RESULTADOS CONSOLIDADOS DO 1º TRIMESTRE DE 2012
(contas não auditadas)
RELATÓRIO DE GESTÃO
DESTAQUES
• Volume de negócios de 189,9 milhões de euros decresce 5,2%, afetado fundamentalmente pela redução da
atividade da construção no mercado nacional;
• EBITDA de 9,9 milhões de euros e EBIT de 4,1 milhões de euros, sofrem impactos dos gastos com rescisões de contratos de trabalho (5,1 milhões de euros) e da alteração do modelo contabilístico da concessão da AE da Beira Interior - Scutvias (8,8 milhões de euros);
• Resultado financeiro de -14,8 milhões de euros, próximo dos -14,3 milhões de euros do período comparável do ano anterior;
• Resultado consolidado atribuível ao Grupo no 1º trimestre de 2012 de -8,2 milhões de euros.
Indicadores Financeiros Consolidados
(milhões de euros) 1T 2012 1T 2011 ∆ Volume de Negócios 189,9 200,4 -5,2% EBITDA 9,9 24,7 -60,1% Margem EBITDA 5,2% 12,3% - Resultados Operacionais 4,1 16,4 -75,1% Margem Operacional 2,1% 8,2% - Resultados Financeiros -14,8 -14,3 3,8%
Resultado Líquido Atribuível ao Grupo -8,2 1,6 -
ANÁLISE DA ACTIVIDADE
A atividade do 1º trimestre de 2012 decorreu sob enquadramento macroeconómico nacional e internacional não muito distinto do retratado no Relatório e Contas de 2011 há pouco tempo disponibilizado e que se materializa na ocorrência de uma série de variáveis em desfavorável convergência para a atividade económica em geral, e para a atividade do setor de construção, em particular. Neste quadro, destacam-se a contínua quebra do investimento público e privado, o que se traduz nomeadamente na exiguidade da procura no mercado doméstico da construção, e a escassez de meios de financiamento, com o correspondente agravamento das respetivas condições de acesso.
O papel desempenhado nos mercados internacionais assume, assim, importância fundamental na atividade do Grupo, enquanto o mercado doméstico vem refletindo uma trajetória decrescente que o peso significativo da construção em curso da autoestrada Transmontada permitindo mitigar, não consegue suprir.
Como fatores essenciais da atividade no Grupo durante o 1º trimestre, e com reflexos determinantes nos indicadores a seguir apresentados, importa destacar os dois aspetos seguintes:
(i) No âmbito da estratégia de racionalização de custos e de adaptação das estruturas à atual e à expectável dimensão da procura dos mercados o Grupo tem vindo a proceder à implementação de um programa de redução de recursos humanos, o que implicou durante o trimestre, o reconhecimento de gastos com o pessoal, de caráter não recorrente, no valor de 5,1 milhões de euros, essencialmente no segmento da construção.
(ii) Com a introdução do mecanismo de sujeição ao regime de cobrança de taxas de portagem aos utilizadores adotado pelo Estado nos lanços e sublanços que integram a Concessão da autoestrada da Beira Interior e, embora, os processos negociais na parte relacionada com as necessárias alterações a introduzir ao contrato de concessão ainda não se encontrem totalmente concluídos, a concessionária Scutvias - entidade conjuntamente controlada, consolidada pelo método proporcional – procedeu, de acordo com a IFRIC 12, à alteração da contabilização da respetiva concessão passando do modelo do ativo intangível para o modelo do ativo financeiro. Esta alteração acarreta efeitos muito significativos nos diversos indicadores consolidados, com prejuízo dos indicadores operacionais (aos níveis do VN, EBITDA e EBIT), enquanto os resultados financeiros, em compensação, sofrem, por via desta alteração, um efeito de melhoria, e cujo saldo final se traduz por um efeito negativo ao nível dos resultados líquidos.
Estes efeitos podem ser identificados através do quadro seguinte:
SCUTVIAS (milhões de euros) 1T 2012 F 1T 2012 I ∆ Volume de Negócios 2,5 11,2 -8,8 EBITDA 0,5 9,3 -8,8 EBIT 0,5 6,4 -6.0 Res. Financeiros 0,6 -3,3 3,8
Result. Antes Impostos 1,0 3,2 -2,1
Res. Líquido 0,7 2,3 -1,6
Notação:
1T 2012 F: Valores efetivamente considerados nas Demonstrações financeiras (modelo ativo financeiro) 1T 2012 I: Valores (indicativos) segundo o método do ativo Intangível
VOLUME DE NEGÓCIOS (VN)
O volume de negócios do 1º trimestre registou o valor de 189,9 milhões de euros face a 200,4 milhões de euros do período homólogo do ano anterior, denotando uma redução de 5,2%. Porém, caso tivesse sido mantida a contabilização da concessão da Beira Interior pelo método do ativo intangível a descida do VN teria sido praticamente insignificante (-0,8%). Nesta evolução, faz-se sentir a redução do VN no mercado doméstico (-19,8%). Na realidade, na interseção entre a área de negócios da construção e o mercado nacional verificou-se uma redução de 16,4 milhões de euros (23,3 milhões de euros no 1º trimestre de 2012 face ao valor de 39,7 milhões de euros um ano antes), o que praticamente explica, por si só, o decréscimo no VN global.
Distribuição do Volume de Negócios por Área de Negócio (milhões de euros) 1T 2012 % 1T 2011 % ∆ Volume de Negócios 189,9 100% 200,4 100% -5,2% Construção 179,1 94,3% 181,0 90,3% -1,0% Concessões 39,2 20,6% 32,0 16,0% 22,5% Imobiliário 1,2 0,6% 1,5 0,7% -21,3% Energia Própria 0,7 0,4% 1,3 0,6% -44,8% Grupo e outros 3,0 1,6% 3,2 1,6% -5,1% Eliminações de Consol. -33,3 -17,5% -18,6 -9,3% -
Distribuição do Volume de Negócios por Mercados Geográficos
Mercado 1T 2012 % 1T 2011 % ∆ Portugal 57,4 30,2% 71,5 35,7% -19,8% Angola 81,6 43,0% 82,7 41,2% -1,2% E.U.A. 33,1 17,4% 22,4 11,2% 47,4% Moçambique 15,9 8,4% 20,1 10,0% -20,6% Outros 1,9 1,0% 3,7 1,9% -49,3% Totais 189,9 100% 200,4 100% -5,2%
A redução do mercado doméstico está influenciada, no segmento das concessões, pelo já referido efeito da Scutvias; caso esta participada mantivesse o método de contabilização o decréscimo do VN em Portugal ter-se-ia situado em -7,5%.
O mercado internacional, globalmente, cresceu 2,9%, com o mercado dos Estados Unidos a registar uma subida expressiva, Angola a manter praticamente o seu alto nível de atividade do ano transato e os outros mercados, com menor peso relativo, a baixarem.
RENTABILIDADE: EBITDA/EBIT
O EBITDA durante o 1º trimestre de 2012 cifrou-se em 9,9 milhões de euros, um valor substancialmente aquém dos 24,7 milhões de euros verificados durante o 1º trimestre de 2011 (-14,8 milhões de euros). Para além dos gastos com pessoal inerentes às rescisões de contratos verificados durante o 1º trimestre de 2012 (-5,1 milhões de euros), também o efeito Scutvias penaliza os indicadores do 1º trimestre de 2012 (-8,8 milhões de euros). Isolando-se estes efeitos, pode afirmar-se que numa comparação de base homogénea a redução do EBITDA se teria situado em 0,9 milhões de euros e a margem teria sido de 12,0% do volume de negócios.
Rentabilidade por Área de Negócio
RESULTADOS FINANCEIROS
Os Resultados Financeiros consolidados situaram-se, neste primeiro trimestre do ano, em –14,8 milhões de euros, uma ordem de grandeza próxima da verificada um ano antes (-14,3 milhões de euros);
Há, no entanto, na compreensão desta evolução, que considerar dois efeitos antagónicos:
(i) Um aumento real do custo de financiamento associado ao agravamento das condições gerais de acesso aos mercados; (ii) Um efeito positivo de 4,2 milhões de euros, da alteração do tratamento contabilístico da Scutvias (-3,6 milhões de euros no 1º trimestre de 2011 e +0,6 milhões de euros no 1º trimestre de 2012).
RESULTADO LíQUIDO
O resultado consolidado atribuível ao Grupo, referente ao primeiro trimestre do ano, situou-se no valor de -8,2 milhões de euros, face a 1,6 milhões de euros em igual período de 2011, penalizado pelos efeitos já referidos decorrentes da adversidade da conjuntura com os que resultaram da alteração do critério contabilístico na Scutvias (-1,6 milhões de euros) e do reconhecimento de gastos não recorrentes com o pessoal (-3,9 milhões de euros ao nível dos resultados líquidos, cujos efeitos se espera venham a diluir-se e a ser parcialmente recuperados pelas poupanças induzidas ao longo do exercício).
