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ANÁLISE MERCADO DE SEGUROS TRANSPORTES INTERNACIONAIS
JAN A JULHO – 2014
NÚMEROS SUSEP – SES
lcastiglione@uol.com.br - 011-99283-6616 Página 2 1- INTRODUÇÃO:
Como sabemos a SUSEP, no intuito de aperfeiçoar as avaliações de mercado, alterou novamente determinados conceitos fazendo com que, mais uma vez, o mercado venha a perder seus dados históricos. O pior que tivemos alterações de conceitos, os quais não são encontrados em nenhuma normativa da SUSEP.
Alteram e não mostram os elementos que foram considerados na nova tabulação.
O principal problema se refere ao tratamento do resseguro, elemento
importante de destaque em segmentos de grande risco (Empresarial, Garantia, Riscos Nomeados e Operacionais, Aeronáuticos, Marítimos, Riscos Nucleares, Riscos de Satélites, Riscos de Petróleo e em outros ramos onde algumas seguradoras optam ou não possuem capacidade de retenção).
Bom antes de definir os indicadores que serão usados daqui para frente, vamos lembrar os conceitos que eram usados (seguindo uma linha lógica de diluição de riscos) e o atual que não segue lógica alguma, misturando laranjas com bananas, mas pelo menos dá para calcular a margem de cada segmento.
Conceito Antigo (e o CORRETO):
Prêmios Emitidos
Prêmios Cedidos de Resseguro Prêmios Retidos
Incremento de Provisões Técnicas
Prêmios Ganhos (líquidos de cessão de riscos – resseguro) Sinistros Retidos (líquidos de recuperação de resseguro)
Custos de Aquisição (líquido de recuperação de comissão de resseguro) Margem
% Nível de Cessão de Resseguro % Sinistralidade Retida
% Custos de Aquisição Retidos % Margem
Conceito Novo (alhos com bugalhos):
Prêmios Emitidos
Incremento de Provisões Técnicas de Seguros Prêmios Ganhos de Seguros
Sinistros Ocorridos de Seguros
Custos de Aquisição de Seguros
lcastiglione@uol.com.br - 011-99283-6616 Página 3 Despesas com Resseguro (prêmios de resseguro, participação nos lucros em
operações de resseguro, (+/-) variação da provisão de prêmios não ganhos, (+/-) variação da provisão de sinistros a liquidar, (+/-) variação do diferimento das comissões de resseguro, (+/-) outras despesas operacionais)
Receitas com Resseguro (recuperação de sinistros, salvados e ressarcimentos, comissão de resseguro, (+/-) variação da provisão de prêmios não ganhos, (+/-) variação da provisão de sinistros a liquidar, (+/-) variação do diferimento das comissões de resseguro, (+/-) outras receitas operacionais)
Margem = Prêmios Ganhos Diretos (-) Sinistros Ocorridos Diretos (-) Custos de Aquisição Diretos (-) Despesas com Resseguro (+) Receitas com Resseguro.
% Sinistralidade Direta % Custos de Aquisição Direta
% Resultado do Resseguro (Despesas (-) Receitas de Resseguro) % Margem
Diante disso passamos a desconhecer as operações segundo a diluição de riscos dos segmentos de seguros e a influência dos contratos de resseguro. O
Mercado vai ter que começar a pensar em conceitos sem diluição de responsabilidade.
Em termos práticos somente teremos comparativos de prêmios e de margens.
O resto se perdeu.
Esperamos que um dia / ano / século a SUSEP emita uma circular ou algum detalhamento das novas colunas criadas arquivo SES – prêmios e sinistros.
2- RESULTADOS DE JAN A JULHO - 2014:
No caso do segmento de Transportes Internacionais os impactos da diluição de
riscos (Operação de Resseguro) são tão relevantes para algumas seguradoras,
todavia em termos globais a cessão de resseguro em 2013 foi equivalente a
23,5% dos prêmios emitidos. De toda sorte os indicadores foram calculados
com base nos prêmios emitidos uma vez que os prêmios ganhos não mais são
compatíveis.
lcastiglione@uol.com.br - 011-99283-6616 Página 4 O volume de produção atingiu a cifra de R$ 267,3 milhões contra R$ 282,5 milhões do ano passado, uma redução de 8,5%.
