Apresentação Institucional 4T13

(1)

1

(2)

2 21,4% 25,8% 28,9% 19,1% 19,2% 18,8% 8,5% 8,8% 8,8% 49,1% 53,8% 56,5% 2011 2012 2013 31,2% 35,5% 40,7% 43,9% 45,4% 49,1% 53,9% 56,4% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Crédito Total / PIB e crescimento anual do crédito

(*)_{Fonte: Banco Central}

Crédito / PIB - por tipo de instituição financeira

Evolução das operações de crédito do sistema financeiro vs.

Banco Daycoval

14,6%

(3)

3



Melhoria do rating para Baa3 pela Moody’s



Emissão de USD300mm em Eurobonds



Daycoval é o primeiro banco a emitir Letras

Financeiras públicas

1



I.P.O.

2011 2013

1968 1994 2004 2006 2007

1952 1989



Maison Bancaire é fundada

por Salim Dayan no Líbano



Início de atividades no Brasil

através do Daycoval DTVM



Início da carteira comercial



Criação da Daycoval Asset Management



Início de atividades de dedução de folha

de pagamentos



Início de atividades de

financiamento de automóveis



Inauguração da primeira

agência Daycoval

2009



Melhoria do rating para BBB - pela Fitch



Migração para Nível 2 de Governança

Corporativa



Segunda emissão de Letras Financeiras

1

Nota: 1.Letras Financeiras são um tipo de títulos do mercado local de emissão exclusiva das instituições financeiras.

2008 2010



Emissão de BRL 410 mm

em títulos convertíveis



Emissão de USD 225 mm

em Eurobonds



Emissão de USD 300

mm em Eurobonds

(4)

4

Diretoria

Conselho de Administração

Nome / Cargo

Anos no Daycoval

Salim Dayan, Diretor Executivo Superintendente

20 Carlos Moche Dayan, Diretor Executivo

18 Morris Dayan, Diretor Executivo

19 Ricardo Gelbaum , Diretor de RI e Institucional

2 Albert Rouben, Diretor de Operações

20 Regina Maciel Nogueira, Diretora de Controladoria

21 Nilo Cavarzan, Diretor Consignado

9 Alexandre Rhein, Diretor de TI

8 Alexandre Teixeira, Diretor Veículos

7 Estrutura de Capital – 4T13

(5)

5

Principais Indicadores Financeiros

_Recorrentes

_4T13

_3T13

₂₀₁₃

₂₀₁₂

Lucro Líquido R$ (MM)

62,7

59,3

253,4

315,6

ROAE

10,6%

9,9%

10,8%

15,4%

ROAA

1,7%

1,8%

2,4%

NIM-AR

13,4%

12,6%

12,2%

Índice de Eficiência

38,5%

36,2%

36,4%

30,6%

4T13

Ativos Totais

R$ 14.949,9 milhões

Carteira de Crédito Ampliada

R$ 10.411,8 milhões

Captação Total

R$ 10.277,0 milhões

Patrimônio Líquido

R$ 2.440,3 milhões

(6)

6

Informações Adicionais

Ranking Banco Central do Brasil–Setembro / 2013

Rating:

Investment Grade pela Moody’s e Fitch Ratings.

Ranking Daycoval

Bancos Privados

Bancos Públicos e

Privados

Lucro Líquido

17º

22º

Patrimônio Líquido

16º

21º

Depósito Total

22º

30º

Ativo Total

21º

26º

Nº de Agências

9º

18º

(7)

7

Distribuição: 193 pontos de atendimento.

36 Agências

SÃO PAULO – SP MATRIZ Av.Paulista

49 lojas

em funcionamento

em todo país

70 Postos de Câmbio/

Correspondentes Cambiais

estrategicamente em São Paulo e

no Rio de Janeiro.

38 pontos de

atendimento

espalhados pelo Estado de São Paulo

(8)

8

Carteira de Crédito: Crescimento de 10,0% no trimestre e 17,9% nos últimos 12

meses.

Carteira de Crédito -

R$ Milhões

Distribuição da

Carteira

de Crédito por Modalidade – 4T13

(1) _{Exclui Avais e Fianças e Compra de Direitos Creditórios}

52%

39%

8%

1%

**Distribuição da Carteira de Crédito por Modalidade (*) 4T13**

Empresas

Consignado

Veículos

CDC Lojista

7.524

7.396

7.610

8.065

8.868 4T12

1T13

2T13

3T13

4T13

Carteira de Crédito - (R$ MM)

Carteira de Crédito por Modalidade (R$ MM)

_4T13

_3T13

_{Var. %}

_4T12

_{Var. %}

Crédito Empresas

(1)

4.653,2

4.302,4

8,2%

4.432,4

5,0%

Crédito Consignado

3.442,4

2.984,3

15,4%

2.329,3

47,8%

Crédito Veículos

704,6

710,6

-0,8%

693,4

1,6%

CDC Lojista / Outros

67,4

67,7

-0,4%

69,1

-2,5%

(9)

9

Carteira de Crédito Ampliada: Expressivo crescimento de 18,9% nos últimos 12

meses.