(milhões de euros) 1T 2012 % Margem 1T 2011 % Margem
EBITDA 9,9 100 5,2% 24,7 100 12,3% Construção 5,6 57,2% 3,1% 13,2 53,4% 7,3% Concessões 3,1 31,9% 8,0% 9,3 37,8% 29,1% Imobiliário 1,7 16,7% - 2,6 10,4% - Energia Própria -0,4 -3,9% -53,2% -0,5 -2,0% -38,6% Grupo e Outros -0,2 -2,0% - 0,1 0,5% 4,2% Eliminações - 0,1% - - -0,1% - EBIT 4,1 100 2,1% 16,4 100 8,2% Construção 1,2 30,4% 0,7% 8,9 54,6% 4,9% Concessões 2,4 59,5% 6,2% 5,9 35,9% 18,3% Imobiliário 1,2 30,6% - 2,2 13,5% - Energia Própria -0,4 -9,8% -56,1% -0,5 -3,2% -40,0% Grupo e Outras -0,4 -10,8% - -0,1 -0,6% -2,8% Eliminações - - - - -0,2% -
No lado do passivo verificou-se um aumento do passivo corrente de 26,9 milhões, enquanto o não corrente aumentou apenas 9,3 milhões. Os capitais próprios sofrem o impacto do resultado do período (-8,2 milhões de euros), bem como da variação no justo valor dos instrumentos financeiros derivados (-2,4 milhões de euros), reduzindo o seu valor global para 104,6 milhões de euros.
DÍVIDA LÍQUIDA
O endividamento líquido remunerado ascende em finais de março de 2012 a 874,7 milhões de euros, comparando com o valor de 863,0 milhões de euros no final do ano de 2011 (+1,4%).
Evolução Divida Líquida
(milhões de euros) Mar 2012 Dez 2011
Dívida Líquida Total 874,7 863,0
Com recurso 485,6 463,2
Sem recurso 389,1 399,8
CARTEIRA DE ENCOMENDAS
Na carteira de encomendas há a salientar o impacto proveniente da retirada do projeto de construção do troço TGV Poceirão-Caia da ligação ferroviária de alta velocidade entre Lisboa e Madrid, na sequência da recusa, em 21 de março, da concessão de visto pelo Tribunal de Contas, que origina uma redução substancial da carteira no mercado nacional.
Em Angola destaca-se a adjudicação da empreitada de projeto e construção das instalações sociais dos quadros da Angola LNG (1ª fase), no Soyo, uma obra a ser executada em consórcio com a MSF, tendo a Soares da Costa uma participação de 50%. A obra tem um prazo de execução de 36 meses e o valor total de adjudicação é de 252 milhões de dólares (189 milhões de euros).
No Brasil há a registar a adjudicação da empreitada referente à execução da linha 3 da fábrica de cimento de Cezarina, em consórcio com a Gutierrez Engenharia, num contributo para a carteira do Grupo de 10,4 milhões de euros.
Nos Estados Unidos regista-se a adjudicação à Prince de mais uma obra rodoviária - SR93 I-275 - para o FDOT – Florida Department of Transportation, no valor correspondente a 22,3 milhões de euros.
No mercado internacional salienta-se a adjudicação à Sociedade de Construções Soares da Costa, SA, de uma obra no
Sultanato de Omã, que engloba a execução dos projetos e trabalhos de construção de infraestruturas rodoviárias,
contemplando troços rodoviários, cinco viadutos superiores em nós de ligação rodoviária, e redes de infraestruturas associadas, a executar em zona situada entre o aeroporto internacional de Masqat e a via expresso de Masqat. A obra será executada em agrupamento com uma empresa de construção local, tendo a Sociedade de Construções Soares da Costa uma participação de 70%. Esta obra, de 48 milhões de euros e um prazo de execução de 654 dias, representa a expansão da atividade da construtora num novo mercado
Por sua vez, na Roménia obteve-se a adjudicação de um projeto denominado “Tecuci Bypass” – uma obra pública do segmento rodoviário, adjudicada pela CNADNR Companiei Nationale de Autostrazi si Drumuri Nationale din Romania (autoridade nacional de estradas), com prazo de execução de 18 meses, no valor correspondente a 11,2 milhões de euros.
Em resumo a carteira de encomendas teve a seguinte evolução:
Carteira de Encomendas
(milhões de euros) Mar.2012 % Dez.2011 % ∆
Total 1.234,2 100,0% 1.404,6 100,0% -12,1% Angola 523,1 42,4% 467 33,3% 12,0% Portugal 234,3 19,0% 482,6 34,4% -51,4% EUA 188,7 15,3% 201,7 14,4% -6,4% Moçambique 116,5 9,4% 131,6 9,4% -11,4% Costa Rica 42,0 2,8% 43,4 3,1% -3,1% Brasil 12,3 1,0% 5,4 0,4% 129,7% Roménia 11,8 1,0% - 0,0% - Outros 105,4 8,5% 73 5,2% 44,5%
Expurgado o efeito do cancelamento do TGV, o montante global da carteira subiu neste trimestre 39 milhões de euros ou seja +3,3%.
FACTOS RELEVANTES OCORRIDOS POSTERIORMENTE AO 1º TRIMESTRE
Conforme comunicado de Informação Privilegiada de 4 de Maio de 2012 e no âmbito da suspensão provisória do processo relacionado com factos de índole fiscal reportados aos anos de 2001 a 2005, a empresa assumiu a responsabilidade de efetuar a regularização de 8,7 milhões de euros, o que afetará, via resultados do 2º trimestre, os capitais próprios da sociedade.
COMPORTAMENTO EM BOLSA
A cotação do título do Grupo Soares da Costa, registou no 1º trimestre de 2012 uma evolução negativa, perdendo 22%, em comparação com o principal índice de mercado (PSI20) que ficou praticamente inalterado face ao final de 2011. A cotação fechou nos 0,29 euros por ação (0,37 euros no final de 2011). Esta evolução negativa reflete, por um lado, a materialização de
Alguns Indicadores Comportamento da Ação Soares da Costa
1T 2012 4T 2011 3T 2011 2T 2011 1T 2011 2011 2010
Cotação início período (euro) 0,39 0,35 0,41 0,55 0,55 0,54 1,19
Cotação final período (euro) 0,29 0,37 0,36 0,42 0,54 0,37 0,54
Cotação máxima (euro) 0,44 0,38 0,41 0,55 0,59 0,59 1,27
Cotação mínima (euro) 0,29 0,31 0,27 0,40 0,48 0,27 0,49
Ações transacionadas (mil ações) 3.372 3.065 4.376 3.986 9.866 21.293 59.101
Valor acumulado ações transacionadas (milhões euros) 1,2 1,1 1,5 1,9 5,4 9,8 50,8
Ações transacionadas por sessão (média; mil ações) 52 48 66 63 154 83 229
Valor ações transacionadas por sessão (média; mil euros) 17,8 16,5 22,2 30,0 84,1 38,1 196,9
Evolução da Cotação da Soares da Costa (Euros) e Número Ações Transacionadas no 1º trimestre de 2012
0.20 0.22 0.24 0.26 0.28 0.30 0.32 0.34 0.36 0.38 0.40 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 01/02 06/02 09/02 14/02 17/02 22/02 27/02 01/03 06/03 09/03 14/03 19/03 22/03 27/03 30/03
Volume (# 000 acções) Preço (Euro) 985
Porto, 24 de maio de 2012
O Conselho de Administração,
Manuel Roseta Fino, António Manuel Pereira Caldas de Castro Henriques, Pedro Gonçalo de Sotto Mayor de Andrade Santos, Jorge Domingues Grade Mendes, Ana Maria Martins Caetano, António Manuel Formigal de Arriaga, António Pereira da Silva Neves, Carlos Moreira Garcia, José Manuel Baptista Fino, Martim Salema de Sande e Castro Fino
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
DEMONSTRAÇÃO DA POSIÇÃO FINANCEIRA CONSOLIDADA EM 31 DE MARÇO DE 2012 E 31 DE
DEZEMBRO DE 2011
(Euro)A T I V O
Notas
31/03/2012
31/12/2011
NÃO CORRENTE Ativos intangíveis: Goodwill 11 e 12 86.896.365 86.896.365 Ativos intangíveis 11 e 12 57.213.843 255.443.363 10 144.110.208 342.339.728
Ativos fixos tangíveis:
Terrenos e edifícios 12 168,072,460 169,262,712
Equipamento básico 12 64,234,857 66,447,006
Outros ativos fixos tangíveis 12 16,236,380 17,552,831
Ativos fixos tangíveis em curso 12 18,247,982 18,459,450
10 266,791,680 271,721,999
Propriedades de investimento 13 9,840,002 9,907,556
Investimentos financeiros:
Investimentos financeiros em equivalência patrimonial 13 11.429.135 11.607.524
Empréstimos a empresas associadas 13 9.984.092 10.399.882
Outros investimentos financeiros 13 e 23 12.932.234 12.876.395
10 34.345.461 34.883.801
Ativos por impostos diferidos 10 e 25 42.000.754 40.941.330
Dívidas de terceiros 10 e 15 475.506.571 237.395.050
Total do ativo não corrente 972.594.676 937.189.464
CORRENTE
Inventários 10. 14 e 23 128.069.219 127.938.135
Dívidas de terceiros:
Clientes 15 e 23 404.362.110 440.708.549
Imposto sobre o rendimento do exercício 3.567.461 1.441.691
DEMONSTRAÇÃO DA POSIÇÃO FINANCEIRA CONSOLIDADA EM 31 DE MARÇO DE 2012 E 31 DE
DEZEMBRO DE 2011
(Euro)
CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO
Notas
31/03/2012
31/12/2011
CAPITAL PRÓPRIO
