Modelo econômico: Conceitos

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Prof. Marcelo Caldeira Pedroso

Laboratório de Inovação de Modelo de Negócio (LIMN)

(2)

Informações sobre o conteúdo da apresentação



As empresas citadas, bem como os respectivos dados, são baseados em

informações públicas. Tais citações apresentam um objetivo exclusivamente

didático, visando prover exemplos práticos dos conceitos apresentados em sala

de aula. As discussões baseadas nessas informações não representam

conclusões, críticas ou recomendações sobre os negócios dessas

organizações.



O conteúdo do material é de responsabilidade do autor. O material, ou parte

dele, somente pode ser reproduzido ou utilizado mediante autorização

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O que é um modelo econômico?

Como analisar o modelo econômico de uma organização (conceito)?

Quais são os padrões associados ao modelo econômico?

Como analisar o modelo econômico de uma organização (exemplo)?

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Agenda

O que é um modelo econômico?

Como analisar o modelo econômico de uma organização (conceito)?

Quais são os padrões associados ao modelo econômico?

Como analisar o modelo econômico de uma organização (exemplo)?

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O que é um modelo econômico?

Figura disponível em: https://www.stac.edu/academics/school-arts-sciences/school-arts-sciences-academic-programs/economics-minor. Acesso em: 07/10/2019.

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Modelo econômico

O que significa “modelo econômico” no âmbito do modelo de negócio?

O

modelo econômico

consiste no componente da arquitetura do modelo de

negócio que analisa e valida como a organização

cria valor e captura

uma

parte desse valor gerado.

Fonte: Pedroso, M.C. (2020). Laboratório de inovação de modelo de negócio (LIMN). Faculdade de

Economia, Administração e Contabilidade, Universidade de São Paulo, São Paulo, Brasil.

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MODELO ECONÔMICO

Modelo de geração de receita

Estrutura de custos Fórmula de lucro

Como criar e capturar valor?

Como capturar valor?

Como criar valor?

Fonte: Pedroso, M.C. (2020).Laboratório de inovação de modelo de negócio (LIMN). Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Universidade de São Paulo, São

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Modelo econômico

Como criar e capturar valor?

Como capturar valor?

Como criar valor?

- Custos variáveis

- Custos fixos - Preços

O que considerar na fórmula de lucro?

- Custos de capital - Capital investido (ativos e capital de

giro) Fonte: Pedroso, M.C. (2020).Laboratório de inovação de

modelo de negócio (LIMN). Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Universidade de São

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Como criar e capturar valor?

Como capturar valor?

Como criar valor?

- Custos variáveis

- Custos fixos - Preços

- Custos de capital - Capital investido (ativos e capital de

giro)

- Volume de produção

Fonte: Pedroso, M.C. (2020).Laboratório de inovação de modelo de negócio (LIMN). Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Universidade de São

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Modelo econômico

Como criar e capturar valor?

- Custos variáveis (Cv)

- Custos fixos (Cf) - Preços (P)

Onde:

- P = preços dos produtos e serviços - Cv = custos variáveis - Q = quantidade de produtos e serviços produzidos - Cf = custos fixos

**Lucro = ( P – Cv ) * Q - Cf**

- Custos de capital - Capital investido (ativos e capital de giro)

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Como criar e capturar valor?

- Custos variáveis (Cv)

- Custos fixos (Cf)

**Lucro = ( P – Cv ) * Q - Cf**

- Preços (P)

- Custos de capital - Capital investido (ativos e capital de giro)

Valor adicionado

(valor agregado)

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Agenda

O que é um modelo econômico?

Como analisar o modelo econômico de uma organização (conceito)?

Quais são os padrões associados ao modelo econômico?

Como analisar o modelo econômico de uma organização (exemplo)?

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Criação, entrega e captura de valor

Criação de

Valor =

(B) – (C)

Valor de uso:

Benefícios percebidos (B)

VALOR PARA OS CLIENTES (E SOCIEDADE)

Valor de transação:

Preço (P)

MARGEM DA EMPRESA

Valor de infraestrutura:

Custos (e despesas)

totais (C)

Valor de uso =

(B) – (P)

Captura de valor =

(P) – (C)

CUSTOS E DESPESAS

Pedroso, M. C. (2016). Modelo de negócios e suas aplicações em administração. (Tese de livre-docência). Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Universidade de São Paulo, São Paulo, Brasil. p. 33.

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Criação de

Valor =

(B) – (C)

Valor de uso:

Benefícios percebidos (B)

VALOR PARA OS CLIENTES (E SOCIEDADE)

Valor de transação:

Preço (P)

Valor de infraestrutura:

Custos (e despesas)

totais (C)

Valor de uso =

(B) – (P)

Captura de valor =

(P) – (C)

Valor de rede

DEMAIS CUSTOS E DESPESAS (operacionais/ financeiros) + IMPOSTOS RECURSOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS

Valor de entrega =

(C)

Pedroso, M. C. (2016). Modelo de negócios e suas aplicações em administração. (Tese de livre-docência). Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Universidade de São Paulo, São Paulo, Brasil. p. 33.

