Apresentação Institucional 3T10

(1)

(2)

Agenda

A Julio Simões Logística

Resultados Financeiros

(3)

Histórico da Julio Simões

2000 - 2010

Criação das

bases da

Companhia

Diversificação

dos Serviços

Consolidação dos Serviços

Integrados em Logística

Início das atividades de transporte de cargas da transportadora Julio Simões 1ª Aquisição do Grupo Aquisição da Transcoffer Operação em novos negócios Fretamento e Turismo, Locação de veículos leves Aquisição Transcel 9001 Aquisição Transportadora Grande ABC (Abril/08) Aquisição Lubiani Logística (Junho/07) 14001 Início dos Serviços dedicados e customizados Florestal, automobilístico, locação de equipamentos pesados 1950 1970 1980 1990 Início de Serviços Integrados e novos setores Mineração e produtos alimentícios Distribuição Urbana Alimentício e Construção Civil Concessões de Transporte de Passageiros Receita Líquida 09: R$ 1,5 bi CAGR_00-09: 26,3% Abertura de Capital Perpetuidade e suporte ao crescimento > 2010

Grande

perspectiva

de crescimento

Nova onda de investimentos no Brasil

Julio Simões possui escala, portfólio de serviços e reconhecimento de mercado que permitem capturar essa oportunidade Potencial da CS Brasil para atender o setor público (inclusive durante Copa do Mundo 2014 e Olimpíadas 2016) Criação da CS Brasil Terceirização de veículos leves para

os Jogos Pan Americanos 2007

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% da receita bruta de serviços do 9M10 (2% restantes se referem a outras atividades)

Portfólio Completo de Serviços

Empresa líder focada em negócios de alto valor agregado

Fonte: Booz Allen

Serviços Dedicados à Cadeia de Suprimentos

Contratos de gestão de logística que vão desde coleta de matéria-prima até gestão da informação e entrega do produto acabado

Gestão e Terceirização de Frotas/Equipamentos

Gestão e terceirização de frotas de veículos leves e pesados com serviços adicionais (gestão da informação, motorista, ajudante, entre outros)

Transporte de Carga Geral

10%

Transporte de carga completa do Ponto A para Ponto B com monitoramento e rastreamento de carga

Transporte de Passageiros

Transporte municipal, intermunicipal, fretamento e turismo % Gestão da cadeia de suprimentos e dist. integrada Serviços de valor agregado Combinação de serviços de transporte e armazenagem Transporte ou armazenagem M aior V alor A g regad o

A Julio Simões atua com foco em serviços de maior valor agregado

53%

Pirâmide de Serviços Logísticos

14% 21%

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Serviços Dedicados à Cadeia de Suprimentos

Liderança de mercado

Negócio de alto valor agregado

 Operação e gestão de fluxo logístico  Dimensionamento da cadeia logística  Alta customização

Potencial de crescimento

 Mercado incipiente no Brasil  Oportunidade de cross-selling  Diversidade de serviços e setores Previsibilidade da receita

 Garantia de volume mínimo nos contratos  Multa por cancelamento precoce da operação

 Alta fidelização: sem perda de cliente nos últimos 5 anos

Alto valor agregado com soluções integradas, flexíveis e customizadas

Inbound Logística interna e armazenagem Outbound

53% %

Receita Bruta de Serviços

(R$ mm)

+

R$ 194 milhões 413 673 743 523 717 2007 2008 2009 9M09 9M10 37,0% % da receita bruta de serviços do 9M10

(6)

Serviços Dedicados: Cross-Selling gerados a

partir de transporte de passageiros

(7)

Serviços Dedicados: Desenvolvimento/implantação

do projeto e execução das operações

(8)

Serviços Dedicados: Novos processos e/ou necessidade

por maior competitividade geram mais serviços

Processo tradicional Processo Julio Simões

A Julio Simões customiza seus serviços para atender às necessidades do cliente

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Gestão e Terceirização de Frotas/Equipamentos

Soluções que vão desde o dimensionamento da frota até a gestão completa do serviço

Caminhões, veículos, máquinas e equipamentos Líder em serviços diferenciados com valor agregado

 Serviços complementares: motorista, gestão de informação, atendimento 24 hs, dentre outros

 Garantia de alta disponibilidade de veículos ao cliente Alta perspectiva de crescimento

 Alto potencial em comparação com outros países

 Pouca competição

 Escala como barreira de entrada

Foto com carro e caminhão

Penetração de mercado de terceirização de frota

% da frota total

Fonte: DataMonitor, Unidas

5,4% 16,5% 24,5% 37,4% 46,9% 58,3%

Brasil Alemanha França Espanha Reino Unido Holanda % % da receita bruta de serviços do 9M10 21% (R$mm)

