RELATÓRIO ANUAL 2017

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RELATÓRIO

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MENSAGEM AOS

PARTICIPANTES

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O ano de 2017 foi mais um período de altos e baixos para a eco-nomia e o mercado brasileiro. A Previdência pública permaneceu instável e as resoluções do governo federal para esse tema foram postergadas para após as eleições presidenciais de 2018.

Entretanto, a mesma crise que gera desconforto também é motor para estimular mudanças e transformações positivas. Esse é o espírito inovador e otimista que sempre motivou a Previcoke desde sua criação. A entidade está em constante evolução e em busca de soluções que beneficiem e assegurem o pagamento dos benefícios do participante hoje e em logo prazo.

Neste Relatório Anual, você poderá conferir informações relacionadas aos investimentos realizados. O leitor terá acesso também à rentabilidade mensal e acumulada dos nossos planos, bem como à projeção Rentabilidade x metas.

MENSAGEM AOS PARTICIPANTES

Nossos Planos BD e CD permanecem superavitário em pa-tamar superior ao exercício anterior, conforme divulgado no Parecer Atuarial. Além disso, de acordo com o auditor inde-pendente contratado, nossas demonstrações financeiras estão adequadas à nossa posição patrimonial e financeira consolidada. Para 2018, aguardem novidades. E não se preocupe, pois do seu futuro, a gente cuida.

Boa Leitura! Diretoria Executiva

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COMPOSIÇÃO DOS

ÓRGÃOS

DIRETORIA EXECUTIVA

• Diretor Superintendente – Marcus Rubim de Moura • Diretor Financeiro – Guilherme de Sequeira Toledo • Diretor Administrativo – Eduardo Frota de Souza

CONSELHO DELIBERATIVO

• Presidente do Conselho – Raïssa Lumack de Moura

• Vice-Presidente do Conselho – Mauricio Rodrigues Gadelha • Conselheiro – Leonardo Rocha Musmanno

CONSELHO FISCAL

• Presidente do Conselho – Alexandre Fernandes Delgado • Vice-Presidente do Conselho – Marcelo Ferreira Bosco • Conselheiro – Evandro Mendes da Silva Júnior

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GLOSSÁRIO DE

DOCUMENTOS

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GLOSSÁRIO DE DOCUMENTOS

BALANÇO PATRIMONIAL

Balanço Patrimonial é o documento que apresenta a posição do patrimônio da entidade em determinada data (normalmente em 31 de dezembro) e sempre comparando-o ao resultado do ano anterior. É composto pelo ativo, que representa o conjunto dos bens e direitos da entidade (aplicação dos recursos), e pelo passivo, que representa as obrigações da entidade (origem dos recursos).

DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO (DAL)

Demonstração do Ativo Líquido é o documento contábil que apresenta a posição financeira das contas patrimoniais que compõem o ativo líquido e também o patrimônio social. Esse documento deve ser elaborado e apresentado por

plano de benefícios e a sua data base precisa acompanhar a data em que está posicionado o Balanço Patrimonial.

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO (DMAL)

Demonstração da Mutação do Ativo Líquido é o documento contábil elaborado para evidenciar, em um determinado período, (normalmente, a data do Balanço Patrimonial), de forma consolidada e também por plano de benefícios, a

movimentação (entradas e saídas) das contas que compõem o ativo líquido da entidade.

DEMONSTRAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA (DPGA)

Demonstração do Plano de Gestão Administrativa é o documento que demonstra a movimentação realizada

nas contas administrativas da entidade, apresentando, de forma clara e objetiva, todas as alterações que influenciaram o resultado do fundo administrativo.

DEMONSTRAÇÃO DAS PROVISÕES TÉCNICAS DO PLANO (DPT)

Demonstração das Provisões Técnicas é o documento destinado a apresentar, de forma analítica, as alterações realizadas nas provisões matemáticas e no equilíbrio técnico que influenciarão diretamente o patrimônio de cobertura do plano.

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DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS

O Demonstrativo de Investimentos é o documento elaborado e enviado

mensalmente à Superintendência Nacional de Previdência Complementar – Previc, que apresenta o detalhamento dos investimentos dos planos de benefícios administrados pela entidade.

POLÍTICA DE INVESTIMENTOS

A Política de Investimentos é o documento que estabelece as regras e as condições para a aplicação dos recursos dos planos de benefícios administrados pela entidade no mercado financeiro. Desenvolvida com base no grau de tolerância a risco e objetivos de investimentos de longo prazo, a finalidade da Política de Investimentos é garantir uma gestão prudente e eficiente, visando a manutenção do equilíbrio entre seus ativos (aplicações financeiras) e passivos (obrigações).

PARECER ATUARIAL

Parecer Atuarial é o resultado de um estudo técnico (avaliação atuarial) realizado anualmente nos planos de benefícios administrados pela entidade. Esse documento é elaborado e assinado por um atuário e deve trazer todas as informações pertinentes ao estudo realizado, como os principais resultados, as hipóteses utilizadas e, principalmente, a conclusão do atuário em relação ao estudo. As informações estatísticas e financeiras dos planos e suas respectivas regras

regulamentares também são fundamentais ao estudo, que tem como objetivo principal avaliar a saúde financeira dos planos e determinar os custos que serão praticados no ano seguinte.

PARECER DO AUDITOR INDEPENDENTE

Parecer do Auditor é o documento resultante da auditoria realizada anualmente na entidade. É elaborado e assinado por um contador e

deve expressar a opinião deste em relação às demonstrações contábeis e, principalmente, se as referidas demonstrações refletem a realidade e se estão de acordo com a legislação e as práticas contábeis adotadas no Brasil.

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ATA DO CONSELHO DELIBERATIVO

Ata do Conselho Deliberativo é o documento que formaliza os assuntos tratados em determinada reunião. Especificamente nesse caso, a Ata do Conselho mostra que seus membros estão cientes das demonstrações apresentadas e que aprovam o seu conteúdo. Se necessário, podem constar da Ata informações adicionais que sejam consideradas necessárias à sua liberação. O Conselho Deliberativo é responsável pelo controle, deliberação e orientação administrativa da entidade e por determinadas ações, tais como: aprovação dos cálculos atuariais, das demonstrações contábeis e dos planos de custeio da entidade e definição da Política de Investimentos, dentre outras.

PARECER DO CONSELHO FISCAL

Parecer da reunião do Conselho Fiscal é o documento que apresenta a opinião do Conselho sobre as demonstrações financeiras, fazendo constar todas as informações complementares que julgarem necessárias. Além de ser responsável pela fiscalização da entidade, o Conselho Fiscal deve zelar pela sua gestão econômico-financeira e também responder por algumas ações, destacando-se dentre as principais: examinar demonstrações financeiras, livros e documentos da entidade; acusar irregularidades e sugerir medidas saneadoras; elaborar o relatório de controles internos do Conselho.

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PERFIL DOS

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PERFIL DOS

PARTICIPANTES

TOTAL: 423

TOTAL: 818

483

133

90

77

31

4

ATIVOS ASSISTIDOS P BENEFÍCIO ROPORCIONAL DIFERIDO AUTOPATROCINADO AGUARDANDO OPÇÃO PENSIONISTAS

161

80

22

ATIVOS PENSIONISTAS BENEFÍCIO PROPORCIONAL DIFERIDO ASSISTIDOS

plano de

contribuição

definida - cd

plano de

BENEFÍCIO

definidO - BD

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PERFIL DOS PARTICIPANTES

ATIVOS:

participantes que

contribuem mensalmente com a contrapartida da patrocinadora e que ainda não se aposentaram.

ASSISTIDOS:

participantes que já se encontram em gozo de sua aposentadoria.

BENEFÍCIO

PROPORCIONAL

DIFERIDO:

participantes que estão aguardando o recebimento do benefício.

AUTOPATROCINADOS:

ex-associados da patrocinadora que continuam fazendo

contribuições mensais e que ainda não estão em benefício.

PENSIONISTAS:

cônjuges ou filhos dos participantes que recebem um percentual ou toda a aposentadoria de um Assistido.

AGUARDANDO

OPÇÃO:

participantes que se desligaram da

patrocinadora, mas ainda não fizeram a sua opção.

