimento:

- Habilidade em antecipar o

potencial

crescimento

do

mercado de telefonia móvel,

mantendo a expansão da base

de clientes;

- Capacidade de manter e

aumentar market share de um

mercado

em

contínua

mudança tecnológica;

- Crescente oferta de serviços

combinados (fixo-móvel).

•

Razões do Crescimento:

- Habilidade em antecipar o

potencial

crescimento

do

mercado de telefonia móvel,

mantendo a expansão da base

de clientes;

- Capacidade de manter e

aumentar market share de um

mercado

em

contínua

mudança tecnológica;

- Crescente oferta de serviços

combinados (fixo-móvel).

16,5

19,3

22,6

23,7

Milhões de Clientes

7 . 4 8 7 8 . 1 2 8 1 S 0 4 1 S 0 5 Outros 8% Rede 5% Dados 7% Móvel 10% LD 13% F-M (VC) 16% Local 41%

R$ milhões

Crescimento da Receita Líquida

•

Fatores de Crescimento:

- Dados

- Serviços de telefonia móvel

- Reajuste de tarifas

•

Fatores de Crescimento:

- Dados

- Serviços de telefonia móvel

- Reajuste de tarifas

2002 = 16.091 2004 = 22.125

Mudanças no Mix da Receita Bruta – R$ milhões

•

Crescimento real liderado

pelos

segmentos

mais

competitivos, como móvel,

longa distância e dados.

•

Crescimento real liderado

pelos

segmentos

mais

competitivos, como móvel,

longa distância e dados.

1 0 . 1 0 3 1 1 . 8 7 4 1 4 .0 0 3 1 5 . 8 4 2 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 +9% Local 44% LD 10% Dados_{6% Rede} 9% Outros 8% Móvel 3% F-M (VC) 20%

4.361 4.795 1S04 1S05 P D D 9 % A p a r e lh o s 6 % P e s s o a l 1 2 % O u t r o s 1 2 % T e r c e ir o s 2 5 % In t e r c o n e x ã o 3 6 %

Principais itens (% dos custos e despesas totais)

Custos e Despesas Operacionais

2004 2002

•

•

expansão dos custos e despesas estão

associados à expansão da Oi.

•

•

2002: Recuperação de créditos e despesas operacionais não recorrentes (Sistel);

2004: Aumento e atualização de contingências (cíveis, fiscais e trabalhistas).

•

móvel (aparelhos, comissões de vendas)

aumentaram sua participação no total, ao contrário dos custos de interconexão (posição relativa reduzida de 36¨% para 27%);

•

2002: Recuperação de créditos e despesas operacionais não recorrentes (Sistel);

2004: Aumento e atualização de contingências (cíveis, fiscais e trabalhistas).

R$ milhões

35% 45% 44% 41% 3 .5 5 8 5 .3 5 3 6 .1 7 5 6 .5 3 1 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4

LAJIDA (EBITDA)

R$ milhões

•

Aumento consistente do EBITDA

desde 2001, apesar de focado em

serviços de menores margens;

•

Impacto no 2T05 causado pelas

vendas de aparelhos celulares no Dia

das Mães e dos Namorados.

•

Aumento consistente do EBITDA

desde 2001, apesar de focado em

serviços de menores margens;

•

Impacto no 2T05 causado pelas

vendas de aparelhos celulares no Dia

das Mães e dos Namorados.

+7% * * Ex-Contax 3.126 3.333 1S04 1S05 Margem EBITDA

Investimentos

•

•

- Expansão da capacidade de transmissão da Oi

- Metas de Universalização

- Expansão da base Velox (banda larga)

-

Acesso (metálica e centrais)

Backbones: transmissão e comutação

IP

Anéis Metropolitanos

ATM / Frame Relay

GSM (móvel)

NGN

•

•

•

- Expansão da capacidade de transmissão da Oi

- Metas de Universalização

- Expansão da base Velox (banda larga)

-

Acesso (metálica e centrais)

Backbones: transmissão e comutação

IP

Anéis Metropolitanos

ATM / Frame Relay

GSM (móvel)

NGN

•

R$ milhões

Metas de Universalização e Licença da Oi (R$1,1 bilhão)

1,1 0,9 1,1 2,8 2,2 2,5 0,6 2,2 7,9 2,0 1,3 0,7 1,0 0,6 0,4

Lucro Líquido

•

Prejuízo de 2002 principalmente em

função

de

maiores

despesas

financeiras

devido

aos

elevados

investimentos de 2001;

•

Aumento no lucro líquido em mais de

250% em 2004;

•

Aumento do lucro em base anual

mantido durante o 1S05.