+

R$ 41 milhões 216 278 323 233 274 2007 2008 2009 9M09 9M10 17,3%

(10)

159 208 246 179 190 2007 2008 2009 9M09 9M10 5,9%

Transporte de Carga Geral Transporte de Passageiros

Transporte de Passageiros e de Carga Geral

Porta de entrada para muitos clientes Know-how na contratação de terceiros e agregados

88% é transportado por terceiros e agregados Porta de entrada para clientes de outras linhas de negócio

Receita resiliente e contratos de longo prazo Sinergia operacional e comercial

4 contratos municipais e 1 intermunicipal

10%

Diversificação estratégica correlacionada

Modalidade para atender clientes com alta variação no volume diário

% %

14%

(R$ mm)

+

R$ 11 milhões

+

R$ 19 milhões 202 ₁₉₅ 159 121 140 2007 2008 2009 9M09 9M10 16,1% % da receita bruta de serviços do 9M10 % da receita bruta de serviços do 9M10

(11)

427,0 333,0 226,0 181,0 499,0 593,0 727,0 965,0 1.478,1 1.477,7 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Aquisições Orgânico 1.478 705 ₆₃₀ 611 ₅₈₅ Julio Simões 2 3 4 5

Liderança absoluta no setor

Forte Histórico de Crescimento e Liderança

Absoluta no Setor

Fonte: Companhia

Evolução constante da receita

1º

Receita líquida (em R$ milhões)

Ranking por faturamento no setor em 2008 (em R$ milhões) Evolução da Julio Simões no ranking do setor

29o 1990 25o 1994 9o 1996 2o 2000 2o 2001 2002 … 2009 1o

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Outros, 80% Logística, 20% 296 210 160 119 100 2004 2005 2006 2007 2008 Julio Simões PSL Logística PIB

Forte crescimento da produção industrial em 2010 Investimento do PAC de R$ 177 bi em logística até 2023 Menor nível de desemprego da última década

Recuperação do crédito ao consumidor

Momento único da economia brasileira

Contribuição significativa da logística para o crescimento do país

A Julio Simões está posicionada para capturar esse crescimento

Comparativo de crescimento (Base 100 em 2004)

100% = R$ 2,9 tri

PIB do Brasil em 2008 Gastos com Logística em 2008

100% = R$ 576 bi Outros, 94% PSL, 6% Crescimento 2004-2008 196% 110% 60% 19% (1) (1)

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REDEX

Novas Oportunidades em Desenvolvimento para

Otimizar Serviços Oferecidos

Início das operações em ago/10, mesmo estando em construção (R$ 35,4 mm de investimento até 30/09/2010)

Localização: Ecopista, MRS, eixo SP-RJ, próximo ao futuro Rodoanel

São Paulo Santos Rio de Janeiro Terminal Dutra Exemplo: Terminal Intermodal de Itaquaquecetuba

(em construção) Oportunidade de agregar mais serviços aos clientes:

Porto Seco

Armazém geral

Estocagem e movimentação de conteineres

Montagens de kits promocionais

Etiquetagem

Diversos serviços de movimento de produtos

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Modelo de Negócios

2 – Financiamento 3 – Compra do Ativo 4 – Prestação de Serviços 5 – Venda do Ativo 1 –Novo Contrato A venda do ativo no final do contrato permite à Julio Simões a continuidade do ciclo de negócio Julio Simões compra o ativo com

desconto R$120.000 R$99.000 R$84.400 R$100.000 R$72.000 Preço de compra do ativo Preço do ativo após 1 ano de uso Preço do ativo após 2 anos de uso Preço do ativo após 3 anos de uso Preço de mercado do ativo sem o desconto

Ciclo Operacional da Julio Simões

Compra do Ativo pela Julio Simões

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Modelo de Negócio Único com Retorno Atrativo

Personalização e

integração logística a

serviço do cliente

Análise e Planejamento

“Entender para Atender”

Sistema de

comercialização

de ativos

unificado

Implantação

Gestão Integrada

Melhoria Contínua

Soluções Integradas/Customizadas e Cross-selling

Fidelização e retorno atrativos

Escala

• Compras

• Custos fixos

• Estrutura

administrativa

• Treinamento e

capacitação

Transporte de cargas gerais Serviços Dedicados Locação de máquinas e equipamentos Gestão e terceirização de frotas Transporte de passageiros Gestão do produto acabado Despacho aduaneiro e REDEX Outras atividades Armazenagem e movimentação interna Atuação em diversos segmentos

