À data de 31 de Março de 2012, são os seguintes, os principais empréstimos bancários contratados pelo Grupo:
Holding
O Grupo Soares da Costa, SGPS, S.A. tem contratado com um sindicato bancário a colocação e tomada firme de emissões de Papel Comercial até ao limite de 32.000 milhares de euros, ao abrigo de um contrato programa válido até 16 de Junho de 2015. Em 31 de Março de 2012 esta colocação estava a ser utilizada na sua totalidade.
Empréstimo contratado pelo Grupo Soares da Costa, SGPS, S.A. junto da Caixa Central de Crédito Agrícola Mutuo no montante atual de 2.670 milhares de euros, cujo reembolso será realizado em 7 prestações com termo em Junho de 2015.
Empréstimo contratado pelo Grupo Soares da Costa, SGPS, S. A. junto da Caixa de Depósitos no montante de 1.250 milhares de euros, cujo reembolso será realizado em 5 prestações com termo em Março de 2013.
Empréstimo contratado pelo Grupo Soares da Costa, SGPS, S. A. junto do Banco Popular Portugal no montante de 5.000 milhares de euros, cujo reembolso será realizado em 4 prestações com termo em Junho de 2014.
Empréstimo contratado pelo Grupo Soares da Costa, SGPS, S. A. junto da Caixa de Depósitos no montante de 14.000 milhares de euros, cujo reembolso será realizado em 8 prestações com termo em Outubro de 2013.
Empréstimo contratado pelo Grupo Soares da Costa, SGPS, S. A. junto do BANIF Banco Internacional do Funchal no montante atual de 1.839 milhares de euros, cujo reembolso será realizado em 10 prestações com termo em Abril de 2014.
Empréstimo contratado pelo Grupo Soares da Costa, SGPS, S. A. junto da Caixa Banco de Investimentos no montante de 500 milhares de euros, cujo reembolso ocorrerá em Abril de 2012.
Empréstimo obrigacionista contratado pelo Grupo Soares da Costa, SGPS, S.A. no montante atual de 20.000 milhares de euros, cujo reembolso ocorrerá em Novembro de 2015.
Empréstimo obrigacionista contratado pelo Grupo Soares da Costa, SGPS, S.A. no montante atual de 80.000 milhares de euros, cujo reembolso ocorrerá em Dezembro de 2017.
Empréstimo contratado pela Energia Própria, S.A. junto do Banco Santander no montante atual de 325 milhares de euros, cujo reembolso será realizado em prestações trimestrais, com termo em Abril de 2015.
Empréstimo contratado pela Energia Própria, S.A. junto do Banco Santander no montante atual de 187,5 milhares de euros, cujo reembolso será realizado em prestações trimestrais, com termo em Novembro de 2012.
Empréstimo contratado pela Energia Própria, S.A. junto do Banco Santander no montante atual de 116,7 milhares de euros, cujo reembolso será realizado em prestações trimestrais, com termo em Setembro de 2015.
Empréstimo contratado pela Self Energy Engineering & Innovation, S.A. junto do Banco Santander no montante atual de 60 milhares de euros, cujo reembolso será realizado em prestações trimestrais, com termo em Setembro de 2013.
Área Construção
Empréstimo, sob a forma de Hot Money, contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S.A. junto do NCG Banco, SA, sucursal em Portugal no montante atual de 1.235 milhares de euros, cujo reembolso ocorrerá em Abril de 2012.
Empréstimo, sob a forma de Hot Money, contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S.A. junto do Banco Comercial Português no montante atual de 3.000 milhares de euros, cujo reembolso ocorrerá em Abril de 2012.
Empréstimo, sob a forma de Hot Money, contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S.A. junto do Banco Comercial Português no montante atual de 1.900 milhares de euros, cujo reembolso ocorrerá em Maio de 2012.
Empréstimo, sob a forma de Hot Money, contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S.A. junto do Banco Comercial Português no montante atual de 3.058 milhares de euros, cujo reembolso ocorrerá em Maio de 2012.