Capital social 18 160.000.000 160.000.000
Ações próprias 18 (172.526) (172.526)
Reservas e resultados transitados 18 (51.128.112) (49.820.845)
Resultado líquido do período 10 (8.180.449) 2.376.012
Capital próprio atribuível ao Grupo 100.518.913 112.382.641
Interesses não controlados pelo Grupo 4.043.968 4.139.852
Total do capital próprio 104.562.881 116.522.493
PASSIVO NÃO CORRENTE Provisões 23 879.847 886.200 Empréstimos: Empréstimos obrigacionistas 19 97.604.741 97.604.741 Empréstimos bancários 19 545.552.695 538.988.548
Outros empréstimos obtidos 19 - -
643.157.436 636.593.289
Dívidas a terceiros 21 52.362.162 51.310.099
Instrumentos financeiros derivados 20 56.182.616 53.939.404
Passivos por impostos diferidos 25 27.340.548 27.884.259
Total do passivo não corrente 779.922.610 770.613.251
CORRENTE Empréstimos:
Empréstimos bancários 19 305.565.222 269.468.826
Outros empréstimos obtidos 19 21.584.716 37.850.092
327.149.938 307.318.918
Dívidas a terceiros:
Fornecedores 225.758.250 227.775.844
Fornecedores de investimento 3.702.131 3.790.535
Adiantamentos de clientes 66.903.690 75.655.448
Imposto sobre o rendimento do exercício 9.483.483 8.809.377
Outras dívidas a terceiros 21 65.132.352 56.659.835
370.979.906 372.691.039
Instrumentos financeiros derivados 20 12.641.811 12.504.360
Outros passivos correntes 22 192.712.807 184.042.876
Total do passivo corrente 903.484.462 876.557.193
Total do passivo 10 1.683.407.072 1.647.170.444
DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS CONSOLIDADOS SEPARADA PARA OS PERÍODOS FINDOS EM 31
DE MARÇO DE 2012 E 2011
(Euro)
DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS
Notas 31/03/2012
31/03/2011
Vendas e prestação de serviços (Volume de negócios) 10 189.947.202 200.403.825
Variação nos inventários da produção 1.948.710 (4.619.096)
Outros ganhos operacionais 2.312.239 2.412.842
Rendimentos e ganhos operacionais 194.208.150 198.197.570
Custo das mercadorias vendidas e matérias consumidas (37.416.530) (42.382.909)
Fornecimentos e serviços externos (102.491.121) (89.478.858)
Gastos com o pessoal (40.830.468) (36.962.229)
Gastos de depreciação e de amortização e perdas de imparidade 10 (5.853.632) (8.425.867)
Provisões e ajustamentos de valor 10 (98.650) (97.803)
Outras perdas operacionais (3.443.600) (4.489.512)
Gastos e perdas operacionais (190.134.001) (181.837.178)
Resultado operacional das atividades continuadas 10 4.074.149 16.360.392
Juros obtidos 9.632.240 3.439.220
Juros suportados (17.214.916) (13.209.370)
Custo líquido do financiamento 24 (7.582.677) (9.770.150)
Ganhos relativos a empresas do grupo e associadas 493 82.022
Perdas em investimentos financeiros em associadas (27.793) (39.620)
Ganhos e perdas em empresas associadas 24 (27.300) 42.402
Rendimentos e mais-valias de participações de capital 198.015 600.442
Outros ganhos financeiros 1.128.567 4.496.367
Outras perdas financeiras (8.533.705) (9.649.708)
Outros ganhos e perdas financeiros 24 (7.207.123) (4.552.899)
Resultado financeiro 10 e 24 (14.817.099) (14.280.647)
Resultado antes de impostos (10.742.949) 2.079.745
Impostos sobre o rendimento 10 e 25 2.542.267 (584.063)
Resultado consolidado do período 10 (8.200.682) 1.495.682
Atribuível ao Grupo 10 (8.180.449) 1.597.948
DEMONSTRAÇÃO DO RENDIMENTO CONSOLIDADO INTEGRAL PARA OS PERÍODOS FINDOS EM 31 DE
MARÇO DE 2012 E 2011
(Euro)
Notas
31/03/2012
31/03/2011
Resultado consolidado Líquido do período 10 (8.200.682) 1.495.682
Outros rendimentos integrais
Diferenças cambiais decorrentes da transposição de demonstrações
financeiras expressas em moeda estrangeira (1.633.138) (3.013.114)
Variação no justo valor de instrumentos financeiros derivados 18 (2.380.663) 14.877.330
Variação nos impostos diferidos de instrumentos financeiros derivados 18 618.150 (3.984.602)
Ajustamentos de investimentos financeiros em equivalência patrimonial (3.114) (271.326)
Outras variações - (30.543)
Total Rendimento Consolidado Integral (11.599.447) 9.073.427
Atribuível:
a interesses não controlados pelo Grupo (95.884) (245.613)
ao Grupo (11.503.563) 9.319.040
DEMONSTRAÇÃO DAS ALTERAÇÕES NO CAPITAL PRÓPRIO PARA OS PERÍODOS FINDOS EM 31 DE
MARÇO DE 2012 E 2011
(Euro)
Rubrica Notas Capital social Ações próprias Reservas e resultados transitados Reserva de conversão cambial Reservas de operações de cobertura Outros Capital próprio atribuível aos acionistas da empresa mãe Interesses não controla-dos pelo Grupo Total dos capitais próprios Saldo a 1/Jan/2012 160.000.000 (172.526) (7.751.481) (728.190) (40.239.801) 1.274.639 112.382.640 4.139.852 116.522.492 Dividendos - - - - - - - - - Ações próprias 18 - - - - - - - - - Outros - - (360.164) - - (360.164) - (360.164) Rendimento consolidado integral 18 - - (8.180.449) (1.557.487) (1.762.513) (3.114) (11.503.563) (95.884) (11.599.447) Saldo a 31/Mar/2012 160.000.000 (172.526) (16.292.094) (2.285.677) (42.002.314) 1.271.525 100.518.913 4.043.968 104.562.881
Rubrica Capital social Ações próprias Reservas e resultados transitados Reserva de conversão cambial Reservas de operações de cobertura Outros Capital próprio atribuível aos acionistas da empresa mãe Interesses não controla-dos pelo Grupo Total dos capitais próprios Saldo a 1/Jan/2011 160.000.000 (197.780) (1.633.280) (337.995) (24.644.913) 2.204.380 135.390.411 4.170.912 139.561.324 Dividendos - - - - - - - - - Ações próprias - (63.322) 12.272 - - - (51.049) - (51.049) Outros - - 369.912 (369.912) - - - - - Rendimento consolidado integral - - 1.597.948 (2.869.768) 10.892.728 (301.869) 9.319.040 (245.613) 9.073.427 Saldo a 31/Mar/2011 160.000.000 (261.101) 346.852 (3.577.675) (13.752.185) 1.902.512 144.658.402 3.925.299 148.583.701
DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA CONSOLIDADOS PARA OS PERÍODOS FINDOS EM 31 DE
MARÇO DE 2012 E DE 2011
(Euro)31/03/2012
31/03/2011
Atividades operacionais: Recebimentos de clientes 163.357.782 185.118.947 Pagamentos a fornecedores (133.587.378) (158.358.484) Pagamentos ao pessoal (33.436.838) (31.186.803) (3,666,434) (4,426,341)
Pagamento /recebimento do imposto s/o rendimento (184,950) (131,496)
Outros recebimentos/pagamentos relativos à atividade
operacional (6,021,379) (10,109,755)
(6,206,329) (10,241,250)
Fluxos das atividades operacionais (9,872,763) (14,667,591)
Atividades de investimento: Recebimentos provenientes de:
Investimentos financeiros 397,250 -
Ativos fixos tangíveis 71.766 349.870
Juros e ganhos similares 59.147 46.410
Dividendos 66.600 594.763 - 396.280
Pagamentos respeitantes a: Investimentos financeiros
196.661 1.674.833
Ativos fixos tangíveis
1.141.205 683.659
Ativos intangíveis - 1.337.866 41.348 2.399.840
Fluxos das atividades de investimento (743.103) (2.003.561)
Atividades de financiamento: Recebimentos provenientes de:
Empréstimos obtidos 157.876.032 131.208.691
Aumentos de capital. prestações suplementares e prémios de
emissão 10.667 -
Venda de ações (quotas) próprias - 328.356
Juros obtidos 46.936 157.933.634 46.299 131.583.347
Pagamentos respeitantes a:
Empréstimos obtidos 124.150.148
94.431.657
Amortização de contratos de locação financeira 921.821 2.611.588
Juros e gastos similares 6.599.990 5.194.603
Dividendos 346.727 56,310
Aquisições de ações (quotas) próprias - 132.018.687 399.682 102,693,841
Fluxos das atividades de financiamento 25.914.947 28.889.506
Variação de caixa e seus equivalentes 15.299.081 12.218.354
Efeito das diferenças de câmbio (1.126.918) (2.121.735)
Caixa e seus equivalentes no início do período 86.098.349 96.531.607
ANEXO À DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA CONSOLIDADOS
Aquisições, subscrições, aumentos de capital e alterações em participações sociais
- Recebimento por caixa e seus equivalentes, da quantia de 75.000 euros referente à alienação de 25% da participação do Grupo na Sociedade “MY Watt.”.
