0 59 0 0 199 157 122 190 0
Oi S.A. | 0
Rio de Janeiro, Novembro 2013
Oi S.A. | 1
O presente comunicado contém declarações acerca de eventos futuros, de acordo
com o U.S. Private Securities Litigation Reform Act de 1995. São consideradas
declarações prospectivas aquelas que não constituem fatos ocorridos no passado,
refletindo apenas expectativas e perspectivas da Companhia.
Os termos “antecipa”, “acredita”, “estima”, “espera”, “prevê”, “pretende”, “planeja”, e
outros termos similares, quando relacionados à Companhia e sua administração,
indicam declarações prospectivas Tais declarações refletem a opinião atual da
administração e estão sujeitas a diversos riscos e incertezas. Essas declarações se
baseiam em diversas presunções e fatores, incluindo fatores gerais de natureza
econômica, mercadológica, industrial e operacional. Quaisquer alterações em tais
presunções ou fatores poderão levar a resultados práticos diferentes das expectativas
atuais. Não se deve depositar excessiva confiança em tais declarações.
Declarações prospectivas se referem unicamente à data em que são prestadas, não se
obrigando a Companhia a atualizá-las à luz de novas informações ou
desenvolvimentos futuros.
0 59 0 0 199 157 122 190 0
Oi S.A. | 2
3T12
ano-contra-ano
Destaques operacionais
Milhares de UGRs
3T13
crescimento de clientes
tri-contra-tri
2T13
Total
Residencial
Linha Fixa
Banda Larga
TV Paga
Mobilidade Pessoal
Pré-pago
Pós-pago
Corporativo/PMEs
Linha Fixa
Banda Larga
Móvel
Telefones Públicos
74.873
18.336
12.091
5.336
909
47.337
40.676
6.662
8.542
5.222
623
2.698
657
73.265
18.189
12.610
4.975
604
45.568
39.483
6.085
8.782
5.371
581
2.830
726
+2,2%
+0,8%
-4,1%
+7,3%
+50,5%
+3,9%
+3,0%
+9,5%
-2,7%
-2,8%
+7,2%
-4,7%
-9,5%
74.757
18.438
12.242
5.296
900
46.896
40.235
6.661
8.755
5.306
615
2.834
667
+0,2%
-0,6%
-1,2%
+0,8%
+1,0%
+0,9%
+1,1%
+0,0%
-2,4%
-1,6%
+1,3%
-4,8%
-1,5%
Oi S.A. | 3
CRESCIMENTO DE RECEITA E melhoria de FLUXO DE CAIXA
Destaques financeiros
R$ milhões
tri-contra-tri
2T13
3T13
Receita Líquida
Residencial
Mobilidade Pessoal
Serviço
Corporativo/PMEs
Custos e Despesas Operacionais
Provisão para devedores duvidosos
Pessoal
Publicidade e Propaganda
EBITDA
Margem EBITDA
Lucro Líquido
Capex
EBITDA-Capex
7.099
2.564
2.330
1.679
2.106
4.960
201
603
116
2.139
30,1%
172
1.540
599
7.073
2.578
2.255
1.595
2.154
5.276
323
734
210
1.797
25,4%
-124
1.506
291
+0,4%
-0,5%
+3,3%
+5,3%
-2,2%
-6,0%
-37,8%
-17,8%
-44,8%
+19,0%
+4,7p.p.
n.m.
+2,3%
105,8%
ano-contra-ano
3T12
7.041
2.490
2.305
1.562
2.134
4.850
75
483
108
2.190
31,1%
587
2.007
183
+0,8%
+3,0%
+1,1%
+7,5%
-1,3%
+2,3%
+168,0%
+24,8%
+7,4%
-2,3%
-1,0p.p.