Carteira de Crédito Ampliada -

R$ Milhões

Carteira de Crédito Ampliada (R$ MM)

4T13

3T13

Var. %

4T12

Var. %

Capital de Giro

2.523,9

2.177,2

15,9%

2.403,0

5,0%

Conta Garantida

1.283,5

1.312,8

-2,2%

1.292,9

-0,7%

Compra de Direitos Creditórios

1.037,7

853,9

21,5%

771,5

34,5%

Comércio Exterior

523,8

493,3

6,2%

431,5

21,4%

Avais e Fianças Concedidos

473,9

427,8

10,8%

425,7

11,3%

BNDES

322,0

319,1

0,9%

305,0

5,6%

Total Crédito Empresas

6.164,8

5.584,1

10,4%

5.629,6

9,5%

Cons ignado

3.442,4

2.984,3

15,4%

2.329,3

47,8%

Ces s ão de Crédito Cons ignado

12,3

15,2

-19,1%

30,5

-59,7%

Total Crédito Consignado

_3.454,7

_2.999,5

15,2%

_2.359,8

46,4%

Total Crédito Veículos

704,6

710,6

-0,8%

694,3

1,5%

CDC Lojis ta / Outros

67,4

67,7

-0,4%

69,1

-2,5%

Compra de Direitos Creditórios

20,3

17,7

14,7%

3,3

n.a.

Total Crédito Lojista/Outros

_87,7

_85,4

2,7%

_72,4

21,1%

(10)

10

Carteira de Crédito Ampliada: Diversificação

Distribuição da Carteira de Crédito

4T12

Distribuição da Carteira de Crédito

4T13

(11)

11

Distribuição Setorial – 4T13

Distribuição das Garantias – 4T13

Distribuição Geográfica – 4T13

Crédito Empresas: Crescimento de 10,4% no trimestre.

Crédito Empresas – R$ Milhões

5.630 _5.282

5.365

5.584

6.165

4.522

4.643

4.009

4.481

5.109 4T12

1T13

2T13

3T13

4T13

Portfolio Empresas - (R$ MM)

Total Carteira

Originação

(12)

12

Crédito Empresas: Os 50 maiores clientes representavam no 4T13 apenas

15,3% da carteira, evidenciando a pulverização do risco.

Média Mensal de quantidade de Operações

Vencimento de 50% nos

próximos 90 dias

Carteira de Crédito Empresas - Operações a Vencer

(Dezembro/13)

Concentração de Crédito

dez/11

dez/12

dez/13

Maior cliente

2,7%

2,5%

1,4%

10 maiores clientes

12,1%

8,5%

6,7%

20 maiores clientes

15,8%

11,3%

9,9%

(13)

13

Daycred Consignado: originação total de R$ 2,6 bi em 2013.

Originação líquida de R$ 1,7 bi.

(*) Inclui cessão de crédito em todos os trimestres (R$ 12,3 MM no 4T13)

Carteira Consignado

(*)

_{– R$ Milhões}

Distribuição da Carteira de Consignado

(*)

_{R$ 3.455 MM – 4T13 - %}

Distribuição da Originação Líquida de Consignado

R$ 621 MM – 4T13- %

Carteira de Crédito Consignado Operações a Vencer

(Dezembro/13)

Vencimento de 78% nos

próximos 3 anos

2.360 2.511 2.728 3.000 3.455 315 460 572 685 914 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Evolução da Carteira de Consignado - (R$ MM)

Total Carteira Originação 2.360 2.511 2.728

3.000 3.455

315 460 572 685

914

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Evolução da Carteira de Consignado - (R$ MM)

(14)

14

Financiamento de Veículos: Liquidez estável e margem elevada.

Carteira Total Veículos – R$ Milhões

_{Carteira de Crédito Veículos - Operações a Vencer - R$ Milhões}

(*) Não financiamos motos desde outubro de 2009.