- Recebimento por caixa e seus equivalentes, da quantia de 69.500 euros referente à alienação da participação do Grupo na Sociedade “Reflexos Purpura.”.
- Realização de suprimentos na sociedade “Autopistas Del Valle, S.A.”, por uma quantia equivalente a 31.821 euros, totalmente realizados por caixa e seus equivalentes.
- Realização de prestações acessórias na sociedade “Elos - Ligações de Alta Velocidade, S.A.” pela quantia de 163.040 euros, totalmente realizados por caixa e seus equivalentes.
Discriminação dos componentes de caixa e seus equivalentes
31-Mar-12 31-Dez-11
Numerá ri o 851.021 951.975 Depós i tos ba ncá ri os i medi a ta mente mobi l i zá vei s 98.857.073 84.832.285 Equi va l ente s a ca i xa 562.419 314.090
Ca i xa e s eus e qui va l e ntes 100.270.512 86.098.349 Ti tul os Negoci á vei s - - Di s poni bi l i da de s cons ta nte s do ba l a nço 100.270.512 86.098.349
99,8%
99,8% Prince, LLC
SDC América, INC
Energia Própria, S.A.
( 1 )Sociedade detida em 33,33% pela Clear – Instalações Electromecânicas, S.A..
( 2 )Adicionalmente, a Ciagest, SA detém uma participação de 1% no capital social da SDC Imobiliária, Lda.
( 3 )Adicionalmente, a Sociedade de Construções Soares da Costa, SA, a Ciagest, SA, a Clear, SA e a SDC Serviços Técnicos e de Gestão, SA detêm, cada uma, 0,01% do capital social da SCSP – Soares da Costa Serviços Partilhados, SA.
( 4 )Adicionalmente, a Sociedade de Construções Soares da Costa, S.A. detém uma participação de 4% no capital social da Auto-estradas XXI, S.A. e Operestradas XXI, SA.. ( 5 )Adicionalmente, a Sociedade de Construções Soares da Costa, S.A. detém uma participação de 0,004% no capital social da Exproestradas XXI, S.A..
( 6 ) Adicionalmente, a SDC Serviços Técnicos e de Gestão, SA e a Hidroequador Santomense detêm, cada uma, 0,002% do capital social da SDC Hidroenergia, SA.. ( 7 )Adicionalmente, a Clear Angola, S.A. detém 2% do capital social da Costa Sul, Lda. e da Imosede, Lda..
( 8 )Sociedade detida em 16,302% pela Soares da Costa Concessões, SGPS, S.A. e em 0,002% pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S.A. ( 9 )Adicionalmente, a Intevias – Serviços e Gestão, S.A. detém 0,002% do capital social da Portvias, S.A..
Grupo Soares da Costa, SGPS, SA 98% 93% 50% 30% 24% 33,33% 40% 50% 99% GACE–Gondomar, ACE
Autopistas del Sol GCF, ACE 25% M é to d o P ro p o rc io n a l E q . P a tr im o n ia l 17,9% 50% 100% C . a q u is iç ã o 28,57% INDÁQUA, SA SCUTVIAS, SA GAYAEXPLOR, LDA Construtora - S.José-S.Ramon, SA VSL, SA
VORTAL SGPS, SA Autopistas del Valle 17%
17% Alsoma, AEIE 45% Indáqua Matosinhos, SA 0,5% 40% 50% SOMAFEL, SA Somafel e Ferr.,ACE 40% 60% Três ponto dois, ACE
Somague-SDC, ACE Estádio Coimbra, ACE ASSOC-Estádio de Braga, ACE TRANSMETRO, ACE NORMETRO, ACE 60% 50% 28,57% 50% 40%
Estádio de Braga, ACE
Teatro Circo, ACE 50% 97,5% Hidroequador S. Tomense 100% 100% 100% 100% 100% 100%
Mercados Novos, LDA CIAGEST, SA HABITOP, SA 100% 100% 100% SDC Concessões, SGPS, SA 100% SCSP – SDC Serviços Partilhados, SA( 3 ) 99,96%
Porto Construction Group, LLC 60% 80% SDC CONCESIONESC.RICA,SA 100% 95% COSTAPARQUES, SA 100%
SDC Serv. Técnicos Gestão, SA 100%
100%
100%
SDC S. Tomé e Príncipe, Construções, Lda.
SDC Construcciones Centro Americanas, SA
M é to d o I n te g ra l 80% 100% SDC Moçambique, SARL 100% 100% 100% CPE, SA 100% 99% 100% Indáqua V. do Conde, SA 98% Hidroeléctrica STP, Lda. 60% 11,3% 17% CAIS da FONTINHA, SA 100% CONTACTO, SA 100% 75% IMOKANDANDU, LDA 51%
Nova Estação, ACE 25% Traversofer, SARL 50% MTS, LDA 20% INTEVIAS, SA INFRAESTRUCT. SDC C.RICA, SA SDC Construção,SGPS, SA GCVC, ACE Matosinhos, ACE 28,57% 28,57% SDC Construction Services, LLC 100% CARTA, LDA HidroAlqueva, ACE 50% 100% 46%
Auto-estradas XXI, S.A.( 4 )
Operestradas XXI, S.A.( 4 )
98%
MTA, LDA .( 1 1 )
Israel Metro Builders
CLEAR ANGOLA, SA
NAVEGAIA, SA
CAET XXI, ACE
SDC Imobiliária, SGPS, SA
CFE – Indústria de Condutas, S.A.( 1 )
SDC Emirates, LLC LGC , ACE 30% 49% OFM, SA SOARTA, SA
HOTTI – Angola Hóteis, S.A. SDC IMOBILIÁRIA, LDA ( 2 )
50,6%
Talatona Imobiliária, Lda.
33% Coordenação & SDC
0,5%
Elos – OM, S.A. 16,3%
Somafel,Ltda.(Brasil)
95% 5%
SDC Contractor, LLC
Carta Angola, Lda. ( 1 1 )
MRN–Man. Rod.Nacionais
46%
Oper. Estradas. Zambeze, S.A. 33,33%
40%
Estradas do Zambeze, S.A. Exproestradas XXI, S.A.( 5 )
INR – Inv. Nac. Rodoviários SDC Hidroenergia, S.A. ( 6 ) 75% Elos, S.A. ( 8 ) 16,3% LGV, ACE 17,25% 51%
Soc. Construções Soares da Costa, SA
34,3% 14,7%
Construtora S. José Caldera, SA 17%
99%
IMOSDC - Investimentos LDA 1%
GEC – Guiné Ecuatorial Construcciones 57,26%
33,33%
Self Energy Engineering & Innovation, S.A. Ventos do Horizonte, S.A.
Self Energy UK
Ute Efacec/Self Energy Self Energy Moçambique
Larvick Espanha
Roof Tops of Spain, S.A. 50% 100% 60% 78,1% 45% 49,5% 10% SDC Hidroenergia 1T, Lda SDC Hidroenergia 8C, Lda SDC Hidroenergia 8T, Lda SDC Hidroenergia 4T, Lda 99,8% 99,8% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% SDC/Contacto, ACE 65% 35%
COSTA SUL, LDA ( 7 )
IMOSEDE, LDA ( 7 )
7,24%
0,002% SDC Concessions USA, Inc 100%
CLEAR, SA
Grupul Portughez de Constructii
Portvias, S.A.( 9 )
Indáqua Feira, S.A.( 1 0 )
SdC e Lena, ACE 50% SOCOMETAL, SA 100% SANTOLINA Holding B.V. 51%
Soares da Costa Brasil, Ltda. 99,96%
0,04%
CERENNA, SA
100%
100%
GRUPO SOARES DA COSTA, SGPS, SA
Contas consolidadas – 31 de Março de 2012
Perímetro e métodos de consolidação
Terceira Onda, Lda
MY WATT, LDA 25% 50%
POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS E NOTAS EXPLICATIVAS
EM 31 DE MARÇO DE 2012
1. NOTA INTRODUTÓRIA
A sociedade atualmente denominada GRUPO SOARES DA COSTA, SGPS, S.A. (“Empresa”) foi constituída em 2 de Junho de 1944, sob a denominação de Soares da Costa, Lda., sociedade comercial por quotas, tendo sido transformada em sociedade anónima por escritura notarial em 1 de Maio de 1968 e assumido a denominação social de “Sociedade de Construções Soares da Costa, S.A.”.