Empréstimo contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S. A. junto do NCG Banco, SA, sucursal em Portugal no montante de 1.100 milhares de euros, cujo reembolso será realizado, em 22 prestações com termo em Janeiro de 2023.
Empréstimo contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S. A. junto do Banco BPI no montante atual de 355 milhares de euros, cujo reembolso será realizado, em 2 prestações com termo em Maio de 2012.
Empréstimo contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S. A. junto do Banco BPI no montante atual de 1.491 milhares de euros, cujo reembolso será realizado, em 7 prestações com termo em Setembro de 2013.
Empréstimo contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S. A. junto do Banco BPI no montante atual de 422 milhares de euros, cujo reembolso ocorrerá em Fevereiro de 2013.
Empréstimo contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S. A. junto do Banco Português de Negócios no montante atual de 1.689 milhares de euros, cujo reembolso será realizado, em 13 prestações com termo em Janeiro de 2015.
Empréstimo contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S. A. junto do Banco Português de Negócios no montante atual de 2.717 milhares de euros, cujo reembolso será realizado, em 5 prestações com termo em Fevereiro de
Empréstimo contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S.A. junto da Caixa Geral de Depósitos no montante atual de 16.000 milhares de euros, cujo reembolso será realizado em 30 prestações com termo Dezembro de 2014.
Empréstimo contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S.A. junto da Caixa Geral de Depósitos no montante atual de 2.247 milhares de euros, cujo reembolso será realizado em 12 prestações com termo Junho 2013. Empréstimo contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S.A. junto do Banco Bilbao Vizcaya Argentaria
(Portugal) no montante atual de 6.900 milhares de euros, cujo reembolso será realizado em 12 prestações com termo Março de 2013.
Empréstimo contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S.A. junto do Barclays Bank no montante atual de 2.040 milhares de euros, cujo reembolso será realizado em 4 prestações com termo Julho de 2012.
Empréstimo contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S.A. junto do Barclays Bank no montante atual de 1.200 milhares de euros, cujo reembolso será realizado em 3 prestações com termo em Junho de 2012.
Empréstimo contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S. A. junto do Banco BAI Europa no montante atual de 5.000 milhares de dólares, cujo reembolso ocorrerá em Junho de 2012.
Empréstimo contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S. A. junto do Banco Santander Totta no montante atual de 1.236 milhares de euros, cujo reembolso será realizado em 15 prestações com termo em Março de 2014.
Empréstimo contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S. A. junto do Montepio Geral no montante atual de 3.000 milhares de euros, cujo reembolso será realizado em 30 prestações com termo em Agosto de 2014.
Empréstimo contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S. A. junto do BRD Groupe Société Generale no montante atual de 755 milhares de rol´s, cujo reembolso será realizado, em 3 prestações com termo em Agosto de 2012. A Sociedade de Construções Soares da Costa, S. A. tem contratado com o Barclays Bank a colocação e tomada firme de
emissões de Papel Comercial até ao limite de 8.250 milhares de euros, ao abrigo de um contrato programa válido até Agosto de 2013. Em 31 de Março de 2012 esta colocação estava a ser utilizada na sua totalidade.
A Sociedade de Construções Soares da Costa, S. A. tem contratado com a Caixa Central de Credito Agrícola Mutuo a colocação e tomada firme de emissões de Papel Comercial até ao limite de 5.000 milhares de euros, ao abrigo de um contrato programa válido até Janeiro de 2014. Em 31 de Março de 2012 esta colocação estava a ser utilizada na sua totalidade.
A Sociedade de Construções Soares da Costa, S. A. tem contratado com a Caixa Geral de Depósitos a colocação e tomada firme de emissões de Papel Comercial até ao limite de 15.000 milhares de euros, ao abrigo de um contrato programa válido até Junho de 2012. Em 31 de Março de 2012 esta colocação estava a ser utilizada na sua totalidade.