Liquidez Carteira de Veículos 4T13

**Originação Veículos 4T13 (*)**

Vencimento de 96% nos

próximos 3 anos

694 697 698 711 705 694 705 88 72 79 91 89 341 331 0,0 500,0 1.000,0 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013 Portfolio Empresas - (R$ MM)

Total Carteira Originação

Liquidez da Carteira de Veículos - Out/08 até

Dez/13

R$

%

Acum.

PMT´s recebidos antecipados 400.777.097 39,2% 39%

PMT´s recebidos na data do vencimento _144.721.160 _14,1% 53%

PMT´s recebidos com atraso de 30 dias 292.404.433 28,6% 82%

PMT´s recebidos com atraso de 60 dias _68.263.813 _6,7% 89%

PMT´s recebidos com atraso de 90 dias 30.816.292 3,0% 92%

PMT´s recebidos com atraso de 120 dias _12.429.670 _1,2% 93%

PMT´s recebidos com atraso acima de 120 dias 20.886.039 2,0% 95%

PMT´s vencidos _53.097.555 _5,2% 100%

Liquidez da Carteira de Veículos 970.298.504 94,8%

Saldo Total de PMT´s esperados a receber 1.023.396.059 100,0%

694 697 698 711 705 88 72 79 91 89 0,0 500,0 1.000,0

4T12

1T13

2T13

3T13

4T13

Portfolio Empresas - (R$ MM)

(15)

15

Captação – R$ Milhões

Captação: Crescimento de 5,2% no trimestre e 19,8% em relação

ao mesmo período de 2012.

51%

46%

_45%

_38%

41%

14%

13%

19%

17%

14%

15%

13%

14%

21%

26%

27%

30%

28%

4T12

1T13

2T13

3T13

4T13

Captação Total R$ (MM)

Depósitos Totais + LCA +LCI

Obrig. por Empr. e Rep.

Emissões Externas

Letras Financeiras

10.277

8.579 _8.458

9.770

7.843

Captação (R$ MM)

4T13

3T13

Var. %

4T12 Var. %

Depósitos Totais 3.708,2 3.248,9 14,1% 4.101,8 -9,6%

Depós i tos à Vi s ta + Dep. Moeda Es tra ngei ra 393,2 268,1 46,7% 257,0 53,0%

Depós i tos a Pra zo 3.073,7 2.814,8 9,2% 3.328,8 -7,7%

Depós i tos Interfi na ncei ros 241,3 166,0 45,4% 516,0 -53,2% Letras de Crédito Imobiliário - LCI 223,7 221,8 0,9% 54,4 n.a.

Letras de Crédito do Agronegócio - LCA 247,0 195,8 26,1% 221,0 11,8%

Letras Financeiras 2.903,1 2.949,8 -1,6% 1.792,4 62,0%

Emissões Externas 1.400,8 1.298,8 7,9% 1.208,1 16,0%

Obrigações por Empréstimos e Repasses 1.794,2 1.854,9 -3,3% 1.201,2 49,4%

Emprés timos no Exteri or 1.475,7 1.538,3 -4,1% 897,8 64,4% Repa s s es do Pa ís - Ins titui ções Ofi ci a i s 318,5 316,6 0,6% 303,4 5,0%

Total 10.277,0 9.770,0 5,2% 8.578,9 19,8%

Foco em fontes de financiamento estáveis e recorrentes disponíveis no mercado: Por exemplo, Daycoval nunca recorreu à linha de crédito de emergência do governo chamada DPGE



Fontes de financiamento diversificadas, com amplo acesso a todos os mercados disponíveis:

• Doméstico e internacional • Varejo e institucional • Bancos e mercado de capitais



Foco em financiamento não garantido sem fornecimento de garantia ou venda da carteira de crédito

(16)

16

Captação de Longo Prazo: Crescimento de 45,2% em relação ao 4T12.

Depósitos Totais x Captação Longo Prazo - R$ Milhões

(17)

17

Vencimento de 50% nos

próximos 12 meses

Operações a Vencer (Funding) 4T13 - %

Liquidez: Caixa Livre de R$ 2,1 bilhões.

Vencimento de

59% nos próximos 12 meses

Operações a Vencer (Carteira de Crédito) 4T13 - %

Captação

Prazo Médio a

decorrer

(1)

dias

Depósitos a Prazo 173

Depósitos Interfinanceiros 419

Letras Financeiras 428

LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) 108

LCI (Letra de Crédito Imobiliário) 209

Emissões Externas 567

Obrigações por Empréstimos e Repasses (2) 472

BNDES 539

Total Captação

392

(1) A partir de 31 de dezembro de 2013

(2) Carteira de captação considerada sem liquidez para critério de ponderação

Carteira de Crédito por segmento

Prazo Médio a

decorrer

(1)

dias

Crédito Empresas 184 Comércio Exterior 138 Consignado 746 Veículos 448 CDC Lojista / Outros 211 BNDES 534

Total Carteira de Crédito

441

(18)

18

-A Asset realiza a gestão de 41 fundos;

-Recursos administrados e ou geridos de R$ 1.753,2 milhões 9,9%

superior ao 3T13;

-Receita bruta de administração de fundos de investimentos de R$

2,8 milhões no 4T13 e R$ 13,3 milhões no acumulado do ano,

aumento de 4,7% se comparado ao mesmo período de 2012.

