COPOBRAS S.A. INDÚSTRIA E COMÉRCIO DE EMBALAGENS

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Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

Relatório Anual do Agente Fiduciário

2015

3

a

_{Emissão de Debêntures Simples}

COPOBRAS S.A. INDÚSTRIA

E COMÉRCIO DE EMBALAGENS

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Rio de Janeiro, 29 de abril de 2016 Senhores Debenturistas

COPOBRAS S.A. INDUSTRIA E COMÉRCIO DE EMBALAGENS BES Investimento do Brasil S.A.

CBLC CETIP

Prezados Senhores,

Na qualidade de Agente Fiduciário da 3a_{emissão de debêntures da COPOBRAS S.A. INDUSTRIA E}

COMÉRCIO DE EMBALAGENS apresentamos a V.Sas. o relatório anual sobre a referida emissão, atendendo o disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 28, de 23 de novembro de 1983, na alínea “b” do parágrafo 1º do artigo 68 da Lei 6.404/76 e na escritura de emissão.

A apreciação sobre a situação da empresa foi realizada com base nas informações fornecidas pela Emissora, demonstrativos contábeis e controles internos deste Agente Fiduciário.

Informamos, também, que este relatório encontra-se à disposição dos debenturistas na sede da companhia emissora, na Simplific Pavarini DTVM, e na instituição que liderou a colocação das debêntures.

A versão eletrônica deste relatório foi enviada à companhia emissora, estando também disponível em nosso website www.simplificpavarini.com.br.

A Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. exerceu a função de agente fiduciário da 1ª emissão de debêntures simples da Emissora, em série única, no valor total de R$ 55 milhões, emitida em 16/11/2012 e com vencimento em 16/11/2015, da espécie com garantia real, representada por 5.500 debêntures de valor nominal unitário de R$ 10 mil. o Valor Nominal Unitário das Debêntures será amortizado em 24 parcelas mensais e sucessivas, sendo a primeira paga em 16 de dezembro de 2013. A Remuneração, equivalente a DI + 6,0% aa, será paga mensalmente sendo que o primeiro pagamento da Remuneração será devido em 16 de dezembro de 2012 e o último será devido na Data de Vencimento. A garantia real é representada por cessão fiduciária de recebíveis e alienação fiduciária de imóveis. Outras informações no link a seguir:

https://s3-sa-east-1.amazonaws.com/simplificpavarini-site/servicos-fiduciarios/CAR-COPOBRAS-SP.htm

A Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. exerce a função de agente fiduciário da 2ª emissão de debêntures simples da Emissora, em série única, no valor total de R$ 100 milhões, emitida em 14/02/2014 e com vencimento em 14/02/2019, da espécie com garantia real, representada por 10.000 debêntures de valor nominal unitário de R$ 10 mil. o Valor Nominal Unitário das Debêntures será amortizado em 8 parcelas semestrais e sucessivas, sendo a primeira paga em 14/08/2015. A Remuneração, equivalente a DI + 5,5% aa, será paga semestralmente sendo que o primeiro pagamento da Remuneração será devido em 14/08/2014 e o último será devido na Data de Vencimento. A garantia real é representada por cessão fiduciária de recebíveis e alienação fiduciária de imóveis. Outras informações no link a seguir:

https://s3-sa-east-1.amazonaws.com/simplificpavarini-site/servicos-fiduciarios/CAR-COPOBRAS2-SP.htm

Atenciosamente,

Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Agente Fiduciário

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Emissora

Denominação social COPOBRAS S.A. INDUSTRIA E COMÉRCIO DE

EMBALAGENS

Endereço da sede Cidade de São Ludgero, no Estado de Santa Catarina,

na Rua Padre Auling, n° 595, Bairro Industrial.

CNPJ/MF 86445822/0001-00

Contato Sr. Sérgio Carvalho

[email protected]

Tel.: (48) 3657.3000 Fax: (48) 3657.3011

Objeto Social De acordo com o artigo 3º do seu Estatuto Social, a

Emissora tem por objeto social principal a fabricação e a comercialização de embalagens plásticas flexíveis, de produtos termoformados descartáveis para embalagem e acondicionamento, de uso doméstico e industrial, à base de PS (Poliestileno), EPS (Polietileno expandido) ou de outros polímeros, dentre outras atividades.

Situação Operacional

Controle acionário Privado nacional

Auditor independente Pricewaterhouse Coopers

Características das Debêntures

Registro da Oferta Pública CVM A Oferta está automaticamente dispensada de registro pela CVM, nos termos do artigo 6º da Instrução CVM 476, por se tratar de oferta pública de distribuição com esforços restritos de colocação; e

Registro da Oferta Pública

ANBIMA A Oferta será objeto de registro pela ANBIMA, nos termos do artigo 1º, parágrafo 2º, do "Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para as Ofertas Públicas de Distribuição e Aquisição de Valores Mobiliários", apenas para fins de envio de informações para a Base de Dados da ANBIMA.

Código CETIP / ISIN CICE13 / BRCOPODBS029

Coordenador Líder Banco Itaú BBA S.A.

Instituição Depositária Itaú CV S.A.

Banco Mandatário Itaú Unibanco S.A.

Distribuição / Início -

Encerramento 04/09/2015

Publicidade DOESC e no jornal "Diário Catarinense"

Rating -

Relatórios do Agente Fiduciário Anuais

Status da Emissão ATIVA

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Título Debêntures simples

Deliberação Assembleia geral extraordinária de acionistas da

Companhia realizada em 03 de agosto de 2015.

Emissão / Séries Terceira / Única

Valor Total da Emissão R$ 100.000.000,00

Valor Nominal R$ 10.000,00

Quantidade de Títulos 10.000

Forma Nominativas escriturais

Espécie Garantia real

Data de Emissão

Data de Vencimento 20 de agosto de 2015 20 de fevereiro de 2019

Subscrição e Integralização As Debêntures serão subscritas e integralizadas por meio do MDA, por, no máximo, 50 (cinquenta) Investidores Qualificados, à vista, no ato da subscrição ("Data de Integralização"), e em moeda corrente nacional, pelo Valor Nominal Unitário (conforme definido abaixo), acrescido da Remuneração (conforme definido abaixo), calculada

pro rata temporis desde a 1ª (primeira) Data de

Integralização ("Primeira Data de Integralização") até a respectiva Data de Integralização.

Remuneração DI + 4,25% a.a.

Datas de Pagamento das

Amortizações Mensal, sendo primeira em 01/02/2017 e última em 01/01/2019 Uma parcela única em 20/02/2019

Datas de Pagamento da

Remuneração Trimestrais, sendo primeira em 01/11/2015, e última em 01/02/2017 e Mensal, a partir de 01/03/2017 até 20/02/2019

Destinação dos Recursos Os recursos líquidos obtidos pela Companhia com a Emissão serão integralmente utilizados para (i) o refinanciamento do endividamento de curto e médio prazo da Companhia; e/ou (ii) a recomposição do Montante Mínimo, nos termos do Contrato de Cessão Fiduciária.