-70,7%
-23,3%
227,3%
0 59 0 0 199 157 122 190 0
Oi S.A. | 4
corrigindo o perfil de fluxo de caixa
Dívida líquida
R$ milhões
-0,7%
3T13
29.295
2T13
29.489
EBITDA - CAPEX
R$ milhões
599
291
183
+106%
+227%
3T13
2T13
3T12
Oi S.A. | 5
PERFORMANCE
0 59 0 0 199 157 122 190 0
Oi S.A. | 6
Crescimento será baseado em forte evolução demográfica e
uma classe média emergente e estabelecida
Fonte: IMF, IPEA
Expectativa de PIB do FMI (2011-2018),
ajustado PPP
Base 100
População das classes A, B e C
milhões
2017
2016
2015
2014
2013
2018
37%
21%
83%
18%
42%
2012
México
Alemanha
China
EUA
Brasil
137
119
78
2001
+59 milhões
2015E
2010
Oi S.A. | 7
Crescimento será impulsionado por aumento da penetração de
banda larga, tv paga e internet móvel
Penetração de banda
larga
% domicílios
* Inclui WCDMA, HSPA, LTE, TD-SCDMA, CDMA2000 EV-Do e WiMax mobile calls
Penetração de TV
paga
% domicílio
Penetração de voz
móvel
% população
Penetração de dados*
móveis
% população
EUA
81
Portugal
57
Argentina
43
45
2012
25
31
2010
+14pp
2016
73
79
EUA
Argentina
Portugal
86
+17pp
2012
26
2016
2010
19
43
109
EUA
Argentina
Portugal
85
43
+54pp
2016
10
2010
89
2012
35
Argentina
Portugal
EUA
114
164
145
+30pp
2016
163
133
2012
2010
105
0 59 0 0 199 157 122 190 0
Oi S.A. | 8
Consumo pode variar por região e por cidade e para explorar
o crescimento é necessário uma cobertura abrangente
Municípios
com Telecoms
desenvolvidas
Municípios
com alto
potencial
4.749
179
4.570
8,8%
11,2%
40,7%
9,9%
36,0%
8,2%
Data base: Agosto/13 *Região 1 e 2
Fonte: MCM Consultores , CityNav Brasil, IBGE e CityNav Brasil
Crescimento do PIB
CAGR 2012-20
Banda larga
Penetração dos serviços
Porcentagem dos domicílios
TV paga
Número de
Oi S.A. | 9
BROAD INFRASTRUCTURE
*Abril/12
Oi com seu footprint único irá desempenhar um papel fundamental
no aumento da penetração de internet fixa e móvel e TV paga
330.000 Km de fibra ótica
Mais de 12 MM domicílios com voz e/ou internet
Cobertura 2G/3G e 4G e 330.000 hotspots Wi-fi
Presença em todos os estados brasileiros
e em 5.477 municípios**
7x
mais municípios
cobertos com
rede fixa que a
2ª operadora*
1,3x
mais km de
fibra do que o
2ª operadora*
0 59 0 0 199 157 122 190 0
Oi S.A. | 10
PRINCIPAIS PRIORIDADES do negócio
Clientes
Consolidação do modelo de negócio e crescimento futuro
Finanças
•
Menores custos unitários e gasto mais inteligente do
Capex
•
Venda de ativos
•
Foco no cash flow
Operações
Excelência operacional com plano regional de rede e
infraestrutura, de operações de rede, de operações de campo e
de otimização de TI
Cultura
Trabalho em equipe,
clara liderança e
maior autonomia e
responsabilização
para entregar
resultados
Oi S.A. | 11
Cultura
Trabalho em equipe,
clara liderança e
maior autonomia e
responsabilização
para entregar
resultados
Operações
Excelência operacional com plano regional de rede e
infraestrutura, de operações de rede, de operações de campo e
de otimização de TI
PRINCIPAIS PRIORIDADES do negócio
Clientes
Consolidação do modelo de negócio e crescimento
futuro
Finanças
•
Menores custos unitários e gasto mais inteligente do
Capex
•
Venda de ativos
•
Foco no cash flow
0 59 0 0 199 157 122 190 0
Oi S.A. | 12
OFERTAS DE BUNDLE visam domicílios com um produto….
UGRs
milhares
Linha Fixa
Banda Larga
TV Paga
Domicílios com mais de 1P
%
ARPU
R$
3T13
-4,1%
12.091
3T12
12.610
3T12
3T13
+7,3%
4.975
5.336
+50,5%
3T13
909
3T12
604
57
57
56
53
52
+5p.p.
3T13
3T12
4T12
1T13
2T13
3T12
65,8
70,7
3T13
+7,4%
Oi S.A. | 13
...para aumentar a proposta de valor e reduzir a queda de linhas
Fixo + Pós + Velox + WiFi
Fixo Total
Fixo + Pré
Casa Total
TV + Fixo + Velox + WiFi
Oi Conta Total c/ TV
Fixo + Pós + Velox + TV + WiFi
4P
2P
Oi Conta Total
3P
3P
Internet Total
Velox + 3G Ilimitado + WiFi
2P
Subsídio de aparelhos
Serviços
Adicionais
Franquias de
minutos local,
off-net e LD
On-net e fixo local ilimitado
Dados e SMS ilimitados
50 min.