Em 30 de Dezembro de 2002 após um processo de reorganização do Grupo, a sociedade assumiu a sua denominação atual e alterou o objeto social para “Gestão de participações sociais como forma indireta do exercício de atividades económicas”. A atual estrutura de participações da Empresa pode ser representada pelo diagrama anexo.
A relação completa das empresas incluídas na consolidação e dos métodos de consolidação aplicados constam nas notas seguintes.
Nos sectores de atividade onde o Grupo Soares da Costa opera não existem efeitos de sazonalidade do negócio. Os valores monetários referidos nas notas são apresentados em unidades de euro, salvo indicação em contrário. As demonstrações financeiras não foram objeto de auditoria.
2. BASES DE APRESENTAÇÃO
As demonstrações financeiras consolidadas intercalares para o período de três meses findo em 31 de Março de 2012 foram preparadas de acordo com o previsto na Norma Internacional de Contabilidade nº 34 – Relato Financeiro Intercalar.
As demonstrações financeiras consolidadas intercalares foram preparadas no pressuposto da continuidade das operações, a partir dos livros e registos contabilísticos das empresas incluídas na consolidação, mantidos de acordo com os princípios de contabilidade geralmente aceites em Portugal ajustados, no processo de consolidação, de modo a que as demonstrações financeiras consolidadas intercalares estejam em conformidade com as Normas Internacionais de Relato Financeiro tal como adotadas na União Europeia, em vigor para os exercícios económicos iniciados em 1 de Janeiro de 2005, data que corresponde ao início do período da primeira aplicação pela Empresa dos IAS/IFRS.
As notas que se seguem foram selecionadas de forma a contribuir para a compreensão das alterações mais significativas da posição financeira consolidada do Grupo e do seu desempenho face à última data de reporte anual com referência a 31 de Dezembro de 2011.
3.POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS
As políticas contabilísticas aplicadas na elaboração das presentes demonstrações financeiras consolidadas intercalares são consistentes com as utilizadas na preparação das demonstrações financeiras do exercício findo em 31 de Dezembro de 2011.
5. CONVERSÃO DE DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS DE ENTIDADES ESTRANGEIRAS
As cotações utilizadas para conversão em euro das contas das empresas do Grupo, entidades conjuntamente controladas e associadas estrangeiras foram as seguintes:
Câmbio em Câmbio Médio Câmbio em Câmbio médio
31-Mar-12 1º Trim. 2012 31-Dez-11 1º Trim. 2011
Dól a r Ameri ca no EUR/USD 1,3356 1,3325 1,2939 1,3911 Meti ca l de Moça mbi que EUR/MZN 37,500 36,695 34,665 43,852 Dobra de S. Tomé e Prínci pe EUR/STD 24.500 24.500 24.500 24.500 Kua nza de Angol a EUR/AOA 126,76 126,79 122,55 129,46 Leu Romeno EUR/ROL 4,3820 4,3575 4,3233 4,1956 Shekel I s ra el EUR/ILS 4,9570 4,9794 4,9453 5,0184 Rea l do Bra s i l EUR/BRL 2,4323 2,3363 2,4159 2,2984 Di rha ms Es ta dos Emi ra dos EUR/AED 4,9060 4,8938 4,7566 5,1111 Li bra Es terl i na EUR/GBP 0,8339 0,8376 0,8353 0,8658 Fra nco CFA EUR/CFA 656,14 656,14 656,14 656,14
6. EMPRESAS DO GRUPO INCLUÍDAS NA CONSOLIDAÇÃO
As empresas do Grupo incluídas na consolidação pelo método integral, suas sedes sociais e proporção do capital detido em 31 de Março de 2012, são as seguintes:
Denominação social
Sede
Percentagem do capital detido
Direta
Indireta
Total
Grupo Soares da Costa SGPS, S.A. Rua Santos Pousada, nº 220 4000-478 Porto Empresa Mãe - -
Soares da Costa Serviços Partilhados,
S.A. Rua Santos Pousada, nº 220 4000-478 Porto 100,00% - 100,00%
Energia Própria
Energia Própria, S.A. Estrada de Talaíde, lote 27, Talaíde 2785-734 S.
Domingos de Rana 57,26% - 57,26%
Self Energy Uk Southbank Technopark, 90 London Road, London, SE1
6LN - 78,10% 78,10%
Ventos do Horizonte, S.A.
Edifício Ninho de Empresas, Edifício Ninho de Empresas, Avenida do Mercado Abastecedor, nº 4, 5400-673 Outeiro Seco – Chaves
- 60,00% 60,00%
Self Energy Engineering & Innovation, S.A.
Rua de Fundões 151 Centro Empresarial e Tecnológico
3700-121 São João da Madeira - 100,00% 100,00%
Construção
SDC Construção SGPS, S.A. Rua Santos Pousada, nº 220 4000-478 Porto 100,00% - 100,00%
Soares da Costa América, Inc. 7270 N.W. 12 TH Street, Suite PH3 - Miami - Florida -
33126 U.S.A. - 100,00% 100,00%
Porto Construction Group, LLC 7270 N.W. 12 TH Street, Suite #207 - Miami - Florida -
33126 U.S.A. - 60,00% 60,00%
Soares da Costa Construction Services, LLC
751 Park of Comm. Drive, Suite #108 - Boca Raton -
Florida - 33487 U.S.A. - 80,00% 80,00%
Soares da Costa Contractor, LLC 7270 N.W. 12 TH Street, Suite PH3 - Miami - Florida -
33126 U.S.A. - 100,00% 100,00%
Soares da Costa Moçambique, SARL Av. Ho Chi Min nº 1178, Maputo Moçambique - 80,00% 80,00%
Soares da Costa S. Tomé e Principe -
Soares da Costa Construcciones
Centro Americanas, S.A. Cantón Cero Uno - S. José Costa Rica - 100,00% 100,00%
Carta - Cantinas e Restauração, Lda Rua Santos Pousada, nº 220 4000-478 Porto - 100,00% 100,00%
Carta - Restauração e Serviços, Lda Rua Cónego Manuel das Neves, 19 Luanda - Angola - 100,00% 100,00%
Soc. Construções Soares da Costa,
S.A. Rua Santos Pousada, nº 220 4000-478 Porto - 100,00% 100,00%
CONTACTO - Soc. Construções, S.A. Rua Santos Pousada, nº 220 4000-478 Porto - 100,00% 100,00%
Soares da Costa Brasil - Construções, Lda.
Rua Bandeira Paulista, nº 600, 1º Andar, Conjunto 13,
CEP 04532-001, São Paulo, Brasil - 100,00% 100,00%
Santolina Holding B.V. De Lairessestraat 154, 1075HL Amsterdam - 100,00% 100,00%
CERENNA - Cerâmica Nacional de
Angola, S.A.
Município da Ingombota, Bairro Ingombota, Rua
Cónego Manuel Alves das Neves, Nº 19 - Luanda - 51,00% 51,00%
Soares da Costa/Contacto -
Modernização de Escolas, ACE Rua Santos Pousada, nº 220 4000-478 Porto - 100,00% 100,00%
GEC - Guinea Ecuatorial Construcciones, S.A.
Urbanización Villa Orquídea, vivenda nº 4, Carretera del
Aeropuerto, Malabo, Républica de Guinea Ecuatorial - 51,00% 51,00%
CLEAR - Instalações
Electromecânicas, S.A. Rua Santos Pousada, nº 220 4000-478 Porto - 100,00% 100,00%
CLEAR Angola, S.A. Rua Cónego Manuel das Neves, 874 Luanda - Angola - 95,00% 95,00%
Coordenação & Soares da Costa, SGPS, Lda.
Rua Julieta Ferrão, nº 12, 13º Andar, N. Senhora de
Fátima - 1000 Lisboa - 100,00% 100,00%
Prince Contracting, LLC 5411 Willis Road Palmetto, Florida 34221 - USA - 100,00% 100,00%
Construções Metálicas SOCOMETAL,
S.A. Rua Santos Pousada, nº 220 4000-478 Porto - 100,00% 100,00%
Imobiliária
Soares da Costa Imobiliária, SGPS,
S.A. Rua Santos Pousada, nº 220 4000-478 Porto 100,00% - 100,00%
CIAGEST - Imobiliária e Gestão, S.A. Rua Santos Pousada, nº 220 4000-478 Porto - 100,00% 100,00%
Mercados Novos - Imóveis
Comerciais, Lda. Rua Santos Pousada, nº 220 4000-478 Porto - 100,00% 100,00%
SOARTA - Soc Imob. Soares da Costa,
S.A. Rua Santos Pousada, nº 220 4000-478 Porto - 100,00% 100,00%
HABITOP - Sociedade Imobiliária, S.A. Rua Santos Pousada, nº 220 4000-478 Porto - 100,00% 100,00%
Soares da costa Imobiliária, Lda Estrada Farol das Lagostas Município da Sambízanga, C.
do N'Golakiluange - Luanda - 100,00% 100,00%
Cais da Fontinha - Investimentos
Imobiliários, S.A. Rua Santos Pousada, nº 220 4000-478 Porto - 100,00% 100,00%
Concessões
Soares da Costa Concessões, SGPS,
S.A. Rua Santos Pousada, nº 220 4000-478 Porto 100,00% - 100,00%
Soares da Costa Concesiones - Costa Rica, S.A.