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POLÍTICA DE

INVESTIMENTOS DE 2017

Quanto ao cd, dentro desses

limites de alocação de recursos

há a opção de 4 perfis

Plano Segmento Máximo Benchmark

Plano BD

Renda Fixa 100% CDI Renda Variável 35% Ibovespa Investimentos Estruturados 20% CDI Investimentos no Exterior 5% Ibovespa

Imóveis 8% CDI

Operações com Participantes 15% CDI

Plano CD

Renda Fixa 100% CDI Renda Variável 70% Ibovespa Investimentos Estruturados 20% CDI Investimentos no Exterior 10% Ibovespa

Imóveis 8% CDI

Operações com Participantes 15% CDI

Plano PGA Renda Fixa 100% CDI

Administrador estatutário tecnicamente qualificado Nome: Marcus Rubim de Moura CPF: 952.905.677-04 Cargo: Diretor-Superintendente

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Planos Segmento PL (R$) % Limites

BD

Renda Fixa 190.422 55,1% 100% Renda Variável 99.648 28,8% 35% Estruturados 29.628 8,6% 20% Operações com Participantes 490 0,1% 15% Exterior 2.386 0,7% 5% Valores a Pagar/Receber 19.800 5,7% -Caixa 3.100 0,9% -Total 345.473 100% -CD Renda Fixa 179.530 66,8% 100% Renda Variável 39.677 14,8% 70% Estruturados 35.795 13,3% 20% Operações com Participantes 562 0,2% 15% Exterior 553 0,2% 10% Valores a Pagar/Receber 11.199 4,2% -Caixa 1.600 0,6% Total 268.916 100% -PGA Renda Fixa 4.573 97,6% 100% Caixa 111 2,4% -Total 4.683 100%

-POLÍTICA DE INVESTIMENTOS

ENQUADRAMENTO DOS INVESTIMENTOS

OBS: valores em milhares de Reais.

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DISTRIBUIÇÃO DE INVESTIMENTOS

Plano BD Ano 2016 2017 Segmentos R$ % R$ % Renda Fixa 198.118 64,1% 190.422 55,1% Investimentos Estruturados 13.787 4,5% 29.628 8,6% Operações com Participantes 578 0,2% 490 0,1% Renda Variável 94.497 30,6% 99.648 28,8% Investimentos no Exterior 2.072 0,7% 2.386 0,7% Valores a Pagar/Receber - - 19.800 5,7% Caixa - - 3.100 0,9% Total 309.053 100% 345.473 100% Plano CD Ano 2016 2017 Segmentos R$ % R$ % Renda Fixa 152.139 68,9% 179.530 67,16% Investimentos Estruturados 28.899 13,1% 35.795 13,39% Operações com Participantes 997 0,5% 562 0,21% Renda Variável 36.475 16,5% 39.677 14,84% Investimentos no Exterior 2.382 1,1% 553 0,21% Valores a Pagar/Receber - - 9.599 3,59% Caixa - - 1.600 0,60% Total 220.892 100% 267.316 100% Plano PGA Ano 2016 2017 Segmentos R$ % R$ % Renda Fixa 4.594 100% 4.573 97,64% Caixa - - 111 2,36% Total 4.593.726 100% 4.683 100%

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COMPOSIÇÃO DE CARTEIRAS

PLANO

CD

Renda Variável Instrumento Patrimônio (R$) % Comércio 5.494 8,7% FIMOB 4.197 6,6% Construção e Transporte 3.768 6,0% Financeiros e Bancos 3.222 5,1% Petróleo, Gás e Biocombustíveis 2.688 4,3% Energia Elétrica 2.526 4,0% Bens Industriais 1.968 3,1% BDR 1.711 2,7% Opções 868 1,4% Alimentos e Bebidas 649 1,0% Outros 36.047 57,1% Total 63.137 100 % Renda Fixa Instrumento Patrimônio (R$) % Letra Financeira 38.261 18,9% Operação Compromissada 36.737 18,2% LFT 33.563 16,6% LTN 21.323 10,6% Debênture 21.102 10,4% Termo 13.889 6,9% DPGE 9.469 4,7% NTNB 9.446 4,7% Valores a Pagar/Receber 6.423 3,2% NTNF 5.151 2,5% CDB 2.147 1,1% FIDC 2.028 1,0% Outros 2.472 1,2% Total 202.010 100%

OBS: patrimônio em milhares de Reais.

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COMPOSIÇÃO DE

CARTEIRAS

PLANO

BD

Renda Variável Instrumento Patrimônio (R$) % Comércio 11.350 11,2% Construção e Transporte 8.556 8,5% Financeiros e Bancos 6.969 6,9% Energia Elétrica 5.991 5,9% Petróleo, Gás e Biocombustíveis 5.658 5,6% BDR 5.113 5,1% Bens Industriais 4.919 4,9% Alimentos e Bebidas 1.615 1,6% Tecnologia 1.595 1,6% ETF 1.337 1,3% Outros 48.122 47,5% Total 101.224 100% Renda Fixa Instrumento Patrimônio (R$) % NTNB 181.129 75,1% LFT 22.656 9,4% Valores a Pagar/Receber 20.771 8,6% Operação Compromissada 9.148 3,8% Letra Financeira 3.615 1,5% Outros 3.847 1,6% Total 241.165 100%

OBS: patrimônio em milhares de Reais.

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RANKING DE RENTABILIDADE DOS FUNDOS DE PENSÃO

RENTABILIDADE MENSAL

6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2%

jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 Conservador Moderado Agressivo Agressivo Plus Audacioso CDI

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RENTABILIDADE ACUMULADA

RANKING DE RENTABILIDADE DOS FUNDOS DE PENSÃO

Conservador Moderado Agressivo Agressivo Plus Audacioso CDI

30% 25% 20% 15% 10% 5% 0%

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RENTABILIDADE X METAS

RANKING DE RENTABILIDADE DOS FUNDOS DE PENSÃO

Plano Meta Segmentos Benchmark

BD INPC +5,5% a.a. Renda Fixa Estruturado Empréstimo _VariávelRenda Investimento no Exterior CDI Ibovespa 16,59% 7,57% 10,18% 14,44% 180% 30,91% 15,18% 9,93% 26,86%

Plano Meta Segmentos Benchmark

CD INPC +4,51% a.a. Renda Fixa Estruturado Empréstimo _VariávelRenda Investimento no Exterior CDI Ibovespa 14,23% 6,58% 10,37% 12,20% 19,99% 31,99% 15,18% 9,93% 26,86%

Plano Meta Segmento Benchmark

PGA 100% CDI Renda Fixa CDI 9,89% 9,93% 9,89% 9,93%

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EVOLUÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DA ENTIDADE EM MM

O patrimônio líquido observado foi calculado através do ativo (bens e direitos)

menos o elegível operacional (benefícios a serem pagos e taxa de administração dos investimentos).

RANKING DE RENTABILIDADE DOS

FUNDOS DE PENSÃO

Plano CD Plano BD 700.000 600.000 500;000 400.000 300.000 200.000 100.000 0 2004 I 2005 I 2006 I 2007 I 2008 I 2009 I 2010 I 2011 I 2012 I 2013 I 2014 I 2015 I 2016 i 2017

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DEMONSTRAÇÕES

FINANCEIRAS

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BALANÇO PATRIMONIAL

ATIVO 2017 2016 _EXPLICATIVASNOTAS

Disponível 4.810 1.364 (4)

Realizável 614.655 536.156

Gestão Previdencial 1.693 1.464 (5) Gestão Administrativa 300 153 (6) Investimentos 612.662 534.539 (7) Fundos de Investimento 611.610 532.964 (7a) Empréstimos e Financiamentos 1.052 1.575 (7b)

Permanente 2 3

Imobilizado 2 3 (8)

TOTAL DO ATIVO 619.467 537.523

PASSIVO 2017 2016 _EXPLICATIVASNOTAS

Exigível operacional 629 926 Gestão Previdencial 409 805 (9) Gestão Administrativa 219 118 (9) Investimentos 1 3 (10) Exigível contingencial 504 476 (11) Gestão Previdencial 434 476 (11) Gestão Administrativa 70 - (11) Patrimônio social 618.334 536.121

Patrimônio de Cobertura do Plano 609.957 529.264

Provisões Matemáticas 561.800 516.460 (12) Benefícios Concedidos 203.011 188.585

Benefícios a Conceder 367.515 337.501 (-) Provisões Matemáticas a Constituir (8.726) (9.626)

Equilíbrio Técnico 48.157 12.804 (13) Resultados Realizados 48.157 12.804 (13) Superávit Técnico Acumulado 48.157 12.804 (13) Fundos 8.377 6.857 Fundos Previdenciais 2.803 1.750 (14) Fundos Administrativos 5.480 5.041 (15) Fundos de Investimentos 94 66 (16) TOTAL DO PASSIVO 619.467 537.523 EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 E 2016

OBS.: Em milhares de Reais.