200 min.
500 min.
1.000 min.
Banda larga 2 Mega ou 10 Mega
Tráfego F/M
+
+
TV por
Assinatura
Distância
Longa
Ilimitado
Torpedo
Ilimitado
Internet
Móvel
Internet pra
Celular
Pacote família (até 4)
+
+
Franquia SMS*
+
+
Ofertas Convergentes Oi
0 59 0 0 199 157 122 190 0
Oi S.A. | 14
OFERTAS DE BUNDLE melhoram churn e arpu
DENTRO DE CASA
FORA DE CASA
O MELHOR DO FIXO E DO MÓVEL
VOZ TOTAL
•
Ligações ilimitadas p/ Oi
Fixos (local ou DDD)
•
A partir de R$ 29,90*
•
Mais de 12 milhões de
domicílios p/ falar ilimitado
•
Permite contratação de
banda larga
•
Maior comunidade fixa + móvel do
Brasil
•
O único pré-pago realmente
ilimitado
•
O fixo ilimitado de qualidade
*preço promocional por apenas 3 meses; apenas o plano “Fixo 200” continua com este preço após os
3 meses
•
Até 3 chips de Pré ilimitados,
por apenas R$ 10 por linha
•
Ligações locais gratuitas de
Orelhões p/ qualquer Oi Fixo
•
Recarga automática direto na
conta do fixo
•
Ficou sem bateria, fale do
orelhão
Oi S.A. | 15
Ajustando o mix de ofertas para promover a convergência
Planos Oi Conta Total
Milhares
1.114
+12,9%
3T13
3T12
987
•
Segmento de menor valor: ofertas de entrada
atrativas
•
Segmento de valor: clientes à procura de
velocidade de internet, TV Premium e descontos
em bundle
•
Clientes de maior valor: diferenciação baseada
em produtos e serviços (FM e convergência de
voz/vídeo/dados)
Oi começou a cobrar tarifa local em chamadas
telefônicas de cidades de fronteira para
vizinhos de outros países
•
Redução de 91% a 97% impactará um
milhão de brasileiros moradores da fronteira
•
Beneficia 24 cidades brasileiras na
comunicação com 26 cidades 8 países
Banda larga fixa até 10 Mega por R$ 29,90
mensais para clientes de linha fixa
•
Preços promocionais e períodos dependem
do local / região
•
Clientes também têm acesso a rede Wi-fi
da Oi
Iniciativas nacionais com foco em banda larga, TV paga e
convergencia…
0 59 0 0 199 157 122 190 0
Oi S.A. | 16
Abordagem racional para criar valor
Canais HD
Filmes
Esportes
Infantil
Outros
UGRs TV paga
milhares
909
900
+50,5%
3Q13
2Q13
604
3Q12
Pacote de entrada
O pacote de entrada mais
completo do Mercado
Oi S.A. | 17
FOCO EM QUALIDADE de vendas e serviço está melhorando o arpu
Churn da banda larga
Base 100
•
Melhoria da qualidade da
venda
•
Maior controle sobre a
qualidade e produtividade
dos canais de venda
•
Eficiência do
provisionamento
•
Reforço no programa de
fidelização, incluindo
aumento de velocidade
80
90
100
110
120
3T13
3T12
Voluntário
Involuntário
Churn do Oi Conta Total
Base 100
0
100
200
300
3T12
3T13
Voluntário
Involuntário
Em setembro, o
churn voluntário
alcançou o menor
nível de 2012 e
2013
Em setembro, o
churn voluntário
atingiu o menor
nível de 2013
0 59 0 0 199 157 122 190 0
Oi S.A. | 18
...tudo RESULTANDO EM CRESCIMENTO DE 3,0% NA RECEITA
UGRs residenciais
milhares
Receita residencial
% ano-contra-ano
+0,8%
3T13
18.336
3T12
18.189
3,0
4,5
5,2
2,1
3T13
2T13
1T13
4T12
3T12
-3,8
Oi S.A. | 19
CRESCIMENTO impulsionado PELO PRÉ-PAGO
UGRs Pré-pago
milhares
40.676
+1,1%
+3,0%
3T13
2T13
40.235
3T12
39.483
UGRs Pós-pago
milhares
6.662
6.661
6.085
0,0%
+9,5%
3T13
2T13
3T12
UGRs mobilidade pessoal
milhares
47.337
+0,9%
+3,9%
3T13
2T13
46.896
3T12
45.568
0 59 0 0 199 157 122 190 0
Oi S.A. | 20
Potencial de melhoria de markeT-share
Pop.: População em milhões
MS: Market-share regional do móvel da Oi
Fonte: Teleco / Data 3Q13, except population 2012.