100 Est,200 Sul, 50 Oest - H. de La Mujer - San José -
Costa Rica - 100,00% 100,00%
COSTAPARQUES - Estacionamentos,
S.A. Rua Santos Pousada, nº 220 4000-478 Porto - 100,00% 100,00%
Soares da Costa Serviços Técnicos e
de Gestão, S.A. Rua Santos Pousada, nº 220 4000-478 Porto - 100,00% 100,00%
Infraestructuras Soares da Costa Costa Rica, S.A.
100 Est,200 Sul, 50 Oest - H. de La Mujer - San José -
Costa Rica - 100,00% 100,00%
C.P.E. - Companhia de Parque de
estacionamento, S.A. Rua Julieta Ferrão, nº 12, 14º 1649 Lisboa - 100,00% 100,00%
Intevias - Serviços e Gestão, S.A. Rua Santos Pousada, nº 220 4000-478 Porto - 100,00% 100,00%
Hidroequador Santomense - Exploração de Centrais Hidroeléctricas, Lda.
Av. Repatriamento dos Poveiros, nº 67, Edifício
Cecominsa, Póvoa de Varzim - 75,00% 75,00%
Hidroeléctrica STP, Limitada Avenida Água Grande, São Tomé - S. Tomé e Príncipe - 45,00% 45,00%
INR - Investimentos Nacionais
Rodoviários, SGPS, S.A. Rua Julieta Ferrão, nº 12, 14º 1649-039 Lisboa - 100,00% 100,00%
Soares da Costa Hidroenergia, S.A. Rua Santos Pousada, nº 220 4000-478 Porto - 75,00% 75,00%
Soares da Costa Hidroenergia 1T,
Lda. Rua Santos Pousada, nº 220 4000-478 Porto - 75,05% 75,05%
Soares da Costa Hidroenergia 4T,
Lda. Rua Santos Pousada, nº 220 4000-478 Porto - 75,05% 75,05%
Soares da Costa Hidroenergia 8C,
Lda. Rua Santos Pousada, nº 220 4000-478 Porto - 75,05% 75,05%
Soares da Costa Hidroenergia 8T,
Lda. Rua Santos Pousada, nº 220 4000-478 Porto - 75,05% 75,05%
Soares da Costa Concessions USA, Inc.
7270 NW 12 Street, Suite 860, Miami, Florida 33126
EUA - 100,00% 100,00%
7. EMPRESAS CONTROLADAS CONJUNTAMENTE
As empresas controladas conjuntamente incluídas na consolidação pelo método proporcional, suas sedes sociais e proporção do capital detido em 31 de Março de 2012, são as seguintes:
Denominação social
Sede
Percentagem do capital detido
Direta
Indireta
Total
Construção
TRANSMETRO - Construção do Metropolitano do Porto, ACE Rua Santos Pousada, nº 220
4000-478 Porto - 50,00% 50,00%
Normetro - Agrupamento do Metropolitano do Porto, ACE Rua Santos Pousada, 300 - 7º
Bonfim Porto - 17,90% 17,90%
ASSOC - Soares da Costa - Construção do Estádio de Braga, ACE
Av. Imaculada Conceição, 756 -
Dume - 4700-034 Braga - 40,00% 40,00%
Estádio de Coimbra, SC/Abrantina, ACE Rua Santos Pousada, nº 220
4000-478 Porto - 60,00% 60,00%
Casais, Eusébios, FDO, J. Gomes, Rodrigues e Névoa - Soares da Costa, Construção do Estádio de Braga - Acab.e Instalações/Infraest.Interiores, ACE
Av. Imaculada Conceição, 756 -
Três ponto dois - T.G. Const. Civil - Via e Cat Mod. Linha do Norte, ACE
Avª das Forças Armadas, 125 -
2ºC - Lisboa - 50,00% 50,00%
Somague, Soares da Costa - Agrupamento Construtor do Metro de Superfície, ACE
Rua Engº Ferreira Dias, 164
4100-247 Porto - 50,00% 50,00%
Remodelação Teatro Circo - S.C., A.B.B., D.S.T., ACE Rua Santos Pousada, nº 220
4000-478 Porto - 50,00% 50,00%
GCF - Grupo Construtor da Feira, ACE Rua do Rego Lameiro, nº 38,
Campanhã, 4300-454 Porto - 28,57% 28,57%
GCVC, ACE Rua do Rego Lameiro, nº 38,
Campanhã, 4300-454 Porto - 28,57% 28,57%
Mota-Engil, Soares da Costa, MonteAdriano - Matosinhos, ACE
Via Adelino Amaro da Costa nº 315, Lugar da Guarda 4470-557 Moreira da Maia
- 28,57% 28,57%
HidroAlqueva, ACE Av. Frei Miguel Contreiras, nº 54
7º Andar, Lisboa - 50,00% 50,00%
Nova Estação, ACE Av. Frei Miguel Contreiras, nº 54 -
7º Andar, 1749-083 Lisboa - 25,00% 25,00%
Soares da Costa e Lena, ACE
Rua Julieta Ferrão, 12º e 13º Andar, Nossa Senhora de Fátima, 1649-039 Lisboa
- 50,00% 50,00%
Terceira Onda Planejamento e Desenvolvimento, Ltda.
Av. Ibirapuera, 2.332, Bloco I, 9º andar, sala 01, Ed. Torre Ibirapuera I; Moema, S. Paulo - Brasil
- 50,00% 50,00%
GACE - Gondomar, ACE Rua Eng. Ferreira Dias, nº 161 -
Porto - 24,00% 24,00%
LGC - Linha de Gondomar, Construtores, ACE Rua Eng. Ferreira Dias, nº 161
Freguesia de Ramalde - Porto - 30,00% 30,00%
CAET XXI - Construções, ACE Rua de Santos Pousada, 220
Bonfim, Porto - 50,00% 50,00%
Israel Metro Builders - a Registered Partnership 132 Derekh Menakhem begin,
Tel-Aviv, Israel - 30,00% 30,00%
LGV, Engenharia e Construção de Linhas de Alta Velocidade, ACE
Rua Abranches Ferrão, nº 10, 9ºF,
1600-001 Lisboa - 17,25% 17,25%
SOMAFEL - Engenharia e Obras Ferroviárias, S.A. Avª da República, 42 - 3º
1069-207 Lisboa - 40,00% 40,00%
OFM - Obras Públicas, Ferroviárias e Marítimas, S.A. Avª Columbano Bordalo Pinheiro,
93-7º - 1000 Lisboa - 40,00% 40,00%
Somafel e Ferrovias, ACE Avª Columbano Bordalo Pinheiro,
93-7º - 1000 Lisboa - 24,00% 24,00%
Somafel - Obras Ferroviárias e Marítimas Ltda.
Rua Major Lopes, nº 800, sala 306, Bairro S.Pedro, Belo Horizonte-Minas Gerais
- 40,00% 40,00%
Imobiliária
Estradas do Zambeze, S.A.
Distrito Urbano 1, Bairro Central, Av. Ho Chi Min nº 1178, 2º andar, Maputo - Moçambique
- 40,00% 40,00%
Operadora das Estradas do Zambeze, S.A.
Distrito Urbano 1, Bairro Central, Av. Ho Chi Min nº 1178, 2º andar, Maputo - Moçambique
- 40,00% 40,00%
MRN - Manutenção de Rodovias Nacionais, S.A.
Av. 12 de Novembro, nº 42, 1º Direito 6005-001 Alcains - Castelo Branco
- 33,33% 33,33%
Portvias - Portagem de Vias, S.A.
