DEMONSTRAÇÃO ATUARIAL

DATA DA AVALIAÇÃO:

TIPO:

Atuário Responsável

MIBA:

MTE:

31/12/2013

COMPLETA

ADRIANA GOMES RODRIGUES

992

992

ENTIDADE:

[59.091.736/0001-65] PREVI NOVARTIS SOCIEDADE DE PREVIDENCIA

PRIVADA

PLANO DE BENEFÍCIOS:

[1997.0013-65] PLANO A

MOTIVO:

ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO

INFORMAÇÕES CADASTRAIS

ENTIDADE Código: CNPJ: Sigla: PLANO CNPB: Legislação Aplicável: Característica: Sigla: Modalidade: Situação: ATUÁRIO MTE: MIBA:

INFORMAÇÕES SOBRE A AVALIAÇÃO ATUARIAL Motivo da Avaliação:

Relatórios Complementares apresentados pelo Atuário (não enviados à PREVIC): Observações: Tipo: Data da Avaliação: Data do cadastro: 0181-8 59.091.736/0001-65 PREVI NOVARTIS 1997.0013-65 PLANO A

ATIVO / EM EXTINÇÃO PATROCINADOR

CONTRIBUIÇÃO VARIÁVEL LC 109 992 992 ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO 31/12/2013 31/08/2013 COMPLETA

Razão Social:

PREVI NOVARTIS SOCIEDADE DE PREVIDENCIA PRIVADA

Nome: PLANO DE BENEFÍCIOS A

Nome: ADRIANA GOMES RODRIGUES

Empresa:

TOWERS WATSON CONSULTORIA LTDA

O Plano A da Previ Novartis - Sociedade de Previdência Privada encontra-se em extinção desde 26/2/2002. A

avaliação atuarial à qual se refere esta demonstração atuarial reflete o regulamento vigente aprovado pela

Portaria nº 568, de 17/10/2013, publicada no D.O.U. de 18/10/2013.

Consta no arquivo da Entidade o Parecer Atuarial completo, estudo de aderência de hipóteses atuariais e estudo

de

aderência da taxa de juros.

INFORMAÇÕES SOBRE A DURATION DO PASSIVO DO PLANO DE BENEFÍCIOS

Duration do Passivo (em meses): 140

Observações:

Duration de Macaulay calculada com base nos resultados da avaliação atuarial de 2012, considerando apenas

as parcelas de benefício definido asseguradas pelo plano.

CARACTERÍSTICAS DOS BENEFÍCIOS

Nível Básico do Benefício:

Método de Financiamento: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA

Benefício Programado: Regime: CAPITALIZAÇÃO

SIM

RENDA MENSAL CALCULADA COM BASE EM 100% DO SALDO DE CONTA APLICÁVEL, POR UM PRAZO DETERMINADO, PERCENTUAL DO SALDO DE CONTA APLICÁVEL OU VALOR FIXO ENTRE 0,5% E 2% DO SCA, CONFORME OPÇÃO DO

PARTICIPANTE. A PARCELA CORRESPONDENTE AO SALDO DE CONTA DE PATROCINADORA NÃO PODERÁ SER INFERIOR A 3 X SA X SC/30, ONDE: SA = SALÁRIO APLICÁVEL; SC = SERVIÇO CREDITADO LIMITADO A 30 ANOS

ITEM 7.37 - O PARTICIPANTE INSCRITO NO PLANO ATÉ O DIA QUE ANTECEDE A APROVAÇÃO DAS ALTERAÇÕES, QUANDO FOR ELEGIVEL A APOS ANTECIPADA, PODERÁ RECEBER O BENEFICIO DE RENDA VITALÍCIA CALCULADA SOBRE O SALDO DE CONTA APLICAVEL, EXCLUIDO O SALDO DA CONTA PORTABILIDADE.

ITEM 12.8 - MANUTENÇÃO DOS BENEFICIOS CONCEDIDOS NA FORMA DE RENDA VITALÍCIA SOMENTE EM RELAÇÃO A PARCELA DO SALDO DE CONTA APLICAVEL CONSTITUIDA COM CONTRIBUIÇÕES EFETUADAS ATÉ A DATA DE APROVAÇÃO DAS ALTERAÇÕES DO REGULAMENTO.

OS PARTICIPANTES PODERÃO OPTAR POR ALTERAR A FORMA DE RECEBIMENTO CONFORME REGRA ACIMA CITADA.