AM
PA
AP
RR
AC
RO
MT
MS
TO
GO
DF
BA
SE
AL
PE
PB
RN
•
CE
MA
PI
•
MG
ES
RJ
SP
PR
RS
SC
Norte
•
Pop.: 12,55
•
MS Móvel: 15%
Centro-oeste
•
Pop.: 18,19
•
MS Móvel: 17%
Ceará
•
Pop.: 18,48
•
MS Móvel: 31%
Pernambuco
•
Pop.: 19,14
•
MS Móvel: 29%
Bahia
•
Pop.: 16,27
•
MS Móvel: 22%
Sul
•
Pop.: 27,73
•
MS Móvel: 14%
São Paulo
•
Pop.: 41,90
•
MS Móvel: 14%
Minas Gerais
•
Pop.: 23,43
•
MS Móvel: 22%
Rio de Janeiro
•
Pop.: 16,23
•
MS Móvel: 17%
Oi S.A. | 21
Foco do pré-pago é entregar resultados
Recarga
•
Gestão ativa de campanhas direciona promoções
para estimula recarga
•
Limpeza consistente da base de clientes melhora a
rentabilidade
UGRs Pré-pago
milhares
40.676
+1,1%
+3,0%
3T13
2T13
40.235
3T12
39.483
+8,8%
3T13
3T12
0 59 0 0 199 157 122 190 0
Oi S.A. | 22
Nova oferta direcionada ao segmento jovem
60 min / dia
Pra qualquer celular Oi do Brasil
SMS*
Para qualquer operadora
Internet 3G e Wifi
ilimitado
@
Milhões de músicas
online pra ouvir onde
e quando quiser
*500 SMS on net por dia e 30 SMS para outras operadoras
R$0,99 / dia
Oi S.A. | 23
Nova promoção visa estimular o uso durante o mês
R$0,10 / dia
Cobrado apenas se o serviço for usado
30 min / dia
Para qualquer móvel ou fixo da
Oi no Brasil
R$0,50 / dia
Cobrado apenas se o serviço for usado
SMS*
Para qualquer operadora
R$0,50 / dia
Cobrado apenas se o serviço for usado
Internet 2G/3G
ilimitada
@
*500 SMS on net por dia e 30 SMS para outras operadoras
R$13
Oferta válida por 15
dias
R$18
Oferta válida por 25
dias
R$25
Oferta válida por 30
dias
0 59 0 0 199 157 122 190 0
Oi S.A. | 24
Foco na qualidade das vendas e serviço está melhorando o churn
Churn do pós-pago*
Base 100
*Oi Conta Total + Pós-pago de alto-valor
UGRs do pós-pago
milhares
80
90
100
110
120
Set/13
Jan/13
6.662
6.661
6.664
6.472
6.085
+9,5%
3T13
2T13
1T13
4T12
3T12
Oi S.A. | 25
Wifi combinado com 3G/4G-LTE melhora a experiência da internet
móvel
76% da
população
urbana
879 cidades
com cobertura
3G
330.000
hotspots
wi-fi
3.328
cidades com
cobertura 2G
93% da
população
urbana
98%
dos hotspots
do Brasil
4G
4G
4G
4G
4G
4G
4G
4G
4G
4G
4G
4G
4G
Cidades que já possuem o 4G da Oi
0 59 0 0 199 157 122 190 0
Oi S.A. | 26
Voz E DADOS impulsionando CRESCIMENTO
Percentual do ARPU com receita de
dados
Base 100
Receita de serviço de mobilidade
pessoal
R$ milhões
Dados
394
250
1.562
1.679
+57,6%
+7,5%
3T13
3T12
80
100
120
140
160
3T13
3T12
Pós-pago
Pré-pago
Recarga bruta vs. base de clientes
pré-pago
Base 100
90
100
110
120
3T13
3T11
UGRs pré-pago
Recarga bruta
0 153 171 59 194 215 0 46 72 0 88 132 190 214 0 0 65 101 199 200 202 157 159 162 122 122 125 Azul PT Azul claro Azul
escuro Azul Intermédio Verde Azul suplem. Cinza claro Cinza intermédio Cinza escuro
Oi S.A. | 27
Ajuste em oferta canais do pme para capturar crescimento
Fonte: IBGE; Portal do empreendedor
Número de empresas no Brasil
Milhares
8.000
7.501
6.670
5.878
4.891
4.607
4.420
2010
2009
+13%*
2011 2012* 2013*
+5%*
2008
2007
•
Processo em andamento de
reestruturação de canais de vendas