No

quarto

trimestre,

foram

negociadas aproximadamente 95,3

mil operações com cartões

pré-pagos, espécie e remessas expressas

em

diferentes

moedas,

com

movimento de R$ 274,4 milhões.

Lojas de Câmbio - Operações x Volume (R$ MM)

Asset Management (R$ MM)

Receitas de prestação de serviços: totalizaram no 4T13 R$ 22,5 milhões e no acumulado do ano R$ 93,9

milhões, crescimento de 20,6% se comparado ao mesmo período de 2012.

(19)

19

Total Provisão / Carteira (%)

Qualidade da Carteira de Crédito

**(*)**

_{: Redução do índice de provisão/carteira em 0,4}

p.p no trimestre.

2,5 3,4 5,3 7,1 7,9 7,8 5,6 4,5 3,5 3,2 3,1 3,0 3,0 2,5 2,6 3,3 3,6 4,1 4,6 4,9 5,4 5,2 4,8

2T

08 3T

08 4T

08 1T

09 2T

09 3T

09 4T

09 1T

10 2T

10 3T

10 4T

10 1T

11 2T

11 3T

11 4T

11 1T

12 2T

12 3T

12 4T

12 1T

13 2T

13 3T

13 4T

13

Total Provisão / Carteira (%)

Nível de Provisão Carteira de Crédito

4T13 Portfolio % Provisão R$ MM Total Provisão / Carteira (%) R$ MM Crédito Empresas(1) _5.690,9 _57,3% _{356,6 6,3} Consignado 3.442,4 34,6% 72,1 2,1 Veículos 704,6 7,1% 44,6 6,3 CDC Lojista / Outros(1) _87,7 _0,9% _{7,9 9,0} Carteira de Crédito 9.925,6 99,9% 481,2 4,8 Cessões de Crédito realizadas até 31/12/2011 12,3 0,1% 0,1 -

Total 9.937,9 100,0% 481,3 4,8

(1) Inclui compra de direitos creditórios (*) Não consolidado

(20)

20

Evolução PDD/ Carteira por Segmento (%)

Qualidade da Carteira de Crédito

**(*)**

_{: Redução da Inadimplência no período.}

Total Provisão Crédito Empresas

(1)

_(%)

Total Provisão Consignado(%)

Total Provisão Veículos (%)

14,5 14,4

12,7

10,4

8,2

7,3 6,7

5,9 6,0 5,5 5,5 5,7

7,2

7,9

7,0 6,5 6,3

4T

09 1T

10 2T

10 3T

10 4T

10 1T

11 2T

11 3T

11 4T

11 1T

12 2T

12 3T

12 4T

12 1T

13 2T

13 3T

13 4T

13 Total Provisão Veículos (%)

4,9

3,9

2,9 2,9 2,9 2,9 2,8

2,2 2,3

3,2

3,9

4,7

5,4

5,9

6,9 6,8

6,3

4T

09 1T

10 2T

10 3T

10 4T

10 1T

11 2T

11 3T

11 4T

11 1T

12 2T

12 3T

12 4T

12 1T

13 2T

13 3T

13 4T

13 Total Provisão Empresas (%)

2,4

_2,3

2,2

_2,1

2,2

_2,1

2,3

2,5

2,6 2,6

2,3

_{2,2 2,2}

2,1 2,1 2,2 2,1

4T

09 1T

10 2T

10 3T

10 4T

10 1T

11 2T

11 3T

11 4T

11 1T

12 2T

12 3T

12 4T

12 1T

13 2T

13 3T

13 4T

13

(21)

21

Saldo e Provisão Constituída - R$ Milhões

Qualidade da Carteira de Crédito

**(*)**

_{: Redução da provisão em 11,0% no segmento}

de empresas em relação ao 3T13.