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DESPESAS COM ADMINISTRAÇÃO

BD

Consultoria de

Investimentos AtuariaisServiços Consultoria Jurídica e AuditoriasConsultoria Gestão de Passivo Tributos Pessoal Comunicação Outras Total dos Gastos R$ 41.845,37 R$ 55.721,79 R$ 35.990,22 R$ 55.739,13 R$ 320.228,35 R$ 78.932,54 R$ 280.078,41 R$ 6.736,81 R$ 137.110,20 R$ 1.012.382,82

CD

Consultoria de

Investimentos AtuariaisServiços Consultoria Jurídica Consultoria e Auditorias Gestão de Passivo Tributos Pessoal Comunicação Outras Total dos Gastos R$ 78.827,46 R$ 98.868,98 R$ 67.385,15 R$ 106.469,23 R$ 600.575,93 R$ 104.973,05 R$ 524.717,15 R$ 11.976,54 R$ 268.288,94 R$ 1.862.082,43

DESPESAS COM

ADMINISTRAÇÃO

BD

Consultoria de

Investimentos AtuariaisServiços Consultoria Jurídica e AuditoriasConsultoria Gestão de Passivo Tributos Pessoal Comunicação Outras Total dos Gastos 99.231 24.890 5.333 46.723 697.500 108.467 582.510 61.926 178.531 1.805.112

CD

Consultoria de

Investimentos AtuariaisServiços Consultoria Jurídica Consultoria e Auditorias Gestão de Passivo Tributos Pessoal Comunicação Outras Total dos Gastos 49.615 12.445 2.667 23.362 348.750 54.234 291.255 30.963 89.266 902.556

TOTAL

Consultoria de

Investimentos AtuariaisServiços Consultoria Jurídica Consultoria e Auditorias Gestão de Passivo Tributos Pessoal Comunicação Outras Total dos Gastos 148.846 37.335 8.000 70.085 1.046.250 162.701 873.765 92.889 267.797 2.707.668

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DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO

PATRIMÔNIO SOCIAL

DESCRIÇÃO 2017 2016 Variação A) Patrimônio Social - Início do Exercício 536.121 462.924 15,8%

1. Adições 108.732 97.296 11,8% (+) Contribuições Previdenciais 21.188 18.847 12,4% (+) Resultado Positivo Líquido dos

Investimentos - Gestão Previdencial 84.258 74.365 13,3% (+) Reversão Líquida de Contingências -

Gestão Previdencial 42 688 (93,9%) (+) Receitas Administrativas 2.758 2.772 (0,51%) (+) Resultado Positivo Líquido dos

Investimentos - Gestão Administrativa 458 592 (22,64%) (+) Constituição de Fundos de Investimentos 28 32 (12,5%) (+) Resultados a Realizar - - 0% DESCRIÇÃO 2017 2016 Variação 2. Destinações (26.519) (24.099) 10,% (-) Benefícios (23.742) (21.225) 11,9% (-) Despesas Administrativas (2.707) (2.874) (5,81%) (-) Constituição Líquida de Contingências -

Gestão Administrativa (70) - 100 % 3. Acréscimo/Decréscimo

no Patrimônio Social (1+2) 82.213 73.197 12,3% (+/-) Provisões Matemáticas 45.340 66.234 (31,55%) (+/-) Superávit (Déficit) Técnico do

Exercício 35.353 7.087 398,8% (+/-) Fundos Previdenciais 1.053 (646) (263 %) (+/-) Fundos Administrativos 439 490 (10,41%) (+/-) Fundos dos Investimentos 28 32 (12,5%) 4. Operações Transitórias - - 0%

B) Patrimônio Social

final do exercício (A + 3 + 4) 618.334 536.121 15,3%

EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 E 2016

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DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO

ATIVO LÍQUIDO POR

PLANO DE BENEFÍCIOS

PLANO DE BENEFÍCIOS PREVICOKE - BD

DESCRIÇÃO 2017 2016 Variação

A) Ativo Líquido - Início do Exercício 308.372 274.746 12,2%

1. Adições 53.211 47.551 11,9% (+) Contribuições 2.126 1.913 11,1% (+) Resultado Positivo Líquido dos

Investimentos - Gestão Previdencial 51.043 44.950 13,6% (+) Reversão Líquida de Contingências

- Gestão Previdencial 42 688 (93,9%) 2. Destinações (16.865) (13.925) 21,1% (-) Benefícios (16.325) (13.448) 21,4% (-) Custeio Administrativo (540) (477) 13,2% 3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) 36.346 33.626 8,1% (+/-) Provisões Matemáticas 1.457 27.201 (94,64%) (+/-) Superávit /(Déficit) Técnico do Exercício 34.889 6.425 443,02% 4. Operações Transitórias - - 0%

B) Ativo Líquido - Final do Exercício (A+3+4) 344.718 308.372 11,8%

C) Fundos Não Previdenciais 236 288 (18,06%)

(+/-) Fundos Administrativos 220 272 (19,12%) (+/-) Fundos dos Investimentos 16 16 0%

(27)

PLANO DE BENEFÍCIOS PREVICOKE - CD

A) Ativo Líquido - Início do Exercício 222.642 183.593 21,3%

1. Adições 53.777 47.649 12,9% (+) Contribuições 20.562 18.234 12,8% (+) Resultado Positivo Líquido dos

Investimentos - Gestão Previdencial 33.215 29.415 12,9% 2. Destinações (8.377) (8.600) (2,59%) (-) Benefícios (7.417) (7.777) (4,63%) (-) Custeio Administrativo (960) (823) 16,6% 3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) 45.400 39.049 16,3% (+/-) Provisões Matemáticas 43.883 39.033 12,4% (+/-) Fundos Previdenciais 1.053 (646) (263%) (+/-) Superávit/(Déficit) Técnico do Exercício 464 662 (29,91%) 4. Operações Transitórias - - 0%

B) Ativo Líquido - Final do Exercício (A+3+4) 268.042 222.642 20,4%

C) Fundos Não Previdenciais 231 234 (1,28%)

(+/-) Fundos Administrativos 219 218 0,5% (+/-) Fundos dos Investimentos 12 16 (25%)

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO

ATIVO LÍQUIDO POR

PLANO DE BENEFÍCIOS

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PLANO DE BENEFÍCIOS PREVICOKE - BD

DESCRIÇÃO 2017 2016 Variação 1. Ativo 348.573 311.872 11,8% Disponível 3.100 102 2939,2% Recebível 3.099 2.717 14,1% Investimento 342.374 309.053 10,8% Fundos de Investimento 341.884 308.475 10,8% Empréstimos e Financiamentos 490 578 (15,22%) 2. Obrigações 1.003 884 13,5% Operacional 569 408 39,5% Contingencial 434 476 (8,82%)

3. Fundos não Previdenciais 2.852 2.616 9,0%

Fundos Administrativos 2.812 2.592 8,5% Fundos dos Investimentos 40 24 66,7%

4. Resultados a Realizar - - 0%

5. Ativo Líquido (1-2-3-4) 344.718 308.372 11,8%

Provisões Matemáticas 299.142 297.685 0,5% Superávit/Déficit Técnico 45.576 10.687 326,5%

6. Apuração do Equilibrio Técnico Ajustado 45.576 10.687 326,5%

a) Equilíbrio Técnico 45.576 10.687 326,5% b) (+/-) Ajuste de Precificação - - 0% c) (+/-) Equilíbrio Técnico Ajustado = (a + b) 45.576 10.687 326,5%

DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO

POR PLANO DE BENEFÍCIOS

(29)

PLANO DE BENEFÍCIOS PREVICOKE - CD

DESCRIÇÃO 2017 2016 Variação 1. Ativo 271.389 225.565 20,3% Disponível 1.600 113 1315,9% Recebível 4.073 4.560 (10,68%) Investimento 265.716 220.892 20,3% Fundos de Investimento 265.154 219.895 20,6% Empréstimos e Financiamentos 562 997 (43,63%) 2. Obrigações 625 432 44,7% Operacional 625 432 44,7%

3. Fundos não Previdenciais 2.722 2.491 9,3%

Fundos Administrativos 2.668 2.449 8,9% Fundos dos Investimentos 54 42 28,6%

4. Resultados a Realizar - - 0%

5. Ativo Líquido (1-2-3-4) 268.042 222.642 20,4%

Provisões Matemáticas 262.658 218.775 20,1% Superávit/Déficit Técnico 2.581 2.117 21,9% Fundos Previdenciais 2.803 1.750 60,2%

6. Apuração do Equilíbrio Técnico Ajustado 2.581 2.117 21,9%

a) Equilíbrio Técnico 2.581 2.117 21,9% b) (+/-) Ajuste de Precificação - - 0% c) (+/-) Equilíbrio Técnico Ajustado = (a + b) 2.581 2.117 21,9%

DEMONSTRAÇÃO DO

ATIVO LÍQUIDO

POR PLANO DE BENEFÍCIOS

(30)

DEMONSTRAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA (CONSOLIDADA)

A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior 5.041 4.551 10,8%

1. Custeio da Gestão Administrativa 3.216 3.365 (4,43%)

1.1. Receitas 3.216 3.365 (4,43%)

Custeio Administrativo da Gestão Previdencial 1.500 1.299 15,5% Custeio Administrativo dos Investimentos 1.179 1.062 11,0% Taxa de Administração de Empréstimos e Financiamentos 60 88 (31,82%) Resultado Positivo Líquido dos Investimentos 458 592 (22,64%) Outras Receitas 19 324 (94,14%) 2. Despesas Administrativas 2.707 2.875 (5,84%) 2.1. Administração Previdencial 1.466 1.724 (14,97%) Pessoal e Encargos 333 313 6,4% Treinamentos/Congressos e Seminários 3 15 (80%) Viagens e Estadias - 5 (100%) Serviços de Terceiros 888 1.070 (17,01%) Despesas Gerais 134 203 (33,99%) Depreciações e Amortizações 1 1 0% Tributos 107 117 (8,55%) DESCRIÇÃO 2017 2016 Variação

2.2. Administração dos Investimentos 1.233 1.149 7,3%

Pessoal e Encargos 541 492 10% Treinamentos/Congressos e Seminários 13 36 (63,89%) Viagens e Estadias - 6 (100%) Serviços de Terceiros 579 455 27,3% Despesas Gerais 45 93 (51,61%) Tributos 55 67 (17,91%) 2.3. Outras Despesas 8 2 300%

3. Constituição / Reversão de Contingências Administrativas 70 - 100% 4. Reversão de Recursos para o Plano de Benefícios - - 0% 5. Resultado Negativo Líquido dos Investimentos - - 0% 6. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2-3-4) 439 490 (10,41%) 7. Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (6) 439 490 (10,41%) 8. Operações Transitórias - - 0% B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A+7+8) 5.480 5.041 8,7%

(31)

DEMONSTRAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA POR PLANO DE BENEFÍCIOS

1.1. Receitas 1.229 1.284 (4,28%)

Custeio Administrativo da Gestão Previdencial 540 477 13,2% Custeio Administrativo dos Investimentos 424 369 14,9% Taxa de Administração de Empréstimos e Financiamentos 23 28 (17,86%) Resultado Positivo Líquido dos Investimentos 235 304 (22,7%) Outras Receitas 7 106 (93,4%) 2. Despesas Administrativas 991 1.012 (2,08%) 2.1. Administração Previdencial 542 612 (11,44%) 2.1.1 Despesas Comuns 486 558 (12,9%) 2.1.2 Despesas Específicas 56 54 3,7% Despesas Gerais 1 - 200% Tributos 22 26 (15,38%)

2.2. Administração dos Investimentos 446 400 11,5%

2.2.1 Despesas Comuns 423 374 13,1% 2.2.2 Despesas Específicas 23 26 (11,54%) Despesas Gerais 1 - 100% Tributos 22 26 (15,38%) DESCRIÇÃO 2017 2016 Variação 2.3. Outras Despesas 3 - 100%

3. Constituição/Reversão de Contingências Administrativa 18 - 100% 4. Reversão de Recursos para o Plano de Benefícios - - 0% 5. Resultado Negativo dos Investimentos - - 0% 6. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2-3-4-5) 220 272 (19,12%) 7. Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (6) 220 272 (19,12%) 8. Operações Transitórias - - 0%

B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A+7+8) 2.812 2.592 8,5%

PLANO DE BENEFÍCIOS PREVICOKE - BD

(32)

DEMONSTRAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA POR PLANO DE BENEFÍCIOS

1.1. Receitas 1.987 2.080 (4,47%)

Custeio Administrativo da Gestão Previdencial 960 823 16,6% Custeio Administrativo dos Investimentos 755 692 9,1% Taxa de Administração de Empréstimos e Financiamentos 37 59 (37,29%) Resultado Positivo Líquido dos Investimentos 223 288 (22,57%) Outras Receitas 12 218 (94,5%) 2. Despesas Administrativas 1.716 1.862 (7,84%) 2.1. Administração Previdencial 924 1.112 (16,91%) 2.1.1 Despesas Comuns 753 706 6,7% 2.2 Despesas Específicas 34 42 (19,05%) Despesas Gerais 2 - 100% Tributos 32 42 (23,81%) 2.3. Outras Despesas 5 2 150% DESCRIÇÃO 2017 2016 Variação

3. Constituição/Reversão de Contingências Administrativa 52 - 100% 4. Reversão de Recursos para o Plano de Benefícios - - 0% 5. Resultado Negativo Líquido dos Investimentos - - 0% 6. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2-3-4-5) 219 218 0,5% 7. Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (6) 219 218 0,5% 8. Operações Transitórias - - 0%

B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A+7+8) 2.668 2.449 8,9%

PLANO DE BENEFÍCIOS PREVICOKE - CD

(33)

DEMONSTRAÇÃO DAS

PROVISÕES TÉCNICAS DO PLANO DE BENEFÍCIOS

PLANO DE BENEFÍCIOS PREVICOKE - BD

EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 E 2016 DESCRIÇÃO 2017 2016 Variação Provisões Técnicas (1+2+3+4+5) 345.761 309.279 11,8% 1. Provisões Matemáticas 299.142 297.685 0,5% 1.1. Benefícios Concedidos 171.129 165.688 3,3% Contribuição Definida - - 0% Benefício Definido 171.129 165.688 3,3% 1.2. Benefício a Conceder 136.739 141.623 (3,45%) Contribuição Definida - - 0% Benefício Definido 136.739 141.623 (3,45%)

1.3. (-) Provisões Matemáticas a Constituir (8.726) (9.626) (9,35%)

(-) Serviço Passado (8.726) (9.626) (9,35%) (-) Patrocinador(es) (8.726) (9.626) (9,35%)

2. Equilíbrio Técnico 45.576 10.687 326,5%

2.1. Resultados Realizados 45.576 10.687 326,5%

Superávit Técnico Acumulado 45.576 10.687 326,5% Reserva de Contingência 45.576 10.687 326,5% 3. Fundos 40 24 66,7%

3.1. Fundos dos Investimentos

- Gestão Previdencial 40 24 66,7%

4. Exigível Operacional 569 407 39,8%

4.1. Gestão Previdencial 569 407 39,8%

5. Exigível Contingencial 434 476 (8,82%)

5.1. Gestão Previdencial 434 476 (8,82%)

(34)