existentes – distribuidores e call centers
•
Desenvolvimento de novos canais de
venda – força de vendas, lojas de marca
e Service2Sales
•
Ajuste da oferta atual – voz e dados
móvel, voz fixa e convergência
•
Foco na melhoria da qualidade de
vendas – ligação com qualidade e regras
de crédito mais rígidas
Iniciativas de turnaround
* CAGR
0 59 0 0 199 157 122 190 0
Oi S.A. | 28
Exploção de novas ofertas para aumentar o share of wallet
COMUNICAÇÃO
INTEGRADA E
UNIFICADA
CONSULTORIA E
TERCEIRIZAÇÃO
DE TI / IS
INTEGRAÇÃO
DE
APLICATIVOS
SOLUÇÕES
VERTICAIS
DESENHADAS
PARA SETORES
OU EMPRESAS
ESPECÍFICOS
PT E OI GERANDO
SINERGIAS
Portfolio
Market
Go-to-
estratégicos
Parceiros
Workstreams
Estratégia de
oferta
conjunta e
desenvolvimen
to de produtos
Compartilha-mento de best
practice em
vendas e
pré-vendas
Modelo de
parceria global
com a gestão
centralizada
ESTRATÉGIA INTEGRADA
SISTEMAS E
PLATAFORMAS
CONVERGENTES
Oi S.A. | 29
2013
2012
2011
Lançamento do Oi SmartCloud
com ofertas IaaS
COLABORAÇÃO
SEGURANÇA
APLICAÇÃO DE
NEGÓCIO
MOBILIDADE
Segurança de E-mail
Filtragem de conteúdo
web
Hospedagem de Email
Domínios
Hospedagem de
Web/DB
Sharepoint
SAP Hana Hosting
SAP B1 on Hana
SAP B1 Hosting
Gestão de dispositivos
móveis
Aliança industrial Oi/PT
Posicionada para capturar fatia no mercado de cloud alavancando
melhores práticas e parcerias com importantes vendors globais
•
Auto provisionamento
•
Facilidade de uso
•
Escalabilidade
0 153 171 59 194 215 0 46 72 0 88 132 190 214 0 0 65 101 199 200 202 157 159 162 122 122 125 Azul PT Azul claro Azul
escuro Azul Intermédio Verde Azul suplem. Cinza claro Cinza intermédio Cinza escuro
Oi S.A. | 30
PERFORMANCE impactada por TARIFAs REGULADA e turnaround do pme
Corporativo / PME
-1,3%
3T13
2.106
3T12
2.134
Corporativo
+3,5%
+6,8%
3T13
3T12
PMEs
-4,2%
3T13
3T12
Atacado
80
90
100
3T13
3T12
•
Operador líder em serviços de
data center
•
Dados deverá continuar a
direcionar crescimento futuro
•
Explorar novos segmentos do
mercado para reforçar parcela
liderança em novas áreas de
crescimento
•
Foco na melhoria da qualidade de
vendas, ajuste do portfolio,
desenvolvimento de ofertas
competitivas e construção de
canais de vendas fortes
•
Performance reflete queda de
tarifa regulada
Oi S.A. | 31
PRINCIPAIS PRIORIDADES do negócio
Clientes
Consolidação do modelo de negócio e crescimento futuro
Finanças
•
Menores custos unitários e gasto mais inteligente do
Capex
•
Venda de ativos
•
Foco no cash flow
Cultura
Trabalho em equipe,
clara liderança e
maior autonomia e
responsabilizaçãopar
a entregar
resultados
Operações
Excelência operacional com plano regional de rede e
infraestrutura, de operações de rede, de operações de
campo e de otimização de TI
0 59 0 0 199 157 122 190 0
Oi S.A. | 32
Investimentos sendo feitos de uma forma inteligente
•
Ferramentas de controle e gestão (
georeferência, métricas de
desempenho)
•
Implementação de novas tecnologias (IPTV, LTE, IMS, IPv6, entre outras)
•
Mapa de tecnologia com definição de prioridades (2G vs. 3G vs. 4G, DSL
vs. fibra, etc.)