Benefício: APOSENTADORIA ANTECIPADA

Nível Básico do Benefício:

Método de Financiamento: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA

Benefício Programado: Regime: CAPITALIZAÇÃO

SIM

RENDA MENSAL CALCULADA COM BASE EM 100% DO SALDO DE CONTA APLICÁVEL, POR UM PRAZO DETERMINADO, PERCENTUAL DO SALDO DE CONTA APLICÁVEL OU VALOR FIXO ENTRE 0,5% E 2% DO SCA, CONFORME OPÇÃO DO

PARTICIPANTE. A PARCELA CORRESPONDENTE AO SALDO DE CONTA DE PATROCINADORA NÃO PODERÁ SER INFERIOR A 3 X SA X SC/30, ONDE: SA = SALÁRIO APLICÁVEL; SC = SERVIÇO CREDITADO LIMITADO A 30 ANOS

ITEM 7.37 - O PARTICIPANTE INSCRITO NO PLANO ATÉ O DIA QUE ANTECEDE A APROVAÇÃO DAS ALTERAÇÕES, QUANDO FOR ELEGIVEL A APOS NORMAL, PODERÁ RECEBER O BENEFICIO DE RENDA VITALÍCIA CALCULADA SOBRE O SALDO DE CONTA APLICAVEL, EXCLUIDO O SALDO DA CONTA PORTABILIDADE.

ITEM 12.8 - MANUTENÇÃO DOS BENEFICIOS CONCEDIDOS NA FORMA DE RENDA VITALÍCIA SOMENTE EM RELAÇÃO A PARCELA DO SALDO DE CONTA APLICAVEL CONSTITUIDA COM CONTRIBUIÇÕES EFETUADAS ATÉ A DATA DE APROVAÇÃO DAS ALTERAÇÕES DO REGULAMENTO.

OS PARTICIPANTES E BENEFICIÁRIOS PODERÃO OPTAR POR ALTERAR A FORMA DE RECEBIMENTO CONFORME REGRA ACIMA CITADA.

Benefício: APOSENTADORIA NORMAL

Nível Básico do Benefício:

Método de Financiamento: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA

Benefício Programado: Regime: CAPITALIZAÇÃO

NÃO

O PECÚLIO POR MORTE CORRESPONDERÁ A 10 (DEZ) VEZES O VALOR DO BENEFÍCIO MENSAL QUE O PARTICIPANTE ASSISTIDO PLANO B PERCEBIA, NÃO PODENDO SER SUPERIOR A 750 (SETECENTAS E CINQUENTA) VEZES A UNIDADE DE REFERÊNCIA.

Benefício: BENEFÍCIO DE PECÚLIO POR MORTE

Nível Básico do Benefício:

Método de Financiamento: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA

Benefício Programado: Regime: CAPITALIZAÇÃO

NÃO

RENDA MENSAL CALCULADA COM BASE EM 100% DO SALDO DE CONTA APLICÁVEL, POR UM PRAZO DETERMINADO,

PERCENTUAL DO SCA OU VL FIXO ENTRE 0,5% E 2% DO SCA, CONF. OPÇÃO DO PARTIC. A PARCELA CORRESP. AO SALDO DE CONTA PATROCINADORA NÃO PODERÁ SER INFERIOR A 3 X SA X SC/30, ONDE: SA = SALÁRIO APLICÁVEL; SC = SERVIÇO CREDITADO LIMITADO A 30 ANOS

ASSEGURADO AO PARTIC C/60 ANOS O SALDO CONTA DE CONTRIBUIÇÃO DE PATROCINADORA DE NO MÍNIMO DE 3 X SA X SC/30

7.37 - O PARTIC INSCRITO NO PLANO ATÉ O DIA QUE ANTECEDE A APROVAÇÃO DAS ALT., QDO FOR ELEGIVEL AO BENEFÍCIO PROPORCIONAL, PODERÁ RECEBER O BENEF DE RENDA VITALÍCIA CALCULADA SOBRE O SCA, EXCLUIDO O SALDO DA CONTA PORTABILIDADE.

12.8 - MANUTENÇÃO DOS BENEFICIOS CONCEDIDOS NA FORMA DE RENDA VITALÍCIA SOMENTE EM RELAÇÃO A PARCELA DO SCA CONSTITUIDA COM CONTR. EFETUADAS ATÉ A DATA DE APROVAÇÃO DAS ALT DO REG.

OS PARTIC E BENEF PODERÃO OPTAR POR ALTERAR A FORMA DE RECEBIMENTO CONFORME REGRA ACIMA

Nível Básico do Benefício:

Método de Financiamento: SISTEMA MISTO

Benefício Programado: Regime: CAPITALIZAÇÃO

NÃO

CORRESPONDE A (A)+(B)

(A)= 100% DO SALDO DE CONTA DE CONTRIBUIÇÃO PARTICIPANTE, NOS CASOS DE INCAPACIDADE EM QUE HAJA CONCESSÃO DE APOSENTADORIA POR INVALIDEZ PELA PREVIDÊNCIA SOCIAL;