PREMIOS EMITIDOS
JAN A JULHO 2014 2013 % 2014 % %14/13
ROYAL & SUNALLIANCE SEGUROS (BRASIL) S.A. R$ 32.622.787 11,55% R$ 36.343.142 13,60% 11,40%
ITAU SEGUROS S/A R$ 32.234.512 11,41% R$ 32.784.748 12,27% 1,71%
TOKIO MARINE SEGURADORA S.A. R$ 22.775.955 8,06% R$ 26.162.776 9,79% 14,87%
ZURICH MINAS BRASIL SEGUROS S.A. R$ 26.258.210 9,29% R$ 16.439.088 6,15% -37,39%
YASUDA SEGUROS S.A. R$ 19.929.857 7,05% R$ 14.273.611 5,34% -28,38%
ACE SEGURADORA S.A. R$ 26.728.606 9,46% R$ 14.115.891 5,28% -47,19%
LIBERTY SEGUROS S.A. R$ 15.770.647 5,58% R$ 13.736.574 5,14% -12,90%
GRUPO BB - MAPFRE SEGUROS R$ 12.488.206 4,42% R$ 12.575.171 4,71% 0,70%
ALLIANZ SEGUROS S.A. R$ 22.625.072 8,01% R$ 12.520.360 4,68% -44,66%
CHUBB DO BRASIL COMPANHIA DE SEGUROS R$ 12.176.218 4,31% R$ 10.909.056 4,08% -10,41%
HDI SEGUROS S.A. R$ 8.541.829 3,02% R$ 10.811.227 4,05% 26,57%
ARGO SEGUROS BRASIL S.A. R$ 6.780.739 2,40% R$ 10.446.745 3,91% 54,06%
BRADESCO AUTO/RE COMPANHIA DE SEGUROS R$ 10.695.887 3,79% R$ 9.565.518 3,58% -10,57%
GENERALI BRASIL SEGUROS S.A. R$ 6.916.733 2,45% R$ 8.007.621 3,00% 15,77%
AIG SEGUROS BRASIL S.A. R$ 3.295.075 1,17% R$ 6.626.486 2,48% 101,10%
MARÍTIMA SEGUROS S.A. R$ 974.605 0,34% R$ 6.497.293 2,43% 566,66%
MITSUI SUMITOMO SEGUROS S.A. R$ 4.849.306 1,72% R$ 5.657.733 2,12% 16,67%
SUL AMÉRICA COMPANHIA NACIONAL DE SEGUROS R$ 5.373.118 1,90% R$ 5.044.726 1,89% -6,11%
PORTO SEGURO CIA DE SEGUROS GERAIS R$ 4.488.482 1,59% R$ 4.855.276 1,82% 8,17%
BERKLEY INTERNATIONAL DO BRASIL SEGUROS S/A R$ 2.305.218 0,82% R$ 4.162.236 1,56% 80,56%
FAIRFAX BRASIL SEGUROS CORPORATIVOS S.A. R$ 3.191.170 1,13% R$ 3.154.762 1,18% -1,14%
XL SEGUROS BRASIL S.A. R$ 1.496.512 0,53% R$ 1.922.867 0,72% 28,49%
DEMAIS R$ 246 0,00% R$ 640.347 0,24% *
Totais R$ 282.518.990 100,00% R$ 267.253.254 100,00% -5,40%
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lcastiglione@uol.com.br - 011-99283-6616 Página 6 Os novos indicadores operacionais apresentaram os seguintes
comportamentos:
MERCADO BRASILEIRO SEGUROS
JAN A JULHO 2014
JAN A JULHO - 2013 TRANSPORTES INTERNACIONAIS -
INDICADORES 2014
Empresa SINISTRALIDADE
(*)
COMERCIAL (*)
MARGEM (*)
SINISTRALIDADE
(*) COMERCIAL (*) MARGEM (*)
ACE SEGURADORA S.A. 59,34% 28,65% 42,25% 16,43% 5,07% 44,16%
AIG SEGUROS BRASIL S.A. 41,50% 15,78% 22,06% 46,87% 22,66% 50,95%
ALLIANZ SEGUROS S.A. 175,35% 14,57% 13,82% 17,15% 19,63% 49,60%
ARGO SEGUROS BRASIL S.A. 24,81% 19,41% 42,73% 25,99% 16,84% 22,37%
BERKLEY INTERNATIONAL DO BRASIL
SEGUROS S/A 30,82% 28,13% 25,88% 15,73% 11,70% 40,14%
BRADESCO AUTO/RE COMPANHIA DE
SEGUROS -5,65% 15,01% 40,99% 55,28% 12,13% 5,47%
CHUBB DO BRASIL COMPANHIA DE