Posição das Debêntures

Data Emitidas Adquiridas Resgatadas Canceladas Circulação

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Garantia

Escritura de Emissão

6.10 Espécie

As Debêntures serão da espécie com garantia real, nos termos do artigo 58 da Lei das Sociedades por Ações, consistindo na Cessão Fiduciária e na Hipoteca, nos termos das Cláusulas 6.12 e 6.13 abaixo, e, adicionalmente, garantidas pela Fiança, nos termos da Cláusula 6.11 abaixo.

6.11 Garantia Fidejussória

Os Garantidores, neste ato, se obrigam, solidariamente entre si e com a Companhia, em caráter irrevogável e irretratável, perante os Debenturistas, como fiadores, co-devedores solidários, principais pagadores e solidariamente (entre si e com a Companhia) responsáveis por todas as Obrigações Garantidas (conforme definido abaixo), renunciando expressamente aos benefícios de ordem, direitos e faculdades de exoneração de qualquer natureza previstos nos artigos 333, parágrafo único, 364, 366, 368, 821, 827, 829, parágrafo único, 830, 834, 835, 837, 838 e 839 da Lei n.º 10.406, de 10 de janeiro de 2002, conforme alterada ("Código Civil"), e dos artigos 77 e 595 da Lei n.º 5.869, de 11 de janeiro de 1973, conforme alterada ("Código de Processo Civil"), pelo pagamento fiel, pontual e integral das Obrigações Garantidas, nas datas previstas nesta Escritura de Emissão, independentemente de notificação, judicial ou extrajudicial, ou qualquer outra medida, observado o disposto na Cláusula 6.25 abaixo ("Fiança"). Para os fins desta Escritura de Emissão, "Obrigações Garantidas" significam (i) as obrigações relativas ao fiel, pontual e integral pagamento, pela Companhia e/ou pelos Garantidores, do Valor Nominal Unitário das Debêntures, da Remuneração, do prêmio, se aplicável, dos Encargos Moratórios (conforme definido abaixo) e dos demais encargos, relativos às Debêntures em circulação, a esta Escritura de Emissão e aos Contratos de Garantia, quando devidos, seja nas respectivas datas de pagamento ou em decorrência de resgate antecipado das Debêntures, de amortização antecipada das Debêntures ou de vencimento antecipado das obrigações decorrentes das Debêntures, conforme previsto nesta Escritura de Emissão; (ii) as obrigações relativas a quaisquer outras obrigações pecuniárias devidas pela Companhia, pela Incoplast e/ou por qualquer dos Garantidores aos Debenturistas nos termos adas Debêntures, desta Escritura de Emissão e dos Contratos de Garantia, incluindo, quando houver, obrigações de pagar despesas, custos, encargos, verbas de honorários advocatícios, tributos, reembolsos ou indenizações; e (iii) as obrigações de ressarcimento de toda e qualquer importância que os Debenturistas e/ou o Agente Fiduciário venham a desembolsar nos termos das Debêntures, desta Escritura de Emissão e dos Contratos de Garantia e/ou em decorrência da constituição, manutenção, realização, consolidação e/ou excussão ou execução de qualquer das Garantias, incluindo de medidas judiciais e/ou extrajudiciais de excussão ou execução.

6.11.1 Cabe ao Agente Fiduciário requerer a execução, judicial ou extrajudicial, da Fiança, conforme função que lhe é atribuída nesta Escritura de Emissão, uma vez verificada qualquer hipótese de insuficiência de pagamento de quaisquer Obrigações Garantidas e independentemente da excussão da Cessão Fiduciária e/ou da Hipoteca. A Fiança poderá ser excutida e exigida pelo Agente Fiduciário quantas vezes forem necessárias até a integral e efetiva quitação de todas as Obrigações Garantidas, sendo certo que a não execução da Fiança por parte do Agente Fiduciário não ensejará, em qualquer hipótese ou tempo, perda do direito de execução da Fiança pelos Debenturistas.

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6.11.2 A Fiança entrará em vigor na Data de Emissão e permanecerá válida até o pagamento integral das Obrigações Garantidas.

6.11.3 Cada um dos Garantidores, desde já, concorda e se obriga a (i) exigir e/ou demandar a Companhia ou qualquer dos demais Garantidores em decorrência de qualquer valor que tiver honrado nos termos das Obrigações Garantidas somente após a integral quitação das Obrigações Garantidas; e (ii) caso receba qualquer valor da Companhia e/ou de qualquer dos demais Garantidores em decorrência de qualquer valor que tiver honrado nos termos das Obrigações Garantidas antes da integral quitação das Obrigações Garantidas, repassar, no prazo de 2 (dois) Dias Úteis (conforme definido abaixo) contados da data de seu recebimento, tal valor ao Agente Fiduciário, para pagamento aos Debenturistas.

6.11.4 Os pagamentos que vierem a ser realizados pelos Garantidores com relação às Debêntures serão realizados de acordo com a Cláusula 6.25 abaixo e de modo que os Debenturistas recebam dos Garantidores os valores que lhes seriam entregues caso esses pagamentos tivessem sido realizados pela Companhia, não cabendo aos Garantidores realizar qualquer dedução que não seria realizada pela Companhia caso a Companhia tivesse realizado o respectivo pagamento.

6.12 Cessão Fiduciária

Em garantia do fiel, integral e pontual cumprimento das Obrigações Garantidas, deverá ser constituída, até a Primeira Data de Integralização, em favor dos Debenturistas, representados pelo Agente Fiduciário, cessão fiduciária (i) de determinados direitos creditórios performados de titularidade da Companhia e da Incoplast; e (ii) dos recursos a serem recebidos e mantidos pela Companhia e pela Incoplast em contas de movimentação restrita de titularidade da Companhia e da Incoplast junto ao Banco Depositário ("Contas Vinculadas"), incluindo as próprias Contas Vinculadas ("Créditos Cedidos Fiduciariamente"), conforme previsto no Contrato de Cessão Fiduciária ("Cessão Fiduciária").

6.12.1 Nos termos do Contrato de Cessão Fiduciária, deverão ser mantidos, durante o prazo de vigência das Debêntures, na Cessão Fiduciária, Créditos Cedidos Fiduciariamente correspondentes a, no mínimo, 15% (quinze por cento) do saldo devedor do Valor Nominal Unitário das Debêntures em circulação ("Percentual da Cessão Fiduciária").

6.12.2 As disposições relativas à Cessão Fiduciária, às Contas Vinculadas e ao Percentual da Cessão Fiduciária estão descritas no Contrato de Cessão Fiduciária, o qual é parte integrante, complementar e inseparável desta Escritura de Emissão.