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Excelente Reputação e

Reconhecimento de Mercado

Julio Simões tem construído relacionamento com seus clientes há mais de 50 anos

Hoje são mais de 250 clientes

40 maiores clientes representam aproximadamente 58% da receita bruta de Serviços da Julio Simões

Papel e Celulose 23,3% Público 14,8% Transporte de Passageiros 14,0% Automobilístico 13,8% Mineração e Siderúrgico 7,6% Petróleo e Químico 6,5% Bens de Consumo 4,9%

Breakdown da Receita Bruta de Serviços (9M10)

3 anos Outros Petróleo e Químico Mineração e Siderurgia Automobilístico Papel e Celulose

…

1º

2º

…

(2) Agronegócio 6,1% 15 anos 6 serviços 54 anos 8 serviços 32 anos 9 serviços 20 anos 3 serviços 7 anos 11 serviços 14 anos 1 serviço 15 anos 5 serviços 14 anos 1 serviço 26 anos 1 serviço 26 anos 6 serviços 9 anos 6 serviços 1 ano 1 serviço 8 anos 1 serviço 4 anos 1 serviço 5 anos 1 serviço 1 ano 1 serviço 16 anos 4 serviços 5 anos 2 serviços 3 anos 3 serviços 2 anos 3 serviços Outros (1) 8,9%

(17)

Estratégia da Julio Simões

Cres c ime nt o Orgâ nic o M & A A ume nt o do Retorno

Expandir base de clientes

Aumentar receita por cliente

Ampliar atuação através de novos serviços

Aquisições estratégicas seletivas

Incremento do modelo asset light em Serviços Dedicados

Aumentar valor agregado dos serviços prestados

Alavancas de Valor Oportunidades identificadas

Novos setores da economia

Clientes que ainda não terceirizam a logística

Clientes que buscam fornecedores com maior confiabilidade

Cross-selling

Intermodalidade: terminal rodo-ferroviário e transporte fluvial

Mercado fragmentado

Empresas familiares sem sucessão

Empresas sem capacidade de investimento

Aumento gradual da utilização de terceiro e agregado nos serviços dedicados

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Agenda

A Julio Simões Logística

Resultados Financeiros

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Destaques do 3T10

Receita bruta total de R$ 717,2 milhões (+67,5%)

Recorde trimestral de receita bruta de Serviços: R$ 491,3 milhões (+22,9%), com

destaque para:



30,6% com Serviços Dedicados



18,8% com Gestão e Terceirização

Receita bruta de Venda de Ativos de R$ 225,9 milhões (+690,6%)

Lucro líquido de R$ 58,4 milhões (+113,9%)

EBITDA-A¹ de R$ 272,0 milhões (+187,9%) e margem EBITDA-A¹ de 41,7% (+17,1 p.p.).

O EBITDA tradicional foi de R$ 133,9 milhões (+62,0%)

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Destaques do 3T10

Expansão da rede de revendas de seminovos: lançamento de 2 novas lojas, sendo

1 de veículos leves, passando de 5 ao final do 2T10 para 7 até outubro

Vencedora do Prêmio Logística Brasil, concedido pela Revista Brasil Comex, como a

melhor empresa de transporte rodoviário

Líder em logística baseada no modal rodoviário no ranking das 1.000 Melhores e

Maiores Empresas do Brasil da Revista Exame e no ranking da Revista Valor

1.000, do jornal Valor Econômico, ambas em termos de receita

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1.115 1.604 1.651 1.186 1.627 2007 2008 2009 9M09 9M10 95 213 ₁₄₉ 105 277 2007 2008 2009 9M09 9M10 1.028 1.478 1.477 1.073 1.461 1.020 1.391 1.502 1.081 1.350 2007 2008 2009 9M09 9M10

Receitas Brutas e Líquida

(R$ milhões)

+37,1%

23,2

Receita Bruta Total Receita Bruta de Serviços

Receita Bruta de Venda de Ativos Receita Líquida Total

(Serviços + Venda de Ativos)

(Serviços + Venda de Ativos) +24,9%

+36,1% +162,5%

1.017 1.142

(22)

188 210 238 148 240 97 87 116 87 189 2007 2008 2009 9M09 9M10

EBITDA CUSTO CONTÁBIL ATIVO VENDIDO

74

53 61

34

67

2007 2008 2009 9M09 9M10

Principais Linhas do Resultado

(R$ milhões)

“EBITDA-Adicionado” (EBITDA-A) +82,7% 285 297 354 235 429 Lucro Líquido +98,8% +62,3%

(23)

Conceitual do “EBITDA-Adicionado” (EBITDA-A)

Fluxo de Caixa do Contrato

(valores hipotéticos)