•
Atendimento às obrigações do 4G e do 450MHz
•
Adensamento da cobertura 3G, utilizando os sites 2G existentes,
com ganho em cobertura/qualidade
•
Expansão gradual de FTTH / IPTV
•
Revisão tecnológica das áreas de cobre (não FTTH) para permitir
maiores velocidades
•
Rede de transporte visa melhora a qualidade do serviço e o tempo
de resposta
•
Estabelecer parcerias estratégicas de médio prazo com os fornecedores
para compartilhar riscos e recompensas
•
Renegociação de contratos
•
Racionalização de fornecedores
Oi S.A. | 33
CENTRALIZAÇÃO DO NOC para aumentar controle e melhorar serviço
Centros de operação de campo: de 20 para 3
sites
Melhoria da eficiência operacional
NOC centralização e realmente integrado
2 backups
Opera 24 x 7
1.560 técnicos, engenheiros e especialistas
monitorando e gerenciando a rede em tempo
real
250 milhões de alarmes analisados por mês
150 mil trouble-tickets tratados por mês
Localizado no Rio de Janeiro
Centros de Operação de Campo
Centro de Operação de Rede
0 59 0 0 199 157 122 190 0
Oi S.A. | 34
Direcionado para impulsionar eficiência e qualidade do serviço
Diagnóstico detalhado da planta
externa
•
300 reuniões
•
1.592 auditorias técnicas com
575 itens verificados
•
1.599 pontos de ação para os
próximos 3 anos
Foco em treinamento
•
Circa 20% dos técnicos nunca
tiveram treinamento
Aumentar amplitude de controle e
melhorar a produtividade
•
Implantação de sistema de
gestão de força de campo
(Click)
•
Implantação do sistema de
reporte operacional
•
Implementação do sistema de
gestão nos provedores de
serviço
Foco em treinamento
•
Certificação abrangente e
sistemática da operação de
campo
Implantação nacional do Click
Melhora em 50% da taxa de
sucesso de instalação da
primeira visita
Melhora da produtividade entre
20% a 40%
Redução das taxas de
reclamação
Redução dos custos operacionais
de campo como uma
porcentagem das vendas em
2pp
Diagnóstico
Plano
de ação
Objetivos
estratégicos
Oi S.A. | 35
Melhoria de rentabilidade através de crescimento sustentável de
produtividade
Repartição das horas do dia
Maximizar
Minimizar
Eliminar
Atividades de Valor Acrescentado
Desperdício Necessário
Desperdício Desnecessário
A
ti
vi
d
ad
es
co
n
cl
u
íd
as
co
m
su
ces
so
[exc
lu
i
tempo
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p
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C
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A
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sem
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n
cl
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tempo
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e
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e
tempo
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p
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s
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Preen
ch
im
en
to
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ch
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list
Pa
u
sas
ILUSTRATIVO
Minas
Gerais
Set/13
Região
Pernambuco
Out/13
Ceará /
Norte
Dez/13
Implementação do Click
0 59 0 0 199 157 122 190 0
Oi S.A. | 36
MELHORando a PRODUTIVIDADE e se posicionando para se
beneficiar da convergência
Iniciativas de curto prazo
Otimizar aplicações, processos e infraestrutura existentes com foco na
produtividade das fábricas de software e equipes operacionais:
•
Realização de benchmarks de produtividade
•
Trabalho com fornecedores para identificar áreas de melhoria
conjunta e sinergias
•
Reorganizar as equipes e processos internos
Transformar a arquitetura de TI existente para ser um facilitador de
convergência:
•
Consolidar "silos de aplicativos" existentes em uma arquitetura de
aplicativo para Convergir, Padronizar, Integrar e Simplificar os
processos de negócios e desenvolvimento de produtos e serviços
•
Melhorar o time to market adotando soluções mais flexíveis e de
negócios configuráveis pelo usuário
Oi S.A. | 37
Simplificando processos para melhorar o tempo de resposta ao
mercado e reduzir custo
Total
28%
40%
A ser mantido
32%
A ser avaliado
A ser
descontinuado
Longo
Curto / Médio
Imediato
Plano
Número de aplicações
40% das
aplicações a
serem
eliminadas