6.13 Hipoteca

Em garantia do fiel, integral e pontual cumprimento das Obrigações Garantidas, deverá ser constituída, no prazo de até 45 (quarenta e cinco) dias contados da Primeira Data de Integralização, em favor dos Debenturistas, representados pelo Agente Fiduciário, hipoteca de 1º (primeiro) grau sobre bens imóveis de propriedade da Companhia ("Imóveis Hipotecados"), conforme previsto na Escritura de Hipoteca ("Hipoteca", e, em conjunto com a Fiança e a Cessão Fiduciária, "Garantias").

6.13.1 Nos termos da Escritura de Hipoteca, a Companhia obriga-se a manter, na Hipoteca, Imóveis Hipotecados cujo valor agregado, de acordo com a Escritura de Hipoteca, seja correspondente a, no mínimo, (i) R$43.000.000,00 (quarenta e três milhões de reais), com

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relação ao valor de venda forçada; e, cumulativamente, (ii) R$50.000.000,00 (cinquenta milhões de reais), com relação ao valor de mercado ("Montante da Hipoteca").

6.13.2 As disposições relativas à Hipoteca e ao Montante da Hipoteca estarão descritas na Escritura de Hipoteca, a qual será parte integrante, complementar e inseparável desta Escritura de Emissão.

Contrato de Cessão Fiduciária 4. MONTANTE MÍNIMO

4.1 Observado o disposto na Cláusula 4.1.4 abaixo, em até 45 (quarenta e cinco) dias contados da 1ª (primeira) Data de Integralização (conforme definido na Escritura de Emissão) ("Data Inicial") e a partir desta data e até a integral quitação das Obrigações Garantidas, a Outorgante obriga-se a manter Créditos Cedidos Fiduciariamente em montante correspondente a, no mínimo, (i) 27,30% (vinte e sete inteiros e trinta centésimos por cento) do Saldo Devedor do Valor Nominal até data em que o Agente Fiduciário confirmar que o valor total das Garantias, em conjunto, ultrapassou o percentual de 110% (cento e dez por cento) do Saldo Devedor do Valor Nominal; e (ii) 20% (vinte por cento) do Saldo Devedor do Valor Nominal, após a ocorrência do evento a que se refere o inciso (i) acima, conforme apurado diariamente pelo Agente Fiduciário ("Montante Mínimo").

Escritura de Emissão

6.14 Mecânica de Liberação dos Imóveis Hipotecados.

Observado o disposto nos Contratos de Garantia e sem prejuízo do disposto na Cláusula 6.13.1 acima, a partir do pagamento da primeira parcela do Valor Nominal Unitário, nos termos da Cláusula 6.17 abaixo, a Companhia poderá solicitar ao Agente Fiduciário, sem necessidade de realização de assembleia geral de Debenturistas, a liberação de um ou mais Imóveis Hipotecados, desde que, cumulativamente:

I. o somatório do valor correspondente ao Percentual da Cessão Fiduciária e do Montante da Hipoteca, desconsiderando o valor do(s) Imóvel(is) Hipotecado(s) a ser(em) liberado(s), corresponda a, no mínimo, a 100% (cem por cento) do saldo devedor do Valor Nominal Unitário das Debêntures, acrescido da Remuneração, calculada pro rata temporis desde a Primeira Data de Integralização ou a data de pagamento de Remuneração imediatamente anterior, conforme o caso, até a data do cálculo;

II. todas as Obrigações Garantidas estejam sendo adimplidas pela Companhia, pela Incoplast e pelos Garantidores; e

III. não esteja em curso qualquer Evento de Inadimplemento (conforme definido abaixo). 6.14.1 Observado o previsto na Cláusula 6.14 acima, os Debenturistas e o Agente Fiduciário ficam desde já cientes e autorizam a realização da liberação do(s) Imóvel(is) Hipotecado(s) da Hipoteca, sem que haja a necessidade de realização de assembleia geral de Debenturistas para tanto.

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Saldo Devedor

Emissora COPOBRAS

Título Debêntures

Emissão Terceira

Série Única

Código CETIP CICE13

Código CBLC - Data 31/12/2015 Valor Nominal R$10.000,000000 Juros R$286,934430 PU R$10.286,934430 Debêntures Circ 8.500 Saldo Devedor R$87.438.942,66

Avaliação dos Imóveis - Laudo Avaliação 27/03/2015

Germano e Pereira Engenharia e Serviços S/C Ltda.

IMOVEL 1 Antiga Fábrica Incomir

Local São Ludgero - SC

Matrícula 19500

Registro Cartório Registro Imóveis Comarca Braço

do Norte/SC

Valor Venda Forçada 1 R$9.400.000,00

Valor de Mercado 1 R$11.000.000,00

IMOVEL 2 Oficinas Copobras

Matrícula 19501

do Norte/SC

IMOVEL 3 Antiga Fábrica Copobras

Matrícula 23342

do Norte/SC

IMOVEL 4 Imóvel industrial

Local Marialva - PR

Matrícula 21273

Registro Cartório Registro Imóveis Comarca

Marialva/PR

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Matrícula 21296

Marialva/PR

Local Marialva - PR

Matrícula 23488

Marialva/PR

Valor de Venda Forçada

(1+2+3+4+5+6) R$43.800.000,00

Valor de Venda Forçada Mínimo R$43.000.000,00

Valor de Venda Forçada OK

Valor de Mercado Total

(1+2+3+4+5+6) R$51.500.000,00

Valor de Mercado Mínimo R$50.000.000,00

Valor de Mercado OK

Data de Verificação 1 31/07/2016

Direitos Creditórios Cessão Fiduciária

Banco Centralizador Itau Unibanco S.A. - 341

Agência 8541

Conta Vinculada CV Copobras 24192-6 / Incoplast 24193-4

Data de Apuração 31/12/2015

Saldo do Valor Nominal R$85.000.000,00

Cobrança Atual R$13.437.818,75

Montante Atual 15,81%

Montante Mínimo 15,00%

Status OK

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Resgate Antecipado e Aquisição Facultativa

6.20 Resgate Antecipado Facultativo.

Sujeito ao atendimento das condições abaixo, a Companhia poderá, a seu exclusivo critério, realizar, a qualquer tempo, a partir, inclusive, de 20 de agosto de 2016, e com aviso prévio aos Debenturistas, ao Agente Fiduciário, ao Escriturador, ao Banco Liquidante e à CETIP, de 5 (cinco) Dias Úteis da data do evento, o resgate antecipado da totalidade (sendo vedado o resgate parcial) das Debêntures, com o consequente cancelamento de tais Debêntures, mediante o pagamento do saldo devedor do Valor Nominal Unitário das Debêntures, acrescido da Remuneração, calculada pro rata temporis desde a Primeira Data de Integralização ou a data de pagamento de Remuneração imediatamente anterior, conforme o caso, até a data do efetivo pagamento, acrescido de prêmio, incidente sobre o valor do resgate antecipado (sendo que, para os fins de cálculo do prêmio, o valor do resgate antecipado significa o saldo devedor do Valor Nominal Unitário das Debêntures, acrescido da Remuneração, calculada pro rata temporis desde a Primeira Data de Integralização ou a data de pagamento de Remuneração imediatamente anterior, conforme o caso, até a data do efetivo pagamento), correspondente a 2,00% (dois por cento), flat. Para evitar quaisquer dúvidas, caso o pagamento do resgate antecipado ocorra em data que coincida com qualquer data de pagamento do Valor Nominal Unitário das Debêntures, e/ou da Remuneração, o prêmio previsto incidirá sobre o valor do resgate antecipado, líquido de tais pagamentos do Valor Nominal Unitário das Debêntures e/ou da Remuneração, se devidamente realizados, nos termos desta Escritura de Emissão.