(B)= VALOR RESULTANTE DA APLICAÇÃO DA SEGUINTE TABELA: FAIXA DO SA FÓRMULA DO BENEFÍCIO DE INCAPACIDADE SA < 20 UR 85% X SA - BP 20 UR < SA < 40 UR (75% X SA - BP) + 2 UR 40 UR < SA < 60 UR (70% X SA - BP) + 4 UR 60 UR < SA < 80 UR (60% X SA - BP) + 10 UR 80 UR < SA < 160 UR (50% X SA - BP) + 18 UR SA > 160 UR (40% X SA - BP) + 34 UR

1) O VALOR MENCIONADO NA LETRA (A) SERÁ PAGO EM UMA ÚNICA VEZ. O VALOR RESULTANTE DO DISPOSTO NA LETRA (B) SERÁ PAGO SOB A FORMA DE RENDA MENSAL. 2) O VL MENSAL DO BENEF DE INCAPACIDADE APURADO NA FORMA DA LETRA (B) NÃO PODERÁ SER INFERIOR A 5% DO SALÁRIO APLICÁVEL DO PARTICIPANTE. 3) P/A PARC. DO BENEF. COM CARACT. BD É UTIL. O CRÉD. UNIT. PROJ E P/A PARC. DO BENEF. COM CARACT. DE CD É UTIL. CAPITAL.FINANC

Benefício: INCAPACIDADE

Nível Básico do Benefício:

Método de Financiamento: CRÉDITO UNITÁRIO PROJETADO

Benefício Programado: Regime: CAPITALIZAÇÃO

NÃO

MORTE APÓS A APOSENTADORIA POR INCAPACIDADE: CORRESPONDE A 50% DO VALOR DO BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA OU DE INCAPACIDADE OU BENEFÍCIO PROPORCIONAL QUE O PARTICIPANTE PERCEBIA NA DATA DO ÓBITO, ACRESCIDO DE 10% POR BENEFICIÁRIO ATÉ O MÁXIMO DE 100% NA HIPÓTESE DE O PARTICIPANTE TER OPTADO PELO RECEBIMENTO DO BENEFÍCIO OU DE PARTE DELE NA FORMA DE RENDA VITALÍCIA, SERÁ PAGO SOB FORMA DE RENDA MENSAL. ALÉM DA RENDA MENSAL, SERÁ ASSEGURADO O RECEBIMENTO À VISTA, EM PARCELA ÚNICA, DE 100% DO SALDO DE CONTA DE CONTRIBUIÇÃO DO PARTICIPANTE, CASO ESTE AINDA NÃO TENHA SIDO PAGO AO PARTICIPANTE.

Benefício: PENSÃO POR MORTE (ASSISTIDO INVÁLIDO)

Nível Básico do Benefício:

Método de Financiamento: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA

Benefício Programado: Regime: CAPITALIZAÇÃO

NÃO

1 - TITULAR DO BENEFÍCIO OPTOU PELA RENDA MENSAL POR PRAZO CERTO OU VALOR FIXO: A PENSÃO CORRESPONDE A 100% DO VALOR DO BENEFÍCIO QUE O PARTICIPANTE PERCEBIA NA DATA DO ÓBITO, NA HIPÓTESE DE ESTAR EM GOZO DE APOSENTADORIA NORMAL OU ANTECIPADA OU BENEFÍCIO PROPORCIONAL.

2 - TITULAR DO BENEFÍCIO OPTOU PELA RENDA MENSAL VITALÍCIA: A PENSÃO CORRESPONDE A 50% DO VALOR DO BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA QUE O PARTICIPANTE PERCEBIA NA DATA DO ÓBITO, ACRESCIDO DE 10% POR BENEFICIÁRIO ATÉ O MÁXIMO DE 100% E SERÁ PAGO SOB FORMA DE RENDA MENSAL.

3 - 100% DO BENEFÍCIO ADICIONAL QUE O PARTICIPANTE RECEBIA NA DATA DO ÓBITO PELO PRAZO REMANESCENTE OU ATÉ O ESGOTAMENTO DO SALDO.

Nível Básico do Benefício:

Método de Financiamento: SISTEMA MISTO

Benefício Programado: Regime: CAPITALIZAÇÃO

NÃO

RENDA MENSAL = 50% DO BENEFÍCIO HIPOTÉTICO DE INCAPACIDADE A QUE O PARTICIPANTE TERIA DIREITO NA DATA DO FALECIMENTO, ACRESCIDO DE 10% POR BENEFICIÁRIO ATÉ O MÁXIMO DE 100% E PAGAMENTO EM PARCELA ÚNICA DO VALOR DE 100% DO SALDO DE CONTA DE PARTICIPANTE.