(1) Inclui compra de direitos creditórios e não considera avais e fiança (*) Não consolidado

382

398

449

465

481

102 ₉₂

130

132

125 4T12

1T13

2T13

3T13

4T13

Saldo e Provisão Constituída - (R$ MM)

Saldo de Provisão

Provisão Constituída

382

398

449

465

481

382

481

102 ₉₂

130

132

125

368

479 4T12

1T13

2T13

3T13

4T13

2012

2013

Saldo e Provisão Constituída - (R$ MM)

Saldo de Provisão

Provisão Constituída

Provisão Constituída - R$ MM

4T12

1T13

2T13

3T13

4T13

2012

2013

Crédito Empresas

(1)

68,3

60,5

99,4

93,0

82,8

260,4

335,7

Consignado

14,4

15,7

17,2

24,9

25,7

52,2

83,5

Veículos

18,0

13,1

10,2

11,0

14,5

44,9

48,8

CDC Lojista + Outros

1,6

2,3

3,0

2,8

2,4

9,6

10,5

Total

102,3

91,6

129,8

131,7

125,4

367,1

478,5

(22)

22

Vencidos há mais de 90 dias

Qualidade da Carteira de Crédito

**(*)**

_{: Redução do índice de vencidos há mais de 90}

dias em 0,6 p.p em relação ao 3T13.

Créditos Vencidos

4T13

3T13

Var. %

4T12

Var. %

Créditos Vencidos há mais de 90 dias - R$ MM

219,3

252,4

-13,1%

152,4

43,9%

Crédito Empresas

193,6

226,8

-14,6%

128,4

50,8%

Consignado

11,0

0,0%

9,5

15,8%

Veículos

10,3

10,6

-2,8%

11,0

-6,4%

CDC Lojista + Outros

4,4

4,0

10,0%

3,5

25,7%

Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%)

219,4%

184,1%

251,0%

Vencidos > 90 dias/Carteira de Crédito (%)

2,2%

2,8%

1,9%

Crédito Empresas

(1)

3,4%

4,4%

2,9%

Consignado

0,3%

0,4%

(23)

23

Qualidade da Carteira de Crédito

**(*)**

_{: O nível de cobertura do saldo de PDD}

representa 101,5% sobre a carteira E-H.

Carteira E-H - R$ MM

4T12

3T13

4T13

(%) Carteira

Empresas

(1)

286,7

395,9

351,8

0,06

Consignado

49,4

59,7

65,9

0,02

Veículos

51,1

46,1

47,4

0,07

CDC Lojista + Outros

7,4

8,9

9,0

0,10

Total

394,6

510,6

474,1

0,05

Saldo PDD / Carteira EH (%)

96,9%

91,0%

101,5%

Créditos Recuperados - R$ MM

4T12

3T13

4T13

2012

2013

Empresas

6,8

3,1

12,7

11,0 32,7

Varejo

4,2

5,0

5,2

16,7 18,9

Total

11,0

8,1

17,9

27,7 51,6

(24)

24

32,4

36,5

34,4

36,2

38,5

30,6

36,4

4T12

1T13

2T13

3T13

4T13

2012

2013

Índice de Eficiência Recorrente%

Índice de Eficiência Recorrente: Despesas de comissão em linha com o

crescimento da carteira de consignado.

Índice de Eficiência Recorrente (R$ MM)

4T13

3T13

Var. %

4T12

Var. %

2013

2012

Despesas de Pessoal (exceto IFP)

(51,6)

(39,7)

30,0%

(43,2)

19,4%

(172,2)

(156,5)

Despesas Administrativas (exceto IFP)

(53,0)

(48,7)

8,8%

(44,4)

19,4%

(186,4)

(152,1)

Total de Despesas de Pessoal e Administrativas

(104,6)

(88,4)

18,3%

(87,6)

19,4%

(358,6)

(308,6)

Despesas de Pessoal - IFP

(3,8)

0,0%

(2,2)

72,7%

(13,4)

(9,3)

Despesas Administrativas - IFP

(2,5)

(2,7)

-7,4%

(2,2)

13,6%

(11,1)

(7,8)

Despesas de Pessoal e Administrativas - IFP

(6,3)

(6,5)

-3,1%

(4,4)

43,2%

(24,5)

(17,1)

Despesas de Comissões (total)

(51,6)

(46,0)

12,2%

(32,6)

58,3%

(178,6)

(105,5)

Total

(162,5)

(140,9)

15,3%

(124,6)

30,4%

(561,7)

(431,2)

Índice de Eficiência Recorrente (%)

38,5%

36,2%

2,3 p.p

32,4%

6,1 p.p

36,4%

30,6%

Índice de Eficiência Recorrente considerando PPR/PLR (%)

42,3%

37,6%

4,7 p.p

34,1%

8,2 p.p

38,9%

33,7%

(25)

25

Patrimônio Líquido – R$ Milhões

Estrutura de Capital: Baixa alavancagem de 3,6 vezes.