6.21 Amortização Antecipada Facultativa.

Sujeito ao atendimento das condições abaixo, a Companhia poderá, a seu exclusivo critério, realizar, a qualquer tempo a partir, inclusive, de 20 de agosto de 2016, e com aviso prévio aos Debenturistas, ao Agente Fiduciário, ao Escriturador, ao Banco Liquidante e à CETIP, de 5 (cinco) Dias Úteis da data do evento, amortizações antecipadas sobre o saldo devedor do Valor Nominal Unitário da totalidade das Debêntures, mediante o pagamento de parcela do saldo devedor do Valor Nominal Unitário das Debêntures a ser amortizada, limitada a 98% (noventa e oito por cento) do saldo devedor do Valor Nominal Unitário das Debêntures, acrescido da Remuneração aplicável, calculada pro rata temporis desde a Primeira Data de Integralização ou a data de pagamento de Remuneração imediatamente anterior, conforme o caso, até a data do efetivo pagamento, acrescido de prêmio, incidente sobre o valor da amortização antecipada (sendo que, para os fins de cálculo do prêmio, o valor da amortização antecipada significa a parcela do saldo devedor do Valor Nominal Unitário das Debêntures a ser amortizada, acrescido da Remuneração, calculada pro rata temporis desde a Primeira Data de Integralização ou a data de pagamento de Remuneração imediatamente anterior, conforme o caso, até a data do efetivo pagamento), correspondente a 2,00% (dois por cento), flat. Para evitar quaisquer dúvidas, caso o pagamento da amortização antecipada ocorra em data que coincida com qualquer data de pagamento do Valor Nominal Unitário das Debêntures, , e/ou da Remuneração, o prêmio incidirá sobre o valor da amortização antecipada, líquido de tais pagamentos do Valor Nominal Unitário das Debêntures e/ou da Remuneração, se devidamente realizados, nos termos desta Escritura de Emissão.

6.21.1 Os valores pagos a título de amortização do Valor Nominal Unitário serão sempre imputados de forma proporcional ao valor das parcelas vincendas de amortização do Valor Nominal Unitário constantes da Cláusula 6.21 acima, de forma automática e independentemente de qualquer formalidade adicional (inclusive independentemente de qualquer aditamento a esta Escritura de Emissão), mantendo-se inalteradas as datas de pagamento de amortização do Valor Nominal Unitário.

6.23 Aquisição Facultativa.

A Companhia poderá, a qualquer tempo, adquirir Debêntures em circulação, desde que observe o disposto no artigo 55, parágrafo 3º, da Lei das Sociedades por Ações, nos artigos 13 e 15 da Instrução CVM 476 e na regulamentação aplicável da CVM. As Debêntures adquiridas pela Companhia poderão, a critério da Companhia, ser canceladas, permanecer em tesouraria ou ser

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novamente colocadas no mercado. As Debêntures adquiridas pela Companhia para permanência em tesouraria nos termos desta Cláusula, se e quando recolocadas no mercado, farão jus à mesma Remuneração aplicável às demais Debêntures em circulação.

Eventos de Pagamento

R$/debênture

Data Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status 03/11/2015 - - - - Juros 1 /30 272,633490 Pago 01/02/2016 - - - - Juros 2 /30 437,048959 Pago 02/05/2016 - - - - Juros 3 /30 - - 01/08/2016 - - - - Juros 4 /30 - - 01/11/2016 - - - - Juros 5 /30 - - 01/02/2017 Amort 1 /25 400,00 Juros 6 /30 - - 01/03/2017 Amort 2 /25 400,00 Juros 7 /30 - - 03/04/2017 Amort 3 /25 400,00 Juros 8 /30 - - 02/05/2017 Amort 4 /25 400,00 Juros 9 /30 - - 01/06/2017 Amort 5 /25 400,00 Juros 10 /30 - - 03/07/2017 Amort 6 /25 400,00 Juros 11 /30 - - 01/08/2017 Amort 7 /25 400,00 Juros 12 /30 - - 01/09/2017 Amort 8 /25 400,00 Juros 13 /30 - - 02/10/2017 Amort 9 /25 400,00 Juros 14 /30 - - 01/11/2017 Amort 10 /25 400,00 Juros 15 /30 - - 01/12/2017 Amort 11 /25 400,00 Juros 16 /30 - - 01/01/2018 Amort 12 /25 400,00 Juros 17 /30 - - 01/02/2018 Amort 13 /25 400,00 Juros 18 /30 - - 01/03/2018 Amort 14 /25 400,00 Juros 19 /30 - - 02/04/2018 Amort 15 /25 400,00 Juros 20 /30 - - 01/05/2018 Amort 16 /25 400,00 Juros 21 /30 - - 01/06/2018 Amort 17 /25 400,00 Juros 22 /30 - - 02/07/2018 Amort 18 /25 400,00 Juros 23 /30 - - 01/08/2018 Amort 19 /25 400,00 Juros 24 /30 - - 03/09/2018 Amort 20 /25 400,00 Juros 25 /30 - - 01/10/2018 Amort 21 /25 400,00 Juros 26 /30 - - 01/11/2018 Amort 22 /25 400,00 Juros 27 /30 - - 03/12/2018 Amort 23 /25 400,00 Juros 28 /30 - - 01/01/2019 Amort 24 /25 400,00 Juros 29 /30 - - 20/02/2019 Amort 25 /25 400,00 Juros 30 /30 - -

Avisos aos Debenturistas

Não houve divulgação de avisos aos debenturistas da 3a_{emissão em 2015.}

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Vencimento Antecipado

Com base nas informações fornecidas ao Agente Fiduciário nos termos da Escritura de Emissão, bem como aquelas informações que sejam de conhecimento do Agente Fiduciário, sem que este tenha realizado qualquer investigação independente, não foi verificada a ocorrência de qualquer evento mencionado na Escritura de Emissão que pudesse ensejar o vencimento antecipado da Emissão.

Assembleias de Debenturistas

Não houve assembleias de debenturistas da 3ª emissão em 2015.

