Divulgação dos Resultados 4T de Fevereiro de 2009

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Divulgação dos Resultados – 4T08

Divulgação dos Resultados

Apresentaremos,

a

seguir,

informações

gerais

e

resumidas

relacionadas às atividades desempenhadas pela TOTVS até a

presente data. Tais informações não constituem de nenhuma forma

uma oferta, convite ou solicitação para a compra de ações. A

apresentação poderá conter declarações que expressam a mera

expectativa dos administradores da companhia, bem como a previsão

de eventos futuros e incertos. Tais expectativas e/ou previsões

envolvem riscos e incertezas e não devem servir como base para a

tomada de decisão quanto à aquisição de ações da companhia.

Alavancagem Operacional 3 3

Histórico de sucesso

Crescimento

(1) Margem EBITDA não inclui despesas extraordinárias

2008PF Tecnologia

Própria

Inicio da Microsiga

Sistema de franquias ISO 9001

Argentina ISO 9001: 2000 (Franquias) México Aquisição Foco em gerenciamento e resultados Aumento da margem Re ce ita Br uta (R$ Mil hõ es ) e Mar gem EBITDA (% )¹ Aquisição Aquisições Midbyte e BCS

941

2T08 _{► Avanço da estratégia de redesenho dos canais de distribuição, com a criação de}

franquias TOTVS. Os novos canais já respondem por mais que 85% do faturamento da Companhia.

1T08

Eventos Corporativos

2008

► Início do redesenho dos canais de distribuição ► Novo Plano de Comunicação - Marca TOTVS

► Fechamento da aquisição da BCS: pagamento de R$30,0 milhões em Abril – os números BCS foram consolidados a partir do 2T08.

► Integração das operações da BCS e Midbyte (Vitrine).

► Lançamento do TOTVS up, modelo pioneiro que contempla o processo de venda e

implementação remota de ERP. O TOTVS up permite maior interatividade entre a força de vendas e os clientes e redução do custo total de implementação.

3T08

► Emissão de debêntures.

► Captação de linha de crédito junto ao BNDES

► TOTVS e Datasul se unem, formando a maior empresa de ERP de países emergentes.

► Integração de operações da Datasul e definição da Administração

► Integração física com Datasul (SP e SC), datacenters e entrega dos trabalhos dos grupos de integração

Receita e EBITDA no 4T08

► Líquida: R$233,4 milhões no 4T08, atingindo o novo recorde trimestral. No ano, o crescimento de receita alcança 27,6%, ou R$844,9 milhões;

► Taxas de Licenciamento: cresce 17,6% no trimestre e no ano acumula R$ 233,7 milhões, o que representa incremento de 36,8% quando comparada a 2007;

► Receita de Manutenção: avança 24,5% em relação ao 4T07, alcançando recorde de

R$114,1 milhões no 4T08. O ano de 2008 termina com R$422,3 milhões e crescimento de 21,7%;

► Receita de Serviços: R$83,2 milhões no 4T08, crescimento de 39,5% em comparação ao 4T07. No ano, R$284,8 milhões e crescimento de 31,8%;

► EBITDA: Novo recorde trimestral. R$51,545 milhões no 4T08, com crescimento de 25,8%

em comparação ao 4T07. O ano totaliza R$178,9 milhões, com crescimento de 24,1%.

► Recorde em números de clientes atendidos no 4T08: 603 novos clientes, vendas na base 7,2% acima do 3T08;

► A base de clientes soma agora mais de 22.900 clientes ativos.

Destaques Financeiros Destaques Operacionais

Desempenho

4T08 e 2008

Premiações destacadas

2008

► TOTVS é destacada como „dínamo local‟ em estudo da BCG: empresa que

conquistou rapidamente seu mercado doméstico aplicando estratégias agressivas e inovando seu modelo de negócio.

► O estudo da Euromoney“Best-Managed LATAM companies” elegeu a TOTVS, dentre 341 empresas, como:

► Melhor empresa de Tecnologia, com 31,1% dos votos; ► Melhor empresa de TI/Software, com 30,4% dos votos.

► América Latina: Melhor Website de RI – Small Caps

IR Global Rankings 2008.

► América Latina: Melhor Governança Coorporativa

IR Global Rankings 2008.

► TOTVS entre as 5 melhores empresas do Brasil no Grand Prix do Melhor Programa

de RI Empresas "Small & Mid Cap” do “IR Magazine Brasil Awards”.

► Estudo “100+ Inovadoras”: TOTVS é a empresa que mais inova na categoria de

serviços de tecnologia em estudo realizado pela IT Media e promovido pela revista InformationWeek Brasil

Distribuição

Canais

Processo de integração de canais

39 Franquias TOTVS

2007 – Canais divididos

por marca

77 Canais Diretos

2008 – Canais

Multimarcas

39 Franquias TOTVS

2009 – Nova

Integração

+ 47 FDIS Datasul

M&A

Operações

Curva de aprendizado em transações de M&A

Fev/05 Abr/06 Ago/08

13,9% 18,4% 21,2%

Margem EBITDA no ano Receita Líquida

(1) Comparando-se a receita líquida dos 3 meses posteriores a operação ( DT – depois de Totvs) com os 3 meses anteriores (AT – antes de Totvs).