DEMONSTRATIVO DA AVALIAÇÃO ATUARIAL

GRUPO DE CUSTEIO: 1 - PLANO BENEF. A

Patrocinadores e Instituidores CNPJ Razão Social

61.286.647/0001-16 SANDOZ DO BRASIL INDUSTRIA FARMACEUTICA LTDA. 00.820.120/0001-35 NOVARTIS SAUDE ANIMAL LTDA

56.994.502/0001-30 NOVARTIS BIOCIENCIAS SA

59.091.736/0001-65 PREVI NOVARTIS SOCIEDADE DE PREVIDENCIA PRIVADA 569

Participantes Ativos:

Folha de Salário de Participação: R$ 47.454.751,00 Tempo médio para aposentadoria (meses):

198 153 Tempo médio de contribuição (meses):

HIPÓTESES ATUARIAIS

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 100,00 100,00 Fator de Determinação do Valor Real Longo do Tempo Ben INSS

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

Por ser uma premissa de longo prazo, não cabe análise de divergência entre o ocorrido e o esperado.

Justificativa da EFPC: Opinião do atuário:

A adoção do fator de 100% reflete a expectativa de que não haverá perda do poder aquisitivo dos benefícios.

Fator aplicado sobre os benefícios a fim de determinar um valor médio e constante, em termos reais, durante o período de um ano. A adoção de um fator de 100% reflete a opção por se utilizar valores nominais no processo de avaliação atuarial, independente de eventual redução inflacionária.

Valor: 100,00

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 100,00 100,00 Fator de Determinação Valor Real ao Longo do Tempo Salários

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

Por ser uma premissa de longo prazo, não cabe análise de divergência entre o ocorrido e o esperado.

Justificativa da EFPC: Opinião do atuário:

A adoção do fator de 100% reflete a expectativa de que não haverá perda do poder aquisitivo dos salários.

Fator aplicado sobre os salários a fim de determinar um valor médio e constante, em termos reais, durante o período de um ano. A adoção de um fator de 100% reflete a opção por se utilizar valores nominais no processo de avaliação atuarial, independente de eventual redução inflacionária.

Valor: 100,00

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 100,00 100,00 Fator de Determinação Valor Real Longo do Tempo Ben Entidade

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

Por ser uma premissa de longo prazo, não cabe análise de divergência entre o ocorrido e o esperado.

Justificativa da EFPC: Opinião do atuário:

A adoção do fator de 100% reflete a expectativa de que não haverá perda do poder aquisitivo dos benefícios.

Fator aplicado sobre os benefícios a fim de determinar um valor médio e constante, em termos reais, durante o período de um ano. A adoção de um fator de 100% reflete a opção por se utilizar valores nominais no processo de avaliação atuarial, independente de eventual redução inflacionária.

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 15,00 21,05 Hipótese sobre Rotatividade (Percentual)

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

A quantidade esperada para 2013 era de 6.36.Observou-se uma divergência entre o esperado e o ocorrido.

Justificativa da EFPC:

Opinião do atuário:

Foi realizado em 2013 pela Towers Watson um estudo de aderência de hipóteses atuariais e os resultados dessa análise de aderência indicaram a alteração da tábua de rotatividade. Sendo assim, a tábua Experiência Novartis Plano A 2006-2012 suavizada em 20% foi selecionada.

As tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrência de eventos como morte, invalidez e rotatividade de uma população em função da idade e do sexo. A tábua foi selecionada observando o resultado do estudo de aderência realizado em

2013 pela Towers Watson.

Valor: 5,00%

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,00 0,00 Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios)

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

O índice de reajuste dos benefícios segue o previsto no regulamento do plano, portanto não há qualquer divergência entre o valor esperado e o observado.

Justificativa da EFPC: Opinião do atuário:

Índice utilizado para o reajuste dos benefícios de acordo com o regulamento do plano.

Não há qualquer observação a ser feita.

Valor: IGP-DI (FGV)

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 2,00 1,13 Projeção de Crescimento Real de Salário

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

Por ser uma premissa de longo prazo, não cabe análise de divergência entre o ocorrido e o esperado.

Justificativa da EFPC: Opinião do atuário:

A taxa de crescimento salarial é utilizada para projeção dos salários para a data de ocorrência dos eventos avaliados (morte, invalidez ou aposentadoria). As patrocinadoras optaram pela alteração da taxa real de crescimento salarial para 1.13% a.a.. A taxa de projeção do crescimento real de salário deve ser baseada na política de recursos humanos de longo prazo dos patrocinadores do plano de benefícios de modo a refletir o aumento real médio de salário que as empresas estimam que um empregado tenha ao longo de toda a sua

carreira. Foi realizado em 2013 estudo de aderência específico pela Towers Watson e os resultados dessa análise indicaram que a taxa de crescimento salarial em torno de 1.13%.

Valor: 1,13

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 4,00 4,00 Taxa Real Anual de Juros

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

Por ser uma premissa de longo prazo, não cabe análise de divergência entre o ocorrido e o esperado.

Justificativa da EFPC: Opinião do atuário:

Taxa real anual de juros selecionada de acordo com o estudo específico desenvolvido pela Towers Watson realizado em 2013.