Mutação do Patrimônio líquido em 2013

2.204

2.447

2.423

2.365

2.440 4T12

1T13

2T13

3T13

4T13

(26)

26

Índice de Basiléia III % - Tier I

Índice de Basiléia considerando a conversão dos bônus de subscrição de R$ 23,3 milhões

(*) Se considerarmos a conversão dos bônus de subscrição no valor de R$ 23,3 milhões que pode ser feita até março 2014. (1) Índice de Basileia 3 de nomínimo 10,5% exigido pelo Banco Central.

(2) não contempla aumento de capital no valor de R$ 71.2 milhões ocorrido em dez/13.

Índice de Basiléia III % - Tier I

(1)

Patrimônio líquido atual (Dezembro/13)

2.440,3

Patrimônio de Referência (Dezembro/13)

(2)

_2.369,1

Aumento de capital ( exercício dos bônus de subscrição)

23,3

Patrimônio líquido atualizado

(*)

_2.463,6

Basiléia III após a conversão

18,4%

Índice de Basiléia III

17,4

19,6

18,7

17,2

17,5

4T12

1T13

2T13

3T13

4T13

(27)

27

Retorno s/ PL Médio (ROAE)-Recorrente %

Margem Financeira Líquida (NIM-AR)

(*)

- %

Retorno s/ Ativos Médios (ROAA)-Recorrente %

Lucro Líquido Recorrente – R$ milhões

Rentabilidade: Margem Financeira Recorrente (NIM-AR) de 13,4% e 12,6% no

acumulado do ano.

(*) _{Metodologia considera variação cambial sobre operações passivas e comércio exterior , receita de compra de direitos creditórios , desconsidera resultado de operações de proteção ao patrimônio, de swap DAYC4, cessão de}

carteira a outros bancos e as operações compromissadas – recompras a liquidar – carteira de terceiros. 82,5 65,7 _61,1 41,2 65,8 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 Lucro Líquido - (R$ MM) 78,7 66,1 65,4 _59,3 62,7 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Lucro Líquido Recorrente - (R$ MM)

Lucro Líquido – R$ milhões

14,9 _12,3

10,9 9,9 10,6

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Retorno sobre o PL Médio (ROAE) Recorrente (% a.a.)

2,3

2,0 2,0

1,7 1,7

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) Recorrente (% a.a.)

13,4 _12,6 14,1 _12,6 13,4

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

(28)

28

(1)_{fonte: Relatórios dos Bancos em dezembro 2013}

Patrimônio Líquido (R$ Milhões)

Índice de Basiléia

- (%)

Carteira de Crédito Expandida / Patrimônio Líquido - vezes

(29)

29

Carteira de Crédito Expandida (R$ Milhões)

Total Provisão / Carteira de Crédito (%)

Crescimento Total da Carteira de Crédito Ano (%)

(30)

30

Lucro Líquido 2013 (R$ Milhões)

Lucro Líquido 4T13 (R$ Milhões)

Lucro Líquido 4T13 / Carteira de Crédito (%)

Análise dos Peers

(1)

_{– 4T13}

(2) (2)

(2)_{NIM-AR:Nova metodologia considera variação cambial sobre operações passivas e desconsidera resultado de operações de proteção ao patrimônio, de swap DAYC4, cessão de carteira a outros bancos e as operações}

compromissadas – recompras a liquidar – carteira de terceiros.

(31)

31

Margem Financeira Líquida (NIM) -

(% a.a)

Índice de Eficiência - %

Retorno sobre os ativos médios (ROAA)

- (% a.a)

Retorno sobre patrimônio líquido (ROAE)

- (% a.a)

(2) (2)

Análise dos Peers

(1)

_{– 4T13}

(32)

32

Margem Financeira Líquida (NIM) -

(% a.a)

Índice de Eficiência - %

Retorno sobre os ativos médios (ROAA)

- (% a.a)

Retorno sobre patrimônio líquido (ROAE)

- (% a.a)

(2) (2)

(1)_{fonte: Relatórios dos Bancos em dezemkbro 2013}

Análise dos Peers

(1)

_{– 2013}

(33)

33

Capacidade de

crescimento com custos

reduzidos

Baixa alavancagem

Fontes de captação

diversificadas e

diferenciadas

Gestão altamente qualificada

comprometida com

Governança Corporativa

Reconhecido como um

dos melhores bancos

de Crédito para

Empresas do Brasil

Perfil conservador e

sólida estrutura de

capital

Rígida política de

crédito

(34)