DEMONSTRAÇÃO DAS

PROVISÕES TÉCNICAS DO PLANO DE BENEFÍCIOS

PLANO DE BENEFÍCIOS PREVICOKE - CD

EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 E 2016 DESCRIÇÃO 2017 2016 Variação Provisões Técnicas (1+2+3+4+5) 268.721 223.116 20,4% 1. Provisões Matemáticas 262.658 218.775 20,1% 1.1. Benefícios Concedidos 31.882 22.897 39,2% Contribuição Definida 31.882 22.897 39,2% 1.2. Benefício a Conceder 230.776 195.878 17,8% Contribuição Definida 228.253 193.403 18% Saldo de Contas Parcela Patrocinador(es)/Instituidor(es) 106.591 91.287 16,8% Saldo de Contas Parcela Participantes 121.662 102.116 19,1% DESCRIÇÃO 2017 2016 Variação 2. Equilíbrio Técnico 2.581 2.117 21,9% 2.1. Resultados Realizados 2.581 2.117 21,9%

Superávit Técnico Acumulado 2.581 2.117 21,9% Reserva de Contingência 391 389 0,5% Reserva para Revisão de Plano 2.190 1.728 26,7% 3. Fundos 2.857 1.792 59,4%

3.1. Fundos Previdenciais 2.803 1.750 60,2%

3.2. Fundos dos Investimentos

Gestão Previdencial 54 42 28,6% 4. Exigível Operacional 625 432 44,7% 4.1. Gestão Previdencial 624 429 45,5% 4.2. Investimentos Gestão Previdencial 1 3 (66,67%) 5. Exigível Contingencial - - 0%

(35)

NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS

DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

PLANO(S) DE BENEFÍCIOS CNPB MODALIDADE

Plano de Benefícios BD Previcoke 1988.0032-29 Benefício Definido Plano de Benefícios CD Previcoke 2005.0055-92 Contribuição Definida

A Previcoke administra 02 planos de benefícios previdenciais:

1. CONTEXTO OPERACIONAL

A Previcoke - Sociedade de Previdência Privada (doravante “Previcoke” ou “Entidade”) é uma entidade fechada de previdência complementar, sem fins lucrativos, com personalidade jurídica de direito privado da Lei Complementar nº 109, de 29 de maio de 2001.

O funcionamento da Entidade foi autorizado pela Portaria nº 4.400 do Ministério da Previdência Social – MPS por prazo indeterminado em outubro de 1988.

A Previcoke possui autonomia administrativa, financeira e patrimonial, tendo por objetivo complementar os benefícios assegurados pela previdência social oficial, sendo patrocinador as seguintes empresas:

• Coca-Cola Indústrias Ltda.

• Recofarma Indústria do Amazonas Ltda. • Itacan Refrigerantes Ltda.

• Previcoke Sociedade de Previdência Privada

(36)

O Plano de Benefícios BD Previcoke (doravante “Plano BD”) e o Plano de Benefícios CD Previcoke (doravante “Plano CD”) têm patrimônios segregados, que garantem a transparência nos seus acompanhamentos e proporcionam segurança para todos os participantes de que seus recursos serão alocados de forma individualizada.

Os benefícios oferecidos por estes planos são:

• Benefício Suplementar Proporcional Saldado Integral;

• Benefício Suplementar Proporcional Saldado de Incapacidade; • Benefício Suplementar Proporcional Saldado Antecipado; • Benefício Suplementar Proporcional Saldado por Morte; • Benefício Diferido por Desligamento;

• Benefício de Pensão por Morte do Participante em gozo de Benefício.

O Plano de Benefícios BD Previcoke deixou de ser oferecido aos empregados e

administradores das patrocinadoras desde 30 de abril de 2005. Assegurando os direitos e deveres aos participantes inscritos.

A Previcoke possuía em 31 de dezembro de 2017 e 2016 as seguintes quantidades de participantes: 2017 2016 Ativos 641 691 Assistidos 190 171 Pensionistas 25 23 Autopatrocinados 90 82 BPD 294 271 Total 1.240 1.238

(37)

QUANTIDADE

Descrição Participantes Assistidos Aposentados Assistidos Beneficiários de Pensão Feminino Masculino Feminino Masculino Feminino Masculino

Até 24 anos 4 5 - - - 1 De 25 a 34 anos 107 112 - - 1 -De 35 a 54 anos 292 433 2 1 2 -De 55 a 64 anos 28 37 32 44 4 2 De 65 a 74 anos 1 5 22 63 8 -De 75 a 84 anos 1 - 5 18 4 2 Mais de 85 anos - - - 3 4 -TOTAL 2017 433 592 61 129 23 5

A população da Entidade apresentava as seguintes faixas de idades segregadas por Sexo/Idade em 31 de dezembro de 2017:

(38)

2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

As Demonstrações Contábeis da Previcoke foram elaboradas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às Entidades Fechadas de Previdência Complementar – EFPC, reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC) e em conformidade com as Normas Brasileiras de Contabilidade, aprovadas pelo Conselho Federal de Contabilidade (CFC) e pronunciamentos contábeis. São observadas as seguintes normas:

• Resolução CNPC nº 8, de 31 de outubro de 2011 (alterada em alguns itens pelas Resoluções CNPC nº 12, de 19 de agosto de 2013, e n° 20, de 18 de junho de 2015); • Instrução da Secretaria de Previdência Complementar (SPC) nº 34, de 24 de setembro

de 2009 (alterada pelas Instruções MPS/Previc nº 5, de 08 de setembro de 2011, n° 6, de 13 de novembro de 2013 nº 15, de 12 de novembro de 2014, n° 21, de 23 de março de 2015, n° 25, de 17 de dezembro de 2015 e nº 9 de 20 de junho de 2017);

• Instrução PREVIC nº 1, de 22 de março de 2011;

• Resolução do Conselho Federal de Contabilidade nº 1.272, de 22 de janeiro de 2010, que aprova a ITG 2001.

Essas diretrizes não requerem a divulgação em separado de ativos e passivos de curto prazo e de longo prazo, nem a apresentação da Demonstração do Fluxo de Caixa. A estrutura

da planificação contábil padrão das EFPC reflete o ciclo operacional de longo prazo da sua atividade, de forma que a apresentação de ativos e passivos e resultado proporcionem informações mais adequadas, confiáveis e relevantes do que a apresentação em circulante e não circulante, em conformidade com o item 63 da NBC TG 26.

A sistemática introduzida pelos órgãos normativos apresenta, além das características já descritas, a segregação dos registros contábeis em três gestões distintas (Previdencial, Assistencial e Administrativa) e o Fluxo dos Investimentos, que é comum às Gestões Previdencial e Administrativa, segundo a natureza e a finalidade das transações, formando um conjunto de informações que caracterizam as atividades destinadas à realização das funções da Entidade, conforme segue:

• Gestão Previdencial: atividade de registro e de controle das contribuições, dos benefícios e dos institutos de benefício proporcional diferido,

portabilidade, resgate

e autopatrocínio, bem como do resultado do plano de benefícios de natureza previdenciária;

• Gestão Administrativa: atividade de registro e de controle inerentes à administração dos Planos de Benefícios;

• Investimentos: registro e controle referentes à aplicação dos recursos de cada Plano de Benefícios e do Plano de Gestão Administrativo – PGA.

(39)

Conforme resolução vigente, as entidades fechadas de previdência complementar apresentam os seguintes demonstrativos contábeis:

• Balanço Patrimonial – BP: apresenta de forma consolidada, os saldos das contas de ativo, passivo e patrimônio social dos planos;

• Demonstração da Mutação do Patrimônio Social – DMPS: apresenta de forma consolidada, as movimentações ocorridas no Patrimônio Social dos planos da Entidade;

• Demonstração do Ativo Líquido – DAL: apresenta por plano de benefícios, a composição do ativo líquido disponível para cobertura das obrigações atuariais dos planos da Entidade;

• Demonstração da Mutação do Ativo Líquido – DMAL: apresenta por plano de benefícios, as mutações ocorridas no Ativo Líquido no exercício;

• Demonstração do Plano de Gestão Administrativa – DPGA: apresenta de forma consolidada e por plano de benefícios, o resultado da atividade administrativa da Entidade e as movimentações do fundo administrativo ocorridas no exercício; • Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de Benefícios – DPT: apresenta por

plano de benefícios, a composição das Provisões Técnicas no final do exercício. As demonstrações contábeis da Previcoke estão sendo apresentadas com informações comparativas de 31 de dezembro de 2016.

NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS

DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

As eliminações necessárias à consolidação das demonstrações contábeis foram realizadas de acordo com o item 29 do “Anexo A” da Instrução Normativa MPS/SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009. As contas passíveis de ajustes e eliminações, entre outras, são “Superávit Técnico”, “Déficit Técnico”, “Participação no Plano de Gestão Administrativa” e “Participação no Fundo Administrativo PGA”.

As demonstrações contábeis da Entidade foram aprovadas pela Administração em 23 de março de 2018.

(40)

3. PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS

As práticas contábeis aplicáveis na elaboração e apresentação das demonstrações contábeis da Entidade são aquelas consubstanciadas em regulamentações do Conselho Nacional de Previdência Complementar - CNPC, que substituiu o Conselho de Gestão de Previdência Complementar – CGPC, e da PREVIC, que não requerem a adoção plena dos Pronunciamentos Contábeis emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC. Conforme constam destas diretrizes, as práticas contábeis adotadas pela Entidade são específicas para o segmento das EFPC e estão resumidas a seguir: a) Apuração do Resultado

As “Adições” e “Deduções” da Gestão Previdencial, “Receitas” e “Despesas” da Gestão Administrativa, as “Rendas/Variações Positivas” e “Deduções/Variações Negativas” do Fluxo de Investimento, são escrituradas pelo regime contábil de competência de exercícios. b)Provisões Matemáticas

As estimativas das provisões matemáticas são calculadas por atuários contratados pela Previcoke e representam os compromissos acumulados no encerramento do exercício conforme as premissas apresentadas anualmente no parecer atuarial da Entidade e de acordo com o regulamento do respectivo plano de benefícios.

d) Operações Administrativas • Fundo Administrativo

Em conformidade com a Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009 e alterações posteriores, os registros das operações administrativas são efetuados através do Plano de Gestão Administrativa – PGA.

NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

c) Estimativas Atuariais e Contábeis

As estimativas atuariais e contábeis foram baseadas em fatores objetivos que refletem a posição em 31 de dezembro de 2017 e 2016, com base no julgamento da administração para determinação dos valores adequados a serem registrados nas demonstrações contábeis. Os itens significativos sujeitos às referidas estimativas incluem as provisões matemáticas, calculadas atuarialmente por profissional externo e as contingências cujas probabilidades de êxito foram informadas pelos advogados. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores divergentes dos registrados nas demonstrações contábeis, devido às imprecisões inerentes ao processo de sua determinação.

(41)

NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

O patrimônio do PGA é constituído da seguinte forma:

a) Os recursos arrecadados para o custeio do PGA, oriundos das contribuições dos participantes e patrocinadores, serão creditados no Fundo Administrativo; b) As despesas comuns e específicas da administração previdencial, serão debitadas

do Fundo Administrativo;

c) A rentabilidade obtida pela aplicação dos recursos do Fundo Administrativo será creditada mensalmente ao Fundo.

O saldo do Fundo Administrativo é segregado do plano de benefício previdencial, não caracterizando obrigações ou direitos aos patrocinadores, participantes e assistidos dos planos.

Para a determinação do saldo do Fundo Administrativo de cada plano a Previcoke utiliza os seguintes critérios:

• Receitas: alocadas diretamente a cada plano que as originou, sendo utilizadas as fontes de custeio previdencial e investimentos;

• Despesas Específicas: alocadas diretamente ao plano que as originou;

• Despesas Comuns: utilização de critério de rateio que leva em consideração do total das despesas comuns 36% alocadas no Plano BD e 64% no Plano CD.

(42)

NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

• 25% (vinte e cinco por cento) para atrasos entre 61 (sessenta e um) e 120 (cento e vinte) dias; • 50% (cinquenta por cento) para atrasos entre 121 (cento e vinte e um)

e 240 (duzentos e quarenta) dias;

• 75% (setenta e cinco por cento) para atrasos entre 241 (duzentos e quarenta e um) e 360(trezentos e sessenta) dias; e

• 100% (cem por cento) para atrasos superiores a 360 (trezentos e sessenta) dias. A constituição da provisão para créditos de liquidação duvidosa decorrentes de contribuições previdenciais em atraso deve incidir somente sobre o valor das parcelas vencidas.

f) Realizável

• Gestão Previdencial

O realizável previdencial é representado pelos recursos a receber de cada plano de

benefícios, relativos às contribuições normais dos patrocinadores, participantes, assistidos e autopatrocinados, observando-se o plano de custeio, a provisão de valores creditórios de liquidação duvidosa e depósitos judiciais/recursais da gestão previdencial.

• Gestão Administrativa

O realizável administrativo é representado pelos valores a receber decorrentes de operações de natureza administrativa e os depósitos judiciais/recursais da gestão administrativa.

As fontes de custeio da Gestão Administrativa obedecem às determinações contidas no Regulamento do PGA, aprovado pelo Conselho Deliberativo da Previcoke, e estão em conformidade com a Resolução CGPC nº 29, datada de 31 de agosto de 2009 e alterações posteriores:

• Custeio Administrativo da Gestão Previdencial

Correspondem às entradas de contribuições administrativas mensais das

patrocinadoras e autopatrocinados, conforme previsto no regulamento e no plano de custeio anual da Entidade.

• Custeio Administrativo de Investimentos

Correspondem à transferência mensal de parte dos recursos provenientes do resultado dos investimentos, conforme previsto no plano de custeio e orçamento anual da Entidade.

e) Provisão de Crédito de Liquidação Duvidosa – PCLD

A provisão para perdas prováveis na realização dos ativos é constituída com base no valor vencido, conforme o número de dias de atraso, atendendo ao disposto na Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009, e alterações posteriores.

Na constituição da provisão referente aos direitos creditórios de liquidação duvidosa são adotados os seguintes percentuais sobre os valores dos créditos vencidos e vincendos:

(43)

NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

• Fundos de Investimentos

As aplicações em fundos de investimentos estão registradas pelo valor efetivamente desembolsado nas aquisições de cotas, o qual, para valorização, é dividido pela fração ideal denominada cota, registrada com a instituição administradora/ custodiante. A valorização da aplicação é realizada diariamente, multiplicando-se a quantidade de cotas pelo valor da cota atualizada. A valorização ou a desvalorização apurada é apropriada na contabilidade da Entidade mensalmente.

O valor de mercado das quotas de fundos de investimento financeiro é apurado com base nos valores das cotas divulgados pelos administradores dos fundos.

• Operações com Participantes

Referem a operações de empréstimos a participantes, e seus saldos incluem principal, juros e atualização monetária até a data de encerramento das Demonstrações Contábeis. As operações estão sujeitas à provisão para créditos de liquidação duvidosa (PCLD). • Fluxo dos Investimentos

Os principais critérios de avaliação e de reconhecimento de receitas dos investimentos são os seguintes:

Renda Fixa - Títulos Públicos, Créditos Privados e Depósitos.

Os investimentos em Títulos Públicos, Créditos Privados e Depósitos estão registrados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos de forma pro rata até a data de encerramento do Balanço.

Em atendimento à Resolução do CGPC nº 4, de 30 de janeiro de 2002, os títulos e valores mobiliários devem ser classificados em duas categorias, a saber:

Títulos para negociação - títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem frequentemente negociados. São contabilizados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos e ajustados pelo valor justo, com os ganhos e as perdas não realizadas reconhecidos no resultado do exercício.

Títulos mantidos até o vencimento - títulos e valores mobiliários com vencimentos superiores a 12 (doze) meses da data de aquisição, os quais a entidade mantém interesse e capacidade financeira de manter até o vencimento, sendo classificados como de baixo risco por agência de risco do país, e que são corrigidos pela taxa de rendimentos intrínseca dos títulos.

(44)

i) Exigível Contingencial

São decorrentes de processos judiciais e administrativos, inerentes ao curso normais dos negócios, movidos por terceiros, ex-funcionários, ex-participantes e órgãos públicos em ações cíveis, trabalhistas e fiscais.

Essas contingências são avaliadas por assessores legais e levam em consideração a probabilidade que recursos financeiros sejam exigidos para liquidar as obrigações e que o montante das obrigações possa ser estimado com suficiente segurança.