SEGUROS 33,92% 22,88% 26,87% 26,89% 28,09% 43,67%
FAIRFAX BRASIL SEGUROS
CORPORATIVOS S.A. 27,26% 18,41% 30,07% 6,34% 2,57% 11,36%
GENERALI BRASIL SEGUROS S.A. 79,43% 25,43% 7,90% 21,25% 22,89% 32,08%
HDI SEGUROS S.A. 52,95% 27,44% 12,86% 23,55% 12,67% 14,22%
ITAU SEGUROS S/A 38,03% 17,62% 21,81% -1,09% 18,05% 54,19%
LIBERTY SEGUROS S.A. 61,65% 26,22% 10,30% 12,90% 26,66% 51,87%
GRUPO BB - MAPFRE SEGUROS 51,42% 21,73% 26,26% 84,12% 25,28% -9,66%
MARÍTIMA SEGUROS S.A. 19,15% 30,38% 55,23% 11,55% 29,94% 23,72%
MITSUI SUMITOMO SEGUROS S.A. 36,89% 22,56% 31,14% 43,17% 32,39% 19,43%
PORTO SEGURO CIA DE SEGUROS GERAIS 15,19% 22,85% 38,01% -1,08% 23,13% 93,27%
ROYAL & SUNALLIANCE SEGUROS
(BRASIL) S.A. 33,18% 22,35% 35,10% 36,22% 21,26% 42,94%
SUL AMÉRICA COMPANHIA NACIONAL DE
SEGUROS 28,71% 17,00% 66,11% 42,55% 11,92% 23,34%
TOKIO MARINE SEGURADORA S.A. 11,67% 18,23% 37,54% 26,45% 19,00% 33,02%
XL SEGUROS BRASIL S.A. 42,88% 6,65% 3,53% 3,74% 3,42% 9,58%
YASUDA SEGUROS S.A. 36,47% 26,14% 37,12% 21,50% 24,67% 53,08%
ZURICH MINAS BRASIL SEGUROS S.A. 33,09% 23,08% 22,51% 1,33% 18,24% 30,14%
DEMAIS 63,61% 21,88% -0,74% 0,00% 0,00% 0,00%
Totais 42,27% 21,57% 29,40% 22,71% 18,81% 38,12%
(*) - BASE PREMIOS EMITIDOS
lcastiglione@uol.com.br - 011-99283-6616 Página 7 São Paulo mantém a liderança com 54,88% das vendas contra 57,76% de 2013.
PREMIOS EMITIDOS
JAN A JULHO 2014 2013 % 2014 % %14/13
SP R$ 163.189.036 57,76% R$ 146.662.271 54,88% -10,13%
PR R$ 30.070.451 10,64% R$ 34.675.460 12,97% 15,31%
RS R$ 19.150.881 6,78% R$ 20.891.061 7,82% 9,09%
RJ R$ 20.911.259 7,40% R$ 20.540.578 7,69% -1,77%
MG R$ 18.080.265 6,40% R$ 14.709.351 5,50% -18,64%
SC R$ 9.125.939 3,23% R$ 9.415.079 3,52% 3,17%
CE R$ 4.113.709 1,46% R$ 6.628.980 2,48% 61,14%
ES R$ 2.861.766 1,01% R$ 5.206.589 1,95% 81,94%
AM R$ 4.343.423 1,54% R$ 3.052.601 1,14% -29,72%
PE R$ 771.697 0,27% R$ 1.127.165 0,42% 46,06%
GO R$ 708.490 0,25% R$ 943.640 0,35% 33,19%
BA R$ 6.498.068 2,30% R$ 878.898 0,33% -86,47%
MT R$ 682.344 0,24% R$ 689.642 0,26% 1,07%
PA R$ 605.414 0,21% R$ 556.741 0,21% -8,04%
DF R$ 469.805 0,17% R$ 264.986 0,10% -43,60%
MS R$ 359.044 0,13% R$ 246.329 0,09% -31,39%
PI R$ 70.844 0,03% R$ 227.506 0,09% 221,14%
MA R$ 215.741 0,08% R$ 166.910 0,06% -22,63%
PB R$ 106.104 0,04% R$ 118.845 0,04% 12,01%
TO R$ 0 0,00% R$ 79.317 0,03% 0,00%
AC R$ 42.681 0,02% R$ 78.267 0,03% 83,38%
RO R$ 42.798 0,02% R$ 27.419 0,01% -35,93%
RN R$ 28.103 0,01% R$ 24.559 0,01% -12,61%
SE R$ 28.302 0,01% R$ 20.263 0,01% -28,40%
AL R$ 16.631 0,01% R$ 12.288 0,00% -26,12%
RR R$ 24.790 0,01% R$ 6.909 0,00% -72,13%
AP R$ 1.406 0,00% R$ 1.600 0,00% 13,82%
Totais R$ 282.518.991 100,00% R$ 267.253.255 100,00% -5,40%