De acordo com o estudo realizado pela Towers Watson em 2013, a taxa máxima de juros a ser utilizada é igual a 4,98% a.a.. Essa taxa também atende ao limite máximo da resolução CNPC nº9/2012 para o exercício de 2013 e está aderente à rentabilidade esperada para a carteira de ativos do Plano A. A Previ Novartis e as patrocinadoras optaram pela manutenção

BENEFÍCIOS

da taxa de juros utilizada em 2012 de 4,00% a.a..

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,00 1,25 Tábua de Entrada em Invalidez

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

A quantidade esperada para 2013 era de 1,24. A divergência encontra-se dentro do esperado.

Justificativa da EFPC: Opinião do atuário:

Tábua selecionada de acordo com o estudo de aderência realizado em 2013.

As tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrência de eventos como morte, invalidez e rotatividade de uma população em função da idade e do sexo. A tábua foi selecionada observando o resultado do estudo de aderência realizado em 2013 pela Towers Watson.

Valor: RRB 44

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,00 1,56 Tábua de Mortalidade de Inválidos

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

A quantidade esperada para 2013 era de 1,52. A divergência encontra-se dentro do esperado.

Justificativa da EFPC: Opinião do atuário:

Tábua selecionada de acordo com o estudo de aderência realizado em 2013.

As tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrência de eventos como morte, invalidez e rotatividade de uma população em função da idade e do sexo. A tábua foi selecionada observando o resultado do estudo de aderência realizado em

2013 pela Towers Watson.

Valor: RRB 83

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 6,00 5,43 Tábua de Mortalidade Geral

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

A quantidade esperada para 2013 era de 5,22. A divergência encontra-se dentro do esperado.

Justificativa da EFPC: Opinião do atuário:

Tábua selecionada de acordo com o estudo de aderência realizado em 2013.

As tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrência de eventos como morte, invalidez e rotatividade de uma população em função da idade e do sexo. A tábua foi selecionada observando o resultado do estudo de aderência realizado em

2013 pela Towers Watson.

Valor: AT 2000

HIPÓTESES ATUARIAIS NÃO UTILIZADAS NESTA DEMONSTRAÇÃO Hipótese de Entrada em Aposentadoria

Hipótese sobre Composição de Família de Pensionistas Hipótese sobre Gerações Futuras de Novos Entrados Projeção de Crescimento Real do Maior Sal Ben INSS Projeção de Crescimento Real dos Benefícios do Plano Tábua de Morbidez

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos

Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos

Benefícios a Conceder Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): 0,00

Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): 0,00

APOSENTADORIA ANTECIPADA

Benefício:

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos

Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos

Benefícios a Conceder Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples

R$ 254.478.212,60 R$ 53.247.793,54 R$ 53.247.793,54 R$ 201.230.419,06 R$ 201.230.419,06 R$ 0,00 R$ 238.617.752,39 R$ 238.613.383,15 R$ 130.731.621,03 R$ 107.881.762,12 R$ 4.369,24 R$ 4.369,24 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 493.095.964,99

Quantidade de benefícios concedidos: 274 Valor médio do benefício (R$): 5.022,93

Idade média dos assistidos: 68 Custo do Ano (R$): 8.299.465,23

APOSENTADORIA NORMAL

Benefício:

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos

Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos

Benefícios a Conceder Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): 0,00

Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): 0,00

BENEFÍCIO DE PECÚLIO POR MORTE

Benefício:

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos

Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos

Benefícios a Conceder Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples

R$ 11.728.715,04 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 11.728.715,04 R$ 11.728.715,04 R$ 0,00 R$ 926,54 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 926,54 R$ 935,80 R$ 9,26 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 11.729.641,58

Quantidade de benefícios concedidos: 44 Valor médio do benefício (R$): 4.244,75

Idade média dos assistidos: 58 Custo do Ano (R$): 12,00

BENEFÍCIO PROPORCIONAL

Benefício:

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos

Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos

Benefícios a Conceder Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples

R$ 8.924.282,99 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 8.924.282,99 R$ 0,00 R$ 8.924.282,99 R$ 3.750.524,69 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 3.750.524,69 R$ 4.772.750,94 R$ 1.022.226,25 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 12.674.807,68

Quantidade de benefícios concedidos: 28 Valor médio do benefício (R$): 2.084,84

Idade média dos assistidos: 62 Custo do Ano (R$): 181.589,00

INCAPACIDADE

Benefício:

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos

Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos

Benefícios a Conceder Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): 0,00

Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): 0,00

PENSÃO POR MORTE (ASSISTIDO INVÁLIDO)

Benefício:

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos

Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos

Benefícios a Conceder Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples

R$ 39.068.027,90 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 39.068.027,90 R$ 0,00 R$ 39.068.027,90 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 39.068.027,90

Quantidade de benefícios concedidos: 92 Valor médio do benefício (R$): 2.316,40

Idade média dos assistidos: 64 Custo do Ano (R$): 0,00

PENSÃO POR MORTE (ASSISTIDO VÁLIDO)

Benefício:

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos

Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos

Benefícios a Conceder Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 1.886.148,08 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 1.886.148,08 R$ 2.387.249,68 R$ 501.101,60 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 1.886.148,08

Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): 0,00

Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): 92.314,00

PENSÃO POR MORTE (PARTICIPANTE ATIVO)

Benefício:

Custo do Ano (%): 0,19

CONSOLIDADO DO GRUPO CUSTEIO 1 - PLANO BENEF. A

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos

Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos

Benefícios a Conceder Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples

R$ 314.199.238,53 R$ 53.247.793,54 R$ 53.247.793,54 R$ 260.951.444,99 R$ 212.959.134,10 R$ 47.992.310,89 R$ 244.255.351,70 R$ 238.613.383,15 R$ 130.731.621,03 R$ 107.881.762,12 R$ 5.295,78 R$ 5.305,04 R$ 9,26 R$ 0,00 R$ 5.636.672,77 R$ 7.160.000,62 R$ 1.523.327,85 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 558.454.590,23

Custo Normal do Ano (R$)

8.573.380,23

18,07

Custo Normal do Ano (%)

Contabilizado no Ativo

PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS

R$ 0,00

Déficit equacionado

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

Serviço passado

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

Outras finalidades

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

Déficit equacionado

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

Serviço passado

Patrocinador (59 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

Outras finalidades

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

R$ 6.452.168,08

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 6.452.168,08

R$ 6.452.168,08

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

Contabilizado no Passivo

R$ 0,00

R$ 0,00

FUNDOS PREVIDENCIAIS ATUARIAIS

Recursos recebidos no exercício R$ 5.984.478,51

Recursos utilizados no exercício R$ 11.397.963,70

Saldo R$ 75.762.302,89

Finalidade Utilizar conforme deliberação do Conselho

Fonte de custeio Ver em "Parecer Atuarial"

Recursos recebidos no exercício R$ 2.873.585,42

Recursos utilizados no exercício R$ 17.527.928,26

Saldo R$ 0,00

Finalidade Proteger oscilações desfavoráveis concedidas

Fonte de custeio Ver em "Parecer Atuarial"

Recursos recebidos no exercício R$ 0,00

Recursos utilizados no exercício R$ 2.509,15

Saldo R$ 119.679,35

Finalidade Destinado a Retirada de Patrocínio da Gerber

Fonte de custeio Ver em "Parecer Atuarial"

R$ 9.459.496,68 PATRIMÔNIO DE COBERTURA

FUNDO PREVIDENCIAL DE DESTINAÇÃO E UTILIZAÇÃO DE RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE PLANO

Saldo R$ 0,00

Patrocinador R$ 0,00

Participantes Ativos R$ 0,00

Assistidos R$ 0,00

Valor (R$) Valor (R$) Valor (R$) Total em valores

3.319.786,24 3.319.786,24 3.319.786,24 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6.411.947,95 1.158.353,96 0,00 1.158.353,96 0,00 1.158.353,96 0,00 5.253.593,99 5.253.593,99 0,00 9.731.734,19 4.478.140,20 3.319.786,24 1.158.353,96 0,00 1.158.353,96 0,00 5.253.593,99 5.253.593,99 0,00

Total de

Contribuições

previdenciárias

Normais Extraordinárias

Déficit

equacionado

Serviço

Passado

Outras

Finalidades

Utilização de

fundos

Exigência

regulamentar

Destinação de

reserva

FONTE DOS RECURSOS

Data Início de Vigência:

01/01/2014

0,00 7,00 7,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 13,51 11,07 2,44 0,00 2,44 0,00

Participantes

Valor (%)

Assistidos

Valor (%) Valor (%)

Patrocinador

Evolução dos custos:

Variação das provisões matemáticas:

Principais riscos atuariais:

Soluções para insuficiência de cobertura:

PARECER ATUARIAL DO GRUPO DE CUSTEIO

Conforme determina a Resolução CNPC nº 13/2013, a Previ Novartis - Sociedade de Previdência Privada deverá

elaborar um plano de equacionamento de déficit até o final do exercício subsequente ao da apuração do

terceiro resultado deficitário anual consecutivo.

Os principais riscos atuariais são: sobrevivência superior ao previsto nas tábuas de mortalidade, rotatividade

inferior a esperada, crescimento salarial acima do esperado, rentabilidade real do patrimônio abaixo da taxa de

desconto atuarial, alteração das regras da previdência social, composição familiar real dos aposentados

diferente da hipótese estabelecida. Esses riscos devem ser monitorados através de estudos regulares de

aderência das hipóteses atuariais.

Comparando a Provisão Matemática no exercício encerrado de R$ 558.454.590,23 com a do exercício anterior

atualizada R$ 560.172.464.83 é encontrada uma variação negativa de 0,31%.

O aumento da Provisão Matemática de Benefícios Concedidos relativa ao benefício definido deve-se às novas

concessões.