Covenants

A não manutenção, enquanto houver Debêntures em circulação, dos seguintes índices e limites financeiros ("Índices Financeiros"), o que poderá ensejar o vencimento antecipado da emissão, serão apurados pela Companhia nos períodos descritos a seguir e demonstrados detalhadamente ao Agente Fiduciário, que os verificará tomando por base os 12 (doze) meses anteriores à respectiva data de apuração. O cálculo dos Índices Financeiros deverá ter como base e sustentação as demonstrações financeiras semestrais, consolidadas de forma combinada pela Companhia e auditadas por empresa cadastrada na CVM (sendo as anuais com escopo de "revisão completa" e as semestrais com escopo de "revisão limitada"), das Sociedades do Grupo Copobras, preparadas na forma da Lei das Sociedades por Ações e demais normas aplicáveis:

(a) Dívida Líquida Consolidada Combinada /EBITDA Consolidado menor ou igual a 2,50 (dois inteiros e cinquenta centésimos) enquanto existirem Debêntures em circulação; e (b) ICSD, que deverá ser igual ou superior a:

(i) 1,50 (um inteiro e cinquenta centésimos), com relação às Demonstrações Financeiras Consolidadas da Companhia relativas a 31 de dezembro de 2015;

(ii) 1,80 (um inteiro e oitenta centésimos), com relação às Demonstrações Financeiras Consolidadas da Companhia relativas a 30 de junho de 2016; e

(iii) 2,00 (dois), com relação às Demonstrações Financeiras Consolidadas da Companhia relativas a 31 de dezembro de 2016 e às Demonstrações Financeiras Consolidadas da Companhia subsequentes.

Sendo:

"Despesa Financeira Líquida Consolidada Combinada" significa despesa financeira consolidada combinada total (-) receita financeira consolidada combinada total. "Dívida Líquida Consolidada Combinada" significa a dívida consolidada combinada total (empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo, incluindo debêntures e notas promissórias), subtraída do valor das disponibilidades consolidadas combinadas do caixa; "EBITDA Consolidado" significa o resultado operacional antes do imposto de renda (+)

(13)

despesas financeiras (-) receitas financeiras (+) depreciação e amortização (+) provisões (+) perdas não decorrentes (-) ganhos não decorrentes, todos consolidados combinados das Sociedades do Grupo Copobras;

"ICSD" significa o índice de cobertura do serviço da dívida, calculado através da divisão do EBITDA Consolidado Combinado pela Despesa Financeira Líquida Consolidada Combinada;

COPOBRAS3 - Consolidado (Combinado) - R$ mil

30/06/2015

31/12/2015

Empréstimos e Financiamentos CP

91.076

68.594 Empréstimos e Financiamentos LP

175.768

239.559 Caixa e Equivalentes de Caixa

70.678

109.335 DÍVIDA LÍQUIDA CONSOLIDADA

196.166

198.818 Resultado Operacional Antes do IR

9.856

5.065 Imposto de Renda e Contribuição Social

0

6.955 Receitas Financeiras

40.615

70.962 Despesas Financeiras

98.117

124.302 Depreciação e Amortização

25.280

24.109 Provisão para perdas com devedores

1.389

348 Provisão para contingência

1.891

6.570 Outras Receitas e Despesas Operacionais

3.227

3.997 EBTIDA CONSOLIDADO (12 Meses)

99.145

87.657 DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA CONSOLIDADA

57.502

53.340 DÍVIDA LÍQUIDA CONSOLIDADA / EBITDA CONSOLIDADO

1,98

2,27

<

2,50

OK

ICSD (EBITDA CONSOLIDADO/DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA)

1,72

1,64

>

1,50

(14)

(15)

Preços Unitários ao Par - PU’s

Os valores calculados refletem nossa interpretação da escritura de emissão não implicando em aceitação de compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados foram calculados "ao par", isto é, na curva de atualização e remuneração estabelecida na escritura de emissão. Outros agentes do mercado financeiro poderão apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de cálculo aplicada. Em caso de dúvida de como os valores aqui apresentados foram apurados solicitamos entrar em contato para maiores esclarecimentos.

CICE13 CICE13 CICE13 CICE13 CICE13 CICE13 CICE13 CICE13 CICE13 CICE13 DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI SPREAD SPREAD SPREAD FATOR DI+ JUROS

PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR SPREAD CICE13 ACUMULADO AA ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO

VN DIk FatorDI Spread Dp FatorSpread FatorJuros J

R$ R$ R$ 20/08/2015 10.000,00 10.000,00 14,13% 1,00000000 4,25% 0 1,0000000000 1,0000000000 0 21/08/2015 10.000,00 10.000,00 14,13% 1,00000000 4,25% 0 1,0000000000 1,0000000000 0 22/08/2015 10.000,00 10.000,00 - 1,00000000 4,25% 0 1,0000000000 1,0000000000 0 23/08/2015 10.000,00 10.000,00 - 1,00000000 4,25% 0 1,0000000000 1,0000000000 0 24/08/2015 10.000,00 10.000,00 14,13% 1,00000000 4,25% 0 1,0000000000 1,0000000000 0 25/08/2015 10.000,00 10.000,00 14,13% 1,00000000 4,25% 0 1,0000000000 1,0000000000 0 26/08/2015 10.000,00 10.000,00 14,13% 1,00000000 4,25% 0 1,0000000000 1,0000000000 0 27/08/2015 10.000,00 10.000,00 14,13% 1,00000000 4,25% 0 1,0000000000 1,0000000000 0 28/08/2015 10.000,00 10.000,00 14,13% 1,00000000 4,25% 0 1,0000000000 1,0000000000 0 29/08/2015 10.000,00 10.000,00 - 1,00000000 4,25% 0 1,0000000000 1,0000000000 0 30/08/2015 10.000,00 10.000,00 - 1,00000000 4,25% 0 1,0000000000 1,0000000000 0 31/08/2015 10.000,00 10.000,00 14,13% 1,00000000 4,25% 0 1,0000000000 1,0000000000 0 01/09/2015 10.000,00 10.000,00 14,13% 1,00000000 4,25% 0 1,0000000000 1,0000000000 0 02/09/2015 10.000,00 10.000,00 14,13% 1,00000000 4,25% 0 1,0000000000 1,0000000000 0 03/09/2015 10.000,00 10.000,00 14,13% 1,00000000 4,25% 0 1,0000000000 1,0000000000 0 20/08/2015 10.000,00 10.000,00 14,13% 1,00000000 4,25% 0 1,0000000000 1,0000000000 0 21/08/2015 10.000,00 10.000,00 14,13% 1,00000000 4,25% 0 1,0000000000 1,0000000000 0 22/08/2015 10.000,00 10.000,00 - 1,00000000 4,25% 0 1,0000000000 1,0000000000 0 23/08/2015 10.000,00 10.000,00 - 1,00000000 4,25% 0 1,0000000000 1,0000000000 0 24/08/2015 10.000,00 10.000,00 14,13% 1,00000000 4,25% 0 1,0000000000 1,0000000000 0 25/08/2015 10.000,00 10.000,00 14,13% 1,00000000 4,25% 0 1,0000000000 1,0000000000 0 26/08/2015 10.000,00 10.000,00 14,13% 1,00000000 4,25% 0 1,0000000000 1,0000000000 0 27/08/2015 10.000,00 10.000,00 14,13% 1,00000000 4,25% 0 1,0000000000 1,0000000000 0 28/08/2015 10.000,00 10.000,00 14,13% 1,00000000 4,25% 0 1,0000000000 1,0000000000 0 29/08/2015 10.000,00 10.000,00 - 1,00000000 4,25% 0 1,0000000000 1,0000000000 0 30/08/2015 10.000,00 10.000,00 - 1,00000000 4,25% 0 1,0000000000 1,0000000000 0 31/08/2015 10.000,00 10.000,00 14,13% 1,00000000 4,25% 0 1,0000000000 1,0000000000 0 01/09/2015 10.000,00 10.000,00 14,13% 1,00000000 4,25% 0 1,0000000000 1,0000000000 0 02/09/2015 10.000,00 10.000,00 14,13% 1,00000000 4,25% 0 1,0000000000 1,0000000000 0 03/09/2015 10.000,00 10.000,00 14,13% 1,00000000 4,25% 0 1,0000000000 1,0000000000 0 04/09/2015 10.000,00 10.000,00 14,13% 1,00000000 4,25% 0 1,0000000000 1,0000000000 0,000000000 05/09/2015 10.006,90 10.000,00 - 1,00052461 4,25% 1 1,0001651790 1,0006898760 6,89876 06/09/2015 10.006,90 10.000,00 - 1,00052461 4,25% 1 1,0001651790 1,0006898760 6,89876 07/09/2015 10.006,90 10.000,00 - 1,00052461 4,25% 1 1,0001651790 1,0006898760 6,89876 08/09/2015 10.006,90 10.000,00 14,13% 1,00052461 4,25% 1 1,0001651790 1,0006898760 6,89876 09/09/2015 10.013,80 10.000,00 14,13% 1,00104950 4,25% 2 1,0003303850 1,0013802320 13,80232 10/09/2015 10.020,71 10.000,00 14,13% 1,00157466 4,25% 3 1,0004956190 1,0020710590 20,710589 11/09/2015 10.027,62 10.000,00 14,13% 1,00210009 4,25% 4 1,0006608800 1,0027623580 27,62358 12/09/2015 10.034,54 10.000,00 - 1,00262580 4,25% 5 1,0008261680 1,0034541370 34,54137 13/09/2015 10.034,54 10.000,00 - 1,00262580 4,25% 5 1,0008261680 1,0034541370 34,54137 14/09/2015 10.034,54 10.000,00 14,13% 1,00262580 4,25% 5 1,0008261680 1,0034541370 34,54137 15/09/2015 10.041,46 10.000,00 14,13% 1,00315179 4,25% 6 1,0009914830 1,0041463980 41,46398 16/09/2015 10.048,39 10.000,00 14,13% 1,00367805 4,25% 7 1,0011568260 1,0048391310 48,391309 17/09/2015 10.055,32 10.000,00 14,13% 1,00420459 4,25% 8 1,0013221960 1,0055323450 55,323449 18/09/2015 10.062,26 10.000,00 14,13% 1,00473141 4,25% 9 1,0014875940 1,0062260420 62,260419 19/09/2015 10.069,20 10.000,00 - 1,00525850 4,25% 10 1,0016530180 1,0069202100 69,2021 20/09/2015 10.069,20 10.000,00 - 1,00525850 4,25% 10 1,0016530180 1,0069202100 69,2021 21/09/2015 10.069,20 10.000,00 14,13% 1,00525850 4,25% 10 1,0016530180 1,0069202100 69,2021 22/09/2015 10.076,15 10.000,00 14,13% 1,00578587 4,25% 11 1,0018184710 1,0076148620 76,14862 23/09/2015 10.083,10 10.000,00 14,13% 1,00631352 4,25% 12 1,0019839500 1,0083099960 83,099959 24/09/2015 10.090,06 10.000,00 14,13% 1,00684144 4,25% 13 1,0021494570 1,0090056020 90,05602 25/09/2015 10.097,02 10.000,00 14,13% 1,00736964 4,25% 14 1,0023149910 1,0097016920 97,016919 26/09/2015 10.103,98 10.000,00 - 1,00789811 4,25% 15 1,0024805520 1,0103982540 103,98254 27/09/2015 10.103,98 10.000,00 - 1,00789811 4,25% 15 1,0024805520 1,0103982540 103,98254 28/09/2015 10.103,98 10.000,00 14,13% 1,00789811 4,25% 15 1,0024805520 1,0103982540 103,98254 29/09/2015 10.110,95 10.000,00 14,13% 1,00842687 4,25% 16 1,0026461410 1,0110953100 110,953099

(16)