A Sociedade de Construções Soares da Costa, S. A. tem contratado com o Banco Comercial Português a colocação e tomada firme de emissões de Papel Comercial até ao limite de 4.500 milhares de euros, ao abrigo de um contrato programa válido até Janeiro de 2014. Em 31 de Março de 2012 esta colocação estava a ser utilizada na sua totalidade. A Sociedade de Construções Soares da Costa, S. A. tem contratado com o Banco Comercial Português e com o Banco
Popular Portugal a colocação e tomada firme de emissões de Papel Comercial até ao limite de 15.000 milhares de euros, ao abrigo de um contrato programa válido até Janeiro de 2014. Em 31 de Março de 2012 esta colocação estava a ser utilizada na sua totalidade.
Empréstimo contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S. A. junto do Banco Africano de Investimentos no montante atual de 1.500 milhares de dólares, cujo reembolso será realizado, em 10 prestações com termo em Janeiro de 2013.
Empréstimo contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S. A. junto do Banco de Fomento de Angola no montante atual de 481.557 milhares de kuanzas, cujo reembolso será realizado, em 19 prestações com termo em Outubro de 2013.
Empréstimo contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S. A. junto do Banco BIC no montante atual de 251.157 milhares de kuanzas, cujo reembolso será realizado, em 5 prestações com termo em Setembro de 2013.
Empréstimo contratado pela Clear Instalações Electromecânicas, S. A. junto do Montepio Geral no montante atual de 218 milhares de euros, cujo reembolso será realizado, em 5 prestações com termo em Março de 2013.
Empréstimo contratado pela Clear Angola Instalações Electromecânicas, Lda. junto do Banco BIC no montante atual de 66.660 milhares de kuanzas, cujo reembolso ocorrerá em Abril de 2012.
Empréstimo contratado por Construções Metálicas Socometal, S. A. junto do Montepio Geral no montante atual de 218 milhares de euros, cujo reembolso será realizado, em 5 prestações com termo em Março de 2013.
Empréstimo contratado por Construções Metálicas Socometal, S. A. junto do Banif Banco Internacional do Funchal no montante atual de 232 milhares de euros, cujo reembolso será realizado, em 11 prestações com termo em Dezembro de 2014.
Empréstimo contratado pela Soares da Costa América, Inc. junto do BANIF no montante atual de 13.659 milhares de dólares, com reembolsos em prestações semestrais com termo em Setembro de 2013.
Empréstimo contratado pela Soares da Costa América, Inc. junto do Commerce National Bank Finance no montante atual de 1.946 milhares de dólares, cujo reembolso será realizado no termo do contrato em Dezembro de 2012.
Empréstimo contratado pela Soares da Costa América, Inc. junto do TerraBank no montante atual de 1.900 milhares de dólares, cujo reembolso será realizado no termo do contrato em Abril de 2012.
Empréstimo contratado pela Prince Contracting, LLC junto do M&I Bank no montante atual de 102 milhares de dólares, com reembolsos de capital e juros mensais de 1,1 mil dólares e uma amortização final de 98 mil dólares em Setembro de 2012.
Área Concessões
Empréstimo contratado pela Soares da Costa Concessões, SGPS, S.A. junto do Banco BPI no montante de 952 milhares de euros, cujo reembolso será realizado em 2 prestações com termo em Dezembro de 2012.
Empréstimo contratado pela Soares da Costa Concessões, SGPS, S.A. junto do Banco Popular Portugal no montante de 16.968 milhares de euros, cujo reembolso será realizado em 50 prestações com termo em Maio de 2024.
Empréstimo contratado pela Soares da Costa Concessões, SGPS, S.A. junto do BANIF Banco de Investimentos no montante de 2.380 milhares de euros, cujo reembolso será realizado em 9 prestações com termo em Junho de 2016. Empréstimo contratado pela CPE Companhia de Parques de Estacionamento, S.A. junto do Banco BPI no montante de
27.941 milhares de euros, cujo reembolso será em 34 prestações com termo em Dezembro de 2028.
Empréstimo contratado pela CPE Companhia de Parques de Estacionamento, S.A. junto do Banco BPI no montante de 1.010 milhares de euros, cujo reembolso será realizado em 4 prestações com termo em Dezembro de 2013.
Empréstimo contratado pela Intevias Serviços e Gestão, S.A. junto do Banco BPI no montante de 62.258 milhares de euros, cujo reembolso será realizado em 14 prestações com termo em Julho de 2028.