TIR=~17%; VPL=~R$20 mil Venda do Ativo +R$72 mil -R$100 mil Aquisição do Ativo 0 1 2 3 4

+Receita Operacional Líquida=R$40 mil/ano

Ano 0 1 2 3 4

DRE (em R$)

Receita Líquida de Prestação de Serviços 165.000 165.000 165.000 165.000 (+)Receita da Venda do Ativo Utilizado 72.000

(=) Receita Líquida Total 165.000 165.000 165.000 237.000

(-)Custo de Venda do Ativo Utilizado (72.000)

(-)Custos e Despesas Operacionais (135.000) (135.000) (135.000) (135.000)

(-)Depreciação (7.000) (7.000) (7.000) (7.000) (=)EBIT 23.000 23.000 23.000 23.000 (-/+)Impostos (7.820) (7.820) (7.820) (7.820) (=)Lucro Líquido 15.180 15.180 15.180 15.180 Imobilizado (em R$) Imobilizado 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 (-)Depreciação Acumulada (7.000) (14.000) (21.000) (28.000) (-)Desmobilização do Ativo (72.000) (=)Imobilizado Líquido 100.000 93.000 86.000 79.000 0

Contabilização do Contrato (Dados Hipotéticos)

EBITDA Adicionado (“EBITDA-A”) corresponde ao EBITDA acrescido do custo contábil residual da venda de ativos, o qual não

representa desembolso de caixa, uma vez que se trata da mera representação contábil no momento da desmobilização dos

ativos. Dessa forma, a Administração da Companhia acredita que o EBITDA-A é uma medida prática para a mensuração do

desempenho econômico-financeiro do negócio.

Ano 0 1 2 3 4

EBITDA e EBITDA-A (em R$)

(=)EBIT 23.000 23.000 23.000 23.000

(+)Depreciação (não caixa) 7.000 7.000 7.000 7.000

(=)EBITDA 30.000 30.000 30.000 30.000

(+)Custo do Ativo Vendido (não caixa) 72.000

(=)EBITDA-A 30.000 30.000 30.000 102.000

(24)

Endividamento

Evolução do Endividamento Bruto de Curto e Longo Prazo Dívida Líquida / EBITDA-A 2

Amortização da Dívida Bruta ¹

Outros empréstimos

Composição da Dívida Líquida

Curto Prazo Longo Prazo

(R$ milhões) Outros empréstimos 1.036 390 1.426 406 1.020 Outros empréstimos Financiamentos operacionais (Aquisições de ativos) 406 313 72 248 171 102 130 114 26 118 66 43 24

Caixa Até Set/11 Out-Dez/11 2012 2013 2014 2015 em

diante 427 98 366 237 145 154 49,2% 62,0% 64,0% 69,6% 70,0% 50,8% 38,0% 36,0% 30,4% 30,0% 1 2 3 4 5

Longo prazo Curto prazo

30/09/09 31/12/09 31/03/10 30/06/10 30/09/10 2,5x 2,7x 2,2x 1,9x 2009 1T10 2T10 3T10

(25)

155 170 605 320 2010 Anterior 2010 Atual 2011 Anterior 2011 Atual Renovação Expansão 371 496 273 189 663 2007 2008 2009 9M09 9M10

CAPEX

Evolução do CAPEX

Estimativa 2011

Renovação 16% Outros 4% Serviços Dedicados 38% Gestão e Caminhões 47% Veículos Leves 29% Ônibus 3% Outros 4%

Por Natureza Por Categoria Por Negócio

Composição do Capex 9M10

(R$ milhões)

Antecipação em 2010 de parte dos investimentos previstos para 2011

-34,7% +38,2% 760

490

750

(26)

JSLG3 Ibovespa

Mercado de Capitais

Desempenho Acionário¹

31/10/2010

Alocação do Free Float

IPO Indicador (média diária) Desde o IPO¹ 2T10 1 _3T10 _outubro/10 Volume financeiro (R$ mil) 1.046 899 1.094 1.768 Nº de negócios 43 18 51 115 Quantidade ações 124.109 112.989 127.771 203.067

¹ Desconsidera o período do green shoe

Melhora contínua da liquidez

Cobertura de Analistas

¹ Até 31/10/2010

IBOV = +2,0%

JSLG3 = +11,3%

Instituição Recomendação Preço-alvo R$

Upside

potencial * Período

Banco do Brasil Neutra 11,40 28% jun/11 Bradesco Outperform 16,00 80% dez/11 BTG Pactual Comprar 12,00 35% mai/11 Credit Suisse Outperform 13,00 46% mai/11 Empiricus Comprar -

Votorantim Neutra 10,80 21% ago/11 * com base no fechamento de 31/10/2010 - R$ 8,90

(27)