R$ R$ R$ 30/09/2015 10.117,93 10.000,00 14,13% 1,00895590 4,25% 17 1,0028117570 1,0117928390 117,928389 01/10/2015 10.124,91 10.000,00 14,13% 1,00948521 4,25% 18 1,0029774000 1,0124908510 124,908509 02/10/2015 10.131,89 10.000,00 14,13% 1,01001479 4,25% 19 1,0031430710 1,0131893380 131,89338 03/10/2015 10.138,88 10.000,00 - 1,01054466 4,25% 20 1,0033087690 1,0138883190 138,88319 04/10/2015 10.138,88 10.000,00 - 1,01054466 4,25% 20 1,0033087690 1,0138883190 138,88319 05/10/2015 10.138,88 10.000,00 14,13% 1,01054466 4,25% 20 1,0033087690 1,0138883190 138,88319 06/10/2015 10.145,88 10.000,00 14,13% 1,01107480 4,25% 21 1,0034744950 1,0145877740 145,87774 07/10/2015 10.152,88 10.000,00 14,13% 1,01160522 4,25% 22 1,0036402480 1,0152877140 152,87714 08/10/2015 10.159,88 10.000,00 14,13% 1,01213592 4,25% 23 1,0038060280 1,0159881380 159,881379 09/10/2015 10.166,89 10.000,00 14,13% 1,01266689 4,25% 24 1,0039718360 1,0166890370 166,890369 10/10/2015 10.173,90 10.000,00 - 1,01319815 4,25% 25 1,0041376710 1,0173904310 173,904309 11/10/2015 10.173,90 10.000,00 - 1,01319815 4,25% 25 1,0041376710 1,0173904310 173,904309 12/10/2015 10.173,90 10.000,00 - 1,01319815 4,25% 25 1,0041376710 1,0173904310 173,904309 13/10/2015 10.173,90 10.000,00 14,13% 1,01319815 4,25% 25 1,0041376710 1,0173904310 173,904309 14/10/2015 10.180,92 10.000,00 14,13% 1,01372968 4,25% 26 1,0043035330 1,0180922990 180,92299 15/10/2015 10.187,95 10.000,00 14,13% 1,01426149 4,25% 27 1,0044694230 1,0187946540 187,946539 16/10/2015 10.194,98 10.000,00 14,13% 1,01479359 4,25% 28 1,0046353410 1,0194975040 194,97504 17/10/2015 10.202,01 10.000,00 - 1,01532596 4,25% 29 1,0048012850 1,0202008290 202,008289 18/10/2015 10.202,01 10.000,00 - 1,01532596 4,25% 29 1,0048012850 1,0202008290 202,008289 19/10/2015 10.202,01 10.000,00 14,13% 1,01532596 4,25% 29 1,0048012850 1,0202008290 202,008289 20/10/2015 10.209,05 10.000,00 14,13% 1,01585861 4,25% 30 1,0049672570 1,0209046410 209,04641 21/10/2015 10.216,09 10.000,00 14,13% 1,01639154 4,25% 31 1,0051332570 1,0216089390 216,08939 22/10/2015 10.223,14 10.000,00 14,14% 1,01692475 4,25% 32 1,0052992840 1,0223137230 223,137229 23/10/2015 10.230,19 10.000,00 14,14% 1,01745859 4,25% 33 1,0054653380 1,0230193450 230,19345 24/10/2015 10.237,25 10.000,00 - 1,01799272 4,25% 34 1,0056314200 1,0237254650 237,25465 25/10/2015 10.237,25 10.000,00 - 1,01799272 4,25% 34 1,0056314200 1,0237254650 237,25465 26/10/2015 10.237,25 10.000,00 14,14% 1,01799272 4,25% 34 1,0056314200 1,0237254650 237,25465 27/10/2015 10.244,32 10.000,00 14,14% 1,01852712 4,25% 35 1,0057975290 1,0244320610 244,320609 28/10/2015 10.251,39 10.000,00 14,14% 1,01906181 4,25% 36 1,0059636660 1,0251391540 251,39154 29/10/2015 10.258,47 10.000,00 14,14% 1,01959677 4,25% 37 1,0061298300 1,0258467250 258,46725 30/10/2015 10.265,55 10.000,00 14,14% 1,02013202 4,25% 38 1,0062960210 1,0265547930 265,54793 31/10/2015 10.272,63 10.000,00 - 1,02066755 4,25% 39 1,0064622400 1,0272633490 272,63349 01/11/2015 10.272,63 10.000,00 - 1,02066755 4,25% 39 1,0064622400 1,0272633490 272,63349 02/11/2015 10.272,63 10.000,00 - 1,02066755 4,25% 39 1,0064622400 1,0272633490 272,63349 03/11/2015 10.272,63 10.000,00 14,14% 1,02066755 4,25% 39 1,0064622400 1,0272633490 272,63349 04/11/2015 10.006,90 10.000,00 14,14% 1,00052496 4,25% 1 1,0001651790 1,0006902260 6,902259 05/11/2015 10.013,81 10.000,00 14,14% 1,00105020 4,25% 2 1,0003303850 1,0013809320 13,80932 06/11/2015 10.020,72 10.000,00 14,14% 1,00157571 4,25% 3 1,0004956190 1,0020721100 20,7211 07/11/2015 10.027,64 10.000,00 - 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1,00737457 4,25% 14 1,0023149910 1,0097066330 97,066329 22/11/2015 10.097,07 10.000,00 - 1,00737457 4,25% 14 1,0023149910 1,0097066330 97,066329 23/11/2015 10.097,07 10.000,00 14,14% 1,00737457 4,25% 14 1,0023149910 1,0097066330 97,066329 24/11/2015 10.104,04 10.000,00 14,14% 1,00790340 4,25% 15 1,0024805520 1,0104035570 104,03557 25/11/2015 10.111,01 10.000,00 14,14% 1,00843251 4,25% 16 1,0026461410 1,0111009650 111,00965 26/11/2015 10.117,99 10.000,00 14,14% 1,00896190 4,25% 17 1,0028117570 1,0117988560 117,988559 27/11/2015 10.124,97 10.000,00 14,14% 1,00949156 4,25% 18 1,0029774000 1,0124972200 124,972199 28/11/2015 10.131,96 10.000,00 - 1,01002151 4,25% 19 1,0031430710 1,0131960790 131,96079 29/11/2015 10.131,96 10.000,00 - 1,01002151 4,25% 19 1,0031430710 1,0131960790 131,96079 30/11/2015 10.131,96 10.000,00 14,14% 1,01002151 4,25% 19 1,0031430710 1,0131960790 131,96079 01/12/2015 10.138,95 10.000,00 14,14% 1,01055173 4,25% 20 1,0033087690 1,0138954120 138,95412 02/12/2015 10.145,95 10.000,00 14,14% 1,01108223 4,25% 21 1,0034744950 1,0145952300 145,9523 03/12/2015 10.152,96 10.000,00 14,14% 1,01161300 4,25% 22 1,0036402480 1,0152955220 152,955219

(17)

R$ R$ R$ 04/12/2015 10.159,96 10.000,00 14,14% 1,01214406 4,25% 23 1,0038060280 1,0159963090 159,963089 05/12/2015 10.166,98 10.000,00 - 1,01267539 4,25% 24 1,0039718360 1,0166975710 166,975709 06/12/2015 10.166,98 10.000,00 - 1,01267539 4,25% 24 1,0039718360 1,0166975710 166,975709 07/12/2015 10.166,98 10.000,00 14,14% 1,01267539 4,25% 24 1,0039718360 1,0166975710 166,975709 08/12/2015 10.173,99 10.000,00 14,14% 1,01320701 4,25% 25 1,0041376710 1,0173993270 173,993269 09/12/2015 10.181,02 10.000,00 14,14% 1,01373890 4,25% 26 1,0043035330 1,0181015590 181,01559 10/12/2015 10.188,04 10.000,00 14,14% 1,01427107 4,25% 27 1,0044694230 1,0188042760 188,04276 11/12/2015 10.195,07 10.000,00 14,14% 1,01480353 4,25% 28 1,0046353410 1,0195074900 195,0749 12/12/2015 10.202,11 10.000,00 - 1,01533626 4,25% 29 1,0048012850 1,0202111790 202,111789 13/12/2015 10.202,11 10.000,00 - 1,01533626 4,25% 29 1,0048012850 1,0202111790 202,111789 14/12/2015 10.202,11 10.000,00 14,14% 1,01533626 4,25% 29 1,0048012850 1,0202111790 202,111789 15/12/2015 10.209,15 10.000,00 14,14% 1,01586927 4,25% 30 1,0049672570 1,0209153540 209,15354 16/12/2015 10.216,20 10.000,00 14,14% 1,01640256 4,25% 31 1,0051332570 1,0216200160 216,200159 17/12/2015 10.223,25 10.000,00 14,14% 1,01693613 4,25% 32 1,0052992840 1,0223251630 223,25163 18/12/2015 10.230,31 10.000,00 14,14% 1,01746998 4,25% 33 1,0054653380 1,0230307970 230,30797 19/12/2015 10.237,37 10.000,00 - 1,01800411 4,25% 34 1,0056314200 1,0237369190 237,36919 20/12/2015 10.237,37 10.000,00 - 1,01800411 4,25% 34 1,0056314200 1,0237369190 237,36919 21/12/2015 10.237,37 10.000,00 14,14% 1,01800411 4,25% 34 1,0056314200 1,0237369190 237,36919 22/12/2015 10.244,44 10.000,00 14,14% 1,01853852 4,25% 35 1,0057975290 1,0244435270 244,43527 23/12/2015 10.251,51 10.000,00 14,14% 1,01907321 4,25% 36 1,0059636660 1,0251506220 251,506219 24/12/2015 10.258,58 10.000,00 14,14% 1,01960819 4,25% 37 1,0061298300 1,0258582150 258,582149 25/12/2015 10.265,66 10.000,00 - 1,02014344 4,25% 38 1,0062960210 1,0265662850 265,662849 26/12/2015 10.265,66 10.000,00 - 1,02014344 4,25% 38 1,0062960210 1,0265662850 265,662849 27/12/2015 10.265,66 10.000,00 - 1,02014344 4,25% 38 1,0062960210 1,0265662850 265,662849 28/12/2015 10.265,66 10.000,00 14,14% 1,02014344 4,25% 38 1,0062960210 1,0265662850 265,662849 29/12/2015 10.272,75 10.000,00 14,14% 1,02067898 4,25% 39 1,0064622400 1,0272748530 272,74853 30/12/2015 10.279,84 10.000,00 14,14% 1,02121479 4,25% 40 1,0066284870 1,0279838990 279,83899 31/12/2015 10.286,93 10.000,00 14,14% 1,02175089 4,25% 41 1,0067947610 1,0286934430 286,93443