Empréstimo contratado pela Soares da Costa Hidroenergia 1T, Lda. e pela Soares da Costa Hidroenergia 4T, Lda. junto da Caixa Banco de Investimentos no montante atual de 5.000 milhares de euros, cujo reembolso será realizado em Junho de 2012.
Empréstimo contratado pela Scutvias – Autoestradas da Beira Interior, S.A. junto da Banca Comercial e do Banco Europeu de Investimentos no montante atual e na % participação de 9.610.821 euros e 4.179.165 euros respetivamente, e cujo reembolso será realizado em prestações semestrais com termo em Outubro de 2012.
Empréstimo contratado pela Soares da Costa Concessions USA, Inc., junto do BBU Bank no montante de 2.000 milhares de dólares, cujo reembolso será realizado em Abril de 2012.
Empréstimo contratado pela Infraestructuras SDC Costa Rica, S.A. junto do BANIF Banco de Investimentos no montante de 7.852 milhares de dólares, cujo reembolso será realizado em Dezembro de 2017.
Área Imobiliária
Empréstimo contratado pela Ciagest Imobiliária e Gestão, S.A. junto do Banco Comercial Português no montante atual de 2.145 milhares de euros, cujo reembolso será realizado em 32 prestações com termo em Fevereiro de 2020.
Empréstimo contratado pela Ciagest Imobiliária e Gestão, S.A. junto do Banco Comercial Português no montante atual de 11.215 milhares de euros, cujo reembolso será realizado em 36 prestações com termo em Dezembro de 2020.
Empréstimo contratado pela Ciagest Imobiliária e Gestão, S.A. junto do NCG Banco, SA, sucursal em Portugal no montante atual de 3.946 milhares de euros, cujo reembolso será realizado em 102 prestações com termo em Junho de 2020. Empréstimo contratado pela Ciagest Imobiliária e Gestão, S.A. junto do NCG Banco, SA, sucursal em Portugal no montante
atual de 1.167 milhares de euros, cujo reembolso será realizado em 17 prestações com termo em Abril de 2013.
Linha Amortização final
1º s em. de 2019 1º s em. de 2024
Taxa de Juro 1ª Amortização
Si ndi ca to Ba ncá ri o Ta xa va ri á vel i ndexa da à Euri bor 6 M
1º s e mes tre de 2006 Ba nco Europeu Inve s ti mento Ta xa fi xa de 6,43% 2º Se mes tre de 2007
Por sua vez, a entidade conjuntamente controlada Auto-Estradas XXI - Subconcessionária, S.A., contratou os seguintes principais financiamentos: Linha de crédito de longo prazo, Linha do BEI com risco comercial e Linha do BEI com garantias, nos termos seguintes:
Linha do BEI com risco comercial:
Montante: Até EUR 200.000.000
Montante em 31/03/2012: EUR 107.749.898,93
Prazo Total: Até 27 anos, a partir do Financial Close
Período de Utilização: 5 anos
Taxa de Juro: Euribor + margem
Margem:
2009 ao 1º semestre 2016: 0,90% p.a. Após o 1º semestre 2016: 0,37% p.a.
Nota: considerou-se uma margem adicional de 0,20% sobre as margens do BEI, uma vez que aos financiamentos do BEI contratados em regime de taxa variável é aplicável um spread sobre a Euribor, estimado em 0,29%.
Comissão de Imobilização: 0,45% p.a. sobre o valor total não utilizado Comissão de Organização e
Montagem: 0,50% flat
Reembolso: Prestações variáveis e crescentes com montantes de reembolso obrigatório
Hedging:
Cobertura do risco de variação da taxa de juro através da contratação de um swap de taxa de juro com uma cobertura diferenciada: 100% do capital durante o período de
disponibilidade e nos períodos seguintes com os seguintes níveis de cobertura do capital em dívida:
• De 2014 a 2027: 70% do capital em dívida sem considerar as amortizações ao abrigo do mecanismo de cashsweep;
• De 2028 e 2029: 17% e 7% do capital em dívida sem considerar as amortizações ao abrigo do mecanismo de cashsweep
Linha do BEI com garantias:
Montante: Até EUR 89.000.000
Montante em 31/03/2012: EUR 47.948.705,02
Prazo Total: Até 27 anos, a partir do Financial Close
Período de Utilização: 5 anos
Taxa de Juro: Euribor + margem
Margem:
0,0% p.a. enquanto vigorarem as garantias bancárias e 0,37% p.a. após a libertação das garantias bancárias prestadas pelos bancos comerciais.