Os valores das contingências são quantificados utilizando-se modelos e critérios que permitam a sua mensuração de forma adequada, apesar da incerteza inerente ao prazo e valor, e são classificados como:

• Prováveis: para os quais são constituídas provisões;

• Possíveis:somente são divulgados em notas explicativas, sem que sejam registrados; • Remotas: não requerem provisão e divulgação nas demonstrações contábeis. A perda contingente deve ser

provisionada sempre que for provável que eventos futuros venham ocorrer. Adicionalmente, todas as perdas possíveis são passíveis de divulgação em notas explicativas da administração.

NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

g) Permanente • Imobilizado

Correspondem aos direitos que tenham por objeto bens corpóreos, destinados à manutenção das atividades ou exercidos com essa finalidade, que contribuem para a formação do resultado de mais de um exercício, usados para fins administrativos. São registrados pelo custo de aquisição, líquido das respectivas depreciações acumuladas, calculadas pelo método linear de acordo com a vida útil-econômica estimada, às seguintes alíquotas anuais:

DESCRIÇÃO ALÍQUOTA ANUAL

Móveis, Utensílios, Máquinas e Equipamentos de Uso 10% Em conformidade com a Resolução CNPC nº 8, de 31 de outubro de 2011, Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009 e suas alterações posteriores, o saldo registrado no ativo diferido em 31 de dezembro de 2009, permanecerá nesta classificação até sua completa amortização, não sendo permitida a inclusão de novos valores no referido grupo contábil.

h) Exigível Operacional

São registrados pelos valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos e variações monetárias incorridas, estando representados pelas obrigações decorrentes de direito a benefícios pelos participantes, salários dos empregados da Entidade, prestação de serviços por terceiros, investimentos, operações com participantes e obrigações fiscais.

(45)

Registra os valores a receber relativos à gestão previdencial, decorrentes as apropriações e recebimento de contribuições das patrocinadoras, participantes ativos e autopatrocinados, bem como outros recursos de origem previdencial.

a) Contribuições do mês

Referem-se a valores de contribuições previdenciais normais e extraordinárias mensais devidas pelos patrocinadores, participantes e autopatrocinados.

b) Outros Recursos a Receber

2017 2016

Contribuições do mês (a) 1.689 1.463 Outros recursos a receber (b) 2 1 Outros realizáveis (c) 2 -1.693 1.464 2017 2016 Patrocinadores 1.667 634 Participantes 16 829 Autopatrocinados 6 -1.689 1.463

Referem-se aos direitos decorrentes de outros recursos a receber da gestão previdencial. c) Outros Realizáveis

(*) Corresponde a antecipação de benefícios do Plano de Benefícios BD Previcoke.

2017 2016

Adiantamento de Benefícios (*) 2 1

2 1

NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

2017 2016

Banco Itaú-Unibanco _4.8104.810 _1.3641.364

4. DISPONÍVEL

Registra as disponibilidades existentes em bancos, reconhecidas por seus valores em moeda nacional.

5. REALIZÁVEL – GESTÃO PREVIDENCIAL

(46)

2017 2016

Patrocinadores 251 123

251 123

6. REALIZÁVEL – GESTÃO ADMINISTRATIVA

Registra os valores a receber decorrentes de operações da gestão administrativa.

2017 2016

Contribuições para custeio (a) 251 123 Despesas antecipadas (b) 14 -Depósitos judiciais/recursais (c) 35 -Tributos a compensar (d) - 30

300 153

a) Contribuições para custeio

Referem-se a valores a receber relativos às contribuições para o custeio administrativo devidas pelos patrocinadores e autopatrocinados, previstos na avaliação atuarial.

b) Despesas Antecipadas

Referem-se a pagamento de despesas antecipadas que serão alocadas no resultado nos meses subsequentes. 2017 2016 Adiantamento a funcionários 14 - 14 - 2017 2016 PIS/COFINS 35 - 35 - c) Depósitos Judiciais/Recursais

Refere-se a depósito judicial relacionado a (nota 13).

NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

Referem-se a outros realizáveis da gestão previdencial.

2017 2016

Benefícios pagos a maior (*) 2

-2

-(*) Valor de portabilidade pago a maior em dezembro/2017, visto que o participante tinha saldo um devedor junto ao Programa de Empréstimos – o qual deveria ter sido descontado em sua totalidade do saldo antes de efetivar a portabilidade. A Administração já esta buscando alternativas para a recuperação deste valor.

(47)

2017 2016

Imposto de Renda s/Benefícios - 29

PIS/COFINS - 1

- 30

d) Tributos a Compensar

Refere-se ao direto da Entidade de restituição de impostos junto à Receita Federal do Brasil - RFB decorrente de recolhimento indevido / a maior.

7. REALIZÁVEL – INVESTIMENTOS

A Entidade disponibiliza para os participantes do Plano de Benefício CD Previcoke a opção de Multiperfil, podendo o participante optar pela alocação da sua reserva (“Saldo de Contas do Participante”) em uma das cinco opções de perfis de investimento disponíveis. Abaixo, destacamos os limites máximos de aplicação em Renda Variável em cada perfil de investimento:

As diretrizes gerais e limites de aplicação estão disponíveis na Política de Investimento, aprovado pelo Conselho Deliberativo da Entidade. Em 31 de dezembro de 2017 a

composição do patrimônio do Plano de Benefício CD Previcoke, de acordo com os perfis esta dividida na seguinte forma:

PERFIL DE INVESTIMENTO RENDA FIXA RENDA VARIÁVEL

Conservador 100%

-Moderado 85% 15%

Agressivo 70% 30%

Agressivo Plus 50% 50%

Audacioso 30% 70%

PERFIL DE INVESTIMENTO _{DE PARTICIPANTES}QUANTIDADE PATRIMÔNIO

Conservador 288 96.739 Moderado 321 106.034 Agressivo 151 51.851 Agressivo Plus 40 11.462 Audacioso 18 1.956 783 268.042

NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

(48)

O Plano de Benefícios BD Previcoke tem o objetivo prover renda vitalícia a seus participantes e respectivos beneficiários. Para isso, a gestão dos Investimentos busca a melhor relação retorno/risco, com diversificação de Carteira, de modo a atingir um retorno global de longo prazo. A adequação desta meta de rentabilidade ao cenário de longo prazo está suportada pelo estudo técnico do Relatório de Análise de Investimentos RAI/006/2013 da Previcoke.

Os recursos garantidores da Previcoke estão distribuídos da seguinte forma:

2017 2016

Fundos de Investimento (a) 611.610 533.364

Renda Fixa 219.846 185.474

Ações 139.325 130.973

Multimercado 202.866 200.830 Participações 17.234 11.633

Exterior 2.939 4.454

Recursos a Receber Resgates de Investimentos 29.400

-Empréstimos e Financiamentos (b) 1.052 1.575

Empréstimos 1.052 1.575

612.662 534.539

Considerando as disposições da Resolução CGPC nº 4/2002, a Entidade classificou parte de sua carteira de títulos e valores mobiliários na categoria “Títulos para Negociação”, com o propósito de serem negociados, independentemente do prazo com relação da data de aquisição, os quais são avaliados mensalmente ao valor de mercado e seus efeitos reconhecidos no resultado do exercício.

A outra parte dos ativos foi classificada na categoria “Títulos mantidos até o vencimento”, no qual, através de estudo específico, e Entidade atesta que o Plano de Benefício possui capacidade financeira para manutenção dos títulos públicos federais até os respectivos vencimentos, sem comprometimento de sua liquidez, tendo em vista que o titulo será remunerado à taxa prefixada no momento de sua aquisição.

NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

(49)

31/12/2017 31/12/2016

Descrição Valor de Mercado / Contábil Valor de Mercado / Contábil

Fundos de Investimentos 611.610 532.964

Renda Fixa 219.846 185.074

Emissões Primárias II FI RF Crédito Privado 246 1.297 Itaú Institucional Renda Fixa FI - 2.476 Itaú Soberano RF REF DI LP FICFI 4.572 4.594 Kevlar Renda Fixa Fundo de Investimento (*) 180.701 176.707

Itaú Institucional DI 219 34.327

-Ações 139.325 130.973

Edge Value FIA 29.053 40.565

Fundo de Investimento em Ações Romeo Victor (*) 12.539 21.278

IP Part. IPG FIC de FI 25.912 30.117

Mapfre Fundo de Investimento em Ações Small 20.260 -Vista Fundo de Investimento de Ações 13.933

-NCH Maracanã FIA 37.628 39.013

a) Fundos de Investimentos

(*) Fundo(s) de Investimento Exclusivo – destinado(s) exclusivamente à Entidade e constituído(s) sob a forma de condomínio aberto, com prazo indeterminado de duração, destinado a aplicações em ativos financeiros e títulos e valores mobiliários.

NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

(50)

31/12/2017 31/12/2016

Descrição Valor de Mercado / Contábil Valor de Mercado / Contábil

Multimercado 202.866 200.830

Appia Sardenha Institucional 49.470 43.551 Appia Veneto Equity Hedge FIM 16.595 6.837 FIM Cred. Priv. Romeo Foxtrot (*) 70.204 63.635 Institucional Active FIX IB Multimercado FI 7.748 13.203 Mapfree Institucional FIM Cred. Priv. 27.255 49.387 Mapfree Inversion Hiper Agressivo FIM - 16.863

Mapfree Inversion Plus FIM - 7.354

Rio Absoluto Fundo Investimento Multimercado 10.554

-Mapfre Inversion Fim 5.575

Spectra – Latin America Private Equity III FI 402

-Vista Multiestratégia 8.029

-Vista Long Short Fim 3.497

-Rio Macro Fic Fim 3.537

-Participações 17.234 11.633

Landmark Real Estate I FI em P 17.234 11.633

Exterior 2.939 4.454

IP Global Inst. FIC de FIA BDR 2.939 4.454

Outros Recursos - Investimentos 29.400

-Resgates Fundos a Liquidar 29.400

(51)

Composição dos Fundos Exclusivos

• Fundo Exclusivo – Kevlar Renda Fixa Fundo de Investimento

31/12/2017 31/12/2016

Descrição Vencto Valor de Custo Valor de Mercado / _Contábil Valor de Custo Valor de Mercado / _Contábil

Notas do Tesouro Nacional 95.238 180.667 96.102 176.634

NTN-B 01/03/2018 - - 864 1.106 NTN-B (*) 15/05/2045 13.551 25.952 13.551 25.215 NTN-B (*) 15/05/2045 40.789 77.597 40.789 75.392 NTN-B (*) 15/05/2045 13.609 25.669 13.609 24.938 NTN-B (*) 15/05/2045 27.289 51.449 27.289 49.983 Operações Compromissadas 47 47 83 84 LTNO 01/07/2019 - - 83 84 LTNO 01/07/2018 47 47 Tesouraria - 9 - 10

Saldo em Tesouraria Sem vencto - 9 - 10

Valores a Pagar / a Receber - (22) (21)

Taxas Sem vencto - (22) (21)

(*) Referem-se a títulos e valores mobiliários classificados na categoria mantidos até o vencimento.

NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

(52)

31/12/2017 31/12/2016

Ações Mercado Aberto 7.528 7.498 9.861 10.329

Ações Sem vencto 7.528 7.498 9.861 10.329

Opções 144 147 - - PETRK23 19/11/2018 (33) (30) - -PETRK28 19/11/2018 105 107 - -PETRL68 17/12/2018 72 70 - -Letras Financeiras 1.000 1.199 1.000 1.079 LF 12/07/2018 1.000 1.199 1.000 1.079 Operações Compromissadas 1.489 1.489 849 850 LTNO 01/07/2018 1.489 1.489 - -LTNO 01/07/2019 - - 849 850

NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

(53)

31/12/2017 31/12/2016

Debêntures 1.300 1.314 1.300 1.322

Debêntures 15/08/2018 300 310 300 314

Debêntures 12/01/2022 1.000 1.004 1.000 1.008

Dep. a Prazo com Garantia Esp - - 1.000 1.010

DPGE 06/12/2017 - - 1.000 1.010

Letras de Cambio - - 200 228

LC 15/02/2017 - - 200 228

Letras Financeiras do Tesouro - - 1.324 1.434

LFT 01/03/2022 - - 315 337

LFT 01/03/2018 - - 1.009 1.097

Tesouraria - 9 - 10

Valores a Pagar / a Receber 883 5.016

Taxas/Operações Sem vencto - 883 - 5.016

NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS

DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

(54)

• Fundo Exclusivo – FIM Cred. Priv. Romeo Foxtrot

31/12/2017 31/12/2016

Certificado de Op. Estruturadas 1.000 1.117 -

COE 17/04/2020 1.000 1.117 -

-Debêntures 4.280 4.328 4.000 4.072

Debêntures 15/08/2018 1.000 1.032 1.000 1.048 Debêntures 12/01/2022 3.000 3.011 3.000 3.024

Debêntures 01/09/2020 280 285

Dep. a Prazo com Garantia Esp. 8.244 9.604 14.244 14.743

DPGE 06/12/2017 6.000 6.059 DPGE 05/02/2018 315 377 315 341 DPGE 05/02/2018 315 377 315 341 DPGE 05/02/2018 315 377 315 341 DPGE 21/06/2018 2.800 3.328 2.800 3.012 DPGE 03/08/2018 2.000 2.341 2.000 2.115 DPGE 23/11/2018 2.500 2.804 2.500 2.534

NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

(55)

31/12/2017 31/12/2016

Letras Financeiras 12.233 13.804 10.784 11.465 LF 29/05/2017 3.148 3.178 LF 13/04/2018 1.950 1.983 1.950 2.012 LF 28/06/2018 1.000 1.195 1.000 1.079 LF 12/07/2018 3.000 3.598 3.000 3.240 LF 05/07/2018 600 712 600 645 LF 29/06/2020 800 836 - -LF 13/07/2020 800 834 - -LF 27/01/2025 1.001 1.063 - -LF 24/05/2021 362 485 362 437 LF 24/05/2021 362 485 362 437 LF 24/05/2021 362 485 362 437 LF 27/01/2025 995 1.064 - -LF 27/01/2025 1.001 1.064 -

-NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS

DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

(56)

31/12/2017 31/12/2016

Letras de Cambio - - 600 694

LC 02/03/2017 - - 200 236

LC 31/01/2017 - - 200 230

LC 15/02/2017 - - 200 228

Letras do Tesouro Nacional 14.996 21.310 19.407 23.818

LTN 01/01/2017 - - 253 305 LTN 01/01/2017 - - 159 200 LTN 01/01/2017 - - 597 750 LTN 01/01/2017 - - 2.427 3.073 LTN 01/01/2017 - - 903 1.139 LTN 01/01/2018 - - 72 90 LTN 01/01/2019 2.993 4.184 2.993 3.613 LTN 01/01/2019 3.999 5.629 3.999 4.845 LTN 01/01/2019 4.980 7.154 4.980 6.100 LTN 01/01/2019 3.024 4.343 3.024 3.703

NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS

DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

(57)

31/12/2017 31/12/2016

Notas do Tesouro Nacional 12.108 13.157 5.019 6.592

NTN-B 15/08/2022 1.029 1.071 1.029 1.041 NTN-B 15/08/2022 2.040 2.128 2.040 2.063 NTN-F 01/01/2025 2.074 2.081 - NTN-F 01/01/2025 2.064 2.095 - -NTN-F 01/01/2025 1.031 1.048 - NTN-B 15/08/2050 891 1.175 891 1.100 NTN-B 15/08/2050 1.276 1.813 1.276 1.697 NTN-B 15/08/2050 683 739 683 691 NTN-B 15/08/2050 1.020 1.007 - -Operações Compromissadas 3.535 3.536 247 247 LTNO 01/07/2019 - - 247 247 LTNO 01/07/2018 3.535 3.536 -

-NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

(58)

31/12/2017 31/12/2016

TERM3 3.355 3.371 2.010 2.031

BTG PACTUAL 01/03/2017 - - 2.010 2.031

GAFISA 08/01/2018 1.015 1.020 -

-GAFISA 12/01/2018 2.340 2.352 -

-Tesouraria - 9 - 10

Valores a Pagar / a Receber - (32) - (37)

Taxas Sem vencto - (32) - (37)