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Modelo econômico baseado no EVA

Custos de Pro-dutos Vendidos / Custos de Serviços Custos de insumos Custos de entrega Custos de produção Despesas Operacionais Marketing e vendas Despesas gerais Despesas administrativas Pesquisa e desenvolvimento Custos e Despesas Operacionais (-) EBITDA (Geração de caixa operacional) (x) Custo de Capital: WACC (%) Capital Investido Propriedades Plantas / instalações Equipamentos Ativos Fixos (Longo prazo) Intangíveis Necessidade Capital de Giro (NCG)

Ciclo de operações e vendas

Ciclo de recebimento

Ciclo de pagamento

(-) Receita

Volume de vendas

Preço médio produto/serviço

(x) NOPAT (Net Operating Profit after Taxes) Impostos (-) Necessidade de Remuneração do Capital Investido (-) EVA da Unidade de Negócio Depreciação e amortização Lucro Operacional (EBIT) (-) Lucro Líquido Resultado financeiro (+/-) Ativos Não-Operacionais

Caixa, aplicações, bancos Fonte: Pedroso, M.C.

(2020).Laboratório de inovação de modelo de negócio (LIMN). Faculdade de Economia, Administração

e Contabilidade, Universidade de São Paulo,

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BMW Group

Fonte: BMW Group. Annual Report 2018. p. 36. Disponível em:

https://www.bmwgroup.com/content/dam/grpw/websites/bmwgroup_com/ir/downloads/en/2019/gb/BMW-GB18_en_Finanzbericht_190315_ONLINE.pdf. Acesso em: 22/09/2019.

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Modelo econômico baseado no EVA

Despesas Operacionais Marketing e vendas Despesas gerais Despesas administrativas Custos de Pro-dutos Vendidos / Custos de Serviços Custos de insumos Custos de entrega Custos de produção Pesquisa e desenvolvimento (-) Custos e Despesas Operacionais EBITDA (Geração de caixa operacional) Necessidade de Remuneração do Capital Investido (-) (x) Custo de Capital: WACC (%) Capital Investido Propriedades Plantas / instalações Equipamentos Ativos Fixos (Longo prazo) Intangíveis Ativos Não-Operacionais

Caixa, aplicações, bancos

Necessidade Capital de Giro

(NCG)

(-) Receita

(x) Depreciação e amortização Lucro Operacional (EBIT) NOPAT (Net Operating Profit after Taxes) Impostos EVA da Unidade de Negócio Lucro Líquido (-) Resultado financeiro (-) (+/-)

EXCELÊNCIA OPERACIONAL

EFICIÊNCIA NA UTILIZAÇÃO DOS ATIVOS

FLUXO DE CAIXA

BENEFÍCIOS E PREÇO

OTIMIZAÇÃO FINANCEIRA

Fonte: Pedroso, M.C. (2020).Laboratório de inovação de modelo de negócio (LIMN). Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Universidade de São

Paulo, São Paulo, Brasil.

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© Prof. Marcelo Caldeira Pedroso – Direitos Reservados Despesas Operacionais Marketing e vendas Despesas gerais Despesas administrativas Custos de Pro-dutos Vendidos / Custos de Serviços Custos de insumos Custos de entrega Custos de produção Pesquisa e desenvolvimento (-) Custos e Despesas Operacionais EBITDA (Geração de caixa operacional) Necessidade de Remuneração do Capital Investido (-) (x) Custo de Capital: WACC (%) Capital Investido Propriedades Plantas / instalações Equipamentos Ativos Fixos (Longo prazo) Intangíveis Ativos Não-Operacionais

Caixa, aplicações, bancos

Necessidade Capital de Giro

(NCG)

(-) Receita

(x) Depreciação e amortização Lucro Operacional (EBIT) NOPAT (Net Operating Profit after Taxes) Impostos EVA da Unidade de Negócio Lucro Líquido (-) Resultado financeiro (-) (+/-)

BENEFÍCIOS E PREÇO

OTIMIZAÇÃO FINANCEIRA

EFICIÊNCIA OPERACIONAL

Fonte: Pedroso, M.C. (2020).Laboratório de inovação de modelo de negócio (LIMN). Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Universidade de São

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Geração de valor e decisões gerenciais

Valor gerado

(V) = (B) – (C)

Benefícios

percebidos (B)

VALOR (econômico e social) PARA OS CLIENTES E SOCIEDADE

Preço (P)

Custo (C)

CUSTO DECISÕES GERENCIAIS

(23)

Valor criado

(V) = (B) – (C)

Benefícios

percebidos

(B)

VALOR (econômico e social) PARA OS CLIENTES E SOCIEDADE

Preço (P)

Custo (C)

CUSTO

DECISÕES GERENCIAIS

PREÇO

•Preço de venda •Condições de pagamento

•Custo de operação pelo cliente

EFICIÊNCIA OPERACIONAL

•Excelência operacional

•Eficiência na utilização dos ativos

•Fluxo de caixa

OTIMIZAÇÃO FINANCEIRA

•Custo de capital

•Otimização tributária

•Receitas e despesas financeiras

•Ativos não-operacionais

BENEFÍCIOS

•Funcionais •Conveniência •Aspiracionais / intangíveis Fonte: Pedroso, M.C. (2020).Laboratório de inovação de modelo de negócio (LIMN). Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Universidade de São