A variação da Provisão Matemática de Benefícios a Conceder relativa ao benefício definido deve-se às

alterações nas hipóteses de rotatividade e crescimento salarial baseadas no Estudo de Aderência.

- Custo total das patrocinadoras para 2014 = 14,40% da folha de salários de participantes, sendo 0,57%

correspondente ao benefício mínimo de aposentadoria, aos benefícios de incapacidade e pensão por morte,

2,44% para cobertura das Provisões Matemáticas a Constituir - Serviço Passado, 0,89% para cobertura das

despesas administrativas e 10,50% as contribuições definidas no regulamento estimadas (contribuição normal).

- O Fundo de Reversão será utilizado durante o ano de 2014 para custear 100% da contribuição Normal de

patrocinadora e da contribuição correspondente ao benefício mínimo de aposentadoria e aos benefícios de

incapacidade e pensão por morte. Esse fundo não será utilizado para custeio das despesas administrativas e da

contribuição para cobertura das Provisões Matemáticas a Constituir - Serviço Passado.

- Custo total do participante para 2014 = 7,00% da folha de salários de participantes, conforme previsto no

regulamento do plano (contribuição básica).

- Custo total das patrocinadoras para 2013 = 15,27% da folha de salários de participantes, sendo 0,87%

correspondente ao benefício mínimo de aposentadoria, aos benefícios de incapacidade e pensão por morte,

3,04% para cobertura das Provisões Matemáticas a Constituir - Serviço Passado, 0,96% para cobertura das

despesas administrativas e 10,40% as contribuições definidas no regulamento estimadas (contribuição normal).

- Custo total do participante para 2013 = 6,93% da folha de salários de participantes, conforme previsto no

regulamento do plano (contribuição básica).

Conforme aprovado pelo Conselho Deliberativo, o Fundo de Reversão foi utilizado, de janeiro a junho de 2013,

para financiar mensalmente 50% da contribuição Normal de patrocinadora, e a partir de julho 100% das

contribuições. O Fundo não foi utilizado para custeio das despesas administrativas e do serviço passado.

INFORMAÇÕES CONSOLIDADAS

TOTAL DAS RESERVAS

Custo Normal do Ano R$ 8.573.380,23

Provisões Matemáticas R$ 558.454.590,23

Benefícios Concedidos Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos

Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos

Benefícios a Conceder Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples

R$ 314.199.238,53 R$ 53.247.793,54 R$ 53.247.793,54 R$ 260.951.444,99 R$ 212.959.134,10 R$ 47.992.310,89 R$ 244.255.351,70 R$ 238.613.383,15 R$ 130.731.621,03 R$ 107.881.762,12 R$ 5.295,78 R$ 5.305,04 R$ 9,26 R$ 0,00 R$ 5.636.672,77 R$ 7.160.000,62 R$ 1.523.327,85 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 Participantes ativos do plano: 569

Tempo médio para aposentadoria do plano (meses): 153 Tempo médio de contribuição do plano (meses): 198

Contabilizado no Ativo

PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS

R$ 0,00

Déficit equacionado

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

Serviço passado

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

Outras finalidades

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

Déficit equacionado

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

Serviço passado

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

Outras finalidades

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

R$ 6.452.168,08

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 6.452.168,08

R$ 6.452.168,08

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

Contabilizado no Passivo

R$ 0,00

Superávit Técnico

Reserva de Contingência

R$ 9.459.496,68

Resultado do exercício

RESULTADO DO PLANO

R$ 0,00

Reserva Especial para Revisão de Plano

R$ 0,00

Déficit Técnico

R$ 9.459.496,68

R$ 0,00

R$ 0,00

FONTE DOS RECURSOS

Total em Valores 3.319.786,24 3.319.786,24 3.319.786,24 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6.411.947,95 1.158.353,96 0,00 1.158.353,96 0,00 1.158.353,96 0,00 5.253.593,99 5.253.593,99 0,00 9.731.734,19 4.478.140,20 3.319.786,24 1.158.353,96 0,00 1.158.353,96 0,00 5.253.593,99 5.253.593,99 0,00

Total de recursos

Contribuições

previdenciárias

Normais Extraordinárias

Déficit

equacionado

Serviço

Passado

Outras

Finalidades

Utilização de

fundos

Exigência

regulamentar

Destinação de

reserva

0,00

Participantes

Valor (R$) Valor (%)

Valor (R$) Valor (%) Valor (R$)

Patrocinador

Valor (%)

Assistidos

7,00 7,00 0,00 13,51 0,00 11,07 0,00 0,00 2,44 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,44 0,00 0,00 0,00

PARECER ATUARIAL DO PLANO

Qualidade da base cadastral:

Para fins da avaliação atuarial referente ao exercício de 2013 do Plano A da Previ Novartis - Sociedade de

Previdência Privada, foi utilizado o cadastro de dados individuais fornecido pela entidade posicionado em

31/08/2013. Após a análise detalhada desses dados e correções feitas pela entidade e por suas patrocinadoras,

verificou-se que os mesmos estavam suficientemente completos, não havendo necessidade de qualquer ajuste

para realização da avaliação atuarial.