NÚMEROS PRELIMINARES
0 59 0 0 199 157 122 190 0
Oi S.A. | 38
Cultura
Trabalho em equipe,
clara liderança e
maior autonomia e
responsabilização
para entregar
resultados
Operações
Excelência operacional com plano regional de rede e
infraestrutura, de operações de rede, de operações de campo e
de otimização de TI
PRINCIPAIS PRIORIDADES do negócio
Clientes
Consolidação do modelo de negócio e crescimento futuro
Finanças
•
Menores custos unitários e gasto mais inteligente
do Capex
•
Venda de ativos
Oi S.A. | 39
•
Diagnóstico profundo com plano de
ação regional
•
Abordagem fim-a-fim e contínuo
medição para entregar resultados
BROAD INFRASTRUCTURE
Disciplina financeira permitindo a correção do perfil de fluxo
de caixa
•
Redesenho do processo de vendas
e modelo de incentivos
•
Melhoria da qualidade e
produtividade dos canais de
venda
•
Segmentação da carteira
•
Revisão das políticas de gestão dos
parceiros de cobrança
•
Revisão da análise de crédito
•
Alinhamento de incentivos da força
de vendas
•
Alocação de capital aonde faz
sentido para o negócio
•
Modelos de avaliação granulares
para produzir resultados rentáveis
•
Investimento na melhoria de
qualidade e expansão
Qualidade das vendas
Redução da inadimplência
Redução do churn
Investimentos
0 59 0 0 199 157 122 190 0
Oi S.A. | 40
VENDA DE ATIVOS para melhorar flexibilidade financeira
Torres fixas Globenet
Imóvel
Torres
móveis
Data da assinatura do contrato
Prazo do contrato de locação
Quantidade
Status
Valor total do negócio (R$ milhões)
Impacto não recorrente da venda no EBITDA
(R$MM)
Impacto operacional no EBITDA do 3T13 (R$ MM)
Impacto operacional no EBITDA do 9M13 (R$ MM)
Dez/12
15
1.208
516
200
11
34
Jul/13
20 – 40
2,113
Aguardando
aprovação
regulatória
687
n.m.
-
-
Jul/13
13
-
Aguardando
aprovação
regulatória
1.746
21.239
3-
-
Jul/13
-
1
210
1173
0
0
1- Pendente da entrada de caixa
2- Valores de referência (contratado em US$) - Câmbio de R$2,267
2 - Considerando o PL atual
Números Pro-forma
A tabela acima reflete a visão atual da administração e está sujeita a vários riscos e incertezas, incluindo fatores econômicos, regulatórios e de antitruste. Quaisquer mudanças nestas suposições ou fatores podem conduzir a resultados práticos diferentes das expectativas atuais.
Custo entre 8%-9% (incluindo opex, capex e imposto) e impacto
estimado no EBITDA de R$550mn em 2014
Torres fixas
Abr/13
20 – 40
4.226
1.087
n.m.
6
6
Oi S.A. | 41
Finanças
•
Menores custos unitários e gasto mais inteligente do
Capex
•
Venda de ativos
•
Foco no cash flow
Operações
Excelência operacional com plano regional de rede e
infraestrutura, de operações de rede, de operações de campo e
de otimização de TI
PRINCIPAIS PRIORIDADES do negócio
Clientes
Consolidação do modelo de negócio e crescimento futuro
Cultura
Trabalho em
equipe, clara
liderança e maior
autonomia e
responsabilização
para entregar
resultados
0 59 0 0 199 157 122 190 0
Oi S.A. | 42
BROAD INFRASTRUCTURE
Meritocracia
Responsabilização
Rapidez de resposta
Times motivados com grande entusiasmO e comprometidos com o
sucesso
Proximidade
•
Sentido de urgência para
atender necessidades dos
clientes
•
Time to market e resposta à
competição mais rápidos
•
Clara liderança
•
Foco em produtividade e
corte de custos
•
Maior autonomia e poder de
decisão a nível local
•
Atender as necessidades dos
clientes mais rapidamente
•
P&L da regional
•
Incentivos alinhados
com o grande grupo e
performance individual
Oi S.A. | 43
RESUMO
0 59 0 0 199 157 122 190 0
Oi S.A. | 44
Crescimento no residencial e na mobilidade enquanto se
reposiciona no pME
Residencial
% ano-contra-ano
Mobilidade pessoal
% ano-contra-ano
Corporativo / PMEs
% ano-contra-ano
3,0
4,5
5,2
2,1
-3,8
-7,6
-11,5
-11,5
-11,0
3T13
3T11
-1,3
4,1
-1,5
3,9
1,5
-2,5
-0,8
-1,3
-4,0
3T13
3T11
1,1
1,2
10,0
14,6
10,7
6,7
12,8
1,6
4,4
4,0
7,5
6,4
11,4
7,4
3,6
14,3
2,2
3,7
3T13
3T11
Receita de serviço (cliente)
Receita total
2.305
2.255
2.330
2.490
2.578
2.564
7.099
+3,0%
+1,1%
-1,3%
+0,8%
3T13
99
2.106
2T13
7.073
86
2.154
3T12
7.041
112
2.134
Outros
Corporativo / PMEs
Mobilidade pessoal
Residencial
Receita líquida
R$ milhões
-4,2%
+3,5%
Corporativo
PME
Oi S.A. | 45
A oi está começando a entregar melhoria DE CUSTOS...