34

Stock Buy-back

Dividend + ISE

Mercado de Capital

INSERIR PTATUALIZAR

EM PT

Programas de Recompra 2013 Data de Abertura Data de Encerramento Quantidade

1º Programa

18/01/2013

20/02/2013

6.246.000 2º Programa

20/02/2013

20/03/2013

3.153.000 3º Programa

20/03/2013

29/04/2013

840.000 4º Programa

29/04/2013

13/06/2013

6.852.300 5º Programa

13/06/2013

16/07/2013

3.000.000 6º Programa

16/07/2013

04/09/2013

6.500.000 7º Programa

04/09/2013

17/12/2013

3.500.000 8º Programa

17/12/2013

22/01/2014

930.000

Total Recomprado 2013 31.021.300

9º Programa

22/01/2014

Em Aberto

6.359.800

Data do Pagamento Div/JCP Valor Valor por Ação (em R$) 29/4/2013 Dividendos(1) _6.977.000,00 _0,03189 15/04/2013 JCP 24.485.726,55 0,11400 15/07/2013 JCP 30.214.481,74 0,12240 15/10/2013 JCP 31.286.907,64 0,12720 15/01/2014 JCP 26.284.712,21 0,10856 Total 2013 119.248.828,14 0,50405

(35)

35

Indicadores Financeiros Recorrentes

(1) Inclui compra de direitos creditórios a partir de 2012

Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) - (R$ MM)

4T12

1T13

2T13

3T13

4T13

2011

2012

2013

Resultado da Intermediação Financeira Ajustado pela PDD e Variação Cambial (1) 368,1 320,1 352,2 333,7 403,0 913,8 1.391,2 1.408,9

Hedge/MTM 17,1 (19,6) 3,5 (30,0) 5,2 12,2 58,1 (41,0)

Swap DAYC4 (10,7) 19,0 (10,7) 0,0 0,0 (40,2) 14,2 8,3

Resultado da Intermediação Financeira Ajustado Recorrente (A) 361,7 320,7 359,4 363,7 397,8 950,3 1.321,5 1.441,6

Ativos Remuneráveis Médios (1) 12.476,5 11.991,1 11.897,1 12.984,8 13.283,5 9.449,9 12.008,2 12.550,0

(-) Operações Compromissadas - recompras a liquidar - carteira de terceiros (1.186,1) (1.364,3) (1.142,9) (940,2) (845,0) (1.043,5) (1.136,0) (1.073,1)

Ativos remuneráveis médios (B) 11.290,4 10.626,8 10.754,2 12.044,6 12.438,5 8.406,4 10.872,2 11.476,9

Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) (%a.a.) (A/B)

13,4%

12,6%

14,1%

12,6%

13,4%

11,3%

12,1%

12,6%

Principais Indicadores Recorrentes(R$ MM)

4T12

1T13

2T13

3T13

4T13

2011

2012

2013

Lucro Líquido 82,5 65,7 61,1 41,2 65,8 305,1 357,5 233,8

Hedge/MTM 10,2 (11,8) 2,1 (18,1) 3,1 7,3 34,9 (24,6)

Swap DAYC4 (6,4) 11,4 (6,4) 0,0 0,0 (24,1) 8,6 5,0

Lucro Líquido Recorrente 78,7 66,1 65,4 59,3 62,7 327,0 315,6 253,4

Patrimônio Líquido Médio 2.107,3 2.153,1 2.409,6 2.389,3 2.367,2 1.855,9 2.047,2 2.345,3

Ativos Médios 13.563,6 13.192,1 13.091,0 14.356,7 14.776,6 10.561,8 13.010,5 13.854,1

ROAA Recorrente (%) 2,3% 2,0% 2,0% 1,7% 1,7% 3,1% 2,4% 1,8%

ROAE Recorrente (%) 14,9% 12,3% 10,9% 9,9% 10,6% 17,6% 15,4% 10,8%

(36)

36

(37)

37

Constituição da Provisão (R$ mn)

Qualidade da Carteira de Crédito

**(*)**

_{: Provisão constituída R$ (mm)}

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13

2T13

3T13

4T13 2008 2009 2010 2011 2012

2013

Empresas

(1)