(18)

Eventos Societários e Alterações Estatutárias

(19)

(20)

(21)

(22)

(23)

(24)

(25)

(26)

(27)

(28)

(29)

(30)

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(32)

(33)

(34)

(35)

(36)

(37)

(38)

(39)

(40)

(41)

(42)

Desempenho da Emissora

(Fonte: DEFIN 2015 R$ mil)

“A Receita Bruta atingiu R$ 268 milhões no 4T15, ficando abaixo em 7% do mesmo período do ano anterior. Em relação ao acumulado do ano atingimos R$ 1.073 milhões, representando uma redução de 1% em relação ao mesmo período do ano anterior.

O EBITDA atingiu R$ 15,7 milhões, com margem de 8% ficando abaixo do 4T14 em 35%, o que leva a um EBITDA acumulado de R$ 88,5 milhões ficando abaixo em 15% do EBITDA do mesmo período do ano anterior.

O Lucro Líquido acumulado até o 4T15 ficou em R$ 9,1 milhões, ficando abaixo dos R$ 19,4 milhões do período anterior.

A Dívida Líquida bancária no 4T15 ficou em R$ 199 milhões o que representa um aumento quando comparada aos R$ 164 milhões do 4T14.”

...

O Release do 4º Trimestre na íntegra pode ser acessado e impresso através do link: http://www.grupocopobras.com.br/uploads/finance/944f334939a0459913ecfbaf77f84ec11ea4d77b

(43)

Relatório dos Auditores Independentes

(44)

(45)

Demonstrações Financeiras Auditadas

(46)

(47)

(48)

...

As Demonstrações Financeiras na íntegra podem ser acessadas e impressas através do link:

(49)

Notas Explicativas

(Fonte: DEFIN 2015 R$ mil)

(50)

(51)

(52)

(53)

...

As Notas Explicativas na íntegra podem ser acessadas e impressas através do link:

(54)

Demonstrações Financeiras Combinadas

(Fonte: Grupo Copobras-Release Trimestral 4T15)

(55)

(56)

Das Informações

A empresa manteve atualizadas as informações junto ao agente fiduciário durante o período a que se refere este relatório.

Declaração

A Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. declara que (i) se encontra plenamente apta a continuar exercendo a função de Agente Fiduciário da emissão a que se refere este relatório; (ii) não tem conhecimento de eventual omissão ou inverdade contida nas informações divulgadas pela companhia ou, ainda, de inadimplemento ou atraso na obrigatória prestação de informações pela companhia, dentro dos parâmetros estabelecidos na documentação da emissão; e (iii) não foram entregues bens e valores à sua administração.

As informações contidas no presente relatório estão baseadas exclusivamente na documentação recebida pelo Agente Fiduciário nos termos da escritura de emissão, incluindo documentação fornecida pela Emissora, não havendo o Agente Fiduciário efetuado nenhuma diligência ou verificação quanto à autenticidade das informações apresentadas. O Agente Fiduciário não realizou nenhuma investigação independente para verificação da autenticidade ou completude das informações por ele recebidas nos termos da escritura de emissão.

As informações contidas neste relatório não representam uma recomendação de investimento, uma análise de crédito ou da situação econômica ou financeira da Emissora, nem tampouco garantia, explícita ou implícita, acerca do pontual pagamento das obrigações relativas aos títulos emitidos. A Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. exerceu a função de agente fiduciário da 1ª emissão de debêntures simples da Emissora, em série única, no valor total de R$ 55 milhões, emitida em 16/11/2012 e com vencimento em 16/11/2015, da espécie com garantia real, representada por 5.500 debêntures de valor nominal unitário de R$ 10 mil. o Valor Nominal Unitário das Debêntures será amortizado em 24 parcelas mensais e sucessivas, sendo a primeira paga em 16 de dezembro de 2013. A Remuneração, equivalente a DI + 6,0% aa, será paga mensalmente sendo que o primeiro pagamento da Remuneração será devido em 16 de dezembro de 2012 e o último será devido na Data de Vencimento. A garantia real é representada por cessão fiduciária de recebíveis e alienação fiduciária de imóveis. Outras informações no link a seguir:

https://s3-sa-east-1.amazonaws.com/simplificpavarini-site/servicos-fiduciarios/CAR-COPOBRAS-SP.htm

A Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. exerce a função de agente fiduciário da 2ª emissão de debêntures simples da Emissora, em série única, no valor total de R$ 100 milhões, emitida em 14/02/2014 e com vencimento em 14/02/2019, da espécie com garantia real, representada por 10.000 debêntures de valor nominal unitário de R$ 10 mil. o Valor Nominal Unitário das Debêntures será amortizado em 8 parcelas semestrais e sucessivas, sendo a primeira paga em 14/08/2015. A Remuneração, equivalente a DI + 5,5% aa, será paga semestralmente sendo que o primeiro pagamento da Remuneração será devido em 14/08/2014 e o último será devido na Data de Vencimento. A garantia real é representada por cessão fiduciária de recebíveis e alienação fiduciária de imóveis. Outras informações no link a seguir:

https://s3-sa-east-1.amazonaws.com/simplificpavarini-site/servicos-fiduciarios/CAR-COPOBRAS2-SP.htm

Rio de Janeiro, 29 de abril de 2016

Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Agente Fiduciário