Custos e despesas operacionais
R$ milhões
•
Melhoria da eficiência na
cobrança
•
Filtros de crédito mais
apertados para novos clientes
94
122
153
152
131
3T13
4.960
Outros
Serviço de
terceiros
32
Interco-
nexão
PDD
P&P
Pessoal
2T13
5.276
•
(-) 201: Reversão de provisões trabalhistas no 2T13
•
(-) 88: Reversão de PPR de 2012 no 2T13
•
(-) 73: PPR no 3T13
•
(+) 173: Venda de imóvel no 3T13
Termos de quitação com outras
operadoras
0 59 0 0 199 157 122 190 0
Oi S.A. | 46
…se TRADUZIndo em aumento de EBITDA Tri-a-tri e melhoria de
margem
EBITDA e margem EBITDA
R$ milhões. %
30
25
31
2.190
2.139
+20,4%
+19,0%
3T13
1.966
173
2T13
1.797
1.633
164
3T12
Margem EBITDA
Opex total
R$ milhões
4.960
5.276
4.850
-6,0%
3T13
2T13
3T12
Opex recorrente
R$ milhões
5.133
5.440
4.850
3T13
2T13
3T12
-5,6%
(+) 201: Reversão provisões trabalhistas
(+) 88: Reversão PPR de 2012
(-) 125: Abono salarial
(+) 173: Venda de imóvel
Oi S.A. | 47
Reduzindo TOTAL COST OF OWNERSHIP e alinhando riscos e
recompensas
Nota: Números 9M12 são proforma, conforme reportado pela Oi
Capex
R$ milhões
EBITDA-CAPEX
R$ milhões
599
291
183
3T13
106%
2T13
3T12
227%
4.736
4.458
1.540
2.007
2013
2012
-23,3%
+6,2%
9M
3T
76% para
rede
0 59 0 0 199 157 122 190 0
Oi S.A. | 48
Maior ebitda e melhoria no resultado financeiro aumentou o
lucro
Resultado financeiro
R$ milhões
Lucro líquido
R$ milhões
•
Menor dívida líquida média, mais maior
taxa de juros
•
Desvalorização cambial e custo de hedge
impactaram menos o 3T13 que o 2T13
60
3T13
818
Outros
7
Tesouraria
2T13
871
172
-124
3T13
2T13
+296
Oi S.A. | 49
Compromisso com a correção do perfil do fcf e com a
redução de alavancagem
Movimentação da dívida líquida
R$ milhões
2.139
1.540
636
750
Dívida
Líquida 3T13
29.295
Resultado
financeiro
Capital
de Giro
Capex
Impostos
121
Depóstos
Judiciais
170
EBITDA
Dívida
Líquida 2T13
29.489
0 59 0 0 199 157 122 190 0
Oi S.A. | 50
Custo da dívida competitivo e apenas 0.5% de exposição cambial
Dívida
R$ milhões
Exposição por indexador (pós-
hedge)
%
29.295
Caixa
4.758
Dívida Bruta
34.053
Dívida Líquida
15%
26%
IPCA
10%
TJLP
Pré-fixado
CDI
49%
Oi S.A. | 51
VENCIMENTOS longos E FORTE POSIÇÃO DE LIQUIDEZ
Cronograma de amortização da dívida bruta
R$ milhões
Liquidez
R$ milhões
*Exchange rate of September/13
12.715
4.758
Caixa
Posição
de
liquidez
ECAs em
USD*
827
Revolving
em USD*
2.230
Revolving
em R$
1.500
BNDES
3.400
4.214
2.755
4.738
1.758
2017 em
diante
20.588
2016
2015
2014
2013
60% da dívida bruta
vence após 2016
0 59 0 0 199 157 122 190 0