Avenida 12 de Novembro, 42, 1º Dto, 6005 001 Alcains - Castelo Branco
- 33,33% 33,33%
À data de 31 de Março de 2012 as quantias agregadas, ponderadas pela percentagem de controlo conjunto, dos ativos, dos passivos, dos gastos, dos rendimentos e dos resultados relacionados com os interesses em empreendimentos conjuntos são como seguem:
Empresas
Ativo
Passivo
Gastos
Rendimentos
Resultado
Líquido
ASSOC - Soares da Costa - Construção do Estádio de Braga,
ACE 73.571 73.571 - -
-
Auto-estradas XXI - Subconcessionária, S.A. 248.229.893 258.873.773 32.437.818 32.690.508 252.690
CAET XXI - Construções, ACE 58.332.446 49.828.210 29.103.894 29.106.155 2.261
Casais, Eusébios, FDO, J. Gomes, Rodrigues e Névoa - Soares
da Costa, ACE 23.178 - - -
-
Estádio de Coimbra, SC/Abrantina, ACE 297.712 297.712 - -
-
Estradas do Zambeze, S.A. 17.648.042 16.478.785 4.709.713 5.138.245 428.532
Exproestradas XXI - AE Transmontana, S.A. 5.392.821 5.467.064 200.480 118.583 (81.897)
GACE - Gondomar, ACE 1.437.346 1.437.346 789.209 789.209
-
GCF - Grupo Construtor da Feira, ACE 395.277 395.277
28.064 28.064 - GCVC, ACE 1.606.381 1.606.381 1.138.435 1.138.435 - HidroAlqueva, ACE 4.644.084 4.655.947 2.429.984 2.429.984 -
Israel Metro Builders - a Registered Partnership 4.272.445 4.272.445 - -
-
LGC - Linha de Gondomar, Construtores, ACE 2.220.437 621.071 59.470 63.726 4.257
LGV, Engenharia e Construção de Linhas de Alta Velocidade,
ACE 9.896.223 9.676.022 100.136 119.869 19.733
Mota-Engil, Soares da Costa, MonteAdriano - Matosinhos,
ACE 2,366,220 2,366,220 1,604,390 1,604,390
-
MRN - Manutenção de Rodovias Nacionais, S.A. 7,174,577 6,453,551 667,442 1,368,470 701,028
Normetro - Agrupamento do Metropolitano do Porto, ACE 3,470,836 3,452,415 4,648 6,638 1,990
Nova Estação, ACE 1,915,933 1,927,243 11,076 932 (10,144)
OFM - Obras Públicas, Ferroviárias e Marítimas, S.A. 7,192,282 5,652,808 1,259,134 1,065,774 (193,360)
Operadora das Estradas do Zambeze 1,145,712 923,108 190,298 297,930 107,631
Operestradas XXI, S.A. 4,663,324 1,920,931 643,467 1,265,695 622,228
Remodelação Teatro Circo - S.C.. A.B.B.. D.S.T.. ACE 1.726.619 1.726.619 17 17
-
SCUTVIAS - Autoestradas da Beira Interior. S.A. 243.811.186 219.136.463 5.869.490 6.606.278 736.788
Soares da Costa e Lena, ACE 177.955 177.955 - -
-
SOMAFEL - Engenharia e Obras Ferroviárias, S.A. 19.113.618 7.757.088 2.213.444 1.523.350 (690.095)
Somafel - Obras Ferroviárias e Marítimas Ltda. 241.038 475.833 37.260 256 (37.004)
Terceira Onda Planejamento e Desenvolvimento, Ltda. 2.731.840 2.421.843 - -
- Somague, Soares da Costa - Agrupamento Construtor do
Metro de Superfície, ACE 309.974 309.974 175 175
-
Talatona Imobiliária, Lda 28.082.175 29.773.150 484.322 477.599 (6.724)
TRANSMETRO - Construção do Metropolitano do Porto, ACE 6.398.287 5.644.874 140.955 142.214 1.260
Três ponto dois - T.G. Const. Civil - Via e Cat Mod. Linha do
Norte, ACE 410.428 267.350 6.183 - (6.183)
Não existem à data do balanço compromissos contingentes ou compromissos de capital relativos a empreendimentos conjuntos.
8. EMPRESAS INCLUÍDAS NA CONSOLIDAÇÃO PELO MÉTODO DA EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL
As empresas incluídas na consolidação pelo método de equivalência patrimonial, suas sedes sociais e proporção do capital detido em 31 de Março de 2012, são as seguintes:
Denominação social
Sede
Percentagem do capital detido
Direta
Indireta
Total
Energia Própria
Self Energy Moçambique, S.A. Avenida Kenneth Kaunda, nº 403 Maputo –
Moçambique - 45,00% 45,00%
Larvick Reliable, S.L. Av. Finestrat, S/N, Edificio La Cala, Local 10,
03509 Finestrat - 49,50% 49,50%
UTE Efacec – Self Energy, Ley 18/1982 Avenida de la Industria 4, Edf. 1, 2-2C 28108
Alcobendas - Madrid - 50,00% 50,00%
My Watt, Lda Rua Julieta Ferrão, nº 12, Lisboa - 25,00% 25,00%
Construção
Grupul Portughez de Constructii S.R.L. 10873 Bucharest - Roménia - 50,00% 50,00%
CFE Indústria de Condutas, S.A. Rua Particular Joaquim Silva, 480 Sobrado -
Valongo - 33,33% 33,33%
GAYAEXPLOR - Construção e Exploração de
Parques de Estacionamento, Lda. Rua Santos Pousada, nº 220 4000-478 Porto - 25,00% 25,00%
INDÁQUA - Indústria e Gestão de Águas, S.A. Rua Antero de Quental, 221-3º Sala 303 -
4455-586 Perafita - 28,57% 28,57%
INDÁQUA MATOSINHOS - Gestão de Águas de Matosinhos, S.A.
Rua 1º de Maio, nº 273 4451-956
Matosinhos - 28,14% 28,14%
Indáqua Vila do Conde - Gestão de Águas de Vila do Conde, S.A.
Praça Luís de Camões, 9, 3º 1480-719 Vila do
Conde - 28,00% 28,00%
Indáqua Feira - Indústria de Àguas de Santa Maria da Feira, S.A.
Rua Dr. Elísio de Castro, nº 37 - Santa Maria
da Feira - 27,07% 27,07%
Nas sociedades Constructora San José - Caldera, S.A. e a Alsoma, AEIE, o Grupo considera ter influência significativa nestas participações uma vez que tem o poder de participar nas decisões das políticas financeira e operacional destas sociedades Durante o trimestre findo em 31 de Março de 2012 ocorreram as seguintes alterações nas empresas integradas no perímetro de consolidação pelo método de equivalência patrimonial:
• Alienação da participação de 50% na sociedade “REFLEXOS PÚRPURA, LDA” pela sociedade Energia Própria, S.A.. • Cessão de 25% de quotas na sociedade “MY WATT, LDA”, sociedade que passou a ser detida pela Energia Própria, S.A.
em 25%.
À data de 31 de Março de 2012 o detalhe do valor total dos ativos, passivos, capitais próprios, gastos, rendimentos e resultados das empresas integradas no perímetro de consolidação pelo método da equivalência patrimonial são como seguem:
Empresas
Ativo
Passivo
Capitais
Gastos Rendimentos
Resultado
Próprios
Líquido
INDÁQUA - Indústria e Gestão de Águas, S.A. 66.508.979 50.457.915 16.051.064 2.929.127 2.832.227 (96.900)
Traversofer Industrie & Services Ferroviaires (a) 25.051 25.075 (24) 76.226 64.252 (11.975)
GAYAEXPLOR - Construção e Exploração de Parques
Estacionamento, Lda 266.202 243.938 22.264 60 - (60)
Alsoma, AEIE (b) 1.841.905 488.842 1.353.063 516.087 768.301 252.214
Grupul Portuguhez de Constructii S.R.L. 3.348.025 3.904.188 (556.163) 6.714 242 (6.471)
MTA - Máquinas e Tractores de Angola, Lda 1.130.417 807.705 322.712 613.933 667.431 53.498
Indáqua Matosinhos, S.A. 61.860.197 62.131.479 (271.282) 8.917.907 8.540.047 (377.860)
Indáqua Vila do Conde, S.A. 47.389.240 45.337.779 2.051.461 5.501.116 5.464.665 (36.451)
Indáqua Feira, S.A. 110.428.283 99.141.700 11.286.582 6.209.584 6.034.927 (174.657)
CFE - Indústria de Condutas, S.A. (a) 614.460 539.082 75.378 600.313 429.214 (171.099)
SDC Emirates, LLC (a) 2.036 1.223 813 67.328 242 (67.086)
Metropolitan Transportation Solutions, Ltd. (c) 46.980.806 46.924.300 56.506 - - -
Construtora - S. José Caldera, S.A. 16.561.855 4.945.272 11.616.583 4.940 4.940 -
Self Energy Moçambique S.A. 2.169.341 2.022.647 146.694 401.614 402.710 1.096
Larvick Reliable, R. L. 56.058 115.870 (59.813) 39.839 800 (39.039)
Ute Efacec/Self Energy, Ley 18/1982 238.098 757.511 (519.414) 324.169 68.609 (255.561)
My Watt, Lda 1.016.134 1.012.180 3.955 529 156 (373)
(a) Contas referentes a 31 de Dezembro de 2011 (b) Contas referentes a 31 de Março de 2011 (c) Contas referentes a 30 de Setembro de 2010
Durante o trimestre findo em 31 de Março de 2012 não houve registo de perdas por imparidade nestas participações por não haver indícios da sua existência.