•

Prejuízo de 2002 principalmente em

função

de

maiores

despesas

financeiras

devido

aos

elevados

investimentos de 2001;

•

Aumento no lucro líquido em mais de

250% em 2004;

•

Aumento do lucro em base anual

mantido durante o 1S05.

R$ milhões

Fluxo de Caixa Livre*

(*) – Depois de CAPEX

R$ bilhões

•

•

-

-

-

•

-

-

-

•

•

-

-

-

•

-

-

-

Dívida

Dívida Líquida – R$ milhões

Cronograma de Amortização – R$ milhões

7.703

9.121

7.834

6.542

2001

2002

2003

2004

Dívida Total Jun/05 = R$ 11.092 milhões

C A I X A

7.355

_7.153

jun/04

jun/05

Distribuição de Dividendos / JCP

R$ milhões

307

857

1.019

1.350

251

303

500

800

1.100

2000

2001

2002

2003

2004

TNL

TMAR

1,6%

4,9%

6,5%

2,3%

4,6%

Dividend Yield

•

7

•

7

1. Visão Geral – Telemar

2

3. Telemar

12

2. Visão Geral do Mercado de Telecom

4

Índice

Principais Desafios

1. Contrato de Concessão



Conversão Pulso-Minuto



Índice do Setor de Telecom



Fator de Produtividade



Acesso Individual para Classe Especial

(AICE)

2. Assinatura Básica

3. Serviço Fixo Móvel x Interconexão Móvel

1. Contrato de Concessão



Conversão Pulso-Minuto



Índice do Setor de Telecom



Fator de Produtividade



Acesso Individual para Classe Especial

(AICE)

2. Assinatura Básica

3. Serviço Fixo Móvel x Interconexão Móvel

Principais Questões Regulatórias e

Contratuais

2005

1998

Principais Desafios

Avançar Estratégia de Convergência

e Integração dos Serviços

2003 e 2004 – Novos Serviços Oi 2005 – Produtos Integrados Velox + Oi Internet Banda Larga Telefone Telemar Inteligente Oi Fale sem Limtes + Fixo Cartão Oi Total

Principais Desafios

1. Fortalecimento Financeiro da Empresa

2. Política de Hedge

3. Redução do Endividamento em Moeda Estrangeira

4. Gestão da Dívida: redução de custo e aumento de

prazos

5. Buscar Melhoria das Margens dos Serviços

6. Política de Contenção de Custos e Despesas

1. Fortalecimento Financeiro da Empresa

2. Política de Hedge

3. Redução do Endividamento em Moeda Estrangeira

4. Gestão da Dívida: redução de custo e aumento de

prazos

5. Buscar Melhoria das Margens dos Serviços

6. Política de Contenção de Custos e Despesas

Principais Desafios

Mercado

1. Liderança nos Principais Serviços – Região I

2. Crescimento da Base de Clientes

3. Gestão Eficaz dos Recebíveis (PDD)

4. Novos Desafios Tecnológicos

1. Liderança nos Principais Serviços – Região I

2. Crescimento da Base de Clientes

3. Gestão Eficaz dos Recebíveis (PDD)

4. Novos Desafios Tecnológicos

OBRIGADO

Relações com Investidores

Rua Humberto de Campos, 425 / 8º andar Leblon

Rio de Janeiro – RJ

E-mail: invest@telemar.com.br Visite nosso website:

http://www.telemar.com.br/ri

As informações aqui disponíveis foram reunidas de maneira criteriosa dentro da atual conjuntura, baseada em trabalhos em andamento e respectivas estimativas. O uso de termos como “projeta”, “estima”, “antecipa”, “prevê”, “planeja”, “espera”, entre outros, objetiva sinalizar possíveis tendências que, evidentemente, envolvem incertezas e riscos, cujo resultados futuros podem diferir das expectativas atuais. A Telemar não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas mesmas.