Nota: o modelo financeiro não considera a libertação das garantias bancárias Comissão de Imobilização: 0,20% p.a. sobre o valor total não utilizado
Comissão de Organização e
Montagem: 0,20% flat
Hedging:
Cobertura do risco de variação da taxa de juro através da contratação de um swap de taxa de juro com uma cobertura diferenciada: 100% do capital durante o período de
disponibilidade e nos períodos seguintes com os sequintes níveis de cobertura do capital em dívida:
• De 2014 a 2027: 70% do capital em dívida sem considerar as amortizações ao abrigo do mecanismo de cashsweep;
• De 2028 e 2029: 17% e 7% do capital em dívida sem considerar as amortizações ao abrigo do mecanismo de cashsweep
Linha de Crédito de Longo Prazo:
Montante: Até EUR 286.000.000
Montante em 31/03/2012: EUR 154.082.034,22
Prazo Total: Até 27 anos, a partir do Financial Close, ou seja, até 10/12/2035
Período de Utilização: 5 anos (entre 2009 e 2013)
Taxa de Juro: Euribor + margem
Margem: 2009 a 2011: 1,60% p.a.
2012 a 2015: 1,80% p.a.
Comissão de Imobilização: 50% da margem aplicável, sobre o valor total não utilizado Comissão de Organização e
Montagem:
1,40% flat. Em termos fiscais, a incidência desta comissão foi repartida entre IVA e imposto do selo na proporção de 75% e 25%, respetivamente
Comissão de Agente: EUR 100.000 anuais, atualizáveis de acordo com a inflação
Reembolso: Cash sweep integral nos anos 2014 e 2015 e restante bullet em 2016.
Hedging:
Cobertura do risco de variação da taxa de juro através da contratação de um swap de taxa de juro com uma cobertura diferenciada: 100% do capital durante o período de
disponibilidade e nos períodos seguintes com os seguintes níveis de cobertura do capital em dívida:
• De 2014 a 2027: 70% do capital em dívida sem considerar as amortizações ao abrigo do mecanismo de cashsweep;
• De 2028 e 2029: 17% e 7% do capital em dívida sem considerar as amortizações ao abrigo do mecanismo de cashsweep
A proposta do Consórcio considera o refinanciamento da Linha de Crédito de Longo Prazo no ano 2016, mediante a
contratação de um empréstimo obrigacionista, em condições financeiras mais vantajosas. Esta operação de refinanciamento, em virtude de fazer parte da proposta do Agrupamento, do respetivo risco de realização ser totalmente assumido pelo Agrupamento e por estar incluída no Caso Base, é realizada no pressuposto de a mesma não ser entendida como integrando o conceito de “Refinanciamento da Subconcessão”, descrito na cláusula 90ª da minuta do Contrato de Subconcessão. Deste modo, assume-se que os eventuais impactos favoráveis resultantes da operação de refinanciamento serão totalmente retidos pela Subconcessionária. As condições financeiras da operação resultante do refinanciamento são as seguintes:
Hedging:
Cobertura parcial do risco de variação da taxa de juro através da contratação de um swap com os sequintes níveis de cobertura do capital em dívida:
• De 2016 a 2026: 70% do capital em dívida; • Ano 2028: 17% do capital em dívida; • Ano 2029: 7% do capital em dívida;
• Período remanescente: 0% de cobertura, ou seja, capital em regime variável.
O valor dos empréstimos registados no balanço consolidado à data de 31 de Março de 2012 tem as seguintes maturidades:
Maturidades Empréstimos bancários Emprest. por obrigações Outros emprést.