9. EMPRESAS EXCLUÍDAS DA CONSOLIDAÇÃO
As empresas excluídas da consolidação por imaterialidade, suas sedes sociais e proporção do capital detido em 31 de Março de 2012 são como segue:
Denominação social
Sede
Percentagem do capital detido
Direta
Indireta
Total
Construção Estação Tratamento das Águas
do Paiva, ACE Av. Fabril do Norte, 1601 - Matosinhos - 50,00% 50,00%
GPCC - Grupo Português de Construção de
Infraestruturas de Gás Natural, ACE Rua Santos Pousada, nº 220 4000-478 Porto - 25,00% 25,00%
GPCIE - Grupo Português de Construção de Infrestruturas da Expo, ACE
Quinta de Beirolas - Estaleiro Moscavide (Parque Expo) Stª Maria dos Olivais - 2685 Sacavém
- 25,00% 25,00%
Grupo Construtor do Edifício Gil Eanes, ACE Edifício Gil Eanes, Expo 98, lotes 1.13.03 e
1.14.01 - Sta.Maria dos Olivais - 50,00% 50,00%
Molinorte Linha do Norte - Construção Civil,
ACE Rua Santos Pousada, nº 220 4000-478 Porto - 23,50% 23,50%
Soares da Costa, Engil, ACE - (Hosp. De
Tomar) Rua Santos Pousada, nº 220 4000-478 Porto - 50,00% 50,00%
As empresas constantes na relação acima são Agrupamentos Complementares de Empresas cujos projetos se encontram praticamente concluídos. Os ativos, passivos, gastos, rendimentos e resultados destas Empresas à data de 31 de Março de 2012 são como seguem:
Empresas
%
Ativo Passivo
Capitais
Gastos Rendimentos
Participação
Próprios
Construção Estação Trat. Das Águas do Paiva, ACE 50,00% 34.395 34.395
-
- -
GPCC - Grupo Português de Construção de
Infraestruturas de Gás Natural, ACE 25,00% 311.872 312.493 (621) 621 -
GPCIE - Grupo Português de Construção de
Infraestruturas da Expo, ACE 25,00% 190.109 188.771 1.338 59 1.397
Grupo Construtor do Edifício Gil Eanes, ACE 50,00% 62.724 62.724 - - -
Molinorte Linha do Norte - Construção Civil, ACE (a) 23,50% 170.786 170.786 - - -
Soares da Costa, Engil, ACE - (Hosp. de Tomar)(a) 50,00% 111.944 111.944 - - -
(a) Contas referentes a 31 de Dezembro de 2011
Construção Imobiliário Concessões Energia Própria
Grupo e
Outras Eliminações Consolidado
Rédi tos :
Venda s externa s 150.210.154 110.774 38.833.360 713.228 79.685 - 189.947.202 Venda s i nters egmenta i s 28.893.721 1.059.084 372.485 - 2.967.435 (33.292.725) -Rédi tos Tota i s 179.103.875 1.169.858 39.205.846 713.228 3.047.119 (33.292.725) 189.947.202
Res ul ta do s egmenta do 1.237.663 1.245.614 2.423.034 (399.986) (439.708) 7.533 4.074.149 Ga s tos da empres a nã o i mputa dos
-Resultado operacional das actividades
continuadas 1.237.663 1.245.614 2.423.034 (399.986) (439.708) 7.533 4.074.149
Res ul ta do l i qui do da s opera ções des conti nua da s
Ga s tos de juros (8.927.333) (827.317) (9.221.809) (17.272) (4.591.127) 6.369.942 (17.214.916) Provei tos de juros 4.602.049 40.805 7.999.973 31 3.474.896 (6.485.515) 9.632.240 Pa rtes de l ucros l íqui dos em As s oci a da s - - (27.699) 400 - - (27.300) Outros ga nhos e perda s fi na ncei ros (5.364.578) (173.754) (1.803.111) 173.100 3.145.710 (3.184.489) (7.207.123) Impos tos s / l ucros 2.259.511 (93.824) (46.281) 57.614 367.244 (1.996) 2.542.267
Resultado das actividades ordinárias (6.192.688) 191.525 (675.895) (186.113) 1.957.014 (3.294.526) (8.200.682)
Interes s es nã o control a dos pel o Grupo 85.886 (5.357) (19.578) - - (81.185) (20.233)
Resultado líquido atribuível ao grupo (6.278.574) 196.882 (656.317) (186.113) 1.957.014 (3.213.341) (8.180.449)
Outra s Informa ções :
Ati vos do s egmento 1.138.282.582 159.581.224 670.722.581 21.035.426 530.467.343 (753.532.430) 1.766.556.725 Inves ti mento em a s s oci a da s 6.449.046 78.984 18.023.534 362.752 - (3.501.089) 21.413.227
Ativos totais consolidados 1.787.969.953
Pa s s i vos do s egmento 976.113.011 81.731.509 753.553.860 17.712.836 315.927.548 (461.631.692) 1.683.407.072
Passivos totais consolidados 1.683.407.072
Depreci a ções 4.549.642 329.080 717.513 20.278 238.704 (1.584) 5.853.632 Outros ga s tos nã o des embol s a dos
di ferentes da depreci a çã o 130.492 76.007 1.194 - - (109.043) 98.650 Aqui s i ções de a cti vos fi xos
ta ngívei s e i nta ngívei s no período 1.243.681 45.000 249.779 7.064 36.377 - 1.581.901
As transações intersegmentos são efetuadas a valores de mercado.
- As vendas e prestações de serviços por mercados geográficos, distribuem-se da seguinte forma:
31-Mar-2012 % 31-Mar-2011 %
Portuga l 57.407.709 31,61% 71.547.924 35,70% Angol a 81.649.413 42,99% 82.653.050 41,24% E.U.A. 33.084.706 18,22% 22.438.891 11,20% Moça mbi que 15.942.342 8,78% 20.085.991 10,02% Outros 1.863.032 1,03% 3.677.969 1,84%
Total 189.947.202 100,00% 200.403.825 100,00%
Réditos de vendas por mercados geográficos
Portugal Angola E.U.A. Moçambique S.Tomé e
Príncipe Guiné Roménia Outros Total
Ativos líquidos:
- Ati vos i nta ngíve i s 135.305.495 - 8.739.491 - 54.187 - - 11.034 144.110.207 - Ati vos fi xos ta ngívei s 133.387.417 112.751.602 12.115.569 2.992.614 3.873.105 305.830 271.888 1.093.655 266.791.680 - Propri e da de s de i nve s ti me nto 9.805.407 - - 34.596 - - - - 9.840.003 - Inve s ti me ntos fi na nce i ros 20.855.339 78.983 - 66.012 - - - 13.345.127 34.345.461 - Inve ntá ri os 51.818.244 71.422.008 - 299.192 284.982 - - 4.244.793 128.069.219 - Dívi da s de te rcei ros 592.323.988 253.677.908 23.126.710 50.432.638 1.336.770 6.960.759 6.304.280 14.478.608 948.641.662 - Di s poni bi l i da de s 51.482.527 40.484.595 3.224.105 2.751.435 121.206 13.454 1.474.472 718.718 100.270.512 - Ati vos por i mpos tos di fe ri dos 29.125.072 2.207.303 10.564.540 8.260 - - - 95.579 42.000.754 - Outros a cti vos 65.262.965 27.435.112 9.708.286 6.435.890 245.348 1.263.236 3.351.751 197.867 113.900.455
Totais 1.089.366.454 508.057.511 67.478.701 63.020.636 5.915.598 8.543.280 11.402.392 34.185.382 1.787.969.953
Investimentos realizados no 1º Trimestre 2012:
- Ati vos fi xos ta ngívei s e i nta ngíve i s 903.557 282.487 99.278 238.074 58.504 - - - 1.581.901
Totais 903.557 282.487 99.278 238.074 58.504 - - - 1.581.901
11. DISCRIMINAÇÃO DO MOVIMENTO NO PERÍODO DO ATIVO INTANGÍVEL
a) Ativo Bruto
O movimento ocorrido no valor bruto dos ativos intangíveis é como segue:
Variação no Efeito de Transfer.
Ativos intangíveis Saldo Inicial perímetro Aumentos Alienações conv. cambial e Abates Saldo Final
Goodwi l l 86.896.365 - - - - - 86.896.365 Outros a ti vos i nta ngívei s 299.337.643 - 190.486 - (435) (231.506.049) 68.021.645
Total 386.234.008 - 190.486 - (435) (231.506.049) 154.918.010
O saldo registado na rubrica “Goodwill” à data de 31 de Março de 2012 respeita às seguintes aquisições, ocorridas em exercícios anteriores:
a) aquisição, no final do exercício de 2010, de 57,26% do capital social da participada Energia Própria, S.A, que originou o registo de um goodwill no montante de 5.299.282 euros, de valor provisório, uma vez que o Grupo se encontrava ainda em fase de determinação do justo valor dos ativos e passivos da referida sociedade. O goodwill apurado no ano de 2011, sofreu uma diminuição de 259.640 euros passando o seu valor a 5.039.641euros;
b) aquisição, no exercício de 2008, da participada Contacto – Sociedade de Construção, S.A., que originou o registo de um goodwill no valor de 44.134.341 euros. Durante o primeiro semestre de 2010 ocorreu um acréscimo de valor, no montante de 88.200 euros, de acordo com as condições previstas no contrato de aquisição da referida sociedade; c) aquisição, no exercício de 2008, de 13,33% do capital social da associada Scutvias – Autoestradas da Beira interior, S.A.,
