RELATÓRIO DE DESEMPENHO AFAP 2014 A 2016

RELATÓRIO DE

DESEMPENHO AFAP

IMPACTOS FINANCEIROS 2013 / 2014

• A Afap é uma empresa fundada em 1980, ou seja, com 36 anos de existência. Nestes 36 anos ganhou espaço e renome no mercado de Energia Elétrica do Brasil, graças à sua competência e qualidade na execução dos mais variados projetos;

•Durante o ano 2013, a Afap foi duramente afetada pelo resultado negativo de dois projetos eólicos na Bahia, responsáveis por um prejuízo de aproximadamente R$ 10M, mesmo obtendo um faturamento anual da ordem de R$ 50M. Em função disto, houve uma deterioração das condições financeiras da AFAP, levando ao esgotamento de suas linhas de crédito;

• No ano de 2014, mesmo assumindo o ônus financeiro, a Afap deu inicio a um processo de recuperação e voltou seu foco de negócios aos projetos dentro do estado de São Paulo, onde se localizavam seus melhores e mais tradicionais clientes. Neste período efetivou acordos com credores comerciais e bancos visando equacionar sua dívida dentro das perspectivas que seus negócios permitiam e, apesar de ainda apresentar resultados negativos em função de toda a dívida assumida, conseguiu cumprir todos os acordos firmados alcançando excelente resultado operacional.

• Com os resultados obtidos em 2014 e extrapolando-os para 2015 e 2016, seria possível alcançar um equilíbrio financeiro da empresa que a colocaria novamente em situação de adimplência com toda a sua base de credores.

-1.274.688,81 -773.445,09 -1.289.916,44 -1.484.300,46 223.615,28 -235.221,87 280.260,80 218.412,52 -496.469,83 523.182,03 4.303,46 358.342,50 -2.000.000,00 -1.500.000,00 -1.000.000,00 -500.000,00 0,00 500.000,00 1.000.000,00

JAN FEV MAR ABR MAIO JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ

•Ocorreu que após Outubro/2014, a Afap viu-se envolvida por uma crise nacional sem precedentes, que postergou projetos importantíssimos já em fase de fechamento de contratos, além de reduzir sobremaneira as oportunidades de novos projetos e com isso viu todas as suas reservas financeiras se esvaírem ao longo de 2015.

•Medidas de enxugamento da estrutura administrativa e organizacional foram tomadas no sentido de reduzir ao mínimo necessário os custos de manutenção da empresa como forma de enfrentar a séria crise que se instalou no país.

•Mesmo com todos os esforços para manter-se operacional e saldar seus compromissos, os poucos negócios viabilizados não ofereceram recursos suficientes para cumprir os acordos estabelecidos, principalmente com os credores bancários e, com o agravamento de sua situação financeira, viu-se obrigada a dar entrada em 25/11/2015 com o processo de recuperação judicial, de modo a proteger seu patrimônio imobiliário.

•Os gráficos abaixo demonstram muito bem o grave cenário nacional e os reflexos nos resultados da empresa neste período, bem como, a impossibilidade de reação no curto prazo, mesmo com as medidas de enxugamento adotadas.

RESULTADOS DO ANO DE 2015

REDUÇÃO DE CUSTOS E DE GASTOS GERAIS DA AFAP ENTRE 2013 – 10/2016 R$ 13.461.608,76 R$ 9.832.728,10 R$ 5.014.203,75 R$ 2.325.923,16 R$ R$ 2.000.000,00 R$ 4.000.000,00 R$ 6.000.000,00 R$ 8.000.000,00 R$ 10.000.000,00 R$ 12.000.000,00 R$ 14.000.000,00 R$ 16.000.000,00 2013 2014 2015 2016 Série2

RETOMADA DE RECUPERAÇÃO EM 2016

•Durante o primeiro semestre de 2016, ainda sob efeito da maior crise já enfrentada pela economia brasileira, a Afap amargou seus piores resultados em mais de uma década e, mais uma vez, implementou ações de redução de custos e otimização da produtividade para tentar adequar-se à realidade dos poucos negócios que conseguiu efetivar. Neste contexto, é importante frisar a inabalável confiança depositada por seus colaboradores na manutenção das operações da empresa, sempre com a firme convicção que tempos melhores viriam e que, se estivéssemos operantes e preparados, poderíamos dar inicio a uma nova fase de recuperação. Sem esta confiança e comprometimento, não conseguiríamos suportar este período de revés;