Regras de constituição e reversão dos fundos previdenciais:

O Fundo de Reversão do Saldo por Exigência Regulamentar é constituído pelas parcelas dos Saldos de Conta de

Patrocinadora não consideradas no cálculo dos benefícios e será utilizado até o esgotamento para abatimento das

contribuições individuais e coletivas das patrocinadoras, conforme deliberação do Conselho Administrativo.

O Fundo Diferença de Inativos foi criado com o objetivo de provisionar o ganho financeiro decorrente da

diferença mensal entre a rentabilidade auferida pela parcela do patrimônio que lastreia a provisão matemática de

benefícios concedidos e a variação do índice de reajuste desses benefícios, neste caso, IGP-DI. O ganho

financeiro obtido vem sendo acumulado no Fundo de Diferença de Inativos de forma a proteger o plano e a

própria entidade de quaisquer oscilações desfavoráveis que possam ocorrer no futuro nas provisões matemáticas

de benefícios concedidos. Esse fundo foi utilizado em 2013 para redução do déficit.

Variação do resultado:

No encerramento do exercício de 2012 não houve resultado. Em 2013 o aparecimento do déficit ocorreu

principalmente em função da rentabilidade do plano abaixo do esperado.

Natureza do resultado:

A natureza do resultado tem características conjunturais.

Soluções para equacionamento de déficit:

O plano apresentou défiti técnico acumulado no valor de R$ 9.459.496,68, que corresponde a 1,71% das

provisões matemáticas.

Conforme determina a Resolução CNPC nº 13/2013, a Previ Novartis - Sociedade de Previdência Privada deverá

elaborar um plano de equacionamento de déficit até o final do exercício subsequente ao da apuração do terceiro

resultado deficitário anual consecutivo.

Adequação dos métodos de financiamento:

O método de financiamento é adequado a natureza do plano e atende ao limite mínimo estabelecido na

legislação vigente.

Outros fatos relevantes:

O campo Folha Salário de Participação e os valores dos benefícios médios são nominais.

O campo Participantes Ativos inclui 148 participantes aguardando o benefício propocional.

O Patrimônio de Cobertura do Plano não considera o Fundo de Reversão no valor de 75.762.302,89 e o Fundo

Administrativo no valor de R$ 275.201,04.

A tábua de entrada de invalidez é a RRB-1944 modificada, desagravada em 50%, em relação à tábua RRB-1944

publicada no "Annual Report of the Railroad Retirement Board - 1944".

A tábua de mortalidade geral é a AT-2000 basic, segregada por sexo, suavizada em 10%.

A tábua de mortalidade de inválidos é a RRB-1983.

A tábua de rotatividade é a Experiência Novartis Plano D 2006 2012 suavizada em 20%.

O prazo remanescente de amortização da Provisão Matemática a Constituir Serviço Passado é de 4 anos e 11

meses, contados a partir de 31/08/2013.

A probabilidade de aposentadoria adotada na avaliação baseada no estudo de aderência de hipóteses foi alterada

para:

Aos 55 anos = 50%

Aos 56 anos = 28%

Aos 57 anos = 28%

Aos 58 anos = 28%

Aos 59 anos = 22%

Aos 60 anos = 100%

O custo do ano constante no benefício de aposentadoria normal corresponde às contribuições definidas das

patrocinadoras (R$4.979.678,99) e dos participantes (R$3.319.786,24).

As provisões matemáticas referentes a parcela de contribuição definida constantes no benefício de aposentadoria

normal correspondem aos saldos de conta de todos os participantes do plano.

O benefício de incapacidade inclui 4 participantes em auxílio-doença, cuja Provisão Matemática total corresponde

às provisões incluídas neste benefício.

Para Benefícios Concedidos, utiliza-se o cônjuge informado para os aposentados e a composição informada para

os pensionistas.

Para Benefícios a Conceder, utiliza -se a hipótese de que 95% dos participantes possuem cônjuge na data do

evento (mulher 4 anos mais jovem do que o homem) e 2 filhos dependentes, cujo tempo que falta para atingirem

a maioridade é igual a (55 - idade do participante)/ 2.

O Plano de Benefícios A já foi patrocinado pela empresa Gerber, a qual teve seu processo de retirada de

patrocínio aprovado pela Previc.

Desde a aprovação do processo de retirada de patrocínio, não foram emitidas as Demonstrações Atuariais em

relação a patrocinadora retirante, uma vez que não há avaliação atuarial neste caso, e que o seu valor não está

vinculado as atuais patrocinadoras do Plano de Benefícios A. Entretanto, com o objetivo de atender à PREVIC o

Fundo de Retirada foi incluído na DA com as suas movimentações.