Receita Bruta e Líquida (R$ milhões)

Receita Bruta Receita Líquida

Desempenho Financeiro

Licenças

Crescimento consistente de receita...

Receita de Licenças (R$ milhões)

(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, e Datasul, consolidada em Setembro de 2008

126,5

147,1

170,8

233,7

Desempenho Financeiro

Manutenção/serviços

…e consistência com manutenção e serviços

273,4 298,0 347,1 422,3 2005 2006 2007 2008 130,5 166,8 216,1 284,8 2005 2006 2007 2008

(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006 e Datasul, consolidada em Setembro de 2008 no período analisado

Receita de Manutenção (R$ milhões)

Receitas

Desempenho Financeiro

Manutenção Serviços Licenciamento

51,6% 48,7% 47,3% 29,4% 27,3% 24,6% 23,8% 24,0% 23,3% 44,9% 30,3% 24,8% 530,3 611,9 734,0 940,8 44,8% 26,0%

(1) Receita Bruta , valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006 e Datasul, consolidada em Setembro de 2008 no período analisado

Crescimento contínuo de EBITDA...

Resultado

Desempenho Financeiro

(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006 e Datasul, consolidada em Setembro de 2008 no período analisado

88,0 112,7 144,2 178,9 2005 2006 2007 2008 18,6% 20,5% 21,8% 21,2% Margem EBITDA

EBITDA México:

(2,8)

EBITDA México:

(11,8)

Ex-México 23,5%

Ex-México 22,9%

... já com indicações de sinergias com Datasul

Resultado

Desempenho Financeiro

(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006 e Datasul, consolidada em Setembro de 2008 no período analisado

Integração

(1) Não inclui as despesas com depreciação e amortização e despesas extraordinárias.

Painel de Custos e Despesas

Desempenho Financeiro

18,2 25,3 9,8% 10,9% 4T07 4T08 17,3 19,2 9,4% 8,2% 4T07 4T08 6,1 _5,8 3,3% 2,5% 4T07 4T08 64,8 74,5 9,8% _8,8% 2007 2008 22,6 26,0 3,4% 3,1% 2007 2008 518,1 665,9 2007 2008 143,9 181,9 4T07 4T08

P&D (R$ milhões) x P&D / RL

65,3

90,7

9,9%

10,7%

2007 2008

Desp. Propaganda (R$ milhões) x D. Prop. / RL DG&A (R$ milhões) x DG&A / RL

Desempenho Operacional e Financeiro

R$ milhões

4T07

4T08

Δ T/T

2007

2008

Δ 2007/2008

Receita Líquida

184,857

233,427

26,3%

662,250

844,854

27,6%

Lucro Bruto

118,965

152,594

28,3%

441,099

550,186

24,7%

EBITDA

40,974

51,545

25,8%

144,156

178,937

24,1%

Margem EBITDA

22,2%

22,1%

-10 p.b.

21,8%

21,2%

-60 p.b.

Lucro Líquido

Ajustado

29,974

32,551

8,6%

107,723

129,292

20,0%

Destaques

Painel Financeiro

1

(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006; e Datasul, consolidada em Setembro de 2008 no período analisado

(2) O Lucro Líquido Ajustado é determinado pelo cálculo do Lucro Líquido excluindo-se o efeito das despesas extraordinárias, do ágio e das despesas de amortização, líquido de impostos das operações normais da Companhia.

Dívida e Caixa

Estrutura Capital

Caixa no final do período : R$147,4 milhões

Dívida no final do período : R$376,6 milhões

Posição de caixa e dívida em 31/dez

Prosoft Debêntures

Dívida líquida no final do período : R$229,2 milhões

► Fonte: BNDES

► Valor: R$ 160 milhões contratados

► Custo atual estimado: 8,5 ~ 9% a.a. ► Prazo: 2 + 4 anos

► Fonte: debenturistas (BNDES e outros)

► Valor: R$ 200 milhões

► Custo atual estimado: 10% a.a.

Atual cenário e seus impactos

Cenário

₂₀₀₉

SMB: Mercado pouco penetrado

Escrituração digital (SPED)

Baixa alavancagem de empresas SMB

Melhor estrutura da TOTVS e com mais talentos

ERP = controle de custos em épocas de crise

Desaquecimento da economia global

Escassez de crédito

Queda no investimento mundial em TI

Baixo crescimento projetado do PIB

Execução adequada pode ser o diferencial

O desafio é…

Desafio da TOTVS

_Futuro

Mercado

Aceleração de Crescimento: +27,6% Rec. Líq.

Conquista de mercado: +2.476 clientes novos

O desafio é…

Desafio da TOTVS

_Futuro

Mercado

Tecnologia

/ Produto

Melhora de mix (Datasul, BCS e Vitrine)

Lançamento do TOTVS up

O desafio é…

Desafio da TOTVS

_Futuro

Mercado

Tecnologia

/ Produto

Distribuição

Franquias multimarcas TOTVS (Microsiga,

Logocenter e RM)

O desafio é…

Desafio da TOTVS

_Futuro

Mercado

Tecnologia

/ Produto

Distribuição

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