•Sempre com o firme objetivo de encontrar outros nichos de mercado que estivessem mais abertos a seus produtos e serviços, a Afap, em paralelo às medidas de contenção de gastos, desenvolveu um modelo comercial mais agressivo e competitivo para a viabilização de novos negócios e, com isso, alguns projetos importantes foram conquistados, demonstrando também uma discreta melhora do mercado;

•Com as novas oportunidades de negócio, pode-se verificar no gráfico abaixo, que à partir de agosto/2016, a empresa começa a dar os primeiros resultados positivos no ano, indicando uma inversão na curva de desempenho que vinha apresentando até então:

RESULTADOS DO PERÍODO DE JANEIRO A OUTUBRO/2016 - INICIO DE RECUPERAÇÃO -146.096,32 -208.407,06 -10.201,30 -107.716,41 -168.174,56 -148.416,10 -145.012,15 30.593,21 442.548,18 619.530,07 -400.000,00 -200.000,00 0,00 200.000,00 400.000,00 600.000,00 800.000,00 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Série1 Linear (Série1)

• A Afap está totalmente operante e conta hoje com 86 funcionários diretos; • Todas as suas operações estão preservadas;

• Após a concessão da RJ, todos os pagamentos à fornecedores de produtos e serviços estão absolutamente em dia;

• Todos os pagamentos dos funcionários estão rigorosamente em dia;

• Possui contratos importantes para execução de serviços e fornecimento de produtos em andamento;

• Outros projetos para o inicio de 2017 já estão em negociação avançada com boas perspectivas de fechamento.

PLANO DE RECUPERAÇÃO

Com relação ao Plano de Recuperação, peço que os senhores credores se atentem para os seguintes tópicos:

•Apesar de costumeiro em outras RJ, a AFAP não apresenta qualquer deságio no pagamento do débito. Portanto, é o seu pagamento efetivo com correção de 3% ao ano; •Dependendo do andamento da economia do país, o prazo de Pagamento aos credores será infinitamente menor do que o proposto, porque, está vinculado a um faturamento de R$ 19.000.000,00 ao ano;

•Conforme já demonstrado: no ano de 2013, a AFAP faturou R$ 50.000.000,00; em 2014 faturou R$ 30.000.000,00;

•Se a economia do país retomar ao patamar destes anos, com um faturamento médio de R$ 40.000.000,00 o prazo de pagamento de todo o débito se reduzirá para 6 anos. • Com um faturamento de R$ 50.000.000,00 será de 4,8 anos.

MUDANÇAS DO PLANO DE RECUPERAÇÃO

Desta forma, após inúmeros estudos e projeções, percebemos que para ser exequível e atender aos interesses das partes (AFAP, Trabalhadores e Credores Quirografários) para acelerar ainda mais os pagamentos, alteramos o Plano conforme segue:

•Venda do Imóvel, já que a desmobilização do ativo imobiliário é uma constante na atualidade, para incremento de suas atividades e pagamento dos credores que tem prioridade;

•Necessário, porque na atualidade a AFAP trabalha com capital próprio, e ainda assim, não existem atrasos com fornecedores e empregados;

•Abertura para possibilitar a entrada de novos investidores, quer com fusão ou venda da empresa (Know-how da AFAP).

A Afap é um excelente negócio!

Seus diretores nunca deixaram de acreditar na Afap e na capacidade da equipe alavancar resultados. A Afap tem expertise em vários negócios de valor voltados a um mercado que terá uma grande expansão assim que as condições da economia nacional melhorarem.

Acreditamos na perenidade da empresa e temos convicção de que voltaremos a ser uma grande organização que trará benefícios a todos os que nela confiarem.

Pedimos a confiança e colaboração de todos para a aprovação de nosso plano e com isso ser dada a oportunidade de recuperação da empresa, contribuindo para que seus objetivos sociais sejam alcançados.

Acreditamos que a única maneira de resolvermos nossos problemas é com muito trabalho e nós sabemos como trabalhar!

Agradecemos a oportunidade de ter chegado até aqui e esperamos ter a confiança de todos para prosseguirmos com nosso trabalho.