38,8

41,2

36,8

-4,6

17,2

12,2

37,1

14,2

24,5

15,3

20,1

29,3

52,7

61,8

78,2

68,3

60,5

99,4

93,0

82,8 102,9 112,2

80,7

89,2 261,0 335,7

Consignado

7,0

7,1

6,0

8,5

7,1

7,5

8,6

8,0

9,8

9,6

12,8

13,9

11,8

11,7

14,3

14,4

15,7

17,2

24,9

25,7

18,8

28,6

31,2

46,1

52,2

83,5

Veículos

29,2

30,5

24,9

12,1

12,8

9,1

5,8

4,8

7,0

6,5

5,4

7,9

7,7

8,0

11,2

18,0

13,1

10,2

11,0

14,5

54,8

96,7

32,5

26,8

44,9

48,8

CDC + Outros

(1)

0,2

0,3

0,5

0,9

0,7

0,6

0,9

1,3

1,7

1,9

1,7

2,5

2,9

2,5

1,6

2,3

3,0

2,8

2,4

0,4

1,9

2,9

6,6

9,5

10,5

Constituição da Provisão

75,2

79,1

68,2

16,9

37,8

29,5

52,1

27,9

42,6

33,1

40,2

52,8

74,7

84,4 106,2 102,3

91,6 129,8 131,7 125,4 176,9 239,4 147,3 168,7 367,6 478,5

PDD/Carteira de Crédito

7,1

7,9

7,8

5,6

4,6

3,5

3,2

3,1

3,0

2,5

2,6

3,1

3,6

4,1

4,6

4,9

5,4

5,2

4,8

5,3

5,6

3,1

2,6

4,6

4,8

Constituição da

Provisão/Carteira de Crédito(%)

2,4 2,5 2,1 0,5 1,0 0,7 1,0 0,5 0,7 0,5 0,6 0,7 1,0 1,1 1,3 1,2 1,1 1,6 1,5 1,3 5,1 6,6 2,7 2,2 4,5 4,8

(1) Inclui compra de direitos creditórios a partir de 2012 (*) Não consolidado

(38)

38

Créditos vencidos há mais de 60 dias / Carteira de Crédito(%)

Qualidade da Carteira de Crédito

(1)

_{: Operações vencidas há mais de 60 dias.}

(39)

39

Qualidade da Carteira de Crédito

(1)

_{: Operações vencidas há mais de 90 dias.}

Créditos vencidos há mais de 90 dias / Carteira de Crédito(%)

(40)

40

PDD/Carteira de Crédito

Qualidade da Carteira de Crédito

(1)

_{: PDD}

(41)

41

R$ (mil)

(42)

42

R$ (mil)

Demonstração de Resultados

INSERIR PTATUALIZAR

EM PT

(43)

43

Taxa de Desemprego

Fonte: Banco Central do Brasil – BCB e Daycoval.

Balança Comercial (USD bi) e FX (BRL/USD)

Consumo / PIB

Taxa de Inflação - YoY

80% _79% 82% 81% 81% 84% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 40,0 24,8 25,3 20,1 29,8 19,4 2,6 2,4 2,3 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0 35,0 40,0 45,0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 7,5% 6,8% 6,8% 5,3% 4,7% _4,6% 4,3% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 6,4% 7,2% 5,8% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

(44)

44

NPLs

1

_{do total de empréstimos}

NPLs

1

das Famílias Brasileiras e Endividamento

NPLs

1

_{das Famílias Brasileiras / Renda Disponivel}

_{Composição do Crédito a Empresas}

9,0% 6,6% 3,2% 3,7% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 9,0% 7,0% 21,4% 16% 17% 18% 19% 20% 21% 22% 23% 24% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 61% 63% _56% 54% 54% 55% _52% 39% 37% _44% 46% 46% 45% 48% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2,3% 3,6% -1,4% 1,0% -2% -1% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 0% 1% 2% 3% 4% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Fonte : Banco Central do Brasil – BCB e Daycoval.

Nota: 1. NPLs significa “Non Performing Loans”,ou “Vencidos a + de 90 dias“

(45)

45

Relações com Investidores

Ricardo Gelbaum

ricardo.gelbaum@bancodaycoval.com.br

+55 (11) 3138-1024

Erich Romani

erich.romani@bancodaycoval.com.br

+55 (11) 3138-1025

susie.cardoso@bancodaycoval.com.br

Susie Cardoso

+55 (11) 3138-0809

Natalie Ramalhoso

natalie@bancodaycoval.com.br

+55 (11) 3138-1039

Apresentação Institucional 4T13

“Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente os resultados do Banco Daycoval tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os seguintes: conjuntura econômica nacional e internacional, políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de empréstimo para empresas, habilidade do Banco Daycoval em obter captação para suas operações e alterações nas normas do Banco Central.

As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “visa”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrencial, ambiente do setor, oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas aqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo em vista estas limitações, os acionistas e investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material.”